济南香辛料项目商业计划书

xxx有限公司

报告摘要

近几年，我国调味品行业取得了突破性的发展，产量销量迅速增长，

品种日益丰富，调味品行业已成为我国食品工业的重要组成部分。调味品

业的发展对提高人们生活质量，满足人民群众日益增长和不断升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求，扩大内需，促进国民经济增长具

有积极作用。

调味品行业三大渠道——餐饮业、家庭与食品工业中，餐饮行业保持

较快增长是调味品板块能够实现收入与毛利稳定提升的重要原因。2017年，我国餐饮收入3.96万亿元，同比增长10.7%；中烹协预计2018年，餐饮收入规模将达到4.3万亿元，年增速10%左右。“十三五”末，我国餐饮收入有望达到5万亿元。

该香辛料、调味料项目计划总投资20122.73万元，其中：固定资

产投资13653.91万元，占项目总投资的67.85%；流动资金6468.82万元，占项目总投资的32.15%。

达产年营业收入44805.00万元，净利润7152.32万元，达产年纳

税总额4079.36万元；达产年投资利润率47.39%，投资利税率55.82%，投资回报率35.54%，全部投资回收期4.31年，提供就业职位625个。

济南香辛料项目商业计划书目录

第一章概况

第二章项目背景研究分析

第三章市场研究分析

第四章项目方案分析

第五章土建方案

第六章运营管理模式

第七章风险应对评估

第八章 SWOT分析

第九章项目实施安排方案

第十章投资规划

第十一章经济收益分析

第十二章项目综合结论

第一章概况

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

济南香辛料项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建项目，依托xxx产业示范中心良好的产业基础和

创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以香辛料、调味料为核心的

综合性产业基地，年产值可达45000.00万元。

二、项目承办单位

xxx实业发展公司

三、战略合作单位

xxx集团

四、项目建设背景

2018年，全球调味品零售市场1320亿美元，同比增速约为2%。其中，美国、中国为前两大市场，分别为259和184亿美元。在中、美、日、韩

四国中，中国调味品CAGR10（2009-2018）增速最快，为9%。韩、美次之，日本呈现略微负增长。

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的

辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而

刺激食欲，增进人体健康。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜

味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖（另述）、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。调味品行业与居民日常生活息息相关，其

原材料采购和生产过程中的质量控制关系到广大消费者的身体健康。我国

政府对调味品行业的产品质量安全高度重视，陆续颁布了一系列法律法规

和行业标准，建立了质量安全市场准入体系。

xxx产业示范中心把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞

争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划

和发展定位可成为xxx产业示范中心示范项目，有利于吸引科技创新

型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术

以及先进的管理方法、经验集聚xxx产业示范中心，进一步巩固xxx

产业示范中心招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资20122.73万元，其中：固定资产投资13653.91

万元，占项目总投资的67.85%；流动资金6468.82万元，占项目总投

资的32.15%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入44805.00万元，总成本费用35268.58

万元，税金及附加379.88万元，利润总额9536.42万元，利税总额11231.67万元，税后净利润7152.32万元，达产年纳税总额4079.36

万元；达产年投资利润率47.39%，投资利税率55.82%，投资回报率

35.54%，全部投资回收期4.31年，提供就业职位625个。

十、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产

业示范中心及xxx产业示范中心香辛料、调味料行业布局和结构调整

政策；项目的建设对促进xxx产业示范中心香辛料、调味料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“济南香辛料

项目”，项目的建设能够有力促进xxx产业示范中心经济发展，为社

会提供就业职位625个，达产年纳税总额4079.36万元，可以促进xxx 产业示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率47.39%，投资利税率55.82%，全部投资回报率35.54%，全部投资回收期4.31年，固定资产投资回收期

4.31年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。

第二章项目背景研究分析

一、项目承办单位背景分析

（一）公司概况

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为

原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉

的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创

新型企业形象！

展望未来，公司将立足先进制造业，加强国内外技术交流合作，

不断提升自主研发与生产工艺的核心技术能力，以客户服务、品质树

品牌，以品牌推市场；致力成为产业的领跑者及值得信赖的合作伙伴。

公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、

仓储、销售等各环节，并制定了《产品开发控制程序》、《产品审核

程序》、《产品检测控制程序》、等质量控制制度。公司凭借完整的

产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高

效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名

厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能

够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠

定了坚实的基础。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入33374.94万元，同比

增长30.77%（7852.19万元）。其中，主营业业务香辛料、调味料销

售收入为28450.19万元，占营业总收入的85.24%。

上年度主要经济指标

根据初步统计测算，公司实现利润总额6836.40万元，较去年同

期相比增长1319.97万元，增长率23.93%；实现净利润5127.30万元，较去年同期相比增长1104.91万元，增长率27.47%。

上年度主要经济指标

二、香辛料、调味料项目背景分析

近几年，我国调味品行业取得了突破性的发展，产量销量迅速增长，品种日益丰富，调味品行业已成为我国食品工业的重要组成部分。调味品业的发展对提高人们生活质量，满足人民群众日益增长和不断

升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求，扩大内需，促

进国民经济增长具有积极作用。

2012-2018年调味品、发酵制品制造行业销售收入年复合增长率达到8.53%。相关数据显示，2017年全国调味品及发酵行业销售收入为3097.40亿元，同比增长8.9%；利润总额为330.50亿元，同比增长12.9%。利润增长高于销售收入增长，消费升级意愿明显。根据中国调

味品协会百强品牌企业统计显示，2017总产量为1247.10万吨，同比

增长9.4%；销售收入为820.30亿元，同比增长率为9.5%。产量和销

售收入均未超过10%，结束了多年来两位数增长的局面，进入稳增长、调结构、上规模和上档次的新阶段。到2018年底，全国调味品及发酵

行业销售收入为3427.2亿元，同比增长10.6%。

从市场结构来看，在我国调味品行业中，酱油规模最大。作为我

国调味品行业的第一大产业，酱油行业产销量和企业规模均居调味品

行首位，发展潜力广阔。从消费结构上看，2018年酱油和醋占中国居

民调味品消费量的比重分别为60%和20%；而在考虑人均消费单价和人

均消费量之后，蚝油、醋以及汤类复合调味料三个子领域的增速领先于其他调味品。

从调味品价格指数来看，2012-2017年我国调味品类价格指数整体呈现下降趋势。居民消费价格指数从2012年的104.2下降至2017年102.6，下降了1.6。而商品零售价格指数方面，2017年调味品类零售价格指数为102.7，比2012年104.5下降了1.8。

从各行政地区渠道结构来看，目前一线城市和省/地级市都是以调味品消费市场最大，但在县级市及县城市场远远不及食杂店。与部分快消品具备可选消费的属性不一样的是，调味品作为生活必需品，决定了其渠道必须下沉至人口规模更大的低线城市以及县乡市场才能收获更大的市场。

未来随着科研，技术、设备，工艺的不断投入，品牌企业将开发出更多新产品以满足消费者日益提升的烹饪需求，行业也将在中国人口红利、经济发展、税改红利等多方面的影响下，继续保持稳定而健康的发展。中商产业研究院预测到2019年底我国调味品、发酵制品制造业企业收入将超3700亿元，增速约为8%。

在川味复合调味料行业的快速发展过程中，随着社会对食品安全日益重视以及国家对企业环保监管力度不断加大，部分规模较小、经

营不规范的企业将逐渐被淘汰，优势企业发展将更加迅速，行业整合

将进一步加速，市场集中度将不断提高，企业规模化经营成为行业发

展的必然趋势。

三、香辛料、调味料项目建设必要性分析

调味品行业三大渠道——餐饮业、家庭与食品工业中，餐饮行业

保持较快增长是调味品板块能够实现收入与毛利稳定提升的重要原因。2017年，我国餐饮收入3.96万亿元，同比增长10.7%；中烹协预计2018年，餐饮收入规模将达到4.3万亿元，年增速10%左右。“十三五”末，我国餐饮收入有望达到5万亿元。

2018年，在线订餐市场规模有望达到2430亿元，用户规模预计达到3.55亿人。

调味品的刚需属性明显，具备直接提价的定价能力，伴随产品高

端化，预计价格抬升对收入影响将持续扩大；，通过升级单品催生增

量消费需求，单品放量或为中期催化。

调味品行业持续呈现量价齐升的态势，其中价格提升调味品的价

格提升主要来自成本驱动的主动提价及结构升级带来的变相提价。

调味品企业龙头海天味业的成本构成，发现大豆和白糖作为调味

品生产的主要原料，占生产成本的比重高达32%以上。

调味品龙头19年初将步入提价窗口期。2017年下半年以来国内

CPI呈现上行迹象，2017年12月CPI同比+1.8%，且为连续5个月保

持在1.5%以上。鉴于成本上涨对调味品提价的驱动显著，预计若CPI

持续走高，大豆及白糖等原料成呈现上行，国内主要调味品企业将持

续提价。从历史规律看，海天存在每两年提价4-5%的周期，且在海天

提价后其他品牌通常亦采取跟随策略。鉴于上一轮提价发生在17年初，判断19年2018年上半年海天或再度步入提价窗口期。

回溯历史情况，提价当期调味品企业的收入均能稳健加速上行；

同时调味品企业的提价幅度能对冲原料成本上涨的不利影响，同时可

小幅提振毛利率，调味品品牌企业有望迎来新一轮收入及业绩的双升。

我国调味品消费渠道中餐饮采购、家庭消费、食品加工分别占比

约为60、30、10。餐饮业对调味品的消耗量最大、消费频率快，因此

餐饮是调味品快速发展的主要动力。随着大众餐饮的崛起，行业逐步

从反三公消费的低谷中复苏，2015年及2016前9月餐饮业收入分别同比增长7.0和6.2，增速趋于稳定。

餐饮业菜系日渐丰富，厨师们不再满足万金油式的调味品，对使

用更便捷的专用型、复合型的调味品青睐有加，促使了复合酱油调味

料的产生，如蒸鱼、凉拌、红烧、拌面等功能产品，这些复合型酱油

相比普通酱油溢价能力强，毛利率较高，这也是未来调味品行业发展的一大趋势。

第三章市场研究分析

一、香辛料、调味料行业分析

2018年，全球调味品零售市场1320亿美元，同比增速约为2%。

其中，美国、中国为前两大市场，分别为259和184亿美元。在中、美、日、韩四国中，中国调味品CAGR10（2009-2018）增速最快，为9%。韩、美次之，日本呈现略微负增长。

美国零售香辛料市场规模显著高于英国，但近两年增长放缓。

2018年美国零售端香辛料销售总额达36.17亿美元，约为英国8倍水平；近五年复合增长率达5.29%，高出英国1个百分点。对比中国调味品市场超10%的高增速，英美市场已经发展较为成熟，预测未来市场规模会进一步趋于稳定。

近五年，英美两国香辛料零售端人均消费量均呈现连续上升的趋势，但美国零售消费量显著高于英国。

2018年美国达到386克/人，而英国仅为84克/人。考虑该差异背

后的原因为英美两国饮食文化差异：美国快餐文化盛行，食物份量大，浪费更加严重。

自2014年以来，英国香辛料产品零售吨价呈总体下降趋势，2018

年英国零售端香辛料产品吨价由8.85万美元/吨降至7.38万美元/吨；

美国吨价则连年攀升，由2.44万美元/吨上升至2.85万美元/吨。随

着亚欧贸易通道的逐渐完善，原产于亚洲的许多香辛料有望以更为低

廉的价格进入欧洲市场，推动欧洲产品吨价进一步下降。而美国作为

香辛料消费和进口大国，其与亚洲的贸易摩擦和国内持续上升的需求

也会进一步推动产品吨价的上扬。

英国市场以量增抵消价降，驱动行业增长；美国量价齐升，价增

显著。近五年，英国香辛料量增年复合增速达到1.67%，高出美国0.5

个百分点。

食品安全问题正日益成为我国政府和广大消费者所关注的焦点问题，而行业通过ISO、HACCP认证的企业尚是少数，较多中小型生产企

业质量控制仍停留在经验管理上，未建立起完善的质量控制制度体系，缺乏监测技术与设备，行业存在生产水平参差不齐、产品质量高低悬

殊的现象。

零售类产品城乡市场发展极不均衡，在多数乡镇市场，全国性的

品牌渗透力度不够，产品层次较低。这一方面表明行业未来成长空间

巨大，另一方面也使得业内企业需要在乡镇及农村市场投入更多的资源，以培育和开拓市场。

二、香辛料、调味料市场分析预测

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健

康的辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而刺激食欲，增进人体健康。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖（另述）、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。调味品行业与居民

日常生活息息相关，其原材料采购和生产过程中的质量控制关系到广

大消费者的身体健康。我国政府对调味品行业的产品质量安全高度重视，陆续颁布了一系列法律法规和行业标准，建立了质量安全市场准

入体系。

据国家统计局数据显示，2010年以来我国调味品行业销售收入不

断增长，截止到2017年收入规模已经达到了3322.1亿元。

2003-2010年为我国调味品快速发展的黄金阶段，行业“量价齐升”，酱醋及类似物CAGR近26.8%，2010年之后行业增速开始放缓，2010-2015年CAGR降低至13.8%，2014、2015年缓慢下滑至10.5%左右，增速放缓主要因为：1）行业基数大，增长弹性小；2）酱醋等调

味品渗透率较高，消费量增速放缓；3）2014年产能扩张较快，导致渠道库存较高，消化库存耗费部分增长。

2016年以来我国调味品行业销售收入增速有所提升，2016年增速

达到11%左右，2017年增速略有下降，为8.1%左右。绝对量上，2016-2017年，调味品行业销售收入从3073.7亿元增长至3322.1亿元，首

次突破3300亿元。

据国家统计局数据显示，2010年以来我国调味品行业总体利润规

模呈现出阶梯式增长，2014年利润总额突破200亿元，达到225.5亿元，利润增速也维持在13%左右；2015年以来我国调味品行业的利润

总额规模仍保持快速增长，2017年已接近300亿元。综合来看，我国

调味品行业整体盈利能力正在不断提升。

从产量结构上看，2016年产量占比最高的仍为传统调味品酱油和

食醋，份额分别为42%和18%；其次是具有调节食物鲜味功效的味精，

占比为9%。但随着产品更新换代，更为健康、口感更佳的鸡精鸡粉未

来有望抢占味精的份额。

从调味品使用渗透率看，各大品类中，酱油的渗透率最高，达99%，味精、鸡精的渗透率在60%以上，蚝油的渗透率最低，仅22%。渗透率

高的种类规模体量也较大，未来看点主要是消费升级带来的价格提升，渗透率低的品类未来增长空间较大。

我国调味品行业集中度较低，龙头占比仅为6%。根据数据，中国调味品行业CR5为20%远低于亚洲多数国家，主要与我国面积辽阔、人口较多有关。行业龙头海天占比仅为6%，其次为李锦记、老干妈、太太乐、美味鲜。其他亚洲国家龙头的市占率都达到了10%以上，越南调味品行业龙头马山集团市占率达到39%。我国调味品行业集中度趋于提升，中大型企业优先受益。