资产负债表分析报告

:李蕾

学号:

班级:工商1311

一．公司介绍 (3)

二．资产负债表水平分析 (3)

资产内部分析 (4)

流动资产分析 (4)

权益总额内部分析 (4)

三．资产负债表垂直分析 (6)

资产结构的分析评价 (7)

负债结构的分析评价 (10)

股东权益结构的分析评价 (11)

资本结构的分析评价 (11)

资产与资本适用角度分析 (12)

四．资产负债表趋势分析 (12)

资产变化情况分析 (15)

负债变化情况分析 (16)

股东权益变化情况分析 (16)

提出问题 (16)

五．重要项目分析 (16)

货币资金 (16)

应收账款 (17)

其他应收款 (17)

坏账准备 (17)

存货 (17)

固定资产 (17)

短期借款 (18)

应付票据 (18)

应付账款 (19)

应交税费 (19)

资本公积 (20)

未分配利润 (20)

一．公司介绍

浙江银轮机械股份有限公司，在原浙江省天台机械厂（浙江银轮机械集团有限公司）改制基础上发起设立的股份有限公司。

经营范围为：实业投资；汽车零部件、船用配件、摩托车配件、机械配件、电子产品、基础工程设备、化工设备的设计、制造和销售，商用车、金属材料的销售；机械技术服务；经营进出口业务。

主要产品为不锈钢冷却器、中冷器、冷却器总成、管翅式冷却器、封条式冷却器、铝冷却器等。

二．资产负债表水平分析

编制资产负债表水平分析表如下：

分析评价:

从上表可以看出，银轮公司总资产本期增加36186万元，增长幅度为11.48%，说明该公司本年资产规模有所增长。其中，流动资产本期增加了6363万元，增长的幅度为3.48%，使总资产规模增长了2.02%；非流动资产本期增加了29824万元，增长的幅度为22.56%，使总资产规模增长了9.46%。

1.本期资产的总增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资增加。主要体现在三方面：

（1）固定资产净额增加了26438万元，增幅为42.88%,使总资产规模增长了8.39%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。原因有两个，一是主要由在建工程转入所致，本年在建工程转入合计30725万元，二是受计提折旧的影响，本年度固定资产原值增加了34254万元，固定资产折旧增加了7857万元，而固定资产减值准备减少了44万元，但并不影响固定资产净值的增加。总体来讲，固定资产原值的大幅增加，也说明了该公司的生产能力有所增加。

（2）在建工程增加了3825万元，增幅为15.60%，使总资产规模增长了1.21%，虽然随着项目的增加会带来生产能力的扩张，但是另一方面也会带来负债的增加。

资产负债表水平分析教程文件

资产负债表水平分析

静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。二、资产负债表结构变动情况的分析评价（一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价（一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债结构与筹资政策 2、典型负债结构分析评价（1）负债期限结构分析评价（2）负债方式结构分析评价（3）负债成本结构分析评价（三）权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素（1）股东权益结构与股东权益总量（2）股东权益结构与企业利润分配政策（3）股东权益结构与企业控制权（4）股东权益结构与权益资本成本（5）股东权益结构与经济环境 2、股东权益结构分析评价

合并资产负债表分析

万科资产负债表趋势分析（垂直分析）合并资产负债表之资产类

编制单位: 万科企业股份有限公司单位: 元币种: 人民币合并资产负债表之负债及所有者权益

万科资产结构方面，流动资产所占的比重由上年的94.71%上升为95.308%；非流动资产所占的比重由上年的5.294%下降为4.692% 。虽然企业的流动资产增加了，但增加的幅度并不大，主要是企业的预付账款和其他应收款的增加，预付账款所占的比重由上年的6.35%上升为8.27% ，增加了1.92% ，其他应收款的比重由上年的5.66%上升为6.928% ，但企业的存货由上年的65.46%下降为61.832% ，下降了3.628% 。其中，（1）预付账款的增加主要是因为预付地价及预缴税金增加，其他应收款的增加，金额较大的其他应收款主要为合营及联营公司往来款、与合作方往来款、一年内发生的代垫款及保证金，在其他应收款中，应收关联方62亿9100万元，而公司的其他应收款为149亿3800万，说明公司与其关联方交易数额较小。（2）应收账款占资产总额的0.739% ，主要为待收取的购房款；由此看来，公司的应收账款占资产总额的比重较低，且账龄在一年以内的应收账款占总应收账款的97.% ，说明发生坏账和逾期未收的现象非常少，风险较小。（3）存货占资产总额下降了 3.628% ，下降原因主要是在建开发产品增加，公司依据谨慎原则，对存货进行跌价准备。非流动资产所占的比重下降了，其中，（1）股权投资由上年的2.591%下降为2.083% ，变化不大，虽然下降了，但是占资产总额比例不大，公司长期股权投资主要是对合营企业的投资。（2）固定资产比重由上年的0.985%下降为0.5656% ,所占资产总额较少，变化较小，固定资产的减少主要是固定资产的折旧引起的。无形资产由上年的0.0596%上升为0.1734% ，无形资产主要为自用物业的土地使用权。表明企业的开发创新能力在增强。万科资本结构方面，负债所占比重由上年的67%上升为74.69%，其中：非流动负债所占比重由上年的17.54%下降为14.56% ，流动负债比重由上年的49.46%上升为60.124% 。流动负债两年变化较大，主要是预收账款和应缴税费增加，其中：（1）预收账款由上年的23%上升为34.5% ，但从其同行业预收账款数额来看，万科的预收账款是合理的，其增长原因主要是预售量的增长。（2）短期借款由上年的0.86%下降为0.685% ，降幅较小，但是短期借款的减少，说明企业的短期偿债能力较强，具有良好的商业信用。（3）应付账款由上年的11.85%下降为7.848% ，由附注知公司账龄超过一年的应付账款主要为尚未支付的工程款、地价款、质量保证金等，在报告期应付账款中，没有应付持有公司5% (含5%) 以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。（4）应付职工薪酬由上年的0.59%上升为0.657% ，涨幅较小，增长原因主要是公司于2010年对薪酬制度进行了改革，构建了新的薪酬体系，引入了针对集团管理团队和业务骨干的卓越奖金计划，该计划以集团当年度实现的经济附加值(Economic Value Added) 作为业务考核指标。非流动负债变化不大，其中：（1）长期借款由上年的12.72%下降为11.496% ，公司无因逾期借款获得展期形成的长期借款。（2）应付债券由上年的4.21%下降为2.6995% ，公司债获取资金主要用于偿还债务及补充流动资金，非投入固定项目使用。所有者权益由上年的32.998%下降为25.31% ，主要是归属于母公司所有者权益下降所致。综合分析，公司的流动资产所占比重上升，说明公司运营资金充足；流动负债比重上升，说明公司短期偿债能力的压力增大，短期偿债风险应引起重视。从总体来看，公司的资产总体质量较好，能够维持公司的正常运转，公司前景很好。

资产负债表分析报告模版

资产负债表分析报告 :蕾学号: 班级:工商1311

目录一．公司介绍 (3) 二．资产负债表水平分析 (3) 资产部分析 (4) 流动资产分析 (4) 权益总额部分析 (4) 三．资产负债表垂直分析 (6) 资产结构的分析评价 (7) 负债结构的分析评价 (10) 股东权益结构的分析评价 (11) 资本结构的分析评价 (11) 资产与资本适用角度分析 (12) 四．资产负债表趋势分析 (12) 资产变化情况分析 (15) 负债变化情况分析 (16) 股东权益变化情况分析 (16) 提出问题 (16) 五．重要项目分析 (16) 货币资金 (16) 应收账款 (17) 其他应收款 (17) 坏账准备 (17) 存货 (17) 固定资产 (17) 短期借款 (18) 应付票据 (18) 应付账款 (19) 应交税费 (19) 资本公积 (20) 未分配利润 (20)

一．公司介绍银轮机械股份，在原省天台机械厂（银轮机械集团）改制基础上发起设立的股份。经营围为：实业投资；汽车零部件、船用配件、摩托车配件、机械配件、电子产品、基础工程设备、化工设备的设计、制造和销售，商用车、金属材料的销售；机械技术服务；经营进出口业务。主要产品为不锈钢冷却器、中冷器、冷却器总成、管翅式冷却器、封条式冷却器、铝冷却器等。二．资产负债表水平分析

分析评价:

从上表可以看出，银轮公司总资产本期增加36186万元，增长幅度为11.48%，说明该公司本年资产规模有所增长。其中，流动资产本期增加了6363万元，增长的幅度为3.48%，使总资产规模增长了2.02%；非流动资产本期增加了29824万元，增长的幅度为22.56%，使总资产规模增长了9.46%。 1.本期资产的总增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资增加。主要体现在三方面：（1）固定资产净额增加了26438万元，增幅为42.88%,使总资产规模增长了8.39%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。原因有两个，一是主要由在建工程转入所致，本年在建工程转入合计30725万元，二是受计提折旧的影响，本年度固定资产原值增加了34254万元，固定资产折旧增加了7857万元，而固定资产减值准备减少了44万元，但并不影响固定资产净值的增加。总体来讲，固定资产原值的大幅增加，也说明了该公司的生产能力有所增加。（2）在建工程增加了3825万元，增幅为15.60%，使总资产规模增长了1.21%，虽然随着项目的增加会带来生产能力的扩，但是另一方面也会带来负债的增加。（3）可供出售金融资产本年度增加了2770万元，增幅为41.10%，呈现大幅增长局面，使总资产规模增长了0.88%。原因主要在于本年度该公司新增加对7个单位的投资，期末时账面余额达到了9240万元，本期增加了2500万元。这一部分投资一方面可以为公司带来更多的红利，另一方面也大大降低资金的流动性。 2.就本年度的流动资产变化来看，该公司资产的流动性也有所增强。主要体现在以下几个方面： (1）存货增加了10062万元，增幅为26.82%，使总资产规模增长了3.19%，是流动资产中对总资产变动影响最大的项目。由于固定资产的增长，使企业的生产能力进一步提升，导致存货增加。 (2）应收账款本期增加了6073万元，增幅为9.99%，使总资产规模增长了1.93%，原因在于坏账准备计提比例减小，由期初的6.12%到期末的5.66%，采用账龄分析法计提坏账准备有助于组合的优化。且本年度该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。 (3）应收票据本期增加了5633万元，增幅为25.55%，使总资产规模增长了1.79%，主要是因为本年度生产规模的扩大，占很大比例的是期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据，合计38557万元，而这部分金额是较有希望收回的。尽管增幅较小，但这种变化对企业的偿债能力和满足资金流动性需要都是有些许的帮助的。 (4）以上三点都是流动资产的有利变化，但与此同时，货币资金本年度减少了16533万元，大幅减少，减幅为31.02，使总资产规模减少了5.24%。库存现金只有30万，还有大部分货币资金收到限制，其中银行承兑汇票保证金就达到9702万元，增长了2802万元，大大限制了资金的流动性，削弱了企业的偿债能力。 3.本年度权益总额增加了36186万元，增幅为11.48%，主要体现在以下两个方面：（1）负债增加了19182万元，增幅为11.36%，使权益总额增长了6.08%。本期权益增长大部分体现在负债的增长上，而负债的增长全部是由于流动负债的增长，本期在非流动负债减少236万的情况下，流动负债却增长了19418万元，增幅为17.38%，使权益总额增长了6.16%，主要表现为短期借款、应付账款、应付票据的大幅增长，导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加，如不能按期支付，还会对企业的信用产生不良影响。另一方面，应交税费本期增长了1926万元，

资产负债表水平分析表-参考

中国石油天然气股份公司

总资产的变动状况：可以看到，流动资产增加了亿元人民币，增长的幅度为%，而非流动资产增加了亿元，增长幅度仅为%，本期中石油的资产流动性显着提高。一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度%，对总资产的影响为%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。二、权益总额的变动情况 1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为%。

资产负债表水平分析

资产负债表水平分析一、资产负债表水平分析表的编制将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。二、资产负债表变动情况的分析评价（一）从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目； 3、分析资产变动的合理性与效率性； 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性； 5、分析会计政策变动的影响。（二）从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目； 3、注意分析评价表外业务的影响。（三）资产负债表变动原因的分析评价 1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型。资产负债表垂直分析一、资产负债表垂直分析表的编制通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。二、资产负债表结构变动情况的分析评价（一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价（一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系 2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。 3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债

财务报告分析-资产负债表

（文科类）课程名称：财务报告分析专业班级：学生学号：学生：所属院部：指导教师： 20 ——20 学年第学期金陵科技学院教务处制

实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸一律采用A4的纸。实践报告书写说明实践报告中一至四项容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。填写注意事项（1）细致观察，及时、准确、如实记录。（2）准确说明，层次清晰。（3）尽量采用专用术语来说明事物。（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。

实践项目名称：资产负债表分析实践学时：同组学生：实践地点：实践日期：实践成绩：批改教师：批改时间：指导教师评阅：一、实践目的和要求实践目的：加强学生资产负债表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。实践要求： 1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料。 2、能熟练使用各种计算工具。 3、能较好地与同伴沟通协作。 4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。 5、能把握资产负债表分析的关键点。 6、能对公司财务状况作出客观、全面的分析与评价。

资产负债表水平分析垂直分析

贵州茅台资产负债表分析学院：经济管理学院班级：084101班小组成员：方芷若逯洁琼陈彪黄鹏梅佳

一、资产负债表趋势分析 1.1资产负债趋势分析表

险有所降低。从股东权益来看，2010年的18,549,389,694.62元上升到25,403,379,611.29元，占负债和所有者权益的比例由72.49%上升到72.79%，上升率0.3个百分点。由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。2012年股东权益进一步增长，比2011年增长了10,050,656,785.96 元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。

二、资产负债表水平分析 2.1资产负债水平分析表

力、满足资金流动性需要都是有利的。二是预付账款的增加。预付账款的增长幅度为108.10%，预付账款增加的主要原因是预付工程进度款增加所致。与企业的营业收入变动幅度联系来看属于合理变动。三是其他应收款的增加。2012年其他应收款的余额为137,968,684.11元，相比较应收账款的余额17,818,147.27来说，过于庞大，属于重大异常项目，有可能存在着操纵利润的情况。死尸存货的增加。存货的增长额为2,478,610,040.56元，增长幅度达到了34.49%，占总

资产的7.10%。结合固定资产的变动情况可以认为这种变化有助于形成现实的生产能力。非流动资产的变动主要体现在以下几方面：一是在建工程。变动额为141,225,997.52元，增长幅度为56.17%，占总资产的0.40%。贵州茅台公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。这会使得公司的（1）投入增加（2）资产增加。在建工程最终要转入固定资产，工程增长必然使固定资产成本（价格）增长。贵州茅台2012年财务报告中说在建工程增加 -307,865,152.48元，变动率为-53.31%。三是应交税费。应交税费本期增加额1,642,012,574.13元，变动率为208.36%，占总资产的4.7%年报中说明应交税费增加的主要原因是 12 月份实现的税金于 2013 年 1 月份解缴所致。四是其他应付款。本期增加额为473,860,885.07元，变动率为51.72%，虽然其变动率相对于应付账款的变动率100.34%来说不是特别大，但其对总资产的影响却超过了应付账款，达到了1.36%，其规模与变动有可能存在问题。

合并资产负债表、合并利润及利润分配表的编制

1 合并资产负债表、合并利润表及所有者权益变动表、合并现金流量表的编制一、基本步骤、程序 ● 检查、调整母、子公司提供的个别会计报表可能存在的误差和遗漏；调整子公司与母公司不一致会计政策的影响、不一致会计期间的影响 ● 以审核无误的母子公司提供的个别会计报表为基础并将其数据过入合并工作底稿并加总；将子公司个别报表在合并日可辨认资产、负债账面价值调整为公允价值基础计量 ● 编制调整分录、抵销分录，将母子公司之间的内部会计事项对个别会计事项的影响予以抵销；对子公司的长期股权投资由成本法调整为权益法 ● 计算合并后的合并数额，并将其过入合并资产负债表、合并利润表及合并所有者权益变动表。抵消内部交易带来的重复影响二、编制合并资产负债表、利润表及所有者权益变动表涉及的有关调整、抵销项目的处理（注意：抵消分录和调整分录均为财务报表中的项目，而不是具体的会计科目）（一）使母、子公司的会计政策相一致。（二）将子公司个别报表在合并日的可辨认资产、负债的账面价值调整为公允价值。（三）将对子公司的长期股权投资由成本法调整为权益法 1、以公允价值基础调整子公司的净利润（以公允价值持续计量） 2、按权益法计算并调整母公司应享有子公司净利润的份额，借：长期股权投资贷：投资收益 3、确认母公司收到的现金股利并同时抵消原按成本法确认的投资收益。借：投资收益贷：长期股权投资 4、确认子公司除净损益以外所有者权益的其他变动应享有份额。借：长期股权投资贷：资本公积（四）抵消内部交易的个别影响（遵循还原原则处理）投资企业的“长期股权投资”=子公司所有者权益受资企业为全资子公司长期股权投资>子公司所有者权益差额借记“商誉” 1、母公司对子公司权益性资本投资项目投资企业的“长期股权投资”≠子公司所有者权益与子公司所有者权益项目相抵销长期股权投资<子公司所有者权益差额贷记“留存收益” 投资企业的“长期股权投资”=应享子公司所有者权益——全部冲销子公司所有者权益，超过“长期股权投资”以外的计入“少数股东权益” 受资企业为非全资子公司长期股权投资>应享子公司所有者权益—— 差额借记“商誉” 投资企业的“长期股权投资”≠应享子公司所有者权益长期股权投资<应享子公司所有者权益—— 差额贷记“留存收益” 直接转销法核算坏帐——直接冲销内部债权与债务，直到该笔应收款收回为止。应收帐款与应付帐款第一期先将内部应收帐款与应付帐款对冲借：应付帐款再冲回本期多计提的坏帐准备——借：应收帐款——坏帐准备本期内部应收帐款余额=贷：资产减值损失预付帐款与预收帐款第二期本期内部应收帐款余额>先转回上期影响借：应收帐款——坏帐准备应收票据与应付票据本期内部应收帐款余额<贷：期初未分配利润 2、母公司与子公司、子公司互相之间再消除本期计提坏帐准备的影响借：应收帐款——坏帐准备或者相反的内部债权债务项目的抵销贷：资产减值损失最后消除内部往来影响借：应付帐款应收利息与应付利息=应付债券直接抵销处理借：应付债券；贷：持有至到期投资。贷：应收帐款 >应付债券差额借记 “投资收益” <应付债券差额贷记 “投资收益” 借：投资收益；贷：财务费用。

资产负债表的分析报告(案例分析)

For personal use only in study and research; not for commercial use 某服务性企业2008年的资产负债表分析一、资产规模和资产结构分析

（一）资产规模分析：从上表可以看出，该公司的非流动资产的比重56.09%远远高于流动资产比重43.58%，说明该企业非流动资产周转缓慢，变现能力低，增大了企业的经营风险，削弱了企业的应变能力。流动资产的比重，由20.90%上升到43.58%，非流动资产的比重由78.58%下降到56.09%，说明企业的抗风险能力和变现能力提高了，企业创造利润和发展机会也增强了，加速资金周转的潜力较大。（二）资产结构分析

从上表可以看出，非流动资产占总资产的比重为56.09%，说明企业的非流动资产比重较高，进一步说明了企业的非流动资产周转缓慢，变现能力较低，增大企业经营风险，削弱企业的应变能力流动资产占总资产比重为43.58%，比重较低，说明该企业的底子较厚，但灵活性较差。流动负债占总负债的比重为100%，说明企业对短期资金的依耐性很强，从而企业偿债的压力也就加大。该企业的非流动资产的负债为0，说明该企业在经营过程中不借助外来长期资金。从而减轻的企业的偿债压力。二、短期偿债能力指标分析（一）营运资金分析营运资金越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。应该注意，营运资本指标必须与过去期间的营运资本指标相比才能衡量指标的合理性，但要注意企业规模的扩大和缩小问题，如果营运资本显得不正常，过高或是过低，就必须逐项分析流动资产和流动负债。对该企业而言，年初的营运资金为-558268.1000 ，年末营运资金为-713021.9600 ，金额都为负，表明企业不能偿债的风险较大，而且与年初数相比减少了154753.8600 ，表明营运资金状况继续下降，而且还增大了不能偿债的风险。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，相比的意义很有限，不便于不同企业的比较，因此在务实中很少直接使用。（二）流动比率分析

财务报表分析报告(案例分析)25957

财务报表分析一、资产负债表分析（一）资产规模和资产结构分析单位：万元从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期

经营风险较大。流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。（二）短期偿债能力指标分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。

中国联通2015年资产负债表水平分析

根据上表，可以对联通公司总资产变动情况做出一下分析评价：该公司总资产增加6,819,481千元，增长幅度为12.46%,使总资产规模增长13.90%，进一步分析可以发现： 1.流动资产本期增加了313709千元，增加幅度为5.54%，使总资产规模增加了0.64%。非流动资产本期增加6505773千元，增加的幅度为13.62%，使总资产规模增加了13.62%。两者合计使总资产增加了6819481千元，增长幅度为1 2.46%。 2.本期资产的增长主要体现在非流动资产本的增长上，仅从这一变化来看，该公司的资产的流动性较弱，尽管非流动资产本的各项目都有不同程度的增减变动，但其主要增长体现在二个方面：一是长期股权投资，它本期增长了2991816

千元，增长的幅度为978.82%，对总资产的影响为6.10%，二是在建工程，它的可以使公司增加3930908千元，增长的幅度为68.73%，对总资产的影响为8.01%。 3.流动资产的变动主要体现在两个方面：一是其他应收款的增长，它本期增长了481939千元，增长的幅度为100.37%，对总资产的影响为0.98%，二是其他流动资产的增加，它本期增长了200462千元，增长的幅度为158.81%，对总资产的影响为0.41%。根据上表，可以对联通公司权益总额变动情况做出以下分析: 该公司权益总额较上年同期增加6819481千元，增长的幅度为12.46%，进一步分析可以发现，本期权益的增加主要体现在所有者权益的增加，一是未分配利润的增加，它本期增长了188579千元，增长的幅度为6.56%，对总资产的影响为0.82%。二是归属于母公司股东权益合计的增加，它本期增长了134566千元，增长的幅度为1.74%，对总资产的影响为0.58%。值得注意的是，联通公司各项目的变动有可能是企业经营活动造成的，也有可能是企业会计政策变更造成的，或者是由会计的灵活性、随意性造成的，因此，只有结合权益各项变动的情况分析才可以解释其变动的真正原因。

同一控制下的企业合并会计分录和合并资产负债表的抵消分录

同一控制下的企业合并会计分录和合并资产负债表的抵消分录 A公司和B公司处于同一控制下，A公司于2013年1月1日（合并日）对B公司投资：发放4.95万股，每股面值1元，市价4.8元的普通股票，交换B公司股东手中90%的股权。其后，A公司和B公司均维持独立法人资格。A、B公司合并前的资产负债表如下（图片中所示）：

请问合并日A公司的会计分录以及编制合并资产负债表时的相关抵消分录怎么写？合并日A公司的处理，借：长期股权投资—B公司216 000（240 000* 90%）

贷：股本49 500 资本公积—股本溢价166 500 编制合并资产负债表时，A公司的处理（1）借：股本50 000 资本公积40 000 盈余公积147 000 未分配利润 3 000 贷：长期股权投资—B公司216 000 少数股东权益24 000 (2) 借：资本公积—股本溢价135 000 贷：盈余公积—B公司132 300(147 000*90%) 未分配利润—B公司 2 700(3 000*90%) 同一控制和非同一控制在编制合并报表时，区别就是： 1、同一控制不会产生商誉 2、在合并日或资产负债表日，同一控制不用将子公司的账面价值调成公允价值 3、在合并日，同一控制企业需要做一笔恢复分录：借：资本公积贷：盈余公积未分配利润 4、同一控制在合并日需要编制至少三张报表：损益表、资产负债表、现金流量表，而非同一控制只需要编制一张资产负债表 5、同一控制编制报表需要追溯到合并年初，而非同一控制只需要核算从购买日至年末的数据。

非同一控制下企业合并的会计处理 (一)非同一控制下的控股合并 1.长期股权投资的初始投资成本确定 2.购买日合并财务报表的编制购买日抵消分录：借：股本资本公积盈余公积未分配利润商誉(借方差额) 贷：长期股权投资少数股东权益盈余公积未分配利润(贷方差额) (二)非同一控制下的吸收合并取得的资产、负债按公允价值计量;作为合并对价的非货币性资产在购买日公允价值与账面价值的差额计入当期损益;合并成本大于可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉，合并成本小于可辨认净资产公允价值的差额作为合并当期损益计入利润表。

资产负债表水平分析表

一：资产负债表水平分析表单位：万元资产期初期末变动情况对总资产的影响（%）变动额变动率（%） 10000%% -8000%% 9500%% -12000%% 10600%% 10100%% 8800%% 27500%% 3000%% 39300%% 49400%% 17400%% 1900%% 2130%% -1187%% 20243%% 3600%% 0%% 3600%% 23843%% 0%% -4400%% 2897%% 27020%% 25557%% 49400%%

评价： 1.从资产角度本公司总资产本期增加49400万元，增长幅度为%，说明公司本年资产规模有一定的增长。进一步分析可发现：（1）流动资产本期增加10100万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加39300万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。两者合计使总资产增加了49400万元，增长幅度为%。（2）本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。相关变动主要体现在以下三个方面： A.固定资产净值。固定资产净值本期增加了27500万元，增幅为%，使总资产规模增长了%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。 B. 长期投资的增长。长期投资本期增加8800万元，增幅为%，使总资产规模增长了%，其本身的增幅较大。对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。 C.无形资产的增长。无形资产本期增长3000万元，增幅为%，对总资产的影响为%，对公司未来经营有积极作用。（3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动资产的变动主要体现在： A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。 B.应收账款的增加。应收账款本期增加9500万元，增幅为%，对总资产的影响为%。该项目会对流动资金有一定影响，因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价，做好应收账款的控制工作。 C．存货及短期借款有一定幅度的减少，但对总资产的影响不大。 2.从权益角度（1）负债本期增长28343万元，增长的幅度为%，使权益总额增长%；股东权益本期增长了25557万元，增幅为%，使权益总额增长了%，两者结合使权益总额本期增长了49400万元，增幅为%。（2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要原因。流动负债本期增长20243万元，增幅为%，对权益总额的影响为%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要由短期借款的增加引起，本期增加了17400万元，增幅为%，公司将面临较大的偿债压力，风险增加。（3）股东权益本期增加了25557万元，增幅为%，对权益总额的影响为%。

资产负债表水平分析和垂直分析

资产负债表分析产负债表的水平分析（1）资产负债表变动情况的分析评价 2010-2011资产负债表的水平分析

（1）从投资或筹资角度进行分析评价根据上表，可以对合肥荣事达三洋股份有限公司的总资产变动情况做出以下分析：该公司总资产本期增加550,488,073.38元，增长幅度为17.38%，说明合肥三洋本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：第一，流动资产本期增加了491,874,633.08元，增长幅度为19.35%，使总资产增长了15.53%。非流动资产本期增加了58,613,440.30元，增长幅度为9.37%，使总资产增长了 1.85%。两者合计使总资产本期增加550,488,073.38元，增长幅度为17.38%。第二，本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强。尽管流动资产的各个项目有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面：一是应收票据的大幅度增加。应收票据的本期增长额为332,521,131.51元，增长的幅度为26.00%，对总资产的影响为10.50%。应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。应收票据的增加代表公司资产的增加。应收票据的增加有很多优点：a,上市公司应收帐款因票据化，使帐款回收的可能性大为加大，大大降低了呆坏帐发生的可能性；b,应收票据不需要象应收帐款一样提取坏帐准备，减少了相关上市公司的管理费用；c, 票据一般是附息的，应收帐款票据化，还能为相关上市公司带来“额外”的利息收入； d,相关上市公司还可以通过贴现的方式，于票据到期前提前取得现金，用于应付急需的周转。二是应收账款的增加。应收账款本期增加额为147,754,320.09元，增长幅度为 105.65%，对总资产的影响为4.66%。该项目的增加意味着该公司总额的增加。但是应收账款的增加也增加了该公司收回账款的风险，所幸，本期应收账款对总资产的影响不太大。三是存货的增加。存货本期增加额为81,199,975.24元，增长幅度为13.92%，对总资产的影响为2.56%。这有助于形成现实的生产能力。存货是单位实物变动的市场价值。存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若过少，会影响流动资产进而影响流动比率，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。本期存货持有量，尚保持在正常水平。第三，非流动资产的变动主要体现在以下方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增加了61,399,093.11元，增长幅度为16.21%，对总资产的影响为1.97%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产的规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。本企业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建工程转入所致；另一方面，固定资产折旧使其价值减少，但这种变化对公司生产能力不会有太大影响。总体看该公司的生产能力有所提高。二是在建工程的增加。在建工程本期增加了22,860,057.54元，增长幅度达到

【深度报告】2014年五大行资产负债表分析

2014年五大行资产负债表分析商业银行是利率体系市场（包括货币、债券和信贷市场）的定价核心，而五大国有银行（工、农、中、建、交行）则更代表了全社会最低资金成本定价变化的方向。我们在本篇报告中，以2014年年报为依据，对五大行资产负债、资金成本、资产配置和债券投资进行深入分析，试图在基本面的传统分析框架之外，增加对于机构行为、资金利率运动的微观认识和印证。截止2014年，五大国有银行总资产74.85万亿，占银行业总资产的45%左右；存款总额达55.9万亿,占社会存款余额的46%;债券投资规模13.5万亿，占银行间债市的比重超过45%。在利率市场化进程下，随着银行资金成本从低利率向市场化高利率过度，银行头寸管理和资产负债结构将发生深刻变化，并对货币、债券、理财、信贷和类信贷市场等各层次利率变化产生深远影响。一.资产架构：增长放缓，同业收缩资产负债表收缩，总资产降至个位数。2014年五大行总资产增速明显放慢，全年同比增长9%，下半年总资产环比增0.5%（上半年环比增3%），社会融资需求回落、外占流出、存款脱媒和风险偏好下降是主因。在五大行中，交通银行降幅最多，从2013年13%大幅回落到5.2%，其他银行总资产增速分别为8.9%、9.7%、9.9%和9%，较上年变动-1.1、-0.2、+0.5和-1个百分点。从各季度增长看，一、二季度增长较快，而三、四季度增速显著放缓，环比负增长，呈现缩表，这意味着银行存量资产的腾挪对货币、债市的影响将更为剧烈。为了更好区分银行的风险资产投资，我们把银行资产结构分为贷款、类信贷（买入返售+应收款项类投资）、纯债投资（交易性金融资产+可供出售金融资产+持有至到期投资）、同业拆借（拆出资金+存放同业），以及现金和存放央行资产。其中，贷款和非标等类信贷的扩张增速代表了银行风险资产偏好和配置。从资产结构看，类信贷收缩，贷款占比上升显著，债券和同业小幅回升。其中贷款占比大幅上升4.8个百分点到52.7%，债券投资上升1.4个百分点到18.1%，类信贷资产占比下降0.4个百分点到4.5%，五大行几乎不持有非标资产，同业拆借小幅上升0.7%至5.1%。从各类资产增速看，信贷和同业拆借增长是全年规模扩张的重要贡献来源，而类信贷资产大幅收缩。2014年总资产增速9%，其中信贷增速为10.7%，债券投资为9%，同业拆借资产增速从-0.1%大幅增长至13.6%，是规模增长的重要贡献力量。而类信贷资产（买入返售+应收款项投资）则从2013年增速0.4%大幅降至-7.9%，呈现明显收缩，农业、建行和中行的类信贷投资分别下降22%、6%和15%，在非标严格监管情况下，同业和非标投资剧烈收缩。二、负债结构：存款流失加剧 1.存款流失加剧，主动负债占比继续上升 4季度五大行总存款规模自3季度首次出现下降后继续回落，较三季度再度下降2212亿，存款同比增速下降0.7个百分点到5.7%。五大行中除工商行环比小幅回升以外，其他大行均较三季度继续缩减。银行存款下降，导致用于债券投资的资金减少，对债市产生冲击。五大行存款规模继续下降，原因主要是：由于银行信贷和非标等风险资产扩张减慢，资产派生存款能力显著下降；从结构上看，流失最高的是个人活期存款，9月份存款偏离度不超过3%的严格规定导致银行季末揽存冲动大幅降低，抑制了过去理财季末到期转入表内、季初出表现象，减少了存款虚增；互联网金融的快速发展使得存款加速脱媒，转向理财和货币基金，导致客户和存款分流。从整体负债结构变化看，存款占比下滑，主动负债占比上升。五大银行存款比例4季度较3季度继续下降2个百分点到73%，全年下降3个百分点，持续下滑。对应同业融资和发债融资小幅上升。同业负债尽管在“8号文”“127号文”等严格监管条例下经历了短暂去杠杆过程，但是整体来看在利率市场化和资本市场扩张下仍处于小幅上升趋势。应付债券的上升体现了银行主动负债意识的增强。此外，其他综合化负债产品和同业存单的发行扩宽了负债来源。 2.个人存款流失加速，公司存款定期化趋势明显，抬高资金成本个人存款加速流失五大行除交行以外，各银行存款来源中，公司存款增速均显著快于个人存款2-3个百分点，反映贷款派生存款成为新增存款的主要来源，而个人存款脱媒趋势仍在加速，2014年五大行理财产品余额占存款总量比重达8%-13%，占个人存款之比均值为25%左右，对交行而言，这一比重甚至已超过40%。公司存款定期化趋势明显。在存款结构中，不仅依靠对公业务贷款派生的公司存款占比提高，且在公司存款中定期化态势也很明显，工、农、中、建四大行公司定期存款占比分别较上年提高3-4个百分点，与经济活跃度下降、流动性管理手段提高和以高息竞争公司业务等有关。存款结构决定五大行存款利率成本仍面临刚性上行空间。在五大行的存款结构中，活期存款占比40-50%，定期存款占比45-50%左右，而理财产品占比10-13%附近，其中定期存款以1年期为主，3年及以上定期存款占比非常少。按企业存款和个人存款（包含理财）来看，企业存款占比在35%-60%左右，其中四大行占比较低，交行占比较高为58%。从变化趋势看，银行主动负债来源上升、短端利率向市场化利率靠拢、以及公司存款占比不断提升（更多凭借资产业务创造存款，而非吸收存款发放贷款），决定了五大行存款利率面临刚性上行的确定性仍强，标志社会最低资金成本中枢在利率市场化完成之前难以下行。对工、农、中、建四大行，公司存款利率的整体上行幅度明显高于个人存款。公司存款由于资金量大、流动性需求相对稳定，是各类银行竞争的大客户，在存款利率上浮扩大到1.3倍环境下，公司谈判力更强，导致2014年公司定期存款利率普遍上行10bp以上，尤其中工商、中行上行幅度最大。公司存款定期化趋势和定价利率上行，导致公司存款平均利率上行13bp，除建行外，中、工、农和交行分别上行达18bp、13bp、14bp和17bp至2.16%、2.02%、1.74%和2.32%。与之相对，个人存款平均利率上行9bp，工、农、中、建、交行分别上行-1bp、8bp、4bp、2bp和30bp，至2.08%、1.92%、2.36%、2.05%和2.42%。