互联网金融的发展趋势分析

中国农业大学成人本科毕业设计（论文）任务书

形式：函授层次：专升本

年级：专业：会计学

姓名：指导老师：

题目：互联网金融的发展趋势分析

设计要求（包括原始数据和主要指标）：本文要求以什么是互联网金融为出发点，从互联网金融的发展，互联网的发展问题及互联网以后的发展趋势对互联网金融发展中存在的问题进行分析；讨论互联网金融发展现状，并分析互联网金融的未来发展趋势；提高对互联网金融重要性的认识，加强互联网的学习教育，增强互联网金融的认知感；建立监督机制，以法管财，保证互联网金融质量；建立健全机制，为互联网金融提供一定的理论依据和标准。

设计说明（论文）内容：互联网金融是传统的金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型的金融业务模式。互联网与金融业相互渗透成为了经济发展的必然趋势，互联网金融在金融业发展过程中占据着越来越重要的地位。在2015年短短的一年时间，中国的互联网金融创业者们融资额度再创新高，雨后春笋般涌现的各类互联网金融产品让用户眼花缭乱。互联网的不断普及，推动了互联网金融产品和服务的进一步发展，同时也带来了互联网金融安全、监管等一系列问题。本文收集大量有关互联网金融发展分析的文献以及数据，在数据分析的基础上，对比国内外互联网金融发展情况，概括国内互联网金融市场在发展过程中存在的问题，并提出合理的改善建议，最后对未来国内互联网金融发展趋势做出预测。

参考文献：

[1]狄卫平，梁洪泽.互联网金融研究[ J] .金融研究，2000(11)

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[14]刘桂清.浅析本文国的互联网金融风险及防范[J]. 现代情报,2006(6)

[15]徐保满.谈互联网时代的金融监管对象.《审计理论与实践》,2003

[16]艾瑞咨询集团.互联网创新金融模式分析报告,2013

摘要

互联网与金融业相互渗透成为了经济发展的必然趋势，互联网金融在金融业发展过程中占据着越来越重要的地位。在2015年短短的一年时间，中国的互联网金融创业者们融资额度再创新高，雨后春笋般涌现的各类互联网金融产品让用户眼花缭乱。互联网的不断普及，推动了互联网金融产品和服务的进一步发展，同时也带来了互联网金融安全、监管等一系列问题。本文收集了大量有关互联网金融发展分析的文献以及数据，在数据分析的基础上，对比国内外互联网金融发展情况，概括国内互联网金融市场在发展过程中存在的问题，并提出合理的改善建议，最后对未来国内互联网金融发展趋势做出预测。

关键词：互联网金融；措施；发展趋势

Internet and financial industry became the inevitable developing trend of mutual penetration, the Internet in the development of finance in the financial industry occupies a more and more important position. Short a year in 2015, China's Internet financial entrepreneurs financing amount hit a record high, the spring up of all kinds of Internet financial products user dazzled. The spread of the Internet, and promote the further development of the Internet financial products and services, but also brings Internet financial security, supervision, and a series of problems. This paper collected a lot of analysis of literature and data on Internet financial development, on the basis of data analysis, comparing the development of the Internet at home and abroad, summarized the domestic Internet problems in the development process of the financial market, and puts forward reasonable improvement suggestion, finally, the future development trend of domestic Internet financial forecast.

Key words: Internet financial; Measures; The development trend

摘要 ............................................................................... I ABSTRACT ............................................................................ II 引言 .. (1)

1 互联网金融概述 (2)

1.1 互联网金融的内涵 (2)

1.2 互联网金融的特征 (2)

2互联网金融发展现状分析 (3)

2.1 国外互联网金融市场发展状况分析——以美国为例 (3)

2.2 国内互联网金融市场发展状况分析 (5)

2.3国内外互联网金融市场比较分析 (8)

3 互联网金融发展中存在的问题分析 (10)

3.1国内互联网金融存在主要问题分析 (10)

3.2 解决互联网金融问题的方法 (11)

4 我国的互联网金融发展模式及其存在的问题和解决办法 (13)

4.1国内互联网金融发展模式及其存在的问题 (14)

4.2 国内互联网金融发展模式问题的解决方法 (14)

5 互联网金融的未来发展趋势 (15)

5.1 我国互联网金融对传统金融的影响分析 (15)

5.2 互联网金融的未来发展趋势 (16)

6 结束语 (18)

参考文献 (19)

致谢 (20)

引言

高新技术的不断发展，不仅仅推动了经济全球化，而且促进了金融创新。在此背景下，金融和科技相结合，产生了互联网金融这一新兴行业，可以预见的是，互联网金融在金融行业中扮演的角色将会越来越重要。随着互联网的不断普及，越来越多的用户通过网上平台进行交易，人们在享受互联网金融服务给生活带来的快捷与便利时，也深受互联网弊端的困扰，比如财产被盗，网上诈骗，网上支付漏洞等。详读各类学者们所写的文献，会发现学者们大都表现出了对互联网金融安全性问题的担忧。近年来，互联网金融参与主体的数量持续增加，互联网金融活动的形式也不断复杂化，使得国家无法对互联网金融活动进行全面有效管理，进而各项互联网金融活动的安全漏洞也越来越大。

本文结合当前经济环境，通过对比国内外互联网金融发展情况，找出国内互联网金融存在的缺陷，并对存在的问题进行详细分析，提出完善互联网金融的合理性建议，以便国家在互联网金融发展过程中，能采取正确的应对措施解决问题，把握互联网金融发展的大趋势。

互联网金融的发展趋势分析

1 互联网金融概述

从字面意义来看，互联网金融是指在互联网平台上进行的各种金融活动总和，它涉及两个方面，但是很多人对互联网金融的认识只涉及狭义的互联网金融范畴，却忽略了互联网金融的广义内涵。举例来说，狭义的互联网金额活动主要指网上银行业务，而广义的金融活动除了网上银行业务，还包括互联网金融安全问题以及监管问题等。在对互联网金融的概念进行深度解析的过程中，要充分理解互联网金融的内涵，这样才能更全面的了解互联网金融市场。

1.1 互联网金融的内涵

在涉及互联网金融领域的学术成果中，孔繁强教授（2010）认为“互联网金融是指基于金融电子化建设成果，在国际因特网上开展的金融业务”，这句话概括了互联网金融的内涵。从这样简单的一句话，可以了解到在互联网金融市场中，互联网与金融活动紧密联系。

最新的百科查询结果更为简单明了，它将互联网金融直接定义为“互联网技术与金融相结合”。上述两种说法，具有异曲同工之处，便是互联网金融与信息技术相互交融，密不可分。

1.2 互联网金融的特征

互联网金融的特征可以较为全面的总结为信息性与虚拟性、经济性、一体化、直接高效性以及风险性。互联网时代的金融活动，主要借助的是高科技信息技术和设备，市场主体通过互联网直接进行交易，可以说大大降低了交易成本，技术与金融结合的便捷性、低成本化，无疑是互联网金融的主要特色。

2互联网金融发展现状分析

2.1 国外互联网金融市场发展状况分析——以美国为例

美国是互联网金融发展的先驱，以下对国外互联网金融市场发展状况的分析以美国为例。美国的金融市场的发展环境大体具有以下几种特色：首先要说明的是，美国的金融市场是以市场为导向，其市场流动性以资金成网状体系流动，金融市场采取跨行业风险分担的方式进行风险控制，单一金融机构几乎不会对市场造成很大影响，但容易形成连锁反应，美国对市场信息的敏感程度，随着资金网状的流动方式进行传播。在美国的金融市场上，市场上的资产主要是无形资产，市场服务的对象主要是经历过行业整合以及市场淘汰的优质企业。由于美国金融市场上衍生品数量较多，所以美国的金融市场上风险容易集中，但是美国拥有较为完善的法律体系，能够对金融市场实行有效地监管。总体而言，美国金融业能够充分竞争，绝大多数金融需求可以通过市场进行风险定价，然后获取支持。

上图简述了从1992年起到2007之间，美国互联网金融市场发生的重要历史进程。到现在为止美国的互联网金融市场形成了较为完善的商业模式包括：网上银行、互联网证券、保险、基金销售以及通过互联网平台进行借贷。随着E*trade 的蓬勃发展，互联网券商行业经历了快速的整合，劣质企业被淘汰，社会资源得到充分利用，整个互联网券商行业得到了发展，嘉信理财和TD Waterhouse都开始进入互联网券商领域。在互联网借贷方面，截至2013年4月2日，美国两家主要的P2P借贷平台——Prosper和Lending Club，分别放出了4.47亿美元和15.21亿美元的贷款。并且市场研究机构Gartner预计，2013年美国P2P借贷的规模将会达到50亿美元。上述数据可以发现美国互联网金融市场起步早，行业经历过整合，目前部分行业已经相对成熟，并且整体互联网金融行业处于稳步增长期。

2005年与2010年用户选择网上银行交易的情况对比

2005年与2010年用户选择银行柜台交易的情况对比

对比美国2005年以及2010年网上银行和银行柜台使用情况可以发现除了开户存款等必须现场办理的业务外，其他常见的金融服务比如网上购物、转账等，大部分美国人都使用互联网金融服务。并且上述两个图表中可以发现在美国金融市场上，用户利用网上银行进行交易的比例不断上升，且高达80%,美国互联网金融市场上大众参与度很高，因而可以想象其市场的的活力与成熟度。

2.2 国内互联网金融市场发展状况分析

中国网民规模

注：横轴单位年，纵轴单位为万人，数据来源于CNNIC中国互联互联网发展状况统计调查

中国的互联网普及率

截至2013年12月，我国网民数量已经达到了6.176亿人，与2005年相比增加了5.1亿人，在五年的时间内呈现出一种爆发性增长状态。2013年互联网的普及率为45.8%，较去年提高了3.7%，与2005年相比增加了近40%，从上述图表可以看出，我国互联网的普及率逐年增长，增速由快变慢，呈减速增长状态，并且据目前的形势来看，未来的互联网的普及率会较低的增速稳步上升。互联网的不断普及，为我国互联网金融市场的发展提供良好的前提条件，庞大的互联网主体将会为本国的互联网金融的发展提高提供广大的空间，而且就目前45.8%的普及率来说，互联网市场还有很大的成长空间。

上图是2013年手机银行使用情况。可以发现在四大国有银行中，手机使用银行业务所占比例相对较高，其他手机银行使用比例较低，使用比例最高的工商银行也仅仅44.3%，与美国客户相比，国内用户对于网上银行使用的参与度还不够高，虽然网上银行拥有较大规模的使用群体，但是消费者中仍然存在大量不接触或者极少接触互联网金融的人，使用互联网金融服务来完成日常交易的观念并没有被民众广泛接受，我互联网金融市场还有很大的发展空间。

EnfoDesk在《2013年第2季度中国网上银行市场行业数据库》发布的最新数据显示，从2012年的第2季度到2013年第2季度，中国在网上银行市场上的交易规模一直在以较稳定的速度增长，截止到2013年第二季度的最新数据显示，中国网上交易的市场规模已经达到了达到327.73万亿人民币，比起12年的第二季度净增约100亿人民币，环比增长率也高达10.9%。从上图交易规模以及环比增长率可以看出，我国网上交易规模以较快速度稳步提升，网上银行行业逐步成熟，市场积极发展，互联网金融市场交易规模较大。

2009-2016年中国P2P贷款交易增长率

上图可知，从2009年到2012年，我国的P2P贷款行业呈现出一种爆发性增长状态，但近几年增长速度不断放缓，逐渐平稳化，未来很可能将会保持高速增长，但增速会放缓。

2009-2016年中国P2P贷款交易规模

单位：亿元

而上图数据表明在2012年底，我国P2P贷款公司放出了共计228.6亿元的贷款，比上期增长了271.4%。据相关统计数据估测，在近两年内P2P行业贷款规模很可能保持200%左右的增速。从此可以看出，国内互联网金融处于起步阶段，但是未来预期发展空间大，前景较为乐观。

2.3国内外互联网金融市场比较分析

就金融环境来说，美国以市场为导向，我国金融市场则是以国有控股银行为导向，在我国，国有控股银行的政策调整对金融市场的影响可以说是巨大的，而且在互联网金融市场的监管方面，国内主要依靠的是是政府监管，在互联网金融方面的法律不够完善。

就互联网金融的参与主体来说，国内的金融机构缺乏创新能力，为了追求利润，市场上企业质量参差不齐，市场竞争不够充分，造成社会资源的浪费。

就互联网金融技术支持的角度出发，上述分析中已经提及国内网上银行使用率普不及美国，消费者还没有广泛参与。在信息技术方面，我国与互联网技术发达的美国相比仍然有较大差距，而在互联网金融市场发展过程中，技术安全问题尤为重要。美国拥有较强的防御互联网攻击的能力。

2012年众筹融资产业规模地域分布结构

本文以众酬行业为例，来说明国内与美国众酬市场的差距。首先，众酬是指利用互联网能够广泛传播的优势，在互联网上发布项目信息，向网上有资金出借的投资人募集资金的金融模式。根据Massolution提供的数据显示，全球众筹融资行业规模在2009年时是36.1亿元，而在2012年时已经猛增至173亿元，在短短3年的时间内，增长率达到了380%。但是纵观2012年整年度众酬行业发展情况，亚洲地区仅占1.2%（上图）。我国首个众酬平台名为点名时间，是在2011年5月在北京成立，截止目前大约有七十个项目通过该平台向大众成功收集资金。在美国，是世界上最大的众酬平台kickstarter于2008年成立至今，已经累计吸金7700万美元，为4万多个企业提供创业投资基金。据上述材料分析可以表明，我国互联网金融发展处于起步阶段，远落后于发达国家，与美国更是无法相比，造成众酬发展落后的因素可能分为两个：首先，到目前为止国内还没有出现一个规模较大、经营正规化的众筹融资平台，因而

也无法吸引更多的客户与投资者，无法带动整个众酬行业的发展；其次，国内很多人还没有树立投资观念，而有大部分有投资想法的用户，对创新的金融产品的态度又比较保守，所以才刚起步的众酬行业，想在短期内得到大量客户支持几乎是不可能的。

3 互联网金融发展中存在的问题分析

3.1国内互联网金融存在主要问题分析

3.1.1 经营水平不高

一、现有的网上金融机构并不是专门只提供网上金融服务的机构。就目前来说网上业务未形成较大规模。而判断一国互联网金融发展程度的依据之一，就是该国是否拥有专门经营网上金融业务的机构。我国现有的网上服务大部分是金融机构在互联网平台上通过建立网站或者网页链接，为客户提供部分服务，而且这些网上服务很多都是金融机构实体营业网点的业务内容。可以说，我国现有的网上金融机构提供的金融服务有限，经营范围也不全面，整体的盈利水平不够高。

二、网上金融业务具有明显的初级特征。我国实体的金融机构利用现代信息技术将部分业务直接搬弄到网站上，并没有对互联网金融产品或者服务继续加工。此时，网上金融机构只是利用网站对初级产品进行展示，而不是利用其吸引更多消费者，网站的服务以及产品更类似一种宣传手段。

三、在互联网金融市场上，各行业也存在发展不平衡的现象。众所周知，国内各大银行、证券业等主要的金融机构几乎都推出了网上金融服务，而保险业及信托业更多的是利用互联网作为企业的宣传途径。这种行业发展的不平衡性，容易造成同一领域不同行业之间的摩擦，一旦各业无法协同并进从市场获利，就会引起互联网金融市场的紊乱，同时也会影响整个国内金融市场的稳定性。

3.1.2 未能进行有效的统一规划

目前在我国，还没有专门针对整个互联网金融行业的法律，而在互联网金融的细分领域，也没有完备详细的法律条款对市场进行管理。在这种情况下，国家无法有效地调控互联网金融市场，会出现大量的投机者利用法律空白谋取私利，给市场规范化发展建立障碍。此外，各大金融机构之间相互设防，数据、设备等都没有实现共享，不仅仅浪费了资源，还会造成金融机构的内部结构不合理化，不利于整个金融业的协调发展。

3.1.3 立法滞后

一、与市场经济发达的国家相比，国内在互联网金融这一领域并没有建立完备的法律体系。回顾国内的互联网金融法律的发展过程，可以发现我国互联网金融法律起步晚，通过参考国外的发展经验并且结合本国的国情，在互联网金融法律这一块从无到有，明显取得了较大进步，但是想建立起类似欧美发达国家的完备法律体系还有较长的路要走。

二、国内互联网金融法律与发达国家相比存在明显差距是可以理解的，但是除此以外，互联网金融与传统金融业务法律体系相比，在立法方面同样较为落后。互联网时代的到来，推动的互联网金融市场的产生，而随着网上金融的发展，电子货币也不断被大众接受。可以说现代金融发展过程中，互联网

金融市场的发展尤为突出，因此我国应投入更多精力对互联网金融领域的研究与开发，掌握电子金融核心技术，抓住互联网时代的发展机遇，努力缩小与发达国家的差距，完善法律，修改现有金融法律中不适合目前金融行业发展的部分，调整金融业的监管方式，以此保证金融机构健康运营，促进互联网金融积极稳定地发展。

3.1.4 缺乏专利意识

随着经济全球化的影响不断加强，外资金融机构涌入中国金融市场，使得国内金融市场的竞争更加激烈，中资金融机构自身的缺点被不断放大，这些缺点不仅仅是指互联网金融发展的技术条件落后，还有中资企业对待金融专利申请以及专利保护的意识不高。不难发现，国内对互联网金融的专利权的重视程度在不断加强，但是处于起步阶段的中国互联网金融市场，和已经走向成熟的发达国家相比仍然存在差距。

3.1.5体制性障碍不利于深化发展

与欧美等发达国家采取的混业经营方式不同，我国的金融业采取的是严格的分业经营模式，不可否认分业经营的模式有便于国内金融监管，分散了整个金融体系的风险，但是就目前发展形势来说，金融创新不断模糊分业经营的界限，并且这种严格的分业体制不利于金融机构未来的发展，金融机构无法通过多样化经营来分散自身的经营风险。就全球金融发展趋势来说，混业经营已然是主趋势，如果坚持使用分业模式必定会影响甚至阻碍了我国互联网金融的前进。另外，对消费者而言，因为金融业采用分业经营模式的影响，金融机构的经营范围有限，金融消费者想要享受全面的互联网金融服务可能需要去多个金融机构办理，无法通过单一的金融机构享受全面的金融服务，也使得互联网金融效用大打折扣。

3.2 解决互联网金融问题的方法

3.2.1 技术风险的防范

一、提高信息技术水平。众所周知，互联网金融市场是建立在互联网技术的基础上发展起来的。所以从技术角度来看，加大信息技术领域的开发研究是发展互联网金融必不可少的步骤，只有掌握了计算机关键技术，有能力防御互联网攻击，填补互联网漏洞，创造良好的硬件环境，互联网金融市场的发展才能更为顺畅。总而言之，提高信息技术水平是解决互联网安全问题的根本措施。

二、健全计算机互联网安全管理体系。从金融系统内部组织机构方面来看，要建立专门的部门来处理互联网犯罪以及日常系统维护,保障金融系统的正常运营；其次从规章制度建设角度来看，要完善计算机互联网日常管理和维护，要做到有效地防范风险，重点的是要制定统一的操作流程、岗位职责分工要明确、内部管理要合理完善。

三、统一规划和技术标准。根据管理信息系统原理,按照总体规划的要求，将总任务细分成几个小任务，然后进行统筹安排确认当期任务，未来时点任务，以此逐步完善互联网金融系统。通过统筹规划，有利于互联网金融系统进行合理化分工，协调发展。而通过确立统一的技术标准，可以在支付结算过程

中有效降低风险。以支付宝为例，在下单结算的时候需要确认订单，然后输入支付密码，安装专门的支付软件以及支付保护软件，严格根据支付流程进行结算，通过统一的技术标准，降低支付过程中的风险。

3.2.2 经济风险的防范

一、金融体制革新

随着互联网的出现，人们聚焦在传统金融活动的目光开始转向互联网金融市场，可以肯定未来互联网金融将会取得更大的发展，经营范围也将更广泛，职能也更加全面。国际互联网金融市场的蓬勃发展，也为我国互联网金融市场指引了方向，我国必须抓住互联网金融的发展潮流，不能因为国内金融市场的滞后而放弃开发互联网金融市场，回顾我国金融发展历程，起步晚造成了国内与发达国家金融市场的很大差距，因此，在互联网金融行业兴起的情况下，即便电子信息技术水平还不够高，也要为国内互联网金融市场的发展做好前期准备，要开发全能型金融机构的模式。在保持金融系统稳定发展的前提下，促进金融体制从单一功能向多功能化过渡，分业经营逐步过渡到混业经营。在政府也要加强统筹行业发展的能力，坚持以市场导向为主。

二、基础制度建设

（1）金融制度建设。首先，在传统金融活动市场上，货币在生产流通转让过程中发挥着重要作用。因而，在互联网金融市场上，要密切关注电子货币的发行、流通，杜绝电子货币的滥用，为了避免这种情况，金融行业相关的监管机构应制定严格的电子货币发行机制，参考金融机构的信用等级，信用等级高，并且符合电子货币其他发行条件时，允许该机构发行电子货币，并且要明确电子货币的发行种类、数量以及使用范围。其次，在经济环境方面，为了帮助互联网金融机构删选优质客户提供金融服务，也为了企业稳定发展、降低经营风险，必须加快社会信用体系建设，促进金融行业运营规范化。而且完善的社会信用体系，也可以增强人们对未来经济行为预期的信心，有利于互联网金融的良好发展。

（2）法律制度建设。本文前部分已经提及了国内已经颁布的部分金融法律，这些法律主要涉及网上证券交易、计算机安全。即便国内有相关法律支持互联网金融市场的发展，但是就其法律内容来说，没有包含互联网金融市场的所有领域，相关领域的法律也不够全面。为了跟上国内互联网金融市场的发展步伐，金融监管部门要加快立法和完善已有法律，尤其在电子交易合法化、电子商务的安全保密性以及防止计算机犯罪等方面加紧立法。

（3）从企业自身的建设角度出发，完善企业运营机制，经营逐步规范化，树立企业特色。

4 我国的互联网金融发展模式及其存在的问题和解决办法

4.1 我国的互联网金融发展模式及其存在的问题

目前国内的互联网金融主要模式有五种：众筹融资、虚拟货币、电商小贷、P2P、支付结算。下面就其五种模式进行详细说明。

一、众筹融资。截止2012年7月，国内第一家众筹公司共成功完成项目281个，成功进行的融资规模达到636.7万元。其中设计类项目规模最多76个；影视类项目虽然只有27个，但融资规模高达221.6万元。由于无法查询到国外的准确数据，根据艾瑞集团的分析指出，与其他欧美发达国家相比，我国的众筹融资严重落后，首先很可能是消费者对众酬不了解，对于新兴行业，我国消费者投资更为谨慎，更多会采取风险较小的其他投资方式。另外，众酬行业目前没有出现一个可以领导该行业发展的企业，没有一个有影响力的金融机构，带动整个行业的发展。总而言之中国的众筹融资尚处起步阶段，因此多数项目发起人进行众筹融资的目的并不是获得资金，而是推广宣传。

二、虚拟货币。2009年，国家文化部以及商业部明确规定，禁止虚拟货币购买实物。根据CNNIC 数据统计，截止2008年底，我国网游用户达到5550万人，通过非游戏运营商的途径购买虚拟物品的规模达到了1088万，虚拟交易规模在100亿元到130亿元之间。在相关的法律不完善的情况下，随着虚拟货币市场需求量的不断增加，出现越来越多的投机套利者，通过各种渠道取得虚拟货币再在市场上大量销售，扰乱了虚拟货币市场交易秩序。此外，越来越多的虚拟货币采用的是网上支付或者手机支付的方式，发生了不少互联网诈骗以及财产被盗的情况。

三、电商小贷。截止2013年上半年，全国主要电商平台中，阿里表现出极强的创造力，已经累计贷出1000亿元，善融商务23亿元，慧聪网10亿元。由于小贷市场需求，近几年出现了大量的小贷公司，行业鱼龙混杂，很多企业自身管理还不完善，而电商市场即将进入行业整合期，劣质企业或被淘汰。

四、P2P。截至2012年，我国P2P贷款公司放贷规模达到228.6亿元，同比增长271.4%。预计，贷款规模未来两年内仍将保持200%左右的增速发展。目前国内P2P发展现状是，信用体系方面各机构不统一，数据库不能对接，信息收集依赖线下而线上空白，P2P国内市场处于刚刚起步阶段，主要以以北上广为中心集中于沿海地区，但是市场需求比较旺盛。

五、支付结算。国内支付结算正处于稳步发展阶段，此时行业创新能力受限，寡头企业开始出现，行业的交易规模也在稳步上升中。截止2013年7月份，中央银行发放了新一批的支付牌照，到目前为止，共有250家企业能够经营支付业务。在第三方支付领域内，只有拥有支付牌照的企业进行竞争，而目前支付市场中，更多的是大型企业之间的争夺，一方面是类似支付宝、快钱、易宝支付等，通过迎合市场需求不断发展壮大拥有巨头地位的支付平台，还有一种便是本身拥有丰厚的客户资源，有能力进军支付结算领域，跟现有的市场巨头进行新一轮争夺战的支付平台，例如新浪支付、电信运营商支付。随着支付行业参与者不断增多，为了争取更多的客户，金融机构的产品不断完善，服务更加全面化，这几乎是所有互联网金融机构未来发展方向。这种情况下，互联网金融机构之间的差异性会不断缩小，产品会趋

于同质化，市场竞争更加激烈。而网上支付行业最主要的仍然是通过互联网支付的安全问题，互联网诈骗等。

4.2 国内互联网金融发展模式问题的解决方法

一、众筹融资模式。国内曾经出现大批团购网站，这些网站的经营模式以及内容都非常相似，在此情况下，由于市场需求有限，出现了大批团购网站兴起又迅速倒闭的局面，众酬网站必须吸取团购网站的教训，避免盲目跟风。此外，众筹网站想要长久发展必须要明确自身的优势，拥有企业特色才能让企业在众多竞争者中异军突起。最后，一个企业想要过得成功，必须制定规范化的运营标准，市场的监管者也应该制定相关行业的准入标准，剔除劣质企业，可以节约社会资源，也可以更好的促进整个行业的发展。

二、虚拟货币。企业要建立科学、公平、开放的运营体系，积极与政府合作。政府要对虚拟货币市场进行严格的监管，防止企业过度发行虚拟货币量，维护国家货币体系的稳定。

三、电商小贷。企业自身要加强管理，提高创造性同时制定严格完善的业务流程标准，加强企业运营规范，加强风险控制。

四、P2P。众多的P2P网贷平台如果想在市场竞争中获胜，首先必须要有丰富的客户资源以及丰厚的资金来源，其次，一个优秀的网贷平台要树立良好的企业形象，要保障用户资金安全性。随着对P2P 平台的监管加强，平台资金交由银行托管，平台本身不参与资金的流动是必然趋势。另外，电商与第三方支付平台进行合作将各自的客户信息汇总，并且可以通过互联网建立起一个借贷客户，存贷、信用记录类的数据库，实现资源共享降低经营风险，并将进一步加快利率市场化的步伐。

五、支付结算。目前国内的支付结算进入正规发展期，寡头企业步入全面发展时期，而规模小些的领先企业则专注于支付结算细分领域的占有率，走专业化路线。目前第三方领域支付行业越来越激烈，互联网金融机构产品以及服务会出现趋同现象，所以企业想要在竞争激烈的市场中获得胜利，必须建立企业特色，寻找新的营业增长点，积极向周边产业辐射，建立跨行业的商业生态。未移动支付、细分行业的服务更加全面化，跨境支付、便民生活服务将成为新的竞争领域，拥有自己独特竞争力及特色渠道资源成为众多第三方支付企业生存及竞争的关键。

5 互联网金融的未来发展趋势

5.1 我国互联网金融对传统金融的影响分析

网上支付业务在中国快速增长（图1）

2012年互联网金融在金融行业中吸引的风险融资（图2）

上图统计数据汇总了2006年到2011年网上支付成交规模，并且对12年到13年度做出预测，可以很明显的发现支付规模持续上涨，几乎保持50%的增长速度，整个网上支付行业发展非常迅速。上述图二可以很明显的反应出近来我国互联网金融蓬勃发展的状态，互联网金融的发展带来了更多风险投资，从2012年度风险投资的数据统计来看，整年度互联网金融带来的风险融资将近8亿，而网上支付业务与经纪业务带来的风险融资达到了4.72亿元。总体来说，由于互联网的普及，金融基于互联网的便捷