债券基础知识

固定收益产品知识介绍 90分

固定收益产品知识介绍
返回上一级
单选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 信贷资产证券化的特殊目的载体为（）。
?
A.证券公司
?
B.信托公司
?
C.商业银行
?
D.投资银行
我的答案： 不是 A、C，应该是 D
2 . 企业资产资产证券化目前实行的制度是（）。
?
A.审核制
?
B.审批制
?
C.备案制
?
D.注册制
我的答案： C
3 . 根据《公司法》，公开发行公司债券的累计债券余额应不超过发行人净资产的（）。
?
A.20%
?
B.30%
?
C.40%
?
D.50%
我的答案： C
多选题（共 4 题，每题 10 分）
1 . 可交换公司债券的发行主体包括（）。
?
A.上市公司的股东
?
B.上市公司
?
C.非上市公众公司股东
?
D.非上市公众公司
我的答案： AC
2 . 以下属于专项企业债券的有（）。
?
A.城市地下综合管廊建设专项债券
?
B.城市停车场建设专项债券
?
C.养老产业专项债券
?
D.战略性新兴产业专项债券

?
E.原始权益人差额支付
我的答案： ABCD
3 . 从发行方式的角度划分，公司债券分为（）。
?
A.面向公众投资者公开发行公司债券
?
B.面向合格投资者公开发行公司债券
?
C.面向合格机构投资者公开发行公司债券
?
D.非公开发行公司债券
我的答案：不是 AD、BC、 BD
4 . 金融债券的发行主体包括（）等。
?
A.政策性银行
?
B.金融资产管理公司
?
C.保险公司
?
D.融资租赁公司
我的答案： ABC
判断题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 公开发行公司债券分期发行的核准有效期为 24 个月，12 个月内须完成首期发行。（ ） 对错
我的答案： 对
2 . 公开发行公司债券的，应在发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（） 对错
我的答案： 错
3 . 企业资产证券化的发起人同时也是原始权益人，将基础资产出售获得发行收入，并与基础资产实现隔离。 （） 对错
我的答案： 对

证券行业基础知识真题

2011年证券从业资格考试真题汇编 证券市场基础知识—历年真题（一） 一、单项选择题 1、证券是各类记载并代表一定权益的------。 A 书面凭证 B 法律凭证 C 收入凭证 D 资本凭证 2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的------划分的。 A 交易的对象 B 交易的性质 C 交易的期限 D 交易的时间 3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是------。 A 场外交易市场 B 有形市场 C 第三市场 D 第四市场 4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在------。 A 纽约 B 伦敦 C 巴黎 D 阿姆斯特丹 5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的------。 A 上海证券交易所 B 上海众业公所 C 上海华商证券交易所 D 北平证券交易所 6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展------。 A 始终是审批制 B 由审批制到核准制 C 始终是核准制 D 由核准制到审批制 7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了------，对股票发行进行复审。 A 股票发行审核委员会 B 证券业协会 C 交易所监督部 D 证券登记机构 8、我国证券业中，行业性自律性组织是指------。 A 证券交易所 B 证券业协会 C 证监会 D 证券登记结算公司 9、在我国，证监会属于-------管辖。 A 中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会 D 国家主席 10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是--------。 A 普通股票 B 优先股票 C 银行债权 D 普通债权 11、股票的理论价值是--------。 A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值 12、20世纪早期，美国--------州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A 纽约 B 新泽西 C 华盛顿 D 芝加哥 13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有-----。 A 制定公司内部基本管理制度 B 制定公司的利润分配方案和弥补方案 C 决定公司内部管理机构的设置 D 对是否发行公司债券作出决议 14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开-----次年会。 A 1 B 2 C 4 D 没有规定 15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，-------资产应该折算成国家股。A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份 B 国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份 C 国有企业改制成股份公司形成的股份 D 社会公众投资形成的股份 16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以-------买卖的。 A 人民币 B 美元 C 港元 D 日元 17、证券必须同时具有的两个最基本特征是-------。 A 法律特征与经济特征 B 法律特征与书面特征 C 经济特征与书面特征 D 经济特征与权益特征 18、资本证券是指与--------直接有关的活动而产生的证券。 A 资金 B 金融投资 C 货币投资 D 项目投资 19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的-------业务。 A 政策性 B 公开市场操作 C 投资性 D 保值 20、股票实际上代表了股东对股份公司的-------。 A 产权 B 债权 C 物权 D 所有权 21、贴现债券通常在票面上-------，是一种折价发行的债券。 A 不规定利率 B 规定利率 C 标明折价 D 不标明折价 22、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫--------。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券 23、债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫------。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券 24、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与------挂钩。 A. 市场利率B 银行贷款利率 C 同业折借利率 D 定期存款利率

证券市场基础知识真题与答案

基础真题：证券市场基础知识真题及答案 2011年 一、单项选择题 1、证券是各类记载并代表一定权益的------。 A 书面凭证 B 法律凭证 C 收入凭证 D 资本凭证 2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的------划分的。 A 交易的对象 B 交易的性质 C 交易的期限 D 交易的时间 3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是------。 A 场外交易市场 B 有形市场 C 第三市场 D 第四市场 4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在------。 A 纽约 B 伦敦 C 巴黎 D 阿姆斯特丹

5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的------。 A 证券交易所 B 众业公所 C 华商证券交易所 D 北平证券交易所 6、中国证券市场逐步规化，其中发行制度的发展------。 A 始终是审批制 B 由审批制到核准制 C 始终是核准制 D 由核准制到审批制 7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了------，对股票发行进行复审。 A 股票发行审核委员会 B 证券业协会 C 交易所监督部 D 证券登记机构 8、我国证券业中，行业性自律性组织是指------。 A 证券交易所 B 证券业协会 C 证监会 D 证券登记结算公司 9、在我国，证监会属于-------管辖。 A 中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会 D 国家主席 10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是--------。 A 普通股票 B 优先股票 C 银行债权 D 普通债权 11、股票的理论价值是--------。 A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 在价值 12、20世纪早期，美国--------州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A 纽约 B 新泽西

债券知识汇总

债券回购 1.回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括以下条款： 成交日期、(成交日期是回购双方订立回购成交合同的日期。) 交易员姓名、 正回购方名称、 逆回购方名称、 债券种类（券种代码与简称） 回购期限、(首次交割日至到期交割日的实际天数，以天为单位，含首次交割日，不含到期交割日) 回购利率、(正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为 365天。) 债券面值总额、 首次资金清算额、 到期资金清算额、(到期资金清算额=首次资金清算额*（1+回购利率*回购期限/365）) 首次交割日、(是办理债券质押登记和逆回购方据此将资金划至正回购方指定账户的日期) 到期交割日、(到期交割日是正回购方将资金划至逆回购方指定账户并据此解除债券质押关系的日期。) 债券托管账户 人民币资金账户、 交割方式、(交割方式包括见券付款、券款对付和见款付券三种) 业务公章、 法定代表人（或授权人）签字等； 以交易系统生成的成交单、电报和电传作为回购成交合同，业务公章和法定代表人（或授权人）签字可不作为必备条款。 备注: 1.回购交易单位为万元。债券结算单位为万元；资金清算单位为元，保留两位小数 2.质押登记: 是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在正回购方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为。 3. 见券付款 是指在首次交割日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户的交割方式 4券款对付 是指中央结算公司和债券交易的资金清算银行根据回购双方发送的债券和资金结算指令于交割日确认双方已准备用于交割的足额债券和资金后，同时完成债券质押登记（或解除债券质押关系手续）与资金划账的交割方式。 5见款付券 是指在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交割方式

债券基础知识课后习题

债券基础知识课后习题 一、单选题 1、按_______区分，债券可分为银行间债券和交易所债券。（D） A、付息方式 B、发行主体 C、财产担保 D、交易市场 2、以下哪种债券品种，不属于净价交易。（ D ） A、企业债券 B、国债 C、可分离交易可转换公司债券 D、可转换公司债券 3、假设买入以101元买入某债券，该债券收盘价格为103元，债券的面值为100元，请问债券的溢折价是多少。（ C ）B A、2元 B、1元 C、3元 D、无 4、交易所的交易制度与结算制度为（ A ） A、T+1,DVP与非DVP B、T+0，DVP与非DVP C、T+1与T+0,DVP D、T+1与T+0, DVP与非DVP 二、多选题 1、债券计息的方式有（AD）ABCD A、平均值付息方式：按实际天数计算 B、平均值付息方式：按365天计算 C、实际天数付息方式：按实际天数计算 D、实际天数付息方式：按365天计算 2、固定收益平台的交易由（B C）负责登记结算。A A、中国证券登记结算有限责任公司 B、中央国债登记结算有限责任公司 C、上海证券交易所 D、深圳证券交易所 3、银行间债券的交易费用包括（ABC ） A、结算服务费 B、电汇费 C、手续费 D、佣金 4、债券的基本要素有（AB D）ABCD A、票面价值 B、偿还期限 C、偿还方式 D、债券的利率 三、判断题 1、购入债券时，费用是以债券的净价为基准计算的。（√）× 2、回转交易指当日买入的证券当日可以卖出，T+1日进行差额清算。（√）

3、倒挤法计算应收利息，即用截止到计算当日百元含息减去已计提的利息，得到当日计提的利息。（√） ４、“一手交钱、一手交货”的结算方式，即是指DVP结算。（√） 四、计算题 1、以下为XX债券的计息要素，09-06-17对该债券计息，假设该债券持仓数量60500张，请分别计算每百元含息、总利息以及当日的应收利息填写在表内。（需写清楚计算公式，并按要求保留小数位） 债券情况 计算日2009-06-17 计息起始日2008-08-21 计息截止日2013-08-20 下一付息日2009-08-20 票面利率 1.5 付息频率 1 计息方式按实际天数方式付息，且按365天计算 每百元含息 1.5%*100/365*301=1.236986301370 利息总额 1.236986301370*60500= 74837.67 利息科目余额74589.04 当日的应收利息74837.67- 74589.04= 248.63 2、基金A购入XX可转换公司债，为全价交易品种。成交价格：124.00 成交数量：1000手，每百元应收利息为2元，经手费率为0.04‰，证管费率为0.01‰，假设佣金费率为0.01%，且由券商承担经手费与证管费。 问：（1）请分别计算所需缴纳的费用。 经手费：124.00*1000*10*0.04‰=49.60 证管费：124.00*1000*10*0.01‰=12.40 佣金：124.00*1000*10* 0.01% - 49.60 -12.40= 62.00 成本：124*1000*10 = 1240000 利息：2*1000*10 = 20000 问：（2）假设该债券被划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，请写出会计处理。 科目代码及名称借/贷金额计算 买入日：T日1103债券投资借成交金额124*1000*10=1240000 204应收利息 借每百元利息*成交数量 2*1000*10=20000 6407交易费用 借佣金124.00*1000*10* 0.01% - 49.60 -12.40= 62.00 资金交收日：T+1日3003 证券清算款借债券成本+应收利息+当期一级费 用：1240000+20000+49.6+12.4= 1260062 1021结算备付金贷债券成本+应收利息+当期一级费 用：1240000+20000+49.6+12.4=

债券投资基础知识测试.doc

债券投资基础知识测试 一、判断题（25分） 1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（） 2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（） 3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。（） 4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（） 5、进行债券质押式回购交易（代码204***）,需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。（） 二、单选题（25分） 1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（） A^ 100 元B、10 元C^ 1000 元D、1 元 2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（） A、1 元 B、0. 1 元C^ 0. 01 元D^ 0. 001 元 3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（） A、0. 01 B、0. 001 C、0. 005 D、0. 05 4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（） A、1 手 B、10 手 C、100 手 D、1000 手 5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。 A、仅在交易所市场 B、可以同时在交易所市场和银行间市场 C、可以只在银行 间市场 三、多选题（25分） 1、以下债券施行净价交易的是（）0 D、企业债 E、分离交易可转债 A、国债 B、地方政府债 C、公司债 F、可转债 2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（ ）固定收益平台D、国债招标系统 3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（） A、债券现券、回购有涨跌幅限制 B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制 C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%,并且不低于前收盘价格的70%

债券基础知识自我归纳说课讲解

债券基础知识自我归 纳

债券基础知识 第一章债券投资概述 10分 第一节债券投资目的 第二节债券投资的基本原理和基本方法 投资债券是需要考虑的因素：债券发行主体信用级别、债券的票面利率、债券期限长短、债券的偿还方式、债券的买卖时机 债券投资步骤：目标、分析、组合、管理、评估 债券投资基本方法： （一）被动投资策略：购买持有法。 （二）主动投资策略：1 期限调整法：（1）梯形投资法。全部资金平均投资到各个期限。（2）杠铃投资法。资金集中投资到短期和长期。子弹投资法，集中一点，全力出击（3）配对投资法。资产负债匹配。保险公司。 2 利率化策略：（1）利率预测法。市场利率上升，债券需求下降，价格下跌。债券价格与收益率成反比，收益率上升，价格下降。对于投资者，在银行上调利率之前，卖出债券，在利率下跌之前，买入债券。（2）利率转化法。调仓用。 3 基于债券无效率或者市场无效率的投资方法。（1）基于债券无效率：买入价值被低估的债券（value>p），卖出价值被高估的债券（value

第三节债券市场投资工具的创新和发展 债券市场创新回顾： （一）国债及其创新产品。 1 国债发行方式创新 2 国债发行品种创新：（1）附带通货膨胀保护的国债，TIPS; (2) 本息 分离的国债，STRIPs (3) 国债的衍生品：国债回购、期货、期权和利 率呼唤。为了规避利率风险，1976年美国芝加哥期货交易所推出第一 张国债期货合约，1977年推出长期国债期货合约。 （二）公司债券市场上的创新： 1 高收益债券（high-yield or junk bond）：不具有投机级别，或者BBB 以下。 2 可转换债券（convertible bonds）：持有人在发债后一段时间，拥有 选择是否依约定条件将持有的债券转换为发行公司的股票的权利。目 前品种有：回售可转换债券，零息可转换债券、高溢价可转换债券和 含认股权证的可转换债券。 投资者回售：investor putable，投资人在市场利率上升时卖回给发行 人；发行人赎回: issuer callable, 发行人在市场利率下降时从投资人处 买回。 （三）债券市场上的其他创新： 1 抵押支持债券，mortgage – backed securities；抵押传递债券， mortgage pass-through securities；剥离式抵押支持债券，stripped mortage-backed security。多级抵押支持债券和大额抵押支持债券。

基金快速入门—基础知识

第一篇基础知识篇 第一节认识基金 1、什么是证券投资基金？ 通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。 2、证券投资基金是如何分类的？ 按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。 按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。 3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？ 封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。 开放式基金是发行总额不固定、积极规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。 4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别： ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金

价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？ 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高 开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好 投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务 投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？ 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。 7、什么是指数基金？什么是增强指数基金？ ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的

债券基础知识

一、债券的票面要素： 1、票面价值 2、到期期限 3、票面利率 4、发行者名称 影响利率的因素：1、与借贷资金市场利率↑，利率↑；2、信用等级↑，利率↓；3、期限长，利率↑。 二、分类 按主体不同：1、政府证券：中央政府的称为国债 2、金融债券：银行或非银行的金融机构 3、公司债券：股份公司 按付息方式：1、贴现债券 2、付息债券 3、息票累积债券 一、国债交易 1、国债现货交易：T+0，国债现货交易允许实行回转交易。即当天买进的债券当天可以卖出，当天卖出的债券当天可以买进。 2、国债回购定义 国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定的利息。 国债回购的方式： 国债回购交易有买断式回购和质押式回购两种，根据上交所交易业务规则，只有机构投资者方可从事买断式回购交易，个人投资者可以参与质押式回购（实行标准券制度的债券回购）。 国债回购交易竞价申报规定: 1、竞价方式：连续竞价。 2、申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金拆出方）为“卖出-S”。 3、申报帐号：回购交易按席位进行交易、清算，交易时可不必申报证券帐号。 4、报价方法：按回购国债每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时可省略百分号（%）。 5、交易单位：1 手=1000 元面额；计价单位：百元面额。 6、每笔申报限量：最小100 手或其整数倍（即10万元），最大不得超过10000 手（1000万元）。 7、价格变动单位：0.005 或其整数倍。

中国债券基础知识资料

交易所债券主要产品 ?公司债券（简称“公司债”） ?可转换公司债券（简称“可转换债券”、“可转债”） ?认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称“分离交易的可转换公司债券”） ?上市公司股东可交换公司债券 公司债券 公司债券—概念 公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。 公司债券—特点 公司债券在证券市场发行，发行主体为上市公司或符合发行要求的非上市企业，由中国证监会依据《证券法》和《公司法》进行管理。 ?发行程序规范简化，采用核准制，实行保荐制度。不要求公司股东大会对是否分次发行以及发行期限的安排、债券利率或其确定方式、担保事项、回售条款或者赎回条款、还本付息的期限和方式做出决议，而是由公司视不同市场环境在发债时具体确定； ?担保灵活，没有强制要求担保； ?实行债券受托管理人制度，公司为债券持有人聘请债券受托管理人，受托管理人有明确的义务来保护债券持有人利益； ?实行一次核准，分次发行制度。 公司债券—发行条件 ?公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； ?公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；?经资信评级机构评级，债券信用级别良好； ?公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，且未被设定担保或者采取保全措施的净资产不少于本次发行后的累计债券余额； ?最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息； ?本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十； ?金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 相关法律法规： ?《公司债券发行试点办法》 公司债券—优势 ?有利于改善企业资本结构。企业可以根据自身投融资政策，灵活选择公司债进行融资，选择使自身市场价值最大化的资本结构； ?可以提高公司融资效率。由于简化了发行程序，提高了发行效率； ?有助于优化企业治理结构。公司债券融资会对经理层产生较强的监督和约束作用，公司履行还本付息的法定义务会激励管理层努力工作追求企业利润的最大化，由于投资者会基于自身利益来选择投资行为，这也在一定程度上对发债公司的公司治理结构有了更高的要求。

债券基础知识自我归纳

债券基础知识 第一章债券投资概述10分 第一节债券投资目的 第二节债券投资的基本原理和基本方法 投资债券是需要考虑的因素：债券发行主体信用级别、债券的票面利率、债券期限长短、债券的偿还方式、债券的买卖时机 债券投资步骤：目标、分析、组合、管理、评估 债券投资基本方法： （一）被动投资策略：购买持有法。 （二）主动投资策略：1 期限调整法：（1）梯形投资法。全部资金平均投资到各个期限。（2）杠铃投资法。资金集中投资到短期和长期。子弹投资法，集中一点，全力出击（3）配对投资法。资产负债匹配。保险公司。 2 利率化策略：（1）利率预测法。市场利率上升，债券需求下降，价格下跌。债券价格与收益率成反比，收益率上升，价格下降。对于投资者，在银行上调利率之前，卖出债券，在利率下跌之前，买入债券。（2）利率转化法。调仓用。 3 基于债券无效率或者市场无效率的投资方法。（1）基于债券无效率：买入价值被低估的债券（value>p），卖出价值被高估的债券（value

债券基础知识培训

YSSTECH
https://www.360docs.net/doc/472996380.html,
债券基础知识

Contents
LOGO
1 2 3 4 5
债券的概念、要素及特征
债券的分类
债券的承销
债券的交易
债券的计息
https://www.360docs.net/doc/472996380.html,
深圳市赢时胜信息技术有限公司

债券 概念：
LOGO
债券是社会各类经济主体为筹借资金而向 债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付 利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 债券购买者与发行者之间是一种债权债务 关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持 有人）即债权人。债券是一种有价证券。 债券的发行人: 政府、金融机构、企业等 机构
https://www.360docs.net/doc/472996380.html,
深圳市赢时胜信息技术有限公司

债券 债券的基本要素：
LOGO
? 票面价值：是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数 额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据 ? 偿还期限：指从债券发行之日起至清偿本息之日止的时间。债券 的偿还期限一般分为三类：偿还期限在1 年或1 年以内的，称为 短期债券；偿还期限在1 年以上、10 年以下的，称为中期债券； 偿还期限在10 年以上的，称为长期债券 ? 付息期：指发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支 付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通 货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影 响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内 分期付息的债券，其利息是按复利计算的债券的发行价格是指债 券发行时确定的价格。债券的发行价格可能不同于债券的票面金 额。
https://www.360docs.net/doc/472996380.html,
深圳市赢时胜信息技术有限公司

证券市场基本知识试题黄金试题

一、单项选择题 1、证券是各类记载并代表一定权益的（）。 A．书面凭证 B．法律凭证 C．收入凭证 D．资本凭证 2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（）划分的。A．交易的对象 B．交易的性质 C．交易的期限 D．交易的时间 3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（）。 A．场外交易市场 B．有形市场 C．第三市场 D．第四市场4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（）。 A．纽约 B．伦敦 C．巴黎 D．阿姆斯特丹 5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。 A．上海证券交易所 B．上海众业公所 C．上海华商证券交易所 D．北平证券交易所 6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（）。 A．始终是审批制 B．由审批制到核准制 C．始终是核准制 D．由核准制到审批制 7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（），对股票发行进行复审。 A．股票发行审核委员会

B．证券业协会 C．交易所监督部 D．证券登记机构 8、我国证券业中，行业性自律性组织是指（）。 A．证券交易所 B．证券业协会 C．证监会 D．证券登记结算公司 9、在我国，证监会属于（）管辖。A．中国人民银行 B．国务院 C．人大常委会 D．国家主席 10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（）。 A．普通股票 B．优先股票 C．银行债权 D．普通债权 11、股票的理论价值是（）。 A．票面价值B．帐面价值 C．清算价值 D．内在价值来源:考试大网 12、20世纪早期，美国（）州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A．纽约 B．新泽西 C．华盛顿 D．芝加哥 13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有（）。 A．制定公司内部基本管理制度 B．制定公司的利润分配方案和弥补方案C．决定公司内部管理机构的设置 D．对是否发行公司债券作出决议 14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开（）次年会。 A．1 B．2 C．4 D．没有规定

债券基础知识试卷(含参考答案)

营业部：姓名：得分： 一、填空题（每空×’） 、上交所债券现货实行（净价）交易，并按证券账户进行申报 、债券现货交易中，实行（当日回转）交易,即交易，因此可以当日买入后再卖出. 、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（）交易单位为手，人民币（）元面值债券为手（）计价单位为（每百元）面值债券地价格（）申报价格最小变动单位为（）元（）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手（）申报价格限制按照交易规则地规定执行.个人收集整理勿做商业用途 、企业债按（）收取个人利息所得税 、应计利息额（票面利率÷（天）×已计息天数） 、债券回购交易申报中，融资方按（买入）予以申报，融券方按（卖出）予以申报. 、上交所当日购买地债券，当日可用于（质押券）申报，并可进行相应地债券回购交易业务.、债券回购交易实行（一次成交、两次结算）制度，具体地清算交收，按照证券登记结算机构地规则办理. 、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求: （一）申报单位为手，（）元标准券为手； （二）计价单位为（每百元资金到期年收益）； （三）申报价格最小变动单位为（）元或其整数倍； （四）申报数量为（）手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手； （五）申报价格限制按照交易规则地规定执行. 、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.客户申请经总部审批通过地可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.个人收集整理勿做商业用途 、若年月日（周四）卖出，则回购到期日为（月日） 、以为例，质押入库，（）方向：（卖出）（）质押代码：（） 、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理（证券帐户地指定交易手续）. 、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式地（债券质押式回购委托协议）. 、质押券对应地标准券数量有剩余地，可以通过本所交易系统，将相应地质押券申报转回原证券账户.当日（申报转回）地债券，当日可以卖出.个人收集整理勿做商业用途 二、简答题（每题× ’） 、如何计算应计利息额 答：应计利息额票面利率÷（天）×已计息天数. 应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额.从“起息日”当天开始计算利息. 票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率. 年度天数及已计息天数：年按天计算，闰年月日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数. 当票面利率不能被天整除时，计算机系统按每百元利息额地精度（小数点后保留位）计算；交割单所列“应计利息额”按“舍入”原则，以元为单位保留位小数列示. 交易日挂牌显示地“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内地应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）地应计利息额.个人收集整理勿做商业用途 、列举债券地相关风险 答：（一）信用风险: 债券到期时,债务人是否能够还本付息. 这个风险只针对无担保债,可以

股票入门基础知识

股票入门基础知识 首先我们来说说股票的概念： 1.股票概念 股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后, 上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后, 上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。 (3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值 股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。 股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例,作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000,000。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。

关于债券的各种知识点

分类篇 记账式国债 记账式债券是指没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立电脑证券账户，因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券。我国近年来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。 相关链接：查看上市交易券种行情收益列表 交易所国债收益率曲线图 查看单个国债详细资料 凭证式国债 凭证式债券的形式是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额（而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额），是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如果遇到特殊情况，需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的%收取手续费。 相关链接：凭证式与记账式国债有何不同? 无记名式国债 无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时，债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不再在债券券面上注明。 债券辞典：无记名式、凭证式与记账式 柜台国债 国债柜台交易，主要是指柜台记帐式国债交易，是指银行通过营业网点（含电子银行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。此业务于2002年6月3日推出。 相关链接：“亲密接触”银行柜台国债 查看每日银行柜台交易报价 储蓄国债 所谓储蓄国债，是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。 相关链接：电子式储蓄国债投资全攻略 国债回购交易 国债回购交易是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：证券的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。 相关链接：查看交易所、银行间回购交易列表 企业债券

债券的基础知识

电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。与传统的储蓄国债相比较，电子储蓄国债的品种更丰富，购买更便捷，利率也更灵活。由于其不可交易性，决定了任何时候都不会有资本利得。这一点与现有的凭证式国债相同，主要是鼓励投资者持有到期。 记账式国债是由财政部发行的、在债券托管账户中记账反映债权的债券。投资人不需持有债券凭证，而是在债券托管机构开立债券托管账户，记载投资人持有的债券。记账式国债，又称无纸化国债，目前主要是通过证券交易所交易，可以像股票一样买卖。 作为一个普通投资者，平时接触最多的就是凭证式国债和记账式国债。这两种国债均属于普通型国债。记账式国债与凭证式国债有哪些不同？ 1. 券面形式不同：凭证式国债是一种国家储蓄债，通过银行系统发行，券面上不印制票面金额，为非标准格式，根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，以“凭证式国债收款凭证”记录债权；记账式国债，没有实物形态的票券，以电脑记账形式记录债权，通过无纸化方式发行和交易。 2. 债权记录方式不同：记账式国债通过债券托管系统记录债权，投资者购买记账式国债必须开设账户；购买凭证式国债则不需开设账户，由发售银行向投资者出示凭证式国债收款单作为债权记录的证明。 3. 票面利率确定机制和计息方式不同：记账式国债的票面利率是由国债承购包销团成员投标确定的；凭证式国债的利率是财政部和中国人民银行，参照同期银行存款利率及市场供求情况等因素确定的。记账式国债自发行之日起计息；凭证式国债从购买之日起计息。 4. 流通或变现方式不同：记账式国债可以在上交所、深交所或是银行柜台上市流通，其二级市场交易价格由市场决定，投资者可随时变现；凭证式国债不可以上市流通，但可以提前兑取，按其实际持有时间及相应的利率档次计付利息。 电子式储蓄国债和凭证式国债有何不同 1. 申请购买手续不同 投资者可持现金直接购买凭证式国债；而购买储蓄国债则需开立国债账户并指定对应的资金账户后购买。 2. 付息方式不同 凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。 3. 到期兑付方式不同 凭证式国债到期后，需由投资者前往承销网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款由承办银行按活期存款利率计付利息。 4. 承办机构不同