融资租赁有限责任公司申请书

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关于设立

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的可行性研究报告

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司

2011年12月

目录：

一、公司成立背景及必要性

二、公司运营模式

1公司定位

2公司融资来源

3公司业务范围

4公司业务类型

5公司盈利模式

三、公司业务发展策略

1积极开展金融创新

2区域化运营与全国化市场相结合3积极争取优惠政策扶持

4积极争取优质资源配套

四、公司风险管理规划

1公司风险管理类型

2公司风险管理目标

3公司风险管理组织及手段

五、公司五年业务发展规划

1融资租赁业务

2经营性租赁业务

3创新性租赁业务

4对当地贡献

为进一步解放思想，深入贯彻“以科学发展观为主题，以加快转变经济发展方式为主线”的“十二五”规划要求，全面落实党的十七大提出的“创新型国家”发展核心战略，争当实践科学发展观排头兵，全面落实《国务院关于天津北方国际航运中心核心功能区建设方案的批复》，推动天津市、滨海新区及东疆保税港区产业结构调整与升级，加快建设北方航运中心核心功能区，构建和完善多层次金融服务体系，开展航运金融业及租赁业务试点的号召下，我们经过认真而深入的思考，决定在天津设立一家服务医疗技术、投资及金融机构相关产业的融资租赁公司——xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司。

一、公司成立背景及必要性

加快推进天津滨海新区开发开放，是党中央、国务院从我国经济社会发展全局出发作出的重大战略部署。《国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》明确提出，天津滨海新区作为全国综合配套改革试验区，要努力建设成为我国北方对外开放的门户、高水平的现代制造业和研发转化基地、北方国际航运中心和国际物流中心。这其中明确提出要探索天津东疆保税港区租赁业务的试点工作，鼓励

天津东疆港区推进租赁业务先行先试，并提供了大量的政策支持，如：允许金融租赁公司设立单机单船项目子公司、统筹安排飞机引进指标、减征进口飞机增值税、对租赁公司实行出口退税、出口租赁物及海工结构物视同出口等。这些政策对融资租赁公司的从业者和投资者来说，都是激动人心的，极大地提振了投资者的投资信心，也让融资租赁从业者和投资者们认识到了东疆保税港区乃至天津市政府对于金融创新、租赁创新的决心和实力。种种事实表明，天津市已经成为了一个名副其实的创新型政府，而滨海新区和东疆保税港区，无论从资源配套还是政策优势来说，都是未来十年内融资租赁行业最有投资价值的地区。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司有理由相信，作为一个过去十多年来一直致力于融资租赁行业的创新研究和实践的团队，所需要的正是如天津滨海新区东疆保税港区这样的开放、创新的投资环境。而投资于天津滨海新区东疆保税港区是我们必然的选择。

同时，我们也充分地意识到，天津对于落实现有金融政策和进一步推动创新有着强烈的渴望和需求，而通过我们的资金、团队、创新研究的投入，必然会为天津带来可观的直接经济指标拉动，以及深远的创新理念的影响。毋庸臵疑，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司所拥有的专业创新型团队，也正是天津市这样的创新型政府所需要的。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的设立，对于双方来说都是具有深远意义的合作，并将在未来相辅相成，共同成长。

二、公司运营模式

1公司定位

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的性质是外商投资，企业自主，政府引导，市场化运作，服务于高科技产业（企业）、医疗类企业和国有大型银行金融机构，在可能的条件下，争取“优惠政策扶持、金融创新扶持和优质资源扶持”的以创新为主导的专业融资租赁公司。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司坚持市场化运作、专业化管理的原则，根据服务于天津市以及全国范围内的高科技产业（企业）、医疗类企业和国有大型银行金融机构及市场情况，以盈利和控制风险为原则开展业务。天津市、天津市政府不直接干预融资租赁公司（或租赁公司）经营，自主选择项目，自负盈亏。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在坚持“安全性、创新性、流动性、盈利性”的经营准则基础上，更加注重在风险可控制的条件下，追求高收益、高回报的经营理念，为目标客户提供优质的融资租赁产品。

2公司融资来源

作为独立的市场主体，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的发起，依靠境内外资本。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司不仅考虑资本金的募集，更关注在持续经营过程中的中长期资金筹划。除资本金以外，新xxxxxxxxx 融资租赁有限责任公司的资金来源有以下几方面：一是留存利润和公

积金。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司成功设立并正式运转后，留存利润和公积金将成为公司资金的重要来源。二是银行贷款。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司通过有追索权保理、无追索权保理、应收账款转让等方式，将未来应收租金转让给银行或其它金融机构，取得融资。三是发行债券，募集资金。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在实际成熟时，为拓宽资金来源，拟通过发行企业债券的方式募集资金。四是租赁资产证券化的尝试。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司将不断探索租赁资产证券化的可能性，在积累了足够规模的优质租赁资产之后，将开始尝试推进租赁资产证券化的进程。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司初期注册资本定为1亿元人民币。计划经过两年左右的商业运行，积累管理经验，形成体现xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司特征的盈利模式后，不断增资扩股至1亿美元左右，然后以IPO或资产证券化方式进入资本市场，扩大营业规模。

3公司业务范围

依据《中国人民共和国公司法》和《外商投资租赁业管理办法》的有关规定，结合新民信国际租赁有限公司的客户定位、运营模式特点，拟将xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的业务范围确定如下：

1、融资租赁业务；

2、租赁业务；

3、向国内外购买租赁资产；

4、租赁资产的残值处理及维修；

5、租赁交易咨询和担保；

6、其它国家法律法规未禁止的经营项目；

4公司盈利模式

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的利润主要来源于租金利息、手续费和专业咨询和顾问服务的收入。

三、公司业务发展策略

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的发展目标是开发出多种广受市场欢迎的结构融资产品，用3年左右的时间奠定在针对高科技产业（企业）、医疗类企业和国有大型银行金融机构的融资租赁领域的优势品牌地位，同时在5-8个行业领域取得领先的结构融资服务能力。

1积极开展金融创新

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在业务方面将在传统租赁和融资租赁模式的基础上，结合相关产业的特点，以及上市公司的会计、审计要求，以传统融资租赁、经营性租赁为基础，从租赁结构、承租人选择、租赁物范围、信用保障形式、融资方式等几个方面进行创新，不但能解决客户的融资需求，还可有利于客户保持优质健康的财务状况，合理合规地调整财务指标，管理资产结构。同时，也有利于租赁公司规避风险。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司还将在咨询顾问业务、财务顾问业务等方面进行产品创新；在管理方面将在治理架构、组织架构、人才队伍建设、管理制度体系等方面进行创新。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的独特资源是其为高科技、医疗、金融机构提供专业化服务的有力保障。首先，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在相关行业分别拥有专家团队，制定行业解决方案，为企业提供租赁服务和专业顾问服务，尤其是在客户准备上市、并购

融资、生产建设的关键时期提供专业顾问服务，帮助其管理资产结构、调整财务表现，控制风险。其次，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司积累了大量包括银行、担保公司、信托公司、保险公司、证券公司、资产管理公司等金融平台在内的业务合作伙伴，金融创新能力在业界首屈一指。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司未来将充分共享这些金融平台上的资源，提升对客户的服务能力；最后，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司还将与国家级信用评级机构紧密合作，以加深对目标客户的专业了解和风险控制。

2区域化运营与全国化市场相结合

考虑到xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司创新特征的风险控制，及专门为高科技、医疗、金融机构提供金融专业化服务，创立初期将以天津市为基地进行经营管理和风险控制，而目标客户则将遍布全国各省，做到渐次推进，稳步发展，注重发展质量，特别是加强与区域内同业的合作，以弥补xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司创立初期规模较小的不足。

3积极争取优惠政策扶持

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在设立之初，应当与现有优惠政策对接，并给予一些优惠政策扶持，主要包括：

（1）根据天津现有优惠政策，给予xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在天津设立和经营的政策便利支持。

（2）根据现有政策，给予xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司税

收方面的优惠待遇。

（3）为xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司在商业银行融资和金融创新提供便利支持。

（4）在xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司经营过程中，政府相关服务部门与公司共同面对不断出现的新形势、新问题，探讨新的政策性扶持，以支持xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司不断进行金融创新。

四、公司风险管理规划

1公司风险管理类型

良好的风险控制手段是租赁公司运营和发展的关键，对于xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司这样的以高科技、医疗、金融机构为主要客户的融资租赁公司，因承租人均是大型国有企业，所以面临的风险相对较小。租赁公司一般面对的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律风险、声誉风险等。除此之外，融资租赁公司还面临一些由于融资租赁公司客户特点而引发的特殊经营风险。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司除了风险规避以外，还应该重视风险的综合分析，更多的创造价值。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司将建立新的风险管理体系，成立“风险管理委员会”，把分散于职能部门的体系整合到一起进行宏观控制，加强单一风险的管理，尤其加强单一风险相互关联的管理。首先，新的体系可以把风险管理战略很好的整合到商业策划里面，可以通过组织结构和目标设定，使风险管理成为xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司发展当中必不可少的职能；其次，新的体系使xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司可以更灵活地应对利率风险和资金风险，从更加宏观的角度进行资源的分配，进而控制风险的产生；最后，新的体系能够帮助xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司比较全面准确了解公司所面临的整体市场风险，公司在了解自己风险之后能够更灵活地应对市场的变化，有助于公司稳定灵

活发展。

（一）信用风险

信用风险通常是承租人因各种原因未能及时、足额租金或其它款项而违约的风险。

与其他租赁公司相比，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的租赁资产组成比较特殊，许多租赁项目是提供给大型国有企业，或者在租赁结构中有此类企业提供的信用加强措施，因此信用风险在xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的业务中属于可控范围，此类风险指标大幅优于其他租赁公司，甚至大多数商业银行。

（二）市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、商品价格、残值价格）的不利变动而使租赁公司发生损失的风险，主要包括利率风险和汇率风险。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司面临的市场风险主要包括：1、系统风险

国内或全球经济状况的不利变化，尤其是xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司目标客户企业运营环境的不利变化，将对公司的盈利能力及运营发展带来的负面影响。

2、利息差下降带来的风险

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司收入主要源于利息差，利率的变化将直接影响利息差。而利率可能受各种因素影响，包括央行基准利率的调整、市场竞争的程度、租赁结构设计方案等。一个基本的控制利息差风险的办法是，约定租赁合同利率与央行基准利率共同浮动。但此种规避利差风险的方法在银根紧缩，贷款利率普遍较央行利率上浮时作用会降低。

（三）流动性风险

流动性风险是指xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司无力为负债的减少和（或）资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。当xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司因各种原因无法取得外部融资，或者无法将租赁资产变现时，此风险将直接导致公司流动性下降而入不敷出。而通常此类风险又是与其它风险并发，互为因果，互相促进，故应当予以高度重视。

（四）操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失对xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司形成的风险。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司可能发生的操作风险事件包括内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品

和业务活动，实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理等各种类型。

（五）法律与合规风险

法律风险指xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司违反法律而导致经济损失、合同无法实现或者产生诉讼纠纷的风险。合规风险指xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。规则、准则属于法律体系的范畴。法律风险包含合规风险。

（六）声誉风险

声誉风险是指由于xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司经营管理不善、违反法规等情况的出现，导致承租人、投资者和融资机构机构对其失去信心而影响公司正常经营所带来的风险。

2公司风险管理目标

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的风险管理目标是：在满足监管部门、承租人和其他利益相关者对公司稳健经营要求的前提下，在可接受的风险范围内，实现股东利益的最大化。

3公司风险管理组织及手段

（一）风险管理组织体系

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司实行风险垂直管理方式，在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行全公司整体层面上的集中管理。按照集中管理的要求，建立垂直的风险管理组织架构和报告线路。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司设首席风险官，业务部门设臵风险经理，设立分支行后，总行向分支行派出风险总监。

（二）风险管理职责权限划分

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司董事会是风险管理活动的最终决策机构，审批风险管理和内控管理的战略、政策和程序，确定xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司可以承受的各类风险水平，并督促xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司管理层采取必要的措施开展风险管理工作。

风险管理委员会是制定xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理活动政策、制度、流程的组织机构，并组织开展风险管理工作。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的高级管理层是风险管理活动执行机构，组织风险管理的职能部门和业务部门开展xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的内部控制活动。同时制定xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司流动性风险管理活动政策、制度、流程的组织机构，并组织开展xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的流动性风险管理工作。

首席风险官接受董事会授权，在保持独立性的前提下代为行使风

险管理职权。其主要职责是：拟定xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理战略、规划，提出xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理的政策和程序；监督风险管理政策和程序的实施，建立xxxxxxxxx 融资租赁有限责任公司风险管理评价标准和组织；组织落实xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理与内控体系建设相关措施，组织对分支机构风险总监、业务部风险经理的考核；评估xxxxxxxxx 融资租赁有限责任公司外部环境，以及企业面临的宏观环境风险；就xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司内外部环境、战略、运营过程中所面临的风险提出建议，并定期向董事会报告。

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的市场部、财务部、法律事务部是风险管理的职能管理机构。具体风险控制工作由各部门经理承担，负责本部门所辖业务范围内各类风险的检查、监督和控制，其中：市场部负责牵头管理xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的风险，组织制定市场开发和维护策略，并负责市场风险、信用风险、操作风险等的识别、计量、监测和控制工作；财务部负责xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司流动风险的计量、监测和控制工作；法律事务部负责教育、识别、评估和控制与公司经营活动相关的合规风险。

分、支公司风险总监负责行使xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司分、支公司的风险管理职权。其主要职责是：组织分、支行落实xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理战略、规划及风险管理的政策和程序；监督分、支公司风险管理政策和程序的实施；组织分、支公司落实xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司风险管理与内控体系

建设相关措施；就分、支公司在其运营过程中所面临的风险提出建议，并定期向xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司首席风险官报告。

五、公司五年业务发展规划

1融资租赁业务

（1）业务内容

xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司拟开展的融资租赁业务主要包括：传统融资租赁业务、转租赁业务、出售回租业务、杠杆租赁业务、委托租赁业务和联合租赁业务。其中租赁物件主要为：国内外各种先进或适用的生产设备、通讯设备、医疗设备、科研设备、检验检测设备、交通运输工具（包括飞机、汽车、船舶）等机械设备及其附带技术、服务及安臵所需的房屋厂房。

（2）业务战略

①客户定位。xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的客户应以高科技、医疗、金融机构等企业客户主体开展融资租赁业务。

②租赁结构创新。高科技、医疗、金融机构等企业，通常自有资金实力雄厚，银行授信充足，故传统以融资为目的的租赁产品对其吸引力不大。在这类市场中，需求主要是创新型结构融资产品，为了找到客户的需求，需要极丰富的市场经验；为解决客户特殊财务要求而设计租赁产品，需要同时考虑到审计、会计、税务、财务表现等各方面要求，可能结合租赁、贷款、信托、保险等各种金融产品的优势。这就要求运营管理团队具有丰富的结构设计经验，熟悉各类法律法规和金融工具，同时要有广泛的人脉资源，以及相关政府部门的支持。目前的管理团队，都拥有5年以上的租赁市场开拓、结构设计、合同

执行经验，同时拥有各类资源，在租赁结构创新方面是不可多得的一个团队。

③建立风险控制机制。严格的风险控制是公司长期生存的保障，为适应公司的目标客户和项目特征，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司将成立专门的“风险管理委员会”，作为公司风险控制的最高决策机构，以保障项目安全。同时，合同执行部门有严格的项目管理和预警机制，将执行风险控制在最低水平。

④价格策略。介于xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的目标客户均为国有大型企业，风险较低，定价可以适当降低。同时，对于复杂的项目可以收取一定比例的手续费或顾问费，以作为额外的收入来源。

（3）经营预期

预计从创立后半年起，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的融资租赁签约额将达到每年人民币10亿元左右，3年后预计达到每年人民币30亿元左右，争取在5年内实现营业额50亿元人民币的目标。

2经营性租赁业务

（1）业务内容

在融资租赁之外，xxxxxxxxx融资租赁有限责任公司的客户也有部分经营性租赁的需求，主要集中在车辆、快速更新换代型设备、电子产品和办公设备等方面。也有部分因交易结构设计要求，需要使用经营性租赁形式的业务。

（2）业务战略