大额存款套利

一、第一年费用：

1、资金占用费千分之三/天，

2、利息总额的3%，

3、开票费万分之五，

4、承兑汇票贴现息3.4%。

二、对银行：

1、银行须同意3年利息前置，并在存款当天开出本息银承（电子银行承兑汇票，一年期的），

2、三年定期存款利息上浮1.4倍以上，即2.75*1.4=3.85%（具体要与银行商谈）。

三、存款总额10亿，期限3年。

四、3年利息总额11550万元，减去费用4493万元(资金占用费300万/天、利息分享346.5万元、银承手续费55万、本息贴息3792万)，余7057万元供我们使用一年。

五、第一年末，贴息、费用总额3400万元+300万元/天+50万元=3750万元，7057-3750=3307万元可再使用一年。六、第二年末，贴息、费用总额3400+300万元/天+50万元=3750万元，3307-3750=-443万元，由我们支付443万元，做为资金使用成本。

只要银行能给出适当的存款利率、利息前置、开出3次一年期电子银票，就可以做三年定存。」对银行来说是获得定期存款，银行有兴趣做。

地方商业银行、股份制银行，有电子承兑汇票权限的银行。国有银行的利率上浮低，不能包含费用，不能做。—————————

存款利息上浮４０％时的计算数据：

１、总利息＝１０亿×２．７５％×１４０％×３年＝

１１５５０万元。

２、总费用＝（１０亿＋１．１５５亿）×３．4％＋１１５５０万×３％＋１０亿×３‰+55万＝４４９３万元。３、第一年实际用款额＝１１５５０万元—４４９３万元＝７０５７万元。

４、第二（三）年费用＝１０亿×３．４％＋１０亿×３‰＋５０万元＝３７５０万元。

５、第二年实际用款额＝７０５７万元—３７５０万元＝

３３０７万元。

６、第三年实际用款额＝３３０７万元—３７５０万元＝

—４４３万元（我们实付利息额）。

７、资金成本费率＝４４３万元÷（７０５７万＋３３０７万）＝４．２７％。

银行定活盈定期存款协议(完整版)

银行人民币定活盈产品协议银行“人民币定活盈产品”是在定期存款产品基础上附加自动转存、自动提前支取等功能后形成的“每个定期周期结息、息转本金自动转存、多次自动提前支取”的人民币存款产品。为规范北京银行股份有限公司（下称“北京银行”）和客户双方在本产品下的权利义务，双方依照中国法律法规和有关的金融监管规定（以下合称“中国法令”），经平等自愿协商一致，达成如下条款，承诺信守： 1.定义。在本协议中，下列词语具有如下含义：“指定周期”指客户在北京银行允许范围内选择确定的定期存款期限，目前可选为3个月、半年、1年、2年、3年或5年。“定期存款利率”指每个起息日适用的对应于相应指定周期（存款期限）的定期存款利率，以中国人民银行公布的适用于相应档次定期存款的法定利率为准，若起息日法定利率不存在或允许浮动则按北京银行届时依法确定的相应定期存款利率执行；该利率以年利率表示，换算为日利率时按一年360天计算。“活期存款利率”指中国人民银行公布的活期存款法定利率，若法定利率不存在或允许浮动则按北京银行届时依法确定的利率执行。“定活盈账户”指北京银行为执行本协议而在客户的京卡借记卡内为客户特别开立的子账户。“产品本金”指根据本协议约定及客户设置的条件而由客户存入定活盈账户的资金，每一定活盈账户的产品本金应不低于北京银行规定的最低起存额（目前为人民币一万元，北京银行可随时调整该最低起存额，具体以届时北京银行的设置为准）。“起息日”指产品本金存入定活盈账户之日，即每个指定周期的首日。“结息日”指每个指定周期的到期日（当日与起息日相对应之日，无对应日时为到期日所在月的末日）。 2.声明与保证。双方中的每一方均在此向另一方声明并保证该方具有完全适当的资格与能力订立、接收及履行本协议以及以其为一方的其他任何有关文件。客户保证本协议下的存款本金是其合法所有的资金并且依法可由本人存放和使用，订立和履行本协议不违反其应遵守的法令或任何协议/合同、承诺，不侵犯他人的合法权益。 3.产品本金。当客户签约借记卡内可用的活期资金余额在扣除客户预设的

跨期套利操作方法暨套利机会实例分析

跨期套利操作方法暨套利机会实例分析作者：刘光素湘财祈年期货期货市场上商品价格的大幅波动，加上保证金交易的杠杠性导致的盈利和亏损的放大作用，给进行期货交易的投资者带来极好的盈利机会，但同时也能让投资者产生重大损失！经过了期货大起大落的交易盈亏之后，不少投资者希冀能找到一种可以在较低的风险下获得较高的风险收益的投资工具。那么，套利就是这样的选择之一。套利交易一般分为跨期套利、跨品种套利和跨市场套利三种基本模式。在国内，较常见的是“跨期套利”和现货市场与期货市场之间的“期现套利”。跨期套利占用资金不多，交易灵活，风险较小而收益可观，比较适合资金量不大的一般中小投资者。而期现套利，因为需要交割，占用的资金量较大，而且还要有良好的现货贸易渠道来收购或消化现货，一般只有投资机构才能操作；而且，随着期货交易越来越成熟，可操作的期现套利机会越来越少，当然，期现套利机会一旦出现，则风险极小，而收益稳定。事实上，国际市场中，套利是资金在期货交易中常用的投资工具。套利交易具有低风险、盈利比较稳定等独特的优势，是机构投资者的首选。但国内由于种种原因，套利交易往往不被看重。下面分别以白糖S R905-SR909、郑棉CF905-CF909的跨期套利为例，仅就较常存在的、一般资金较易参与的跨期套利交易做详细讨论，给出相应的套利交易的操作方法，以供投资者参考。一、跨期套利的基本原理与交易方式在期货交易中，由于同一商品的不同合约的价格是受到同样的因素影响，因此一般都是同涨同跌的，而且最终合约间的价差的结果往往有一定的规律性，而决定合约间价差关系的因素主要有持仓费用，季节性因素、现货供求状况变化和人为因素等。但在合约存活的整个交易过程中，由于资金对各合约的交易的不均衡，各合约的涨跌的幅度往往是不一致的。正是这种涨跌幅度的差异给了套利交易者获利的机会。跨期套利是利用不同到期月份期货合约的价差变化，买入一个期货合约的同时，卖出另一个期货合约，等价差扩大或缩小到一定幅度将两个合约一起平仓来获利的操作模式。跨期套利是现实条件下最为成熟和风险较小的套利交易模式，理论上分为正向套利与反向套利两种模式：正向套利：买入近期合约、卖出远期合约；反向套利：卖出近期合约、买入远期合约。由于反套不能转化为实盘套利，当现货紧张时近月对远月升水可以无限增加，所以反套的风险是事先不可预知的，在交易中必须要设好止损，执行严格的资金管理。无论是正向套利还是反向套利，要点都是要知道什么情形下价差属于正常范围、什么情形下价差属于不正常范围只有价差处于不正常区域内，我们预期存在价差回归正常的过程，才能存在跨期价差套利机会。

基金套利怎么操作

2020 基金套利分享 Fund Arbitrage Sharing 主讲人：KangKang

04 0基础小白如何学习？ How does a zero-based novice learn? 03 什么是股东账户？ What is a shareholder account? 02 A股和美股的交易时间？ What are the trading hours of A shares and US stocks? 01 基金交易的常见名词 Common nouns in fund trading 基础目录 Q&A Directory

场外TA账户作用：申赎16开头的LOF 深市封基账户份额和净值、场内基金和场外基金、买入和卖出基金交易的常见名词 Common nouns in fund trading

0基础小白如何学见KangKang11.14在生财有术分享的文字稿 A股交易时间、美股开盘时间 A股和美股的交易时间 Trading hours of A shares and U.S. stocks

04 如何计算套利收益？ How to calculate arbitrage income? 03 折溢价数据在哪里看？ Where is the discount and premium data? 02 如何配置1拖7账户？ How to con gure 1 drag 7 account? 01 场外如何转场内套利？ How to transfer arbitrage outside the market? 答疑目录 Q&A Directory

现在银行定期存款利率是多少呢

现在银行定期存款利率是多少呢？如今，大多数借款人都有急需用钱的时候，许多人都会选择在银行贷款，因为在银行贷款比较安全可靠，在申办贷款时，贷款利率是大多数借款人比较关心的问题，因为贷款利率关系到每个人的还款额度。那么问题来了，现在银行定期存款利率是多少呢？你们了解吗？接下来，请跟随贷上我小编来看看吧。据小编的了解，深圳住房公积金贷款利率如下：单位存款与城乡居民活期存款的利率为0.35%；整存整取定期存款三个月，则贷款利率为1.10%；半年，则贷款利率为1.30%；一年，则贷款利率为1.50%；二年，则贷款利率为2.10%；三年，则贷款利率为2.75%；各项贷款贷款期限为：一年以内（含一年），则贷款利率为4.35%；贷款期限为：一年至五年（含五年），则贷款利率为4.75%；贷款期限为：五年以上，则贷款利率为4.90%；个人住房公积金贷款贷款期限为：五年以下（含五年），则贷款利率为2.75%；贷款期限为：五年以上，则贷款利率为3.25%；由此可看，当申请人在申办贷款的时候，小编建议借款人应前往当地银行或者是贷款机构咨询了解下。听了上述贷上我小编的详细解答后，相信大家对于现在银行定期存款利率是多少呢也有了一定的了解了，大家可以针对以上事项做好相应的准备，这样才能更加顺利的办理到贷款，希望小编的介绍可以给有需要的人提供一些帮助。第 1 页共1 页以凡注明“贷上我”来源之作品，任何媒体和个人全部或者部分转载，请注明出处（贷上我https://www.360docs.net/doc/6f12884226.html,)。

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2017年最新银行存款利率表

2017年最新银行存款利率表篇一：2017银行考试之计算题中的利息与利率问题 2017银行考试之计算题中的利息与利率问题在银行、农信社的笔试中，经常会有些计算题出现，其中利息与利率的计算就是常考到的一个知识点。利息与利率的计算题难度不大，属于比较基础的知识，现在中小编就来和大家一起学习下相关内容。（一）单利与复利例题1银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。（保留两位小数）解析单利与复利的计算，建议大家把计算公式记住，再代入相关数据即可算出答案：（二）名义利率与实际利率例题2一笔贷款名义利率为15%少？解析一个是粗略计算式：实际利率=名义利率-=（名义利率-通货膨胀率）/（1+通货膨胀率） /（1+通货膨胀率）=（15%-10%）/（1+10%）=% 例题3年3月1日在银行存2年定期存款200万元。若年定期存款利率为3%，计算此人2015年3月1日支取可得本息？例题4某人2013年3月1日在银行存2年定期存款200万元。

若年定期存款利率为3%，计算此人2015年4月1日支取可得本息？（支取日当天挂牌活期存款利率%。）例题5某人2013年3月1日在银行存2年定期存款200万元。存入当天2年期定期存款利率为3%，2014年11月22日2年期定期存款利率下调为 %，利息税20%，计算此人2015年3月1日支取可得本息？解析银行存款利息计算的原则： ①到期支取的定期存款计息到期支取的定期存款按约定期限和约定利率计付利息。（除活期存款计算复利外，其他存款一律不计复利） ②逾期支取的定期存款计息超过原定存期的部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并全部计入本金。 ③提前支取的定期存款计息支取部分按支取日活期存款利率计付利息，提前支取部分的利息同本金一并支取。 ④存期内遇有利率调整，仍按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息。例题3答案本息和=200*（1+2*3%）=206万元例题4答案本息和=200*（1+2*3%）万元例题5答案本息和=200*（1+2*3%）篇二：2017年商业银行市场调研及发展趋势预测 (目录)

期权跨式套利策略

期权跨式套利策略 This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020

期权跨式套利策略跨式套利，是一种基于行情波动性判断的常用组合策略。在一段时间内，投资者如果认为行情会有爆发性的运动，虽然并不确定行情的方向性，但是可以考虑同时买入买权与卖权，如此，投资者都将有利可图。反之，如预期短期内股市将走粘滞盘整的小幅振荡行情，基于这种低波动率的预期，投资者可以考虑同时卖出买权与卖权，从而获取权利金收入。买入跨式套利投资者同时买入相同执行价格的买权与卖权，适用于对后市方向判断不明确、但认为会有显着波动的情况。如一份可以左右市场的宏观经济统计报告即将公布，或者标的资产正面临强支撑位或阻力位，并预计将在这一价格水平有强烈反弹或向下反转。下图显示，买入跨式套利中，初始权利金投入为买权与卖权的权利金之和OA，盈利平衡点P1与P2关于初始购买点A对称，标的股指波动性越大，向P1与P2两端延伸得越远，对头寸越有利，因此买入跨式套利也可看成是购买波动性的行为。买入跨式套利损益示意卖出跨式套利卖出跨式套利是一种卖出市场波动的行为，在市场波动率平稳时有利可图。在卖出跨式组合中，投资者通过同时卖出执行价相同的买权与卖权，获得初始的两笔权利金收入，并从股指的窄幅波动中稳固期初盈利。下图显示，投资者进行反向套利行为时，初始可获得买权与卖权的权利金叠加收入OA，并拥有P1到P2段的收益保证，并且由于是卖出操作，因时减值对于投资者是有利的。从某种意义上说，跨式套利并非针对价格走向判断做出的策略组合，其本质更像是一种交易波动率的行为，在投资者对后市走向判断不明、但对后市的波动幅度有所预判时适用。卖出跨市套利损益示意

无风险交割套利操作思路

无风险交割套利操作思路跨期套利交易的种类跨期套利基本的交易模式分为牛市套利和熊市套利。牛市套利：买近月合约，同时卖出远月合约，预期价差减小甚至近月升水。当预期现货供不应求时采取此种操作。由于现货价格上升空间巨大，而远月升水受制于持仓费，下跌空间有限。因此该套利模式利润无限，风险有限。熊市套利：卖进月合约，同时买进远月合约，预期价差扩大。当预期现货供应充足时采取此操作。由于现货下跌幅度较大，远月合约同样受制于持仓成本，因此该套利模式利润有限，风险较大。跨期套利交易的利弊跨期套利交易的优势投资者根据对市场不同月份合约价差的预期变化做出投资决策，获得价差有利方向变化的盈利，承担价差不利变化的亏损，就是跨期套利。跨期套利本质上是对价差的风险投资。降低投资风险：不同时期交割的期货合约均受到合约品种各种影响因素的影响，所以各不同月份合约走势上基本协同一致，由于跨期套利同时持有相同品种不同月份的期货合约，各合约头寸互为保护，大大降低了合约品种影响因素对操作的冲击，进而降低了投资风险。提供投资机会：由于不同交割月份的合约构成了一个时期结构，投资者可以将对合约比较长时期的预期信息通过套利交易体现出来，而单一合约却无法体现这种对市场的判断，套利交易为市场提供了更多的投资机会。跨期套利交易的劣势承担风险：虽然套利交易风险较低，但是仍然不能将风险完全隔离，仍然要承担价差不理方向变化的损失。收益较低：风险与收益相伴，正式由于所持有头寸的相互保护作用，在隔离风险的同时，也将利润拒之门外。当投资者对市场走势有明确判断的时候，不能充分暴露风险，获得收益。

占用资金量大：套利交易同时持有不同交割月份合约头寸。分别交纳交易保证金，加大了资金占用。但是由于套利交易的低风险性，降低了结算准备金余额的要求。无风险的跨期交割套利那么有没有办法回避价差不利变化的风险，获得价差有利变化的盈利呢基于跨期交割套利就为我们提供了这样的操作方法。通过对跨期套利优劣及操作模式的分析，可以看出，牛市套利是一种风险收益比很好的操作方法。同时，持仓成本是制约或者说连结不同月份合约期价的重要因素。抓住了持仓成本，就能够很好的控制跨期套利的风险。将持仓成本因素加入到牛市套利模式之中，通过仓单交割，完全规避期价风险，获得牛市套利收益或者交割收益。跨期交割套利的操作流程 1、计算跨期交割成本 2、得到开仓价差、平仓价差、理论价差 3、跟踪期货市场价差，选择入场时机 4、买入近月合约、卖出同相同数量远月合约 5、持续跟踪期货市场价差，在合理价位平仓，重新建立期货头寸，反复操作，赚足利润 6、在近月合约交割前，持有期货头寸，价差不利方向变化，则选择实物交割 7、近月合约交割月进行交割，支付全额货款，获得标准仓单 8、持有远月期货头寸，支付仓单费用，适时转现货仓储，节省费用；或者仓单质押，减少资金占用 9、远月合约交割月进行交割，开出增值税发票。了结本次交易主要商品期货交割套利费用与套利盈亏平衡公式交割套利流程过程中有诸多变数，定义如下：跨月期限均为1个月、买价格B、卖价格S、市场年化利率R，增值税率工业品17%，农产品13%。交易、交割、仓储、检验、作业费等依据交易所规定计算。燃料油

2019国内各大银行存款利率变化图

2019国内各大银行存款利率变化图现在很多人会把手中多余的闲钱存进银行，那么你们对银行的存款利率了解多少呢?下面就让本人为你们介绍一下国内各大银行存款利率图表吧。 2019国内各大银行存款利率变化图银行存款利率的计算方式零存整取是我们普通居民较普遍采用的方法，以零存整取利率的计算为例。零存整取的余额是逐日递增的，因而我们不能简单地采用整存整取的计算利息的方式，只能用单利年金方式计算，公式如下： SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR) =NA+1/2 N(N+1)AR 其中，A表示每期存入的本金，SN是N期后的本利和，SN又可称为单利年金终值。上式中，NA是所储蓄的本金的总额，1/2 N(N十1)AR 是所获得的利息的总数额。通常，零存整取是每月存入一次，且存入金额每次都相同，因此，为了方便起见，我们将存期可化为常数如下：如果存期是1年，那么 D=1/2 N(N十 1)=1/2×12×(12+1)=78 同样，如果存期为2年，则常数由上式可算出D=300，如果存期为3年，则常数为D=666。这样算来，就有：1/2 N(N十1)AR=DAR，即零存整取利息。例如：你每月存入1000元。存期为1年，存入月利率为1.425‰(2004年10月29日起执行的现行一年期零存整

取月利率)，则期满年利息为：1000×78×1.425‰=111.15(元) 又如储户逾期支取，那么，到期时的余额在过期天数的利息按活期的利率来计算利息。零存整取有另外一种计算利息[5]的方法，这就是定额计息法。所谓定额计息法，就是用积数法计算出每元的利息化为定额息，再以每元的定额息乘以到期结存余额，就得到利息额。每元定额息=1/2 N(N+1)NAR÷NA =1/2(N十1)R 如果，现行一年期的零存整取的月息为1.425‰。那么，我们可以计算出每元的定额息为： 1/2×(12+1)×1.425‰=0.0092625 你每月存入1000元，此到期余额为： 1000×12=12000(元) 则利息为：12000×0.0092625=111.15(元) 扣去20%的利息税22.23元,你实可得利息88.92 元.(注：2008年10月9日以后产生的利息已不用交利息税) 银行存款的种类单位存款 ①企业存款。这是国营企业、供销合作社和集体工业企业，由于销货收入同各项支出的时间不一致而产生的暂时闲置货币资金，还包括企业已经提取而未使用的各项专用基金，其中最重要的是固定资产折旧基金，还包括利润留成。企业存款的变化，取决于企业的生产商品购销规模和经营管理状况生产或商品流转扩大，企业存款就会增加，反之则下降;经营管理改善，资金

套期保值、套利的操作流程

套期保值、套利与价差交易是三种期货交易模式，它们之间相互联系又有所区别。正确理解这三个基本概念不仅是理论问题，也具有一定的实际意义。 “套期保值”译自英文单词hedging,又译作“对冲”。其一般性的定义是，利用一个(交易成本较低的)市场进行买卖，以代替在另一个市场头寸的暂时平仓之用，从而达到两者相互抵消风险的作用。例如投资者在股市持有某种股票投资组合时，可在期市沽出股票指数期货来对冲。以后，他在股市中的损失(或收益)将会被期市的利润(或损失)所抵消，因此该投资组合的价值不会因价格的变化发生重大改变。我国目前的期货市场只有商品期货交易，而没有金融期货交易，在目前的市场发展阶段，我们一般把“套期保值”定义为：从事商品现货生产、加工、销售、贸易的投资者在现货市场买进（卖出）商品的同时，在期货市场上卖出（买进）该商品（或相关商品），利用期现货市场价格的相关性，达到规避现货市场风险的目的。从商品现货市场出发来理解，套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营者在面临现货价格剧烈波动的风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入平仓机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。经营者通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。从定义就可以看出，套期保值是一种避险行为，其目的并不在于赚钱。我们还可以看出，套期保值交易与现货交易是分开进行的，不会以现货交割为结果。上文中提到的“期现货市场价格的相关性”指的是期货价格与现货价格的差价总是在一个较小的区间波动，并趋向于零。这种差价称为基差，理论上它是同一商品现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不特别说明，一般是用近期期货合约月份来计算基差，用公式表示为：基差＝现货价格－期货价格。基差之所以有这样的特性，是由于在现货市场和期货市场间总是存在套利的力量，这股力量专事捕捉超出正常范围的基差，把它送回到正常区间内，并因此项工作获得报偿。这项工作就是期现套利，又称基差套利。套利（Arbitrage）是利用两个市场的差异来获利的活动。其基本方式是在一个市场购进一种资产，同时在另一个市场卖出这种资产，依靠两市的差异来套取利润。套利活动的进行令在同一时间空间内，同一样资产在不同市场的价格差异迅速趋于交易成本的幅度。价差套利是最常见的套利方式，即在一个市场以低价买入一种资产，同时在另一个价格较高的市场以高价卖出，以赚取两者的差价。在期货市场与现货市场之间的套利就属于此类。期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即基差应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现之间套利的机会。如果大连商品交易所的大豆期货价格高于当地现货市场的价格，且其差额超过了正常的交易成本，那么必然就有人会在现货市场买入大豆注册成仓单，同时在期货市场卖出同样数量的大豆合约，他稳稳当当地赚进了一笔差价，尽管这宗交易的利润率可能不高，但是基本上没有风险的。同样，如果大连商品交易所的大豆期货价格低于当地现货价格，而且其差额超过了正常的交易成本，则必然有投资者会在期货市场买进大豆仓单，同时在现货市场卖出这批

万元参与股指期货期现套利的操作方案

150万元参与股指期货期现套利的操作方案一德研究院杨帆 10月15日开始，股指期货对沪深300现货指数的升水幅度开始持续走高，市场上消失了5个月之久的期现套利机会再次出现。然而，通过盘面去观察，这次期现套利机会的出现并没有吸引大量套利资金的关注，整个市场对此的表现都很漠然。这就为套利者留下了很大的操作空间与较为丰厚的回报受益。本文将以150万元的资金规模，讨论期现套利的可行性，并演练一次期现套利的实盘操作。早在期指上市之初，一德研究院就把期现套利作为一种相对安全稳定的盈利模式进行研究，投入了大量的研发精力，做了充分的前期功课与积累。目前，进行股指期货的实际操作时需要解决的问题主要有两个。一是资金管理，也就是期货部位应对波动的结算准备金管理；二是现货部位的组合构建。第一个资金管理的问题，只要留出足够的结算准备金能盯住期货不爆仓就可以解决。期现价差10月15日突然间扩大，套利机会出现，假设套利资金在当天下午14：45分当期货升水50点的位置开仓套利。之后由于价差始终不收敛，没有平仓获利的离场机会，期货部位需要一直保持持仓。而这期间期指的价格波动从15日开仓时的3370点附近，到11月5日出现的3630点高点，最高需要承受260点的价格波动。10月15日卖出一手期指合约需要占用保证金18.2万（18%的保证金比例），11月5日行情至最高点时的浮动亏损为7.8万元。因此，行情激烈上涨虽然创造了套利空间，但同时也为资金管理提出了更高的挑战，必须有后续结算准备金的支持保证才能操作。第二个问题，现货部位的构建。由于沪深300现货只是指数不能直接交易，因此需要通过各种方式去模拟。当下可以立刻上手投入操作的只有ETF基金。在期指上市之初我们就对各种ETF的组合进行过研究和测算，结论是60%比重的深100ETF与40%比重的上证50ETF可以模拟出最佳的跟踪效果和最小的跟踪误差。在当前动辄接近100点的套利空间的行情中，这种跟踪误差几乎可以忽略，不会对套利的受益产生影响。解决了以上两个问题后，下面以150万的资金规模，讨论具体套利的操作和受益。以11月8日至11月9日的行情做实盘演练。第一个要讨论的问题，在套利策略中认为多少点是可以接受的套利空间。10月26日盘中出现过130点的升水，这是迄今为止的最大值。套利受益在100点以上，单次收益率在3%左右，折合年化收益率是相当高的。但是这种机会还是否会出现，后市不得而知。因此最先需要确定的是，多少点的套利空间是我们接受并进场的下限。这一时点，我们会在研究中，会根据实时行情、盘面变化、以

银行一年定期存款操作流程

银行一年定期阳光存款操作流程甲方：（资金方）乙方：（贴息方）甲、乙双方本着自愿、平等、互惠互利的原则，就甲方到乙方指定的银行办理一年定期存款的相关事宜，经协商一致达成如下协议：一、存款要求： 1、存款性质及期限：一年期个人定期存款，存款利率按存款银行正常执行，存款人的资金必须要合法、干净的个人征信良好的。 2、存款金额：总计亿人民币（大写：元整)； 3、贴息：一次性贴息%，介于商业机密贴息可以由双方签字人口头约定。（备注：居间另行承诺，贴息及居间款项由贴息方统一打入到委托人的账户上后，全部由委托人分流给实际存款人及居间的账户上）； 4、存款方式：甲方在乙方指定银行自由开户(提供身份证原件可代开户)，开通网银和短信，自由开户，自由进款、自由转定，在约定的时间内完成存款总额，批进批结批清。首单100- 300万、以后不票面、不限户，可开通银行正常业务范围的所有业务（开通网银、短信、电话、柜台等查询功能），转定后开大额存单、存款证明、此笔存款在省内通兑或者全国； 5、支付贴息方式：甲方在乙方指定银行自由开户，自由进款、自由转定，转定后开出大额存单、凭存款证明，拍照转与乙方核实无误后，二小时内付清全额贴息，存款证明撕一半并且在此一半存款证明背面上写四不承诺即：不提前支取、不质押、不挂失、不转让的承诺。由居间人交给乙方； 6、接款银行：中国市银行。 7：存款凭证：银行卡、转定小票、大额存单，存款证明撕一半交甲方带走。

二、操作流程及违约责任： 1、乙方定甲方操作人员机、车票。到达后甲方责任代表收取乙方5万元定金（可以打出，收款人出具身份证原件、及收条、不离开乙方视线)。存款人或代办人24--48小时在操作地银行开户进款。 2、甲方银主按照本协议进款。转定后银行开出存款证明，结完贴息后存款证明撕一半并且在此一半存款证明背面上写四不承诺书由代表交给乙方。乙方在规定时间内没有付清全部贴息（包括居间费）。则属乙方违约，甲方无条件撤走全部资金。并无条件拿走乙方的所有定金。 3，若甲方没有资金到乙方指定银行开户进款属甲方违约，退还所收的定金并相应赔偿此行的一切开支给乙方； 4、以上内容任何一方没有按协议操作均属违约，违约方赔付守约方所有损失，居间方都应所得违约金50%； 5、本协议书的签字人为最终责任人，签字盖章生效，双方应严格执行。本协议一式两份，甲、乙双方各执一份，扫描件及传真件具有同等法律效力。 6、双方不得提出与此协议无关的任何要求。甲方签名（盖章）：乙方签名（盖章）：法定代表人签名、押印：法定代表人签名、押印：签订日期：2016年月日签订日期：2016年月日

年银行定期存款利率表

年银行定期存款利率表 2010-04-04 14:19:18 期限存款利率(年利率%) 3 个月 1.7100 6 个月 1.9800 12 个月 2.2500 24 个月 1.0000 36 个月 1.1000 60 个月 1.2000 注: 个人客户最低存款额为人民币50元公司客户最低存款额为人民币10,000元点击此处查看原文 ?阅读( 43460) ?评论(0) ?固定链接 ? 历年银行存款利率表 2010-04-04 14:17:21 1998年12月7日单位：年利率% 项..........目利率整存整取三个月2.7900 半年3.3300 九个月3.6000 一年 3.7800 二年 3.9600 三年 4.1400 五年 4.5000 零存整取整存点击此处查看原文 ?阅读( 16757) ?评论(0) ?固定链接 ? 工商银行存款利率 2010-04-04 14:16:03 项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款（一）活期存款0.36 （二）定期存款 1.整存整取三个月 1.71 六个月 1.98

一年 2.25 二年 2.79 三年 3.33 五年 3.60 2.零存整取、整存零取、存本取息一年 1.71 点击此处查看原文 ?阅读( 11747) ?评论(0) ?固定链接 ? 农业银行存款利率 2010-04-04 14:15:12 2010年人民币定期存款利率表期限存款利率活期0.36 三个月 1.71 六个月 1.98 一年 2.25 两年 2.79 三年 3.33 五年 3.6 每个银行的定期存款利息率都是一样，这是由中国人民银行统一规定的。点击此处查看原文 ?阅读( 4965) ?评论(0) ?固定链接 ?

1万是存银行定期还是放余额宝的收益高

1万是存银行定期还是放余额宝的收益高 1万是存银行定期还是放余额宝目前的情况,存银行定期一年的利息不过是330元,存到余额宝里一年的利息应该在600元左右,显然是余额宝里更合适些. 定期存款哪个银行利率高一般地中小银行存款利率相对较高一些。现行存款利率是2012年7月6日进行调整并实施的。2012年6月8日起对利率市场化进行了推进改革。金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，允许商业银行存款利率不同。以一年为例，银行可以自主将一年期存款利率定位不超过3%的1.1倍。最高的可达1.1倍，即一年期存款利率3.3%。各银行根据本银行的情况实行基准利率1-1.1倍之间的利率标准。现在具体执行中，中小银行如城市商业银行、信用合作社等执行110%的利率水平，大银行(工商、农业、建设、中国银行、交通银行、邮政储蓄银行)则在100%-110%之间。七月六日调整后的定期存款基准利率、大银行、中小银行利率水平如下。整存整取三个月央行基准利率2.6%(大银行2.85%，中小银行2.86%)半年央行基准利率2.8%(大银行3.05%，中小银行3.08%)一年央行基准利率3.0%(大银行3.25%，中小银行3.3%)二年央行基准利率3.75%(大银行3.75%，中小银行4.125%)三年央行基准利率4.25%(大银行4.25%，中小银行4.675%)五年央行基准利率 4.75%(大银行4.75%，中小银行 5.225%)定期存款的基准利率都是人民银行规定的，各银行允许浮动10%。因此没有太大的差异。如果是理财产品，各银行相差较大(1到2个百分点)。银行定期的相关概念是指存款人按照定期的形式将存款存放在银行，作为报酬，银行支付给存款人定期存款额的报酬率。银行定期是存款人在保留所有

套利操作之道

套利操作之道（01）别把你的套利头寸弄丢了套利的原则之一就是坚持，我们的一对套利单子进场后，常常不能立即获利。这使得不少朋友对套利失去信心。并可能在套利获利到来之前认赔出场。成功和失败之间往往仅仅差距一丁点的距离。这样的情况，发生的概率是大的，进场之后就获利的套利交易需要非常高的技巧，而且其中包含不少“运气”的成分。因此，我们无法苛求自己的套利单子进场后就非常顺利。因此，我们必须设法保证自己能够坚持住自己的头寸，而能够让我们坚持的方法，主要有以下几点： 1、把握入场的较好时机。市场阶段行情结束之时，往往是套利介入的较好时机。一般的，当市场阶段趋势仍然在延续的时候，市场存在的价差或基差，总是呈现持续扩大的趋势。而只有当市场的某一阶段趋势结束（无论下一阶段的趋势与此次趋势的方向是否一致），价差扩大或缩小的方向才会发生改变。 2、分批进场。把握“分批进场，进场就能稳定获利的，及时加码。进场后不能获利的，要么停止加码，要么拉开距离加大码”地原则。和投机一样，如果您的套利单子进场后，就立即能够获利，并且利润呈现缓慢扩大的趋势时，可果断加码。而一旦套利单子进场后就被套的话，一定不能过早加码。这时要考虑，你的套利理由是否适合市场，如果确认符合市场规律的，方法也没有问题，也不能很快就加码，因为，既然单子亏损了，就说明市场一定存在一些自己没有明白的问题。这时，要么停止加码，要么等待亏损加大到一定程度后，或者到自己难以承受的时候，再行加码，加码的数量一般两倍于初始头寸，以

通过短期的操作来扳回套利损失。 3、在趋势明显的行情中，可将与市场方向相反的头寸暂时平仓（套利者总是同时持有与市场方向相同和相反的两个方向的头寸），并在有一定短差利润后，及时回补，以此来降低套利成本。但是，一般的，这样的操作，只能以盘中为主，最好能够在收盘前抹平头寸，否则隔夜会发生什么样的事情，谁也难以预料。 4、别把你的套利头寸弄丢了。在变幻莫测的行情中，我们常常会被闪电般降临的投机机会所迷惑，有时会冒出这样的想法：单向投机多容易，赚起钱来多爽快，平掉这个“不死不活” 的套利单子，或许还可以大捞一把呢。不少朋友在盯着盘子的时候，会不由自主的这么想，更有人会不由自主的这么去做。而等到“投机不成反赊一把米”的时候，才会发现，你已经将自己的套利利润弄丢了。“干一行，一定要爱一行”，既然从事套利，就要专心等待你的套利单子能够给你带来的收获。划船的人和游泳的人，并不一样。划着船的人，千万不要跳下去游泳，因为等你浮出水面的时候，你的船可能已经找不到了。经验告诉我们，套利的利润并不会有投机多，但是，如果我们将时间拉长，投机者的收获不一定比套利多。 5、套利头寸进场后，操作者没有必要去盯盘。一般的套利单子做下去以后，除了进场和出场的时间段，其它时间里，只需要看看开盘价、收盘价，比较一下差价变化的趋势就行了。套利本身就是以时间来赚钱的，如果整日沉浸在盘中，不仅会丢掉套利头寸，而且犯出一些事后自己都会笑话自己的错误。

内保外贷套利业务简介和操作方法探讨

内保外贷套利业务简介和操作方法探讨一、内保外贷业务简介内保外贷业务是境内银行为境外投资企业提供融资性对外担保业务的简称，是指在境内企业向境内银行出具无条件、不可撤销反担保（目前都是用百分百存单质押）的前提下，境内银行为境内企业在境外注册的全资附属企业或参股企业在融资时提供的对外担保，用于境外投资企业向银行境外分行或境外代理行申请贷款融资。其中境外贷款企业的股东要求至少有一个境内的法人。内保外贷业务是银行融资性对外担保业务的一个品种，长期以来是外管、银行从严控制的一项业务，同时对于银行和企业来说更是一项“共赢”业务： 1、申请人（境内母公司）及借款人（境外子公司）共赢点：（1）有效解决境外投资企业融资难的问题（2）境外企业在取得授信困难时，可以利用境内申请人（母公司）的授信额度（3）借款人可以较快的在海外开展业务（4）利用境外融资成本低的外币资金 2、担保人（境内分行）共赢点：（1）加强银企合作，避免客户流失（2）增加中间业务及中间业务收入（3）增加人民币保证金存款 3、受益人（境外分行或代理行）共赢点：（1）增加融资业务（2）增加中间业务（关联的开证、结算业务）（3）增强境内外分行联动和代理行关系维护

二、市场需求 1、从区域之间的存贷利差中套利用例子来说明，大陆某公司将1000万元存入大陆境内银行作为百分百存单质押担保，按三年期可获得存款利息为5.0%；该公司在香港投资企业向境内银行香港营业机构获取贷款，贷款利率为三年期约年3.0% （根据不同银行和币种确定）；该笔资金通过规避监管的方式回流境内，相关手续费约0.5%，由此产生存贷差约为：5.0%－3.0%－0.5%＝1.5%。该回流一次可以获得毛利约为15万。在额度范围内可以反复循环，使得利润最大化，并且退出时无资金沉淀。 2、以大陆境内企业的信用做担保促成其境外子公司更容易获得境外贷款。 3、以境外企业的信用做担保来促成其境内子公司更容易获得境内贷款。三、公司盈利模式 1、在协助企业套利过程中获得套利金额20%-30%的佣金； 2、协助企业办理境外子公司并协助贷款和资金回流收取手续费； 3、通过集合资本提高存入内地银行的数额增强外贷额度等相关支持、通过境外出壳提高贷款数额获取更低贷款利息和手续费、通过远期合约等方式提高利差收益等措施进一步提高收益。四、业务主要环节（一）、寻找目标客户，签订相关协议。 1、向各银行咨询其对内保外贷业务的相关要求以及对内保外贷客户的偏好。 2、通过商会、当地外经局或外管局取得境外投资企业的信息资料，达成合作意向后推荐给相应的银行。 3、根据银行要求和境外企业之间的要求，对有不符合相关条件的企业协助

2011年各银行定期存款利率一览

2011年各银行定期存款利率一览银行定期存款年利率定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。定期存款可现金存，可定期转定期，可活期转定期。卡可以存，现在的储蓄卡之所以称为一卡通就是因为具备活期、定期、零存整取等各种存款方式，但是在ATM机上只显示你的活期。所谓定期就是指存款户在存款后的一个规定日期才能提取款期限可以从3个月到5年,10年以上不等.一般来说,存款期限越长,利率越高。提取方式有三种： 1. 到期全额支取，按规定利率本息一次结清； 2. 全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息； 3. 部分提前支取,提取部分按照活期计算，剩余仍按照定期。通常情况下，定期存款利率根据年限的不同利率也不一样，银行存款利率不是每年都调整的，调整是由国家根据经济运行状况随时进行的，每个银行的定期存款利息率都是一样，这是由中国人民银行统一规定的。（下面是目前最新的定期存款利率表，可供大家参考（人民币存款利率表2011-4-6调整）：

2011-4-6日调整后的定期存款利率注：所有利率数据保留更新中，仅供参考。下面为您列出国家近年来的利率调整一览表，供参考银行利率一览表（2011年02月09日调整后的银行定期存款利率） 2011-2-9日调整后的定期存款利率

利率调整一览表（2010年12月26日-2011年2月8日）（2010年12月26日调整后的银行定期存款利率） 2010-12-26日调整后的定期存款利率利率调整一览表（2010年10月20日-2010年12月26日）（2010年10月20日调整后的银行定期存款利率））

期货套利操作实务知识交流

期货套利操作实务期货套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险，同时又能取得较为稳定的交易收入，是一种比较稳健的交易方式。值得注意的是，套利交易必须选择正确的时机和执行严格的操作规程，否则，并不能达到应有的效果。一段时间以来，套利成了交易者滥用的托词。不少交易者不管套利交易时机是否成熟，也不管套利价差是否达到经验模型所得到的经验极值，更不跟踪价差的波动趋势是否适应套利的方向，而是错误的认为，只要“一买一卖”就可以稳享利润，殊不知，很多的套利者就因为价差不能回归而功败垂成。通过调查研究发现，近来套利亏损有增大的趋势，而且亏损的额度甚至不比单向投机少。可见，套利不如想象的简单。以下将着重从实际操作的角度探讨期货套利方法及其注意事项，以期达到真正降低风险，提高赢利的目的。一、套利原理 1、原理套期图利简称套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买人或卖出某种期货合约的同时，卖出或买人相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货和在期货市场上同时卖出（或买人）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。这一交易方式大大丰富了期货投机交易的内涵。在进行套利交易时，交易者注意的是合约价格之间的相互变动关系，而不是绝对价格水平。他们买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约。如果价差的变动方向与当初的预测相一致，交易者即可从两合约价格间的相互变动中获利。因此，对于交易者来说，理解套利交易原理和掌握一些交易技巧是非常必要的。套利的潜在利润不是不是基于商品价格的上涨或下跌，而是基于两个套利合约之间的价差扩大或缩小。因此，套利获得利润的关键就是差价的变动。图1、套利操作示意图

无风险交割套利操作思路

无风险交割套利操作思路 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT

定期存款一般条款

定期存款一般条款(单位客户适用) 1.本一般条款适用于单位客户（包括公司、企业、机构和其他非个人客户、以及个体工商户，下称"客户"）在中华人民共和国（仅为本一般条款之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾）（下称"中国内地"）境内开立于汇丰银行（中国）有限公司（下称"本银行"）的所有定期存款账户和存放于本银行的所有定期存款。 2.开立定期存款账户以及定期存款的存放和支取受限于本银行不时全权确定及更新的有关存放币种、最低开户存款额及存款期限的要求。 3.每一定期存款的起息日（“起息日”）为(a)本银行开立相应定期存款账户后、客户将金额不低于本银行或法律法规规定的最低起存金额（“最低起存金额”）的款项一次性存入本银行之日，或(b)（就根据本一般条款续存或客户指示续存而言）续存之日。 4.每笔定期存款所适用的利率为： (a)（就其初始存放期而言）其起息日的本银行挂牌公告的相应利率或银行和客户另行约定的其他利率；或 (b)（就根据本一般条款续存或客户指示续存而言）其起息日的本银行挂牌公告的相应利率，从其起息日开始计息直至该定期存款到期日（“到期日”）的前一日。利息在到期日支付（根据本一般条款续存或客户指示续存的除外）。 5.若某笔定期存款的到期日非银行营业日，该定期存款的本息将于到期日后首个银行营业日或（若该等延长会导致该定期存款的存款期超出本银行所接受的或法律规定的最长存款期）到期日前最后一个银行营业日支付（根据本一般条款续存或客户指示续存的除外）。本一般条款所称“银行营业日”是指中国内地的银行一般营业之日，但不包括周六、周日和法定节假日。 6.除客户另有指示外，每笔定期存款本金及利息均不会在该定期存款的到期日续存为定期存款。 7.有关定期存款在其到期日的处理方式的指示，应由客户以正本的书面指示或客户的往来银行拍发的加押电报指示的方式最迟于到期日的前一个银行营业日送达本银行。 8.是否允许在到期日前支取定期存款（“提前支取”）及提前支取适用的通知期（如有）将载于该定期存款申请书中。若某笔定期存款被允许提前支取： (a)客户将被视为： (1)（如果客户申请全额支取该定期存款）同时申请注销相应的定期存款账户； (2)（如果客户申请部分支取该定期存款，且该支取后该定期存款的贷方余额低于最低起存金额）申请全额支取该定期存款； (b)本银行可全权决定就提前支取的存款按本银行确定的在提前支取日有效的、适用于同等金额的活期存款利率计算并支付利息；