宏观经济政策与发展规划考点整理

宏观经济政策与发展规划总结

第1章科学发展观概要

第1节科学发展观的提出

一、发展观及其演变

1、经济增长论：以GDP 增长为核心，学术界归纳为“有增长无发展”“无发展的增长”

基本观点：1）工业化为国家经济活动的中心内容 2）经济增长为国家或地区发展的“第一”标志；3）发展规划是实现工业化的重要手段

2、增长极限论：20世纪70年代美国麻省梅多斯提出，经济增长已临极限，应制止增长对环境的破坏；以“增长-资源-环境”的相互关系为出发点，忽视了人类的能动作用，忽视了技术进步的促进作用。

3、综合发展观强调经济与政治，人与自然协调，强调当代发展的各种综合协调，没有考虑后代的反战空间问题。

4、循环经济的发展观循环经济由美国K 波尔丁在20实际60年代提出；循环经济最重要的操作原则是“减量化、再利用、资源化”；循环经济发展观的特点：1）新的经济观 2）新的价值观 3）新的生产观 4）新的消费观

5、围绕选择、权利与福利的发展观98年由AK森为代表的发展经济学家提出；主要观点：经济自由是发展得核心，包括：政治自由、公民权利、经济设施、社会机会、社会透明度和安全性。

6、可持续发展观 87年联合国报告《我们共同的未来》首次表达可持续发展观，92年联合国通过了《里约热内卢宣言》、《21世纪议程》两个纲领性文件；主要内容：1）肯定发展得必要性 2）显示发展与环境的辩证关系 3）提出代际公平概念 4）在代际公平基础上提出代内公平概念。

二、科学发展观的提出

（一）、科学发展观是同马列毛邓三重要思想一脉相承的理论

（二）、科学发展是立足我国基本国情、深入分析我国发展特征，适应新要求提出的；（三）、科学发展观是在深刻分析国际形式、顺应世界发展趋势、借鉴国外发展经验基础上提出的；

（四）科学发展观是发展中国特色社会主义必须坚持贯彻的重大战略思想；

科学发展观，第一要义是发展，核心是以人为本，基本要求是全面协调可持续，根本方法是统筹兼顾。

第四节学习实践科学发展观开创工程咨询新局面

1.工程咨询贯彻科学发展观的意义:

■ 做好工程咨询服务，促进投资建设领域贯彻落实科学发展观

1）、加强和完善宏观调控服务 2）有助于实现实现建设项目投资决策的科学化 3）、推动科技进步和创新 4）推动经济发展方式转变 5）把科学发展观落实到每个建设项目。

■ 科学发展观促进工程咨询业自身的建设

1）使工程咨询业把握发展方向、明确发展任务 2）促使工程咨询领域全面更新咨询理论和咨询方法 3）为咨询业提供巨大的发展机遇和空间 4）催生一批复合型、外向型、开拓型人才。

2.科学发展观作为各类工程咨询业务的指导思想

坚持以人为本促进全面发展推动协调发展实现可持续发展。

3、贯彻落实科学发展观的总体思路

（一）加快工程咨询理论方法和技术创新

1）树立符合科学发展观要求的新咨询理念 2）加快开展工程咨询理论方法和技术创新研究

3）推动创新研究成果应用

（二）促进工程咨询全面协调发展

（三）注重提高咨询服务质量

增强质量意识制定质量规范推动质量体系建设健全质量责任制

（四）加强人才队伍建设

（五）推进工程咨询单位体制机制创新

（六）实施“走出去”战略

第二章宏观经济管理

第一节市场经济

一、需求、供给与均衡价格

（一）市场需求需求构成要素：1、有购买意愿 2、有支付能力

影响需求的基本因素：消费者偏好、消费者收入、产品价格、替代品价格、互补品价格、消费预期、其他如品种、质量、位置、季节等因素

需求规律：需求数量和价格变动呈反方向变化

（二）市场供给在一定时间和价格水平下，生产者愿意且客人能提供商品或服务的数量

影响供给的基本因素：产品价格、生产成本、生产技术、预期、相关产品价格、其他生产

要素供求和政策因素

供给规律：商品或服务的供给数量和市场价格呈正方向关系变化。

（三）均衡价格商品需求量和供给量相等时的价格；供给曲线和需求曲线相交时的价格需求与供给变动对均衡价格的影响

1）需求变动对均衡价格的影响：均衡价格与产量同向变动

需求增加→均衡价格上升→产量增加；需求减少→均衡价格下降→产量减少

2）供给搬动对均衡价格的影响：均衡价格与产量反向变动

供给增加→均衡价格下降→产量增加；供给减少→均衡价格上升→产量减少

二、市场三大基本问题生产什么？多少？如何生产？为谁生产？

以价格机制为核心的市场机制，能自发解决三个基本问题。

三、市场效率与市场失灵

（一）、市场效率指资源配置效率。在完全竞争状态下，整个经济价格体系使所有商品供求相等，经济处于一般均衡状态，实现“帕累托效率”状态，此状态为不存在帕累托改进可能的状态。

帕累托改进：在既定资源配置状态保证其他人福利不下降的情况下，通过重新配置资源至少使一个人福利水平有所提高。

实现市场效率的条件→完全竞争市场（同种商品无差异；信息完全对称；所有经济资源在各行业完全自由流动；经济主体完全理性）

（二）、市场失灵：一些场合不能导致资源的最优配置；

市场失灵主要原因：

1、不完全竞争市场： 1）垄断市场：只有一个厂商，垄断市场效率最低

2）寡头市场：少数几个厂商3）垄断竞争市场：许多厂商生产销售同种产品，每个对自己的价格都有一定垄断力量。

2、公共产品存在：特点：非排他性、非竞争性，私人厂商不愿进入，如国防

3、外部性个人经济活动给其他社会成员的福利带来好的或坏的影响；

正外部性：个人活动获得的私人利益《社会利益

负外部性：个人活动支付的私人成本《活动带来的社会成本

外部性分类：生产的正（负）外部性、消费的正（负）外部性

4、信息不完全和不对称→会产生“逆向选择”，逆向选择是由于交易双方信息不

对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量

下降的情况。逆向选择意味着“市场失灵”

第二节宏观经济学基础

一、宏观经济运行的衡量（三个方面－产出、就业、价格）

（一）产出的衡量（7项指标）

1. 国内生产总值（GDP）

◇价值形态：所有常驻单位一定时期生产的全部货物、服务的增加值之和

◇收入形态：所有常驻单位创造并分配给常住单位和非常住单位的初次收入之和

◇产品形态：所有常住单位在一定时期内最终使用的货物和服务价值减去进口价值

◇名义GDP☆用实际市场价格衡量的GDP

◇实际GDP☆用固定价格或不变价格计算的GDP

◇潜在GDP（理想状态下的最值）是经济处于充分就业时的产出水平，取决于投入和技术效率，是价格相对稳定时经济所能生产的最大产量

·3种GDP统计核算方法

◇生产法（3个生产部门）☆第一产业增加值+第二产业增加值+第三产业增加值

◇收入法（6项生产要素）☆工资+租金+利息+利润+折旧+间接税

◇支出法（4项支出类型）☆消费+投资+政府购买+净出口

2．国民生产总值（GNP）

◇国民生产总值是所有常驻单位在一定时期收入初次分配的最终结果

国民生产总值（GNP）=国内生产总值（GDP）+来自国外的要素收入-向国外的要素支付。3．国内生产净值（NDP）

·国内生产净值（NDP）=国内生产总值（GDP）-折旧

·国民生产净值（NNP）=国民生产总值（GNP）-折旧

4.国民收入（NI）：是NNP或NDP扣除间接税的余额；是工资、利息、租金和利润的总和

·国民收入=国民生产净值（NNP）-企业间接税

5.个人收入（PI）

·个人收入=国民收入（NI）-公司未分配利润-社会保险税-净利息+红利+政府向个人的转移支付+个人利息收入

个人可支配收入（DPI）

·个人可支配收入=个人收入（PI）-个人税收支付

（二）就业与失业的衡量

·就业与产出的关系－呈正相关

◇产出上升－劳工需求上升－就业率上升◇产出下降－劳动需求下降－就业率下降

·统计方法◇美国采用人口调查随机抽样法，调查16及16岁以上人群

·失业率＝失业人口／总劳动力人口

◇按失业原因分类

☆摩擦性失业－职位变换（供求总体可能平衡，充分就业时也会发生）

☆结构性失业－劳动力供给需求不匹配（供求总体可能平衡）

☆周期性失业（需求不足失业）－发生在经济衰退时，总供需不平衡

◇按就业意愿分类

☆自愿失业－不满足现行工资☆非自愿失业－愿意接受现行工资但仍无工作

·充分就业和充分就业失业率

◇充分就业不等于零失业率，因摩擦性失业和结构性失业无法避免

◇充分就业失业率（自然失业率）是周期性失业率为零时的失业率，即摩擦性失业率+结构性失业率之和

◇充分就业失业率下的实际产出就是经济的潜在产出

（三）价格水平变动的衡量

·通货膨胀的类型（3种）◇温和的通货膨胀（爬行式）年物价水平上升速率小于10%◇严重的通货膨胀，年物价水平上升速率10%～100%◇恶性的通货膨胀，年物价水平上升速度大于100%。

·通货膨胀的成因（4种）◇需求拉动型－需求过度增长◇成本推进型－供给方面成本提高◇需求拉动与成本推进相互作用型◇结构性－经济结构不平衡

·衡量价格水平变动的指标（三个指标）

◇消费物价指数（CPI）－衡量消费者支出

◇GDP平减指数＝名义GDP/实际GDP衡量经济体所生产的所有物品和劳务阶格变动的指数◇生产价格指数（PPI）-衡量生产或批发环节价格

二、宏观经济的不稳定性：经济周期

（一）经济周期的定义、形式、衡量

·概念：经济活动水平的交替增长和下降、持续时间为2～10年、以经济部门的扩张或收缩为标志

·形式：◇衰退◇扩张

经济周期的衡量标准

周期性波动：实际GDP与长期增长趋势背离程度

◇衰退时，实际GDP 低于潜在GDP◇高涨时，实际GDP 高于潜在GDP。

经济下降的分类◇衰退－实际产出连续1-2年下降；实际GDP 与潜在GDP 相差不大

◇萧条－实际产出持续下降，实际GDP 与潜在GDP 相差巨大。

（二）经济周期中的失业和价格水平

·就业与产出水平正相关·产出低于潜在产出水平，失业率上升

经济周期中的价格水平

（三）、周期性波动的原因

1）总需求或总供给的变动，主要是总需求变动2）重大的随机事件3）货币政策失误。（四）、PMI 采购经理指数

PMI 50 为荣枯分水线

PMI >50 →经济在发展； PMI 略大于50 ，经济在缓慢前进，越大表明经济发展越强PMI <50 →经济在衰退；PMI 略小于50 ，经济在走向衰退，越小表明经济衰退越快

三、总需求与总供给

（一）总需求（AD）所有实体在其他条件不变情况下，每一个价格水平上愿意购买的总产出数量；总需求数量和社会整体物价水平呈反向相关关系。

总需求构成： AD=C+I+G+X

消费需求C：主要取决于可支配收入与价格水平

投资需求I：主要取决于产出水平、资本成本和预期

政府开支G：主要取决于政府的支出政策

净出口X：主要取决于国内外收入与价格水平和汇率。

影响需求变动因素（两类）：

政策变量（可由政府控制的）：货币政策、财政政策。

外生变量：国外产出、资产价值、技术进步、其它。

（二）总供给（AS）

其他条件不变，经济体内企业在每一价格水平上愿意生产与出售商品或服务的数量社会总供给量与物价水平之间呈正相关关系

总供给构成：◇按供给物形态分：产品供给、服务供给；◇按最终用途：消费品供给和投资品供给；◇按来源分：国内供给和国外供给。

总供给变动决定因素：

◇潜在产出－基本决定因素：☆投入品－正相关；☆技术和效率－正相关；

◇生产成本：☆工资－反相关；☆进口品价格－反相关；☆其他投入品成本－反相关。（三）、总供给与总需求共同决定实际产出水平和价格总水平

总供求的均衡决定实际产出水平和价格水平

实际均衡产出不一定等于充分就业的产出

宏观经济政策的目标是使实际均衡产出趋近于充分就业条件下的潜在产出

四、宏观经济政策目标与工具（四目标一路径两政策）

宏观经济政策目标：·充分就业·价格稳定·国际收支平衡·经济增长。

宏观经济政策工具：

经济停滞和衰退时－扩张性的政策·经济面临通货膨胀威胁－紧缩性的政策

1、货币政策

货币政策根本目标：保持货币币值稳定，并以此促进经济增长；

·货币政策类型：◇宽松货币政策－增加货币供应量；◇紧缩货币政策－减少货币供应量。

·货币政策对贸易平衡的影响

◇贸易逆差（赤字）时，应采取宽松的货币政策

☆增加货币供给量－利率下降－本币贬值－增加出口

◇贸易顺差（盈余）时，应采取紧缩的货币政策

☆减少货币供给量－利率上升－本币升值－减少出口

2、财政政策

1）酌情使用的财政政策

◇扩张性财政政策－扩张总需求：☆增加政府开支☆减税☆组合使用两种措施

◇紧缩性财政政策－减少需求：☆削减政府支出☆加税☆组合使用以上两种措施

2）非酌情使用的财政政策（内在的稳定机制）：◇税收◇转移支付

3）财政政策对贸易平衡的影响：

◇扩张性财政政策：扩大国内需求－利率上升－本币升值－出口减少，进口增加。

◇紧缩性财政政策：减少国内需求－利率下降－本币贬值－出口增加，进口减少。

五、经济增长

（一）、衡量经济增长的指标

GDP增长率

人均GDP增长率

劳动生产率＝国内生产总值／全社会从业人员年均人数

全要素生产率－是技术对经济增长的贡献：TEP=Y —αK—βL。TEP—全要素生产率Y—经济增长K—总资本投入量的增长L—总劳动投入量的增长α—资本对经济增长贡献的权数β—劳动力对经济增长贡献的权数。

（二）、经济增长的要素和源泉

要素：1、人力资源－人；2、自然资源－物；3、资本－财；4、技术－技术

总生产函数：Q=A×F（K，L，R） Q－产出 A－经济中的技术水平 F－生产函数K－资本对产出的贡献L－投入的劳动力R－投入的自然资源。

经济增长的源泉：1、劳动力2、资本3、技术－技术进步是经济持续增长最根本源泉。（三）、促进长期增长的政策（针对三源泉）

1、鼓励技术进步（针对技术）

2、增加人力资源储备的教育和培训投资（针对劳动力）

3、实施有助于增加国民储蓄的税收政策（针对资本）

六、国际收支、国际贸易及汇率

（一）国际收支

概念：◇狭义－该国对外外汇资金收支◇广义－该国对外全部经济贸易－国际收支平衡表。状态：◇收支平衡：收＝支◇收支顺差（盈余）收>支◇收支逆差（赤字）收<支。

国际收支平衡表（三大项）

1、经常项目：◇商品的进出口◇劳务费用◇单方面转移款项

2、资本项目：◇资本◇储备项目

3、错误和遗漏

经常项目顺差—→国内储蓄超过了国内投资，持续会引起本国通货膨胀

经常项目逆差—→国内投资超过了储蓄，持续会导致一国外汇储备枯竭

（二）国际贸易

1、国际贸易基础在于：1、国家间在要素禀赋

2、生产技术

3、消费偏好等方面的差异形成比较优势。

净出口的构成（总需求的组成部分）=国内需求-实际GDP=国内储蓄-国内投资

2、国际贸易政策分类与措施

·贸易政策的分类：

◇自由贸易政策－国家不干涉或少干涉，商品自由进出

◇保护贸易政策－国家对贸易干预或管制

·贸易政策具体措施：

◇保护性关税－提高进口商品价格

◇进口配额－对进口项目的种类、数量或总价作出限制

◇非关税壁垒－许可证、产品质量标准等

◇出口补贴－政府对国内出口产品的资助

（三）国际资本流动

1、资本流入：1）外国在本国资产增加2）外国对本国负债减少3）本国对外国负债增加4）本国在外国资产减少

2、资本流出：与流入相反

3、国际直接投资：1）在国外创办新企业 2）合作建立合营企业3）收购现有国外企业4）购买外国企业股票 5）以在国外企业投资所获利润为资本，对该企业再投资

4、国际间接投资（只能获取利息红利，无控制权） 1）国际信贷投资 2）国际证券投资（四）汇率：◇是一国货币相对于另一国货币的价格

1、标价方式

◇直接标价－单位外国货币的本币价格（例如：现在一美元等于6.9元人民币）

◇间接标价－单位本币的外国货币价格（例如：一元人民币等于0.13美元）

2、汇率类别：◇即期汇率－交易生效日比交易日迟两个工作日；◇远期汇率－交易生效日比交易日迟超过两天。

3、外汇市场－国际货币的交易场所

·特征：1）竞争性市场；2）是国内国外价格的连接器。

·参与者：◇商业银行－是外汇市场的核心◇国际贸易公司◇非银行金融机构◇各国中央银行（交易规模不大但影响大）。

·汇率变动原因－对该种货币供求（取决于两因素）：

◇利率的相对变动：利率高－收益大－愿意持有－需求大－升值。

◇国内外价格水平的变动：价格低－吸引消费－需求大－升值。

4、汇率制度

·固定汇率制度：◇本币与某外币的比价固定◇通过央行在外汇市场上买卖外币实现·浮动汇率制度：◇本币与外币的比价由市场供求关系决定：分为自由浮动和有管理浮动（多数国家采用）。

5、宏观经济政策与汇率制度

固定汇率制度：在资本具有流动性的情况下，两国利率必须保持同步变动，小国利率将由大国货币政策决定，小国货币政策失效

浮动汇率制度：◇货币政策有效◇财政政策失效或部分无效。

第三节公共部门经济学基础

一、政府干预逻辑依据

1、市场失灵导致效率损失：

市场无法取得最优效率的四种情况：1）公共产品（国防）2）外部性（污染）3）不完全竞争（垄断）4）信息不完全与不对称

2、公平问题

二、提高效率的公共政策

1、针对不完全竞争的公共政策（三项）：◇反垄断法◇价格管制－设定价格或利润限制◇设立公共企业。

2、针对负的外部性的公共政策（四项）：◇对负外部性活动征税（征税）◇提供消除负的外部性的激励措施（通过补贴使市场上使用净化技术、清洁能源）◇可转让产生负的外部性的权力（许可证）◇规范经济主体的行为（管制）

3、公共产品与公共政策

◇同时具有一定公共物品和私人物品特性的产品称为混合物品

◇纯公共物品由预算提供◇生产与出资分离，可以把产品的生产承包给私人◇混合物品或服务可多渠道提供。

4、针对信息不完全和不对称问题的政策

促进信息公开，增加市场透明度；

二、公共支出

内涵：◇国家对财政资金的分配活动。

意义：1）实现政策财政职能的主要手段2）是经济发展资金来源和实现经济结构调整的手段之一3）实现社会公平的重要途径。

公共支出三原则：1）经济效益原则－资源优化配置，效益最大化2）公平原则3）统筹兼顾原则

公共支出分类：1）购买性支出－政府购买商品或劳务2）财政转移支出－对公共事业、社会保障、补贴等支出。

预算（公共支出计划）：◇编制预算－审核与批准预算－预算执行－决算。

第三节我国宏观经济管理

1.我国的各项制度

·国家制度：◇根本制度－社会主义制度；◇根本任务－沿着中国特色社会主义道路，集中力量进行社会主义现代化建设；◇国家机构的原则－民主集中制。

·政治制度：◇根本政治制度－人民代表大会制度。

·经济制度：◇基本经济制度－公有制为主体，多种所有制经济共同发展◇基础是生产资料的社会主义公有制，即全民所有制（国有经济）和劳动群众集体所有制。

·分配制度：◇按劳分配为主体，多种分配方式并存。

2.经济体制改革

2.1 理论基础－邓小平有中国特色社会主义理论：

◇社会主义本质是解放生产力，发展生产力，消灭剥削，消除两级分化，最终达到共同富裕◇初级阶段的主要矛盾：是人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾。·改革是一场革命，是解放生产力·社会主义建设的“三步走”战略。

2.2 历程与内容

2.3 经济体制改革的效果（五项）

·以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的格局基本形成

·市场配置资源的基础性作用明显增强

·国有企业改革步伐加快－主体（产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学）。

·宏观调控体系框架初步形成－宏观调控（经济和法律手段为主的间接调控）。

·社会保障体系建设取得积极进展－社会保障－公平。

3.我国的宏观调控

3.1 宏观调控的目标（四目标）·经济增长·稳定物价·充分就业·国际收支平衡

3.4 宏观调控的手段（四手段）：经济手段；法律手段；计划手段（两个层次：国民经济和社会发展总体规划、专项规划和区域规划）；必要的行政手段。

4.“三步走”经济发展战略：

4.1“三步走”战略内涵（1987年十三大提出的老三步）

·第一步◇实现国民生产总值比1980年翻一番，解决人民的温饱问题。

·第二步◇到本世纪末，使国民生产总值再增长一倍，人民生活达到小康水平。

·第三步◇到下个世纪中叶，人均国民生产总值达到中等发达国家水平，人民生活比较富裕，基本实现现代化。

4.2 第三步发展的新部署（1997年十五大提出的新三步）

·本世纪第一个十年：◇实现国民生产总值比2000年翻一番，使人民的小康生活更加宽裕，形成比较完善的社会主义市场经济体系。

·建党一百年：◇使国民经济更加发展，各项制度更加完善

·建国一百年：◇基本实现现代化，建成富强民主文明的社会主义国家

4.3 本世纪前二十年的奋斗目标：

·经济◇－实现人均国内生产总值到2020年比2000年翻两番。

·政治◇－扩大社会主义民主，保障人民权益和社会公平正义。

·文化◇－加强文化建设，提高全民族文明素质。

·社会◇－加快发展社会事业，全面改善人民生活。

·模式◇－建设生态文明，形成节约能源资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式。

5.我国宏观经济管理的政策体系（七项政策）

·货币政策（我国货币政策的最终目标）：◇保持币值稳定◇防止通货膨胀和通货紧缩◇并以此促进经济的发展。

·财政政策（财政政策的目标）◇充分就业◇物价稳定◇经济增长◇公平分配。

·投资政策（投资政策的主要目标）

◇调控投资总量，保持合理的投资规模（总量）

◇调控投资结构，促进产业结构升级和经济社会协调可持续发展（结构）

◇调控投资地区布局，促进地区经济协调发展（地区）

◇调控重大项目的安排，发挥社会主义集中力量办大事的优越性（重大项目）

·产业政策

◇目的：☆鼓励和支持一些产业☆限制淘汰一些产业☆加速国民经济结构实现优化升级☆保护国民经济快速、持续、健康发展

◇措施（三方面）：☆国民经济和社会发展战略☆中长期发展规划☆年度计划

·价格管理政策

◇目标和内容

1）调控价格总水平，抑制、缓解通货膨胀或紧缩，实现价格总水平基本稳定2）形成协调合理的价格体系3）维护正常价格秩序4）对少数重要商品和服务实行价格管制调控价格总水平主要依靠运用货币政策、财政政策和收入分配政策，通过调控货币供应

量、财政收支以及公平措施来调节社会总需求，从而间接影响价格总水平

·人口与就业政策

·国际收支管理政策

第三章投资政策和产业结构调整

第一节投资理论概述

1.投资的涵义

1.1 投资的经济学涵义

·一般理解:◇购买财产的行为

·经济学涵义:◇物质资本资产存量的增加或更换，其实质是资源要素转化为资本的形成过程（资本存量的增加与更换）。财产转移不能视为经济学家的投资。

1.2 投资主体·有权代表国家投资的政府部门与机构·企业、事业单位·个人。

1.3 固定资产投资和存货投资

·固定资产投资：◇新厂房、新设备、新商业用房以及新住宅的增加。

·存货投资：◇企业掌握的存货价值变动。

1.4 净投资、重置投资和总投资：

·资本存量—→某一时点上的资本总量。

·净投资一→一定时期资本总量的变动（形象理解：银行存款）。

·折旧－固定资产由于损耗造成的价值减少。

·重置投资－为补偿旧资本消耗而进行的投资·总投资＝重置投资＋净投资

【形象理解】·对一企业总投资可有两种用途，首先要补偿设备等固定资产的折旧，剩余部分才是资本的增量（净投资）。

1.5 无形资产投资：

·无形资产定义要点：◇不具备物质形态◇以特殊价值形态存在◇为企业长期发挥作用的资产◇主要有土地使用权、专利权、非专利技术、商标、商誉等

·本书中对投资的界定：◇如无特别申明，仅指固定资产投资

2.投资的特性（四特性）：预付性－支出在先，回报在后；收益性－投入必须有产出；长期性－长期运营、持续回报；风险性－实际收益与预期收益可能有差距

3.影响投资决策的主要因素（三因素）

预期收益－正相关；投资成本－反相关，主要指标为利息率；风险和不确定性－反相关。

4.投资变动的宏观效应（投资与国民收入之间的关系）：（两原理一模型）

国民生产总值＝消费＋投资＋政府开支＋净出口

4.1 乘数原理投资变动对国民收入变动的影响。

条件－在一定的边际消费倾向下；投资的增加可导致国民收入和就业量若干倍地增加

投资变动是自变量，国民收入变动是因变量，衡量投资对国民经济的影响

·投资乘数：◇边际储蓄倾向越大，投资乘数越小；◇边际消费倾向越大，投资乘数越大。

K＝△Y／△I 其中，K表示乘数，△Y表示收入增量，△I表示投资增量，由△Y=△I+△C，K＝1／(1－△C／△Y)

其中，△C／△Y为边际消费倾向→ MPC。由上式可见，边际消费倾向越高，投资乘数越大，反之则投资乘数越小。

同时，经济学将△I／△Y定义为边际储蓄倾向→ MPS。由于MPS=1－MPC，因此投资乘数还可以用公式表示为：K＝1／MPS；上式表明，投资乘数是边际储蓄倾向的倒数。

4.2 加速数原理

乘数原理说明了投资变动对国民收入变动的影响，加速数原理说明国民收入变动对投资变动的影响。可用公式表述如下： I＝I0＋D＝μ△Y＋D， I代表总投资，它分为净投资I0(即新增加的投资)和重置投资D(即折旧)。净投资I0取决于加速系数μ和国民收入(或产出)的增量。加速数又称“加速系数”，是指产出的变化所引致的净投资的倍增或倍减的变化。

4.3 乘数－加速模型（用来解释经济周期性变动）

·乘数与加速原理相互作用与自发调节，使经济出现周期，其中投资是关键因素，经济周期主要是投资引起的。

◇繁荣阶段：投资↑－产出↑－投资↑…

◇下降阶段：供给与需求的关系，导致价格↓－收益↓－供给（产出）↓－投资↓－产出↓…

·政府可通过干预经济政策来影响经济周期

5.固定资产再生产

5.1 固定资产与流动资产的概念

·固定资产：◇以劳动资料形式存在（工具）◇价值多次重复生产逐步转移到新产品中·流动资产：◇以劳动对象等形式存在的资本◇价值一次性投入生产并经过一个生产过程全部收回。

5.3 固定资产再生产

第二节投资的宏观调控

·宏观调控的基本目标：促进就业和经济增长、保持物价水平稳定和国际收支平衡

我国投资宏观调控的基本任务：◇保持合理投资规模◇优化投资结构◇提高投资效益

1.投资规模

1.1 概念：投资规模是指一定时期国民经济各部门、各行业和各地区固定资产投资的总量。就是以货币形态表现的各种固定资产投资的总价值量。

·年度投资规模：

◇年度投资总规模＝当年国内生产总值×投资率

◇年度投资总规模＝上年度投资总额×（1＋年度投资规模合理增长率）

·在建项目投资总规模：

◇在建投资总规模＝年度投资总规模×合理建设周期。

◇在建投资总规模＝基年适度的在建总规模×（1＋在建总规模的合理增长率）。

◇在建投资总规模＝在建项目截止上年底累计已完成投资＋当年投资总规模＋在建项目尚需完成的投资。

·建设周期：◇建设周期＝在建投资总规模/年度投资总规模。

2.投资结构

·概念：◇一定时期投资总量中各部门、各产业、各地区之间的分配。

·分类：◇按资金来源：重置投资与净投资的比例，债务融资与资本融资的比例◇按投资最终的使用方向：投资产业结构与投资部门结构◇按投资资金的用途：投资的技术结构与再生产结构◇按投资规模效益分：大、中、小型项目的比例◇按投资主体分：所有制

◇按投资空间布局分：投资区域结构

·地位和作用：◇产业结构－影响产业结构优化；◇地区结构－影响地区经济格局；◇部门结构－影响社会各项事业的发展。

·投资结构调整措施和目标：◇灵活运用补助、贴息、价格、利率等手段◇信贷政策◇土地政策◇发展建设规划－是投资决策的重要依据◇投资指导目录◇建立投资信息发布制度◇建立科学的行业准入制度。

3.投资效益（三效益四指标）

3.1 投资效益的相关概念

第三节投资项目管理制度

1.投资项目资本金制度

1.1项目总投资中，由投资者认缴的出资额·项目法人不承担此部分资金的债·出资者可按其出资比例享有所有者权益·可转让但不得抽回

·计算资本金基数的总投资＝固定资产投资＋铺底流动资金

1.2 适用范围（经营性项目）：·国有单位的经营性项目试行·个体和私营企业的经营性项目参照实行·公益性投资项目不实行。

1.3 资本金的比例－在审批可行性研究报告时核定

1.5 资本金管理

·认缴方式：◇一次认缴，按建设进度按比例逐年到位

·可研报告中应有资本金筹措的详细说明

·概算变动，资本金做相应调整

·资本金存放与使用：◇主要使用哪个银行的贷款，资本金存入该行◇主要使用国家开发银行贷款的项目，资本金存入国家开发银行指定银行。

·对资本金不到位的处罚：◇投资管理部门－不发给投资许可证◇金融部门－不予贷款。

2.项目法人责任制

2.1 范围：◇国有单位经营性基本建设大中型项目在建设阶段必须组建项目法人（国有＋经营性＋大中型）

·无项目法人的处罚◇投资主管部门不予批准开工◇不予安排年度投资计划。

2.2 项目法人的设立

·设立形式：◇有限责任公司（包括国有独资公司）◇股份有限公司

·项目法人的职责（项目全过程负责）：◇项目的策划◇资金筹措◇建设实施◇生产经营◇债务偿还◇资产的保值增值

·项目法人设立的时间要求

◇项目法人筹备组：☆在项目建议书批准后成立☆主要由项目的投资方派代表组成。

◇项目法人的组建方案：☆在申报项目可研报告时同时提出。

◇正式成立项目法人：☆项目可行性研究报告批准后。

2.3 项目法人的组建

·需设立子公司的－重新设立项目法人

·设分公司分厂的－原企业法人即是项目法人

·国有独资公司形式的－要设立董事会

·有限责任公司或股份有限公司－要设立股东会、董事会和监事会

3.建设项目招标投标制度

3.1 范围：◇勘察◇设计◇施工◇监理◇重要设备材料的采购

·项目类型：◇大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目◇全部或部分使用国有资金投资或者国家融资的项目◇使用国际组织或者国外政府贷款、援助资金的项目。

·规模标准（50+100+200+3000）：◇施工单项200万元◇采购单项100万元◇勘察、设计、监理单项50万元◇单项低于以上标准，但总投资在3000万元以上。

3.2 招标方式：·公开招标（招标公告邀请不特定投标人参与）；·邀请招标（发投标邀请书方式邀请特定投标人参与）◇国家重点项目和省级确定的重点项目不适宜公开招标的，可以邀请招标◇应向三个以上的组织发出投标邀请书。

3.3 一般程序：·招标·投标·开标·评标·决标·授予合同

4.建设工程监理制度

4.1 涵义：·以前是由甲方内部的项目管理机构进行管理·现在由独立的第三方（监理单位）来对工程进行监督管理。监理与建设单位（甲方）是一种委托代理关系，与施工单位（乙方）是一种管理与被管理的关系

4.2 监理单位质量责任和义务：·监理单位必须有相应的资质·监理单位不得转让监理业务·监理单位与施工单位和材料设备供应单位之间不得有隶属关系和利害关系（不能与被管的人有利害关系）·无监理工程师签字，施工不得进行下一道工序；无总监理工程师签字，建设单位不拨付工程款，不进行竣工验收·监理工程师采取旁站、巡视和平行检验等形式进行监理

4.3 监理范围和规模标准

·国家重点建设工程

·大中型公用事业工程（总投资3000万元以上）：◇供水、供电等市政工程项目◇科技、教育、文化等项目◇体育、旅游、商业等项目◇卫生、社会福利等项目◇其它公用事业项目。·成片开发建设的住宅小区工程：◇5万平米以上的必须监理◇5万平米以下的由省级建设行政主管部门确定◇高层住宅以及复杂的多层住宅必须监理。

·利用外国政府或者国际组织贷款、援助资金的工程。

·国家规定必须实行监理的其他工程：◇总投资3000万元以上的关系社会公共利益、公众安全的基础设施项目◇学校、影剧院、体育场馆项目。

5.建设工程合同制度

5.1 合同法的基本原则（五原则）：·平等·自愿·诚实信用·合法·鼓励交易。

5.2 建设工程合同的特征及构成

·合同特征◇承包人进行工程建设◇发包人支付价款◇应当采用书面形式。

·合同构成：◇勘察◇设计◇施工◇监理◇专业分包及劳务分包。

5.3 合同的订立：·可总包，也可以直接发包·不得肢解发包·可以分包，但不得转包·禁止再分包·承包方及分包方必须具备相应资质·工程主体结构的施工必须由承包方自行完成。

第四节我国产业结构调整

1.产业结构调整目标

·目标:◇推进产业结构调整和升级◇农业基础进一步巩固、工业结构继续优化、战略性新兴产业发展取得突破、服务业增加值占GDP比重提高4%

2.优化工业结构，抑制产能过剩和重复建设

主要原则：

1）控制增量和优化存量结合2）分类指导有保有压结合3）培育新兴产业和提升传统产业结合4）市场引导和宏观调控结合

对策措施：1）严格市场准入 2）强化环境监督 3）依法依规供地用地 4）实行有保有控金融政策 5）严格项目审批管理 6）做好企业兼并重组工作 7）建立信息发布制度 8）实行问责制 9）深化体制改革

3．培育发展战略新兴产业

发展目标： 2015年战略新兴产业增加值占GDP比重争取达到8%，2020年达到15%左右。发展重点： 1）节能环保 2）新一代信息技术 3)生物产业 4）高端装备制造业 5）新能源产业 6）新材料产业 7）新能源汽车产业

4.产业结构调整指导目录

·产业结构调整的论据◇《产业结构调整指导目录》

·管理权限：◇发改委＋国务院有关部门制订（修订）◇经国务院批准后公布

·适用范围：

原则上适用于我国境内的各类企业，目录中的淘汰类适用于外商投资企业，一般外商投资企业其它内容适用《外商投资产业指导目录》

·内容构成（◇鼓励◇限制◇淘汰三大类，允许类不列入目录）

·限制类产业的确定（记措词的特殊）：

◇不符合＋不利于＋低水平重复建设，生产能力明显过剩

·淘汰类产业的确定：严重浪费资源、污染环境、不具备安全生产条件。

·相关政策（分类管理）

◇鼓励类☆行政批准☆信贷支持☆税收等政策优惠

◇限制类☆新建项目－禁止投资☆现有项目－允许在一定期限内改造升级，信贷支持

◇淘汰类项目☆禁止投资，限期淘汰。

第五节我国投资体制改革

依据：2004年发布的《国务院关于投资体制改革的决定》。

1.我国投资体制改革总体要求：

·改革目标：◇落实企业自主权◇决策方面－科学决策＋决策责任追究制度◇多种融资方式◇培育中介服务组织◇健全投资宏观调控体系◇加快投资领域立法◇加强投资监管。

·新型投资体制的特征：◇市场引导投资◇企业自主决策◇银行独立审贷◇融资方式多样◇中介服务规范◇宏观调控有效。

2.企业投资体制改革的措施（最重要的是两制）：

·改革项目审批制度：◇企业不使用政府投资建设的项目，一律不实行审批制◇重大项目和限制类项目－核准制◇其他项目－备案制◇企业使用政府补助等项目－政府只审批资金申请报告。

·规范政府核准制：◇只需提交项目申请报告，无需经过项目建设书、可行性研究和开工报告的程序◇外商投资项目，政府还要从市场准入和资本项目管理方面核准。

·健全备案制◇目录以外的其他投资项目，实行备案制

·扩大大型企业集团的投资决策权◇特大型企业集团项目，可以按项目申报，也可以要求批准规划，项目不再申报核准。

·鼓励社会投资·拓宽企业融资渠道·规范企业投资行为。

3.政府投资体制改革

·合理界定政府投资范围：◇政府投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域◇能够由社会投资的项目，尽可能利用社会资金建设◇中央政府主要投资跨地区、跨流域和对经济社会发展有重大影响的项目。

·健全政府投资项目决策机制◇政府投资项目都要经符合资质要求的咨询中介机构的评估论证◇特别重大项目还要实行专家评议制度◇逐步实行政府投资项目公示制度。

·规范政府投资资金管理◇直接投资◇资本金注入◇投资补助◇转贷和贷款贴息。

·简化和规范政府投资项目审批程序，合理划分审批权限（两种情况）

◇采用直接投资和资本金注入方式的，只审批项目建议书和可研报告，除特殊项目外不审批开工报告。◇采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的，只审批资金申请报告·加强政府投资项目管理：◇对非经营性政府投资项目，推行代建制，通过招标等方式，选择专业化的项目管理单位负责建设。

·引入市场机制，发挥政府投资的效益：◇吸引社会资本参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施项目◇垄断性的项目，试行特许经营◇已建成的政府投资项目，经批准可以转让产权或经营权。

4.投资宏观调控机制改革

·完善体系：投资宏观调控体系。

·改进调控方式（以间接调控为主）◇发展建设规划－是投资决策的重要依据◇投资指导目录◇建立投资信息发布制度◇建立科学的行业准入制度。

·协调调控手段：◇控制政府投资规模◇灵活运用补助、贴息、价格、利率等手段◇信贷政策◇土地政策。

·加强信息统计工作◇投资统计制度◇信息共享机制◇投资风险预警和防范体系。

5.投资监督管理机制改革

·建立和完善政府投资监管体系：政府投资责任追究制度◇政府投资制衡机制◇重大项目稽察制度◇政府投资项目社会监督机制。

·建立健全协同配合的企业投资监管体系◇企业投资诚信制度。

·加强对投资中介服务机构监管◇中介机构必须与政府部门脱钩◇鼓励中介机构进行改组◇健全和完善中介服务的行业协会◇确立法律规范、政府监督、行业自律的行业管理体制。

·完善法律法规。

第四章财税体制与财政政策

第一节财政概述

1. 财政是以国家为主体，实现国家职能需要，参与社会产品分配与再分配，由此形成的国

家与各有关方面的分配关系

2.公共财政的特征与职能

公共财政特征： 1）以弥补市场失灵为行为准则 2）非营利性3）法制性

公共财政职能：1）资源配置职能 2）收入分配职能 3）调控经济职能 4）监督管理职能第二节财政管理制度

1.财政支出目前同时使用支出功能分类和支出经济分类

1）按经济性质，将财政支出划分为购买性支出和转移性支出；

购买性支出：按等价交换原则购买商品和劳务，如国防、教育、卫生，各种公共投资转移性支出：无偿、单方面转移出去的支出（如财政补贴、社保、国债利息）

2）按在社会再生产中的作用，可分为补偿性支出、积累性支出和消费性支出；

补偿性支出：挖潜改造资金

积累性支出：基本建设支出、流动资金支出

消费性支出：科教文卫、国防、社会救济、行政管理支出

3）按目地性，分为预防性支出和创造性支出；

4）按政府对财政支出的控制能力，分为可控制性支出和不可控制性支出；

5）按财政支出的收益范围，分为一般利益支出和特殊利益支出；

2. 财政收入

2.1 财政收入的内容

1）税收收入：是财政收入的主要来源，占财政收入的90%左右。共有19个税种，税务部门17个，海关负责关税和船舶吨税；

2）非税收入：行政事业收费、政府性基金、国有资源有偿使用收入、国有资产有偿使用收入、国有资本经营收入、彩票公益金、罚没收入、政府捐赠收入、

财政资金利息收入、主管部门集中收入。

注意：社会保险金、住房公积金不纳入非税收入管理；

3）国债：（采用余额管理、计划管理、计划执行制度）

3.预算体制与预算体系

3.1 预算体制的概念

概念：处理中央与地方、地方各级政府间财政关系的各种制度的总称☆ 核心是各级预算主体的独立自主程度、集权和分权关系问题☆预算体制是财政管理体制的主导环节。

3.2 我国的预算体制

1、分税制：中央政府与地方政府在划分事权的基础上，区分不同税种，建立相对独立的中央税收体系和地方税收体系。

中央与地方的收入划分

2、转移支付制度

中央对地方的转移支付由一般转移支付和专项转移支付两部分构成；

一般转移支付：均衡性转移支付、民族地区转移支付

专项转移支付：重点用于教育、医疗卫生、社会保障、支农等领域；

3.3 预算体系与预算构成

目前我国各级政府预算由公共财政预算、政府性基金预算、国有资本经营预算共同构成；完整的政府预算体系包括：

公共财政预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保障预算

4. 国有资产管理概述

4.1 国有资产的概念

■ 概念：法律上确认为国家所有的各种财产权益的总称；包括国家对企业以各种形式出资形成的权益，国家拨款、接受赠与等形成的各种财产和财产性权利。

国有资产分类：经营性国有资产、行政事业单位国有资产、资源性国有资产；

第三节财政政策

1.财政政策的含义政府通过调整财政收支实现社会总需求与总供给之间的均衡；

财政政策主要通过税收、补贴、赤字、国债、收入分配和转移支付等手段对经济运行进行调节，是政府进行反经济周期调节、熨平经济波动的重要工具，也是财政有效履行配置资源、公平分配和稳定经济等职能的主要手段。

财政政策由预算政策、税收政策、支出政策、国债政策组成

2.财政政策的基本功能（四功能）

1）导向功能 2)协调功能 3)控制功能 4)稳定功能

3.财政政策目标与工具

市场经济国家，财政政策总目标一般是：保障充分就业、稳定物价、经济稳定增长、国际收支平衡、收入合理分配。

财政政策工具：政府预算、税收、国债、公共支出、政府投资、财政补贴

4.财政政策的类型

1 ）根据调节经济周期的作用划分：

■ 自动稳定的财政政策：☆ 内涵－能根据经济波动情况自动发生稳定作用，无需借助外力☆ 表现：税收的自动稳定性和政府支出的自动稳定性。

■ 相机抉择的财政政策：根据经济形式，采取不同财政措施，消除通货膨胀或通货紧缩缺口。

2）根据调节国民经济总量方面的功能分类（三种）