风险投资意向书范本
风险投资意向书范本
【篇一：风险投资意向书范本--风投法律文书】
一、投资概述
风险投资公司在这部分力图简要、清晰、准确的说明自己的意图。
例如：
1．风险投资公司拟提供万元贷款，贷款期限为年，年利率为，利息
按月支付，支付时间为月初第一天。
2．贷款前个月仅付利息；从第个月开始，连续到第年末，全部未付
本金的利息要按付款责任足额偿付。
3．贷款可整体预付或部分预付，时间不限，且无预付违约金。
4．罚金和过期未偿还贷款均可在最终结帐时一次偿付。
5．与该投资相关，风险投资公司在其最终结算贷款时，将对风险企
业具有认股权，其每股成本为元，且参与交易的股权不能超过其全
部股权的。然而，该股权市场交易预付价格为万元。风险投资公司
的认股权从最终结算之日起持续年。风险投资公司有权要求风险企
业以任何方式买回其选购的股权。
6．非绝对限制性条款，即，如果有一个难得的出售风险企业的机遇，风险投资者希望充分利用这一机遇，但风险企业不同意，则风险企
业必须负责买下风险投资公司的相关权益，价格与机遇提供的水准
须相当，如果风险企业不同意买回，则应在保证该价格水准的前提下，把风险投资公司的权益转卖给第三者。
7．预置性条款，即，在5年后的任何时间，风险投资公司要求风险企业买回其股权或保证股权价值不低于下述最高者：
（1）万元现金；
8．“打招呼”条款，即，双方正式缔结投资意向书且风险投资公司正
式提供贷款5年之后的3年间，投资企业可买回风险投资公司的优
先权，其价格、条件参照第7条执行。
9．在双方正式缔结投资意向书5年后，风险投资者可在任何时间要
求风险企业允许风险投资公司将其股权登记，以使股票上市，登记
费用由风险企业承担。
10．风险投资者将具有完全的“背负式运输”的权力，即，无论是风
险企业或其管理人员登记自己的股票以图出售，风险投资者的股份
都有权“搭便车”出售，并且其股权注册登记费用由风险企业承担。二、抵押与担保
抵押与担保条款包括公司资产抵押和部分个人财产抵押。
1．按风险投资公司可接受的方式，通过银行办理风险企业附属的房地产的抵押，作为风险投资者提供贷款的抵押。
2．由风险企业的全部有形和无形资产提供第二类担保，包括存货、机器、设备、家具、工具及应收帐款均可抵押于银行，进而可为风险投资者提供的贷款提供第一担保。其具体抵押条件须经风险投资者认可。
3．风险企业的股权、租赁契约等均可作为抵押品。
4．创业者签字提供个人担保。
5．依照法律程序，确定风险企业关键企业家的人寿保险补偿首先偿付风险投资公司的贷款。
6．风险企业的适当保险，这些保险须将风险投资公司列为保险受益人之一。
三、贷款条件
1．风险企业向风险投资者提供自身的内部资料，按月提供当年当月与上年同期对比分析财务报告。其格式和内容可参照标准的计帐样式，但要包括公司的损益表。上报时间应在每月末后的30天之内。 2．风险企业每月向风险投资公司提交一份一二页的经营业务小结，其中要附有财务报告、要特殊说明的重要事件等。
3．风险企业在每年末90天之内，向风险投资者提交一份由社会公共会计师事务所对企业做出的财务审计报告，该事务所须经风险投资者认可。
4．风险企业在年末30天之内，向风险投资者提交下一年度的预测报告，其中包括财务预测报告。
5．风险企业在每一季向风险投资公司提交一份证明资料，以证明未发生任何对贷款偿还有不利影响的违约事件。
【篇二：风险投资意向书范本--风投法律文书之一】风险投资意向书范本--风投法律文书之一
风险投资意向书的内容一般包括五部分：其一是关于向风险企业投资的概要说明；其二是说明抵押与担保；其三说明贷款的条件；其四则分列创业者作出有关说明和建议，这些说明和建议是双方达成意向书的依据；其五则介绍意向书兑现的条件。
一、投资概述
风险投资公司在这部分力图简要、清晰、准确的说明自己的意图。例如：
1．风险投资公司拟提供万元贷款，贷款期限为年，年利率为%，利
息按月支付，支付时间为月初第一天。
2．贷款前个月仅付利息；从第个月开始，连续个月要分月足额偿还
本息；到第年末，全部未付本金的利息要按付款责任足额偿付。
3．贷款可整体预付或部分预付，时间不限，且无预付违约金。
4．罚金和过期未偿还贷款均可在最终结帐时一次偿付。
5．与该投资相关，风险投资公司在其最终结算贷款时，将对风险企
业具有认股权，其每股成本为元，且参与交易的股权不能超过其全
部股权的%。然而，该股权市场交易预付价格为万元。风险投资公司的认股权从最终结算之日起持续年。风险投资公司有权要求风险企
业以任何方式买回其选购的股权。
6．非绝对限制性条款，即，如果有一个难得的出售风险企业的机遇，风险投资者希望充分利用这一机遇，但风险企业不同意，则风险企
业必须负责买下风险投资公司的相关权益，价格与机遇提供的水准
须相当，如果风险企业不同意买回，则应在保证该价格水准的前提下，把风险投资公司的权益转卖给第三者。
7．预置性条款，即，在5年后的任何时间，风险投资公司要求风险企业买回其股权或保证股权价值不低于下述最高者：
（1）万元现金；
8．“打招呼”条款，即，双方正式缔结投资意向书且风险投资公司正
式提供贷款5年之后的3年间，投资企业可买回风险投资公司的优
先权，其价格、条件参照第7条执行。
9．在双方正式缔结投资意向书5年后，风险投资者可在任何时间要求风险企业允许风险投资公司将其股权登记，以使股票上市，登记
费用由风险企业承担。
10．风险投资者将具有完全的“背负式运输”的权力，即，无论是风
险企业或其管理人员登记自己的股票以图出售，风险投资者的股份
都有权“搭便车”出售，并且其股权注册登记费用由风险企业承担。二、抵押与担保
抵押与担保条款包括公司资产抵押和部分个人财产抵押。
1．按风险投资公司可接受的方式，通过银行办理风险企业附属的房
地产的抵押，作为风险投资者提供贷款的抵押。
2．由风险企业的全部有形和无形资产提供第二类担保，包括存货、
机器、设备、家具、工具及应收帐款均可抵押于银行，进而可为风
险投资者提供的贷款提供第一担保。其具体抵押条件须经风险投资
者认可。
3．风险企业的股权、租赁契约等均可作为抵押品。
4．创业者签字提供个人担保。
5．依照法律程序，确定风险企业关键企业家的人寿保险补偿首先偿
付风险投资公司的贷款。
6．风险企业的适当保险，这些保险须将风险投资公司列为保险受益
人之一。
三、贷款条件
1．风险企业向风险投资者提供自身的内部资料，按月提供当年当月
与上年同期对比分析财务报告。其格式和内容可参照标准的计帐样式，但要包括公司的损益表。上报时间应在每月末后的30天之内。
2．风险企业每月向风险投资公司提交一份一二页的经营业务小结，
其中要附有财务报告、要特殊说明的重要事件等。
3．风险企业在每年末90天之内，向风险投资者提交一份由社会公
共会计师事务所对企业做出的财务审计报告，该事务所须经风险投
资者认可。
4．风险企业在年末30天之内，向风险投资者提交下一年度的预测
报告，其中包括财务预测报告。
5．风险企业在每一季向风险投资公司提交一份证明资料，以证明未
发生任何对贷款偿还有不利影响的违约事件。
6．风险企业在每季末30天之内，向风险投资公司提交一个明细表，提供生产经营情况的有关信息，并计算有关评价经营优劣的重要比率。
7．未经风险投资公司的书面核准，风险企业的控制权与所有权不能
变更。
8．没有风险投资公司书面同意，风险企业的股权不能转移，企业管
理集团不能改变。
9．每季末至少在风险企业总部举行一次董事会，风险投资公司的代
理人有权出席每次讨论公司费用支出情况的会议，且风险企业有义
务在会前两周通知风险投资公司。
10．如果没有风险投资公司的同意，则风险企业不得支付现金股息，且不得出售公司资产。
11．未经风险投资公司书面核准，风险企业每年的资本（机器、设备、动产等）改善费用不得超过万元。
12．未经风险投资公司的同意，风险企业营业地址不得搬迁。
13．未经风险投资公司书面批准，公司任何雇员年薪不能超过万元；如果风险企业因无法偿还风险投资公司贷款或因任一优先留置权而
违约，或者风险企业无法实现季度利润计划，则风险企业任何雇员
年薪不得超过万元，风险投资公司批准者例外。
14．未经风险投资公司书面批准，风险企业支付的中介费、法律费
用和咨询费，每年总额不得超过万元。
15．风险企业应支付缔结意向书费用和记录费用，其中包括代理人
费用，风险投资业务人员亦属代理人。风险企业有权选择任何代理
人代为起草有法律效力的有关投资意向书的文件，但该文件必须经
过风险投资者的法律顾问审核同意。风险投资公司的法律顾问如对
该文件只简单审阅则不收手续费，如须详细审阅则应收手续费，且
由风险企业支付。
四、风险企业自述
1．系股份有限公司，营业地址为。同时，风险企业向风险投资公司
提交一个住所地证明、公司营业执照副本、有关的明细资料以及公
司组织记录。
2．公司从事的基本行业是（公司所属行业的类型）。
3．过去没有任何直接针对本公司、本公司董事、高级职员的法律诉
讼案件，并且据公司所知目前也没有尚待进行的这类事件。如果有
未结案的或尚待进行的诉讼事件，那麽，在正式缔结投资意向书30
天之前，公司的法律顾问应向风险投资者提交说明诉讼事件始末的函，同时还要提交一份关于公司的反诉讼资料的副本。
4．风险企业当前的应付税金。风险企业应向风险投资公司提交风险
企业近3年来缴纳税金明细表，并提交近4个季度社会保险税费明
细表。
5．风险企业声明其所提供的财务信息、业务信息和业务计划完全属实。
6．企业家个人财务报告说明，即，指明企业家个人财产净值为万元。 7．如果在与风险投资公司正式缔结贷款意向书的同时或以前，创业
者向风险企业投资了万元现金购买股权，必须向风险投资公司提交
关于此项投资的凭证资料。有时，企业家还要以某种方式通知风险
投资公司自己拟向风险企业追加投资购买公司权益。
8．某一投资集团将向风险企业投资万元，购买公司权益，该投资须
经风险投资公司认可。企业家需要向风险投资公司提交有关这笔投
资的书面信息，通报说明有关情况，风险投资者也会将其记录在案。 9．投资资金用途。
借入资金将用于以下方面：
（1）偿还应付帐款，万元；
（2）偿还银行债务，万元；
（3）提供周转资本，万元。
10．在与投资者正式缔结贷款意向书前，风险企业大约拥有资产：（1）现金，万元；
（2）存货，万元；
（3）应收帐款，万元；
（4）机器与设备，万元；
（5）土地与建筑物，万元；
（6）其他资产，万元。
11．风险企业全部租赁情况，包括提交全部租赁资料的副本。
12．如果没有风险投资公司的书面核准，风险企业不能支付中介费、律师费以及其他有关贷款的手续费。如果风险企业违反了这一约定，风险投资者有权要求索赔。
13．在过去年中，风险企业没有任何董事、高级职员和管理者被逮
捕或因某些罪证资料或其他事件被证明有罪。
14．其他融资意向。并向风险投资公司提交关于意向书和拟缔结的
正式意向书的副本。
五、意向书生效或失效的条件
如果无法满足下述条件，风险投资公司的意向书将宣布失效。
1．风险投资公司将收取与投资相关的%的手续费（万元），在收到
这份意向书之后，风险企业要预付风险投资公司万元手续费，其余
部分在正式缔结协议后支付。若因风险投资公司的过失而未正式缔
结协议，则应退还全部手续费，否则，已付的手续费将作为罚金，
并且其余部分亦应交齐。接受该意向书之后，应尽快返还风险投资
公司的意向书副本，副本与手续费应于（日期）之前送达对方。
2．在（日期）之前正式缔结投资协议。
3．所有有法律效力的投资协议文件都必须征得风险投资公司同意。
4．在正式缔结投资协议之前，对融资者进行一次必要的信用评估，对创业者和风险企业及其所属行业进行必要的调查评估，在此期间，风险企业不能出现任何可逆的情形。
5．风险投资公司对风险企业的必要走访必须进行。
6．本意向书中提到的各项资金必须在缔结协议之前兑现。即，除意向书中提到的拟寻求的各项资金全部筹集齐全，否则意向书失效。
【篇三：风险投资协议样本详细内容】
风险投资协议样本详细内容
甲方（你的公司）
和
乙方（vc）
investment term sheet
（投资意向书）
2011年01月01日
被投公司简况
xxxx公司 (以下简称“甲方”或者“公司”) 是总部注册在开曼群岛的
有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司
和关联企业，经营在线教育开发、外包和其他相关业务。总公司、
子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。
公司结构
甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外，没有拥有任何
其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。
现有股东
目前甲方的股东组成如下表所示：
股东名单股权类型股份股份比例
黄马克／ceo普通股 5,000,000 50%
刘比尔／cto普通股 3,000,000 30%
周赖利／coo普通股 2,000,000 20%
-----------------------------------------------------
合计：10,000,000 100%
投资人／投资金额
某某vc（乙方）将作为本轮投资的领投方（lead investor）将投资：
美金150万
跟随投资方经甲方和乙方同意，将投资：美金100万
----------------------------------------------------------------------投资总额美金250万
上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者a轮投资人。
投资总额250万美金（“投资总额”）将用来购买甲方发行的a轮优
先股股权。
本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资”。
投资款用途
研发、购买课件 80万
在线设备和平台 55万
全国考试网络45万
运营资金 45万
其它 25万
总额 250万
详细投资款用途清单请见附录二。
投资估值方法
公司投资前估值为美金350万元，在必要情况下，根据下文中的“投资估值调整”条款进行相应调整。本次投资将购买公司股a轮优
先股股份，每股估值0.297美金，占公司融资后总股本的41.67%。
公司员工持股计划和管理层股权激励方案
现在股东同意公司将发行最多1,764,706股期权（占完全稀释后公
司总股本的15%）给管理团队。公司员工持股计划将在投资完成前
实施。
所有授予管理团队的期权和员工通过持股计划所获得的期权都必须
在3年内每月按比例兑现，并按照获得期权时的公允市场价格执行。 a轮投资后的股权结构
a轮投资后公司（员工持股计划执行后）的股权结构如下表所示：
股东名单股权类型股份股份比例
黄马克普通股5,000,000 27.63%
刘比尔普通股3,000,000 16.58%
周赖利普通股2,000,000 11.05%
员工持股普通股1,764,706 8.75%
a轮投资人（领投方）优先股5,042,017 25.00%
a轮投资人（跟投方）优先股3,361,345 16.67%
----------------------------------------------------
合计： 20,168,067 100%
投资估值调整
公司的初始估值（a轮投资前）将根据公司业绩指标进行如下调整： a轮投资人和公司将共同指定一家国际性审计公司（简称审计公司）来对公司2010年的税后净利（npat）按照国际财务报告准则（ifrs）进行审计。经ifrs审计的经常性项目的税后净利（扣除非经常性项
目和特殊项目）称为“2010年经审计税后净利”。
如果公司“2010年经审计税后净利”低于美金150万（“2010年预
测的税后净利”），公司的投资估值将按下述方法进行调整：
a轮投资人在公司的股份也将根据投资估值调整进行相应的调整。
投资估值调整将在出具审计报告后1个月内执行并在公司按比例给a 轮投资人发新的股权凭据以后立刻正式生效。
公司估值依据公司的财务预测，详见附录三。
反稀释条款
a轮投资人有权按比例参与公司未来所有的股票发行（或者有权获
得这些有价证券或者可转股权凭证或者可兑换股票）；
在没有获得a轮投资人同意的情况下，公司新发行的股价不能低于
a轮投资人购买时股价。在新发行股票或者权益性工具价格低于a轮
投资人的购买价格时，a轮优先股转换价格将根据棘轮条款（ratchet）进行调整。
资本事件（capital event）
“资本事件”是指一次有效上市（请见下面条款的定义）或者公司的
并购出售。
有效上市
所谓的“有效上市”必须至少满足如下标准：
1. 公司达到了国际认可的股票交易市场的基本上市要求；
2. 公司上市前的估值至少达到5000万美金；
3. 公司至少募集2000万美金。
出售选择权（put option）
如果公司在本轮投资结束后48个月内不能实现有效上市，a轮投资人将有权要求公司——在该情况下，公司也有义务——用现金回购
部分或者全部的a轮投资人持有的优先股，回购的数量必须大于或
等于：
1. a轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的
10倍，或者
2. 本轮投资总额加上从本轮投资完成之日起按照30%的内部收益率（irr）实现的收益总和。
拒绝上市后的出售选择权
本轮投资完成后36个月内，a轮投资人指定的董事提议上市，并且公司已经满足潜在股票交易市场的要求，但是董事会却拒绝了该上市要求的情况下，a轮投资人有权要求公司在任何时
候用现金赎回全部或者部分的优先股，赎回价必须高于或等于：
1. 本轮投资额加上本轮完成之日起按照30%内部报酬率（irr）实现的收益总和；
2. a轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的25倍。
未履行承诺条款的出售选择权
如果创始股东和公司在本轮投资完成后12个月内，没有完成下文“签署和完成交易的前提条件和交易完成后的承诺条款”中定义的投资后承诺条款，公司必须按照a轮投资人要求部分或者全部的赎回本轮发行的优先股；赎回的价格按照本金加上本轮投资完成之日起按照30%内部报酬率（irr）实现的收益的总和。
创始股东承诺
所有创始股东必须共同地和分别地承诺公司将有义务履行上述出售选择权条款。
转换权以及棘轮条款（ratchet）
a轮优先股股东有权在任何时候将a轮优先股转换成普通股。初始的转换率为1:1。a轮优先股的股价转换率将随着股权分拆，股息，并股，或类似交易而按比例进行调整。
新股发行的价格不能低于a轮投资人的价格。在新发行股票或者权益性工具价格低于a轮投资人的购买价格时，a轮优先股转换价格将根据棘轮条款（ratchet）进行调整。
清算优先权
当公司出现清算，解散或者关闭等情况（简称清算）下，公司资产将按照股东股权比例进行分配。但是a轮投资人将有权在其他股东执行分配前获得优先股投资成本加上按照20%内部回报率获得的收益的总和（按照美金进行计算和支付）。
在公司发生并购，并且i) 公司股东在未来并购后的公司中没有主导权；或者ii) 出售公司全部所有权等两种情况将被视为清算。在上述任何情况下，a轮优先股股东有权选择在执行并购前全部或部分的转
换其优先股。如果该交易的完成不满足清算条款，a轮投资人将有权废除前述的转换。
沽售权和转换权作为累积权益
上述a轮投资人的出售选择权和转换a轮优先股权是并存的，而不是互斥的。