超短线操盘攻略

字号：大中小职业超级短线交易系统

原创: 心如止

一、赢利目标的设定：

(一)月赢利目标：是短线帐户需努力达到的目标，是超级短线帐户的核心考核目标

1、大盘指数月涨幅+5%以上，帐户赢利目标为+30%(上涨市)

2、大盘指数月涨幅在-5%~+5%之间，帐户赢利目标为+20%(平衡市)

3、大盘指数月涨幅-5%以下，停止操作，空仓休息、帐户赢利目标为+0%(单边下跌市)

期间若有好的操作机会，最高半仓操作，操作资金赢利目标设定为+10%(不亏损为第一原则)

(二)周赢利目标：

1、只要处于操作状态，周赢利目标设定为+10%，并以超越大盘涨幅1倍为基本目标

2、行情处于要达到周赢利目标(+10%)很困难，感觉帐户增值压力渐大时，应谨慎操作，收缩战线，将周目标控制在盈利即可的状态

3、资金帐户收出周阴线，需高度警惕，周末检查：

(1)行情是否已无赚钱机会？

(2)操作心态是否出现问题？

(3)操作节奏是否出错？

对照检查以上3个因素中哪个因素是造成帐户收阴的主要原因？并制定下周详细的应对手段，情况不明即清仓退出休息，彻底查找原因、帐户周阴线是复利增长的大敌

4、资金周阴线-8%以上或者二周连阴，必须无条件退出，清仓休息，查找原因，并根据市场变化重新制定新的赢利计划(比如月计划+30%调整为+20%等等)

5、最理想的资金周线形态为周连阳，间或大阳，并作为一个重要目标追求

(三)日赢

1.帐户2连阴需高度警惕，3连阴需无条件退出交易，检查原因

2、周内日阴线多于阳线，或小阳与大阴组合，或连续2周阴多阳少，都是行情或帐户处于不良性的典型状态，必须将仓位降低至半仓以下(情况不明则空仓退出)，并强迫自己跳出原来的思维惯性，检讨行情和操作记录及帐户处于的状态，查找原因，及时作出调整

3、市值徘徊不前时，第一反应应降低操作仓位，忌满仓急躁操作，追求不切实际的目标、这一点非常重要！

4、最理想的资金日线形态为阳多阴少，大阳小阴组合、周5连阳或4阳1阴为资金日线的追求目标

二、买卖步骤：

1.行情分析：

(1)目前大盘行情处于1.上涨 2.震荡3.下跌三阶段的哪个时期？

(2)政策风险分析：政策处于默许投机的纵容期还是基于风险控制的投机打压期？

(3)各类型资金目前的战斗状况——打压收筹期？拉升期？出货期？其中拉升和出货期的短线机会最大

(4)近期热点题材及个股分析，龙头领涨板块及个股分析，行情可操作分析，短线赢利难易分析，最新暴利机会与技巧分析

2.帐户及心态分析：

(1)帐户处于良性状态还是非良性状态？市值徘徊不前还是趋于恶化？

(2)操作心态处于：

1)心态平和，能紧跟市场热点，不急不躁，大势及个股判断准确，心态良好

2)心态处于暴利后的亢奋期，信心膨胀，盈利预期不切实际，对行情判断不客观，一厢情愿，幻想，失眠

3)心态处于失利后的消极期，信心不足甚至低迷，怀疑自己的决策，情绪起伏，易怒，患得患失，买卖频繁，无章法及计划可循

4)生活中有严重影响心态的事件(家庭及感情等)发生，心态浮躁

(3)行情节奏把握能力检查：最近能经常跟上行情热点吗？

3.买卖点选择：

(1)品种买卖及时机买点，突破形态定式研究，最新暴利品种及技巧，新活

跃品种分析，逆反心理运用，错误买进后的纠错措施、

(2)卖点：终极卖点还是拔档时作差价的期间卖点？止损卖点？如何突破原

有惯性思维卖出强势的品种后发现错误第一时间反手买回的纠错应对措施？如

何在分时图的第二第三波时高点卖出？

三、下单操作的具体战术：

1.买进时点：

(1) 买入涨停板——强势市场时，前一天形态良好，早盘集合竞价时高开+3%左右，集合放量，于集合竞价抢单介入期待当天涨停板、(非明确的强势市场初

期及行情后期不适用，风险太大，需承担一天持仓的风险)

(2)新股进入“低开高走，平开高走，高开高走”循环时，在对新上市品种做基本面及消息面分析的基础上集合竞价时买入、目的：买进开盘价即最低价的新强势品种，操作得当有暴利，特别是市场环境良好的情况下

(3)强势市场时周五下午2：30后突然放量走强的品种，有可能成为下周的强势热门股，特别是该股前期技术走势良好时胜算很大

(4)高开强势品种：中午左右时段缩量时的买进机会，特别是大盘调整时顺

势打压挖坑位的最佳买点，要求：耐心跟踪寻找最佳买点

(5)市场刚转强势时涨幅及换手率居前的个股(特别是周涨幅前20名)操作得当有跟对行情龙头的可能，获取超额暴利

(6)前一天强势的品种(特别是盘子较大最好)，第二天第一个小时缩量调整感觉调不下去时是个很好的强势股买点

(7)弱市及平衡市，尽量不在上午做买进操作，以回避当日持仓不能卖出的风险，特别是当日单边大跌的“突然死亡”风险

这时较佳的买点：在中午前后的缩量低点及下午2：30后形势明朗后的安全买点

明确的下跌市中绝不能在上午买进操作、

2.个股买点：

(1)突破形态定式买入法

(2)板块龙头，游资接力品种，突然爆发强势品种的第一时间强行抢入买点

(3)强势品种的空中加油买入点

(4)行情启动前的挖坑买点及缩量回调坑式买点

(5)较大流通盘品种第一根大量大阳后有胜算很大的从容买入点

(6)周连阳的慢牛品种可在期快速启动的买入其主升浪，胜算很大

(7)买入强势品种后的连续操作期为1——2周，每日内买卖做差价，但不能让利润断层，特别是在大盘强势时、

(8)板块强势时，只能买进龙一龙二，跟风品种不做、后期收益+10%的品种不做、

(9)强势股进入强势拉升时，强势区一般能持续1——2周，在这区间的回调缩量低点都是好的买点，特别的空中加油模式胜算最大

(10)市场热烈，超大盘股(中石油，工商银行等)启动时，往往有很安全的买点，连续3--5日，是风险最小的短线获利机会、

(11)超强品种回调几日后缩量，有一次+10%以上强反弹的安全买点，大盘良性时安全性很高、(李帆模式)、但只做一次后即可放弃

3.卖点：

(1)强势品种放大量收阴(强弓之末)，但行情刚起时需耐心区分空中加油与强弓之末的不同技术特征

(2)强势品种的日内高卖低买回的拨档子操作，特别是强势初期

(3)错买品种的第一时间认错卖出的果断止损手段、止损点间接卖出

(4)跌停板的几何竞价卖出技巧(前一晚结算完的第一单)

(5)决定上午市卖出时，选择分时图的第二上升波或第三波的最佳卖点

(6)大盘指标背-----------------离二次后往往形成变盘信号，随时准备退出，特别是价量背离时

(7)涨升品种杂乱无章(强势行情末期)，很难定击热门品种，造成帐户市值徘徊不前时，第一时间退出，谨防变盘

(8)大盘变盘时的第一轮下跌帐户的损失最大，这时该需强制突破原有思维惯性，轻仓操作，保住利润、最重要！！！

4.仓位控制:

(1)行情良好，帐户良性时，应全仓单一品种激进操作，追求利润最大化、满仓操作的职业帐仓的利润保障

(2)行情及帐户不利时，应严格执行空仓纪律，这既是职业帐户的基本要求，也是帐户良性及新机会把握的根本保障

(3)大盘处于风险期，或者帐户处于不良性状态时，最大仓位不能超过50%，将或有损失把握在可控范围内

(4)操作ST个股时，单只品种介入资金不能超过总资金的30%，最大限度降低不确定风险、操作ST个股时可同时入仓1——3只分散风险

四、帐户管理，心态控制，风险控制手段

1.高度重视帐户市值的日k线组合，重点围绕周收益率与大盘涨幅的对比进行帐户管理、周收益率是帐户的核心考核目标

2.帐户处于良性状态还是非良性状态？市值是徘徊不前还是趋于恶化？或者有趋于恶化的迹象与预感？

3.三种心态(平和期，亢奋期，消极期)与帐户市值的客观印证，得出目前市场和帐户处于何种阶段、总结调整

4.生活中有影响心态的事件发生时需暂停操作、

5.高度重视完全清仓退出交易的风险控制手段，这是一种职业素养要求、休息也是一种战斗

6.手持现金，不轻易下单，一旦下单，务求一击必中是一种职业短线交易的生存本能

五、最新暴利机会及技巧跟踪：

1.高度重视市场出现的最新暴利机会，并跟踪研究其手法，力求第一时间破译暴利密码，跟上暴利节奏、

2.前期长期不活跃品种，一旦激活往往有很强的暴利效应，可从容跟进、这样的品种不受前期高点约束，可走出天马行空的新行情，只需跟踪判断场内资金的动向即可，这样的品种往往有让你从容撤退的时机、不必急于兑现利润、

3.新品种的暴利机会是职业帐户获取短线暴利的重要手段

4.突破原有思维惯性是职业投资者的基本技能和要求

5.股市常常是培养错误投资理念的场所，当一个理念被多数投资者接受后，原来的趋势就会发生变化

6.反弹行情的判断标准：

(1)个股反弹幅度大部分超过大盘涨幅是一个有连续性反弹的基本判断标准

(2)均线形态是否改善

(3)有3至5个领涨板块

7.反弹是否结束的4个判断标准：

(1)大盘调整的时候幅度不能大

(2)调整时要缩量

(3)热点不能溃散，不能丢盔弃甲

(4)市场不能出现杀跌的情况

短线操作技巧：

当日涨幅排行榜中显示的条件：

1)当日排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。

2)第一板中如所有个股的涨幅都大于4％，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。

3第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5％的股票少于3只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。

4)第一板中如所有个股涨幅都小于3％，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。个股涨跌股只数的大小对比显示的条件：

(1)大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。

(2)大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下

跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。

(三)大盘涨跌时成交量显示的条件：

大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系

不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。

二、短线选股条件（符合以下条件越多，成功率越高）

1、选有利好消息的个股，热炒板块

2、放量，换手率高,

3、K线：K线处于W底，V型底，下降契形形态；日K线、周K线均处于短期低位

4、均线：

短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均

线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表

现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时

买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。

5、日走势图：在短时间内有量的突然拉升。

6、筹码分布：筹码集中度高，现时股价只小幅度偏离筹码集中带。

三、短线心理

1、设置好止损，绝不可以短线长做。

2、若出现误判，该股5日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。

3、量能缩小〈1，坚决出场。

一、“攻击临界点”的定义及技术要点

个股放量攻击技术形态颈线位时，在攻击量能已经有效放大，但突破颈线位还在3％幅度以下时，这是短线的绝佳买点。

二、“堆量上行节节高”的定义及技术要点

个股处于上升途中，当它的成交量无法连续放大时，它会通过在一个小的价格区间连续几日的量能堆积来达到超过前一个高点的最大量的目的，形成波峰最大量逐渐减小的持久上升通道，并正好受到平行上行的13、34、55日均线系统的有力支撑。上升通道下轨，也正好是13日均线的零乖离位置，是短、中线绝佳进仓点。

三、“旱地拔葱”的定义及技术要点

个股经过连续的下跌或是回调，当反弹或是反转的第一根阳线就是涨停板或是9个点以上的大阳线时，后市往往还有10％以上的上涨空间，第一根阳线涨停价附近就是短线的绝佳进仓点。

四、“小阳放量滞涨”的定义及技术要点

当个股连续放量上攻时，只收出连续的十字小阳线，这是多头强烈上攻受阻的表现，在缩量蓄势后，还会有一波继续上攻创新高的机会，放量后的缩量回调时，这是短线绝佳进仓点。

五、“轻舟越过万重山”的定义及技术要点

个股从一个阶段性低点起涨，在累积涨幅不大的情况下，以3％以下的换手率有效突破并站稳年线(233日均线)后，回挡年线的位置是短线中期的绝佳进仓点。

六、“空头强驽之末”的定义及技术要点

个股脱离13、34、55日均线出现快速地连续向下回落当股价的的13日均线负乖离达到－20％左右时(庄股和问题股的下跌除外)是短线的绝佳进仓点。

七、“空头承接覆盖”的定义及技术要点

个股在均线出现的反压下出现了快速下跌，随着下跌接近最低点，升拉出现，越跌越放大的成交量伴随着跌幅越来越小的阴线当出现了一根缩量阳线盖过了下跌的最后一根也同时是成交量最大的阴线实体时，缩量阳线的最高点附近是短线的绝佳进仓点。

八、“黄金买点”的定义及技术要点

个股从中期的最低点在连绵阳线(最多夹杂一到两根横盘小阴线)不间断上涨，当累积涨幅达到30％以上见顶后，以连续的阴线回落到第一波的0.382、0.5、0.618黄金分割位，是

短线的绝佳进仓点。可分批大胆买进。

九、“假阴线”的定义及技术要点

个股在收出一根涨停板之后，次日继续放量超过涨停板的量能攻击重要技术压力位时，收盘受阻回落，只收出一根带长上影线的涨幅在一个点左右的十字小阴线，这是主力强烈的做多遇阻的表现，次日往往会继续上攻，十字阴线的收盘价附近是短线的绝佳进仓点。

十、“颈线位量超”的定义及技术要点

个股放量攻击技术形态颈线位，当它放大的成交量已超过前几个颈线位高点的最大量，但股价还未突破颈线位时，它在颈线位下缩量蓄势时，是短线的绝佳进仓点。

十一、“直破多头线”的定义及技术要点

个股依托平行45°上行的13、34、55日均线向上运行，个股的加速上扬带动13日均线陡峭上行时，个股突然快速掉头连续下跌，未受任何支撑地跌破还在上行的13日均线时，在接近34日均线位置，是短线的绝佳进仓点。

十二、“拨云见日”的定义及技术要点

当个股的MACD指标中的MACD和DIF两条线伴随着红色柱状体的放大，从0轴下上穿到O轴之上，当MACD的红色柱状体在O轴以上第一次缩短，乃至发出绿色柱状体，但不远离O轴，也是个股收阴线回调之时，是短线的绝佳进仓点。

十三、“高位巨量换手”的定义及技术要点

个股运行在平行上行的13、34、55日均线之上时，突然收出连续巨量阴线，但阴线未破13日均线，且巨量阴线的跌幅逐渐减小时，只要有缩量阳线在13日均线上覆盖过巨量阴线的实体时，阴线的收盘价附近就是短线的绝佳进仓点。（中国证券网）

什么是超短线

在了解什么是超短线前，我们不妨先谈谈什么是短线。什么是短线呢？短线就是买进后，持股时间较短而获利相对较高的一种操作方法。

的确，操作时间短是短线的一个最大的特点。然而，这个时间短是相对于个体而言的。持股一周以内是短线，持股半个月是短线，持股一个多月也叫短线。而正因为短线的种类不同，其操作方法也是不同的。

比如说，持股一周以内的短线操作就是狙击正在高速行进中的股票，一般是追涨的。而对于一些持股时间比较长的短线操作，一般选择在上升通道中的股票，逢低吸纳。不但如此，他们的出货方法也不同，前者是该股一旦失去攻击能力就立即走人（图1），而后者是图形一旦走坏就出局观望（图2）。

图 1 图2

在技术图表上，前者在操作时依据的是该股的分时走势图（图3）和30分钟K线图（图4）而后者主要是依据该股日K线发出的买卖信号（图5）。

图 3 图4 图 5

在这几种方法中，到底哪一种更具有实战操作性，且利润空间最大呢?我感觉持股一周以内的短线操作是最佳的专业投资方法，这也就是我们所说的超级短线。

为什么说一周以内的超短线是最佳的投资方法

首先，从股票的运行方式来讲。一个股票在上升过程中一般包含:缓慢上升，震荡整理和加速上升。总之是一个很复杂的运行过程。如果说参与时间比较长的话，那么他参与的是该股运行的整个过程。而超短线参与的是该股的加速过程，至少也是上升过程。这样就避免了该股的调整过程，提高了资金的利润率。

超短线的出局是以目标股失去攻击力为依据的，所以可以避免一定的风险，同时也避免了上下坐“电梯”。

另外，参与时间较长的短线选择的是一个趋势（图6），在熊市中一般是不可以参与的。而超级短线参与的是该股的一段上升过程（图7），受市场影响不是很大。

图 6 图7

从预测性来分析。世界上万事万物，他们在短期内的运动规律是可以较好的预测的，而时间越长预测的成功性越差，甚至根本就测不准。股市也一样，时间越长，可预测性越差，随之而来的就是风险。当然，超短线也有风险，如系统性风险和非系统性风险。而较高的利润是化解风险的一个利器。

从人的心理来分析。超短线每天买的或者持有的都是一些高速行进中的股票，她对投资者的心理影响是积极的、正面的。因为这种快速的赢利会使人兴奋，兴奋的同时会使投资者对下次的操作有积极的影响，从而每次操作都能保持良好的心态。

短线盘进出的原则是：宁可有盘面的止损，也不能失去市场的机会。所以，机会是放在第一位的。这才有了敢于认错的决心，才有了集中兵力打歼灭战的勇气。

中长线盘的进出原则是：宁可失去眼前的机会，也不能有仓中股票的止损。所以，利益是放在第一位的。这才有了因小错而铸大错，才有了面对众多的强势股心有余而力不足。

不是每个人都适合做超短线

因性格的不同，炒股的思路及方法也就不同。强求是不行的，都有一个实践的过程，这个过程并不都是赢利的过程。但我们总想通过主观的修正使他成为全赢利的过程。

有些时候，面对失去的机会，你会宽容自己，找出这样或那样的理由。有时面对长期的被套，你也会将错就错，便有了不求活得最好，但求活得最长之说。

所有的理由都成立，因为市场正反面的事例都会为这种说法提供有力的佐证。

那又如何呢，就像K线图一样。你的K线组合总是下跌换档。何处是底，我敢说在你言底之时，下面还有一个潜伏的大底。

而你的K线组合，却总是小阴小阳。何时能拉出突破的长阳呢？关键点位的大胆出手是你成功的可靠保障。

市场的公正就在于他为所有参与的人提供了同等的机会。市场的结果又是如何呢，有些人短线进出一发而不可收拾，天天阳线换档。而有些人却因思维僵化而在机会面前默默地站在一旁。

弱势股之弱，包容了弱势的思维、过时的定律及因弱势而引发的一切辩解。

强势股之强，包容了强势的思维，超前的定律及因强势而引发的一切能量。

在你有了短线的分分秒秒以后，你看重的是所有的市场机会。你也知道，不是所有的机会都能抓住，抓住其中的一次就可以使你享受半年。这仅仅是一次出击，但这次出击是你对过去固有的老式思维的一次成功突破。

在你有了中长线的月月年年之后，你丢掉的是所有的市场机会，你抓住的是通向封闭自我之门的把柄。当你坚决地走进去之后，你会发现这里的理论基础是何等的牢固，牢固得让你远离激情，在春天的季节也不会开花结果。

证券市场是允许所有的思维方式及操作手法存在的。但你能否在这个市场用事实来证明你的存在，能否运用市场的规律，能否运用市场这个突破口，来实现你最终人生的突破。

总而言之，超级短线是短线中的精髓。与此同时，超级短线在技术上是非常复杂的，要求很高，甚至是苛刻的。要想成为超级短线高手，必须经历千锤百炼。

做好超级短线要有超级心理

只铁曾经说过，“炒股就是炒心，炒境界”。

良好的心态是投资的灵魂，其重要性可见一斑。良好的心态会带来良好的操作，良好的操作又会带来良好的心态，从而形成一种良性循环。而一次糟糕的操作如果影响了你的心态，糟糕的心态会使下次操作更糟糕，从而进入一种恶性循环，是非常恐怖的。

对于超级短线而言，保持良好心态的重要性是不言而喻的。甚至说保持良好心态是超级短线狙击成败的第一要素。

那么，如何来培养一个良好的心态呢？首先还是要从不良心态谈起。只有消除了不良心态。一种符合超级短线的良好心态就会慢慢的形成，使你在股市里游刃有余。

不良心态归根结底为恐惧和贪婪。

恐惧主要在买入阶段，表现为怀疑、等待、放弃、后悔、兴奋、追入。

当一个股票从底部反转起来的时候，很多投资者对它是怀疑的，为什么呢？因为人的感观在时间上有一定的滞后性，也就是通常所说的惯性。然后就是等待，等待符合它进场的技术点位，可是由于熊性思维的左右，当这个技术点位出现时投资者一般会认为股价已高，没有必要再进场了，于是就放弃。而当该股

继续上升时，投资者会后悔自己当初在设立的技术进场位为什么没有进去。股价继续上升，投资者终于从后悔到兴奋，不顾一切地扑进去，但是由于没有抓到中间部位，或者说进在头部，其风险是不言自明的（图8）。

图8

贪婪主要表现在卖出阶段，表现为想像、等待、期盼、失望、害怕、割肉。

一般投资者买入一只股票后会去想像，想像该股会涨到多少多少元，其实就是这样的想像影响了你的卖出操作。想像过后就是等待，等待股价的继续上涨。然而，该股却筑顶回落，可是投资者依然是期盼的，期盼该股能够再创新高。可是，该股却出现了慢慢滑落，于是投资者又从期盼到失望。

该股从慢慢下跌到加速下跌，投资者开始害怕，最后终于匆忙“割肉”。可惜，该股可能就在底部了（图9）。

图9

这样一系列盲目的进场和“割肉”，怎么会不搞砸投资者的心态呢？

知道了错误的心态后，就要培养良好的心态。

买进时，要严格按照技术要求，它要求你买你就买，不要害怕，像木头人一样。一旦错过机会不能盲目进场或者说随便改变操作方法，而是重新研究选择技术进场点位，或者干脆放弃这支股票选择其他机会。

卖出时，也要严格按照技术要求，它要求你卖你就卖，不要贪婪，像木头人一样。一旦错过机会，也应选择恰当的机会出局，甚至可以卖低出局，不恋战。

操作失误怎么办？首先，还是要端正心态，不要紧张。

其次，就是要研究技术条件，如果说真的不行的话，要果断出局，没有关系的，因为没有人能确保每一次操作都是正确的。如果说还可以持有的话，可以继续持有等待出局的机会。最后，就是要总结自己操作失误的原因，亡羊补牢，为时不晚。

总而言之，在超级短线的狙击中，不应该夹杂着个人的情感在里面，否则将影响我们超级短线的成功率。

在各种市场状态下超短线的操作策略

从宏观而言，市场一般有三个主要组成部分，牛市、熊市及其牛熊转换阶段。转换阶段主要是指造顶和筑底。

对于每一个阶段而言，我们的操作也是不同的。我们不妨逐个分析。

1．牛市

5周、10周、30周均线金叉，并形成多头排列。这时，我们可以判断牛市已到（图10）。

① 5日、10日、30日均线金叉，并形成多头排列，大盘正处在上升阶段（图11）。

积极操作，可提高持仓比例甚至满仓，对被狙击个股的条件要求可相应提高，并可延长持股时间（5～10天）。

图10 图11

② 5日、10日、30日均线死叉，并形成空头排列，大盘正在调整阶段（图12）。

适当操作，降低持仓比例，持股时间可相应缩短（2～4天），应回避炒高的个股。

图12

③牛熊转换构造大型顶部

10日、20日、30日均线死叉，并形成空头排列。半年线、年线上升趋势减弱或逐渐走平。大盘构筑复杂顶部，一般是双头或头肩顶（图13）。

减少操作，降低持仓比例，持股时间一般（1～3天）。

2.熊市

5周、10周、30周均线死叉，并形成空头排列，这时可以判断熊市已到（图 14）。

① 5日、10日、30日均线死叉，并形成空头排列大盘处在下跌阶段（图15）。

图13

图14

图15

减少操作，持仓比例很低甚至空仓。急跌后可抢反弹，持股时间一般（1～2天），降低利润预期。

② 5日、10日、30日均线金叉，并形成多头排列，大盘处在反弹阶段（图16）。

图16

适当操作，可提高持仓比例，狙击个股的条件要求可相应提高，持股时间（3～6天）。

③井喷行情后一般会形成反转单头或双头。反转过程可视为小熊市（仍属上升周期）（图17）。减少操作，适当降低持仓比例，回避炒高个股，把握个股机会，缩短持股时间。

图17

④熊牛转换构筑底部（图18）。

5日、10日、30日均线金叉，并形成多头排列。

半年线、年线下降趋势减弱或有走平迹象，大盘构筑复杂底部，一般双底、三底、头肩底。

适当操作，控制持仓比例，持股时间较短（1～3）天。

底部的井喷可视为小牛市（图19）。

图18

积极的操作，提高持仓比例或满仓，对个股要求相应提高，持股时间稍长（3～6天）。

图19

从微观而言，市场可分为上涨市、下跌市和震荡市。而每种市况又可区分为几种不同的情况，当然其操作的方法也不尽相同。

1.上涨市

①震荡上扬（图20）。

股指震荡上扬，成交温和放大，表现为上涨个股多于下跌个股，且涨幅在5%以上的不乏有之且下跌个股跌幅一般不超过2%。说明大盘在上涨初期或中期。超级短线可积极运作，加大持仓比例或满仓。

图20

②单边上扬（图21）。

股指单边上扬，成交有所放大，说明大盘处在上涨的中期或中后期（成交过于放大说明在上涨的中后期），上涨个股远远多于下跌个股，且有一些股票被封于涨停板，下跌个股较少且没有大幅下跌的。超级短线可积极且谨慎的操作，但应控制一定的持仓比例。

图21

③冲高回落（图22）。

图22

股指冲高回落，成交量明显放大，说明大盘在上涨的中后期或后期。表现为很多股票冲高回落，甚至跌破均价线。超级短线可减少操作，不宜追涨，降低持仓比例。

2.下跌市

①震荡下跌（图23）。