合并报表与母公司报表分析要点及方法

合并报表与母公司报表阐发技巧和要点

令狐采学

一、合并报表与母公司报表阐发技巧和要点1

1. 偿债能力阐发1

2. 盈利能力阐发2

3. 营运能力阐发2

4. 增长能力阐发3

二、公司财务综合阐发4

1. 杜邦阐发法阐发4

2. 沃尔评分法阐发5

三、案例启示与建议6

1. 公司存在的问题6

（1）短时间偿债压力较年夜。6

（2）公司面临本钱过重的压力。6

（3）公司增长能力不强。6

2. 针对问题提出建议6

（1）减轻公司偿债压力的建议。6

（2）解决公司本钱过重的建议。7

（3）提升公司增长能力的建议。7

四、合并报表指标的简易阐发7

（一）合并报表的作用7

1、在上市公司较少进行经营活动、以对外股权投资为主的

条件下，仅仅阐发上市公司自身的报表将难以阐发企业的资

产结构。7

2、一些控股公司出于避税的考虑，利用向子公司低价提供

原资料、高价收购子公司产品的手段转移利润；8

3、合并报表可以揭示内部关联方交易的水平。8

（二）阐发技巧和要点8

1、一般母公司与其子公司之间的内部关联关系，主要集中

在内部资金拆借上8

2、通过比较两个报表的毛利率差别，我们可以确定母子公

司基本的获利能力8

（三）盈利能力阐发9

（四）局限：9

五、集团公司合并资产欠债表区别与解释10

（一）母公司资产欠债表与合并资产欠债表的区别？10

1、母公司和子公司经营都是自力的，为什么还要合并？10

2、上市公司的年度陈述中母公司资产欠债表和利润表都不

一样10

（二）合并财务报表时子公司资产欠债表的调整10

1、资产项目的调整11

（2）“应收股利”、“应收利息”、“应收股息”项目11

（3）“长期股权投资”项目11

（4）“长期债权投资”项目12

（5）“固定资产”、“无形资产”项目12

（6）“递延税款借项”项目12

（7）其他资产项目13

（二）欠债及所有者权益项目的调整13

1、对欠债项目，首先应作如下调整：13

2、“递延税款贷项”项目：13

3、子公司在应付项目列示的衍生工具、套期工具、被套期

项目产生的欠债，应从各该应付项目转出，借记有关应付项目，贷记“其他流动欠债”项目。13

4、子公司如果为中外合作企业且“已归还投资”项目有金

额，调整时应作为未注销股份，将其转入“库存股”项目，或者增列项目反应。13

5、其他项目，如果子公司与母公司由于核算上原因招致填

列金额或使用项目不一致，也应依照新准则的规定进行调整。13

（三）调表工作草稿的设计和调整分录的汇总13

财务阐发是评价财务状况及经营业绩的重要依据，通过财务阐发，可以了解企业偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况，合理评价经营者的经营业绩，奖优罚劣，增进管理水平的提高。财务阐发是实现理财目标的重要手段，企业理财的根本目标是实现企业价值最年夜化。通过财务阐发，不竭挖掘潜力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，增进企业经营活动依照价值最年夜化目标运行。财务阐发是实施正确投资决策的重要步调，投资者通过财务阐发，可了解企业获利能力、偿债能力，从而进一步预测投资后的收益水平和风险水平，以做出正确的投资决策。

一、合并报表与母公司报表阐发技巧和要点

公司的财务指标阐发文中所采取的数据资源均来自连云港迎雁毛纺织有限责任公司—的资产欠债表和利润表。文中所用于比较的纺织行业财务指标平均值来自—华芳纺织行业的综合财务指标表。

1.偿债能力阐发

（1）短时间偿债能力阐发。

①流动比率。从迎雁毛纺公司三年的流动比率来看，都接近2。与同行业相比，华芳纺织行业平均流动比率辨别是1.74、1.65、1.86，迎雁毛纺公司的流动比率除有所下降外，其它两年的流动比率均比同行业高，究其原因，主要是该公司流动欠债涨幅低于流动资产的涨幅。这种情况也说明公司高层决策者对流动性风险的重视。

②速动比率。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短时间偿债能力偏低。但也要与同行业进行比较。由华芳毛纺的财务报表可知，全行业的平均水平在0.6左右，雁毛纺三年的速动比率均高于行业平均水平，原因还是一样，流动资产增幅较高，促使公司短时间偿债压力变小。

（2）长期偿债能力阐发。

①资产欠债率。—公司的资产欠债率呈上升趋势，和公司的资产欠债率都高出同行业平均水平的0.05和0.02，说明公司的长期偿债能力在同行业中较弱。由于公司短时间欠债增加，招致资产欠债率也随之继续增年夜。在欠债中其他应付款逐年减少，由的41534096.00元减少至24547544.00元，公司外债减少，缓解了公司经营压力。公司资产欠债率仍在上升，达0.42。说明迎雁毛纺公司将面临较年夜的筹资压力。再者，由于公司欠债的上升，势必招致企业承担的利息用度增加。

②欠债权益比率。企业连续三年的欠债权益比率辨别为1.47、1.36和1.23，和同行业

平均水平辨别为1.60和1.36，说明企业一直处于低风险的财务结构，债权人的利益包管水平很高，迎雁毛纺公司有一定的长期偿债能力。可是，欠债增加，而所有者权益却是三年中最多的，其欠债权益比率比有所下降，到更是下降至 1.23，可见企业的偿债压力在不竭减小，长期偿债风险也变小，并且债权人的权益的包管水平在增加。

③流动欠债对总欠债比率。三年来迎雁毛纺公司的流动欠债在总欠债中的比率辨别为85%、72%和92%，而行业平均值辨别为54%、49%和52%，也就是说该公司的欠债年夜部分由流动欠债构成。这显示公司对短时间债权的依赖水平很高，短时间内公司接受的偿债压力会很年夜。由于缺乏长期欠债融资，一旦公司的短时间融资能力受到限制，将严重影响到企业的正常生产经营活动。

2.盈利能力阐发

（1）净资产收益率。净资产收益率指标是一项综合性财务指标，能够反应公司所有者权益的投资酬报率。公司净利润与平均所有者权益一样，在有所增长，但又下降了。净资产收益率也逐年降低，且低于同行业平均水平，在平均净资产不变的情况下，标明其净利润也在逐年减少，公司盈利能力有所下降。如果这种状况继续下去，将会影响公司资金的周转以及再生产，这对公司的长远成长是晦气的。

（2）总资产收益率。公司三年来的总资产收益率的成长趋势与净资产收益率的趋势相同，都在逐年减少。三年来资产规模不竭扩年夜，而净利润有减无增。总资产收益率为0.05，低于同行业的0.06，为0.04，继续低于同行业的0.06。企业的总资产收益率跌至0.01。说明企业所控制、运用资产获利的能力有所下降，经营状况和财务状况都处于欠安状态。

（3）销售净利率。公司的销售收入连续三年来都呈递增状态，说明产品销售情况较好，在纺织行业属于资本密集水平相对低的财产。在产品附加值低，销售净利率也低的布景下，还有如此的业绩是比较难得的，可是它的销售净利率却呈现出逐年递加的趋势，且年夜大都都低于行业平均水平，这说明公司的净利润增长幅度不年夜，在甚至呈现了下跌，呈现这种状况，很年夜水平上是由于本钱过高造成的。

（4）销售毛利率。众所周知，销售毛利是形成利润的基础，毛利越多，用于抵补支出的能力就越强，企业的获利能力也越强，没有较高的销售毛利率便不克不及形成较年夜的盈利。公司三年的销售毛利率总体趋势比较稳定。为盈利奠定了一定的基础。

3.营运能力阐发

（1）应收账款周转率。公司三年的应收账款周转率呈逐年上升的趋势，辨别为7.30、8.87和11.90，的应收账款周转率更是高于昔时同行业平均水平10.09，说明企业收账能力

强，占用在应收账款上的资金运用效率高。这也在一定水平上弥补了公司短时间偿债能力缺乏的缺点。

（2）存货周转率。公司的存货周转率三年来呈一种递增的趋势，辨别为0.51、0.66和0.93，且每年都高于行业平均水平（0.45、0.58和0.84）。也从一个正面反应了公司的销售情况一年比一年好，产品正经历着从供年夜于求到供不该求的转变。

—的存货周转率有较小的提高，而到了，增幅就比较年夜了。迎雁毛纺公司能够在存货销售情况欠好的时候，减少公司的库存，从而降低库存管理的本钱，从另一个角度也可以看出迎雁毛纺公司能够客观地评价公司销售能力。901集团公司内部财务经营状况阐发———以连云港迎雁毛纺有限公司为例

（3）流动资产周转率。迎雁毛纺公司流动资产平均余额每年的减少和销售收入每年的增加促使公司流动资产周转率呈现递增的趋势。这一切也说明公司流动资产周转速度正在变快，公司盈利能力在逐渐变强，资产管理有变好的趋势。流动资产周转率尽管低于同行业平均水平，可是逐年增长，趋势也很稳定。

（4）固定资产周转率。固定资产周转率三年均呈现出递增的趋势，这种趋势说明公司近年来运用固定资产获得销售收入的能力正在不竭变强，固定资产的运用效益正在逐渐提高。

（5）总资产周转率。公司三年来总资产周转率均处于同行业先进水平，并且三年都连续增长。综合以上阐发的各项指标可以发明，用于反应营运能力的五项指标在同行业中都处于中上等水平，各项指标均显示公司各项资产运用能力有变好的趋势，公司营运能力逐渐变强。

4.增长能力阐发

（1）销售增长率。从指标数值上来看，三年来迎雁毛纺公司的销售增长率均为正值，但销售收入的增长则呈现出了减缓的趋势，—，销售增长率也有所下跌（0.06、0.40和0.18），且下跌幅度逐渐增年夜。通过这三年来的表示，总体来说迎雁毛纺公司的销售能力是有所下降的，按这种趋势成长下去是很危险的。所以公司要努力寻找自己在行业内的定位，调整经营管理方法，增加销售渠道，拓宽销售规模，为公司的成长寻求正确的标的目的。（2）净利润增长率。迎雁毛纺公司三年来净利润增长率的变更趋势与销售增长率的趋势基秘闻同，到甚至呈现了负值－0.72。所以总体来说，迎雁毛纺公司净利润逐年下降，公司生长形势不容乐观。

（3）资产增长率。迎雁毛纺公司的资产增长率逐年递加，到甚至呈现了负值（0.03、

0.01和－0.01），说明公司的资产增长能力在不竭下降，并有好转的趋势。

二、公司财务综合阐发

通过单独的阐发很难全面评价公司的财务状况和经营功效，要想对公司的财务状况和经营功效有一个全面的评价，就必须进行综合阐发，即采取适当的标准进行综合性的评价。下面笔者将采取杜邦阐发法与沃尔评分法对迎雁毛纺公司进行综合阐发。

1.杜邦阐发法阐发

杜邦阐发法的基本特点是以权益净利率为核心指标，将偿债能力、资产营运能力和盈利能力有机结合起来，层层分化，逐步深入，构成了一个完整的财务阐发系统，全面、系统、直观地反应公司的财务状况。

在杜邦阐发结构图中，决定净资产收益率高低有三个指标：销售净利率反应公司的盈利能力，即每1元的销售收入可以为公司带来几多净利润；总资产周转率反应上市公司的资产管理效率和营运能力，即公司利用这些资产能以多快的速度产生收益；权益乘数则用来评估上市公司的欠债情况，其主要受资产欠债率的影响，资产欠债率越年夜，权益乘数越高，给公司带来的杠杆利益越多，同时带来的财务风险也越年夜。

从杜邦系统图可以了解到以下财务信息：

（1）权益酬报率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。财务管理的一个重要目标就是使所有者财富最年夜化，权益酬报率正是反应了所有者投入资金后的获利能力。因此，这一比率可以反应出公司筹资、投资等各种经营活动的效率。

（2）总资产酬报率是销售利润率与总资产周转率的乘积。因此，可以从销售与资产管理两方面来阐发。销售利润率实际上反应了公司的净利润与主营业务收入的关系。主营业务收入增加，企业的净利润也自然增加。可是，如果想提高销售利润率，必须一方面提高主营业务收入，另一方面降低各种本钱用度。

（3）从杜邦系统图中，也可以阐发公司本钱用度的结构是否合理，这样有利于进行本钱用度阐发，加强本钱控制。

（4）总的来说，从杜邦系统中可以看出，公司的获利能力涉及到公司经营活动的各个方面。权益酬报率与公司的筹资结构、销售、本钱控制、资产管理密切相关，这些因素构成一个系统。只有协调好系统内各种因素之间的关系，才干使权益酬报率达到最年夜，从而实现公司价值的最年夜化。

由上面的计算办法算出迎雁毛纺公司三年的净资产收益率为0.15、0.07和0.02。

通过阐发可以看出与的公司净资产收益率较有一定的降低，其原因是多方面的。第一

是销售量减少，销售额降低使011财经问题研究第5期总第354期销售净利率降低。第二是公司资产管理水平呈现问题，资产规模扩年夜，销售收入的锐减招致资产周转率速度减慢。第三是权益乘数均比高，且呈现出逐年增长的趋势，这是因为资产欠债率年夜幅提高，从而招致了权益乘数的急剧上升。这也说明公司欠债水平进一步加深。

2.沃尔评分法阐发

沃尔评分法是指将选定的财务比率与线性关系结合起来，并辨别给定各自的权重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对公司的信用水平做出评价的办法。沃尔评分法属于综合阐发的办法，它选用的（1）盈利能力指标，分为资产指标具体包含：净利率、销售净利率和净值酬报率。（2）偿债能力指标，分为自有资本比率、流动比率、应收账款周转率和存货周转率。（3）成长能力指标，分为销售增长率、净利润增长率和资产增长率。此种办法的缺陷是当某一指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重年夜影响。可是通过改进，就是将财务比率的标准值由公司最优值调整为本行业平均值，在给每个指标评分时，规定上限和下限，以减少个别指标异常对总评分造成不合理的影响。另外，给分时不再采取“乘”的关系，而采取“加”或“减”的关系来处理。表1给出了迎雁毛纺有限公司—沃尔评分值。

从表1中可以看出，迎雁毛纺公司的流动比率、净资产/欠债和资产/固定资产比率都比标准比率要高，但到了这三个比率的成长态势就开始变差了，只有流动比率比标准比率要高，到了则呈现了全面下降。但各个指标没有产生某一指标过高或过低而招致得分可信度不高，缺乏合理性的情况。从沃尔评分法的定量阐发可以看出，迎雁毛纺公司的财务比率总体上与标准比率的差距不是很年夜，有的都高于标准比率，这说明公司有一定的优势，可是，由表1中同样可以看出公司财务比率变更不稳定，这也同样说明公司成长态势不稳定。

评分上限最高分为150，最低分为50。由表1计算结果可知，公司—的沃尔值辨别为98、103和104，近三年的沃尔值逐年上涨，主要是因为在与，公司的销售本钱/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产这四个比率高出行业平均值很多，就如前面阐发的那样，公司的营运能力在同行业中是比较好的。可是公司若想提高自身的竞争力，获得更年夜的成长，就必须采纳办法，缓解公司短时间欠债的压力，降低经营本钱，提高增长能力。

综合上面的阐发，杜邦阐发中的净资产收益率逐年递加，而沃尔评分法中的得分却逐年递增，这是因为沃尔评分法中的四项考察营运能力的指标都是递增的，这占到了年夜大都。

三、案例启示与建议

1.公司存在的问题

（1）短时间偿债压力较年夜。三年来迎雁毛纺111集团公司内部财务经营状况阐发———以连云港迎雁毛纺有限公司为例公司的流动欠债在总欠债中的比率都接近于90%，且高出行业平均值很多，也就是说该公司的欠债年夜部分由流动欠债构成。这显示公司对短时间债权依赖水平很高，短时间内公司接受的偿债压力会很年夜。由于缺乏长期欠债融资，一旦公司的短时间融资能力受到限制，将严重影响到公司的正常生产经营活动。

（2）公司面临本钱过重的压力。由上面的阐发可知，公司的销售收入是连续三年来都呈递增状态的，说明产品销售情况较好，市场还比较景气，在资本密集水平相对低和产品附加值低的布景下，还有如此的业绩是比较难得的。可是即使在这种情况下，它的销售净利率却呈现出逐年递加的趋势，且年夜大都都低于行业平均水平，这说明公司的净利润增长幅度不年夜，在甚至呈现了下跌，究其原因主要是因为公司的各项本钱太年夜，阻碍了公司的成长。

（3）公司增长能力不强。迎雁毛纺公司三年来净利润增长率的变更趋势与销售增长率的趋势基秘闻同，也是逐年递加，到甚至呈现了负值。所以总体来说，迎雁毛纺公司的净利润在逐年下降，企业生长形势不容乐观。另外，迎雁毛纺公司的资产增长率逐年递加，到甚至呈现了负值，说明公司的资产增长能力在不竭下降，并有好转的趋势。

2.针对问题提出建议

（1）减轻公司偿债压力的建议。首先，公司可以寻找合适的合作伙伴，重新吸收权益资本，修改资本结构，完成内部投资。可是，由上面的阐发可知，公司的偿债能力、盈利能力和增长能力都不高，在这种情况下很难寻找合适的股东。其次，公司也可以从自身出

发，保持一些利润率较低、无市场的产品，把节省的营运资金投入到有良好成长潜力的产品上。这样做可以使企业不存款或少存款，从而缓解企业的还贷压力。在资金充足已成为现实的情况下，如果企业只能靠存款解决问题的话，那么建议企业还是采取长期存款会比较合适，因为短时间存款时间短，增加了企业还款压力，更重要的是降低了财务的灵活性。

（2）解决公司本钱过重的建议。首先，由于该公司属于纺织行业，又主要是从事加工贸易，所以对原资料、动力工具的消耗、设备、劳动、资金及各项用度的定额管理尤其重要。笔者认为迎雁毛纺公司可以让不合的生产车间制定定额计划、组织生产、进行考核，让各车间展开生产竞赛，在确保质量的同时，对本钱最低的车间予以奖励。这样做可以提高职工的积极性，鼓励他们不竭改进技术，提高劳动生产率，降低生产本钱，增加公司的经济效益。其次，要提高公司的盈利能力，除在销售方面要加年夜力度外，公司管理人员还要加强对本钱用度控制这一块的管理。

（3）提升公司增长能力的建议。首先，增加技术立异研发投入，聘请高素质的技术人员、研发人员，提高产品层次。迎雁毛纺公司的职工年夜大都是老职工，老职工的经验固然丰富，却不克不及给公司注入新鲜的血液。所以公司应该年夜胆地聘用一些有能力的新人，为公司培养一些骨干。其次，加强与国内纺织业的合作，学习和借鉴知名公司在产品研发设计、质量管理以及品牌推广等方面的经验，提高产品的附加值，推动财产结构升级。在现今社会，凭空诬捏是永远不成能获告捷利的，所以迎雁毛纺公司应该加强与连云港市其它毛纺公司的技术交流与合作，经常展开生产竞赛，提高自身的竞争能力。再次，调整产品结构，提高产品的开发和设计能力，加快创建自己的品牌。产品生产要多元化、差别化，迎雁毛纺公司很多年来就加工固定的几样纺织品，这样是不克不及满足市场需要的，究竟目前的市场是一个求同存异的市场。所以，迎雁毛纺公司的管理层应该按期做市场调查，紧跟消费潮流，这样才干生产出适销对路的产品。最后，注意环境呵护，创建绿色财产。公司的许多植物上挂满了纱絮，整个公司的噪音比较年夜，生产车间里就更吵了，噪音对职工的身体是晦气的，也会增加他们的工作承担。迎雁毛纺公司要真正树立“绿色纺织”的观念。纺织产品成长的总趋势是生态、时尚、舒适、健康、功能性与环境和谐成长。迎雁毛纺公司如果从现在就开始对企业的生产环境和卫生标准做出努力，走在行业前面，担负领头军的角色，必定会获满意想不到的回报。

四、合并报表指标的简易阐发

（一）合并报表的作用

1、在上市公司较少进行经营活动、以对外股权投资为主的条件下，仅仅阐发上市公司

自身的报表将难以阐发企业的资产结构。

2、一些控股公司出于避税的考虑，利用向子公司低价提供原资料、高价收购子公司产品的手段转移利润；通过高价对企业集团内的其他企业销售产品、低价购买其他企业的原资料的手段来转移亏损等。通过编制合并会计报表，可以将企业集团内部交易所产生的收入及利润予以抵销，使会计报表反应企业集团客观真实的财务状况和经营功效，有利于避免和避免控股公司人为把持利润、点缀会计报表示象的产生。

3、合并报表可以揭示内部关联方交易的水平。内部关联方交易在进行合并报表编制时均需被剔除，在合并报表中不予反应。由此可推断，集团内部依赖关联方交易的水平越高，经过合并抵消后，相关项目的合并金额就应该越小。受关联方交易影响的主要项目有：应收款项、存货、长期投资、应付款项、营业收入、营业本钱、投资收益等。

（二）阐发技巧和要点

1、一般母公司与其子公司之间的内部关联关系，主要集中在内部资金拆借上。当我们看到，母公司资产欠债表的“其他应收款”金额与合并资产欠债表的“其他应收款”金额呈现了“越合并越小”的态势，我们可以据此认为母公司的年夜量资金被其子公司占用；同样，母公司资产欠债表的“其他应付款”金额与合并资产欠债表的“其他应付款”金额也呈现了“越合并越小”的态势，我们可以据此认为母公司也存在着占用其子公司资金的情况。

2、通过比较两个报表的毛利率差别，我们可以确定母子公司基本的获利能力；通过比较各项经营性用度绝对额以及用度率，我们可以阐发母子公司用度产生的特点与相对效率。

说明：

1.母公司毛利率低于合并数，说明母公司毛利率低于子公司毛利率，子公司整体获利能力高于母公司；

2.母公司三项用度用度低于合并数，说明母公司三项用度比重低于子公司；

3.母公司三项用度比重超出其毛利率水平，尤其是销售用度额较高，招致母公司该年度亏损；

4.由于子公司毛利率较高，子公司整体营业利润为正数，合并利润来源于子公司。

（三）盈利能力阐发

合并销售收入≠个别销售收入之和

合并利润总额＝个别利润总额之和

合并净利润≠个别净利润之和（因含有少数股东权益）

例如：

某集团中母公司向其全资子公司销售商品100万元，这些商品的本钱80万元，子公司又将这些商品全部对外销售，获得销售收入120万元，以个别利润表为基础和以合并利润表为基础计算的销售利润率的结果是年夜不相同的。

（四）局限：

如果在合并实体中，某一家企业从事的业务和包含在合并报表中的其他企业从事的业务之间差别很年夜，这种情况下得出的财务比率可能并没有多年夜意义。以存货周转率为例：由于母、子公司的存货及其性质不一定相同，流动性也不一样，如母公司主业是纺织业，而其子公司可能经营房地产，由合并报表计算出的存货周转率，难以准确反应整个集

团的存货周转状况以及与行业水平的比较。

五、集团公司合并资产欠债表区别与解释

（一）母公司资产欠债表与合并资产欠债表的区别？

1、母公司和子公司经营都是自力的，为什么还要合并？

回答: 母公司的财务报表中有项科目叫做"长期股权投资" 其中包含合并规模内的子公司的投资(子公司的股本的一定比例就是母公司投资的，或者是全资的），既然是母公司的投资，就要计算投资收益，投资也和母公司主营业务/其他业务一样产生收益，所以得纳入到母公司报表中反响，根据持股的比例以及对子公司的控制情况，依照会计准则要求会采取权益法或者本钱法进行合并，将子公司的利润属于母公司享有的部分合并到母公司，反响成合并报表，这样就知道这家公司所有的利润情况了（主营业务、其他业务、投资收益等合计）。

2、上市公司的年度陈述中母公司资产欠债表和利润表都不一样，可是它们的母公司是一样，数据不一样？

解释：主体理解毛病，这里的上市公司自己指的就是母公司，而不是指上市公司的母公司（上市公司股东）。上市公司批露报表，与上市公司股东没有关系，不涉及股东公司的报表。

举例： A公司旗下有B1、B2、B3三家上市公司，B1旗下有子公司C1、C2（合并规模内）。B1公司对外公布财务报表，母公司指的就是B1公司自己，合并报表指的是B1和C1、C2合并后的报表，整个陈述数据与B1的母公司A公司没有关系，陈述主体是B1公司，“母公司”概念是针对其子公司“C1、C2”而言的。

（二）合并财务报表时子公司资产欠债表的调整

《企业会计准则第33号－合并财务报表》、《〈企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则〉解释（征求意见稿）》规定：母公司应当统一子公司所采取的会计政策；如果母公司已执行新准则，但子公司按规定尚未执行新准则，母公司在合并财务报表时，应当依照新准则的规定调整子公司的财务报表。

上述按新准则的规定调整子公司的财务报表，包含实质上的调整和形式上的调整两个方面。实质上的调整，是指在会计政策执行方面的调整；形式上的调整，指的是报表格式的调整。一般情况下，报表格式调整，可以采取报表项目转换对比表调整转换，也可以采取调整分录将旧的报表项目转换为新的报表项目；会计政策执行方面的调整，实际是对会计要素重新进行确认和计量，所以必须通过调表分录进行调整。新准则应用指南（征求意

见稿）附列的资产欠债表格式，大都企业使用到的项目与现行会计制度规定的资产欠债表格式无太年夜差别，因此本文介绍的子公司的资产欠债表的调整，对报表格式也采取调整分录进行调整。

母公司执行新准则，子公司按规定尚未执行新准则，是指子公司执行《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》或旧的行业会计制度。笔者现以执行《企业会计制度》、《小企业会计制度》的子公司为例，介绍子公司的的资产欠债表的调整。

1、资产项目的调整

（1）短时间投资：1）首先，应将“短时间投资”项目金额转入“交易性金融资产”项目，对其中期限不超出1年的委托存款，则应转入“一年内到期的非流动资产”项目，具体调整分录为：借记“交易性金融资产”科目、“一年内到期的非流动资产”项目，贷记“短时间投资”项目；2）作为短时间投资的股票、债券购进价款中包含的已宣告发放的现金股利或到期的债券利息，已作单独核算的，调整时应转入投资本钱：借记“交易性金融资产”项目，贷记“应收股利”、“应收利息”、“应收股息”项目；3）如果调整为交易性金融资产的本钱中包含按新准则规定应计入当期损益的交易税费，则应转出，借记“未分派利润”项目，贷记“交易性金融资产”项目；4）短时间已计提贬价准备的，应予冲回，借记“交易性金融资产”项目，贷记“未分派利润”项目（调整资产、欠债和所有者权益时，凡对应项目为损益的，应统一计入“未分派利润”项目）；5）在此基础上，将“交易性金融资产”账面价值与其市价（公允价值）进行比较，市价高于账面价值的，按其差额，借记“交易性金融资产”项目，贷记“未分派利润”项目；市价低于账面价值时，则按差额作相反分录。

（2）“应收股利”、“应收利息”、“应收股息”项目：1）上述项目如有取得短时间投资时支付的价款中包含的现金股利或到期利息时，应将其转入交易性金融资产价值，具体分录以上已列举；2）应收股利中如果有取得长期股权投资时单独确认的已宣告发放的现金股利，也应转入长期股权投资，即借记该项目，贷记“应收股利”或“应收股息”项目；3）执行《小企业会计制度》的子公司将应收股利和应收利息合并在一个项目中核算，调整时应该排列，借记“应收股利”、“应收利息”项目，贷记“应收股息”项目。

（3）“长期股权投资”项目：1）该项目中如果存在子公司对自己的子公司采取权益法核算的长期股权投资，应调整为按本钱法核算，即如果其账面价值年夜于初始投资本钱，应按其差额，借记“未分派利润”项目，贷记“长期股权投资”项目；其账面价值小于初始投资本钱时，则按其差额作相反分录；2）如果取得该项投资时已确认股权投资贷方差额并转入资本公积，调整时予冲回，借记“资本公积”项目，贷记“未分派利润”项目；3）如果子公司对

某项长期股权投资的股票不再准备长期持有，应将其转入“可供出售金融资产”项目。

（4）“长期债权投资”项目：1）首先，应按持有意图和投资的具体情况，对长期债权投资进行重新分类，辨别按新项目的账面价值，借记“可供出售金融资产”、“持有到期投资”项目，贷记“长期债权投资”项目，其中如有委托存款，应重分类到“持有到期投资”项目。2）可供出售金融资产按公允价值进行后续计量，调整子公司报表时，应按期末某项资产公允价值与其账面价值的差额，借（或贷）记“可供出售金融资产”项目，贷（或借）记“资本公积”项目。3）可供出售金融资产按规定确认的减值，应按减记的金额，借记“未分派利润”项目，贷记“可供出售金融资产”项目；同时按原计入资本公积的累计损失，借记“未分派利润”项目，贷记“资本公积”项目；可供出售金融资产处理时，其公允价值变动计入资本公积的余额应转入“未分派利润”项目。4）可出售金融资产购入价款中包含的以及持有期间确认的已宣告发放现金股利或已到期利息计入应收项目的，调整时应将其转入投资价值，借记“可供出售金融资产”项目，贷记“应收股利”、“应收利息”项目；之后收到有关款项，调整时再借记“应收股利”、“应收利息”项目，贷记“可供出售金融资产”项目。5）持有期间收到被投资单位的现金股利或债券利息已计入子公司损益且该项资产尚未处理的，其股利或利息调整时应转入投资价值，借记“未分派利润”项目，贷记“可供出售金融资产”项目。6）可供出售金融资产及持有到期投资在子公司执行的会计政策其他方面还有不合适新准则要求的，调整子公司报表时也应按新准则的规定一并进行调整。

（5）“固定资产”、“无形资产”项目：1）上述资产中如果包含新准则的“投资性房地产”、生物资产等项目，应首先转出进行重分类，借记“投资性房地产”、“生产性生物资产”项目，贷记“固定资产”项目；2）固定资产中如有公益性生物资产的，也应转出，借记“其他非流动资产”项目，贷记“固定资产”项目；该类资产在子公司已提折旧的，应予冲回，借记“其他非流动资产”项目，贷记“未分派利润”项目；3）按新准则规定上述资产已提的减值准备以后不得转回，子公司如有转回的，调整时应按转回金额，借记“未分派利润”项目，贷记“固定资产”、“无形资产”项目。

以上“长期股权投资”、“固定资产”等所有非流动资产，执行《小企业会计制度》的子公司按规定不计提减值准备，调整时如果发明其确已减值，应按新准则的规定调整资产价值，借记“未分派利润”项目，贷记有关非流动资产项目。

（6）“递延税款借项”项目：1）子公司采取纳税影响会计法核算所得税的，应按其余额，借记“递延所得税资产”项目，贷记“递延税款借项”项目；2）如果子公司对按新准则规定应采取纳税影响会计法核算的递延所得税采取应付税款法核算的，调整时应按所得税影响额，

借记“递延所得税资产”项目，贷记“未分派利润”项目。

（7）其他资产项目：1）企业期末持有的衍生工具、套期工具、被套期项目已在子公司有关应收项目列示的，调整时应转予转出，借记“其他流动资产”项目，借记有关应收项目；2）其他资产项目如果子公司核算办法与母公司不一致，也应比较以上原则进行调整。

（二）欠债及所有者权益项目的调整

1、对欠债项目，首先应作如下调整：（1）“应付工资”、“应付福利费”项目均转入“应付职工薪酬”项目；对原在“其他应付款”、“预提用度”等项目列示的应付养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险用度，住房公积金，工会经费和职工教育经费，解除劳动合同的赔偿金，以及其他与获得职工提供办事相关的支出，都从“其他应付款”、“预提用度”等项目转入“应付职工薪酬”项目。（2）“应交税金”、“其他应交款”项目应转入“应交税费”项目；子公司在“其他应付款”等项目列示的应交各项基金，也应转入“应交税费”项目。

2、“递延税款贷项”项目：（1）子公司的该项目金额，应采取调整分录转换为“递延所得税欠债”项目；（2）子公司采取应付税款法处理的暂时性差别，如果按新准则规定应采取纳税影响会计法（债务法）处理，则应作相应调整，借记“未分派利润”项目，贷记“递延所得税欠债”项目。

3、子公司在应付项目列示的衍生工具、套期工具、被套期项目产生的欠债，应从各该应付项目转出，借记有关应付项目，贷记“其他流动欠债”项目。

4、子公司如果为中外合作企业且“已归还投资”项目有金额，调整时应作为未注销股份，将其转入“库存股”项目，或者增列项目反应。

5、其他项目，如果子公司与母公司由于核算上原因招致填列金额或使用项目不一致，也应依照新准则的规定进行调整。

（三）调表工作草稿的设计和调整分录的汇总

调表工作草稿，相当于审计工作中的试算平衡表，其正表横向分为“项目”、“调整前金额”、“调整分录（借方、贷方）”、“调整后金额”数栏；其“项目”纵向各行可按调整时涉及的资产欠债表项目顺序排列，并单列“合并”、“总计”等项目；对调整时不涉及的各项目，可合并设置“未调整资产（或欠债、所有者权益）项目小计”一行，以求资产欠债表调整前后均纵向平衡。

对子公司财务报表进行调整时，对同一项目往往可能屡次涉及（如“未分派利润”项目）。因此，编制的调表分录应依次编号并加以汇总，以汇总金额记入草稿各有关项目的“调整分录（借方、贷方）”栏目。