证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第1482篇)

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职

业资格考前练习

一、单选题

1.股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配( )的请求权等权利。

A、权利和义务

B、实物与资产

C、股息和红利

D、以上都不对

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【知识点】：第4章>第1节>一、股票的概念

【答案】：C

【解析】：

股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。

2.既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是( )。

A、会计师事务所

B、证券公司

C、资产评估事务所

D、投资咨询公司

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【知识点】：第3章>第3节>一、证券公司概述

【答案】：B

【解析】：

证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。

3.在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是( )，其他活动都围绕和服务这一核心活动。

A、基金的市场营销

B、基金的会计核算

C、基金的投资管理

D、基金的后台管理

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【知识点】：第6章>第5节>二、基金的投资管理

【答案】：C

【解析】：

基金投资管理是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，其他活动都围绕和服务这一核心活动。

4.在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是( )过程中发生的费用，另一类是( )过程中发生的费用。

A、基金申购；基金赎回

B、基金管理；基金托管

C、基金销售；基金管理

D、基金交易；基金运作

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【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用

【答案】：C

【解析】：

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

5.注册制的特点不包括( )

A、以信息披露为中心

B、证券监管机构对证券的价值好坏不作实质性判断

C、证券监管机构对证券的价格高低作实质性判断

D、是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度

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【知识点】：第2章>第2节>四、构建多层次资本市场的新尝试——科创板

【答案】：C

【解析】：

注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。

6.上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合( )规定。

Ⅰ．募集资金数额不超过项目需要量且募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、

土地管理等法律和行政法规的规定

Ⅱ．除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司

Ⅲ．投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性

Ⅳ．建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司监事会决定的专项账户

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行

【答案】：B

【解析】：

Ⅳ选项，募集资金必须存放于公司【董事会】决定的专项账户，故该选项错误。

上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合下列规定：

(1)募集资金数额不超过项目需要量。

(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定。

(3)除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

(4)投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性。

7.按照《上市公司证券发行管理办法》主板(中小板)上市公司的配股应当满足的条件包括( )。

①控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

②最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告

③采用《证券法》规定的包销方式发行

④拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行

【答案】：D

【解析】：

考点：主板(中小板)上市公司的配股应当满足的条件.

根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板(中小企业板)上市公司的配股【除了要满足公开发行股票的一般规定外】，还应当符合下列规定：

(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；

(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；

(3)采用《证券法》规定的代销方式发行。

注意②公开发行股票的一般规定，故此处答案要选上

8.下列关于金融期权的定义说法正确的有( )。

①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利

②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式

③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务

④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺

A、①②③④

B、①②③

C、①③④

D、②③④

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【知识点】：第7章>第3节>一、金融期权的定义和特征

【答案】：A

【解析】：

考点：考查金融期权的相关知识。

期权又被称为“选择权”，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。

金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。

期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则

9.证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效的( )。

①高于涨幅限制价格

②高于跌幅限制价格

③低于涨幅限制价格

④低于跌幅限制价格

A、①②

B、①④

C、③④

D、②③

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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序

【答案】：B

【解析】：

考点：高于涨幅限制价格和低于跌幅限制价格的委托无效。

10.从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为( )。

Ⅰ．信用衍生工具

Ⅱ．股权类产品的衍生工具

Ⅲ．货币衍生工具

Ⅳ．利率衍生工具

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ

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【知识点】：第7章>第1节>二、金融衍生工具的分类

【答案】：C

【解析】：

金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

11.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔( )相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

①品种

②数量

③价格

④期限

A、③④

B、①②③

C、①②④

D、①②③④

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【知识点】：第7章>第2节>三、金融期货合约与金融期货市场

【答案】：C

【解析】：

考点：考查风险对冲的相关内容。

期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

12.下列自然人和法人中，( )可以将证券交给登记结算机构保管。

①资深股民王某

②深圳证券交易所

③互联网金融企业甲公司

④证券公司乙公司

A、①②③④

B、①②④

C、②④

D、④

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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序

【答案】：D

【解析】：

考点：证券存管的定义；证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

13.资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。这是融资方式中的( )。

A、银行信用融资

B、股票市场融资

C、直接融资

D、间接融资

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【知识点】：第1章>第1节>二、直接融资与间接融资

【答案】：C

【解析】：

考点：本题主要考查直接融资的概念。直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。

14.证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括( )。

①口头报唱

②书面竞价

③板牌竞价

④计算机终端申报竞价

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程

【答案】：B

【解析】：

竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。

15.QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地( )。

A、证券市场

B、基金市场

C、信托市场

D、房地产市场

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：A

【解析】：

合格境外机构投资者(QFII)制度，是在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

16.记名股票相较于无记名股票的特点不包括( )。

A、可以一次或分次缴纳出资额

B、相对安全

C、股东权利归属于股票的持有人

D、转让相对复杂

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【知识点】：第4章>第1节>一、股票的概念

【答案】：C

【解析】：

考点：记名股票的特点。

记名股票有如下特点：

第一，股东权利归属于记名股东。对于记名股票来说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权。除了记名股东以外，其他持有者(非经记名股东转让和经股份公司过户的)不具有股东资格。

第二，可以一次或分次缴纳出资。缴纳股款是股东基于认购股票而承担的义务。一般来说，股东应在认购时一次缴足股款。但是，基于记名股票所确定的股份公司与记名股东之间的特定关系，有些国家允许记名股东在认购股票时可以无须一次缴足股款。

第三，转让相对复杂或受限制。记名股票的转让必须依据法律和

17.下列选项中，属于社会公益基金的有( )。

Ⅰ．教育发展基金

Ⅱ．养老保险基金

Ⅲ．福利基金

Ⅳ．文学奖励基金

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：A

【解析】：

社会公益基金是指将受益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。Ⅱ项属于社会保险基金。

18.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这是金融市场的( )功能。

A、资金融通

B、价格发现

C、风险管理

D、提供流动性

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【知识点】：第1章>第1节>一、金融市场的概念与功能

【答案】：A

【解析】：

考点：本题主要考查金融市场的功能之一：金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

19.基金一般反映的是( )。

A、债权债务关系

B、信托关系

C、借贷关系

D、所有权关系

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【知识点】：第6章>第1节>一、证券投资基金的概念与特点

【答案】：B

【解析】：

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。

20.宏观审慎监管与货币政策的关系( )。

1、二者联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济

2、二者的监管途径中均包含资产负债表

3、宏观审慎监管难以有效维护金融稳定，需要货币政策的补充

4、宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于投入和产出上

A、1、2

B、2、3

C、3、4

D、1、4

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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系

【答案】：A

【解析】：

注意第3.4项错误

第3项，需要宏观审慎监管的补充为正确，题目中写的是需要货币政策的补充

第4项，价格和产出为正确，题目中写的是投入和产出

考点：宏观审慎监管与货币政策联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济；宏观审慎监管是控制过度资产负债表收缩导致的社会成本的监管努力，而资产负债表的传导渠道正是货币政策传导的重要渠道，1、2正确。二者在功能和目标上也存在区别，表现在：货币政策难以有效维护金融稳定，需要宏观审慎监管的补充，宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于价格和产出上。因此，3、4表述不

21.《个人所得税法》规定，个人投资的以下( )可免纳个人所得税。

A、公司债券利息

B、股息

C、红利所得

D、国债和国家发行的金融债券的利息收入

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：D

【解析】：

《个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

22.下列关于不同类别风险说法不正确的是( )。

A、信用风险是金融活动中最普遍和常见也是最重要的一种风险

B、市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一

C、操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险、战略风险和声誉风险

D、流动性风险通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险

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【知识点】：第8章>第1节>二、风险的分类

【答案】：C

【解析】：

信用风险是金融活动中最普遍和常见也是最重要的一种风险。

市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一。

操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险。

23.在计算沪深300指数时，采用分级靠档的方法，已知自由流通比例为大于40小于等于50

时的加权比例为50％，自由流通比例为大于50小于等于60时的加权比例为60％，股票A的总股本为8000万元，非自由流通股本为4500万元，则计算出的加权股本应为( )万元。

A、4800

B、4200

C、4000

D、3600

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【知识点】：第4章>第3节>三、股票价格指数

【答案】：C

【解析】：

考点：股票A的总股本为8000万元，非自由流通股本为4500万元，自由流通量为3500万元，自由流通比例为43．8％，加权比例为50％，加权股本为8000×50％=4000万元。

24.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有( )。

①询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤

②询价交易方式下，报价包括意向报价、双向报价(仅适用资产支持证券)和对话报价

③询价交易方式下，报价方式包括做市报价、点击成交报价和限价报价

④点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价

A、①②④

B、①③

C、②④

D、①③④

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【知识点】：第5章>第3节>三、债券市场

【答案】：A

【解析】：

考点：③项，点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。

25.美国上市公司股票交易场所主要分为( )。

①全国性证券交易所

②另类交易系统

③经纪商—交易商内部撮合

④专业证券市场

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

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【知识点】：第1章>第2节>四、美国的金融市场

【答案】：A

【解析】：

考点：本题主要考查美国上市公司股票交易场所的分类。美国上市公司股票市场分三类，一是美国证券交易委员会注册的全国性证券交易所，二是美国证券交易委员会注册的另类交易系统(ATS)，三是经纪商一交易商(Broker-Dealer)自身的内部转让系统。

26.货币政策的“三大法宝”是( )。

Ⅰ．法定存款准备金政策

Ⅱ．再贴现政策

Ⅲ．公开市场业务

Ⅳ．窗口指导

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第2章>第1节>三、中央银行与货币政策

【答案】：B

【解析】：

中央银行经常采用的一般性货币政策工具主要有法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也被称为货币政策的“三大法宝”。

27.( )于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为我国资本市场改革和发展作出了全面部署。

A、中国证券业协会

B、中国证券监督管理委员会

C、国务院

D、国家发展和改革委员会

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【知识点】：第3章>第3节>一、证券公司概述

【答案】：C

【解析】：

2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。

28.债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括( )。

Ⅰ．偿还性Ⅱ．流动性

Ⅲ．风险性Ⅳ．收益性

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第1节>一、债券概述

【答案】：B

【解析】：

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括偿还性、流动性、安全性和收益性。

29.以下属于中央银行负债类业务的是( )。

①储备货币

②对其他金融性公司债权

③不计入储备货币的金融公司存款

④政府存款

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

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【知识点】：第2章>第1节>三、中央银行与货币政策

【答案】：D

【解析】：

考点：中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。

30.以下( )股票是指，在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。

B、红筹股

C、H股

D、B股

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【知识点】：第4章>第1节>四、我国股票的类型

【答案】：B

【解析】：

考点：红筹股定义。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。红筹股不属于外资股;H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股；B股是境内上市外资股。

31.地方政府一般债券采用( )付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。

A、记账式浮动利率

B、记账式固定利率

C、凭证式固定利率

D、凭证式浮动利率

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【知识点】：第5章>第2节>二、地方政府债券的发行与承销

【答案】：B

【解析】：

考点：地方政府一般债券的性质。一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金收支列入一般公共预算管理。

32.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有( )。

①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展

②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制

③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行

④机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展

A、①②

B、②③

C、①②③

D、①②③④

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【解析】：

(注意最后一项④应该是社会【保障】体系而不是社会【经济】体系，故④错误，答案不选④)

考点：机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。

33.金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这反映了金融市场重要性的( )。

A、促进储蓄—投资转化

B、优化资源配置

C、反映经济状态

D、宏观调控

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【知识点】：第1章>第1节>三、金融市场的重要性

【答案】：C

【解析】：

考点：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。

34.目前我国证券交易所采用的竞价方式是( )。

A、定时竞价和集合竞价

B、分散竞价和连续竞价

C、集合竞价和连续竞价

D、定时竞价和连续竞价

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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序

【答案】：C

【解析】：

考点：目前我国证券交易所采用的竞价方式是集合竞价和连续竞价。

35.银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是( )。

A、中间业务

C、表内业务

D、其他业务

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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系

【答案】：A

【解析】：

考点：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

36.一般情况下，债券有以下( )兑付方式。

①到期兑付

②提前兑付

③债券替换

④分期兑付

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

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【知识点】：第5章>第3节>一、债券交易的概念及流程

【答案】：D

【解析】：

考查：考查债券的五种兑付方式。一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

37.下面关于中国证券业协会的表述正确的有( )。

①中国证券业协会正式成立于1991年8月28日

②具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成

③是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织

④采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会

⑤中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案

A、①②③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

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【知识点】：第3章>第4节>二、中国证券业协会

【答案】：C

【解析】：

考点：按照《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。

②应当是经营证券业务的【金融机构】，题目中写的是证券公司，故错误。

38.投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的( )。

A、2％

B、3％

C、4％

D、5％

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：D

【解析】：

投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％。

39.关于债券的票面价值，下列说法中正确的是( )。

A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

B、票面金额定得较小，发行成本也就较小

C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

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【知识点】：第5章>第1节>一、债券概述

【答案】：D

【解析】：

A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额；B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。

40.上市公司发生下列( )情形，应当被强制退市。

1、上市公司社会公众持股比例不足公司股份总数的25％

2、上市公司连续10个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值

3、上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重大错报

4、法定期限届满后，上市公司在证券交易所规定的期限内未能披露半年度报告

A、1、2、3

B、1、2、4

C、2、3、4

D、1、3、4

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【知识点】：第4章>第2节>三、股票退市制度

【答案】：D

【解析】：

考点：考查上市公司发生被强制退市的情形。上市公司连续20个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值，会被强制退市。故选项2错误，不选。