公允价值计量的论文公：浅谈公允价值计量的不确定性及其控制
公允价值计量的论文公
浅谈公允价值计量的不确定性及其控制
内容摘要:公允价值在提高会计信息的相关性上有着其他计量属性不可比拟的优势,但其计量的特殊性和复杂性导致了公允价值信息的不确定性,本文分析了公允价值计量的不确定性及产生的原因,并提出了合理控制公允价值不确定性的相关建议。
关键词:公允价值;计量;不确定性
中图分类号:F031.3 文献标识码:A
2006年新修订的会计准则体系在17个准则中运用了公允价值,标志着我国会计准则向国际趋同迈出了实质性步伐。尽管我国新会计准则“适度、谨慎地引入公允价值”(刘玉廷,2007),然而对于公允价值的衡量标准如何取得、如何选择估值模型和相关参数假设等方面都缺乏详细的指南,公允价值的确定在很大程度上还存在着不确定性,从而使公允价值计量可靠性受到巨大挑战。因此,探讨公允价值计量的不确定性产生的原因并对其进行合理控制,对保证会计信息质量具有重要意义。
一、公允价值计量的不确定性
在会计领域,不确定性历来都是一个重要的问题。笔者认为公允价值计量的不确定性主要表现在两个方面:公允价值计量所得到金额的不确定性、以及后续计量的波动性。
(一)公允价值计量金额的不确定性
我国企业会计准则将公允价值定义为,“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。公允价值的确定方法体现在公允价值的层级中:第一层次是直接采用相似资产或负债的活跃市场报价;第二层次是采用类似资产或负债的(活跃或者不活跃)市场报价并做出适当调整;第三层次是采用估值模型计算确定。第一个层级确定的公允价值实际上就是市场价格,具有可验证性,然而,我国证券市场作为一个新兴市场,市场有效性尚待检验,投机、炒作等非理性投资行为普遍存在,股票市场上的公开报价也可能并非真正公允。第二层级,会计人员需要根据企业所持资产或负债的主要特征,寻找类似资产或负债的市场信息,并根据资产或负债特有属性对所获信息进行调整,考虑的调整因素,包括地点和状况的差别、相似程度的差别和交易量的差别等,而这些需要会计人员的职业判断予以确定。第三层级,运用估值技术确定公允价值。从实践上看,不活跃市场条件下公允价值的确定主要现值技术,它具体包括以下五个基本要素:对未来现金流量的估计、对这些现金流量的金额与时间安排的可能变量的预期、用无风险利率表示的货币时间价值、内含于资产或负债中的价格的不确定性、其他难以识别的因素等。这五个要素都需要大量的估计和判断,正是不确定性问题的体现。
(二)公允价值后续计量的波动性
资产负债表日,采用公允价值对会计要素进行后续计量,公允价值的变动要计入当期损益,由于外界因素变化的多样性,公允价值用于后续计量有可能调增当期损益,也可能调减当期损益,这将加大利润的波动性。而且在变幻莫测的市场中,对公允价值变动收益是否实现的判断面临很大的困难,主观认定很可能并不理性。
二、公允价值计量不确定性产生的原因
(一)市场方面的原因
我国公允价值计量所依存的市场环境并不完善。一方面,目前还有相当一部分资产或负债缺乏活跃的市场,难以通过市场取得有关公允价值的完备信息。另一方面由于非市场化的因素的存在,存在的活跃市场还会受到某些非市场因素的影响,虚假信息、操纵价格、内幕交易、极限投机现象广泛存在。此外,作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不
够完善,难以为公允价值计量的会计信息的鉴证提供可资依赖的、必不可少的证据。
(二)会计人员方面的原因
会计人员在公允价值计量中所带来的不确定性,主要是指不同的会计人员由于技术水平、职业道德等的不同对同一经济业务的处理会得出不同的结果的问题。这里面既有技术方面的原因,也有管理当局的压力、会计人员的舞弊、合理差错等原因。公允价值计量需要运用大量的估计和职业判断,会计人员的能力是有个体差异的,会计实务操作能力有强有弱,对于同一经济业务不同会计人员提供的会计信息也许就不一样,从而造成公允价值计量的不确定性。此外,现实中会计人员往往因为管理当局的压力或其他因素的影响,而在主观上偏向某一些会计信息使用者,会计人员的主观偏向性也是形成公允价值计量不确定性的原因之一。
三、公允价值计量不确定性的控制措施
(一)进一步完善市场环境
市场发育的好坏对于公允价值计量不确定性程度有着重要的影响。一方面,要努力培育各级市场,特别是生产资料市场和二手交易市场,将使公允价值的取得更为客观、直接。另一方面,要进一步健全统一、开放、竞争、有序的现代市场体系,完善市场法规,严格市场监管,严厉查处欺诈、内幕交易、操纵市场等各种违法违规行为,进一步规范和促进市场建设。
(二)全面提高会计人员的素质
会计人员的职业判断水平是公允价值估值结果形成过程中的重要影响因素,会计人员必须努力提高自身的专业素质,以适应越来越多的不确定性会计事项,不断提高自己的会计理论水平,利用科学技术手段进行会计核算以提高自己的素质;同时会计人员也要不断加强职业道德的学习,确保在采用公允价值进行职业判断时能够遵守职业道德无偏差地执行公允价值计量准则。
(三)制定和完善公允价值计量的准则和具体指南
理论界应积极学习和掌握国际上最新的公允价值研究成果,建立适合我国国情的公允价值计量会计准则,明确的有利于具体实际操作的规范要求,使得公允价值的运用有理可依。此外,还应当制定一套如何采用估值技术估计公允价值的操作指南,在指南中尽可能详尽地规定有关如何选择估值模型和相关参数假设等,并提供更多新兴市场条件下确定公允价值的示例。
(四)强化企业内部控制和外部监管
企业应当按照公允价值计量和披露的要求,建立健全公允价值计量的程序和相关内部控制。企业还可以考虑建立财务或价格咨询委员会等咨询部门,避免公允价值估计的随意性和盲目性。同时,还要加强对公允价值会计信息的审计、鉴证和监督,充分发挥国家审计部门、财政部门及证监会等部门的作用,对滥用公允价值的企业和授意者、执行者进行严格监督,给违法者以刑事处罚、民事处罚和行政处罚,在法律框架内制定和推行有效的惩治制度。
参考文献:
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[3]刘思淼.公允价值计量的监管与发展启示[J].会计研究,2009,8
公允价值计量模式运用存在的问题及改进策略(刘莉)
公允价值计量模式运用存在的问题及改进策略 刘莉 (淮北市环境保护监测站安徽省淮北市 235000) 摘要：浅析公允价值计量模式运用的必要性、在新企业会计准则中的计量修订与改进、存在问题及推广应用改进策略。 关键词：公允价值；运用问题；对策 财政部对《企业会计准则—基本准则》做出修改新规定，对公允价值计量模式做了变动，引起人们的广泛关注。在此就探讨其运用的必要性，揭示运用中存在的问题，并提出一些相应的改进意见，以大家参考。 一、公允价值计量模式运用的必要性 1.经济发展的需求。当前西方一些经济发达国家依然不认同中国市场经济地位。原因是没有建立一套符合国际会计惯例的会计准则体系。公允价值作为准则的核心内容，在企业会计准则、会计实务中运用与否，影响到国家市场经济地位，也是能否被国际社会认可的关键。 2.会计准则国际趋同的要求。国际趋同可大大减少第三国上市公司的会计准则转换成本，也有助于解决贸易纠纷，为确认市场经济地位奠定基础。在国家间出现贸易纠纷时，是解决会计问题的最佳途径。如今国际会计准则及美国会计准则都把公允价值作为首选的计量属性应用，以提高会计信息的决策有用性。 3.环境变迁致使历史成本会计的不适应性。动态、开放的经济环境，市场状况瞬息万变，仍然固守历史成本就可能导致资产或负债的账面价值背离内在价值，既降低了会计信息的可比性，又不能正确反映企业的期间损益。历史成本会计也不能满足资本保全要求，又不利于持续经营。而公允价值会计则能克服这些问题。 4.与历史成本相比，公允价值计量具有优越性。①能准确反映企业财务、经营成果及现金流量状况，为利益相关者提供决策有用的信息；②有利于资本保全。企业能否实现可持续经营，取决于其耗费的生产要素能否得到及时补充。通货膨胀时，物价上涨，若采用历史成本计量模式，尽管账面净利润可观，但缺乏购回原来相应规模生产能力的资金，即不能实现资产的实物保全。运用公允价值
公允价值计量属性的相关问题研究毕业论文
序号（学号）：XXXXXX 长春科技学院 毕业论文 公允价值计量属性的相关问题研究 姓名XXX 学院财经管理学院 专业财务管理 班级200X级（X）班 指导教师XXX（教授）
201X 年XX 月XX 日公允价值计量属性的相关问题研究 [摘要] 论文结合国际国会计界对公允价值的研究现状，阐述了公允价值计量产生的背景和理论基础，明确了公允价值计量是一种复合的计量属性；在公允价值深厚的理论基础上，试图寻求合理确定公允价值的计量方法。通过公允价值在国际会计准则中和美国会计准则中的应用来看，国外众多的实证研究都证明了公允价值的相关性，关键在于计量方法；最后，分析了公允价值在我国的应用现状，鉴于我国市场体系不完善、管理层操作利润等问题的存在，在公允价值计量具体实施的过程中，提出要加强市场体系建设、引入外部评估人员、提高估价技术、引入全面收益表、明确应纳税调整围、制定并完善与公允价值相关的审计准则的建议。在介绍相关概念和理论时采用归纳的方法，即在获取大量的国国外文献资料，认真了解前人的相关研究成果后，归纳总结了相应的概念和理论。同时采用分析的方法，重点分析了公允价值运用中的几个难点问题。采用对比的方法，结合我国公允价值运用的现状，发现同国际上的差距，指出了我国未来会计计量属性的发展趋势。 [关键词] 公允价值计量属性计量方法
The fair value measurement attributes [Abstract] Thesis combination the research state of international and domestic accounting profession on the fair value，and elaborated on the background and theoretical basis of the fair value measurement，clearly pointed out that fair value measurement is a measurement of a composite attribute．On the basis of deep theoretical of fair value trying to seek reasonable measurement methods and standards for determine the fair value．Then this paper introduces the fair value applications in the international accounting standards and in the United States accounting standards，many empirical studies abroad have proven the relevance of fair value，the key lies in measurement methods．Finally, thesis analysis the status of the fair value application in China．In view of China's market system is imperfect，operating profit management issues such as the existence of fair value measurement in the course of implementation，it is necessary to strengthen the building of a market system，introducing external evaluation, raising the valuation of technology, introducing a comprehensive income statement，clear response tax adjustment scope，and to formulate and improve relevant audit criteria of fair value．Thesis presented in the relevant concepts and theories used inductive method．that is，access to a large number of domestic and foreign literature．serious understanding of their predecessors．Related research results，summarized the corresponding concepts and theories．At the same time the analysis of the method used。the focus of the fair value of the use of several difficult issues to be resolved．By contrast，in light of China’s use of fair value of the status quo，that the gap with international，pointed out that the accounting measurement attribute China’s future development trends. [Key words] Fair value Measurement attribute Measurement Method
公允价值计量论文
公允价值计量 1.公允价值在国际财务报告准则中的规定 在2005 年11月，国际财务会计准则理事会为注解准则发表了一个讨论意见,以财务会计为基础的公允价值的初始确认和计量，由加拿大会计准则委员会的全体职员编写。虽然意见包含了对于公允价值的讨论，但它的主要目的是讨论哪些计量属性适合初始确认。意见是不断更新的概念框架项目的一部分。这个概念框架项目致力于构建一个为财务报表服务的计量概念。因为意见范围和意图的不同，它不在此论文中讨论。然而，关于那篇讨论意见的评论将会在国际财务报告准则的公允价值计量披露草案和美国财务会计准则概念框架计划的第1号第157条以及现行公允价值计量指南。这篇讨论意见是关于公允价值计量的。 国际财务报告准则要求某些资产、负债和权益性工具应该在某些情况下用公允价值计量。然而，指南在公允价值方面的要求通常被准则稀释了，并且准则在这方面的说明也并不是前后一致的。国际会计准则理事会认为单一来源的那些准则中有关于公允价值方面的指南将会简化国际财务报告准则并且改善财务报表中公允价值的信息质量。一个简明的公允价值的定义和一个适用于所有公允价值计量的前后一致的指南将会更清晰地表达公允价值的对象并且消除公众对于通过国际财务报告准则传播的指南方面的顾虑。 国际会计准则理事会强调公允价值计量项目并不是一种用来延伸公允价值在财务报表中应用的手段。此外，项目的目标在于重新编写、明晰、简化在国际财务报告准则中广泛应用的现有指南。然而，为了构建一个按准则要求对于所有公允价值的计量都能统一指南的单一标准，必须对现有的指南做出修改。这些修改意见在第2号准则中做了进一步的讨论，这可能会使公允价值在某些标准下的计量和在准则要求下进行的解释和应用都做出调整。 在某些准则中，国际会计准则理事会（或其前身）有意识地纳入了一些计量指南。这些指南会导致尽管它在公允价值的计量客体上并不是前后一致，但在这些客体的计量上仍被视为公允价值计量。例如，关于第3号准则第16段企业合并的指南中公允价值计量的客体就与企业合并中所涉及的项目如税项资产、税项负债和特定收益计划中的员工福利经资产或负债不一致。此外，一些准则包含了计量的可靠性的标准。例如国际会计准则第16号固定资产中只有在公允价值能可靠确定时才可以使用公允模式计量。此项规定一点也不
浅谈公允价值计量的推行难度及解决办法
浅谈公允价值计量的推行难度及解决办法 公允价值的引入，曾一度受到众多会计界人士的赞赏。但金融危机爆发后，它却备受争议，甚至遭到否定。诚然，公允价值会计自身有诸多问题，但是，我们应该清醒地认识到，公允价值的推行并不是导致金融危机爆发的根本原因。本文针对公允价值会计在推行中面临的问题展开讨论，并提出了相应的解决方法。 标签：公允价值金融危机推行 1 公允价值的发展历程 公允价值计量研究始于1990年时任美国证券交易委员会(SEC)主席理查德·布雷登的讲话发表以后。SEC认为，只有公允价值才是衍生金融工具的合理计量属性，因此竭力提倡以公允价值进行衍生金融工具计量。 国际会计准则委员会（IASB）在2005年9月就开始了“公允价值计量”准则的研究和制定的实质性工作。美国会计准则委员会（FASB）也在经过三年多酝酿后于2006年9月15日发布了单独的第157号财务会计准则公告《公允价值计量》（SFAS157）。 我国自2001年首次执行公允价值失败后，又在2006年颁布的新准则中，再次审慎地、较为广泛地引入了公允价值，虽一波三折，却显示了与国际会计准则趋同的姿态。公允价值是新准则的一大亮点，它亦称公允市价、公允价格。IASB 对公允价值的定义是：在公平交易中熟悉交易情况的有意愿的各方交换资产、清偿债务和被授予的权益工具可以被交换的金额。我国的新准则中对公允价值的定义是：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行資产交换或债务清偿的金额。 2 金融危机的爆发与公允价值的推行 正当全球各国在如火如荼地广泛推行公允价值时，金融危机爆发了。而公允价值会计因为具有“顺周期效应”被指责为“放大了金融危机，进一步打击了投资者信心”而遭到了前所未有的质疑和批评。自2006年公允价值推行后，我国证券市场也经历了前所未有的大起大落。这场危机促使我们对金融市场和金融创新进行全面的反思，对会计准则特别是公允价值会计产生了巨大而深远的影响。诚然，金融危机暴露了公允价值会计的诸多缺陷，但这并不影响公允价值的正常使用。“这场金融危机本质上属于由黑天鹅事件触发的系统性风险”（黄世忠）。正如2008年底SEC《市值会计研究》报告所指出的，由于衍生金融工具的过度创新和对金融风险的估计不足，而不是公允价值会计的广泛运用，引发了此次全球金融危机。 3 我国公允价值会计在实践中面临的问题 3.1 公允价值会计与当代会计理论体系相互冲突，可靠性欠佳
公允价值计量探析论文.pdf
一、当前公允价值计量属性存在的争议 (一)公允价值的定义之争 新准则关于公允价值的定义如下：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额计量”。IASB32对公允价值的定义是：“公允价值，是在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。而FASB于2006年9月将公允价值定义为：“在计量日市场参与者之间的有序交易中，销售资产所收到的或转让负债所付出的价格”。 对比以上三个定义，我们可以发现公允价值的定义是经常变化的，不同国家的会计准则对公允价值的定义并不统一，我国主要采用国际会计准则关于公允价值的定义。在公允价值的定义方面国际会计准则与FASB的主要区别在于 ：FASB的公允价值是采用的脱手价格而不是交换价格，因为它认为脱手价格能够更好地代表现金流入与流出，更加符合现行的资产、负债的定义。 (二)公允价值运用的后果之争 公允价值的运用无疑是对以前计量属性的重大创新，它被运用的本意是为了能够提供对决策更为有用的信息，以便企业的利益相关者及经济学家对企业的未来发展和国家经济形势走向做出预测和判断。然而，2006年爆发的金融危机却使得公允价值遭受了一片责难之声，有人就认为是金融工具中公允价值的运用导致了本轮金融危机的发生。SEC在对金融企业及部分上市公司调查后认为，金融企业在资产及负债应用公允价值计量并在报表中确认的比重并不高，它不可能是银行经营失败的原因。它进一步发现，金融危机的根源是贷款质量审核的严重失误、风险管理的不当措施以及现行监管政策所存在的漏洞与缺陷。因此，本文认为公允价值仍是金融工具，尤其是衍生金融工具最恰当的计量属性。 二、公允价值计量的运用给审计带来的影响 公允价值会计是基于价值和现值，具有“真实和公允”本质特征的计量属性，无疑具有很多优点。一般认为公允价值具有公平交易、假想交易、为实现性及非客观性的特点（葛家澍，2009；孙丽影、杜兴强，2008），但就是因为它所具有的这些特性，使得它从诞生的第一天就存在着广泛的争议。 公允价值是熟悉情况的交易双方自愿进行的公平交易，其实这里面暗含着交易应该是在非关联方之间进行的。因为，一般认为关联方之间进行的交易，其交易价格的确定可能并不是资产的真实价格。我国的上市公司有很大比例的是受国家统一控制的国有企业，虽然它们之间可能并没有相互的持股关系，也并没有形成具有重大影响的关联关系，但是它们的终极控制人都是同一个主体。如果说仅仅就此认定它们是关联方交易，不具有商业实质，因而交易不能够采用公允价值计量的话，笔者认为这似乎不太合理。最终受国家控制的上市公司之间，只要不存在控制、重大影响或共同控制的关系，其发生的交易应该可以采用公允价值计量，这也是遵循实质重于形式的原则。 我国企业会计准则（2006）中并没有关于公允价值的专项准则，只是在其他的准则中对公允价值做出了一些规定。在运用公允价值对相关资产或负债的价格进行确定的过程中，首先要根据活跃市场中相同资产或负债的报价确认，如果没有相同的则要根据同类或类似资产或负债的价格确认，最后才能采用特定的估值技术对未来的现金流、折现率等进行估计，从而得出资产或负债的价格。由此可见，公允价值并不是那么完全可靠，其估计价格会出现偏差，尤其是在确定未来现金流、适用折现率的时候，因为包含了一系列的估计和假设，这也就给我们做出合理、恰当的审计判断带来了一定的困难。公允价值会计信息在最大程度上有利于实现现代审计目标之一——对财务报表的真实公允性发表意见，符合现代风险导向审计理念，也有利于消除长期以来审计界和司法界之间在“公允表达”理解上存在的重大分歧（谢诗芬，2006），但是运用公允价值计量属性确认资产或负债的价格的时候，也给我们的审计工作带来了巨大的挑战。 三、公允价值审计的应对策略 (一)进行风险评估和控制测试时的公允价值审计策略 公允价值计量属性本身就存在一定的不确定性，需要管理人员以及财会人员根据市场情况做出合理的判断。这就存在一定的人为因素，尤其是当市价不存在需要对未来的现金流量进行估计，并且还要选择合适的折现率的时候。所以在审计时，首先，注册会计师需要加强对被审计单位的诚信度、能力和态度的分析。注册会计师进行公允价值审计时应对管理层的诚信度和能力进行评价，关注其是否存在公允价值计量舞弊的可能性。同时，注册会计师也要对被审计单位对待公允价值审计的态度进行分析。如果在审计时，被审计单位一反常态，出现一些怪异行为，对注册会计师所需要的资料迟迟不予提供，对注册会计师的提问含糊其辞、甚至是故意回避或绕开话题，这时注册会计师要提高警惕。 其次，要深入了解被审计单位的经营状况和融资扩股情况等相关内容，要把握其所处行业的发展状况、被审计单位的市场占有率情况，被审计单位在公允价值计量方面作假大多是为了达到利润操纵的目的，特别是上市公司，其作假往往是为了达到再融资指标、避免退市以及管理层的期权行权等方面的考虑，如以前股市上的10%现象以及现在的6%现象。 再次，注册会计师要全面了解被审计单位的内部控制情况，要特别关注管理层凌驾于控制之上的风险实施程序；注册会计师还应当评价财务报表中公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定。另外，注册会计师还应该特别关注管理层采取特定措施的意图，对其意图获取审计证据、做出评估，并考虑管理层实施相关行为的能力
公允价值论文：公允价值本质与特性探析-会计毕业论文-会计论文
公允价值论文：公允价值本质与特性探析-会计毕业论文-会计论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印—— 公允价值的特性 1运用公允价值的信息成本较高。首先，应该承认我国在市场经济与市场交易等方面与西方发达国家相比，较欠发达、活跃，金融市场规模小、金融工具使用不普遍，因此，要取得有关的公允的市价就要花费很多成本。其次，公允价值计量属性是动态的，要求会计人员在每个会计期末分析各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程也需要大量的信息成本。 2运用公允价值不应作为企业操纵利润的工具。很多业内人士认为，公允价值的使用会为企业操纵利润提供便利条件。这让笔者联想到：1997年至2000年间财政部大力提倡使用公允价值（1998年6月财政部发布的《企业会计准则———债务重组》首次引入“公允价值”的概念），而到了2001年财政部又不得不紧急刹车，在当年发布和修订的11项具体会计准则中强调了真实性和谨慎性，明确回避了公允价值计量；但是到了2006年2月15日，在财政部正式发布的39项新会
计准则中涉及公允价值的就有22个。由此可以看出：公允价值计量在我国会计准则中应用的历程比较坎坷，从一开始的大力提倡，到后来修订中的回避，直到现在的重新引入，特别是自2006年以来，财政部对公允价值问题公开表明了自己的立场，可以得出：公允价值与利润操纵之间并不是没有必然联系--公允价值本身可以成为利润操纵的一种手段，但只要企业都能够做到洁身自好、不投机倒把，就一定能够回避利用公允价值操纵利润的现象。因此，公允价值的盈余管理问题也一定能得到相应的控制。 3可操作性。在公允价值的实际操作这方面，确实含有很多不确定性，这与我国单独的公允价值计量准则及相关指引内容的缺失有很大关联。因此，可能会阻碍公允价值计量的合理性、有效性，给会计核算工作带来较多的可操作空间。 4可靠性。很多人认为公允价值存在很大程度上的估计、假设和判断，可靠性不足。原因在于公允价值产生的前提必须是公平交易，非市场化的因素还在很多领域存在着，使得企业的部分资产与负债缺乏统一的完善的市场评价标准，难以使得公允价值有凭有据，所以信息质量很难保证。就拿公允价值在垄断市场上的情形来说吧：我国的、经济体制具有鲜明的中国特色。垄断行业真实存在，因此垄断企业作为垄断方具有绝对的价格决定权这一优势，被垄断方对于交易的价格多少存在一些非自愿性。但市场始终是资产或负债价格的决定者，在垄
公允价值计量论文公允估值技术论文
公允价值计量论文公允估值技术论文 公允价值计量模式下有关公允价值估值的几点思考 摘要：计量属性一直是会计研究的核心问题。传统的会计计量模式是以历史成本为基础的，但20世纪90年代以来，会计界发生了一系列的巨大变化，传统的计量模式已经不能满足经济发展的要求，公允价值应运而生。然而，作为一种全新的计量属性，公允价值在应用过程中遇到了一些问题，其中最突出的是公允价值的估值问题。文章着重对公允价值的估值技术提出了几点建议，希望能够对公允价值在中国的发展和运用贡献绵薄之力。 关键词：计量模式；公允价值；估值技术 2008年那场由美国次贷危机引发的金融危机，把会计又一次推上历史的风口浪尖。很多人将此次金融危机归咎于公允价值的使用不当。其实此次金融危机的直接原因并不是公允价值（而是在于次贷危机引发的流动性不足，金融创新缺乏透明度和有效监督），公允价值只是把情况表现出来，公允价值计量对金融危机只是起到了一个放大作用，而非根源。会计准则只是服务、跟随于市场，而非领导市场，公允价值计量使危机更快地暴露出来，让投资者看到了真实情况，如果停止公允价值计量原则，只会削弱投资者信心，使计量模式回来历史成本，又会是一种倒退，并且危机并不会因为公允价值的取消而消失。所以，面对现在的经济环境，会计环境以及社会进步发展的要求，公允价值计量模式应该被继续使用。 公允价值计量模式在美国执行了近20年，缺乏可操作性一直是一
个令人困扰的问题，如何衡量金融产品的公允价值问题一直没有得到很好的解决。在市场经济中，市场价值是一切计量属性的基础，其他计量属性都是市场价格的衍生物。市场经济中要进行交换（交易），交换价格的基础只能是市场价格，其中包括公允价值。公允价值的重要特点之一，是它的价格主要随着市场价格的变化而变化，即它始终追随市场价格的消长情况来确定自己的数值，公允价值的一切计量都和市场信息息息相关。综合美国SFAS15号准则，国际财务会计准则及我国的会计准则对公允价值的相关规定，大多按优先顺序把估值所依据的标准分为三类：第一层级是有活跃市场交易的情况，此时公允价值就是活跃市场中的市场价格；第二层级是交易处于不活跃的市场中，此时，公允价值的确定参考同类产品在活跃市场中的报价或者采用有可客观参考支持的价值模型来确定；第三层级是不存在或很少存在公开市场价格信息，此时，公允价值需要某些主观判断和市场假设来确定。纵然准则给出了三种公允价值估值的确定方法，但是在现实的操作中，怎么使公允价值计量模式下的“数字”更接近公允、更接近“市场”，还是有一定的操作困难。 首先看第一层级下的估值技术。在此层次下，有公开的活跃市场，公允价值较好确定，可以直接根据市场报价确定金融产品的价值。但是当金融工具缺乏活跃的市场交易时，由于金融产品此时的流动性极低，不会也不可能存在市场交易价格和类似交易的市场价格，这时就需要我们借助各种估值模型来估计其公允价值，但是不同模型及使用
公允价值计量方式
人资社科Human Resources & Social Sciences >才智/182 浅析公允价值计量的方式 刘琦广西大学53007 摘要：随着世界经济的快速发展，经济环境的变动，新型交易工具的大量出现和使用，历史成本作为长久以来最主要的会计计量属性在计量方面的诸多缺陷也逐渐暴露了出来。因此，一个新的计量属性产生了，公允价值，这是一种能够对新型交易工具进行合理计量并真实反映会计经济资源的计量属性。公允价值出现后，逐渐被人们接受，并受到青睐。2006年2月15日，公允价值作为一种财务会计的计量属性被我国引入。在目前会计计量属性中，公允价值被认为是相关性最强的一种计量属性，被誉为未来计量方向的代表。然而，公允价值在应用中的问题也是层出不穷，这使得各国会计学界和实务界对公允价值产生了质疑。本文就公允价值计量方式进行相关的讨论。 关键词：公允价值；计量方式 美国在上世纪80年代爆发的金融危机中，使得大量金融机构破产，从而导致社会公众对美国银行体系的可靠性产生了怀疑，也因此引发了信贷与储蓄危机，同时也使得历史成本计量受到了质疑。这个时候，公允价值计量模式以面相现在和未来的特性引起了公众的注意，它能让金融机构即将面临的财务困境尽早地被监管机构及其他财务报告使用者获悉，因此，公允价值计量很快的就被会计界所接受。发展到今天，公允价值已被纳入国际会计准则，资产的计价必须运用公允价值计量方法，也是目前国际上最普遍的价值计量方法。 一、公允价值的含义 2006年2月，我国财政部发布了《企业会计准则—基本准则》，其中对公允价值这样描述：公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额[1]。 公允价值计量模式是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。能够根据金融工具产品价值对相关市场产生影响的因素，从而对其市场价值做出认定，因此，公允价值是最接近市场产品内在价值的价格。商品的内在价值是商品的本质特征，是客观的，无法替代的。因此，不得不承认公允价值是一种计量属性的既定事实，而且是计量属性中一个非常特殊的计量属性。 二、公允价值计量方式的优点 (一)使企业收益的涵盖面扩大 历史成本计量方式中，收入与成本和费用的差额是确认企业收益的主要依据；而在公允价值计量方式中，虽然企业的收益变小，但包括了历史成本计量方式中的部分，并且将非交易和未实现的资产价值变动形成的利得和损失也计算在内。也就是说，使用公允价值可以使企业收益确认的涵盖面扩大，财务状况和收益水平被更加真实合理的反映了出来，并有效的体现了企业的经营能力、现金流量水平、偿债能力以及抗风险能力，因此来看，无论是企业的收益确认还是信息披露都，公允价值要比历史成本显得合理有效。 (二)资产的实际价值能够被正确反映 在历史成本计量方式中，依靠取得时所发生的实际成本来反映和计量一个企业所拥有的资产，但由于这些资产的价值会根据市场环境的变化而浮动，这也就造成无法对其真正价值进行合理计量。而公允价值计量方式则强调账面价值与市场价值的吻合，因此，公允价值计量方式真正能做到让企业的资产与市场价值正确匹配。 (三)符合会计配比原则的要求 公允价值计量方式可以有效解决以往历史成本计量方式中产生的计量方式不相匹配的矛盾，让资产在使用过程中所损耗的成本和费用达到正确计量，充分实现与所产生收入的有效配比，从而符合了会计的配比原则。 (四)让信息或决策的质量提高 市场环境的多变造成在历史成本计量形式下，财务报告所提供信息的有用性和相关性在企业所建立的信息披露体系中得不到充分保证[2]。而公允价值计量方式就能够做到对所拥有的货币性资产进行正确的披露，同时还能合理确认企业的非货币性资产以及负债，从而可以为信息使用者的经营决策提供更加有力的支持。 三、公允价值计量方式存在的问题 (一)公允价值的确定有一定难度 从理论意义上来讲，公允价值有着无可代替的优势，然而在实际应用中却存在着不少问题，无法获取市场价值或实际价值首当其冲。许多具有不确定性、变动较大的交易给公允价值的确定带来了很大的困难，这就造成有可能使信息的可靠性和相关性无法达到要求，使信息使用者对信息的理解难度大大增加。 (二)经济环境对公允价值有一定的制约 目前，我国的市场经济体制已经初步完善，市场经济环境也逐渐良好，但是市场经济体系仍存在诸多的矛盾与制约因素，因此也限制了公允价值计量在实际中的应用。此外，新会计准则中关于公允价值计量的规定也过于模糊，有较大的缺陷存在，非常容易被企业的财务人员曲解或误用[3]；同时，允价值计量在一些具体准则中公也仅仅是备选方案，基本上还是处于会计计量的从属地位，从而也抑制了其根本性作用的有效发挥。 (三)公允价值有利于企业操纵利润 企业非常有可能利用公允价值来操纵利润，在合并报表后，一些上市公司一旦发现亏损的情况有可能会出现，就会通过恶意的债务重组来确认重组收益，从而使公司的当期损益发生变化，会计报表就会被粉饰，让公司的业绩能够维持。除此之外，一些上市公司极易利用公允价值来变更资产账面价值，以此进行当期损益的操纵。因为以上种种缘由，由于规范和监督的不完善，在实际应用中，公允价值计量模式的资产账面信息非常容易的就会被人为操纵，这样就会使得上市公司的相关投资者收到蒙骗，造成巨大的损失。 四、结语 总的来说，公允价值计量方式被新会计准则引入，对于我国会计发展来说，无疑是一项重大变革，虽然在实际应用中还存在诸多问题和弊端，但对于当前国内整体经济环境的发展趋势也是非常符合的，也使我国会计准则与国际会计准则及惯例充分实现了接轨与趋同。因此，公允价值计量方式在实际应用上需要企业或者对会计准则的使用者和关注者必须端正态度，正确理解公允价值的涵义，充分发挥其优点，避免人为的问题出现。随着我国市场经济体制的逐步完善，让证券市场的有效性不断提高。除此之外，企业在应用公允价值的时候，为了让其作用能够更好地发挥，还要对企业聘用的会计人员与外部审计人员进行严格考核，特殊培训，以达到提高专业素质水平的目的；同时，相关管理人员还要对公允价值应用过程进行有效的监督，通过各种方式，尽可能的让公允价值在改善会计信息质量中的积极作用得到充分发挥。 参考文献： [1]财政部。企业会计准则。2006年。经济科学出版社 [2]巩向华。浅议新会计准则中公允价值计量方式的应用。2009年 [3]]吴光辉，李秋荣。论公允价值在新会计准则中的应用[J]。现代向贸工业。2008 （02）
新准则下公允价值计量模式(一)
新准则下公允价值计量模式(一) 简介：新会计准则实施过程中的焦点问题之一在于公允价值计量模式的运用。文章根据实际情况，分析了公允价值运用过程中存在的问题，并提出了相应的措施。 新企业会计准则的实施，一方面体现了国内会计准则和国际准则的趋同更近了一步，为企业的发展提供了更好的机遇；另一方面，其巨大的变化给传统的会计模式带来了强烈的冲击，公允价值的应用就是其中一例。在38项会计准则中，有近50%的准则要求采用公允价值计量模式。公允价值的广泛应用，无疑成为了新会计准则实施中的焦点之一。 一、公允价值的含义 IASC认为：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。GAAP中将公允价值定义为：资产的公允价值是在非清算交易中，自愿交易的双方购买或销售一项资产的现时价值；负债的公允价值是在非清算交易中，自愿交易的双方发生或偿付一项债务的现时价值。FASB认为：公允价值是双方在当前的交易（而不是被迫清算或销售）中，自愿购买（或承担）或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额。我国新会计准则中，公允价值被定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。与其他国家对于公允价值的定义进行比较，可以发现“公平交易”、“熟悉情况”、“双方自愿”是公允价值确认的共同基础，同时也是确认公允价值的标准。 二、公允价值的认定 目前，对于公允价值的认定主要采取以下方式： （一）存在活跃、公开的市场价格，则以该价格为标准确认的价值即为公允价值 如果资产交易或负债清偿的标的存在着活跃的、公开的交易市场，在市场综合因素的影响和行业规范的制约下，其交易价格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提，因此具备“公允”的要求，可以作为公允价值的确认标准。这种公允价值的获取途径是比较便利和直接的，并且易于交易方接受并获得关注者认可，可以说是公允价值确认的理想状态。 （二）不存在活跃、公开的市场价格，则在多方询价的基础上，采用适当的估值方法，或由评估机构评估，作为确认公允价值的基准 如果资产交易或负债清偿的标的不存在活跃的、公开的交易市场，可以采用适当的估值方法，搭建相应的数据模型并选用适当的参数，参照各方询价因素，结合现金流量折现、期权定价等方法确认公允价值。 （三）不存在活跃、公开的市场价格，交易标的也不适宜进行评估，并且进行多方询价存在困难的，可以参考同类交易的市场价格，作为确认公允价值的基准 在这种方式下，同类交易标的的价格无法由市场直接获得，因此只能用类比的方式，采集同类交易价格，作为估值的依据。这样，如何选择确定同类交易就成了公允价值确认的关键。同类交易不仅要求选取物与标的具有物理上的同质性，同时其实施载体各要素也应具备可比性，比如期望现金流、期限等。 三、以投资性房地产为例谈公允价值运用中的问题 新会计准则规定，企业在进行非货币交易、债务重组以及接受固定资产和无形资产投资时，都由原来的历史成本计价改为了公允价值计价。不仅如此，利润表中还新增了“公允价值变动损益”项目来计量由投资性房地产和交易性金融资产公允价值变动带来的收益或损失。但截至目前，多家房地产上市公司对投资性房地产的后续计量没有采用公允价值模式。由于投资性房地产的成本价值显著低于其公允价值，因此，这一方面对上市公司业绩没有产生太大影响。 由于新会计准则未对投资性房地产采用公允价值模式作出硬性规定，这就给房地产上市公司留下了选择的空间。那么，众多房地产上市公司为何没有采用倍受关注的公允价值计量模式呢？具体分析其原因如下：
公允价值计量的论文公：浅谈公允价值计量的不确定性及其控制
公允价值计量的论文公 浅谈公允价值计量的不确定性及其控制 内容摘要:公允价值在提高会计信息的相关性上有着其他计量属性不可比拟的优势,但其计量的特殊性和复杂性导致了公允价值信息的不确定性,本文分析了公允价值计量的不确定性及产生的原因,并提出了合理控制公允价值不确定性的相关建议。 关键词:公允价值;计量;不确定性 中图分类号:F031.3 文献标识码:A 2006年新修订的会计准则体系在17个准则中运用了公允价值,标志着我国会计准则向国际趋同迈出了实质性步伐。尽管我国新会计准则“适度、谨慎地引入公允价值”(刘玉廷,2007),然而对于公允价值的衡量标准如何取得、如何选择估值模型和相关参数假设等方面都缺乏详细的指南,公允价值的确定在很大程度上还存在着不确定性,从而使公允价值计量可靠性受到巨大挑战。因此,探讨公允价值计量的不确定性产生的原因并对其进行合理控制,对保证会计信息质量具有重要意义。 一、公允价值计量的不确定性 在会计领域,不确定性历来都是一个重要的问题。笔者认为公允价值计量的不确定性主要表现在两个方面:公允价值计量所得到金额的不确定性、以及后续计量的波动性。 (一)公允价值计量金额的不确定性 我国企业会计准则将公允价值定义为,“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。公允价值的确定方法体现在公允价值的层级中:第一层次是直接采用相似资产或负债的活跃市场报价;第二层次是采用类似资产或负债的(活跃或者不活跃)市场报价并做出适当调整;第三层次是采用估值模型计算确定。第一个层级确定的公允价值实际上就是市场价格,具有可验证性,然而,我国证券市场作为一个新兴市场,市场有效性尚待检验,投机、炒作等非理性投资行为普遍存在,股票市场上的公开报价也可能并非真正公允。第二层级,会计人员需要根据企业所持资产或负债的主要特征,寻找类似资产或负债的市场信息,并根据资产或负债特有属性对所获信息进行调整,考虑的调整因素,包括地点和状况的差别、相似程度的差别和交易量的差别等,而这些需要会计人员的职业判断予以确定。第三层级,运用估值技术确定公允价值。从实践上看,不活跃市场条件下公允价值的确定主要现值技术,它具体包括以下五个基本要素:对未来现金流量的估计、对这些现金流量的金额与时间安排的可能变量的预期、用无风险利率表示的货币时间价值、内含于资产或负债中的价格的不确定性、其他难以识别的因素等。这五个要素都需要大量的估计和判断,正是不确定性问题的体现。 (二)公允价值后续计量的波动性 资产负债表日,采用公允价值对会计要素进行后续计量,公允价值的变动要计入当期损益,由于外界因素变化的多样性,公允价值用于后续计量有可能调增当期损益,也可能调减当期损益,这将加大利润的波动性。而且在变幻莫测的市场中,对公允价值变动收益是否实现的判断面临很大的困难,主观认定很可能并不理性。 二、公允价值计量不确定性产生的原因 (一)市场方面的原因 我国公允价值计量所依存的市场环境并不完善。一方面,目前还有相当一部分资产或负债缺乏活跃的市场,难以通过市场取得有关公允价值的完备信息。另一方面由于非市场化的因素的存在,存在的活跃市场还会受到某些非市场因素的影响,虚假信息、操纵价格、内幕交易、极限投机现象广泛存在。此外,作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不
历史成本计量模式与公允价值计量模式
姓名：骆丹：学号：1509030086 班级：会计专硕一班上海世茂股份有限公司使用公允价值计量案例分析 摘要：本文主要分析了上海世茂股份有限公司运用公允价值模式计量投资性房地产的案例，并总结了采用公允价值模式计量后，世茂股份相关的会计科目的变化，进而影响其净资产、利润和所有者权益。就目前来看，相比成本模式，公允模式下各项财务指标都呈现更佳的状态。 上海世茂股份有限公司（下文简称“世茂股份”）于1994年2月4日在上海证券交易所上市，证券代码为600823.公司前身是以零售、批发日用百货用品为主营业务的上海万象集团公司，从1994年才开始对房地产进行投资，并延伸到了一系列与房地产相关的配套业务，例如广告装潢、家具等，使得该集团拥有了多元化经营的能力。又因为该公司地处黄金地段，集经济、人才、市场、交通等一系列区位优势于一身，满足了其走向国际市场的需求。2007年，世茂股份首次出现投资性房地产这个科目，并选择了成本计量模式。 从表3可以看出，在公司采用成本计量模式对投资性房地产进行后续计量时，投资性房地产占公司总资产的比例极低。 通过世茂股份的年报发现，世茂股份的投资性房地产主要位于北京、上海等大城市，这些城市的房地产交易较为频繁，拥有有利的市场环境。由于具有较好的市场条件，因此客观上公司具备了采用公允价值计量模式的基础。同时，采用公允价值计量模式对投资性房地产进行后续计量，会使公司的财务情况、经营业绩等指标得到更加客观、真实的反映。这对投资者而言，既能进一步全面了解公司状况，又能够有效地判断公司的自身价值，尤其是涉及投资性房地产项目的价值。
鉴于客观条件成熟，主观上又有利于投资者的价值判断和决策，公司对投资性房地产的会计政策及会计估计进行了修订，制定了《上海世茂股份有限公司投资性房地产公允价值计量管理办法（试行）》，于2009年6月1日起变更为采用公允价值模式对投资性房地产进行计量，以小心谨慎、保守稳定的态度估计公允价值，并区别不同种类的物业使用不一样的方法确定其价格。总的原则是，对于投资性房地产项目，若公司自身拥有交易价格，就以该公司提交的同一时期房产出售价格或房产的上报价格作为估值基础；如果没有确定的交易价格，则进行大范围、多角度、多视点的广泛市场调查。 下面逐项分析采用公允价值模式对投资性房地产计量后对世茂股份相关会计科目的影响。 第一，对成本的影响。这里的成本包括信息收集、信息甄别、聘请专业评估公司等发生的支出。具体来讲，在确定公允价值时，由于世茂股份首次采用公允价值计量模式，还没有找到适合自己的定价系统，只能从相关市场上寻找有关类似的房地产定价信息，这必然增加获取公允价值的成本，同时不同市场中介提供的定价信息差别很大，公司在获取外部信息的同时必然增加甄别成本。假如交易频繁的房地产市场没有被公开，那么公司得到信息的方式只能是通过繁琐的估值技术。这样做不仅会造成很多人力和物力的消耗，而且采用公允价值计量模式需要每年聘请独立的评估师进行评估和披露，这些都增加了成本。 第二，对折旧的影响。按照准则规定，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销。公司在2009年更改会计政策后，对2008年追溯调整，调减由于折旧计提的管理费用1019737.92元，调增由于计提折旧减少的利润1019737.92元。此后也不再对投资性房地产计提折旧，减少了管理费用，增加了利润，削弱了费用的“税盾效应”,公司间接地将会承担更多的税负。 第三，对税收的影响。从对折旧影响的分析可以看出，折旧的减少导致可抵税项目的减少，使公司将承担更多的税负。虽然会计上对投资性房地产公允价值变动进行确认，导致公允价值变动损益增加，利润出现大幅度增长，由于税法上对此类收益不予确认，不会对企业当期所得税造成影响，但会形成递延所得税负债，在公司收益实现当期即公司出售投资性房地产时纳入当期应缴所得税中进行征收。
公允价值获取技术研究论文
公允价值获取技术研究论文 一、公允价值计量的层级理论研究 现阶段关于公允价值这一计量属性研究的重点已经转向如何更好的使用，使其更好的 服务于市场经济。其层级理论研究主要包括以下内容： 一公允价值计量概述 公允价值运用主要解决的是会计信息的可靠性和会计方法的可操作性，黄世忠认为随 着电脑技术突飞猛进的发展以及理财学对金融工具计量模型研究的日臻完善，会计界完全 有能力解决公允价值会计的这两个关键问题，即公允价值会计在技术上是可行的。公允价 值的获取要有科学的方法和严格的操作程序，以实现在实务中的可操作性。FASB在2021 年发布的SFAS157把用来计量公允价值的估价技术划分为三个次序，三个层级的确认原则为：把同质资产或负债在活跃市场上的报价定为最高层级的参数，把不可观察的输入因素 定为最低层级的参数，中间层级的参数则是最高层级的参数之外的直接或间接可观察参数。IASB2021年5月发布的《公允价值计量》征求意见稿中，根据计量公允价值的估值技术所依据的变量确定了三个层级，这与美国的三级层次理论相似。 二我国关于公允价值的层级理论研究 我国在参考和借鉴美国与国际上相关的研究成果以及考虑国情的基础上，也明确提出 了公允价值估值应当依次考虑的三个级次，引入了“公允价值运用的三级次”理论：第一 级次是资产或负债存在活跃市场的报价，第二级次是以同类资产在活跃市场的报价为基础 进行调整的金额，第三级次是采用估值技术确定其公允价值，通常采用未来现金流量折现法。一般认为，第一层级变量是计量公允价值最好的依据，但是越是这样的数据受到的限 制性条件就会越多，就会越不容易取得，比如第一层级要求的“计量日”“、活跃市 场”“、相同资产”等，若不符合条件则需要转入使用下一层级的变量。规范三个层级之 间的转换问题是公允价值计量的重要问题，这样就可以减少不可观察变量运用的主观随意性。细分中间级是层级之间转换的重要内容，中间级首先考虑的是活跃市场上相似资产或 负债的报价，其次是非活跃市场上图1计量层级与获取方法之间的对应关系相同或相似资 产或负债的报价，再次是市场报价之外的直接可观察变量如报价期间内可观察的利率、收 益曲线、波动性、信用风险等，最后是由可观察的市场数据推算或关联性证实的变量。 二、公允价值获取方法研究 公允价值计量层级解决的是计量时所依据变量的优先选择次序，那么当变量具备时， 就是利用所选择变量如何获取公允价值的问题，这就涉及到获取技术。公允价值的估价方 法和计量层级具有一定的联系，公允价值的计量应采用与特定的环境相适应且可以获取足 够数据的估价技术。从图1可以看到计量层级与获取方法之间的对应关系。