(新)电线电缆行业研究报告

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析

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正文目录

Ⅰ电线电缆制造行业总体分析 (4)

一、行业概况 (6)

二、行业回顾 (6)

三、行业前景 (7)

行业“十五”期间市场需求及技术发展展望 (7)

四、行业市场发展预测 (8)

（一）国内市场预测及行业分析 (9)

（二）国外市场分析 (11)

五、我国电线电缆制造行业的特点 (12)

1.电线电缆企业数量多而规模小 (12)

2.国有企业在行业中已不占主导地位 (12)

3.行业产品结构有所变化 (12)

六、行业存在问题 (12)

七、我国电线电缆制造行业整体分析 (13)

（一）电线电缆制造行业工业总产值分析 (13)

（二）全行业资源占用比重增大，但是经济利润有所下降 (14)

（三）在工业中的地位比重达到3.3％ (15)

（四）行业成长性分析 (16)

Ⅱ行业区域分析 (18)

一、报告期市场占有率前10强省份 (18)

二、市场占有率前10强省份两年历史数据对比 (19)

Ⅲ所有制结构分析 (21)

三资企业偿债能力最强，集体企业盈利能力最好，国有企业形势令人担忧 (21)

（一）人均指标分析 (21)

（二）国有、集体、三资企业规模分析 (23)

（三）盈利能力分析 (27)

（四）营运能力分析 (30)

（五）偿债能力分析 (33)

Ⅳ行业龙头企业分析 (36)

财务风险小于行业平均水平，盈利水平略微高于行业平均水平 (36)

（一）十强企业经营规模分析 (36)

（二）十强企业盈利能力分析 (37)

（三）十强企业营运能力分析 (38)

（四）十强企业偿债能力分析 (40)

Ⅴ行业市场分析 (42)

一、我国电线电缆业高端市场潜力巨大 (42)

二、全球电线电缆市场竞争异常激烈 (42)

三、市场需求可持续发展 (43)

四、开发环保电缆刻不容缓 (44)

五、国内电线电缆市场产品重点发展动向 (44)

六、八大行业促进线缆市场 (46)

（一）信息产业促进光纤光缆等产品发展 (47)

（二）电力工业使架空线等产品销售增加 (48)

（三）建筑用布线年均增速达15% (49)

（四）家电工业需要升级换代产品 (50)

（五）交通运输业扩大了电线电缆应用领域 (51)

（六）汽车业使漆包线、汽车用线销量大增 (52)

（七）造船、煤矿等领域也有一定电缆需求 (52)

（八）五类产品市场前景广阔 (53)

七、出口电缆应注意的几个问题 (53)

（一）技术标准 (54)

（二）敷设条件 (54)

（三）电缆结构 (54)

（四）电缆的包装 (54)

（五）其他注意事项 (54)

Ⅵ投资价值与投资风险总评 (55)

一、投资价值分析 (55)

二、投资风险分析 (56)

三、投资建议 (57)

Ⅶ上游行业分析 (58)

一、国内铜材市场状况 (58)

二、中国电线电缆用铜量预测 (58)

三、中国电缆工业对铝导体材料需求强劲 (59)

Ⅷ行业分析的具体运用——案例分析 (62)

一、上市公司主要财务概况 (62)

二、鲁能泰山基本财务比率对比分析 (68)

（一）鲁能泰山获利能力分析 (68)

（二）鲁能泰山营运能力对比分析 (72)

（三）鲁能泰山偿债能力对比分析 (74)

三、鲁能泰山投资价值和投资建议分析 (75)

Ⅸ附录 (77)

图表目录

图表1 电线电缆工业总产值对比图 (13)

图表 2 电线电缆制造行业在工业中的地位 (15)

图表 3 电线电缆制造行业成长能力两年同期数据对比分析 (16)

图表 4 三种所有制企业个数规模构成（2003年1－10月期间） (23)

图表 5 三种所有制从业人员比较 (24)

图表 6 三种所制总资产比较 (24)

图表 7 三种所有制负债比较 (24)

图表8 三种所有制销售收入比较 (25)

图表9 三种所有制利润比较 (25)

图表 10 三种所有制工业总产值比较 (25)

图表11 三种所有制企业销售利润率比较 (27)

图表12 三种所有制企业资产利润率比较 (27)

图表13 三种所有制企业权益利润率比较 (28)

图表14 三种企业盈利能力的杜邦分析 (29)

图表15 三种所有制企业总资产周转率比较 (30)

图表16 三种所有制企业流动资产周转率比较 (31)

图表17 三种所有制企业应收账款周转率比较 (31)

图表18 三种所有制资产负债率比较 (33)

图表19 三种所有制企业产权比率对比分析 (34)

图表20 报告期10强企业盈利能力分析 (37)

图表21 十强企业盈利能力两年数据对比图 (38)

图表22 报告期10强企业营运能力分析 (39)

图表23 十强企业营运能力两年数据对比图 (39)

图表24 报告期10强企业偿债能力分析 (40)

图表25 十强企业偿债能力两年数据对比分析 (41)

图表26 盈利能力综合对比图 (69)

图表27 盈利能力综合对比图 (70)

图表28 盈利能力之经营净利润率走势分析 (70)

图表29 盈利能力之资产净利率走势分析 (71)

图表30 盈利能力之净资产收益率走势分析 (71)

图表31 营运能力之存货周转率走势图 (72)

图表32 总资产周转率走势分析 (72)

图表33 应收帐款周转率走势分析 (73)

图表34 鲁能泰山资产负债率走势分析 (75)

图表35 鲁能泰山产权比率走势分析 (75)

表格目录

表格1 电线电缆制造行业工业总产值数据表 (13)

表格 2 全行业资源占用和经济成果构成情况 (14)

表格 3 电线电缆制造行业在工业中地位 (15)

表格 4 电线电缆制造行业成长能力两年数据对比分析 (16)

表格 5 报告期市场占有率前10强省份 (18)

表格 6 报告期市场占有率9城市 (18)

表格7 市场占有率前10强省份两年数据对比 (19)

表格8 报告期基本财务数据 (21)

表格9 报告期基本财务指标数据 (21)

表格10 各所有制企业2003年1－10月人均规模概况 (21)

表格11 三种所有制企业两年同期人均指标对比分析 (22)

表格12 三种所有制企业两年同期对比分析 (23)

表格13 三种所有制企业两年同期历史数据对比 (26)

表格14 三种企业盈利能力的杜邦分析 (29)

表格15 盈利能力两年同期历史数据对比 (30)

表格16 各所有制企业营运能力历史数据对比 (32)

表格17 各所有制企业营运能力历史数据对比 (33)

表格18 偿债能力两年同期历史数据对比 (34)

表格19 报告期经营规模 (36)

表格20 十强企业经营规模两年数据 (36)

表格21 报告期10强企业盈利能力分析 (37)

表格22 十强企业盈利能力两年数据 (38)

表格23 报告期10强企业营运能力分析 (38)

表格24 十强企业营运能力两年数据对比 (39)

表格25 十强企业偿债能力对比分析 (40)

表格26 十强企业偿债能力对比分析 (40)

表格27 权益利润率的分析 (55)

表格28 权益利润率比较 (55)

表格29 各类产品的用铜比例如下： (58)

表格30 鲁能泰山股本结构 (62)

表格31 鲁能泰山公司基本财务数据一览表 (65)

表格32 盈利能力对比分析 (68)

表格33 盈利能力对比分析 (69)

表格34 上市公司营运能力数据对比 (72)

表格35 鲁能泰山偿债能力走势分析数据表格 (74)

Ⅰ 电线电缆制造行业总体分析 改革开放二十余年来，中国经济持续稳定的发展给中国电缆工业带来了蓬勃发展的机遇，特别是1985年以来的快速发展，已经使中国电线电缆行业的工业产值占国民经济总产值的比例由20世纪80年代末的0.8％上升至200 2年的

1.2％。2002年中国电缆工业总产值为1236亿元人民币，工为销售产值 1143亿元人民币。生产总量已经超过日本而仅次于美国，成为世界第二大电线电缆生产国。

一、行业概况

电线电缆行业虽然在我国起步较晚，但是党和国家政府通过多年努力，采取强有力措施，使我国电线电缆行业发展规模庞大，据统计全国有大中小企业5000多家，有从业人员40多万。

电线电缆行业虽然只是一个配套行业，却占据着我国电工行业1/4的产值。它产品种类众多，应用范围十分广泛，涉及到电力、建筑、通信、制造等行业，与国民经济的各个部门都密切相关。近几年，电线电缆行业发展势头迅猛，我国已位列世界线缆生产大国。由于电线电缆行业的进入壁垒较低，因此行业的生产厂家众多，产品多集中在技术含量偏低的产品，行业集中度低、市场竞争激烈。 近几年，随着国家电力、建筑、石油、电子通信、交通运输业的迅速发展、以及"三金"工程、信息高速公路建设，促进了电线电缆、光纤光缆的迅速发展。电线电缆行业具有广阔的发展前景。增加先进设备，提高产品质量，满足市场需求，抵御国外产品冲击是当务之急。

现阶段全国整个电线电缆行业发展概况：竞争剧烈，盈利水平略微下降

二、行业回顾

自20世纪90年代以来，我国的电线电缆制造业飞速发展，目前规模已居世界第2位，仅次于美国。民营企业的加入大大增强了电线电缆行业的活力，

目前民营企业电线电缆的产值已占行业总产值的2/3。

2000年，我国规模以上电线电缆制造企业共有1709家，工业总产值突破1000亿元大关，为1038亿元，比1999年增长25.57%，工业增加值为236亿元，占国内生产总值的比重从1999年的0.265%。2000年，电线电缆行业经济效益大幅度提高，几家上规模企业完成产品销售收入967亿元，同比增长31.73%，实现利润40亿元，比1999年的2.86%上升到4.15%，高出同期机械工业销售利润率12.37%。

在第二届中国电气工业100强企业中，电线电缆企业在100强中占据了重要的地位，高达25家，占据了1/4的江山，其中进入前10强的有3家。进入100强的这25家电线电缆企业2000年实现工业总产值和工业销售产值均为125亿元，占电气百强的22%，从业人数占电气100强的16.08%，平均劳动生产率为6.94万元/人，比电气100强平均值高出9%。由此可见，电线电缆业是中国电气工业100强中的支柱行业。

三、行业前景

行业“十五”期间市场需求及技术发展展望

8%的速度发展。可见“十五”期间，仍然以电网建设为重点，

累计电网投资超过5000亿元，这与电线电缆行业密切相关。

专家对“十五”期间各行业电线电缆需求分析指出，由

于重点建设电网及电力通信，接触线扩大应用，裸线产品将以每年环比增长10%是完全可能的；由于城市电网履行、生活水平提高及第三产业用电量增长，第二产业用电平衡增长，电力电缆仍将以环比增长速度8～10%增长；随着加工工业平衡发展，电气装备线缆产品平均将以5～8%增长，其中建筑用线、汽车用线、家电工业线束增长较大，分别将以超过10%速度增长。

专家对“十五”期间产品技术以展趋势分析认为，在架空线中，钢芯铝绞线仍是主要产品，但高导电率63%（IACS）铝导线将会得到较多应用，应扩大铝包钢和铝合金导电线在架空线中比例；大力推广OPGW在架空线路中的应用。建筑用线扩大交联聚乙烯布电线与聚氯乙烯绝缘尼龙护套电线的应用；安装线及其它装备线将大力推广应用阻燃电线电缆；1kv及以下低压电力电缆仍旧会以PVC电缆为主，但低压交联电缆逐步取代PVC电缆的趋势将有所加强，温水交联电缆应用量会增加，低烟无卤阻燃电缆将有所发展。6～35kv中压电力电缆仍是交联电

缆占统治地位，预制式电缆附件得到更广泛应用。

四、行业市场发展预测

电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、

仪表所不可缺少的基础器材，是未来电气化、信息化社会中

必要的基础产品。电线电缆行业又是配套行业，产品必须满

足各自行业的性能要求。国民经济绝大多数行业都与电线电

缆相关，因此，电线电缆又被喻为国民经济的“血管”与神

经。它有五大类产品：裸线、电气装备用电线电缆、电力电

缆、通信电缆与光缆、绕组线。20世纪90年代，我国电线

电缆行业得到高速发展。80年代末电线电缆行业产值占国民经济产值的0．88％，到1998年电线电缆产值占国民经济总产值1％，反映出它目前仍有较强的生命力。

我国电线电缆行业仍处在一个发展阶段，在发展中国家，电线电缆销售额增长一般比国民经济总产值增长要略高一些，我国建国五十年发展历史也证明了这一点。按我国多数经济专家预测，“十五”GDP增长速度在7％～8％之间。今年全国人大会议上提出了加快中西部地区的开发，特别是加大基础实施的建设，交通、能源、通信以及住宅、汽车、家电的发展给电线电缆带来新的机遇。依此预测，我国电线电缆总销售额不低于G D P增长速度。事实上，国家正加大基础建设资金投入，拉动国家经济发展，同时国家又积极采取措施剌激消费、扩大出口，以此作为拉动国民经济发展的动力。如果工作有成效，电线电缆销售量将以8％～9％速度增长，而且“十五”后期增长幅度将比前期为快。

电线电缆行业是配套行业，它的发展与国民经济发展速度密切相关，同时也与主行业的发展密切相关。展望21世纪，将有以下几个方面会给电线电缆带来机遇：

长江三峡水电站及西部水电站的建设，西电东送和全国统一电网的形成将给架空线与电力电缆带来机遇。

电信工业仍继续大力发展，它将促进通信电缆及光缆的持续发展。

建筑行业在21世纪初将成为我国支柱产业之一，它将给建筑用线及其他电气装备用线缆带来机遇。

汽车工业将成为我国新的经济增长点，它将给汽车用线及漆包线带来较快发展。

“十五”期间，我国铁路主要技术装备将达到20世纪90年代的国际水平。铁路提速、高速铁路的动工兴建、铁路电气化率的提高以及铁路信息系统宽带数字通信网的建设，为电气化机车铜合金接触线、机车车辆用线、绕组线、专用光

缆、数据传输电缆等提供了市场。

船舶工业的发展将给船用电缆带来生机，同时船用电缆的更新换代将加快。

工业发展将使电动机用量增加，预计绕组线将有一个低速平稳的发展。但电机绝缘等级从B级向F级转换将加快漆包线更新换代。

国民生活水平的提高，尤其是农村生活水平的提高以及城镇建设，将带动家电产品的进一步普及和发展，给电磁线以及其他线缆产品的进一步发展提供了市场。

城市尤其是中心城市的发展将带动城市轨道交通的发展，将促进各种阻燃电缆的应用。

（一）国内市场预测及行业分析

各类电线电缆产品需求分析与预测：

1.裸线产品

此类产品中份额最大的是各类架空线即各种钢芯铝绞线、铝（合金）绞线、铝包钢绞线等，光纤复合架空地线，铜、铝排以及各种接触网线。

①各类架空线：长江三峡及西部水电站的输电线路建设会带动至少80万吨架空线增长，加上城乡电网改造，预计“十五”期间各类架空线平均每年增长10％是完全可能的。

②光纤复合架空地线（O PGW）：预计“十五”期间每年将有3000～4000公里的O PGW需要架设。

③铜、铝型材、排及扁线：主要用于发电机、变压器、电力机车及开关行业中的触头。随着外资企业元器件的本地化采购（价格便宜）以及电机机车应用增加，估计今后以平均5％～10％速度增加是有可能的。

④各类接触网用导线（俗称电车线）：“十五”期间，新建铁路线及铁路电气化线路改造，加上维修至少每年有3000吨的需求量，城市电车每年也将有400～500吨铜电车线维修量。

2.电气装备用电线电缆

它是电线电缆产品中品种、系列、类别最多的一类产品，其产值约占全行业28％～30％，但其品种却占行业产品的60％左右。电气装备用电线电缆又是直接与用电设备配套使用的产品，涉及面广，以下就部分重点产品市场进行分析。

①建筑用线：由于建筑业在“十五”期间将有一个大发展，据预测，今后我

国居民住宅可保持平均每年15％的增长速度，到2005年至少建设城镇居民住宅15亿平方米，农村住宅35亿平方米，因此将带动建筑用线市场的需求，建筑用线在“十五”期间将以平均10％～15％速度增长。

②汽车用线：汽车工业作为国家支柱产业之一，将促使汽车用线量增加。目前全国汽车用线大约15万km，产值约6000万人民币。今后将以超过10％速度增长。我国加入WTO以后，随着汽车零部件的全球采购，给汽车线生产带来了新的机遇和挑战，问题在于国产汽车线尚不能完全满足汽车线束制造的要求。

③核电站用电线电缆：“九五”期间核电站有了进一步发展，到2010年中国核电装机容量将实现2000万kW，2020年将达到4000万kW。核电在中国电力结构中的比重将从目前不到1％提高到5％。

④电线线束组件：1999年我国线束市场总销售额达80亿元人民币，其中出口大致达到17亿元人民币。对一般线束而言，线束中的电线大约占销售额的40％～50％，50％～60％是插接件及加工费。线束是电线电缆行业下延加工业，如果企业有实力，可争取这一领域市场。

⑤船用电缆：中国造船业“十五”期间预计销售额为230亿～250亿元，到2010年预计达到350亿～400亿元，出口创汇30亿美元。各企业可根据以上数据测算船用电缆的需求量。

可以预计在“十五”期间，整个电气装备线缆产品平均将以5％～8％速度增长。

3.电力电缆

“八五”、“九五”期间，中国电力大发展也促使电力电缆应用扩大。由于输配电大大落后于发电的建设，政府决定投资2600亿元从事城乡电网改造，此项决策延续到“十五”期间。进入“九五”以来，全社会用电增幅呈下降趋势，产生这一现象的原因是电能在终端能源消费中的比例只有11％，远低于世界平均水平17％；另外，电价过高，阻碍了电力应用的扩展。还有一个原因就是近几年工业结构作了调整，耗电行业用电量下降也使得我国长期电力不足得到缓和。相信如果输配电基础实施改善，加上调整不合理电价，用电量会迅速增加。“十五”期间，电力工业将以5％～6％速度增长。电力部“十五”规划的方针是：积极发展水电，优化发展火电，适当发展核电，因地制宜发展新能源，重点发展电网，高度重视环保，开发、节约并重，提高能源利用率。三年城网改造只是弥补过去电网投资改造的不足，“十五”期间电网仍将是发展的重点。我国电力供应水平实际上是很低的，中国现在人均装机0．206kW，人均发电量是976kW·h，不到世界水平的一半。就这个意义而言，中国用电的潜在市场相当大。可以预测“十五”期间电力电缆将以平均6％～8％环比速度增长。

4.通信电缆与光缆

“八五”、“九五”是通信电缆大发展年代。1988年市话电缆年产量为333万对公里（包括纸话缆）发展至今达7000万对公里，增加了20多倍。光缆年产量从80年代末不足20万芯公里到1998年550万芯公里更是一个飞跃。原定于2000年完成的“八纵、八横”光缆网络提前二年完成。今后十年我国电话门数将发展到4．9亿门，全国人均电话普及率达到38％，其中固定电话门数达到2．9亿门，普及率达到23％，比“九五”末年要增加1．6亿门。而20世纪90年代大发展时期，十年总增加电话门数为1．1亿门。预计“十五”期间固定电话门数全国平均增长率为12％，其中城市地区为8％，农村地区为20％，发展重点将向中小城市、农村和边远地区转移。因此，市话电缆需求也将平稳增长，估计年均增长速度可达5％。

“十五”期间光缆平均环比增长速度为15％，这五年光纤总用量将达到6000万公里，是“九五”的2倍。由于主干网已建成，“十五”期间光缆主要用于二级干线网和用户接入网。

通信类第三大类产品是CATV电缆，目前这类产品产量达到80万～100万公里，价值16亿～20亿元，其中20余万公里出口。随着数据、图像传输的扩大应用，专家们估计在今后五年中平均将以8％速度增长。

5.绕组线

目前绕组线总量近30万吨，“十五”期间将以平均4％～5％速度增长。绕组线产品结构在“十五”期间将会有所变化。预计2000年Y 2系列三相异步电动机产量可达600万～800万台，电机从B级向F级转换势在必行。因此F级、H级漆包线销售量会大增，而B级漆包线将会减少。20世纪90年代家电工业的发展已使其绕组线用量超过工业电机与变压器绕组线用量，成为绕组线最大用户。“十五”期间这类漆包线仍是增加的大户，绕组线行业应充分满足它们的要求，例如高速绕线用低摩擦系数、耐磨漆包线。“十五”期间复合漆包线将会扩大应用范围。电话机、玩具、电子钟表、音响产品、家用电器及封闭式继电器的普及与扩大应用将使“双零”漆包线的品种与数量大为扩展。汽车工业（包括摩托车等）的发展将使耐热及特种性能漆包线用量增多，数量将是可观的。（二）国外市场分析

化，Alcatel、pirelli、住友、古河等公司在国外采取兼并

措施，使生产规模化与当地化。但是对于劳动密集型产品，

这些公司又认为他们的产品抵挡不住发展中国家的冲击，因

此把这部分市场拱手让给发展中国家。美国既是最大电线电

缆生产国，也是最大的电线电缆进口国，对于高档线缆产品，

日本基本上是一个出口国。欧洲各国

既有进口国家，也有出口国家，欧洲共同体的发展使线缆市场基本上一体化。作为欧洲整体，进出口基本持平。

我国电线电缆进出口情况“十五”期间不会有多大变化。其主要原因是欧洲及北美、日本等工业发达国家的电线电缆行业处于世界领先地位，且大集团基本上垄断了电线电缆市场。按我国目前电线电缆生产水平、产品质量无法与先进工业国家竞争，因此出口主要对象仍以第三世界为主，但一些电气装备用线经过努力可以进入美国及欧洲市场。市话通信电缆我国生产能力过剩，产品质量良好，20世纪90年代没有出口，“十五”期间，应积极参与国际招标竞争，争取出口。我国电力电缆，特别是中、高压电缆具有国际竞争能力，在“十五”期间也应努力进入国际市场。

五、我国电线电缆制造行业的特点

1.电线电缆企业数量多而规模小

到2003年10月份为止，我国电线电缆制造行业的生产企业共有1979家，大部分企业规模较小。

2.国有企业在行业中已不占主导地位

国有企业只是占整个行业产值的5％，集体企业占16％，三资企业占79％。可以看出三资企业已在行业中占主导地位，三资企业大有扩展之势。部分新兴企业已完成原始资本积累，生产装备、管理均已上了一个台阶，优秀的新兴企业其水平甚至远远超过原国家定点企业，这是行业90年代的一个大变化。

3.行业产品结构有所变化

漆包线、电器装备用电线电缆所占比例有所下降。电力电缆、通信电缆比例有所上升。这一变化与90年代以来我国电力及通信事业迅速发展，促使电力电缆、架空线及通信电缆大量需求有关，预计今后这种趋势仍将继续。市场需求能够持续成长

六、行业存在问题

1.电线电缆产品与国外先进国家相比，品种及质量均存在着一定的差距。

2.行业劳动生产率低

尽管20世纪80年代以来，我国大量引进设备，使行业劳动生产率大幅度提高，但是与国外的差距仍很大。

3.材料投入产出率低

我国企业在生产过程中，材料消耗浪费很严重，使得投入产出率很低。

4.管理落后、生产周期长。

5.科技创新体系尚未形成

一个企业如果不能持续不断地开发新技术，推出新产品，就不可能在激烈的生存竞争中获胜。现代技术研究开发的一大特点是需要投入数量巨大的资金，而我国企业往往由于资金不足，负担太重，或不够重视，技术研究和开发的投入长期不足，企业只求应付眼前的生产，而很少开发新产品、新技术、新工艺，更缺乏具有自主知识产权的技术。

6.市场意识有待进一步增强

目前行业许多企业，特别是国有大中型企业仅仅从生产导向转变到销售导向，尚未做到市场导向。对市场的研究开发尚未真正做到，不知道用户当前的要求，今后的要求，不知道本厂产品在市场的占有率高低变化及需要相应采取哪些措施。国外大企业都在市场开发上投入大量的人力、物力，往往把优秀的人才放在市场部。而我国电线电缆行业多数企业要么没有市场部，要么虽然建立了市场部，但建立目的不是处于自身需要，不开展市场调查与分析工作，这些均反映出市场意识的薄弱。

七、我国电线电缆制造行业整体分析

（一）电线电缆制造行业工业总产值分析

表格 1 电线电缆制造行业工业总产值数据表

图表 1 电线电缆工业总产值对比图

从以上图表可以看出，电线电缆制造行业的工业总产值在2003年1－10月比去年同期增长了8.87％。

（二）全行业资源占用比重增大，但是经济利润有所下降

表格 2 全行业资源占用和经济成果构成情况

可以看出电线电缆制造业的亏损企业减少，销售收入的增长幅度达到了12.05％，资产总额的增长率达到了3.16％，行业整体的资产营运能力进步较大，但是利润总额的增长率是负数，利润下降。值得一提的是，该行业的权益利润率由2002年的前10个月的8.56％下降到了2003年前10个月的8.11％，说明股东投资回报略微有所下降。成本费用利润率也有较大幅度的下降，到2003年的10月为止，下降到了3.85％，增长率为负数。说明该行业的整体利润水平下降。投资回报减少。

（三）在工业中的地位比重达到3.3％

同期工业增加值累计实现32728亿元，电线电缆制造行业在其中占比为3.3%。

表格 3 电线电缆制造行业在工业中地位

图表 2 电线电缆制造行业在工业中的地位

可以看出电线电缆制造行业能在工业总产值中占到了 3.3％，这是不小的比例。

（四）行业成长性分析

成长性分析从涵盖该行业经营状况全貌的销售收入、利润总额、资产规模、资产质量等方面，采用动态分析方法，对该行业两年同期数据进行跟踪，纵向分析比较，力求全面、真实揭示该行业发展潜力。

表格 4 电线电缆制造行业成长能力两年数据对比分析

图表 3 电线电缆制造行业成长能力两年同期数据对比分析

图表显示：电线电缆制造行业各项成长性指标都优于去年的水平，说明电线电缆制造行业经营整体能力呈现快速上升的趋势，成长迅速。第一：经营效益是企业经营状况的综合反映，排除一些客观的因素外，最能体现企业经营管理的水平。销售收入反映企业在收入方面的发展变化情况，通过2003年前10个月与2002前10个月数据的比较，认为该行业销售业务收入比上年同期增长的对比趋势较好。第二：利润增长比上年同期增长2003年前10个月与2002前10个月数据的比较可以看出呈现上升趋势，增长幅度较大，由于盈利是企业增加自有资金积累的来源，利润不但可以增强企业自身的资金实力，也是反映企业的经营状况好坏的主要依据。通过同期数据的比较，认为盈利能力成长性较好，发展状况良好。第三：总产值增长率也呈现上升趋势，增长比较迅速。

Ⅱ行业区域分析前十强省份市场占有率优势明显，江苏省较为突出，投资价值较高

一、报告期市场占有率前10强省份

以10强省份市场占有率的区域投资价值为出发点进行分析。

表格 5 报告期市场占有率前10强省份

表格 6 报告期市场占有率9城市

上述表格显示，市场占有率的前10省份合计在国内电线电缆制造业中的市

场占有率达到了87.66％，9大城市合计达到了40.68％。最突出的是江苏，浙

江省的市场占有率达到了23.68％，超过了行业的五分之一，其中广东省和浙江

省的市场占有率都超过了行业的十分之一。可以看出江苏省的实力在该行业比较

强。广东省位居第二位，市场占有率为16.31％，可以看出第二名与第一名的差

距较大，第二名、第三名之间水平差距不大。10强省份的市场占有率达到了

87.66％，说明十强省份的优势比较明显，企业数达到

1，626家，全行业共有1，979家，十强省份占行业企业总数的82.16％。说明十强省份的区域投资价值较

高，尤其突出的是江苏省和广东省的市场占有率较高，区域效益明显，区域投资

价值较高。

二、市场占有率前10强省份两年历史数据对比

表格 7 市场占有率前10强省份两年数据对比

通过上表可以看出市场占有率前十名省份的市场占有率排名格局变化较大，其中江苏省处于行业市场占有率前列的地位一直没有被动摇过，而且市场占有率从2002年1－10月期间的21.02％，上升为2003年1－10月期间的23.68％，市场占有率优势仍然极为明显。

总体来看，前十强省份的市场占有率略微有所上升，由2002年1－10月的86.88％上升为2003年1－10月的87.66％，但是上升幅度非常小。十强省份的地位比较稳固。可以看出电线电缆制造业内前10强之间的竞争很激烈，各年的变化较大。另外各年10强省份企业数量在不断增加，说明前十强省份的区域投资价值较高，新进入的投资者较多。