【范文】煤炭项目可行性研究报告 (1)

煤炭项目

可行性研究报告

xxx有限公司

第一章概述

一、项目概况

（一）项目名称

煤炭项目

能源局2019年3月26日发布公告，截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3373处，产能35.3亿吨/年，分别较2017年增加5.7%、减少13.7%；已核准（审批）、开工建设煤矿1010处（含生产煤矿同步改建、改造项目64处）、产能10.3亿吨/年（各省份相加数值为10.56亿吨），其中已建成、进入联合试运转的煤矿203处，产能3.7亿吨/年。与2017年数据相比较，在产、建设、试运转煤矿数量分别减少534、146、0处，产能净增加1.91、0.37、0.16亿吨，整体产能维持平稳增长，数量在有序下降。

（二）项目选址

某某保税区

项目属于相关制造行业，投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则的要求。

（三）项目用地规模

项目总用地面积26553.27平方米（折合约39.81亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数78.45%，建筑容积率1.69，建设区域绿化覆盖率5.65%，固定资产投资强度177.39万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积26553.27平方米，建筑物基底占地面积20831.04平

方米，总建筑面积44875.03平方米，其中：规划建设主体工程31725.80

平方米，项目规划绿化面积2534.72平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计83台（套），设备购置费3046.85万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量810812.19千瓦时，折合99.65吨标准煤。

2、项目年总用水量15626.91立方米，折合1.33吨标准煤。

3、“煤炭项目投资建设项目”，年用电量810812.19千瓦时，年总用

水量15626.91立方米，项目年综合总耗能量（当量值）100.98吨标准煤/年。达产年综合节能量28.48吨标准煤/年，项目总节能率27.81%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某某保税区发展规划，符合某某保税区产业结构调整规划和

国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，

严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明

显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资9285.66万元，其中：固定资产投资7061.90万元，

占项目总投资的76.05%；流动资金2223.76万元，占项目总投资的23.95%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入16392.00万元，总成本费用12820.06万元，税

金及附加165.33万元，利润总额3571.94万元，利税总额4229.95万元，

税后净利润2678.95万元，达产年纳税总额1551.00万元；达产年投资利

润率38.47%，投资利税率45.55%，投资回报率28.85%，全部投资回收期

4.97年，提供就业职位314个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，

各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确

保该项目建设目标如期完成。

二、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某保税区及某某保税区煤炭行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某保税区煤炭产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“煤炭项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某保税区经济发展，为社会提供就业职位314个，达产年纳税总额1551.00万元，可以促进某某保税区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率38.47%，投资利税率45.55%，全部投资回报率28.85%，全部投资回收期4.97年，固定资产投资回收期4.97年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

落实税收优惠政策。对企业研发费用在税前据实扣除基础上，允许再加计扣除50%，进一步放宽适用加计扣除政策的研发活动范围，并扩大了研发费用口径，同时简化了审核管理；自2017年1月1日至2019年12月31日，将科技型中小企业的研发费用加计扣除比例提高到75%。对技术转让，技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务等“四技”业务免征增值税；对企业技术转让所得予以500万元以下免税、500万元以上部分减半征税政策，并将五年以上非独占许可使用权转让纳入科技转让所得税优惠范围。对符合条件的创业投资企业给予按投资额的70%抵扣应纳税所得额的优惠政策，并将享受优惠的投资对象由中小高新技术企业扩大到种子期、初创期

科技型企业，优惠主体由公司制创投企业和合伙制创投企业的法人合伙人扩大到个人投资者。出台了重大技术装备、新型显示产业、集成电路产业等领域进口税收政策，对技术先进确需进口的原材料、消耗品、零部件等物资免征有关进口税收，符合条件的制造业企业可以按照规定享受相关税收优惠政策。对高新技术企业实施所得税税率优惠，减按15%的税率征收企业所得税，并放宽对中小企业的认定条件，扩充高新技术领域范围。自2016年5月1日全面推开营改增试点以来，截止2017年6月直接减税8500多亿元，实现所有行业税负只减不增，同时，受益于可抵扣进项税进一步增加，前期已纳入试点的行业减税2635亿元，原适用增值税的行业（主要是制造业）减税2897亿元。

紧紧抓住新一轮技术创新浪潮带来的重大历史机遇，深入实施创新驱动发展战略，为制造业的创新发展和转型升级提供了强有力的智力支撑。2015年，企业研发经费占主营业务收入比重达到1.6%，位居全省第一。发明专利申请量达24197件，发明专利授权量达5480件，万人发明专利拥有量达25件，均位居全省前列。我市已经拥有省级以上工程技术研究中心506家，国家、省级高技术研究重点实验室10家，国家级国际合作基地9家，省级外资研发中心41家，省级国际技术转移中心8家，入选“全省重点企业研发机构”84家。

三、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目背景及必要性

一、项目建设背景

1、近年来，中国崛起势不可挡，成为了继美国之后第二个跻身超10

万亿美元经济体俱乐部的国家。在世界经济的版图上，中国变成了前所未

有的“优等生”。由于经济表现亮眼，中国备受全球瞩目，国际媒体也经

常把中美两个国家放在一起比较。根据世界银行的数据，2017年美国的经

济总量达到19.5万亿美元，中国紧随其后达到了13.1万亿美元。相比之下，美国提早12年达到这个经济规模，即在2005年的时候达到13.09万

亿美元，当时的经济增速达到3.4%。不过，目前我国是经济增速最快的新

兴经济体之一，经济增速维持在中高水平，2017年达到6.9%。如果我国持

续保持这个水平，超越美国不成问题。享有世界权威的英国经济与商业研

究中心（CEBR）给出了答案，在其最新发布的全球经济前景排名表（2018）中提到，按美元计价，中国将在2032年超越美国成为全球第一大经济体，

这与其他经济研究机构预测的时间相差不大。另外，在2023年前后，中国

人均年收入将超过1.2万美元，进入世界银行认可的高收入国家行列，届

时中国将成功突破“中等收入陷阱”。中国经济总量超越美国并非空穴来风，一直以来推动美国经济增长的重要因素是消费，如今中国也完全依赖

内需拉动经济。近年来，中国的经济结构持续优化，服务业比重不断提高，这意味着消费对经济增长的贡献率持续提升。数据显示，2017年，最终消

费对我国经济增长的贡献率为58.8%，连续4年成为拉动经济增长的第一驱动力。而在发达经济体国家，消费一般占到6~7成，由此可见我国正在向

消费型大国迈进。

2、到2030年，战略性新兴产业发展成为推动我国经济持续健康发展

的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，

形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业。

1、在产产能变化：全年产能净增1.91亿吨，矿井质量明显提升

产能增长5.7%，数量持续下降。能源局2019年3月26日发布公告，

截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3373处，产

能35.3亿吨/年，分别较2017年增加5.7%、减少13.7%；已核准（审批）、开工建设煤矿1010处（含生产煤矿同步改建、改造项目64处）、产能

10.3亿吨/年（各省份相加数值为10.56亿吨），其中已建成、进入联合试运转的煤矿203处，产能3.7亿吨/年。与2017年数据相比较，在产、建设、试运转煤矿数量分别减少534、146、0处，产能净增加1.91、0.37、0.16亿吨，整体产能维持平稳增长，数量在有序下降。

未按法律法规规定取得核准（审批）及其他开工报建审批手续的建设

煤矿、未取得相关证照的生产煤矿，不纳入本次公告范围。

矿井平均规模持续提升。计算得出全国在产、建设、试运转煤矿平均

产能分别为105、102、182万吨/年，较2017年底增加22%、19%、4%，其

中在产和建设产能较2017和2018年中数据均有较大幅度提升，试运转建

设产能基本持平，表明不仅供给侧改革对在产小煤矿淘汰顺利，大型矿井也开始进入建设的初步阶段。目前的建设矿井总量中，86%为生产状况和安全系数相对稳定的60万吨/年以上产能。

小型矿井数量占比仍高，未来仍有待优化。截至2018年末，全国9万吨（含9）以下、9~30万吨（不含30）、30~60万吨（不含60）煤矿产能数量分别为531、650、598处，占比16%、19%、18%；产能分别为3516、10338、21546万吨，占比1%、3%、6%。根据供给侧改革文件要求，作为未来重点需要淘汰的30万吨以下煤矿数量合计1181处，对应产能13854万吨，占生产矿井比重分别为35%、4%，较高的数量占比在未来仍有可能成为重大的安全隐患，未来存在进一步淘汰优化的空间。

2018年的供改完成或有1.36亿吨来自非法矿井退出，其余非法矿井未来存合法化空间。根据对2018年6月30日和2018年末在产产能中的“首次公告+重新公告”之和进行梳理，则得到对应的产能数据分别为1.91、1.34亿吨，合计规模3.25亿吨，与2018年全年新增在产产能1.91亿吨相比，对应表内产能淘汰规模合计1.34亿吨，小于供给侧改革完成口径的2.7亿吨。关于这1.36亿吨的差额，认为可能来自于未列入能源局统计口径的非法产能的退出。

“2018年底，全国煤矿数量减少到5800处左右，平均产能提高到92万吨/年左右”，对应全年煤矿总产能约为53.36亿吨，与能源局本次发布的2018年末“在产+建设”产能合计规模为45.6亿吨相比，得出国内仍存

在约1417处、7.76亿吨非法产能，平均产能55万吨/年。平均产能较大认为主要来自部分大型煤企的大型矿井（如中煤能源大海则已获核准，但未

在建设列表；兖州煤业营盘壕等），未来或将存在一定分合法化的空间，

但时间存在不确定性。

2、建设产能梳理：未来待新增产能弹性12.6%，新建矿仍是释放主力，重要增量看内蒙

根据2018年末数据，未来全国产能将待新增产能弹性12.6%。将已经

开始实质上贡献产量的3.7亿吨/年联合试运转产能从10.3亿吨/年的建设

产能中倒减后，目前仍在建设、尚未贡献实质产量的煤矿规模合计为6.6

亿吨/年（各省份相加数值为6.82亿吨/年），对应有待新增产能4.93亿

吨/年，较2018年弹性为12.6%。

新建矿井仍将是未来产能释放主力。从项目状态来看，这些建设产能中，新建、资源整合、改扩建、技术改造产能合计分别为28355、26264、8185、5445万吨/年，占未试运转建设产能比重分别为42%、38%、12%、8%，对应待新增产能分别为28265、12448、5596、2961万吨/年，占未试运转

建设产能待新增比重分别为57%、25%、11%、6%，新建矿井由于产能先进，项目批准和工程进度均相对较快，未来仍将是全国煤炭产能增加的主力。

山西在建产能规模最高，青海未来弹性最大。从各省份增长空间来看，其中山西、内蒙古、陕西、云南、黑龙江贡献绝对总额最大，分别13945、13060、5388、3130、2376万吨，对应增长弹性分别为13.4%、13.4%、

9.7%、48.7%、27.0%；增长弹性最大的省份为青海、湖北、云南、福建、甘肃，对应弹性分别为123.1%、58.2%、48.7%、43.2%、36.3%。

不考虑资源整合矿，内蒙待增量最多。但若将产能释放存在不确定性的资源整合矿排除掉之后，内蒙古、山西、陕西、云南、新疆贡献绝对总额最大，分别12299、6255、2942、2737、2171万吨/年，对应增长弹性分别为12.6%、6.0%、5.3%、42.6%、13.7%；增长弹性最大的省份为青海、湖北、云南、甘肃、福建，对应弹性分别为123.1%、58.2%、42.6%、36.3%、32.3%。

3、主要产区细拆：产能向核心区加速集中，华中地区弱势难改

梳理2008~2018年全国各省份煤炭产量变化，新疆、陕西、内蒙古、宁夏、山西等省份均有大幅增长，中东部的产能在加速退出，产能在向“三西”地区集中；但如果以上轮煤价开始下行的2012年作为比较年份，观察2012~2018年全国各省份煤炭产量变化，除新疆、陕西有增长之外，其余省份产量均在下降，产煤大省山西基本持平、内蒙古下滑幅度较大。

在这一大的产量变化背景之下，我们也对国内主要区域进行分析，未来晋陕蒙仍将是核心产区，且产能向该区域集中加速；两湖一江的微弱产能仍将继续收缩；东三省产能规模下降趋缓；华北/华东将稳中微增；云贵川产能将加速释放。

（1）晋陕蒙：集中度提升加速，陕西全年增长较快，未来内蒙、山西贡献增量规模最大

截至2018年12月31日，山西、内蒙、陕西在产产能分别为96320、85395、44378万吨/年，较2017年末增加5830、3170、6203万吨，增长比例6.4%、3.9%、16.2%；三省占全国总在产产能比重64.1%，较2017年末的63.2%进一步提升0.9PCT；且三省试运转矿井产能分别为7450、12050、10930万吨/年，转

入正式生产后将贡献更多产量。

三省未来待新增产能比重合计占未来全国待新增产能65.7%，高于目前三省占在产产能占全国产能比重，表明集中度在进一步提升。其中山西、内蒙古、陕西三省贡献待新增产能总量分别13945、13060、5388万吨，分别占总待新增产能比例合计28%、27%、11%，但三省新增产能结构不同，其中山西省新建、资源整合矿井均有内蒙古以新建产能为主，未来产能释放将更加顺畅；陕西省未来新增产能规模相对较小。

（2）两湖一江：体量维持微弱，产能持续收缩

截至2018年12月31日，湖南、湖北、江西三省在产产能合计规模2453万吨/年，较2017年下降1813万吨，合计减少比例42.5%，其中湖南省产能下降规模最大，湖北省在产产能规模仅为189万吨/年。三省未来待增加规模合计仅为190万吨/年（联合试运转产能均为0），供给侧改革带来的去产能影响持续发酵，而快速发展的经济也将使该区域对外煤炭依赖度更高。

（3）东三省：产能下降规模趋缓，将整体维持平稳

截至2018年12月31日，辽宁、吉林、黑龙江三省在产产能分别为3964、2001、8790万吨/年，其中辽宁、吉林产能相对2017年已经基本维

持稳定，且未来基本没有新增产能（仅辽宁有210万吨试运转）；黑龙江

省产能较2017年下降1001万吨、下降比例10.2%，目前黑龙江省尚有

1229万吨/年的9万吨及以下小煤矿，未来淘汰将是大的趋势，但未来仍有2376万吨/年的待增加规模，整体来看产能亦将维持平稳。

（4）华北/华东：产能微增，未来基本满足“十三五”规划

截至2018年12月31日，华北/华东地区的河北、安徽、山东、河南

在产产能分别为6672、13441、14748、14638万吨/年，较2017年末分别

下降11.2%、6.0%、3.5%、5.8%，其中河南、河北各有90万吨试运转产能。未来四省待新增产能分别为0、645、270、1371万吨/年，待新增产能合计

增量4.6%。根据煤炭工业发展“十三五”规划，到2020年，鲁西基地产量控制在1亿吨以内、冀中基地0.6亿吨、河南基地1.35亿吨、两淮基地

1.3亿吨，对应产量控制规模合计4.25亿吨，未来产能释放后将基本可以

满足规划要求。

（5）云贵川：云南产能大幅提升，未来仍有大幅增长空间

截至2018年12月31日，四川、贵州、云南在产产能分别为6152、15727、4214万吨/年，较2017年末分别增加1.3%、3.1%、39.4%，其中云

南省产能增加明显。三省试运转规模分别为27、90、2217万吨/年，未来

待增加产能分别为1042、1008、3130万吨/年，合计对应增长弹性18.2%。

从建设矿井的属性来看，除四川省有相对较多的资源整合矿之外，贵州、

云南存在大量的新建或改扩建矿井，未来将成为西南地区煤炭产能增量的

主要力量

四、超产依然存在，未来存进一步整治空间

超产省份整体超量超过全国2018总产量3.1%~5.3%。将全国各省份2018年产量与“在产+试运转”产能做比较，发现福建、湖南、新疆、陕西、青海等省份均存在产能利用率超过100%现象，分别为151%、132%、120%、113%、108%。将五个省份“超产”部分相加，合计规模1.09亿吨，占到2018年总体产量的比重为3.1%，若与2018年中产能数据相比，则对应超

产比例5.3%，考虑到部分矿井的产能释放是从下半年开始的，则实际超产

比例在3.1%~5.3%之间。若未来这部分通过安全检查严控，在不考虑产能核增的前提下，或将对冲2019~2020两年新增产能对应的产量增长。

二、必要性分析

1、新常态是中国经济迈向更高水平的必经阶段。我国经济发展进入新

常态后，经济增速正由高速增长转向中速增长，经济发展方式正从规模速

度型转向质量效益型，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增

量并举的深度调整，经济发展动力正从要素驱动的增长转向创新驱动的增长。新常态自然有新挑战，但更要看到其蕴藏着新机遇。改革不会总是欢

欢喜喜的，要付出必要的代价，有的人利益会受到损失，但大多数人会因

改革而受益。经济结构调整难免阵痛，难免会有企业被淘汰，会有职工失

去工作岗位，但调整成功了就会提升资产质量，提升产业结构，并创造出

新的工作岗位和更大的价值。一些传统产业需求虽然饱和了，面临转产调整，但一些新兴技术、新的业态和新的需求正在涌现，供给创造需求的空

间无限巨大。国际上对我们的出口需求增长虽放缓了，但我们利用装备能力、产业配套能力和资金输出等优势，在新一轮国际分工中，迎来了向产

业链中高端迈进的历史机遇，我国产业、品牌、资金和人才走出去潜力无限。保护环境、治理污染表面看会增加成本，但满足人民越来越迫切的生

态产品需求，走低碳、绿色发展道路，环保技术、新能源等领域则会带来

新的增长动力。必须看到，新常态是我国经济向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化的必经阶段，是成长的“烦恼”。

2、尽管我国经济下行压力有所加大，但工业利润仍然保持较高增速。

其中，石油开采、化学原料等行业贡献率较高。值得注意的是，工业利润

较快增长主要靠价格上涨拉动，一旦价格上涨不能持续，利润容易下降。

江源指出，技术和质量的超越比总量超越更重要，必须要依靠创新驱动高

质量发展，加速提高产业附加值。“这表明我们采取的一系列政策措施取

得了良好的效果，企业转型升级的意愿在上升，发展实体经济的信心在增强。”工信部将调整优化重点区域产业布局，指导和督促重点区域重点行

业实施采暖季错峰生产，严控“两高”行业产能，坚持采用市场化、法治

化手段，严格执行环保、能耗、质量、安全、技术等强制性综合标准，确

保落后产能应去尽去。同时，将以“两高”行业为重点，支持企业实施绿

色化、智能化升级改造，支持新一代信息技术、节能环保、高端装备、新材料、生物技术等先进制造业快速发展。