经济资本和监管资本的联系与区别

经济资本和监管资本的联系与区别（一）商业银行资本金、经济资本和监管资本的概念

1.商业银行资本金

商业银行资本金是银行在建立之初投资者投入的资金，以及银行在业务经营活动中由税后留存收益和银行借入的次级长期债务。商业银行的资本具有双重资本的特点，既包括所有者权益，称为一级资本或核心资本；也包括一定比例的债务资本，称为二级资本或附属资本。

2.经济资本

经济资本指，在一个给定的置信水平下，用来吸收或缓冲所有风险带来的非预期损失的资本。

经济资本将资本与风险联系在一起，是对风险的计量，而不是对所持资本的计量。经济资本建立在对未来可能损失的一个概率评估之上，经济资本计量更具有前瞻性，使银行管理层能够更为有效地应对未来所面临的各种风险。

3.监管资本

监管资本是指，根据银行监管当局的规定，商业银行必须持有的资本。由于银行监管当局一般是规定商业银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本。

（二）经济资本和监管资本的联系与区别

1.经济资本和监管资本的联系

第一，经济资本和监管资本在数量上的联系。

首先，经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的银行在未来一定时期所面临的非预期损失，银行经济资本在数量上是非预期损失的量化。其次，经济资本是由银行管理者从内部来认定和安排风险缓冲；而监管资本则是由监管当局从外部来认定的。

目前，经济资本和监管资本总量关系是离散的，并且经济资本低于监管资本是主流，原因主要在于，银行内部在计算资本实际需要时，一般会考虑资产组合等风险管理手段对减少风险的作用，而目前监管资本的计量没有考虑这一因素。监管方已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量，并将经济资本系统的建设也作为银行合规行为监管的一个内在部分。

第二，经济资本和监管资本性质上的联系。

经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。经济资本与监管资本都是用于风险缓冲，但经济资本

是由商业银行管理者从内部来认定和安排缓冲，反映股东价值最大化对商业银行管理的要求；监管资本是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，体现为股东的资本费用。

为充分抵御风险，银行的监管资本应该超过经济资本，或经济资本小于监管资本。如果经济资本超过监管资本，说明银行所面临的非预期损失的风险超过了资本承受能力，风险的资本支持不足。如果经济资本增加，为了保持资本充足率水平不降低，监管资本至少应等额增加。如果经济资本增加而监管资本不增加，则资本充足率水平会下降。

2.经济资本和监管资本的区别

第一，这经济资本和监管资本概念建立的基础不同。经济资本是建立在财务会计和复杂的风险计量基础上的资本概念；监管资本是建立在财务会计和简单的风险计量基础上的资本概念。

第二，经济资本和监管资本的目的不同。商业银行董事会根据风险视野和战略规划审批并分配经济资本，实现吸收或缓冲所有风险带来的非预期损失，实现资本覆盖和管理风险。监管资本是监管部门规定的，主要用于对外满足资本监管、信息披露和资信评级需要。

第三，经济资本和监管资本管理的活动内容不同。经济资本配置是指通过计量、分配和考核银行各分支机构、业务部门和产品所需的经济资本，对风险资产进行约束和组合管理，实现经风险调整后的资本回报率最大化的目标；监管资本的管理是指对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动。

第四，经济资本和监管资本管理的存在状态不同。经济资本是管理上的概念，是虚拟数字。监管资本是商业银行真实存在的资本。

最后，经济资本和监管资本的约束力不同。经济资本是由商业银行董事会根据风险视野和战略规划，审批经济资本总额并向各分支机构、业务部门分配的经济资本限额，是商业银行各分支机构、业务部门需要满足的内部自律。监管资本是根据银行监管当局的规定，商业银行必须持有的资本，是商业银行必须满足的外部约束。

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