开元投资公司商业计划书

一、公司背景及其未来前景

（一）公司概况

公司名称：西安***科技投资有限责任公司

英文名称：Create Science & Technology Investment Co.,Ltd

of Xi`an Jiao Tong University

注册时间：2000年11月

注册地点：西安新城科技园东兴大厦

注册资金：5000万人民币

电话：***

传真：***

联系人：***

（二）主要股东介绍

（三）经营范围

高科技项目投资、股权投资、投资兴办实业

（四）业务特色

以西安交通大学及***开发研究院的研究人员与技术

为依托，从事高科技产业化成果的转让及项目投资，以

及对成熟型企业与项目的资本运营。

（五）公司未来展望

1、首批拟投资项目

（1）血液配套制剂项目

该项目投资总额3000万元，使10个系列，31个品种的

血液分析仪配套试剂全部达到批量生产的规模，预计年

生产能力3295吨，销售收入7320万元，净利润2088

万元。

（2）数码芯片项目

该项目投资1800万元，预计投产一年生产能力可达

200万片，实现年销售收入达4亿元，年利润1.2亿元。

2、未来发展计划

不断寻找，发现和利用电子信息、生物工程等行业中的

高新技术项目，进行项目投资以及对某些成熟型公司的

资产重组及运作，追求最大的资本增值和投资收益。（六）独特性

与同行业其它公司相比，本公司具有鲜明的特点和优势。

本公司地处西安高科技开发区，为国家级高新技术

开发区之一，加之本公司依托西安交大、西安电子科技

大学、第四军医大学等多所重点高校和科研院所，高新

技术项目及产品层出不穷，投资机会较多。而且投资项

目均达到国内领先或国际先进水平，具有较强的技术优

势和良好的市场前景。

（七）投资方式

本公司主要采取股权投资的方式，进行科技成果转化和

对特定企业资本运作，争取最大限度的股利分红和资本

增值。

（八）投资业务流程

根据高科技产业投资业务的特殊性，公司在经营管理上应遵循适

度风险原则、组合投资原则、专业化投资原则，按照以上几个投

资基本原则的要求，投资公司的业务管理流程为：

1 确定阶段性投资理念

在对公司资源、外部环境、经济形势、科技产业发展动向等综合

分析的基础上制订出指导公司投资领域、投资方案等方面阶段性

的理念。

2 搜集整理项目信息

项目部重点在投资理念规定的投资领域内，通过各种渠道，广泛

收集项目信息，并整理归档。

3 初选

由项目部负责，就项目管理团队、技术含量、发展状况、市场潜

力等方面进行了解、考察，进行选择。

4要求商业计划书

项目部对初选的项目要求项目所有人提供商业计划书，并对商业

计划书的真实性与可信度进行落实。

5复选

由项目部根据商业计划书就项目的技术先进性、产业化前景、市

场潜力等方面进行反复考察，甚至让项目持有人进行面对面的答

辩。

6 可行性研究报告

7 项目评估

由公司的专家评审委员会对项目的技术先进性、产业化潜力、

市场前景进行深层次的论证，并出具项目评估报告。

8制定投资方案

由项目部根据公司的投资理念，编制具体的资本支出方案，包括

投资额、投资时间等内容。

9决策投入

由公司投资决策小组对项目投资进行决策。

10 专业化服务

根据项目的实际需要和投资协议规定的权限。专业化服务的内容

一般包括管理团队的建设，人力资源的管理与开发，企业成本控

制质量管理，业务方向的把握，市场体系的构建及资本运营等各

个领域。

11退出

具体退出方式主要有：协议转让、上市退出、股权置换、强制回

购、调协优先股等。

（九）法律诉讼

到目前为止，公司尚未有涉及诉讼的法律事件。

（十）公共关系

本公司由西安***科技股份有限公司等发起设立，公司与地

方政府关系十分融洽，对外形象较好。

（十一）税金

本公司所投资项目企业均系高新技术企业，享受税收免

二减三的优惠政策，从而本公司间接收益。

二、管理结构

（一）人力资源开发计划

本公司遵循“以人为本”的原则，制定了良好的激励约

束机制。公司拥有一批年轻有为的管理科研等具有较高

综合素质人才，队伍中拥有多名硕士和博士，本科学历

占90% 以上，知识层次结构合理，水平较高，通过实

施人力资源开发计划，争取把适合公司发展和愿意体现个

人价值的优秀人才吸引过来，以适应并促进公司的发展。

（二）公司拥有一流的财务顾问、会计师、律师。其简介如下：

财务顾问：深圳市利嘉盛投资发展有限公司

会计师：西安希格玛会计师事务所

律师：北京嘉源律师事务所

（三）组织结构图

本公司本着“精干、高效、统一”的原则，选举产生了具有丰富经验和管理才能的董事会成员和主要高级管理人员，并建立若干职能部门和总经理直接领导的各部门。组织结构图如下：

三、公司发展战略与目标

总体发展战略：以设立西安***科技投资有限责任公司为契机，借助西部大开发和我国加入WTO的良好机遇以及公司所在地西安高新技术产业开发区具有的科技、人才、管理等优势，不断开拓，积极进取，加大高新技术项目投资，加快科技转让，促进我省以及我国科技发展，使公司向规模化、专业化方向稳定而快速的迈进。

发展思路：以西安交通大学和西安***开发设计研究院等科研院所为依托，利用得天独厚的科技、管理、人才、地域等优势，从事高新技术产业化成果的转让及项目投资和对一些成熟型企业的资产重组及运作。

（一）发展目标

1．近期发展目标

（1）落实对首批血液制剂项目和数码芯片项目的投资，使其规模化、产业化；

（2）寻找新的投资项目，保证剩余募集资金的安全性和收益性。

2．中期发展目标

（1）确保投资公司投资收益年增长100%以上，净资产增长率30%以上，具备高成长性；

（2）扶持一些具备条件的投资项目企业上市

（3）继续融入后续资金，扩张股本，使公司的资产规模达到1亿元以上，力争使其在本地区同行业中的规模处于前列。

3．长期发展战略

利用西安交通大学等著名科研院所的良好声誉和对外联系，不断拓宽

投资领域和投资地域，把西安***科技投资有限责任公司建成一个

规模10亿元以上，在全国有相当知名度和影响力的投资公司。

（二）发展战略

1．投资战略

（1）坚持高新技术项目的投资方向；

（2）确保投资决策的可行性、正确性；

（3）资目标市场立足西安，面向西北，辐射全国。

2．管理战略

（1）各机构各负其责，协调运转，保证有效制衡；

（2）坚持以人为本的宗旨，培植、塑造优秀的企业文化；

（3）建立健全高级管理人员及关键人员的选拔、退出和考核、激励、约束机制；

（4）建立健全量化、动态的以绩效考核为主要内容的员工激励机制。3．人才战略

（1）广纳公司所需求的集科研管理为一体的综合性人才；

（2）合理调配人才；

（3）定期加强员工培训。

4．建立合作关系

（1）投资伙伴：选择良好持续发展能力及潜力、雄厚的资金实力、有长期

合作意向的新增投资者，扩大后续资金的吸收；

（2）业务顾问：吸纳、聘请与投资公司相关的具有较高水平的专业机构，

为公司的经营、管理和发展提供专业化服务。

四、首批投资项目介绍

公司首批投资项目主要是血液配套试剂和数码电视芯片（一）血液制剂项目

开元生物科技有限责任公司是国内唯一有卫生部批文的

血液试剂生产企业，从96年前就开始了血液分析仪的研

制工作，该项成果现已通过市科委组织的成果鉴定，并

被列入2000年国家计委高新技术产业化示范工程项目。

***生物工程公司的血液试剂系列产品其技术水平

国内领先，目前公司正积极研制开发五分类环保型等更

高档次的血液分析仪的配套试剂，力争在两年内全面达

到国内该领域领先水平前公司正积极研制开发五分类环

保型等更高档次的血液分析仪的配套试剂，力争在两年

内全面达到国内该领域领先水平，部分成果达到国际领

先水平。

（二）数码芯片项目

西安交通大学现已在模拟电视数字化方面取得突破性进展，

项目的关键处理芯片、PC控制单元及整机技术独立开发

研制，具有自主知识产权，该芯片有运行自适应补偿、

画质改善、扫描方式控制等功能，整体指标和功能大大

超前，达到国际先进水平。这一技术的突破，将会促进

我国彩电工业的发展，对调整彩电工业结构起积极的作

用。该项目已完成FRGA技术管理芯片的研制，其转换

为适应工业化批量生产的专用集成电路ASIC的工作基

本完成，并应用到国内著名彩电厂家试运行，达到设计

效果。

五、投资需求分析

（一）行业分析及市场前景

随着信息革命的到来，高新技术日益成为一个地区乃至

一个国家经济的重要增长点。一批中小型民营高新技术

企业如雨后春笋般地创立发展，但由于我国经济体制

的原因，中小型高新技术企业很难在资本市场上获得资

金支持。风险投资在我国起步较晚，而且规模较小，也

难以满足旺盛的融资需求，这日益成为制约其发展的主

要因素。国家经济战略重点的转移，给西部带来了前所

未有的发展机遇，中小型科技产业方兴未艾，但其发展

与资金不足或项目不成熟的矛盾尤显突出，为缓解其发

展与资金项目等的瓶颈问题，西安交大科技股份公司联

合广东福地科技股份有限公司等多位股东发起设立西安

交大科技投资有限责任公司。

该公司地处西安高新技术产业开发区，它的设立，在一

定程度上可以解缓地区或国内其它地区企业有资金无项

目，有项目无资金或资金项目都有而运作不佳的常见矛

盾，因此本公司的市场前景十分光明。

（四）竞争者状况及其优缺点

随着我国经济体制改革的进一步深化及世界经济贸易一

体化，我国的资本市场正发生着深刻的变化，也面临着

严峻的考验，我国风险投体系正不断发展完善，外国的

风险资本抢滩中国，这种竞争态势愈演愈烈，但对于

偌大的中国，尚存在很大的市场空间，与其它投资公司

相比，西安交大科技投资公司具有明显的优势。

1．主要股东资金雄厚，具有良好的信誉和可持续性发展能力

2．公司依托西安交大及***开发研究院，拥有大批高素质的工程技术、管理、金融创新等领域的人才

3．公司背靠西安交大及***研究院，有着庞大的技术库、项目库，仅西安交大每年就有上百个国家级科研成果，这为公司提供了良好的投资目标4．公司投资核心项目突出，业务多元化，公司主要介入电子信息、生物工程等行业，重点培育IT产品、数字化高集成度产品的项目和生物制药项目，并不断加大对现代农业、环保、新能源、新材料等领域项目的开发。

（三）投资目标市场

公司主要立足科技重镇---西安市内的电子信息、生物工

程、农业、光机电等高新技术项目，不断加强市场开拓

力度，加快科技成果的迅速转化和推动高新技术产业的

快速发展，积极提升公司在本省的良好形象和市场占有

率，在此基础上面向西北市场，进而进军全国市场，拓

展公司的成长空间。

六、资金需求及投资说明

本公司为了确保高速增长，在设立以后的3-5年内还需持续性融资5000 万元左右，本公司计划以增资扩股或项目公司转让股权等方式融入资金。

（一）方案一：以增资扩股的方式融入资金

公司以此方式融入资金后的资本结构状况

融资办法说明：本公司自有资产5000万元，融入资金后，

公司的总资产达10000万元，新增投资者出资额5000万

元，占整个公司股权比例为50% 。

方案二：项目公司转让股权

项目公司注册资本投资额转让部分转让收入

交大数码1000万元600万300万股1800万元

转让说明：通过转让项目公司30%的股权，获得1800万元收益，

投资公司在项目公司股权比例降低30%，公司实现投资收益1200

万元。

（二）除上述融资方式以外，本公司还可通过自身积累以及质押贷款等方式不断扩充资本，增大投资规模。

（三）在投入新增投资者的资金后，本公司承诺以下投资条件

1、按新增投资者所占股权比例，在董事会中保留一定的席位

2、本公司将力争使投资回报率在引入新增资金的三年中保持年100％

以上的增长，净资产值保持年30％以上的增长。

（四）本公司在引入新增资金后，承诺以下目标

1、对首批投资项目的资金投入，使其规模化、产业化，保证其较高的增长速度，并

积极培育其公开上市；

2、寻找投资其他合作伙伴或有市场潜力的高新技术项目，使资本发挥最大的

效用。

（五）本公司为新增投资者提供的报告

本公司在引入新增资金后将向投资者提供有关公司经营、财务等方面的报告，具体有：

1、不定期提供投资项目的可行性报告及专家评审委员会的投资决策报告；

2、按季度提供投资项目企业的资产负债表、利润分配表、现金流量表；

3、按月度提供投资项目企业及生产及销售状况的报表；

4、按月度提供投资项目企业及本公司重大投资事项的报告；

5、按年度提供投资项目企业以及本公司财务报告决算报告等。

（六）新增投资者介入公司业务的程度

1、本公司将在董事会中为新增投资者保留一定数量的董事席位；

2、新增投资者可以参与投资决策，并监督本公司的日常经营和管理；

3、新增投资者可以给本公司提供投资项目建议及后续资金的融入，并可获得一定的

费用。

七、风险因素分析及对策

（一）本公司发起设立后,公司未来的运营可能会面临以下风险:

1.行业风险

风险投资在我国尚处于发展初期，由于其不断增加的融资需求，

预计在今后的资本市场发展极快，行内公司的数量会急剧增加，

加上国外风险资本的进入，竞争将会日益激烈，这将给公司带来一

定的影响.

2.经营风险

本公司以高新技术项目投资股权转让为主,重点从事电子信息、

生物工程等高新技术行业。如果项目产品更新迟缓或市场开拓不

利等因素，会影响公司的经营。

3.政策风险

目前公司投资的项目在所得税的方面享受国家对高新技术企业

的优惠政策，在省市等主管部门均受到政策扶持等措施。如果这

些优惠政策发生变化，会对本公司的投资收益带来一定的影响。

4.管理风险

由于目前中小型高新技术企业的融资需求很强烈，会导致公司业

务量的高速增长,从而引起公司人员、组织结构的迅速膨胀,可能

会产生公司管理相对滞后的组织风险；同时风险投资公司的特征

决定了高素质经营管理人才的和技术人才的稀缺,公司又可能会

产生人才缺乏和人才流失的人事风险。

5.资金投向风险

本公司在确定资金投向时要经过专家评审委员会的投资决策评

价。如果决策失误,势必给公司预期收入和利润带来损失。

6.财务风险

本公司注册资本绝对数量和相对数量都较小,不容易进行有效的

投资组合，从而收益的波动性较大。

7.其他风险

另外，还可能存在因政治、经济与其他灾害等不可抗拒力因素对

本公司经营产生影响的可能。

（二）风险因素的对策

针对以上风险,本公司提出对策如下

1.针对行业风险的对策

公司将利用自身技术和管理以及人员上的优势，主要致力于对高

新技术项目的投资和对成熟企业的资本运营，积极创新，不断开

拓，树立并保持公司在同行业中的发展优势。

2.针对经营风险的对策

本公司将根据市场的需求和科技的发展，不断发掘具有市场潜力

的产品项目，由业务流程小组结合各领域专家具体负责，提供专

业化服务，努力消除公司的经营风险。

3.针对政策性风险的对策

本公司将不断加强对国家财政、税收、金融、产业、行业管制等方

面政策的研究,宏观调整经营方向,向国家鼓励扶持的方向加大投资,

并同上级主管部门进行良好的沟通。

4.针对管理风险的对策

本公司将立足于“以人为本”的管理思想，调整、完善公司的人事

制度和组织结构，建立适当的激励约束机制，建立投资项目

期权制和公司本身期权制，提高公司的管理效益。

5.针对资金投向风险的对策

本公司将加强监事会对投资决策委员会的监督，保证投资决策的

可行性、正确性。

6.针对财务风险的对策

公司将根据自身的实际情况，不断扩充自由资本，进行有效的投资

组合,保证资本的安全性和收益性。

7.针对其他风险的对策

对于公司可能面临的风险,公司将建立起一套完整的风险管理体

系具体步骤如下:

风险识别---风险预测---作出决策---实现决策---风险控制与评估

八、经营预测

（一）对于首批投资项目预测情况如下（未考虑上市增值）:

投资额投资收益

2001年2002年2003年血液制剂项目700 477 620 806

数码芯片项目600 1000 1300 1690

其他项目3700 1000 1300 1690

注:每年增长比率以保守数字30%预测

（二）根据目前我国经济的高速增长和高新技术的迅猛发展,风险投资公司的投资收益率一般都保持在100%以上。对于具有得天独厚的西安***科技投资公司,考虑到高新技术项目的风险性也较高，暂定投资回报率为100%,公司资产

升值率为30% 。

（三）血液制剂项目投资两年后,开元生物有望在二板上市,投资公司有望在随后三年内获得15倍的收益；数码公司2-3年后在二板上市可获得20倍的收益;加上其他项目投资的资本积累或扩张可得5亿元左右,3-5年内公司净资产有望达到10亿元。

九、投资的退出方式

对于本公司出让股权引入资金的方式而言，新增投资者的退出方案有：（一）非上市的退出方案

1．本公司回购投资人所持有的股权

这对于新增投资者而言是一种稳妥的退出方式，除了这三

年中投资获得的股权分红利外，本公司收回购新增投资者

所有的本公司的股权。在引入新增投资者时就鉴署在三年

后投资者退出所依据的回购协议，明确双方的权益和承担

的责任。回购条款包括买入选择权和卖出选择权。买入选

择权是指本公司在三年后若经营状况良好，盈利能力佳，

则公司可采取溢价买入新增投资者所持有的股权，卖出选

择权是指三年后若本公司经营去向不明或产生危机，投资

者可向本公司折价卖出所持有的股份，撤出资金。

2．寻找新的投资者

如果原风险投资者愿意退出，本公司将寻找新的投资者购

买原风险投资者持有的本公司股权。

3．投资者可以在投资公司以股权置换项目公司的股权

（二）上市的退出方案

本公司的投资项目若以比较低的投资成本获得较高的投资收

益，并为上市公司和二板市场提供选材。深、沪两地的二板市

场即将推出，对于中小高新技术企业而言，二板市场的上市条

件较为宽松，是这些企业上市的“绿色通道”。本公司搞投资

项目的所在企业，本公司将间接参与经营管理，使其规范化、

持续化运作。如果条件成熟，投资项目的所在企业可以在深、

沪两地的二板市场上市，这样公开上市可为公司创造资本扩张

能力，更可为风险投资者提供良好的退出渠道。

如果本公司的经营运作良好，也可以选择公开上市的道路，这

样易于获得产权资本的追加，也使风险投资者退出的程序更加

简便。

此外还有设置优先股，选择香港创业板和美国NASDAQ 、

OTCBB市场、加拿大TSE、CDNX／VSE市场上市等资本扩

张途径，也可以使新增投资者安全退出。

结论

高新技术项目投资的最大特点就是高风险性和高收益性。作为西安***科技投资有限责任公司，虽然我们会在发展的过程中暂时遇到这样或那样的困难，甚至是挫折或失败，但从这本《商业计划书》里您可以看到，我们背靠西安交大等重点院校或科研院所，拥有成熟先进的投资项目和稳健明确的投资理念，还有经验丰富的高素质现代化管理队伍和行之有效的管理体制和激励机制。正是这些，我们坚信，借助西部大开发和我国加入WTO的良好机遇以及公司所在西安高新技术开发区具有的科技、人才、管理等巨大优势，积极开拓，不断创新，西安***科技投资有限责任公司一定会在高新技术与资本市场的结合中取得辉煌的业绩和广阔的发展前景。

西安***科技投资有限责任公司

二零零零年十一月