cfa学习计划
cfa学习计划
篇一：如何合理制定有效的cFa考试备考计划
如何合理制定有效的cFa考试备考计划
面对极其庞杂的cFa考试知识点，很多考生在复习一段时间以后就没了头绪，不知道哪些该抓哪些该放，从而浪费了很多宝贵的时间，这里金程cFa小编告诉大家一个简单有效的方法，能让cFa一级考生合理安排自己的cFa备考计划。
1.制定合理的学习时间进度表并严格按照计划进行学习复习，cFa考试的准备过程是对考生耐力和意志力的考验，建议考生严格按照制定的学习计划进行学习复习。
2.在认真学习完一遍Studynotes后，学员应根据自身情况及LoS的要求，找出考试要点、难点，逐个攻破。
3.抓住FSa，Equity，corporate，Finance以及Fixedincome四大重点.从考试内容比重来看，FSa，Equity，corporateFinance以及Fixedincome 占分较多，考生应侧重学习。FSa部分在实际考试中很强调对不accountingmethod的理解，其中LiFo，FiFo的对比，Revenue，recognition 方式的使用范围，及对Financialratio的影响。operating/capitallease 财务比率对比等内容每年必考。
4.模拟做题至关重要，模拟做题能够帮助考生巩固学习成果，提高做题速度，找出薄弱环节并弥补学习的不足之处，考生一定要加倍重视。
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1-1
篇二：cFa学习计划怎么安排？
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cFa学习计划怎么安排？
众所周知cFa的各级考试有相当的难度，如何充分复习、积极准备对顺利获取cFa证书至关重要。有数据表明，大多数考生都需要花费超过250个小时用以准备各级考试。事实上，根据的经验，有良好专业知识背景的考生至少需要250小时来融会贯通考试所需的各方面知识；而专业知识薄弱的考生则至少需要400个小时来准备。
对于所有的在职考生来说，可以用来全身心学习的时间毕竟有限，如何合理的加以利用就尤其重要。综合来说，复习不外两种方式，自学和参加培训。选择自学的好处在于可以灵活的根据自身情况，合理分配尽可能多的时间给自己的薄弱科目。但同时，自学复习除了难以保证学习时间外，也容易走进知识点的理解盲区。可能有的考生认为，这种理解错误或不理解的现象只会出现在自己的薄弱学科，但事实上，这样的理解盲区更容易出现在他自认为最熟悉的学科上，这是由于对同一门学科日常工作学习的要求和cFa考试的要求不尽相同。而通过参加培训可以更加深入地了解cFa的考试要点，师生、考友间日常的交流也可以帮助考生在相对较短的时间内全面掌握各学科的考
试要点。不管考生采用何种方式复习，我们都建议您越早着手复习越好，并尽可能多地做些相关的习题和模拟考试。
以cFa一级考试为例，考生需要在6个小时的时间内完成240道选择题，平均每题的思考时间只有短短90秒。如果考生对一些基础的概念题非常熟悉，可以在短短十几秒的时间内做出正确的第一反应，无疑可以为一些难度较大的计算题省下宝贵的答题时间，从而在整体上保证较高的答题正确率，顺利通过考试。众多cFa培训机构选择“题海战”的方式，一方面在应考的最后阶段为学员讲解大量的模拟考题，另一方面也安排多次实战演练，目的都在于此。
总而言之，无论自学或者参加培训，都应在根据自身情况保证足量的复习时间的基础上，广泛扎实地掌握所有考纲要求，并尽可能多做习题，有条件的话参加几次模拟考试，尽早熟悉真实考场中会遇到的时间上的紧迫感。
各位考生，cFa备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的cFa题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。
总部地址：上海市虹口区花园路171号a3幢高顿教育
电话：400-600-8011网址：https://www.360docs.net/doc/12442567.html,微信公众号：gaoduncfa1
篇三：cFa学习计划
如何合理制定有效的cfa考试备考计划面对极其庞杂的cfa考试知识点，很多考生在复习一段时间以后就没了头绪，不知道哪
些该抓哪些该放，从而浪费了很多宝贵的时间，这里金程cfa小编告诉大家一个简单有效的
方法，(:cfa学习计划)能让cfa一级考生合理安排自己的cfa备考计划。
1.制定合理的学习时间进度表并严格按照计划进行学习复习，cfa考试的准备过程是对
考生耐力和意志力的考验，建议考生严格按照制定的学习计划进行学习复习。
2.在认真学习完一遍studynotes后，学员应根据自身情况及los的要求，找出考试要
点、难点，逐个攻破。
4.模拟做题至关重要，模拟做题能够帮助考生巩固学习成果，提高做题速度，找出薄弱
环节并弥补学习的不足之处，考生一定要加倍重视。学金融，找金程！力做您可信赖的财经培训专家！1-1篇二：cfai复习计划/?cat=10058但是光看书是不行的，notes和教材看得再熟，知识理解得再透彻，不会熟cfaleveli
复习计划
要求考生
每周一至周五能抽出2到3个小时学习，周末能抽出3到5个小时学习，从20XX年8月16日开始正式复习，至20XX年12月4日考试，
一共16个星期。我们将
把这16个星期分作三个大部分。
一、前6个星期，即8月16日至9月26日。我们要求考生按照复习计划的每周任务安
排，逐渐完成对notes的第一遍学习，并完成notes后面每个session 的练习题，第6本模
拟题先不要做。notes的学习主要依据20XX年6月cfa考试大纲而来，大家可参考公布的大
纲。
二、中间6个星期，即9月27日至11月7日。我们要求考生按照复习计划的每周任务
安排，逐渐完成对notes的第二遍学习，等大家熟知内容后，再将重点放在习题上面。务必
使考生对计算等烂熟于心。
三、后4个星期，即11月7日至12月3日。我们要求考生按照复习计划的任务安排，
进行分板块大量习题训练及模拟考试的练习。训练考生在考试时达到最佳状态，帮助让考生
一战必胜。
该计划可根据个人时间调配掌握。大家亦可根据自己的学习状态自我调控，不必过于死
板的按照计划行事。
cfalevel1到底要准备多久，的确是因人而异的。有没有基础，工作经验是否相关，
每周能拿出多少个小时，都是重要的因素。正确衡量自己的水平，制定合理的复习计划，并
且及时调整，是通过考试的关键所在。先说准备教材，看notes还是看教材在网上的争议很大。笔者的建议是，大家可以直接
看notes，看不懂的地方再看教材好了。至于选择哪个公司的notes，笔者觉得swcheser的
就足够了。
练地运用于考试中一切就等于白搭。cfa一级考试题普遍都不难，但是题量大，时间短。
考生需要在180分钟内做120道题，就是平均1.5分钟一道题。所以说大家必须对公式和算
法熟记于心，不要浪费任何考试中的时间来回忆公式。要想做到知识灵活运用，公式烂熟于心，那就必须大量做题。notes里每个章节后面都
有相关练习题，大家可以在第一遍学习的时候就把这些练习题做一遍，用于巩固所学知识。
在学完一遍后，可以再将这些题做一遍。考前的时候如果能再看一遍最好不过了。除了这些
题外，考生一定要做模拟考试题。schweser的第六本书就是很好的模拟练习题。当考生做模
拟题正确率达到75%以上，那正式考试时通过的可能性就相当大了。另外，关于考试重点。ethics要求最高，此项要是没过，则此次考试就没过。所以说ethics
部分要看3遍以上，重在理解和运用。接下来最重要的就是fsa(financialstatement
analysis)，单场考试里，120题中有34题是fsa，其中lifo、fifo更是必考的重点。fsa
是cfalevel1的关键，如果这个部分不上70%，通过的机会将会十分渺茫。所以如果精力
和时间有限，建议从这部分开始看。先前没有会计基础的考生，建议在这个部分花大功夫。
其他剩下的部分考点相对来说不是那么多，但是也很重要，大家循序渐进一步步学习，再做
题巩固，考试应该就没有问题了。另外，cfa考试有指定的计算器，需要花些时间学习掌握
该计算器的使用技巧。第一级考试中，计算题占40%左右，因此熟练地使用计算器尤为关键。关于怎样算作通过考试，一直也没有一个很官方的说法。有一种大家普遍认可的方法是
说，会有一个全球最高分，取其分数的70%，超过这个分数的人就算过了。鉴于大家最后的
考试分数都是按百分比分成3个部分的：小于50%、50%至70%和大于70%，只要每科都大于
70%就能通过考试了。
第一阶段8月16日——9月26日第1周复习计划816
reading1:codeofethicsandstandardsofprofessionalconduct道德与职业行为准则
reading2:guidanceforstandardsi–vii职业行为准则i–vii指导仔细阅读这两个小节，特别是书中的例子。cfalevel1教材梳理一下reading1的重要知识点。按教材要求，cfalevel1考生对
reading1要掌握：
a.describethestructureofthecfainstituteprofessionalconductprogramand theprocessfortheenforcementofthecodeandstandards;c.explaintheethicalre sponsibilitiesrequiredbythecodeandstandards, includingthemultiplesub-sectionsofeachstandard.professionalconductstaff conductprofessionalconductinquiries.thefollowing canbringaboutaninvestigation:
3.mediareportsofwrongdoing
4.examproctorscansubmitaviolationreportrulesofprocedurearebasedontwo primaryprincipals:1.fairprocesstothe
memberandcandidate2.confidentialityofproceedingsacfainstitutedesignate dofficerreviewsthematerialobtainedbyprofessional conductstaffintheinvestigationandmay1.concludethereisnodisciplinary sanction
2.issueacautionaryletter
3.continueproceedingtodisciplinethememberorcandidate.thememberor candidatemayacceptorrejecttheproposedsanction.ifherejectsit,thecaseis referredtoapanelofcfainstitutemembers.violatorsmaybesuspendedfromthe cfaprogram.b点所指的codeofethics6个组成部分为：membersandcandidatesmust:
2.placetheintegrityoftheinvestmentprofessionandtheinterestsofclients abovetheirownpersonalinterests.
https://www.360docs.net/doc/12442567.html,ereasonablecareandexerciseindependentprofessional
4.practiceandencourageotherstopracticeinaprofessionalandethicalmannert hatwillreflectcreditonthemselvesandtheprofession.
5. promotetheintegrityof,andupholdtherulesgoverning,capitalmarkets.ethics?”给出的选项中会有3个来自于以上6个组成部分，而有1个却不是。b点所指的standardsofprofessionalconduct有7类：1.professionalism
2.integrityofcapitalmarkets
3.dutiestoclientsandprospectiveclients
4.dutiestoemployers
7.responsibilitiesasacfainstitutememberorcfacandidate根据c点要求，考生还必须牢记standardsofprofessionalconduct7大类下的所有小
分类。请各位cfalevel1备考者们做好相应准备。reading3:cfainstitutesoftdollarstandardscfa协会软美元准则reading4:cfainstituteresearchobjectivitystandardscfa协会研究客观性准则
仔细阅读这两个小节，特别是书中的例子，并做完session后的习题。
做完后将做错的
题再回到书中原文对照，务必将各种准则理解。cfa一级第二天复习的是职业行为准则i–vii指导。在这里要提醒大家，作为cfa考生，知道相关法律是责任，“我不知道”并不能成为辩护。另外要注意，当cfa准则与当地法律不
一致时，应当遵守更为严格的一条法律。这一概念经常被考，考生须牢记。下面我们再来看两道20XX年关于fairdealing的考试真题。
1.whenanaimrmemberhasalimitednumberofsharesofaninitialpublicofferin g
todistribute,thememberwouldbeleastlikelytoviolatetheaimrstandardsof professionalconductby:a.allocatingthesharesproratatoallsubscribersforwh omtheissueis
appropriate.
b.firstfillingtheordersofindividualclients,thenfilingtheordersof institutionalclients.
a.mustbuythestockforhisclients’accountsbeforebuyingforhispersonal account.
b.mustwait30daysafterbuyingthestockforclientsbeforebuyingforhisperson alaccount.
c.maybuyforhispersonalaccountatanytimeaslongashedisclosesth etrades
tohisemployerandclients.d.maybuyforhispersonalaccountatanytimeaslong astheexecutionprice
CFA一级和二级难度对比
CFA一级和二级难度对比 来源：浦江.财经 6月份的CFA考试已经过去，但大家的备考脚步却不能停止，毕竟CFA有三个级别，只有考完了并通过了三级后，你才可以如释重负。对于CFA三级而言，一级、二级为选择题会给人错觉是不是通过会很简单了？这是个很错误的想法，CFA考试不会是简单的，就一级、二级难度也是很大的。那么浦江.财经就这两个级别难度对比来说明。 一、从学习内容看 CFA二级虽然在知识领域上和一级基本重合，但对理解深度的要求则比一级高很多，而且题目设置的技术难度也有明显提升。如果说CFA考生通过死记硬背概念和一定的考试技巧，或许是可以侥幸通过CFA一级的考试。但是当你面临二级的考试时，它所考核的偏重就在于综合应用了。 这时候，考生需要将一、二两个级别的考试内容结合在一起。考生在备考的时候，学会理解以后还要进行活学活用。所以，通过CFA二级考试需要的是真才实学。 二、从知识点内容看 其实，CFA二级考试具体的考试内容还是和一级差不多的那几个科目。但是，知识点变零散了，而且没有一级那么明显的系统化。在考生的备考过程中，知识点的理解、梳理和运用，都需要考生自己去总结，去发现各个章节和各个知识点之间的联系：也就是融会贯通。 三、从出题模式看 CFA一级考试全是单项选择题，上下半场各有120道。每道题目各自独立，互不影响。二级考试上下半场各只有60道题，出题形式则是一篇短文附带一组问题。问题之间很多是前后相关；一旦对整体文意把握不准，或者前一题做错，那么后一题做错的几率就陡然升高。
四、难度总结 CFA一级考试：难度在于计算和零散知识点的记忆，同时强调记忆和计算，所以考生在复习和考试的过程中极容易遇到陌生的知识点，在复习的时候对教材的逻辑难于把握和整理。比如理解基本的经济分析方法和常识，基本的金融市场运行实践(指数计算，股票内在价值DDM 计算的基本公式，财务报表分析技术)，考卷也考察对某些重要计算公式的理解(比如正态分布的性质、对单尾或者双尾检验的理解，经济学的MC、MP的计算过程理解和图形分析，债券的久期和凸性等)。所以广大考生在复习一级考试的时候，要着重对整体框架把握的基础上，通过后面大量做题再对单个零散知识点进行把握，做到复习的时候心中有数把握框架，做题的时候注重细节。 CFA二级考试：越来越侧重于对题干中信息量的把握、每个LOS的串联记忆还有对计算信息量得筛选。二级之所以难度较高，还在于二级考试考察理解和运用，而非单纯的记忆。所以我们在复习二级考试的过程中，应该淡化一些基本公式的死记硬背(如定量分析还有衍生品中的一些公式)，重点应该在于理解每个章节的框架还有每个知识点的内在含义，这样在做题的过程中才能有的放矢，对每个案例中的信息进行有效的检索、筛选，提高自己的阅读能力还有对题目所给的信息的检索能力。
cfa三个级别有什么区别
cfa三个级别有什么区别 侧重内容不一样，CFA一级（知识/理解）；CFA二级（估值/分析）；CFA三级（综合/应用）题型:一级上、下午各120道单项选择题；二级上、下午各60道案选择题；三级上午 为IPS写作，下午为60道选择题，难易程度自然也是不同的，cfa一级稍简单，cfa三级 难度大，cfa二级难度居中。 CFA一级考试侧重： CFA一级考试，从难易程度上讲，其应该是三个等级考试中最简单的。虽然其涉及的知识 深度一般，但是内容却相当广泛，涵盖了4000多个金融知识点。 CFA一级（知识/理解）：CFA一级考试侧重投资工具、财务报表分析和投资分析管理基础，使考生具备基础的金融投资分析知识体系。 根据考纲的要求，找出考试要点、难点，逐个攻破。从分数比重来看，会计、数学、资产 定价、道德规范等科目比较重要，找到这些重要的科目结合教材，备考起来便轻松一些。 CFA二级虽然在知识领域上和一级基本重合，但对理解深度的要求则比一级高很多，而且 题目设置的技术难度也有明显提升。 CFA二级（估值/分析）：CFA二级考试侧重资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品 投资，针对案例考察如何对产品进行有效定价和投资组合分析。考试形式是针对案例分析 投资绩效和收益变化。 cfa二级建立在一级学习的基础上，只要考生认真备考，也是可以通过的。 CFA三级（综合/应用）：CFA三级考试侧重投资组合管理，投资绩效分析和理财管理，要 求考生熟知资产定价和投资绩效分析，能够独立撰写投资报告，考试形式是按照例文要求 分析投资绩效，独立撰写投资分析报告。
（上午为Essay，下午为选择题） cfa三级难度较高一些，但是cfa三级考试通过后满足cfa持证人其他条件则可申请cfa 持证人，所以能考还是将cfa三级也考了，让自己多一个国际证书的同时也提升了自己。 CFA一级（Level Ⅰ）考试：上、下午各120道单项选择题，共240道选择题 CFA二级（Level Ⅱ）考试：上、下午各60道案例单项选择题，共120道案例选择题 CFA三级（Level Ⅲ）考试：上午为IPS写作，下午为60道单项案例选择题
高顿CFA一级考试复习备考技巧分享
高顿CFA一级考试复习备考技巧分享 CFA一级考试复习备考技巧简述 1.所有知识点和公式要做到烂熟于胸。 2.制定合理的学习时间进度表并严格按照计划进行学习复习，CFA考试的准备过程是对考生耐力和意志力的考验，建议考生严格按照制定的学习计划进行学习复习。 给予考生的建议： 考生应根据自身专业背景和金融基础详细制定学习计划 每周约10至15小时,共约18周进行CFA的学习 每个session至少需一周时间学习 临考前预留四到六周时间反复操练习题并进行模拟考试 考试前两个学习日强化公式记忆 3. 在认真学习完一遍Study Notes后，学员应根据自身情况及LOS的要求，找出考试要点、难点，逐个攻破。 每个Study session的学习内容都是自成体系，考生可分科目进行复习，总结各科目的理论、公式，经典题及难题。在深入理解各科知识点的基础上，再将整个知识体系融会贯通，全面性、条理性、逻辑性地把握知识要点。 4. 抓住三个重点 从考试内容比重来看，FSA, Equity,Corporate Finance以及Fixed Income占分较多，考生应侧重学习。 FSA部分在实际考试中很强调对不同accounting method的理解，其中LIFO,FIFO的对比，Revenue recognition方式的使用范围，及对Financial ratio的影响，Operating/Capital lease财务比率对比等内容每年必考。FSA部分是CFA 考试通过的关键。如果时间和精力有限，建议从这部分先开始看，Corporate Finance在学习过程中由于知识点较为连贯，是CFA一级考试比较容易拿分的部分，建议考生牢固掌握WACC,DDM,CAPM等知识重点，保证考试时的答题正确率。 5.熟练掌握公式和概念间的互动关系 CFA一级考试题量大，时间短，因为建议考生在理解性记忆的基础上强制性记忆。例如：LIFO和FIFO对Net Income,cash flow的影响，在考场上没有时间去一步步推导它们之间的关系，而是一下就能想到在物价水平不变和上升的市场环境中，使用LIFO的现金流相对于FIFO方法要偏大，真正做到将公式和互动关系烂熟于胸。 6. 模拟做题至关重要 答题速度是通过CFA一级考试的关键。CFA考试是对考生能力和体力的双重考核，试想一个从没跑过一万米的人去参加一万米比较，成绩可想而知。模拟做题的目的在于巩固学习成果，提高做题速度，找出薄弱环节并弥补学习的不足之处。 7.建议考生参加专业课程培训 CFA是一张综合能力证书，其备考过程就是知识积累，能力培养的过程，变专业知识为个人实际能力才是投资CFA考试的最大收益。CFA一级考试的所有知识点在随后的二级三级考试中都会被要求综合应用。CFA一级学习如果
CFA一级知识点总结
CFA一级知识点总结 Ethics 部分 Objective of codes and standard：永远是为了maintain public trust in 1.Financial market 2.Investment profession 6个code of ethics 1.Code 1—ethics and pertinent d persons a. 2.Code 2---primacy of client’s interest a.Integrity with investment profession b.客户利益高于自身利益 3.Code 3---reasonable and independent a.必须注意reasonable care b.必须exercise independent professional judgment---必须独立判断！ 4.Code 4---ethical culture in the profession a.不但自己要practice，而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人去做， 要所有人共同去做 5.Code 5---ethnical culture in the capital market! a.促进整个capital market的integrity，推广其相关法规---增强公众对资本市 场的trust！ b.Capital market是基于 i.Fairly pricing of risky assets； ii.Investors‘ confidence 6.有关competence—能力---competence 7个standard of professional conduct 1.Standard 1---professionalism---knowledge of law a.不需要成为法律专家，但是必须understand和comply with applicable law； b.当两个law发生conflict，则要遵守更加严格的法律！ c.Knowingly---know or should know d.必须attempt to stop the violation，如果不能stop，then must dissociate from the violation！必须从其中分离出去! i.Remove name from the written report; ii.Ask for a different assignment e.并不要求向有关部门report！（do not require） f.向CFA 进行书面报告report--encouraged to so
关于CFA一级的各个重点
关于CFA一级的各个重点 前语：下面就详细说说每门科目的复习要点吧，其实简而言之就是道德放最后，抓财报和道德两个大头（共35%），CFA学习一定要有方向，不要太杂。 关于每门的要点： 1.数理方法（比重12%，难度B） 一上来首先应该看这门，这章会详细说到计算器的用法，这样看后面几门也会方便些，这门注意下什么是MAD，CV，连续复利计算，critical value，p-value，两种假设检验的错误，4种抽样方法的不同，parametric tests 和unparametric tests，还有年金的计算就差不多了。不过要小心年金的计算，是不是先付年金等等，这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的，基本上1分钟1题，在刚刚结束道德的摧残后，做到这里感觉格外舒心~~哈哈 2.经济学（比重10%，难度B-） 个人认为是CFA1级里最简单的一门，可能在第一轮准备的时候并不觉得，不过真到最后就会发现，其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很，只有这门，只要抓住精髓，考试的时候简直是轻松的很。这门需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各种M的东西，所有者和消费者surplus部分要认真理解下，何为资源分配的有效，各种事情对surplus，MC，MB的影响，对于各种曲线，分清楚长期和短期，公司和行业，线移动的因素，何处交点为最佳，何处交点最有效，何处是surplus，各种效应，D，MB，MR的关系，wage rate的准确含义，还有一个很重要的就是LAS，SAS和AD的影响因素（这点几乎是这门后半部分的精髓）~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意，平均半分钟一题就画过去了~~~ 3.财务报表分析（比重20%，难度E） 没悬念的，这部分是1级的重点也是难点，再怎么强调多多复习这部分也不为过 主要知识点有： Session 7 主要讲的IFRS 和U.S. GAAP在不同情况下的区别，还有各种statements 的元素构成。 Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和各种Ratio analysis。这一章节需要注意知识点是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute EPS, Goodwill；Trading, Holding to maturity and Available for sale securities, 然后cash flow statement中重点要会Direct & Indirect method, 以及两者之间的相互转化。Ratio analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity, Liquidity, Solvency and Profitability ratios。 Session 9 这部分是个硬骨头，真的不好啃，知识点也是灰常灰常集中。 ⅰ. Inventories这一小节中，需要懂得inventory valuation method 在IFRS和GAAP 两种准则下的库存定价方式，然后是FIFO/LIFO对报表中四大ratio的影响，接下来就要熟练地将基于LIFO会计假设的报表数据转化成基于FIFO的情况，了解LIFO reserve 和LIFO liquidation。 ⅱ. Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 对net income, stockholder’s equity, cash flow 以及对四大financial ratios的影响，然后就是software development and research & development，Depreciation method, Asset retirement obligation对ratios的影响。最后要注意的就是虚幻的goodwill了，Impairment of
CFA一级考试知识点总结
全球最大的CFA(特许金融分析师)培训中心 总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育 电话：400-600-8011网址：https://www.360docs.net/doc/12442567.html, 微信公众号： gaoduncfa 1 CFA 一级考试知识点总结 CFA 一级考试知识点总结 Security-market Indexes 1. Price-weighted index=sum of Stock price/#of Stock inthe index adjusted for split a. 价格高的股票对该股指的影响大！ b. DJIA 和日经指数Nikkei 都是价格加权指数！ c. 必须考虑股票分割的影响！ 2. Market value-weighted index=sum[price for today#ofshares outstanding]/sum[price for base year#of shares outstanding]*base year index value a.其不足之处是大的Market capitalization 的公司对指数的影响大！ b.Value-weighted 市场价值加权指数会自动的调整了股票分割对指数的影响！ c.S&P is market value-weighted index d.NYSE is market value-weighted index e.NASDAQ is market value-weighted index 3. Unweighted index---直接将每只股票的收益相加求算术平均数或者几何平均数 a.首先计算出各个股票的收益率；---可能有正有负； b.计算其算术平均数或者几何平均数—注意几何平均数的计算方法 各位考生，CFA 备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA 题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。
CFA一级知识点总结最全
Chartered Financial Analyst CFA 一级考试知识点总结Stanhope
CFA一级知识点总结 Ethics 部分 Objective of codes and standard：永远是为了maintain public trust in 1.Financial market 2.Investment profession 6个code of ethics 1.Code 1—ethics and pertinent d persons a. 2.Code 2---primacy of client’s interest a.Integrity with investment profession b.客户利益高于自身利益 3.Code 3---reasonable and independent a.必须注意reasonable care b.必须exercise independent professional judgment---必须独立判断！ 4.Code 4---ethical culture in the profession a.不但自己要practice，而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人 去做，要所有人共同去做 5.Code 5---ethnical culture in the capital market! a.促进整个capital market的integrity，推广其相关法规---增强公众对 资本市场的trust！ b.Capital market是基于 i.Fairly pricing of risky assets； ii.Investors‘ confidence 6.有关competence—能力---competence 7个standard of professional conduct 1.Standard 1---professionalism---knowledge of law a.不需要成为法律专家，但是必须understand和comply with applicable law； b.当两个law发生conflict，则要遵守更加严格的法律！ c.Knowingly---know or should know d.必须attempt to stop the violation，如果不能stop， then must dissociate from the violation！必须从其中分离出去! i.Remove name from the written report; ii.Ask for a different assignment
2018年CFA一级衍生品科目复习攻略
2018年CFA一级衍生品科目复习攻略 今天CFA小编为大家奉上衍生品(Derivatives)这门课，在CFA考试中占比5%，比重较小，但内容不是很难，算是可以答满分的科目，所以大家一定要好好把握哦。 CFA一级衍生品包括3个reading,比较重要的是Reading 58:Basics of Derivative Pricing and Valuation. CFA小编总结了各个reading的重要考点： Reading 57:Derivative Markets and Instruments（金融衍生品市场及工具）金融衍生品的定义；金融衍生品市场的分类及区别；金融衍生品的分类；金融衍生品的优缺点； Reading 58:Basics of Derivative Pricing and Valuation（金融衍生品基本定价和估值原理） 金融衍生品定价的基本原理；区别远期和期货合约的定价以及估值；合约期初、期中、期末如何计算远期的价值，以及理解影响远期价值的因素；解释期货和远期定价的异同；解释互换和远期定价的不同；欧式期权价值的计算以及影响因素；欧式期权的平价公式、远期平价公式以及二叉树模型的理解；美式期权与欧式期权定价的差异。 Reading 59:Risk Management Applications of Option Strategies（风险管理应用：期权策略） 看涨期权和看跌期权的到期价值、利润、最大/小盈亏、盈亏平衡点的计算；Covered call和protective put的到期价值、利润、最大/小盈亏、盈亏平衡点的计算；
好啦，小编来拎拎衍生品里的干干货啦！敲黑板啦！必考！：衍生品的基本分类，交易所市场和OTC市场之间的区别，了解Forward, Futures, Option, Swap的特征，辨析远期和期货的异同，远期利率协议（FRA），期权定价的影响因素，期权平价公式（Put –Call Parity），一期二叉树模型，期权的风险管理策略（Covered Call & Protective Put）。 衍生品不算简单，但是题目难度不难，所以该拿A的拿A,千万别手软，这部分拿A还是非常不难的哈！加油啦！同学们 文章来源：泽稷网校
CFA考试一级金融数量分析
高顿网校CFA 2013年CFA一级数量方法备考概论 高顿教育旗下品牌：高顿网校
年的考纲变化 2013年的考纲变化 2013 ?数量方法（Quantitative Methods）2013年与2012年的考纲基本一致，没有大的变化。
近两年考情分析 1.占考试比重12%左右。 2.知识点比较分散，需要全面掌握。 3.要熟记各类公式。 4.计算题以基本概念为主，要熟练掌握计算器的使用。
考试需要掌握的具体内容Reading LOS 5.货币的时间价值a)interpret interest rates as required rate of return, discount rate, or opportunity cost; b)explain an interest rate as the sum of a real risk-free rate, and premiums that compensate investors for distinct types of risk; c)calculate and interpret the effective annual rate, given the stated annual interest rate and the frequency of compounding; d)solve time value of money problems for different frequencies of compounding; e)calculate and interpret the future value (FV) and present value (PV) of a single sum of money, an ordinary annuity, an annuity due, a perpetuity (PV only), and a series of unequal cash flows; f)demonstrate the use of a time line in modeling and solving time value of money problems.
(CFA)一级考试课本总结 - Financial Statement Analysis
转：金融分析师（CFA）一级考试课本总结- Financial Statement Analysis 阅读(375) 评论(0) 发表时间：2008年12月21日07:27 本文地址：https://www.360docs.net/doc/12442567.html,/blog/657383549-1229815661 本文标签: turnover income equity Statement sales Financial Statement Analysis FS被investor和creditor有用，还有gov regulator，tax authority和其他，提供short-term liquidity, long-term earning power, growth opportunity和asset position of the firm. 还应该是relevent，timely，reliable，material和consistent允许time-series和cross- sectional 比较。 The Financial Account Standards Board(FASB)是美国的，建立了Generally Accepted Accounting Principle(GAAP) The International Organization of Securiies Commission(IOSC)建立跨过的disclosure标准 The International Accounting Standards Board(IASB)目标是提供international uniformity, 虽然没有执行力，但很多国家还是采用IASB GAAP 除了Balance sheet，income statement和statement of cash flow，分析师还应该看financial statement footnotes，statement of comprehensive income，statement of stockholders’ equity，proxy statement，supplementary schedules和management dicision and analysis(MD&A). 独立auditor有doubts，就说qualified opinion；auditor能提供reasonable assurance证明报表没有material misstatement，就说unqualified revenue和expense在earn和incur时候就实现了，不管cash flow是什么时候。matching principle要求expense在revenue实现的同时记录。 实现revenue的条件，completion of the earning process和assuance of payment 实现revenue的方法，sale basis method,percentage-of-completion method,completed contract method, installment sales method,cost recovery method unusual or infrequent items: 是pre-tax 在net income from continuing operations之前。线上gains of losses from 关掉business segment gains of losses from 下属公司卖assets or investments provisions for environmental remediation impairments, write-offs, write-downs 和restructuring costs integration expense 跟收购有关 Extrodinary items: 是net of taxes 在net income from continuing operation 之后。线下losses from expropriation of assets uninsured losses from natural disasters discontinued operation：是管理层决定dispose of但还没做或当年没做，在operation已经有income或者loss之后。必须在实质上与公司别的活动不一样。是net of tax，在线下accounting change，累积效应，是after tax basis在线下，通常不需要restate 历史，除非： 1. 库存会计方法改变 2.改变(to/from)full-cost method, 比如油气开采 3.改变(to/from)percentage-of-completion method 4.IPO前的任何改变 操纵earnings和managerial discretion，4种操纵方法： 1.classification of good/bad news, 好消息放在线上，坏消息放在线下
2020年CFA一级备考资料有哪些
2020年CFA一级考试延期，考生的备考时间延长了半年，有了充足的时间去准备，那么都有哪些备考资料是要 学习的呢？ 1、CFA官方教材 CFA官方教材在报名注册时购买的，针对CFA全三级考试每级都有6本，每本都不同，是由权威的教授编著的，针对整个CFA知识点的掌握，CFA官方教材是一套专业的书籍。CFA官方教材分为电子版与纸质版两种，纸质版要另外掏钱！ 2、CFA道德手册 CFA考试道德部分很重要,考试只看study notes内的道德是不足的,一定还要看道德手册 3、CFAmock 官方免费提供一套Sample和一套Mock。虽然价格不菲，但这些样题的难度和实际考试相当，是notes模拟题所不能比拟的，因此一定要做，并且在做题过程中应多多揣测出题人的思路和意图。 4、CFAnotes study notes是以CFA协会每年公布的考纲为基础编写的，尤其是对于CFA一级考试来说。CFA notes绝对是效率最高的备考资料，其中涵盖了99%的知识点。总结复习要点，但缺陷就是忽略了内在逻辑，对于CFA一级考试来说，则完全够用。如果考生对于CFA notes中的知识点有理解不到位的地方，可以辅之以CFA官方教材详细查看。 5、CFA官方考纲 每年CFA协会都会更新CFA考纲，会对CFA考试科目的权重及知识点有所删减更改。例如2018年CFA考纲变动为25%，由此高顿CFA建议根据CFA协会公布的考纲选择最新的备考资料来学习。 6、CFA计算器使用教程 CFA协会只允许考生使用两种计算：德州仪器的BA II Plus(or Professional)以及惠普的12C(or Platinum)。这两种计算器一般平时很少接触，而且使用复杂，建议考生提前熟练，在考场上节省时间 7、CFA词汇表 CFA考试作为全英考试，对于中国考生来说是个不小的挑战，尤其是一些专业的金融单词。 8、CFA公式表QuickSheet CFA考试的时候，不会给出公式的，公式都是需要自己背诵下来，考试不允许带与教材相关的学习资料，CFA考 试常用公式表。 9、网课、历年真题 也可以参加CFA培训机构的课程，提供视频网课、直播课程、历年真题以及习题库练习。 第1页
CFA一Ethics 部分知识点总结
CFA一级Ethics 部分知识点总结Objectiveofcodesandstandard：永远是为了maintainpublictrustin 1.Financialmarket 2.Investmentprofession 6个codeofethics 1.Code1—ethicsandpertinentdpersons 2.Code2---primacyofclient’sinterest a.Integritywithinvestmentprofession b.客户利益高于自身利益 3.Code3---reasonableandindependent a.必须注意reasonablecare b.必须exerciseindependentprofessionaljudgment---必须独立判断！ 4.Code4---ethicalcultureintheprofession a.不但自己要practice，而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人去做，要所有人共同去做 5.Code5---ethnicalcultureinthecapitalmarket! a.促进整个capitalmarket的integrity，推广其相关法规---增强公众对资本市场的trust！ b.Capitalmarket是基于 i.Fairlypricingofriskyassets； ii.Investors‘confidence 6.有关competence—能力---competence 7个standardofprofessionalconduct 1.Standard1---professionalism---knowledgeoflaw
12月CFA一级经验分享
12月CFA一级经验分享 刚刚考完12月的CFA一级，趁热打铁，分享下考试经验吧！ 关于一级的考试 真的没有想象中的那么难，甚至没有notes的课后题的难度。最大的感觉就是，在经历过众多国内考试的摧残之后，我们总是倾向于把试题往很复杂的方向想，各种绕，各种纠结！但是实际上，CFA考的的题目都非常简单，非常的directly！例如，它会直接问你某一项原则，是GAAP适用，还是IFRS试用，还是二者都试用。当然，这是较简单的出题方式。但是即使是较难的题目，只要概念搞清楚了，公式熟悉了，也很快能做出来。计算一类的，比较简单的，比如给你行权价格、股票当前的价格，当然有时候也会给你之前的股票价格，让你计算American call/put、European call/put的上下限。个人觉得真题的难度跟MOCK差不多甚至更简单（可能是因为做mock的时候知识点掌握的不全，觉得难，实际上在做第二遍的时候觉得难度不大），没有做practice exam所以不知道怎么比较。 关于复习要达到的效果。 大家都说，CFA一级，只要好好看书，都能过。确实是这样，确实是好好看书了，就能过，但是，大家要清楚，这个“好好看”是个什么含义！从我的经验上来看，这个“好好看”对不同的考试的含义是不一样的。针对CFA一级，我认为这个“好好看”，需要达到的是：①熟悉所有概念。经历过考试才知道，不要忽略掉NOTES上任何一个小概念，注意，是“任何一个”！这里之所以说熟悉，没有说理解，一是一级考的比较浅显，基本懂了概念就行了，二是考试是选择题，熟悉了各个概念，看到选项能帮助回忆知识点。②熟悉所有的公式及变形，并且会应用会计算，以及各个公式之间的联系、差别。为什么这种情况用这个，那种情况用那个。例如：quick ratio 和cash ratio，两个公式就是分子相差了一个receivable，有的题目就是给你cash、marketable security、receivable和total liability，让你算quick ratio或者cash ratio，这就考你公式了，哪个包含receivable？哪个不包含？有的会多给几个数据，故意绕你一下，但是也不算绕，因为你清楚了分子是由哪几项构成的，很快就能解答出来了！公式要了解的不仅仅是它表面一个简单公式，还要搞清楚各种变形。例如：leverage=assets/equity，它还可以变形为：leverage=ROE/ROA，但是后面这个公式在notes里边是没有给出的，它是在练习的答案中出现的，实际上他的推导也非常的简单。另外很重要的一点，不要只记那种直接给出的公式，还有notes中用文字描述的公式。 就我的考试过程来看，觉得难的，就是课本不熟悉的，公式不熟悉的！所以，不要忽略任何一个小知识点！如果上午考了的，不会的，中午最好是要看一看，哪怕就瞟一眼也好！我就是个例子，上午考到一个公式，没见过，不会，中午翻了翻公式表，没看到，想着算了，应该考过的不会考了吧！结果下午又考了！肠子都悔青了，怎么就没问问人~~~多翻翻书！！！
CFA一级重点难点解析1
CFA一级重点难点解析1 1、FIFO、LIFO那点事 FIFO真实反映了存货价值，对B/S更适用。LIFO真实反映了COGS，对I/S更合适。 两种方法的差异是考试重点。假设存货价格上升（inflation）且存货数量稳定或上升，LIFO将导致生产成本上升，所得税下降，现金流上升，净利润（税前&税后收益）下降，期末存货余额。简而言之，明确LIFO计价下，生产成本和现金流是存货价格同向变化，其他指标反向变化。FIFO的各项影响是与LIFO相反。 我们应该明确认识存货价格上升时，LIFO因COGS较高而享受tax advantage，以低估存货资产作为代价。而一旦收入不佳，还可以采用LIFO liquidation遮掩颓势，其舞弊原理在于使用老久存货降低COGS，从而操作net income上升，粉饰损益表。存货价格上升时，FIFO因COGS较低同事唱红B/S,I/S表，即使近期存货成本上升短期内也不一定影响I/S表美观，但长期可能悄悄将利润掏空。 考生要从时点、持续经营的会计期间的角度比较和理解LIFO和FIFO的财务影响，到底谁才是真正的保守计量存货方式，洞穿存货计价这点事儿。 2、CFO直接法与间接法的异曲同工 直接法是从I/S的每一个主体出发，主体包括：和客户相关的销售收入（cash collection from customers），供应商相关的购买存货现金支出（cash outflow to purchases），公司运营相关的费用（operating expenses），债主相关的利息支出（interest expenses），政府相关的税收支出（taxes expense）。这些主体在B/S里也有相对应的项目，计算每一个主体现金流的时候先做流量处理→接着资产的增加是现金的减少，负债的增加是现金的增加。按照这样的顺序把每一个主体的现金流确认后，再计算总额。 间接法是从I/S表的net income开始，先调整I/S里的non-cash charge，比如depreciation，amortization→再调整I/S里不是由于经营性活动产生的现金流（non-operating items），一般是减去处置固定资产的利得，加上处置固定资产的损失→最后调整B/S下的由于权责发生制引起的CA和CL，得到CFO。 虽然直接法计算CFO的起点从I/S表的销售收入开始，而间接法计算CFO的起点是从I/S表中的“底部”净收益开始的，但是最终二种方法对CFO的计算结果完全一致。且报表呈现直接法，footnotes里面呈现间接法。 直接法与间接法只有在计算CFO的时候才会出现。且考试中如果是计算请先判断到底使用哪一种方法计算CFO，之后再去寻找条件。尤其是间接法在题目没有给予NI，depreciation的时候，知道用勾稽公式去计算（勾稽公式的整理会在“难点突破课程”中总结讲解）。如果是分析题，必须要非常熟悉权责发生制和收付实现制的本质区别，题目灵活，需要有比较稳定和扎实的基础。 不论是计算CFO的直接法和间接法，还是分析公司的earning quality都是考试中必然出现的考点，考生要引起高度重视。 3、当固定资产属于投资性质的时候 固定资产在计量原则上都使用historical cost model，且未来相应的发生折旧或者减值。但是一旦固定资产属性发生变化，从自有的固定资产转变成了投资性质固定资产（也就成为了金融资产的性质）后，从理论上是应该让investment property可以随行就市来体现公司资产的经济现实。可是U.S.GAAP和IFRS处理是不同的。 U.S.GAAP下没有将investment property和其他长期固定资产做区分，言下之意就是仍然用cost model来计量。IFRS下，investment property是指能带来租金收入或资本增值和能同时产生这两种收益的资产，而当investment property的FV能可靠计量时，可以采取cost或FV计量模式。所谓的FV model就是随行就市，将一个固定资产可以看似AFS来处理，因为产品性质属于可供出售。也如同AFS，如果upward，那么FV surplus就记录在equity部分；不同的是如果downward，这部分损失依照会计的谨慎原则，直接记录进I/S。假设从owner-occupied转换成Investment property（也就是cost model转换成FV model），就当做revaluation处理。其唯一的原则就是只要是loss就按照谨慎原则进入I/S，而gain的话都进入equity，作为revaluation surplus。那么有人会问，假设先FV先
cfa一级公式
Quantitative 101 0365/:D 360360:= =360 :1360 A :(1)1 Continuously compounded rate of re BD BD MM BD t P P CF Holding Period Yield HPY P FV P Bank Discount Yield r F t FV t r Money Market Yield r HPY t t r Effective nnual Yield EAY HPY -+ =- ?? =?= -? =+-() 12turn: r ln ln 1cc s HPR s ?? ==+ ??? 2365 365 1 1 11(1)(1)2 1 ;;);1t t Time weighted Money weighted n i n i Arithmetic Weighted i i Geometric Geometric Arithmetic Harmonic n i i i y BEY HPY EAY R R IRR X n X X W X X X X X n X L ?--===+=+=+=== ==<= =∑∑∑(1)100 y n +? 2 2 221 1 1 [()] 2Excess kurtosis = Sample kurtosis - 3() ();:;:;1 1 1n n n i i i i i i x X ks Range MaxValue MinValue X X X X MAD PopulationVariance SampleVariance s MAD n n n P k Coefficient of Variat μ μσσ ===-≤= - ---= = = <-≥- ∑∑∑切比雪夫不等式：:;x p f p s ion CV X R R Sharp Ratio σ=- =越大越好 Excess Kurtosis=Sample Kurtosis 3 ()1() Odds of event= ;Odds against of event= 1()() ()(|)()(|)();()()()()()=0()()()()(|)()P E P E P E P E P AB P A B P B P B A P A P AorB P A P B P AB P AB P AorB P A P B P AB P B A P A ---=?=?=+-=+= 一般条件：互斥事件：；贝叶斯公式：(|) ()()(1)() x x n x n P A B P B P x C P P P A -?=??-=;贝努力实验：