财务分析
单选题
1.M房地产开发公司以其名下的N项目向我行申请融资，N项目计划总投资3亿元，其
中股东增资4000万元、股东借款5000万元、N项目预售款滚动投入1000万元、银行融资20000万元。请问，N项目的资本金为（）( D )
A.10000万元
B.9000万元
C.6000万元
D.4000万元
2.利息保障倍数是指（）( A )
A.（利润总额+利息费用）/利息费用
B.利润总额/利息费用
C.（净利润+利息费用）/利息费用
D.净利润/利息费用
3.在现金流量计算中，以下属于增加现金流入的是（）( C )
A.应收账款增加
B.应付账款减少
C.出售固定资产
D.未分配利润转为注册资本
4.财务内部收益率是指（）( B )
A.使项目在计算期内益最大的折算率
B.使项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零的折算率
C.国家规定必须达到的收益水平
D.本行业平均达到的收益水平5.某人将1000元存入银行，银行的年利率为10%，按复利计算，则4年后此人可从银行
取出：（）( D )
A.1200元
B.1350元
C.1400元
D.1464元
6.某公司每年生产的固定成本约4000万元，产品售价为260元，单位产品的可变成本为
160元，单位产品的销售税金为20元，该公司至少需要销售多少件产品才可保本。（）( C )
A.30万件
B.40万件
C.50万件
D.60万件
7.事业单位财务制度一般采取收支两条线的管理模式，财务风险分析应集中在借款人的
（）分析上( A )
A.现金流量
B. 资金来源
C.盈利能力
D.利润节余
8.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越小，企业的负债程度（）。( B )
A.越高
B.越低
C.不确定
D.为零
9.销售利润率衡量的是公司的（）。( D )
A.短期债务保障程度
B.期债务保障程度
C.流动资产效率
D.资产盈利能力
10.以下融资方式中，可以带来避税效应的是（）融资。( B )
A.股权
B.债权
C.权益
D.内部
11.在对金融资产进行价值评估中，“未来现金流还原”的过程被称为（）。( B)
A.重估
B.贴现
C.套利
D.组合
12.债务融资者承担的利息在（）列支。( A )
A.税前
B.税后
C.都可以
D.不清楚
13.下列哪项指标不能用于固定资产项目盈利能力分析（）。( D )
A.财务净现值
B.净现值率
C.内部收益率
D.销售净利率
14.现金流量分析主要包括经营活动现金流量、（）和融资活动现金流量。( A )
A.投资活动现金流量
B.其他业务现金流量
C.非主营业务经营活动现金流量
D.流动资金
15.下列能够直接反映企业短期偿债能力的财务指标是（）。( A )
A.现金比率
B.资产负债率
C.利息保障倍数
D.应收账款周转率
16.按照银监会颁布的《流动资金贷款管理办法》，银行为企业提供流动资金贷款额度的测
算公式为（）。( C )
A.上年度销售收入*（1+上年度销售利润率）*（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转
次数 B.上年度销售收入*（1+上年度销售利润率）*（1-预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 C.上年度销售收入*（1-上年度销售利润率）*（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 D.上年度销售收入*（1-上年度销售利润率）*（1-预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
17.如果企业有意延长固定资产的折旧年限，一般是为了达到以下哪个目的。（）( A )
A.虚增利润
B.私设小金库
C.隐瞒利润
D.隐瞒资产
18.某公司2006年销售所得现金为9000万元，购货所付现金为5000万元，计提折旧费用
1000万元，无形资产摊销1000万元，管理费用现金支出1000万元，则其经营活动现金净流量为（）。( C )
A.1000万元
B.2000万元
C.3000万元
D.4000万元
19.某项目当折现率为10%时，其净现值为20，当折现率为12%时，其净现值为-35，则该
项目的内部收益率为（）。( A )
A.10.7%
B.11.7%
C.11%
D.11.3%
20.下列各种情况属于风险较大的是（）。( A )
A.企业的固定成本在总成本中的比重大
B.企业产品具有独特性
C.与经济周期变化的相关程度低
D.对其他企业的原材料供应和产品销售的依赖性弱
21.下列各种情况属于风险较大的是（）。( B )
A.企业的固定成本在总成本中的比重小
B.企业所在行业与经济周期变化的相关程度高
C.企业进入成熟期
D.企业产品具有独特性
22.下列4家企业偿债能力最差的是（）。( B )
A.A企业资产负债率60%、流动比率0.9
B.B企业资产负债率80%、流动比率0.8
C.C 企业资产负债率80%、流动比率1.1
D.D企业资产负债率60%、流动比率0.8
23.某公司本年度的现金支出包括：支付职工工资550万元、购买原辅材料3000万元、修
建厂房支付2000万元、支付银行贷款利息100万元，则经营活动现金流出金额为（假设无其他现金支出项目）( )。( C )
A.5650万元
B.5100万元
C.3550万元
D.3100万元
24.反映借款人盈利能力的比率不包括：( D )
A.销售利润率
B.营业利润率
C.净利润率
D.存货周转率
25.以下可以增加企业当期经营活动现金流入的情况有：( C )
A.大额赊销
B.用银行承兑汇票采购原材料
C.收到上年的应收账款
D.对三年以上的应收账款提取坏帐准备
26.某企业未对三年以上已无法收回的应收收款计提坏帐准备，会导致：( A )
A.虚增资产
B.减少税负
C.提高速动比
D.无影响
27.某公司当年的主营业务收入为50000万，应收账款年初数为2000万，年末数为3000
万，该公司的应收账款周转率为：( C )
A.25
B.16.7
C.20
D.以上都不对
28.某公司当年的主营业务收入为80000万，主营业务成本为50000万，存货年初数为2000
万，年末数为3000万，该公司的存货周转率为：( B )
A.32
B.20
C.40
D.25
29.按照银监会颁布的《流动资金贷款管理办法》，企业营运资金周转次数的测算公式为：
( A )
A.营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
B.营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数+应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
C.营运资金周
转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数－预付账款周转天数－预收账款周转天数) D.营运资金周转次数＝存货周转次数+应收账款周转次数－应付账款周转次数＋预付账款周转次数－预收账款周转次数
30.估算企业当期销售所得现金时，可使用以下公式：( A )
A.销售所得现金＝销售收入-Δ应收账款-Δ应收票据
B.销售所得现金＝销售收入-Δ应收账款+Δ应收票据
C.销售所得现金＝销售收入+Δ应收账款-Δ应收票据
D.销售所得现金＝销售收入+Δ应收账款+Δ应收票据
31.估算企业当期购货所付现金时，可使用以下公式：( A )
A.购货所付现金＝销售成本-Δ应付账款-Δ应付票据＋Δ存货
B.购货所付现金＝销售成本-Δ应付账款-Δ应付票据-Δ存货
C.购货所付现金＝销售成本-Δ应付账款+Δ应付票据＋Δ存货
D.购货所付现金＝销售成本+Δ应付账款-Δ应付票据＋Δ存货
32.Q公司10年初总资产为100万元，年末总资产为140万元，税前利润总额为24万，所
得税为8万，利息支出为4万，则总资产收益率为：( C )
A.20%
B.13.33%
C.23.33%
D.30%
33.下列不会导致企业资产规模增加的是( B )
A.授受投资
B.偿还债务
C.向外举债
D.实现盈利
34.某公司年初未分配利润为5000万，当年净利润为400万，当年末资产负债表中的未分
配利润余额为5200万，应付股利余额为0，当年分红金额为(不考虑提取公积金、公益金等因素)：( A )
A.200万
B.0
C.100万
D.400万
35.下列关于存货周转率的说法中，错误的是( B )
A.存货周转率指标的好坏反映了存货管理的水平
B.存货周转率不影响企业的短期偿债能力
C.存货周转率＝销售成本/平均存货
D.提高存货周转率可以提高企业的变现能力
36.以下将增加企业当期经营活动现金流出的情况有：( A )
A.用银行贷款采购原材料
B.用银行承兑汇票采购原材料
C.收到上年的应收账款
D.对三年以上的应收账款进行核销
37.以下将增加企业当期筹资活动现金流出的情况有：( C )
A.用银行贷款采购原材料
B.购买股票
C.支付银行利息
D.对三年以上的应收账款进行核销
38.以下将增加企业当期投资活动现金流出的情况有：( A )
A.用向银行借入的并购贷款收购其他公司股权
B.将银行活期存款转为通知存款
C.支付银行利息
D.对三年以上的应收账款进行核销
39.以下将增加企业当期筹资活动现金流入的情况有：( A )
A.用向银行贷款
B.销售产品时收到的银行承兑汇票
C.支付银行利息
D.对三年以上的应收账款进行核销
40.以下将增加企业当期投资活动现金流入的情况有：( A )
A.出售企业的固定资产收到现金
B.收到股东追加投入的资金本
C.向银行借入并购贷款
D.对三年以上的应收账款进行核销
41.以下公式正确的有：( D )
A.资产负债率=负债总额/资产总额×100%
B.资产负债率=负债总额/资产总额×100%
C.负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产×100%
D.利息保障倍数=利润总额/利息费用
42.以下公式错误的是：( D )
A.销售利润率=销售利润/销售收入净额×100%
B.销售利润=销售收入净额-销售成本-销售费用-销售税金及附加
C.营业利润率=营业利润/销售收入净额×100%
D.营业利润=销售利润-管理费用
43.以下公式错误的是：( C )
A.税前利润率=利润总额/销售收入净额×100%
B.利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入
C.净利润率=净利润/销售收入净收入净额×100%
D.净利润=利润总额-所得税
44.A公司拥有B公司80%的资本，B公司拥有C公司70%的资本，则A公司对C公司的多
少资本拥有控制权：（）( B )
A.56%
B.70%
C.80%
D.100%
45.以下公式错误的是：( C )
A.流动比率=流动资产/流动负债×100%
B.速动比率=速动资产/流动负债×100%
C.速动资产=流动资产-存货
D.现金比率=现金类资产/流动负债×100%
46.以下公式正确的是：( A )
A.总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额×100%
B.固定资产周转率=销售收入净额/固定资产年末净值×100%
C.应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款年末余额×100
D.存货周转率=销货成本/存货年末余额×100%
47.以下公式错误的是：( A )
A.资产收益率=税前净利润/资产年末余额×100%
B.所有者权益收益率=利润总额/有形净资产平均余额×100%
C.税前利润率=利润总额/销售收入净额×100%
D.营业利润率=营业利润/销售收入净额×100%
48.某公司年初未分配利润余额为5000万，年初应付股利余额为100万，当年净利润为400
万，当年末资产负债表中的未分配利润余额为5200万，应付股利余额为0，当年公司支付分红金额为(不考虑提取公积金、公益金等因素)：( C )
A.200万
B.0
C.300万
D.400万
49.杜邦分析法一般以下面哪项指标为核心进行分解( C )
A.总资产报酬率
B.销售利润率
C.权益报酬率
D.税后净利润
50.在通货膨胀条件下，追求利润最大化的企业倾向于使用（）进行存货核算( A )
A.先进先出法
B.个别认定法
C.加权平均法
D.后进先出法
多选题
1.在贷款决策中，上述分析除了使用财务报表本身的资料外，还需使用财务指标综合反映
借款人的财务状况。这些指标分为：( ABCD )
A.盈利比率
B.效率比例
C.杠杆比例
D.流动比例
2.现金流量中的现金包括：( ABCD )
A.库存现金
B.活期存款
C.其它货币性资金
D.三个月以内的证券投资
3.长期负债包括：( ABC )
A.长期借款
B.应付长期债券
C.长期应付款
D.应付税款
4.现金流量分为( )( ABC )
A.经营活动现金流
B.投资活动现金流
C.筹资活动现金流
D.净现金流
5.所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价企业负债经营的
能力。它包括：( ABCD )
A.资产负债率
B.负债与所有者权益比率
C.负债与有形净资产比率
D.利息保障倍数
6.对借款人( )的分析和判断是贷款决策中财务分析的一项重要内容。( AB )
A.盈利水平
B.盈利持久性
C.融资能力
D.企业性质
7.通过财务报表分析可以掌握借款人的盈利能力、财务状况和未来的发展趋势，但这种方
法仍存在一定的局限性，主要原因如下：( ABC )
A.会计政策和方法的可选择性，决定会计报表数据有一定弹性
B.人为因素影响
C.通货膨胀、汇率变动等因素影响
D.上市与非上市的影响
8.为尽可能减少和避免财务报表分析的局限性。可采取以下主要措施：( ABCD )
A.要求提供注册会计师审计后的财务报表
B.尽可能取得较多的会计资料及其相关分析资料
C.尽可能取得同行业的有关资料
D.在进行财务分析时，应特别注意指标的可比性，剔除非正常的、不可比因素
9.财务分析的方法有( ABCD )
A.趋势分析法
B.结构分析法
C.比率分析法
D.比较分析法
10.所有者权益由( )组成：( ABCD )
A.资本金
B.资本公积
C.盈余公积
D.未分配利润
11.资本公积包括：( ABC )
A.股本溢价
B.法定财产重估溢价
C.接受捐赠的资产价值
D.股东借款
12.关于现金流量，以下说法正确的有：( ABCD )
A.权责发生制导致了损益与现金收入（或支出）的差异
B.在数值上，当期现金净流量等于现金期末余额减去现金期初余额
C.就销售而言，未收到现金的情况下仍可确认销售收入
D.权责发生制说明了资产、利润的数量是多少，但是没有表明资产、利润的质量如何
13.下列各项影响企业营业周期的因素有：( ABCD )
A.年度销售额
B.平均存货
C.销售成本
D.平均应收账款
14.经营活动现金流量的计算方法有：( AB )
A.直接法
B.间接法
C.自下而上法
D.自上而下法
15.以下哪些指标可用于固定资产项目盈利能力分析( ABCD )
A.财务净现值
B.净现值率
C.内部收益率
D.投资回收期
16.对企业进行的财务报表分析包括对以下哪些方面的识别和评价：( ABCD )
A.资产管理状况
B.经营管理状况
C.财务报表风险
D.负债管理状况
17.以下哪些属于企业的投资活动现金流：( ABD )
A.处置自用房产收到现金
B.工业企业用现金购买土地使用权用于建造厂房
C.现金偿还另一企业以债券形式对其的长期投资
D.收回对外投资收到现金
18.下列分析企业财务状况的指标中哪些不被用于分析企业的效率比率：( BD )
A.存货周转率
B.净资产收益率
C.应收账款周转天数
D.资产负债率
19.某企业当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为清查其原因，应检查的财务比率
包括：（）( BCD )
A.资产负债率
B.流动比率
C.存货周转率
D.应收账款周转率
20.以下哪些属于企业财务报表的表内项目（）。( BCD )
A.对外提供保证担保
B.经营性租出固定资产
C.融资性租入固定资产
D.已对外抵押的资产
21.以下能够直接反映企业短期偿债能力的财务指标是（）。( AB )
A.流动比率
B.现金比率
C.资产负债率
D.利息保障倍数
22.下列行为不会使企业当期资产负债表中总资产金额变动的有：（）( BCD )
A.为可能存在的存货贬值提取减值准备金
B.将资本公积转增注册资本
C.从当期利润中提取一定比例准备发放现金股利
D.用银行存款收购上市公司股权
23.法定公积金的用途包括（）( AB )
A.弥补亏损
B.增加股本
C.支付职工工资福利
D.支付奖金
24.下面那些指标反映了客户的营运能力()。( ABC )
A.总资产周转率
B.应收账款周转率
C.存货周转率
D.现金比率
25.财务报表数据不一定反映真实情况，以下说法正确的有：( ABCD )
A.报表数据未按通货膨胀水平调整
B.非流动资产的余额不代表现行成本或变现价值
C.有些项目是估计的，如无形资产摊销，但估计示必正确
D.发生非常的偶然事项，可能歪曲当期的净收益
26.对同一会计事项的帐务处理，会计准则允许使用不同的规则或程序，企业可以自行选择：
以下正确的有：( ABCD )
A.存货计价方式有先进先出、加权平均法等方法
B.折旧方法有直线法、各种加速折旧法
C.对外投资收益有成本法和权益法
D.所得税费用的确认有应付税款法和纳税影响会计法
27.影响应收账款周转率指标计算准确性的因素有：( ABCD )
A.企业销售的产品具有季节性
B.大量使用分期付款方式
C.大量的销售使用现金结算
D.年末大量销售或年末销售大幅下降
28.除通过计算财务比率分析企业的长期偿债能力外，还应考虑的其他因素有：( ABC )
A.企业是否存在大量的经营性租赁
B.对外担保的情况
C.或有事项
D.近期到期的银行贷款
29.速动比大于1，有可能说明( AC )
A.流动负债有较多的速动资产作保证
B.企业将依赖出售存货或举借新债来偿债
C.企业拥有较多的现金
D.企业的应收账款周转速度可能较快
30.现金流量表中的现金包括( ABD )
A.库存现金
B.银行存款
C.短期投资
D.现金等价物
判断题
1.营运能力是指通过借款人经营中各项资产周转速度所反映出来的借款人资产运用效率。
(对)
2.只要通过财务报表分析银行就可以掌握借款人的盈利能力、财务状况和未来的发展趋
势。(错)
3.趋势分析法是将企业连续数期的财务报告中的相同项目的绝对金额或相对数进行比较，
以揭示它们增减变化趋势的一种方法。(对)
4.结构分析是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百
分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。(对)
5.比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报
表如资产负债表和损益表的有关项目之间相比，用比率来反映它们之间的关系，以评价企业财务状况和经营状况好坏的一种方法。(对)
6.比较分析法是将企业的有关财务指标数据与同行业平均水平或在不同企业之间进行比
较，找出差异及其产生原因，用以判断企业管理水平和业绩水平。(对)
7.因素分析法是分析、找出影响企业经营活动的各种因素，包括有利因素、不利因素、外
部因素、内部因素等。(对)
8.损益表是根据“利润＝收入-费用”原理编制的。(对)
9.资产负债表是反映借款人在某一特定日期财务状况的财务报表。资产、负债和所有者权
益是资产负债表的基本内容。(对)
10.会计核算中的现金指会计主体的库存现金；现金流量中的现金则被广义化，既包括现金，
又包括现金等价物。(对)
11.流动资产是指一年内或在一个营业周期内变现或者耗用的资产。它包括货币资金、短期
投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等项目。(对)
12.借款人在一年内不能变成现金的那部分资产称作非流动资产，包括长期投资、固定资产、
无形及递延资产和其它长期资产等。(对)
13.流动负债是借款人在生产经营过程中应付给他人的资金，是借款人承担的应在一年或在
一个营业周期内偿还的债务。(对)
14.所有者权益代表投资者对净资产的所有权。净资产是借款人全部资产减去全部负债的净
额。(对)
15.未分配利润是借款人留于以后年度分配的利润或待分配利润。(对)
16.借款人的全部资金来源于两个方面，一是借入资金，包括流动负债和长期负债；二是自
有资金，即所有者权益。(对)
17.借款人的偿债能力和借款人的盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素有密
切相关，为了准确计算和评价借款人的偿债能力，为贷款决策进行的财务分析应侧重这些内容。(对)
18.损益表又称利润表，它是通过列示借款人在某一时点取得的收入，所发生的费用支出和
所获得的利润来反映借款人一定时期内经营成果的报表。(错)
19.企业资产负债表中的其他应收款、其他应付款科目被戏称为“会计报表垃圾筒”和“利
润调节器”，一般而言，其他应收款主要用于隐藏潜亏、高估利润，而其他应付款主要用于隐瞒收入、低估利润。(对)
20.在企业的财务报表中，银行承兑汇票贴现应该被纳入表内项目。(对)
财务分析常用指标的标准值
财务分析常用指标的标准值 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
财务分析
财务分析 第一节财务的意义与内容 一、财务分析的意义 财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现财务管理目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。 二、财务分析的内容 财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府，它们有着各自不同的要求。 财务分析的基本内容包括：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。 三、财务分析的局限性 财务分析的局限性主要表现为资料来源的局限性、分析方法的局限性和分析指标的局限性。 第二节财务分析的方法 一、趋势分析法 (一)重要财务指标的比较 对不同时期财务指标的比较，有以下两种方法： 1.定基动态比率 定基动态比率是以某一时期的数额为固定基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为： 定基动态比率=分析期数额／固定基期数额 2.环比动态比率 环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为： 环比动态比率=分析期数额／前期数额 (二)会计报表的比较 它是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 (三)会计报表项目构成的比较 它是以会计报表中的某个总体指标作为100％，再计算出其各组成项目占该总体指标的
百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此判断有关财务活动的变化趋势。 采用趋势分析法时，必须注意以下问题：第一，所对比指标的计算口径必须一致；第二，应剔除偶发性项目的影响；第三，应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。 二、比率分析法 (一)构成比率 构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。 (二)效率比率 效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。 (三)相关比率 相关是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。 采用比率分析法时，应当注意以下几点： 第一，对比项目的相关性； 第二，对比口径的一致性； 第三，衡量标准的科学性。 三、因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法具体包括以下两种： (一)连环替代法 它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。 (二)差额分析法 它是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。 采用因素分析法时，必须注意以下问题： (1)因素分解的关联性； (2)因素替代的顺序性； (3)顺序替代的连环性； (4)计算结果的假定性 第三节财务指标分析 一、偿债能力分析 (一)短期偿债能力分析 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率。 1.流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债×100％ 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100％，而流动比率等于200％时较为适当。
财务指标分析计算公式
计算公式 一、偿债能力分析数据： 1、流动比率=流动资产合计／流动负债合计×100% 2、速动比率=（流动资产合计-存货）／流动负债合计×100% 3、资产负债率=负债总额／资产总额×100% 二、运营能力分析数据： 平均（-----）余额=（年初数+年末数）／2 （-----）周转期（天数）=360／（----）周转率 1、应收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均应收账款 余额 2、预付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均预付账款 余额 3、存货周转率=主营业务成本（销售成本）／平均存货余额 4、应付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均应付账款 余额 5、预收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均预收账款 余额 6、营运资金周转率（次数）=360／（应收账款+预付账款+存货- 应付账款-预收账款）周转天数 7、流动资金周转率（次数）=主营业务收入（销售收入）／平均 流动资产金额
8、预计营运资金量=上年度主营业务收入（销售收入）×（1-上 年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率） 主营业务（销售）利润率=主营业务（销售）利润／主营业务 收入 9、总资产周转率=营业收入净额／平均资产总额 三、获利能力分析数据： 1、总资产报酬率=【利润总额+利息费用（财务费用中）】／平均资产 总额 2、净资产收益率=净利润／净资产（总资产-总负债=所有者权益）× 100% 3、（主营业务收入）销售增长率=（本年销售额收入-上年销售额收入） ／上年销售收入×100% 4、利润增长率=（本期利润-上期利润）／上期利润×100% 5、本年总资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）／年初资产 总额×100%
财务分析知识讲解
财务分析知识讲解
第二章财务分析 重点掌握： 一、财务分析的方法； 二、偿债能力、营运能力和获利能力分析涉及的主要指标； 三、掌握杜邦综合财务分析体系。 一、财务分析的基本方法： 1、比率分析法：是指同一个企业同一个年度的同一张报表的不同项目，或者是不同报表相关项目之间的比较关系。 2、比较分析法：主要是横向的比较，即用一个企业的某项财务指标与同行业的其他企业对比，或者是与该企业所属行业的标准财务比率进行比较分析。 3、趋势分析法：主要是纵向的分析，即同一企业不同年度的报表间进行比较。 还要简单了解一下相关比率、结构比率和动态比率的含义。 二、比率分析： 需要掌握其中的具体指标的分类、计算和含义。 （一）偿债能力分析： 1、流动比率： 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同
历史时期的比较。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债，在分析流动比率的基础上，还要进一步对现金流量加以分析。 从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好，但从企业的角度看，过高的流动比率通常会造成企业保持了过多的流动资产（其获利能力较差），造成企业机会成本的增加。所以企业应尽可能使流动比率维持在不使货币资金闲置的 水平。 2、速动比率： 速动比率=速动资产÷流动负债＝（流动资产-存货）÷流动负债 属于反映短期偿债能力的指标。因为存货不容易变现，所以计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除。 速动比率过高，一方面说明短期偿债能力提高，另一方面也说明资产的收益能力水平在降低。 3、现金比率： 现金比率＝现金÷流动资产 也是属于反映短期偿债能力的指标。它的说服力超过了流动比率和速动比率。该比率越大，企业的短期偿债能力越强。和前面的指标一样，这个指标的数值也不能过高。
(财务分析)财务与风险分析
表7-2 资本来源 单位：万元 注：第五年贷款20万，按照2010年10月银行最新公布的三年期贷款利率7.2%计算得出年利息=20*7.2%=1.44万元/年(已反映到预计利润表中) 前两年网站处于引入期，不分配利润，所得利润全部留存用于留存内部再投资，第三年开始按净利润的30%分配利润。 小竹篓网络技术有限公司 年度 一 二 三 四 五 贷款 0 0 0 0 20 投资人自有资金投入 20 风险投资 80 0 0 0 40 社会筹资（吸引新的投资者） 0 20 留存利润再投资 1.12 64.79 124.10 163.48 202.10 利润分配 0 0 53.19 70.06 86.61
分析：由于网站运行初期，前景不明朗，自有资金不足，投资者行业经营经验不足，经营风险比较大，因此选择的是财务风险比较小的寻求风险投资扩充资金与自有资金融资，放弃使用负债融资，鉴于初期利润有可能出现轻微亏损或是利润较少，而资金需求又比较大，因此初期不分配股利，利润全部留存用于防范风险与监控市场。 三到四年之后，网站进入平稳运行期，各项目现金流量比较稳定，留存利润为正项且稳定增长，网站项目想要不断扩大需要新的融资，开始在社会上招募新的投资者，争取增加风险投资的资金，增加负债比例，合理运用财务杠杆与减税机制，寻求大学生创业基金与社会投资者的帮助，小比例的分配利润，以求增大市场份额，壮大网站实力，争取成为行业中的领导者。 风险投资者在短期内会全力支持公司运行，以求未来获得丰厚利润，但从长远来看，风险投资者会重新寻找新兴项目投资，以求获得新的更高回报，因此风险投资总有一天会撤出，再次列出风险投资的几种撤出方式： 一：股权回购 二：利润分红 三：股票上市 一般来说，公司未来投资的收益现值高于公司的市场价值时，是风险投资撤出的最佳时机。因此，从撤资的时间和公司发展的角度考虑，第5—8年时，公司经过了导入期和成长期，已完成一部分新项目和相关项目的开发，发展趋势很好；同时，公司在市场上树立了良好的形象，网站已具有相当的知名度，加之此时公司上市，股票价格一般较高，此时退出可获得丰厚的回报。
财务分析30个指标和计算公式
一、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高。 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析。 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析。 2.流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 3.速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%；该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 7.产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%；比率越高，偿还债务总额的能力越强。 四、运营能力分析 1.应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）；应收账款与收入比=应收账款÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 2.存货周转率：存货周转次数=销售成本÷平均存货；存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）；存货与收入比=存货÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 3.流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产；流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）；流动资产与收入比=流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 4.净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）；净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 5.非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）；非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 6.总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产；总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）；总资产与收入比=总资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 五、发展能力分析
2019年年度财务分析报告
伙炎焱服装有限公司第二年 年度财务分析报告 一、公司综合情况 本公司与2018 年 1 月1 日创立与广东广州，由11 名高级管理人员投资，投资资金为1500 万人民币。在公司创立之初，本公司购买了一条价值1000万人民币的半自动Ⅰ生产线，招揽中级人工90 名，7 名销售人员，10 名管理人员以及12 名高级管理人员。经过一年的本公司已经发展为拥有两天半自动生产线I 以及180 名中级工人、12 个营销人员、10 名管理人员以及12 名高级管理人员的中小型公司，也在一步步向着我们的目标发展。虽然经过一年的发展但是我们现在仍 然是在销售P3,但这并不影响我们的销售量，我们的产品同样也能保持销售至国内，亚洲，澳洲，欧洲等多个大洲，保持着稳定的销售额或者更高。 二、公司运营及财务现状财务分析 （一）公司运营财务分析 项目行 次本季数 一、主营业务收入 1 10779200 减：主营业务成本 4 8173810.29 营业税金及附加 5 二、主营业务利润( 亏损以“- ”号填列) 10 2605389.71 加：其他业务利润( 亏损以“- ”号填列) 11 减：销售费用14 216600 管理费用15 496027.12 财务费用16 118750 资产减值损益 加：投资收益( 亏损以“- ”号填列) 三、营业利润( 亏损以“- ”号填列) 18 1774012.59 加：补贴收入22 营业外收入23 减：营业外支出25 加：以前年度损益调整26 四、利润总额( 亏损以“- ”号填列) 27 1774012.59 减：所得税28 五、净利润( 亏损以“- ”号填列) 30 1774012.59 表一 表一为本公司第二年第一季度的财务损益表，从表中可以看出本公司第二年第一 季度运营净利润为1774012.59 元人民币，净利润较多。
财务报表分析计算公式
一、偿债能力的分析(第五章) （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127) 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。 2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产的结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133) 速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137) （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144) 优点：是企业的重要比例。 缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产的结构。 6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率
财务分析具体讲解
第十一章财务分析 〖授课题目〗 本章共分六部分： 第一节财务分析的意义及内容 第二节财务分析的方法 第三节财务指标分析 第四节综合财务分析与评价 〖教学目的与要求〗 通过本章的教学，主要是对财务分析的内容、方法及各种财务指标的计算进讲解，重点阐述指标的计算及其经济意义、综合财务分析中杜邦财务分析的方法，使学生了解和掌握财务分析的内容，能运用各种财务指标进行财务分析，对企业财务决策起到至关重要的作用。 〖教学重点与难点〗 【重点】： 1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、获利能力分析 4、杜邦财务分析 【难点】：杜邦财务分析 〖教学方式与时间分配〗 教学方式：讲授 时间分配：本章预计8学时 〖教学过程〗
1、偿债能力是企业理财目标实现的稳健性保证 2、营运能力是企业理财目标实现的物质基础 3、获利能力是企业理财目标实现的综合反映 4、社会贡献能力分析是评价企业经济效益是协调增长的重要 经济指标 四、财务分析的局限性及弥补措施 （一）分析的局限性 1、资料来源的局限性 ①可比性 ②可靠性：主观、通货膨胀 ③有效性 2、分析方法的局限性 ①滞后性 ②假设性 ③计量性 ④浅显性：只注重寻找问题，无法直接解决问题 3、分析指标的局限性 计算名称、计价基础 （二）弥补的措施 1、尽可能去异存同，增加指标的可比性 2、企业应据需要，设置一些适合内部经营决策需要有助于揭示各种深层次财务信息的分析指标；考虑通货膨胀；考虑货币价值。 3、注意各种分析指标的综合运用（定量与定性、比较与比率分析、纵向与横向分析、总量与个体分析、静态与动态分析） 4、不能机械地遵循所谓合理性标准而应当善于运用例外管理原则 5、不能仅凭某一项或某几项指标就草率地作出结论， 而必须要进行综合分析。 【小结】：
财务分析计算题题目
五、计算题 1 .垂直分析与比率分析 分析资料：某企业1999年6月30日资产负债表（简表）如下： 分析要求： （1）资产负债表垂直分析与评价； （2 ）计算资产负债表比率。 2?因素分析 分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。 丙产品单位成本表 年度单位：元 分析要求：（）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响; （2 ）用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
3 ?水平分析与垂直分析 分析资料：HHJJ公司1999年度资产负债表资料如下表： 资产负债表 编制单位：HHJJ公司1999 年12月31日单位：万元 分析要求：（）对资产负债表进行水平分析 （2）对资产负债表进行垂直分析 （3）评价HHJJ公司的财务状况。 四、计算题 1.负债变动情况和负债结构分析 ：万元 要求： （1）对负债的变动情况进行分析。
（2）进行负债结构分析。
资料二单位：万元 资料（三） 单位：万元 期初累计折旧：907100 期末累计折旧：1211190 要求： （1） 对固定资产变动情况进行分析 （2） 计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。 （3） 计算固定资产净值率、固定资产磨损率。 3.存货分析 资料 单位：万元 要求： （1） 对存货的变动情况进行分析。 （2） 进行存货结构分析。 2.固定资产分析 资料（一） 单位：万元
五、业务题 （1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。（3）对资产负债表的变动原因进行分析。 （4）进行资产负债表的对称结构分析。
高级财务会计案例分析
高级财务会计澳柯玛公司综合案例分析 一、企业简介 澳柯玛股份有限公司成立于1987年，总部位于山东省青岛市黄岛区。于2000年12月29日在上海证券交易所上市，证券简称澳柯玛，证券票代码600336[1]。公司以“创造更美好的产品，为‘中国制造’赢得世界的尊敬”为使命，以成为行业领先者和持续成长的优秀企业为目标，不断推进产业结构和产品结构调整升级，逐步形成了以制冷、电动车、生活电器为三大支柱产业，以冷链装备、自动售货机、洗衣机、超低温设备为新兴业务，以电动汽车、海洋生物、新能源家电为三大未来业务的多层次、多梯度的大型综合性现代化企业集团。公司拥有员工7000多人，具备年产冷柜300万台、冰箱300万台、生活家电500万台、洗衣机400万台、电动车100万辆、基于互联网的自动售货机1万台的生产能力，营销网络覆盖全球五大洲100个国家和地区。 二、债务重组 澳柯玛公司2012年4月25日（乙方）与中国农业银行青岛市北区第一支行（甲方）签署了债务重组协议，协议商定甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据本协议减免所欠部分利息：（1）贷款总金额28235万元，贷款结欠利息截至2011年12月31日总计18012万元；（2）甲乙双方同意乙方在2013年1月6日前偿还贷款本金28235万元整，利息1500万元整；（3）甲方同意在乙方履行上述还款义务后，免除乙方所欠剩余利息16512万元及至本息清偿日止新生利息；（4）如乙方未按照约定期限偿付贷款本金、利息及相关费用，甲方有权终止本协议，并对剩余贷款本金及利息进行追偿。 债务重组协议签署日不做会计分录。 2013年1月6日前偿还了规定利息和本金： 借：短期借款――本金28235万 短期借款――利息18012万 贷：银行存款29735万 营业外收入16512万
【财务分析】财务分析试题
一、多选题 1．企业财务分析的目标是（） A．供资者决策有用B.用资决策有用C.企业预测D.管理控制E政府决策有用2.企业根本目的是（） A．生存B.发展C.获利D.投资E.筹资 3..财务分析的基本原则包括（） A．宏观性B.微观性C.政策性D.时效性E.准确性 4.采用中庸型资产结构，将会产生的状况和采取的措施有（） A．持有大量的金融资产B.拥有平均安全存量的存货 C.尽可能少持有金融资产 D.拥有较低比例安全存量的存货 E.采取中庸的信用政策 5.我国现金流量表现金流量可分（） A．经营活动流量B.投资活动流量C.筹资活动流量 D.主要业务产生流量 E.非主要业务产生流量 6．企业财务表现能力包括（）和社会贡献能力。 A．盈利能力B．运营能力C偿债能力D．增长能力E．成长能力 7.财务分析的基本原则包括（） A．时效性B．准确性C．微观性D．政策性E．宏观性 8.采用风险型资产结构，将会产生的状况和采取的措施有（） A．持有大量的金融资产B．拥有较高比例安全存量的存货 C．尽可能少持有金融资产D．拥有较低比例安全存量的存货
E．采取紧缩的信用政策 9.偿债能力比例包括（） A．现金比率B．利息保障倍数C．速动比率D．资产负债率 E．产权比率 10.对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义体现在（）A．有助于判断企业财务安全性B．有助于判断企业资本保全程度 C．有助于判断企业资产获益能力D．优化资产结构和改善财务状况 E．加强企业现金流的管理 二、辨析题并说明理由 1、会计信息是财务分析的主体，而企业是财务分析的客体。 2、财务分析基础是企业会计分析活动。 3、影响流动负债分析最主要的因素是资产的流动性。 4、侧重于分析上市公司短期偿债能力的因素是流动比率。 5、按资产的变现速度及价值转移形式不同可分为流动资产和非流动资产。 6、影响可比产品成本降低的因素有产量、销售价格、单位成本、变动成本、品种结构。 7、企业是财务分析的主体，而会计信息是财务分析的载体。 8、收入的形成源于企业日常活动，利得的形成源于企业的偶发活动.。 9制造费用分析一般采用因素分析法进行分析。 三、简答题 1、阐述财务分析在社会经济发展中的重要性 2、怎样进行融资结构的存量和流量调整，从而有效的规避财务风险。 3、简述财务分析与会计分析关系。
财务分析2 期末考试试题及参考答案
财务分析复习题2 一、单项选择题 1. 通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及财务状况的方法称为（ B）。 A.趋势分析法 B.比较分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 2、流动资产是（ A ）。 A、存货 B、无形资产 C、信誉 D、长期应收款 3、企业增加速动资产，一般将导致（B ）。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 4.反映固定资产营运能力的主要指标是固定资产( C )。 A.更新率 B.退废率 C.周转率 D.净值率 5、下列不属于现代企业财务分析基本内容的是（ D ）。 A.财务能力分析 B.财务结构分析 C.财务风险分析 D.财务决策分析 6、财务报表分析的依据是（ A ） A、财务会计报表 B、国家政策法规 C、董事会报告 D、社会标准信息 7、运用资产负债表能够计算的比率由（ D ） A、应收账款周转率 B、总资产报酬率 C、利息保障倍数 D、现金比率 8、对于固定资产偿付能力指标中，由于考虑了（ B ），更能保守显示企业长期偿债能力。 A.资本化利息 B.经营租赁费用 C.息税前利润 D.利息费用 9、影响企业偿债能力最根本原因是（ C ） A、企业的资产结构 B、企业的融资结构 C、企业的盈利能力 D、企业的筹资能力 10、财务报表分析的起点和归宿是（ B ） A、分析的主体 B、分析的目的 C、分析的依据 D、分析的选择 11、比率分析法属于（ B ） A、报表整体分析法 B、财务指标分析法 C、基本因素分析法 D、其他财务分析法 12、( B )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A、投资活动 B、经营活动 C、筹资活动 D、以上各项均是 13、资产组合是企业中流动资产与___A___各自所占的比重。 A.非流动资产 B.流动负债 C.固定资产 D.短期资产 14、下列各项中,不会影响流动比率的业务是（ A）。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产 C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 15、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( D )％。 A、4．21 B、12．63 C、25．26 D、37．89 16、财务分析最初应用于（B）。 A. 投资领域 B. 金融领域 C. 企业评价 D. 铁路行业 17、财务分析的最初形式是（ C ）。 A. 趋势分析 B. 水平分析 C. 比率分析 D. 垂直分析 18、会计分析的关键在于（A）。 A. 揭示会计信息的质量状况 B. 考评会计人员素质 C. 查找会计错误 D. 评价企业会计工作 19、如果企业全部资产的资金来源为长期资本，说明企业采用的筹资与投资结构为（A ）。 A. 保守型 B. 稳健型 C. 平衡型 D. 风险型 20、销售品种构成变动之所以影响产品销售利润，是因为（ D ）。
上市公司年度财务分析系列详解(doc 39页)
上市公司年度财务分析系列详解(doc 39页)
上市公司财务分析系列 –2003年度长虹集团财务分析详解 一、实现利润分析 1.利润总额 2003年实现利润为26678.67万元，与2002年的20663.30万元相比有较大增长，增长29.11%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。
2.营业利润 2003年营业利润为18236.31万元，与2002年的12744.18万元相比有较大增长，增长43.10%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加154801.15万元；主营业务税金及附加减少1903.08万元；营业费用(销售费用)减少2845.96万元；共计增加159550.20万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加137189.27万元；管理费用增加10443.02万元；财务费用增加5419.01万元；其
他业务利润减少1006.63万元；共计减少154057.94万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长5492.26万元。 3.投资收益 2003年投资收益为3310.68万元，与2002年的7764.67万元相比有较大幅度下降，下降57.36%。
4.营业外利润 2003年营业外利润为4169.54万元，与2002年的81.22万元相比成倍增长，增长50.33倍。 5.主营业务的盈利能力 2003年主营业务收入净额为1413319.58万元，与2002年的1258518.43万元相比有较大增长，增长12.30%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003年的主营业务收入净额为
《财务分析》课程标准(1).docx
《财务分析》课程标准 1.课程性质 《财务分析》课程是财务管理专业的核心课程，旨在帮助学生进一步认识和解读财务报表，增强分析利用财务信息的意识，掌握财务报表分析内容，学会财务报表分析方法，培养学生具有偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和综合财务状况分析评价技能，能够为财务报表的使用者（利益相关者）全面客观地评价财务状况、经营状况和进行财务决策提供依据的能力。 本课程是《财务会计》、《成本会计》、《财务管理》等专业课的后续课程，是《内部控制理论与实务》课程等的前置课程。 2.设计思路 2.1本课程标准设计的总体思路是：本着以学生为本、理实结合、工学结合、教学做一体化、能力与素质培养相统一的现代高职教育理念，以培养学生的职业能力为主线，把知识学习、知识转化、知识运用各环节有机地结合在一起；紧密联系企业财务报表分析实际进行内容安排，突出应用知识的学习，注重学用结合；注意所学知识的迁移和融合，培养学生终生学习的方法；注意对企业文化与精神的了解，培养学生的敬业精神、合作态度，树立全局意识，激发自我发展的愿望。 2.2课程标准设计的基本依据是：该课程定位于财会职业岗位及工作任务，以学生职业生涯、成长和发展为背景，以完成企业财务报表分析所需知识与能力为教学内容，充分体现高职高专课程的职业性和高等性。在具体每一项目的学习中，按照知识准备、知识转化、知识运用这一循序渐进的过程，实现知识向能力的转换。 2.3通过网络系统采集教学资源，以上市公司财务信息为实践教学资料，学
生根据自己的兴趣选择上市公司，把工学结合落到实处，突出培养学生的综合素质和可持续发展能力，增强学生的职业能力。 2.4实践教学效果的评价，采取小组自评、小组互评和教师评价相结合，重点评价学生的职业技能和职业素质。 2.5本课程建议总学时为54学时，各学习项目的学时依据其知识目标、能力目标和难易程度进行安排。 3.课程目标 通过对财务分析课程的学习，使学生具备以下专业能力、方法能力和社会能力。 3.1专业能力 3.1.1熟知主要财务报表的基本结构、报表编制理论依据和报表间的联系； 3.1.2能正确的从报表中摘取数据，进行相应财务指标的计算； 3.1.3能够对财务指标计算结果进行分析评价，撰写财务分析报告； 3.1.4能运用财务分析结果为企业管理者进行财务决策提供建议。 3.2方法能力 3.2.1能自主学习财务分析新知识、新技术等，具有终生学习的能力； 3.2.2能通过各种媒体资源查找所需信息，有独立开展业务调查的能力； 3.2.3善于归纳总结，能够用联系的发展的眼光分析问题。 3.3社会能力 3.3.1具有较强的语言表达、业务沟通和协调能力； 3.3.2具有团队合作与协作精神，有较强的全局意识、关键意识和责任
(财务分析)高级财务管理历届试卷案例分析题汇总
《高级财务管理》历届试卷案例分析题汇总 （2005年1月考试开始） 200501试题： 甲企业历经十多年风雨沧桑，由原来单一的经营模式发展成为投资领域扩展到房地产开发、仓储货运、物业与酒店业、文化娱乐、新技术等多种行业。甲企业主要的投资力量在于成熟产业，如农业、制造业、金融业和旅游业，很少投资高科技产业。他们认为高科技风险大;许多企业追求利润的最大化，而甲企业则追求份额最大化，因此甲企业在产业扩张和产业选择时具有强烈的份额意识。甲企业进人传统产业，其方式不是通过上增量，而是通过整合存量来达到控制产业的目的。甲企业认为，要整合一个行业，关键是要用一套好的管理模式对这个行业进行提高。好的管理模式从哪里来?这个行业做得最好的企业，它的管理模式、它的领导人在这个行业中一般来说都是最好的。因此，甲企业的办法是，在一个行业中选择最好的企业和企业家作为收购对象。 问题: 1.核心竞争战略的基本点何在? 2.多元化经营与核心竞争力存在什么矛盾? 3.结合上述案例，思考如何解决多元化经营与核心竞争力之间的矛盾? 4.甲企业的快速扩张会带来哪些风险? 要点提示: 1.在企业的发展过程中，利润、市场份额、竞争优势、核心能力等因素中，对企业影响最深远的是核心竞争能力，即企业面对市场变化作出反应的能力。 2.企业核心能力是企业的一项竞争优势资源和企业发展的长期支撑力。由此可见，企业应该根据其所拥有的核心能力和竞争优势作出是否采取多元化经营的策略。从这个角度说，企业必须首先有一个具有竞争力的核心产品，围绕核心产品、核心能力和竞争优势再考虑是否应该多元化经营。没有根植于核心能力的企业多元化经营，又不能在外部扩张战略中培植新的核心能力，最终结果可能把原来的竞争优势也丧失了。 3.“多元化”与“一元化”相互融合。 随着人们的认识逐渐从传统理论的误区中走出，并对专业化投资与经营策略的优势有了日趋广泛的认同。事实上，无论是多元化抑或一元化，只不过是企业集团采取的两种不同的投资战略与经营策略，二者并非是一对不可调和的矛盾。 投资与经营的专业化并非等同于产品或业务项目的单一化。在企业集团里，应当体现为一种一元“核心编造”下产品或业务项目投资序列的多样性格局，而在这些种类繁多产品或业务项目背后，一个共性的特征是由技术、信息、文化观念、甚至经营机制等因素的综合作用所生成的核心能力这一强大的能量支持体系。 可见，该企业集团所实施的“多元化”(实质为一元“核心编造”下投资与经营的多样性)战略，并非一种无序的产业或产品的随意杂合，而是体现为一种核心能力有效支持下的投资延伸的高度秩序性。
财务报表分析计算公式
一、偿债能力得分析(第五章) （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127) 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余得金额，就是反映企业短期偿债能力得绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间得比较。 2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债 ）＋流动负债（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债 ＝1＋流动负债营运资金 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债得保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率就是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产得结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133) 速动资产，就是指流资产减去变现能力较差且不稳定得预付账款、存货、其她流动资产等项目后得余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其她应收款 4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137) （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144) 优点：就是企业得重要比例。 缺陷：①资产负债率就是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债得偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产得结构。
6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额 总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝所有者权益总额 负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额 负债总额 ×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率 产权比率＝所有者权益总额 负债总额＝所有者权益总额总额资产总额－所有者权益＝股权比率1－1 8、权益乘数＝所有者权益总额 资产总额 (P151) 权益乘数＝所有者权益总额 资产总额=所有者权益总额总额负债总额＋所有者权益=1+产权比率 权益乘数＝所有者权益总额资产总额＝股权比率 1 就是杜邦体系中得重要一环。 9、有形资产债务比率＝有形资产总额 负债总额×100％＝无形资产资产总额负债总额 ×100％(P152) 10、有形净值债务比率＝有形净值总额 负债总额 ×100％＝资产所有者权益总额－无形负债总额×100％(P152) 11、利息保障倍数＝ 利息费用息税前利润＝利息费用利润总额＋利息费用＝利息费用 费用净利润＋所得税＋利息 (P154) 利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。 12、现金流量利息保障倍数＝现金利息支出 量息税前经营活动现金流 ＝ 现金利息支出利息支出现金所得税支出＋现金经营活动现金净流量＋(P157) 二、企业营运能力分析（第六章） 13、资产周转率（次数）＝计算期资产平均占用额计算期的资产周转额(P167)
2020年(财务分析)如何分析解读酒店财务数据
（财务分析）如何分析解读酒店财务数据
如何解读分析酒店GOP 酒店各部门的经营管理工作，都是以酒店的经营预算为中心展开的。而这个计划完成得如何，无非是回绕开源与节流二方面展开，并以经营成果GOP来衡量的。 解读分析财务数据的目的是什么？是优化各项经营指标。回绕开源与节流，解析GOP，它应旨在成为酒店“工具”而并非是一份“报告”。应针对性地瞄准酒店的薄弱环节，有重点、选择性地提供酒店当前所需信息，拓展经营思路，抓住关键突破点，寻找开源节流的泉眼。比如： 用透视表纵览对比市场和酒店动态数据，让我们一目了然地获得当前和历史的重要信息，解析酒店的收入、成本、费用预算执行情况。 比较开源与节流不同方案，解析对GOP产生的效果，制订切实有效的策略。 对涉及影响酒店GOP的各项经营指标要细化解析到位，不仅是让酒店管理者知道GOP经营成果，更重要的作用是让酒店管理者知道其GOP的变化过程及原因，寻找出新GOP增长点。 一、按部门分析解读： 项目预算实际增减额增减比率 客房部利润(亏损）************* 餐饮部利润(亏损）************* 商务中心利润(亏损）************* 电话房利润(亏损）************* 洗衣房利润(亏损）************* 康体中心利润(亏损）************* 其他利润(亏损）************* 贡献额*************
行政办公室************* 人力资源部************* 工程部************* 工程部能源费用************* 计财部************* 市场营销部************* 保安部************* 管理费用************* GOP*************68.78% 上半年从各营业部门所获得营业利润为****万，各管理部门的费用为***万，最终酒店GOP收益为***万。与预算比较：所获得各部门营业利润增加***万，各管理部门减少费用为***万，最终酒店GOP收益比预算增加****万。是那些因素在起作用呢？ 1、客房部（在此省略） 2、餐饮部（在此省略） 3、其他小部门（在此省略） 4、管理部门（在此省略） 二、按收入、成本、费用分析解读 项目预算%实际%增减%绝对值敏感性 收入******100.00%******100.00%-6.12%* 成本******20.17%******12.98%-39.56%* 人工成本******27.23%******25.75%-11.22%* 能源费用******16.02%******15.15%-11.25%*
财务分析常用指标参考标准
财务分析常用指标1、变现能力比率? 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计?/?流动负债合计 标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式?：速动比率=（流动资产合计-存货）/??流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1?的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析：
（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：?存货周转率=产品销售成本?/?[（期初存货+期末存货）/2] 标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：?存货周转天数=360/存货周转率?=[360*（期初存货+期末存货）/2]/?产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账