证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第1972篇)

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职

业资格考前练习

一、单选题

1.A公司的每股净资产是3元，A公司的可比公司B公司的市净率为2，则A公司的股票价值为( )元。

A、2

B、2．5

C、3

D、6

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【知识点】：第4章>第4节>二、股票估值方法

【答案】：D

【解析】：

市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似。

先确定可比公司的市净率作为目标公司估值的市净率倍数，然后使用下述公式计算目标公司股票价值：

每股价值=每股净资产×市净率倍数

2.证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，包括( )。

①派发股息

②派发红股

③派发资本利得

④派发利息

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

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【知识点】：第3章>第4节>三、证券登记结算公司

【答案】：B

【解析】：

证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。

3.以下对证券市场监管意义的描述错误的是( )

A、加强证券市场监管是保障广大发行人合法权益的需要

B、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

C、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

D、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

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【知识点】：第3章>第5节>一、证券市场监管的意义和原则

【答案】：A

【解析】：

证券市场监管的意义

(1)加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要

投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管，只有这样，才便于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投资者能够比较正确地选择投资对象。

(2)加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

为保证证券发行和交易的顺利进行，一方面国家要通过立法手段，允许一些金融机构、中介机构和个人在国家政策法令

4.在证券分析中，对( )因素的分析被称为基本面分析。

①宏观经济和证券市场运行状况

②行业前景

③政治及其他不可抗力

④公司经营状况

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：D

【解析】：

宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对将来股价预期，从而影响当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。在证券分析中，通常把

这三类因素统称为基本因素，对这些因素的分析就是基本分析或基本面分析。

5.按照《证券期货投资者适当性管理办法》第三条的规定，适当性管理工作包括以下方面内容( )。

①向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政规范、本办法及其他有关规定

②在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险

③基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险登记等因素，提出明确的适当性匹配意见

④将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任

A、①③④

B、①②③

C、②③④

D、①②③④

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【知识点】：第3章>第2节>三、个人投资者

【答案】：D

【解析】：

考点：考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。根据《管理办法》第三条的规定，适当性管理工作是指“向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任”。

6.下面关于国债(电子式)发行额度的管理，说法正确的是( )。

①发行期每日日终，承销团成员将当日储蓄国债(电子式)相关业务数据传送至国债系统，通过当期国债账务总量数据核查后，如当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度，承销团成员将剩余全部发行额度清零

②当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将当日抓取机动代销额度清零

③当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部额度清零

④当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将基本代销额度清零

A、①②

B、③

C、②

D、①④

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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销

【答案】：A

【解析】：

发行期每日日终，承销团成员将当日储蓄国债(电子式)相关业务数据传送至国债系统，通过当期国债账务总量数据核查后，如当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部发行额度清零；如当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将当日抓取机动代销额度清零。

7.除国务院批准的其他资金运用形式外，证券投资者保护基金的资金还可以用于( )。

①银行存款

②购买国债

③中央银行债券

④中央级金融机构发行的金融债券

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

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【知识点】：第3章>第4节>四、证券投资者保护基金

【答案】：D

【解析】：

考点：考查证券投资者保护基金资金的运用。

基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券(包括中央银行票据)和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。

8.鼓励具备下列( )条件的律师事务所从事证券法律业务。

Ⅰ．内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好

Ⅱ．有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务

Ⅲ．已经办理有效的执业责任保险

Ⅳ．最近两年未因违法执业行为受到行政处罚

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第3章>第3节>四、证券服务机构

【答案】：C

【解析】：

鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；已经办理有效的执业责任保险；最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。

9.现代意义上的公司治理可理解为关于( )的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。

Ⅰ．企业组织方式

Ⅱ．控制机制

Ⅲ．利益分配

Ⅳ．股权分配

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：A

【解析】：

公司治理是一国社会经济活动中的企业制度安排，传统的公司治理是指在企业所有权和经营权分离的条件下，投资者和公司之间的利益分配和控制关系。现代意义上的公司治理可理解为关于企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。

10.下列关于证券公司申请IB业务资格应当符合的条件的说法中，不正确的是( )。

A、具有满足业务需要的技术系统

B、申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

C、已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

D、配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业资格的业务人员

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：D

【解析】：

D项应表述为：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货业务从业人员资格的业务人员。

11.根据证券价格对信息的反映程度，可以将证券市场分为( )。

①强式有效市场

②中式有效市场

③半强式有效市场

④弱式有效市场

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

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【知识点】：第4章>第3节>一、证券交易概述

【答案】：D

【解析】：

考点：证券市场根据证券价格对信息反映程度的划分，可分为强式有效市场、半强式有效市场、弱式有效市场。

12.股票市场行为的表现形式包括( )。

①市场价格

②成交量

③价和量的变化

④完成变化所经历的时间

A、①

B、②③

C、②④

D、①②③④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：D

【解析】：

技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所

经历的时间是市场行为最基本的表现形式。

13.不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以( )为目的，参与国债期货交易。

A、活跃证券市场

B、套期保值

C、利益输送

D、增加流动性

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：B

【解析】：

考点：2013年8月，中国证监会制订并发布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易；不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。14.上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合( )规定。

Ⅰ．募集资金数额不超过项目需要量且募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定

Ⅱ．除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司

Ⅲ．投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性

Ⅳ．建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司监事会决定的专项账户

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第2节>二、新股发行

【答案】：B

【解析】：

Ⅳ选项，募集资金必须存放于公司【董事会】决定的专项账户，故该选项错误。

上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合下列规定：

(1)募集资金数额不超过项目需要量。

(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定。

(3)除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

(4)投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性。

15.在新加坡上市的外资股被称为( )。

A、H股

B、N股

C、S股

D、L股

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【知识点】：第4章>第1节>四、我国股票的类型

【答案】：C

【解析】：

在新加坡上市的外资股被称为S股。

16.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的( )等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。

Ⅰ．买卖数量

Ⅱ．出价方式

Ⅲ．证券名称

Ⅳ．价格幅度

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、

C、Ⅱ、Ⅲ、

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：D

【解析】：

证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致。

17.财政政策对股票价格造成影响的途径包括( )。

①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌

②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展

③调节税率，影响企业利润和股息

④干预资本市场各类交易适用的税率

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：B

【解析】：

考点：考查财政政策对股票价格的影响，①属于货币政策的影响。

财政政策对股票价格的影响有四个方面：其一，通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。其二，通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。其三，干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和

18.( )是全球第一大基金市场，其开放式基金资产占全球基金总资产的45％。

A、美国

B、德国

C、日本

D、卢森堡

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【知识点】：第6章>第1节>三、证券投资基金的起源与发展

【答案】：A

【解析】：

考点：考查全球证券投资基金的发展情况，美国开放式基金资产占全球基金总资产的45％，是全球第一大基金市场。

19.整个证券市场的核心是( )。

A、证券发行人

B、证券交易所

C、中国证监会

D、国务院

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【知识点】：第3章>第4节>一、证券交易所

【答案】：B

【解析】：

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

20.国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以( )和日元为主。

Ⅰ．美元Ⅱ．英镑

Ⅲ．欧元Ⅳ．瑞士法郎

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第1节>四、国际债券

【答案】：D

【解析】：

国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

21.每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列( )规定。

Ⅰ．投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％

Ⅱ．投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95％

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：C

【解析】：

年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列规定：

(1)投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％；清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产；投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40％。

(2)投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例

22.基金募集申请需要提交的主要文件包括( )。

1、申请募集基金的申请报告

2、基金合同草案

3、招募说明书

4、法律意见书

A、1、2、3

B、1、2、4

C、2、3、4

D、1、2、3、4

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【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购

【答案】：B

【解析】：

考点：考查基金募集申请所需要的文件，注意【招募说明书草案】和【招募说明书】有区别，故3项不选。

基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件。申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。

23.大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择( )方式进行融资。

A、股票市场融资

B、债券市场融资

C、风险投资融资

D、民间借贷

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【知识点】：第1章>第1节>二、直接融资与间接融资

【答案】：C

【解析】：

考点：本题主要考查风险投资融资的适用情形。大多数高新技术领域的中小企业，无法提供有效的担保和抵押，在创业初期或市场扩张期往往会选择风险投资融资方式进行融资。

24.优先股的“优先”体现在( )。

A、企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人

B、比相同份额普通股附加有更多的决策权

C、股息优先于普通股股息派发

D、优先提名和任命公司高级管理人员

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【知识点】：第4章>第1节>三、优先股

【答案】：C

【解析】：

优先股既像债券，又像股票，其“优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息(类似债券)，并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。

25.私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构( )以上的股权或出资，且拥有管理控制权。

A、70％

B、50％

C、35％

D、25％

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：C

【解析】：

考点：私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35％以上的股权或出资，且拥有管理控制权。

26.银行间债券市场发行国债分销时，要完成承销商和分销认购人的过户程序，需要填制债券发行分销过户指令一览表，以下要满足分销过户指令一览表要求的是( )。

A、仅需要填写分销价格和数量

B、需要填写分销价格、数量和加盖公章

C、需要填写分销价格和数量，加盖公章和预留印章

D、需要填写分销价格和数量；加盖预留印章；填写分销密押

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【知识点】：第5章>第2节>一、国债的发行与承销

【答案】：D

【解析】：

考点：银行间债券市场发行国债的相关内容。承销人根据与分销认购人签订协议所确定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章、填写分销密押后传真至中央国债登记结算有限责任公司，同时将原件寄至中央国债登记结算有限责任公司。27.银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是( )。

A、中间业务

B、表外业务

C、表内业务

D、其他业务

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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系

【答案】：A

【解析】：

考点：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

28.记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且( )。

A、交易手续复杂

B、交易安全

C、灵活性高

D、收益性高

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【知识点】：第5章>第1节>一、债券概述

【答案】：B

【解析】：

记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。

29.为了更好地理解债券的收益率，引进了收益率曲线这个概念，收益率曲线的基本类型有( )。

①正向的

②反向的

③水平的

④拱形的

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②③④

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【知识点】：第5章>第4节>五、利率的风险结构与期限结构

【答案】：D

【解析】：

考点：考查债券收益率曲线。

从形状上来看，收益率曲线主要包括四种类型。在图5—2中，图(a)显示的是一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高。这种曲线形状被称为正向的利率曲线。图(b)显示的是一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低。这种曲线形状被称为相反的或反向的利率曲线。图(C)显示的是一条平直的利率曲线，表示不同期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。图(d)显示的是拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券

30.以下关于货币政策传导机制的一般过程说法正确的是( )。

A、货币政策工具——中介目标——操作目标——最终目标

B、货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标

C、最终目标——货币政策工具——中介目标——操作目标

D、最终目标——操作目标——中介目标——货币政策工具

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【知识点】：第2章>第1节>三、中央银行与货币政策

【答案】：B

【解析】：

考点：货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标。

31.A借给B100元，约定以10％的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到( )元。

A、100

B、110

C、150

D、161．05

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【知识点】：第5章>第4节>三、债券估值模型

【答案】：C

【解析】：

考点：考查单利计息的计算方式。5年后，A收到100+100 ×10％×5=150元。

(如果是以复利计算，则5年后A收到5年后A收到100×(1+10％)^5=161．05元。)

此题题目问的是单利计算，所以5年后得到150元

32.全国外汇调剂中心于( )年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

A、1990

B、1991

C、1992

D、1993

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【知识点】：第7章>第1节>三、金融衍生工具的发展及现状

【答案】：C

【解析】：

全国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

33.证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循( )原则，对同一类评级对象评级，或者对统一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

A、独立性

B、客观性

C、公正性

D、一致性

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【知识点】：第3章>第3节>四、证券服务机构

【答案】：D

【解析】：

证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。

34.委托受理的手续和过程包括( )。

①委托承接

②委托受理

③委托执行

④委托撤销

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序

【答案】：C

【解析】：

委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。

35.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以( )为面值、向外国投资者发行的债券。

A、本国货币

B、外国货币

C、国际储备

D、特别提款权

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【知识点】：第5章>第1节>四、国际债券

【答案】：B

【解析】：

国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

36.在基本分析法中对宏观经济的分析，主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响，这些经济指标分为( )。

①先行性指标

②同步性指标

③滞后性指标

④技术性指标

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：A

【解析】：

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：第一，先行性指标。这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。第二，同步性指标。这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。第三，滞后性指标。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、

37.金融债券的发行主体是( )。

Ⅰ．银行

Ⅱ．公司

Ⅲ．非银行的金融机构

Ⅳ．政府

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

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【知识点】：第5章>第1节>一、债券概述

【答案】：D

【解析】：

金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。B项，公司是公司债券的发行主体；D项，政府是政府债券的发行主体。

38.下列关于Shibor的说法，不正确的是( )。

A、由中国人民银行于2007年开始试运行

B、属于货币市场格局之一

C、目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一

D、不具有广泛性，不能帮助金融机构提高自主定价能力

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【知识点】：第2章>第1节>一、中国金融市场的历史、现状及影响因素

【答案】：D

【解析】：

考点：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，

培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007年开始运行上海银行间同业拆借利率，目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。选项D不正确，其余符合。

39.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有( )。

①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展

②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制

③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行

④机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展

A、①②

B、②③

C、①②③

D、①②③④

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：C

【解析】：

(注意最后一项④应该是社会【保障】体系而不是社会【经济】体系，故④错误，答案不选④)

考点：机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。

40.全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是( )。

A、从资本充足率的顺周期调整方面展开的

B、处于信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的

C、仅对银行的杠杆率进行监管

D、影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响

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【知识点】：第2章>第1节>二、中国的金融中介机构体系

【答案】：B

【解析】：

考点：宏观审慎监管的研究主要从资本充足率的逆周期调整方面展开的，是在信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的。随着影子银行的兴起，宏观审慎监管不仅要对银行的杠杆

率进行监管，还要对金融市场尤其是银行间市场进行监管。A、C、D表述不正确。