统计分析方法课程论文

统计分析方法课程论文

内部控制审计费用与盈余管理相关关系的

实证研究

摘要

投资者和经营者在信息获取方面的不对称使得投资者需要借助独立第三方对其内部控制报告进行审核评价，降低投资风险并做出正确的投资决策。通过阐述内部控制审计费用和盈余管理的概念，引出理论分析二者直接的关系，并提出相应假设，考虑我国资本市场特殊条件，选择截面修正琼斯模型作为计量盈余管理的模型。在实证分析阶段，选取了满足研究条件的深市A股上市公司在 2012、2013 年两年的年报数据作为总体样本，运用单变量 T 检验、pearson 相关性检验和多元回归分析方法，对我国上市公司盈余管理与内部控制审计费用的相关性进行了深入的研究与分析。研究发现，内部控制审计费用越高的上市公司盈余管理程度越高，即内部控制审计费用与盈余管理呈正相关关系。

关键词：内部控制审计费用；盈余管理；实证研究

Abstract

As the asymmetry between investors and operators in terms of the access to information, the former need the help of an independent third party to audit their internal control evaluation report to reduce investment risk and make the right investment decisions. At first ,we take a review of the history documents of internal control audit and earnings management , then sum up the related research of the two series . Through elaborate internal control we leads to a direct relationship between the two theoretical analysis and the corresponding assumption. Considering the specific conditions of China's capital market, we choose the sectional Jones model as amended measure of earnings management models. At the empirical analysis stage,we select the Shenzhen A-share listed companies’ 2012 and 2013 annual data as the overall sample, using univariate T-test, pearson correlation test and multiple regression analysis, to research and analysis China's listed Earnings management and internal control audit fees correlation deeply . The study found that the more internal control audit fees , the higher degree of earnings management , namely the internal control audit fees and earnings management is positively correlated.

Key words:Internal control audit fees;Earnings management;Empirical study

目录

1 引言............................................................. １

1.1 研究背景及意义............................................. １

1.1.1 研究背景.............................................. １

1.1.2 研究意义.............................................. １

1.2 研究思路及写作大纲......................................... １

2 国内外文献综述................................................... ２

2.1 国外文献综述............................................... ２

2.2 国内文献综述............................................... ３

3 理论分析与假设提出............................................... ３

3.1 概念界定................................................... ３

3.1.1 内部控制审计收费概述.................................. ３

3.1.2 盈余管理概述.......................................... ４

3.2 内部控制审计费用与盈余管理程度的关系分析................... ４

3.3 假设提出................................................... ５

4 样本选取、变量设计与模型建立..................................... ５

4.1 样本选择与数据来源......................................... ５

4.2 变量定义与计量............................................. ５

4.2.1 被解释变量............................................ ５

4.2.2 解释变量.............................................. ６

4.2.3 控制变量.............................................. ６

4.3 模型建立................................................... ６

5 实证结果及分析................................................... ７

5.1 总体样本描述性统计分析..................................... ７

5.2 前期数据处理............................................... ７

5.3 盈余质量与内部控制审计费用的回归结果与分析................. ８

5.3.1 分组样本描述统计...................................... ８

5.3.2 独立样本T检验......................................... ８

5.3.3 多元回归结果分析...................................... ９

6 研究结论及政策性建议............................................. ９

6.1 研究结论................................................... ９

6.2 政策建议................................................. １０

6.3 本文的不足............................................... １０参考文献......................................................... １１

1 引言

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

美国世通、安然等一系列财务丑闻暴露出资本市场监管形同虚设，并没有起到监管作用的问题，在管理层施压下，内部控制信息披露无法反映真实情况。安然事件发生后，促使美国国会颁布了《萨班斯-奥克斯利法案》，该法案规定公司管理层必须披露内部控制缺陷，公布内部控制自我评价报告并获得注册会计师的内部控制审计意见。我国上市公司也同样存在类似问题，比如近期的科龙事件、中航油事件都与其内部控制制度失效有关。2010年出台相关指引要求实施了企业内部控制规范制度的企业，每年需披露有董事会签署认可的本企业内部控制自我评价报告，同时聘请具有相关专业资格的会计师事务所对其财务报表内部控制的有效性进行审计，并将审计意见发表。

以往的研究发现，上市公司盈余管理现象普遍存在，而投资者利益保护在现实中的具体表现就是盈余管理，这会在很大程度损害外部投资者的利益，严重削减投资者的信心，阻碍资本市场的发展。考虑到自身利益的最大化，管理层通常会对信息进行选择性披露，使得披露的信息质量很难得到保证，虚假无用的信息充斥在公司内部控制评价报告中。内部控制审计能在一定程度上改善这种情况，由于内部控制审计的社会监督作用，一方面遏制了企业进行盈余管理的强度，另一方面也提高了企业内部控制披露在公众当中的可信任度。基于上述情况，本文试图在前人研究基础上，采用截面修正琼斯模型度量盈余管理程度，探讨在深市A股制造业上市公司的内部控制审计费用与盈余管理程度的关系，对目前我国内部控制审计建设提供一些对策建议。

1.1.2研究意义

第一，通过对我国制造业上市公司内部控制审计实施情况的分析研究，总结当前内部控制审计经验，发掘出现阶段我国上市公司内部控制审计在实施过程所中存在的不足和缺陷，得以提出关于规范实施内部控制审计的政策性建议。

第二，结合已有研究成果，将研究对象精确至制造业上市公司，从内部控制审计费用和盈余管理程度的关系着手引入建立多元回归模型的控制变量，说明内部控制审计费用与企业盈余管理之间的相互关系，进而得出内部控制审计对企业盈余质量产生影响的结论。

1.2研究思路及写作大纲

本文从辨析内部控制审计收费和盈余管理的概念出发，首先从理论上分析内部控制审计费用与盈余管理为何存在相关性，并根据理论分析提出假设，接下来结合中国特殊市场环境

选择截面修正的琼斯模型对盈余管理进行度量，选取上市公司付出的审计费用建立回归模型，并引入控制变量进行多元回归分析，验证前文提出的假设，最后结合前面章节的研究对抑制盈余管理提出对策和建议。写作大纲如下：

本文的研究从以下六个部分展开：

第一部分为引言，主要阐述本文的研究背景、研究意义、研究思路几个方面；第二部分为国内外文献综述，通过对国内外内部控制审计费用与盈余管理两者关系的研究文献进行梳理并总结，说明本论文要研究的主要问题及思路，为下文理论分析和假设提出做铺垫；第三部分为理论分析，分别介绍内部控制审计收费、盈余管理的相关概念及度量模型，以及内部控制审计对盈余质量产生影响的理论依据。通过理论分析，提出相应假设；第四部分为研究设计，根据假设需要筛选样本，定义代理变量，结合我国特殊市场环境选择影响较大的控制变量，构建模型，为实证检验部分做准备；第五部分为实证检验部分，首先对样本进行描述性统计分析，得出样本的分布特征，然后根据假设和模型分组进行pearson相关性检验、单变量T检验和多元回归讨论盈余质量与内部控制审计费用的相关性，最后对回归结果进行分析；第六部分，研究结论、政策建议及研究不足。这部分是对全文的总结，总结了本文的主要研究成果。对于提高上市公司盈余质量给出自己的对策和建议，提出本项研究可能存在的不足。

2国内外文献综述

从20世纪80年代开始盈余管理就成为国内外实证会计研究的热点，内部控制审计对盈余管理的制约使得两者之间关系受到众多专家学者的关注。本文对相关文献进行了总结，从中找出研究的契机。

2.1国外文献综述

Healy(1985)在研究管理层薪酬影响盈余质量时发现，由于没有达到与公司所有者约定的盈利水平而导致职业经理人无法得到高报酬时，经理人可能会通过粉饰财务报表来完成盈利水平要求，而通常会采用的方式就是操纵应计利润。

DeAngelo(1998)研究发现，经理人出于在经理人市场上保持自己的身价目的会对会计盈余进行调整，以应对董事会的检查和外部监督机构的审计，对外传递自身能力优良的信号。

Becker等(1998)研究发现，严格的内部控制审计更易揭示出管理层的盈余管理行为，但这一能力在不同规模会计师事务所之间有差异,聘请“非八大”会计师事务所审计的样本公司的操控性应计利润额显著高于聘请“八大”会计师事务所审计的样本公司的操控性应计利润额。

Doyle等(2007)发现，内部控制较弱时企业财务信息质量降低主要有两种方式：(l)管理层无法正确估计应计项目余额；(2)管理层有意高估或低估应计项目余额。在实证研究中以应

计利润质量替代企业财务信息质量，内部控制质量以内部控制是否存在重大缺陷衡量，证实内部控制质量与企业财务信息质量正相关。

Matthew J.Keane,Randal J.Elder和Susan M.Albring(2012)通过采用普通最小二乘法的内部控制审计费用评估2004-2007年的上市公司的内部控制的弱点和他们的修复。研究发现，为了弥补从未披露内部控制缺陷的信息缺失，公司需要付出更高的内部控制审计费用，在之后三年也仍然居高不下。

2.2国内文献综述

陆建桥(1999)认为，由于我国证券市场规定上市公司连续三年亏损会收到证监会处罚，所以如果上市公司连续亏损两年仍没有好转迹象时，上市公司第三年通常会采取操纵可控性应计利润来调整报表信息，扭转市场劣势。

章永奎、刘峰(2002)以修正的Jones模型计量盈余质量，再探讨盈余质量和审计意见的相关性，发现盈余质量与出具非标准审计意见可能性负相关。即盈余质量越低，被出具非标准审计意见的可能性越大，这说明审计师在一定程度上能够识别上市公司的盈余管理行为。

何红渠，张志红(2003)研究比较同年同行业内被出具非标准审计意见与被出具标准无保留审计意见的样本上市公司的以琼斯模型计算出的绝对值表示的盈余质量，结果发现审计意见能够在一定程度上识别盈余管理现象，但这种能力大小以及是否实现会受到审计师审计独立性的影响。

蔡春等(2005)发现，以会计师事务所规模作为内部控制审计质量的替代变量研究与可操作性应计利润的关系，聘请“十大”会计师事务所审计的上市公司相比聘请“非十大”会计师事务所审计的公司的可操纵应计利润明显较低，通过双重审计的上市公司可操作性应计利润也明显低于非双重审计的上市公司。

张龙平、王军只和张军(2010)研究发现，2006-2008年首次执行内部控制审计的沪市A 股公司当年会计盈余质量高于没有执行内部控制审计的年份，由此认为内部控制审计可以改善公司盈余质量。

3理论分析与假设提出

3.1 概念界定

3.1.1 内部控制审计收费概述

我国《企业内部控制审计指引》表示内部控制审计是会计师事务所接受被审计单位委托，对特定基准日被审计单位内部控制制度的设计与运用的有效性进行审计。2008年以来我国颁布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引要求：境内外同时上市的公司要披露其2011

年的内部控制评价报告和内部控制审计报告，2012年起全部沪深主板上市的公司也要执行此要求。这个信号表明内部控制审计已成为注册会计师的法定审计业务，审计收费的影响因素也因此受到我国会计师事务所和上市公司的关注。经过长期实践发现，内部控制与财务信息质量具有很大的相关性，内部控制越健全有效，财务报表错误和舞弊的可能性越小，财务信息质量越高，注册会计师的业务范围及业务量越少，内部控制审计费用也就越低。

3.1.2盈余管理概述

我国大部分上市公司管理层进行盈余管理的动机主要是规避证监会的惩罚，尤其在IPO，配股与“保牌”时上市公司更倾向于进行较大幅度的盈余管理。我国资本市场尚不完善，信息不对称较为严重，管理层通过盈余管理粉饰财务报表，严重损害了中小股东的利益。目前计量盈余管理程度中，研究最多、成果也最显著的是应计利润分离法。这种方法认为，在权责发生制下，公司的会计盈余可以分为经营现金流量和总体应计利润两部分，总体应计利润又分为由非操控性应计利润和操控性应计利润，理论上操纵现金流和应计利润都可以达到操纵盈余管理的目的，但在实际操作中，现金流较为固定，可操纵性较小，而应计项目可选择范围较广且不易被察觉，操纵其成为盈余管理的首选方法。国外学者提出了很多分离应计利润的计量模型,如Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型等。研究发现，目前所有的计量模型在检测盈余管理水平时均存在不同程度的计量误差，相比之下Jones模型所产生的计量误差最小，检测效果也最好。不同学者还在Jones模型基础上针对不同的非操作应计利润定义发展出多种扩展模型如修正Jones模型、截面Jones模型、截面修正Jones模型等。根据以上比较结果,本文实证研究部分将采用分年度回归的截面修正Jones模型来计量盈余管理程度。

3.2内部控制审计费用与盈余管理程度的关系分析

由于所有权与经营权的分离，企业所有者与经营管理者之间是一种委托代理关系，企业所有者委托经营者管理公司，经营者通过对外公布财务报表完成代理，财务报表审计作为第三方监督委托代理完成情况。第三方独立审计作为一种保障资本市场会计信息真实准确反映上市公司财务状况的外部监督机制，可以有效缓解投资者与上市公司之间的信息不对称现象的发生，披露最接近真实情况的内部控制信息，降低盈余管理程度。公司为了将自己与其他公司进行区分并向资本市场传递自身会计信息质量可信的信号，都愿意自发的进行内部控制审计，并付出相应的审计费用。会计师事务所得到审计收入就需要对被审计公司开展审计业务，针对上市公司规模大小、运营业务复杂程度、已有内部控制制度完备性制定内部控制审计计划,对上市公司现有内部控制制度可能产生的风险进行评估和测量。当企业的内部控制风险较高时，注册会计师必须在正常审计流程外增加额外审计时长投入，同时增加被审计单位的内部控制审计费用。相反，上市公司的内部控制审计费用越高，说明会计师事务所认定该公司的经济业务越复杂，内部控制风险也越大，上市公司相比其他内部控制良好的公司他进行盈余管理的可能性越大，盈余管理程度也越高。

3.3 假设提出

根据以上分析，提出本文的研究假设: 内部控制审计费用较高的上市公司的盈余管理程度越高。即内部控制审计费用与盈余管理程度具有正相关关系。

4 样本选取、变量设计与模型建立

4.1 样本选择与数据来源

数据来源：本文所用各项数据来自巨潮资讯网及深圳交易所网站。所有数据采用SPSS20.0进行数据分析。

样本选择: 首先，制造业是一国经济基础，它的重要性不言而喻，制造业企业的数据研究也具有很大的现实意义；其次，在之前的研究内部控制审计费用与盈余管理程度关系的文章中，有学者认为是相关的，也有部分学者认为这两者是无关的，即使在认为相关的文献中，相关程度也有很大差异。造成这一现象的原因虽然有模型选择，数据处理差异甚至是年度差异的原因，但经过综合分析，发现大部分文献在样本选择的时候都包括了所有上市公司，而文献中所附的部分行业符合研究要求的样本公司数量仅为个位数，无法准确反映该行业中内部控制审计收费与盈余管理程度的关系。因此，本文选取2012、2013两年在深圳证券交易所上市的A 股制造业公司的截面数据作为总体样本。

样本筛选：①剔除ST 、*ST 的公司；②由于计算应计利润的截面修正琼斯模型需要连续两年内的数据，所以剔除了连续2年内财务数据缺失或异常的公司；③剔除没有内部控制审计报告的公司。

4.2 变量定义与计量

4.2.1 被解释变量

盈余质量(EQ)，以|DAt|/At-1 表示盈余管理的程度，盈余管理程度正负没有太大差异，所以以绝对值表示即可。EQ 值越大，表示上市公司盈余管理程度越大。本文采用修正的琼斯模型来度量盈余管理程度。具体回归模型如下:

t t i t i t i t i t i t i t i t i A PPET A REC REV A A TA εββα++?-?+=----1

,,1,,,1,1,,21 （4.1） 1

,,1,,,1,1,21----+?-?+=t i t i t i t i t i t i t i t A PPET A REC REV A A NDA ββα (4.2） 1

,1,,1,----=t i t t i t i t i t A NDA A TA A DA (4.3)

其中，t i TA ,为第t 年的总应计利润，1,-t i A 为第t 期的期初总资产，t i REV ,?为t 期的销售收入增加额，t i REC ,?为t 期的应收账款增加额，t i PPET ,为t 期的固定资产原值，α,β1 ,β2为特征系数，t 为估计期年份，ε为回归估计方程的残差项，t NDA 是公司第t 年的非操控性应计利润，t DA 是公司第t 年的操控性应计利润;在运用模型估算时，先用模型 (4.1)，得出回归出方程的系数，再将α,β1 ,β2系数带入模型 (4.2)，估算出t NDA ，然后根据模型 (4.3) ，即可计算出EQ 。

4.2.2 解释变量

因为大部分样本公司没有分别列示财务报表审计和内部控制审计的费用，而只列示了整个审计费用的合计数，所以本研究中内部控制审计收费标准参考了年度报告审计收费合计数。

4.2.3 控制变量

根据国内外历史研究得到的结果显示，如果不控制对被解释变量和解释变量产生影响的因素，得到的实证结果将很可能是错误的。对盈余管理程度产生影响的公司经营特征主要包括经营复杂程度、业务经营发展、财务状况、会计谨慎性和公司治理等，对内部控制审计费用产生影响的因素主要有公司规模、业务复杂程度、公司内部监督机制、事务所规模、审计师专业水平等。在研究内部控制审计与盈余质量关系时，控制对两者产生影响的这些关键特征很重要。本文在建立多元回归模型时加入影响程度较大的控制变量以得到最真实的实证结果。

（1）资产负债率（LEV ），即公司负债总额与资产总额之比，财务风险的高低影响融资成本，进而影响盈余质量。

（2）第一大股东持股比例(FSR)，控股股东对公司管理拥有极大的话语权,能够影响管理层是否进行盈余管理,这也得到了实证研究结果的证实。第一大股东持股比例越高,对公司影响力越大,进行盈余管理可能性越大。

（3）公司亏损(LOSS)，许多研究均发现我国上市公司在连续亏损时出于维持股票市场的稳定，公司会倾向于采取盈余管理来扭转劣势,躲避证监会处罚，注册会计师在发现上市公司连续两年亏损时会加强内部控制审计,更加关注内部控制是否存在重大缺陷。公司出现亏损取1，否则取0。

（4）再融资(TRO)，在我国上市公司再融资需要满足一定的盈利条件，因而准备再融资的上市公司存在盈余管理的动机，尤其是上市公司需要配股时，处于配股所需净资产收益率临界点的上市公司盈余管理动机更强烈。公司进行增发、配股取值为1，否则为0。

4.3 模型建立

在考虑了资产负债率，第一大股东持股比例，公司亏损，再融资等控制因素后，本文建立如下模型4.4：

t t t t t t t t TRO LOSS FSR LEV ICAF EQ εαααααα++++++=543210)ln( (4.4)

5 实证结果及分析

5.1 总体样本描述性统计分析

本文选取2012、2013年深市A 股制造业上市公司作为样本总体，收集整理了内部控制自我评价报告、内部控制审计报告的相关信息，2012年除去14家*ST 公司，618家公司都发布了内部控制自我评估报告，349家公司在年报中披露会计师事务所对内部控制审核评价意见；2013年除去18家*ST 公司，共726家均发布了内部控制自我评估报告，544家公司在年报中披露注册会计师事务所对内部控制审核评价意见。2012及2013年度我国上市公司内部控制审计的基本情况可见表5.1：

表5.1 内部控制审计实施情况

由表 5.1 可看出，新颁布的内部控制实施条例已进入强制实施阶段，2012、2013年上市公司能够积极普遍披露自身内部控制情况。

5.2 前期数据处理

通过SPASS 回归分析得到表5.2，如下所示：

表5.2 系数

由表5.2可以得到α，β1 ,β2的值。α，β1 ,β2 所得值在0.5的水平上显著。将α，β1 ,β2 代入模型 (4.2)得到线性回归方程为:

项目

2012年 2013年 披露内部控制自我评价报告

618 726 提供会计师事务所审查意见

249 454 内部控制审计执行率 40.29% 62.53% 模型 非标准化系数 标准误差 标准系数 t Sig. 变量1 (常量) .034 .012 2.781 .006 变量3 .007 .007 .090 .941 .349 变量4 -.114 .043 -.254 -2.659 .009

1

,,1,,,1,114.0007.0034.0----?-?+=t i t i t i t i t i t i t A PPET A REC REV A NDA 由此可以求得NDA t /A t-1的值，又TA t /A t-1已知，由模型(4.3)可以得出|DA t |/A t-1的值，来表示盈余管理程度。

5.3 盈余质量与内部控制审计费用的回归结果与分析

5.3.1 分组样本描述统计

将样本公司的内部控制审计费用求平均值，以均值为界分为内部控制审计费用高组和内部控制审计费用低组，分组对盈余质量进行统计分析，分析结果如表5.3可示：

表5.3 描述统计量

从表中可以看到，内部控制审计费用高组样本为364个，内部控制审计费用低组样本为339个，两组分别占总样本的48.22%和 51.78%，内部控制审计费用高组样本公司的盈余管理程度均值为2.3977，高于内部控制审计费用低组的均值1.1557,即说明内部控制审计费用高组存在的盈余管理程度明显高于于内部控制审计费用低组；内部控制审计费用高组的标准差为1.02012，内部控制审计费用低组的标准差为0.82336。

5.3.2 独立样本T 检验

本文通过独立样本T 检验对表5.3所示结果的显著性进行检验。检验结果如表5.4所示：

表5.4 独立样本检验

该检验的F 统计量的观察值为4.772，对应的概率P-值为0.032，在0.05的显著性水平下，0.032<0.05，可以认为两总体的方差有显著差异，因此应看假设方差不相等这列，在0.05盈余 N 极小值 极大值 均值 标准差 内部控制审计费用高组

364 .06 4.86 2.3977 1.02012 内部控制审计费用低组 339 .03 3.49 1.1557 .82336 盈余管理 方差方程的 Levene 检验 F Sig. 均值方程的 t 检验 t df Sig.(双侧) 盈余管理程度 假设方差相等 4.722 .032 .670 103 .051 假设方差不相等 1.078 92.270 .028

的显著性水平下，对应的概率P-值0.028<0.05，可以认为两总体的均值存在显著差异。根据描述性统计直接观察和T 检验显著性后我们发现,内部控制审计费用高组的盈余管理程度显著高于内部控制审计费用低组，即内部控制审计费用与公司盈余管理程度正相关,验证了假设。

5.3.3 多元回归结果分析

单变量分析会忽略可能影响研究结果的变量，本文根据设定的模型4. 1对内部控制审计费用与盈余管理程度的相关性进行多元回归分析，如表5.5所示：

表5.5 模型汇总

从表5.5可以看出,模型4.1的调整R2为59.6%，在0.05的水平下显著。这说明设计的模型4.1拟合程度较好，能够有效预测数据。模型4.1的多元回归结果如表5.6所示:

表5.6 回归结果分析

表5.6的回归结果表明，内部控制审计费用(LN(ICAF))、公司亏损（LOSS ）、再融资(TRO)与盈余质量在0.05的水平上显著相关。

6 研究结论及政策性建议

6.1 研究结论

本文以深市 A 股制造业公司为样本探讨了内部控制审计费用与盈余管理程度的关系，模型 R R 方 调整 R 方 标准 估计的误差 1 .706a .504 .596 124.74687

模型 非标准化系数

B 标准误差 标准系数 试用版 t sig. (常量)

LN(ICAF)

LEV

FSR

LOSS

TRO -1.231 .118 .672 .745 .077 .028 .068 .008 .062 .203 .005 .094

.108 .012 .093 .072 .067 -.208 1.097 .092 .683 .546 .483 .000 .005 .627 .548 .001 .009

通过文献回顾和理论分析进而提出本文假设，然后以内部控制审计费用为自变量、盈余管理程度为因变量构建回归模型，在模型中引入内部控制审计费用和盈余管理程度的影响因素作为控制变量。根据研究需要筛选样本，最终选取了803家上市公司2012年、2013年的截面数据作为总体样本，分两批次各两组对照进行描述性统计、单变量T检验和多元回归分析，得到研究结果。通过实证检验发现上市公司内部控制审计费用与盈余管理程度具有正相关关系。

6.2政策建议

通过阐述内部控制审计费用与盈余管理程度的正相关性，证实了内部控制审计能对抑制盈余管理在理论和实证的作用。从两个方面提出政策建议：

第一，提升会计师事务所业务能力和服务水平。在本文研究中内部控制审计费用实际上代表的就是会计师事务所针对盈余管理行为开展的内部控制审计能力。内部控制审计费用越高，表示会计师事务所进行的审计业务也就越复杂，表示事务所的审计能力越高。提升会计师事务所业务能力和服务水平，需要提高市场集中度，会计师事务所之间形成优势互补、资源共享，强强联合，并通过兼并重组达到减少会计师事务所的数量、提高质量来增强会计师事务所的实力。

第二，强化内部控制制度。从实证结果中可以看到，上市公司出现亏损时，必然有很强的意愿进行盈余管理，而公司通常是是通过加强内部的相关机制和制度来实现企业的内部控制。管理层在盈余操纵时，一个完善的内部控制制度会压制其操作空间,在很大程度上降低盈余管理风险。公司应按照自身的发展和环境的变化去不断完善内部控制机制，同时应完善内部控制信息的披露制度，减少股东与管理层之间的信息不对称，减少公司的盈余管理。6.3本文的不足

第一，我国的资本市场尚不完善，且具有其特殊性，然而对盈余管理程度的度量采用了目前较为通用的截面Jones回归模型，此模型是根据西方资本市场需求和实际情况所研发出来的，现阶段的应用中对模型进行修正并不完善，对模型进行适合我国研究需要的修正，是未来一个重要的研究方向。

第二，由于本文采用截面修正Jones模型计量盈余管理程度，研究了深市A股制造业上市公司在2012年、2013年两年的截面数据，时间跨度较短，不能反映上市公司在较长时间段内的变化趋势以及自我调整，而且得出的研究结论也仅适用于制造业，对其他行业是否具有适用性还有待考证。

第三，在研究内部控制审计费用与盈余质量的相关性时，由于目前公司披露的内部控制审计费用大多数没有进行细分表明用于内部控制审计部分，只能用总体审计费用进行估算，结论准确有待于以后进一步的研究。

参考文献

[1] Constantinos Caramanis,Clive Lennox.Audit effort and earnings management[J].Journal

of Accounting and Echonomics.2007,Vol.45(1):116-138.

[2] Doyle,Jeffrey .T,Ge Weili and McVay Sarah..Accruals Quality and Internal Control over

Financial Reporting [J].The Accounting Review, 2007 Vol.82(5): 1141-1170.

[3] Dechow,Patricia M. and Dichew,Ilia D.The Quality of Accruals and Earnings:The Role of

Accrual Estimation Errors[J].The Accounting Review, 2002,Vol.77 Supplement: 35-59.

[4] Marty Butler,Andrew J.Leonea,Michael Willenborg.An empirical analysis of auditor

reporting and its association with abnormal accruals[J].Journal of Accounting and Economic

s.2003,Vol.37,(2):139-165.

[5] Matthew J. Keane,Randal J.Elder,Susan M.Albring.The effect of the type and number of

internal control weaknesses and their remediation on audit fees[J]. Review of Accounting and Finance.2012.Vol.11(4):377-399.

[6]张宜霞.财务报告内部控制审计收费的影响因素——基于中国内地在美上市公司的实证

研究[J].会计研究，2011,(12):58-61.

[7]张奇峰，张鸣，戴佳君.中国审计定价实证研究述评[J].会计研究,2006,(6):35-36.

[8]陈小林,林昕.盈余管理、盈余管理属性与审计意见[J].会计研究,2011,(6): 77-85.

[9]杨德明,胡婷.内部控制、盈余管理与审计意见[J].审计研究,2010,(5):90-97.

[10]陈丽蓉,毛珊.内部控制审计对审计费用的影响研究——基于上市公司2008-2009年经

验验证[J].会计之友,2012,(03):84-89.

[11]董望,陈汉文.内部控制、应计质量与盈余反应[J].审计研究,2011,(4):68-78.

[12]何红渠,张志红.有关审计意见识别盈余管理能力的研究——来自沪市制造业的经验证

据[J].财经理论与实践,2003,(6):70-74.

[13]林斌,饶静.上市公司为什么自愿披露内部控制鉴证报告——基于信号传递理论的实证

研究[J].会计研究,2009,(2):45-52.

[14]刘明辉.内部控制鉴证:争论与选择[J].会计研究,2010,(9):43-50.