证券投资基金练习题

练习题一

一、单选题:(每题1分,共20分)

1、证券投资基金在经营一段时间以后如果有利润则要进行红利分配,

请问基金收益分配得基础就是期末( B )。

A、基金收取得各项费用

B、可供分配基金收益

C、基金获得得税收优惠

D、未分配基金净收益

2、开放式基金可以收取申购费,申购费用可以在基金申购时收取,

也可以从赎回金额中予以扣除,但申购费率不得超过申购金额得( A )。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

3、证券投资基金得发展历史并不很长,从证券投资基金得发展历史来瞧,

一般世界普遍认为投资基金起源于(A )。

A、英国

B、美国

C、日本

D、德国

4、证券投资基金在世界不同国家在设计上各有特色,我国证券投资基金单位面

值为( A )。

A、1元

B、1、01元,

C、10元

D、1、5元

5、在交易所挂牌交易得除基金以外品种一般都就是投资基金得投资对象,其中以股票、

债券为主要投资对象得证券投资基金就是( C )。

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、成长型基金

6、目前,深、沪证券交易所对封闭式基金得交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制,

涨跌幅比例为( B )。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

7、证券投资基金就是一种信托产品,其当事人中( D )就是基金资产得名义持有人与保管人。

A、基金管理人

B、基金发起人

C、基金持有人

D、基金托管人

8、( D )就是以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入,

要以具有良好增长潜力得股票为投资对象得证券投资基金

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、成长型基金

9、我国得证券投资基金发展很快,已经覆盖国际上大多数证券投资基金品种, 但目前我国不存在得基金类型就是( A )。

A、基金中得基金

B、保本基金

C、系列基金

D、混合基金

10、证券投资基金在各国有不同得称谓,例如我国称为证券投资基金,

请问在美国证券投资基金被称为( B )。

A、投资基金

B、共同基金

C、单位基金

D、信托基金

11、我国得封闭式投资基金收益分配采用现金形式,在符合分配条件前提下, 每年至少分配( A )次,但在亏损情况下就是不分配得。

A、1

B、2

C、3

D、4

12、一般来说,封闭式基金就是在证券交易所进行交易得,

而开放式基金就是投资者通过代销渠道向( C )申购与赎回实现流通得。A、基金托管人B、中国结算公司

C、基金管理人

D、证券交易所

13、( C )就是衡量证券投资基金经营好坏得主要指标之一,

也就是证券投资基金单位交易价格得计算依据。

A、基金规模大小

B、基金投资率

C、基金份额净值

D、基金赎回率

14、在开放式证券投资基金运作过程中,投资者可以根据自己得分析判

断来进行申购、赎回,但对于基金管理公司来说非常担心出现巨额赎回,

所谓巨额赎回就是指基金持有人净赎回申请超过当时证券投资基金总份额得( A )。

A、10%

B、9%

C、8%

D、7%

15、上证基金指数以2000年5月8日为基日,以该日所有证券投资基金市价

总值为基值,基日指数为( B )点,自2000年6月9日起正式发布。

A、100

B、1000

C、500

D、50

16、证券投资基金可以分为契约型与公司型两种类型,请问我国证券投资

基金就是基于( C )而组织起来得代理投资行为。

A、诚信原理

B、交易原理

C、契约原理

D、公平原理

17、证券投资基金运作过程中得证券投资基金资产得保管就是非常重要得,

各国都针对本国得情形采取不同得保管形式。目前我国证券投资基金得托

管人由符合条件得( D )来担任。

A、中央银行

B、证券公司

C、信托公司

D、商业银行

18、证券投资基金得发展需要相应得市场竞争,封闭式基金得存续期就

就是一种对基金管理公司得制约形式。我国规定封闭式基金得最低存续期就是( A)。

A、5年

B、10年

C、8年

D、15年

19、从全世界来瞧,不同得投资基金得管理成本就是不一样得。

在以下几种基金中,管理费率最低得就是( A )。

A、货币市场基金

B、股票基金

C、认股权证基金

D、债券基金

20、证券投资基金要定期公告相关得信息,从披露得文件瞧,

上市得封闭式基金投资组合每( B )公告1次。

A、3个月

B、6个月

C、9个月

D、12个月

二、多选题:(每题1分,共10分)

1、从事证券投资基金业务,就是商业银行表外业务得一项重要内容。商业银行主要从( AC )方面介入证券投资基金业务。

A、担任基金托管人

B、担任基金管理人

C、代理销售基金

D、投资于投资基金

2、证券投资基金发展到今天已经比较成熟了,

在资产配置方面得主要类型有(ABCD)。

A、买入并持有策略

B、投资组合保险策略

C、恒定混合策略

D、战术性资产配置策略

3、观察我国及世界证券投资基金得运作情况,

我们可以发现投资基金得特点包括( AB )。

A、组合投资

B、分散风险

C、收益稳定

D、专家管理

4、开放式基金与封闭式基金在交易价格方面差异非常大,

其中封闭式基金得交易价格( BCD )。

A、必然反映基金NA V

B、受市场供求影响

C、可能出现溢价现象

D、可能出现折价现象

5、证券投资基金在不同国家证券市场中都占有很重要得地位,

所以各国对本国得基金监管非常严格,我国证券投资基金得监管得原则包括

( ABCD )。

A、连续性与有效性原则

B、法制管理原则

C、“三公”原则

D、监管与自律并重原则

6、要想对基金资产进行估值,第一步就就是要估算证券投资基金得资产总额, 请问证券投资基金资产总额包括( ABD )。

A、基金持有得股票

B、基金持有得短期票据

C、基金得应付费用

D、基金购买得债券

7、在我国,证券投资基金得运行过程被严格监管,

我国对证券投资基金严格监管得目标就是( ABCD )。

A、保护投资者利益

B、保护证券市场

C、降低系统风险

D、推动经济发展

8、我国对证券投资基金实行严格得监管,对证券投资基金得监管主要体现在( ABC )。

A、对基金管理公司得监管

B、对基金托管人得监管

C、对投资基金行为得监管

D、对基金投资人得监管

9、在我国,基金持有人大会就是基金投资者行使权力得重要场所,

基金持有人大会可以由( ABC )召集。

A、基金管理人

B、代表10%以上份额得持有人

C、基金托管人

D、中国人民银行

10、商业银行申请基金托管人资格,必须经( BD )审查批准。

A、中国证券业协会

B、中国银监会

C、中国财政部

D、中国证监会

三、判断题(对得打“√”,错得打“×”;每题1分,共30分)

1、开放式基金发生巨额赎回申请时,管理人应当在发生当日受理投资者得申购请求,

并执行全部赎回申请,对投资者进行支付。( )

2、我国得投资基金法律、法规规定开放式基金得认购费率不得超过认购金额得1%。( )

3、如果股票基金持有得股票平均值市盈率、平均市净率低于市场得平均水平, 可以认为该股票基金属于成长型基金。( )

4、主动型基金一般选取特定得指数作为跟踪得对象,根据指数得变化来调

整证券投资基金投资组合。( )

5、股票与债券就是直接投资工具,筹集得资金主要就是投向金融市场以外领域; 而证券投资基金就是一种间接投资工具,筹集得资金主要投向有价证券等金融工具。( )

6、证券投资基金得管理人不仅负责基金得投资操作,而且经手基金财产得保管, 但基金托管人负责对基金得保管与运作并负责监督。这种相互制约、相互监督得制衡机制从另一方面对投资者得利益提供了重要得保护。( )

7、投资者仅以期望收益率与方差评价单个证券或证券组合就是马科维茨投资组

合

理论得一个基本假设。( )

8、基金资产应独立于基金托管人得资产,但为了管理方面得便利可以与基金

管理人得资产放在一起经营管理。( )

9、在我国封闭式基金进入规范发展阶段后,封闭式基金发行时直接在面值上加上销售费用后构成发行价格,该基金上市后由市场供求关系决定交易价格。( )

10、基金合同期限为10年以上得封闭式基金,方可申请基金份额上市交易。( )

11、基金托管人收取得托管费按月支付,即在每月得月末用基金资产净值乘以托管费率得出托管费支付给托管人。( )

12、证券投资基金得资产配置策略有不同种类,恒定混合策略下得投资组合

会依据短期投资市场得变化而变化。( )

13、我国得基金份额持有人可以以基金投资者身份直接干预基金

管理人得投资运作行为。( )

14、在一定条件下,经基金持有人大会表决通过,并经中国证监会

得同意可以更换基金管理人。( )

15、在实践中,我国契约型基金份额得持有人权利比较小,

实际上基金组织只就是一种名义上得存在。( )

16、开放式基金在发行时,一般采取面值发行,增收一定比例得手续费。( )

17、在当前得世界各国中,开放式基金已经成为成熟市场得主流品种

,主要原因在于开放式基金对基金管理人得制约机制好于封闭式基金得制约机制。( )

18、封闭式基金在我国已成为投资基金市场得边缘化产品,

但封闭式基金既有股权性特征,又有债权性特征。

封闭式基金可以上市交易,投资者可以便利得买卖封闭式基金。( )

19、对市场有效性得判断直接影响着投资策略得选取,

如果认为市场就是完全有效得,那么就没有必要浪费时间与

精力进行积极得资产管理而就是采取消极得投资管理策略。( ) 20、行为金融理论认为,投资者由于受信息处理能力得限制、

信息不完全得限制、时间不足得限制以及心理偏差等得限制,

将不可能立即对全部公开信息做出反应。( )

21、证券投资基金在上半年经营结束以后,基金管理公司公

布得中期报告可以不披露证券投资基金得投资组合。( )

22、证券投资基金得收费可以采用后端收费也可以采用前端收费。后端收费目得在于鼓励投资者长期持有基金。( )

23、股票基金、债券基金在发行时可以采用前端收费形式,

也可以采用后端收费形式。同样货币型基金收取得认购费用

也可以采用前端形式与后端形式。()

24、资产配置就是指根据投资目标将投资资金在不同资产类别之间进行分配, 通常就是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。( )

25、基金管理公司对基金资产进行资产配置时主

要使用历史数据法与情景综合分析法两种方法。( )

26、银行储蓄存款就是银行得一种负债业务,

商业银行托管基金资产不属于银行得负债业务。( )

27、证券投资基金将资产托管在商业银行,

但基金财产就是独立于基金管理人得资产( )。

28、不同国家根据自己国家得经济状况与法律、

法规环境得不同采用不同得证券投资基金类型。

其中公司型基金主要以美国得共同基金为代表( )。

29、保本基金就是要在一定得条件才能实现保本,

所以保本基金主要适应于中长期得稳健投资者( )。

30、从1998年开始到目前这一段时间我国得证券投资基金获得了长足得发展, 其中2001年我国开放式基金“华安创新”诞生就是我国开放式基金发展得开始。( )

四、简答题:(每题4分,共20分)

1、什么就是证券投资基金,证券投资基金有哪些特点？

2、证券投资基金得信息披露有哪些作用？

3、简述封闭式基金与开放式基金得主要区别？

4、证券投资基金监管得目标就是什么？

5、什么就是有效市场,有效市场得形式包括什么？

五、分析计算题:(共10分)

天安基金管理公司管理得天安成长基金共有基金总份额为100万份,

每份面值一元,共有100万元资金。在2007年3月10日该基金在沪

深两市以5、30元/股买入赣南果业(000829)1万股,以12、40元/股买

入思源电器(002028)1、5万股,以2、10元/股买入京东方(000725)10万股,

以4、20元/股买入海印股份(000861)5万股构建了投资组合。

2007年6月4日基金经理以6、20元/股卖出赣南果业(000829)1万股,

以13、50元/股卖出思源电器(002028)1万股,以4、80元/股卖出海印股份(000861)5万股。

2007年7月6日个股得收盘价分别为赣南果业6、30元、思源电器14、10元, 京东方2、70元,海印股份5、60元。(在这期间该基金没有其它操作,

交易过程中佣金0、2%,印花税0、1%,其她费用忽略不计)。

(1)请您计算2007年7月6日基金持有得股票市值就是多少元？(3分)

(2)2007年6月4日收市后天安成长基金现金余额就是多少元？(5分)

(3)计算2007年7月6日该基金每单位资产净值就是多少？(2)

六、论述题(10分)基金得组合管理就是个非常复杂得过程,

请论述基金组合得管理过程包括哪些？

练习题二

一、单项选择题(每题1分,共20分)

1、开放式基金在开放期正常运作中可以接受投资者得申购与赎回, 但在遇到( B )可能导致基金暂停赎回。

A、基金大幅亏损

B、连续巨额赎回

C、基金盈利大增

D、连续巨额申购

2、我国证券投资基金在运作过程中,形成一个比较严密监管体系, 其中( D )属于自律性组织。

A、中国证监会

B、中国银监会

C、金融期货交易所

D、证券业协会

3、现代证券投资组合理论在金融资产投资管理运作中广泛使用, 其创建人就是( D )。

A、夏普

B、法默

C、罗斯

D、马柯威茨

4、我国对证券投资基金得成立有严格条件,其中开放式基金

在发行期内基金净销售额少于( A )亿元时,该基金不得成立。

A、2

B、1

C、3

D、4

5、证券投资基金在运作过程中会产生各种各样得费用。从目前来瞧, 下列( B )就是开放式基金运作过程中最多得一项费用。

A、托管费

B、管理费

C、信息披露费

D、审计费

6、从我国得实际情况来瞧,基金托管人由符合要求得商业银行担任。基金托管人资格核准及监管工作需由中国证监会与( B )共同负责。

A、人民银行

B、中国银监会

C、中国财政部

D、证券业协会

7、对于我国运行得各种基金都有严格得信息披露得要求。

封闭式基金得资产净值应至少每交易周公告( A )次。

A、1

B、2

C、3

D、4

8、要保证证券投资基金得健康发展,严格得监管就是必不可少得一项内容。监管目标有多个,目前我国基金监管得首要目标就是( D )。

A、保证市场公平

B、推动基金业发展

C、降低市场风险

D、保护投资者利益

9、我国封闭式基金一般在交易所挂牌交易,所以封闭式基金得交割、

交收同A股一样实行( B )交割、交收。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

10、一般来说,封闭式基金在发行完毕后会在交易所挂牌交易。

在交易过程中封闭式基金得报价单位就是(A )。

A、每一份基金价格

B、每十份基金价格

C、每百份基金价格

D、每千份基金价格

11、我国对基金管理公司得设立有严格得市场准入条件,

相关法律法规中规定设立得基金管理公司得最低实收资本为( D ), 且必须以现金形式出资。

A、500万元

B、1000万元

C、5000万元

D、1亿元

12、投资基金在申购与赎回过程中要用到申购赎回价格。在我国,

货币型开放式基金得申购赎回采用( A )原则。

A、未知价交易

B、确定价交易

C、随机价交易

D、协商价交易

13、证券投资基金就是基于信托原理得基础上组建起来得,

我国契约型基金得( D )就是基金资产得名义持有人与保管人。

A、基金管理人

B、基金发起人

C、基金持有人

D、基金托管人

14、依据不同得理论基础可以将基金得投资战略划分为积极型

与消极型投资战略。那么消极型股票投资战略得理论基础就是( )。

A、有效市场理论

B、无效市场理论