财产保险业的价格竞争分析

财产保险业的价格竞争分析

林英耀1

摘要：本文采用双寡头竞争模型中的伯川德模型和古诺模型，并依据简单的经济学原理和博弈论理论对财产保险行业的价格策略进行分析。此外联系目前保险行业存在的恶性价格竞争环境，提出了一些建议和对策。

关键词：古诺模型；伯川德均衡；良性价格竞争

The Price Analysis On the Property Insurance Industry

Abstract: In the duopoly market, Bertrand model and the Cournot model are usually used to analysis price-making and quantity-making. In this paper, based on the simple theory of economics and game theory and those two modles, analysis and explain the pricing strategy of property insurance industry. In addition, according to the vicious price competition at present exiting in our property insurance industry, some suggestions and countermeasures are proposed.

Keywords: Cournot model; Bertrand model; good price competition environment

双寡头竞争模型，主要研究双寡头垄断市场的价格竞争和产量选择。本文在研究财产保险市场时，为了使得问题简单明了化，假设市场为双寡头垄断市场，利用伯川德模型和古诺模型分别对财产保险业的价格竞争行为进行了分析。

一．古诺均衡

古诺模型，又称双寡头模型。基本假设主要有：市场中只存在两个厂商，生产和销售同质的产品，具有相同的边际成本；两个厂商共同面临的市场需求曲线是线性的，两个厂商都了解市场需求曲线，每个厂商的战略是选择产量;两个厂商都是在已知对方产量的情况下，各自确定能够给自己带来最大利润的产量，即每一个产商都是消极地以自己的产量去适应对方已确定的产量。我们用简单的例子说明。

厂商A和厂商B，市场需求曲线为 P=100- Q，两个厂商有共同的边际成本MC=10 。A 选择的产量用q A表示，B选择的产量用q B表示。由于只存在两个厂商，故Q=q A + q B 。

假定q A =40 ，那么厂商B将面临 P=60- q B 的需求曲线，为了实现利润最大化将生产MC=MR 时对应的产量。

MR= 60- 2 q B =1 ，q B =25 。A厂商得知B厂商产量为25的情况下，为了最大化自己利润，将改变产量，P=75- q A ，q A =32.5，此情况将一直循环下去直到q A=q B= 30 πA =（100- q A- q B-10）q A 最大化：

dπ A / dq A =90-2q A- q B= 0

q A=45-1/2q B （1）

πB =（100- q A- q B-10）q B 最大化：

dπB / dq B =90-2q B- q B= 0

q B=45-1/2q A （2）

联立（1）（2），即可解出古诺均衡点（30，30）如图1显示。

（1）（2）称为反应函数

图1

二．财产保险市场分析

（一）当前我国财产保险市场的主要特征

我国财产保险市场是高度的寡头垄断市场。我国大部分财产保险公司业务，尤其是占主导地位的几家大型财产保险公司，业务结构十分雷同，机动车辆险占主导地位，在业务结构比例中均超过56%，在某些公司中高达81%，其次是企业财产险，而责任保险和信用保证保险等其他险种份额较小，发展缓慢，专业化经营特征不明显。由于长期的严格监管，各公司产品基本没有差异。因此，价格成了主要的竞争手段。产品的同质性也导致了消费者在购买产品时，只能以价格作为购买决策的参考，即谁的保险便宜就买谁的，这也进一步加剧了我国保险市场的恶性价格竞争。价格成为最主要的竞争手段，这也是当前我国保险市场的最基本特征。价格竞争不仅仅存在于销售的最终环节。在中间商环节上，保险公司同样展开价格战。即使在政府统一定价的管制时期，各保险公司也通过手续费等收费变相提供价格优惠。以航空意外险为例，政府制定的统一价为20元一份，但20元一份的保险，其中间手续费竟一度高达70%-80%。这种变相的价格竞争不仅影响了保险公司的偿付能力，更严重的是降低了社会总福利水平，损害了社会公众利益。但是，我国保险市场潜力巨大，远未达到饱和。

（二）财产保险市场

古诺竞争模型假设产品是同质的，可以互相替代。在当前国内财险市场上，各种保险的条款几乎完全相同，所提供的服务也基本雷同。条款的相同使得各保险企业的产品是同质而且可以相互替代的，因此符合古诺模型的基本假设。不妨在中国的财产保险市场上，考虑保费收入排在前两位的两家寡头企业来分析市场中的两个企业价格竞争行为。

1.伯川徳均衡的分析

伯川徳模型是对同质产品的定价策略的研究，在伯川徳模型中消费者关心的只是价格。假定财产保险市场上只有A、B两家公司，每个公司的能力无限，即能满足全部市场需求；市场竞争决策只考虑价格问题，不考虑非价格竞争因素；同一保险细分市场产品同质,损失概率g相同，也就是说各家公司具有相同的边际成本g；保险公司信息对称，且具有共同的需求函数。简单起见，假设两家公司的需求函数为X=X(P)。那么，对于保险公司A的需求函数为(设市场的需求总量为C)，

保险公司B 与保险公司A 有着相似的需求函数。也就是说,由于产品的同质性,如果A 公司的定价低于B 公司,那么该公司将获得全部市场;如果A 、B 两公司价格相同,那么A 、B 两公司分享市场;如果A 公司定价高于B 公司,那么A 公司将失去整个市场,市场对A 公司产品需求为0。进一步假定固定成本为0,边际成本为MC 。这种情况下,任何低于MC 的价格不可能是均衡价格,因为定价低于MC 的公司将亏损。因此,伯川德竞价模型的最终均衡价格就是边际成本MC,即均衡价格为P A =P B =P*=MC 。该结论同样适用于保险市场上有多家企业的情况,就是说,在不考虑其他成本的前提下,我国财产保险市场中的各保险公司最终会以边际成本定价，每家保险公司的实现的收益为0，即πB=πA =0。由于各保险公司的产品同质，即面临着同样的损失概率ｇ（边际成本相同)，而损失概率又属于共同信息、外生变量，保险市场中最终的均衡价格将按照损失概率来确定，即P*= ｇ。也就是说，在不考虑其他成本的前提下，我国保险市场中的各保险公司最终会以损失概率定价，从而全部的保费收入最终都用来支付赔款，各保险公司将得到零利润。

伯川徳模型只是一种极端情况，由于我们假设寡头垄断的保险公司具有无限的提供产品的能力，但是我国的实际情况是各保险公司的供给能力有限。令P 代表总保费；S 为保险公司的资本金。那么，s=P/S ，就被称为精偿能力。也就是说，在一定的资本之下，保险公司只能承担一定量的风险，即自留一定的保费，而要分出多承担的风险。根据我国的《保险法》，对于财产保险公司而言，s=4，即财产保险公司的当年自留保费不得超过资本加公积金的四倍。因此，保险公司的资本金实力决定了其承担的风险金额的大小。显然，保险公司的资本金实力决定了其承担的风险金额的大小，也就是说保险公司的供给能力有限，即使有保险公司以边际成本ｇ定价,也无法满足全部的市场需求。因此,按照损失概率来确定保险商品价格P*=ｇ也不是实际的均衡价格。

2.古诺模型分析

假设我国保险市场的市场需求函数为q(p)，保险公司的供给能力限制为q 0。虽然保险公司的产品相似，但由于品牌效应等，不可能完全替代，但具有很高的替代性，假设存在一个相关系数为r （0.5

假设保险公司面临的市场需求为

q i =π–p i – r q j i ，j= 1，2

其产量限制即最大供给能力为q 0，市场需求为q(p)。

q i =（π– p i –r π+ r p j ）/(1–r 2)

πi = p i q i =（π– p i – r π + r p j ）/ (1–r 2) * p i

求一次倒数令其为零：

π– p i – r π+ r p j – 1 = 0

得出均衡价格，p 1 = p 2=(π– r π–1) / (1- r)

均衡利润为 π=(π–r π–1 )/ (1–r 2) (1- r)

如果保险市场联合定价，q =π– p ，利润为π=π

2 尽管上述模型一种假设，可能缺乏验证。但是降价竞争对整个保险行业的发展终究是十分不利的,它会使市场的所有参与者利润空间大幅压缩,危及保险公司的长远生存和发展。因此,对于保险市场各方,包括监管者、市场主体等来说,都要极力避免“价格战”。

X A （P A ）= C P A

0 P A >P B

由于目前我国保险公司的产品同质现象不可能在短期内得到解决,因此,各保险公司在进行定价决策时,最重要的是对市场需求和各保险公司最高供给能力进行判断,在充分认识现实市场中的市场需求和各保险公司最高供给能力的基础上,选择降价或升价的竞争策略。

三．避免恶性价格竞争的策略

在我国保险市场引导良性价格竞争。良性价格竞争，即在真实实力支持下的、合理的、有科学依据的,基于成本下降或产品创新、服务创新的，有利于实现企业长期发展目标的理性的价格竞争行为。良性价格竞争对于任何市场都是必要的，它不仅能够激发企业不断提高经营管理水平，增强核心竞争力，还会增加顾客让渡价值，同时也有利于行业的进步和健康发展。

（一）通过实施产品差异化战略，避免正面竞争。

在寡占市场中，为了避免同质产品之间激烈的价格竞争，各保险公司首先可以考虑产品差别化的竞争策略。通过提供有别于其他保险公司的保险产品和附加服务，在保持稳定高价的基础上，采用非价格竞争手段赢得市场地位。因此，“专业化、个性化、区域化”应该是未来市场竞争中避免残酷的价格竞争的主要竞争策略。在财产保险市场中，由于财产保险产品的复杂性、承保风险的多样性，最适合采用产品差别策略，通过专业化、高技术和高水平的服务取得市场中的竞争优势。

（二）财产保险公司应将创新产品，增加服务和降低成本相结合。

富多样的新险种不但可以成为保险企业重要的业务增长点，更重要的是使其在市场中始终处于领先地位，把握着价格竞争的主动权；能够满足客户需求的服务将提高保险产品的效用，有利于形成顾客的偏爱，保险公司应该在产品中附加优质高效的保前、保中及保后服务；保险企业的费用一般包括损失赔付、理算费用、营销费用、管理费用和税收等。保险企业只有在经营过程中将这些费用降到最低限度，才能为其产品价格保留充足的浮动空间。采取科学的方法和策略，在财产保险市场上占据有利地位，要争取做到勇于创新，不断降低成本，并保证优质的服务。

(三)由对抗转为合作，与竞争对手结成利益共同体。

联合定价尽管不是纳什均衡解，但是在保险市场中一些供给能力相对集中的领域或地区，共谋定价或许是行业内最好的选择。否则，相互间的价格竞争将直接损害保险双方的利润和保险业的声誉。

(四) 保险监管部门应该制定良好的政策。

在寡占市场中，保险监管部门对于价格的监管，也没有必要直接制定保险产品的价格。但是，由政府定价方式转变为市场形成价格的方式，只是保险商品价格形成方式的转变，而并不是保险商品价格的“完全自由化”。保险监管部门的价格管制依旧是必要的，只是保险监管部门的价格管制重点有所转变。一是明确损失概率，强化偿付能力管理。为此，保险监管部门有必要组织力量或借助科研结构对市场中的各种主要风险进行研究。通过风险识别、风险衡量，明确风险发生的损失概率和损失幅度，从而保证各保险公司在损失概率(边际成本)之上定价。也就是说，保险监管部门只强调纯费率标准，而不直接定价，各保险公司根据自身情况和市场竞争状况制定保险商品的价格。只有各保险公司制定的价格接近或者低于纯费率标准时，保险监管部门才给予警告或者干预。二是监督和促进保险公司完善公司治理结构。在国有独资保险公司和股份制保险公司特别是股权相对分散的上市保险公司中，都有内部人控制的问题。此时，保险公司风险中性(或者风险厌恶)的假设就不再成立。由于保险公司的所有权与经营权分离，经营者即经理人为了自身的利益(例如，追求业绩)而可能表现出风险偏好的风险态度，经理人的风险态度决定了保险公司的风险态度，从而一些保险公司也会成为风险偏好的。这些风险偏好的保险公司在低于损失概率的情况之下定价同样有可能

提高效用(例如，获取投机收益)，所以其可能选择低于损失概率的定价。这不仅会造成保险公司的偿付危机，更严重的是损害了社会公众利益，降低社会的总体福利水平。因此，为了保证价格管制的有效性，保护投保人利益，保证保险市场竞争的有序，保险监管部门应该采取措施督促保险公司完善公司治理结构，培育理性的市场竞争者。

四．结论

财产保险行业属于寡占型市场，目前仍存在着恶性的价格竞争，不仅削弱了行业的利润，也不利于公司的长期发展。不论是公司还是监管部门都应该采取一系列行动来促成良性的价格竞争机制的形成，为我国保险业的健康发展做贡献。本文仅做了一些简单的分析，尚不成熟，仍需多研究和努力。

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作者简介：

1.林英耀，南京航空航天大学经济与管理学院硕士研究生，主要研究方向为企业管理专业（江苏南京 211100）