高善文-知止不殆(安信证券2020投资策略会ppt)

安信证券融资融券投资者手册.

目录【基础篇】 (3) 一、什么是融资融券？ (3) 二、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3) 三、什么是信用账户？ (3) 四、什么是标的证券？ (3) 五、什么是保证金？ (3) 六、什么是保证金比例？ (4) 七、哪些证券可充抵保证金？ (4) 八、什么是可充抵保证金证券的折算率？ (4) 九、什么是保证金可用余额？ (4) 十、什么是担保物？ (5) 十一、什么是维持担保比例？ (5) 十二、什么是授信额度和可用额度？ (5) 十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？ (5) 十四、融资融券交易期限最长为多少？ (5) 十五、什么是强制平仓？ (6) 【开通篇】 (6) 一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8) 二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？ (6) 三、如何提交融资融券申请？ (7) 四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8) 五、如何提交保证金或充抵保证金证券？ (8) 六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8) 七、如何进行融资融券交易委托？ (8) 【交易篇】 (8)

一、信用证券账户有哪些交易限制？ (8) 二、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户去吗？ (8) 三、融资买入和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8) 四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9) 五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ (9) 六、投资者如何了结融资交易？ (9) 七、投资者如何了结融券交易？ (9) 八、维持担保比例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9) 九、当维持担保比例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9) 十、投资者进行融资融券交易期间能否提取保证金？ (9) 十一、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9) 十二、信用账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13) 十三、融资利息和融券费用速算 (13) 十四、融资融券登记结算业务收费一览表 (13) 十五、杠杆比例、维持担保比例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13) 【风险篇】 (11) 一、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些? (11) 二、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？ (12) 三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12) 四、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12) 【案例篇】 (17) 1、授信 (17) 2、发生交易 (18) 3、通知补仓 (15) 4、投资者补仓 (21) 5．强制平仓 (17)

688021安信证券股份有限公司关于山东奥福环保科技股份有限公司使用闲2021-02-27

安信证券股份有限公司关于山东奥福环保科技股份有限公司使用闲置募集资金补充流动资金的核查意见安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为山东奥福环保科技股份有限公司（以下简称“奥福环保”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，对公司拟使用闲置募集资金补充流动资金事项进行了认真、审慎的核查，并发表意见如下：一、募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意山东奥福环保科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1884号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）20,000,000股，发行价格为每股26.17元，募集资金总额52,340.00万元，扣除发行费用6,627.92万元（不含增值税）后，募集资金净额为45,712.08万元。上述募集资金已全部到位，经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2019年10月31日出具了会验字〔2019〕第7830号《验资报告》。二、募集资金使用情况根据公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》以及公司第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第七次会议分别审议通过的《关于调整部分募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》中对募集资金投资项目的承诺情况，本次公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：单位：万元

三、本次使用闲置募集资金补充流动资金的情况截至2020年12月31日，公司募集资金累计使用的金额为14,546.72万元，尚未使用的金额为31,165.36万元，募集资金专户的资金余额为14,516.77万元。公司因发展需要，同时为提高募集资金的使用效率，在保证募集资金投资项目的资金需求以及募集资金使用计划正常进行的前提下，结合公司生产经营需求及财务状况，公司决定使用不超过8,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。四、对公司日常经营的影响公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，有利于解决公司暂时的流动资金需求，提高募集资金使用效率，降低财务费用，提升公司经营效益。本次公司使用不超过8,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，没有通过直接或者间接安排用于新股配售、申购，或者用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易，没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，期限届满将及时归还至募集资金专户。公司前次使用闲置募集资金暂时补充流动资金相关议案于2020年4月14日召开的第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十次会议审议通过，同意公司使用闲置募集资金不超过3,000万元（含3,000万）用于暂时补充流动资金，单次补充流动资金时间不得超过12个月，以满足公司后续发展的实际需求。公司已于2021年1月30日将上述临时补充流动资金的3,000万元闲置募集资金全

安信证券_策略组实习生

金乐荷工作经历安信证券2016年06月- 2016年08月策略组实习生研究部负责研究全球主要国家居民资产配置、股市增量资金建模和测算，分析中美股市行业历叱表现、风格切换，独立撰写的分级基金研究报告被某大型公募基金研究总监采用台湾光鼎电子2015年09月- 2015年11月实习生战略研究部自上而下分析两岸 LED 产业竞争状冴，分析 8 家可比公司发展趋势、公司业务和财务状冴；评估公司投资昆山房地产项目可行性，讨论运作策略提出公司重点发展 SMD LED 以及 LED 照明的策略，设计财务改善方案；建议以土地出资，与地产商合作开发，撰写 25000 字报告，向董事长汇报庆余财富有限公司（私募对冲基金）2015年07月- 2015年08月实习生研究部追踪国内对冲基金及财富管理市场发展，撰写公司发展策略报告分析国内居民财富管理需求以及私募基金产品的策略、风险和收益状冴。工作以外经历 2014年10月- 2014年08月CIMA Global Business Challenge CIMA Global Business Challenge 小组组长研究某游艇企业进入中东市场战略决策，分析中东市场增长潜力、客户偏好等组织团队自学管理会计专业知识，讨论、撰写参赛作品 200 支参赛团队中名列第 7 中科大投行与咨询协会 2015年03月- 2016年06月创始人、副主席发起筹建协会，招募协会成员，联系协会导师，协会成员已超过 50 人，导师包括教授和资深业界人士为会员提供投资银行和咨询业基础知识和基本技能培训，对接金融论坛和案例比赛等活动，邀请业界精英作讲座教育经历香港中文大学2016年09月- 2018年07月金融学硕士相关课程：金融分析，金融学 2015年09月- 2016年03月台湾辅仁大学交换学生中国科学技术大学 2012年09月- 2015年07月工商管理专业本科其他技能：Spss，英语，Office，书法，乒乓球，金融学，羽毛球，证券市场，宏观经济，工商管理语言：英语（六级）活动：创业大赛全国赛银奖

688186安信证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司使用闲置2021-03-03

安信证券股份有限公司关于张家港广大特材股份有限公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”）作为张家港广大特材股份有限公司（以下简称“广大特材”或“公司"）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关规定，对广大特材使用闲置募集资金暂时补充流动资金事项进行了核查，并出具本核查意见如下：一、募集资金基本情况根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2020年1月6日出具的《关于同意张家港广大特材股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]28号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司获准向社会公开发行人民币普通股41,800,000股，每股发行价格为人民币17.16元，公司共募集资金总额为人民币71,728.80万元，扣除总发行费用人民币7,775.04万元（不含税）后，募集资金净额为人民币63,953.76万元，上述募集资金已全部到位，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（天健验[2020]5-4号）。募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金三方监管协议。二、前次用于暂时补充流动资金的募集资金归还情况 2020年3月3日，公司召开了第一届董事会第十二次会议、第一届监事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用不

关于在安信证券公司的社会实践报告

社会实践总结科组：金营科组姓名：张晓媚实习单位：安信证券黄岐营业部实习时间：2010年7月12日— 2010年7月16日关于在安信证券公司的社会实践报告金融专业是一门应用性和操作性很强的专业，如果专业老师缺乏实践经验，不了解金融业的发展状况，不熟悉银行、证券、保险业务活动的开展，那么教师在课堂教学中就无法具体地联系实际进行深入、生动、透彻的讲解，无法在教学过程中渗透职业理念和职业道德，更无法培养出适应用人单位需求的人才。这种脱离实际的教学,不仅会使学生感到单调枯燥,久而久之,连教师本身也会觉得索然无味。学校的发展离不开教师的支持，如果教师业务不精通,培养出的学生不适应社会的需求,不受企业欢迎，最终只会影响学校的声誉,阻碍学校的进一步发展。为了摆脱理论与实践相脱离的局面，深入地了解用人单位各岗位对人才的要求和熟悉业务活动，提高自身的业务素质，提高课堂的教学成效，本人于2010年7月12日至2010年7月16日到安信证券公司黄岐营业部进行了为期一星期的社会实践活动，受益匪浅，不但开阔了视野，领略了公司先进的企业文化，了解了证券公司各岗位人员的职责和要求，还学习了股票投资的技巧和股指期货的交易，为今后的教学提供了很宝贵的财富。具体的实践计划和内容如下：一、实践计划为了能够提高实践的成效，本人在实践活动开展的前期做了一系列的准备工作，力求做到带着问题去学习，将企业的先进文化和对人才的要求带回课堂，具体如下： 1、领略证券公司先进的企业文化，了解证券公司开展的业务； 2、深入了解证券从业资格考证方面的信息：如何开展培训，如何收集资料等，并谋求长期的在考证方面的合作； 3、提高专业技能，跟专业的证券分析师学习股票投资技巧和股指期货的交易，

安信证券 - 研究报告

Financial Services Dec 31, 2010 Anxin Trust & Investment (600816) ——Assets restructuring extended for another year Outperform Earning estimates Units: million Rmb, Rmb, %, times Unchanged Incom e Growth Net profit Growth EPS Gross margin ROE PE EV/ EBITDA Market data Dec 30, 20102008 132 2 31 77 0.10 N/A 15.3 131 N/A Closing price 13.62009 173314650 0.10 N/A 20.2 131 N/A 52-week high/low 21.71/12.992010Q3 156********.18 N/A 25.5 57 N/A Indices SH/SZ 2760/121392010E 228 32 113 145 0.25 N/A28.7 54 N/A PB 19.72011E 1800 689 1300 1050 0.72 N/A22.3 19 N/A Dividend yield - Floating mkt cap (mn) 6172 Investment highlight Fundamental Data Sep 30, 2010 NAV per share (Yuan)0.69 Asset liability ratio %46.38 Total share capital / Floatable A-shares ( mn shares) 454/454 Total share capital / Floatable B-shares ( mn shares) -/-52-week performance： Analyst Sun Jian A0230210020004 sunjian@https://www.360docs.net/doc/6f4213384.html, Contact Liu Li (8621) 23297218 liuli@https://www.360docs.net/doc/6f4213384.html, Add.：99, East Nanjing Rd. Shanghai Tel: （8621）23297818 SWS Research Co., Ltd. The Company announced to extend the assets restructuring for another year. On January 7th, it will be holding a shareholders’ meeting to propose to extend the asset restructuring plan for one year and ask the shareholders to authorize the Board of Directors to operate the private placement. This is the 3rd extension since 2009 and 2010. The Company’s assets restructuring proposal has gained the conditional approval from the CSRC on June 1st, 2008. The launch of net capital regulation on the trust industry will pave the way for assets restructuring, in our view. Among the participants, CITIC Trust might be the strongest. To this October, CITIC Trust has reported the net assets of RMB 4.3B, trust assets under management of over RMB 300B, and 1H10 net profits of RMB 193M (annual net profits might top RMB 800M, based on our estimates). Regarding revenue structure, its principal trust services and self-operated lending business accounted for 61% (the highest proportion compared to the peers’) and 38%, respectively. CITIC Trust’s advantages include the outstanding capabilities of policy forecast, project management, and the active products which have fairly high profitability and won market reputation. To June 30th, the Company has posted the trust assets under management of RMB 10.9B and the net profits of RMB 80M in the first three quarters. We are very confident about the assets restructuring. We give the 10E net profits forecast of RMB 900M to 1.2B upon the completion of the assets restructuring, implying the EPS of RMB 0.50 to 0.68 and the PE multiple of 30x. Considering the Goldman Sachs’s acquisition price of RMB 5.778B for a 12% stake in Taikang Life Insurance, an 8.08% stake owned by CITIC Trust is worth approximately RMB 4B, which will enhance the EPS by RMB 2.2. And the figure will soar to about RMB 5 if Taikang Life Insurance launches IPO. So we set the target price at RMB 25, based on the assumption that the assets restructuring would make smooth progress. Catalysts for stock performance: growing expectation for assets restructuring; Taikang Life Insurance’s IPO; approval on the Company’s innovative businesses; release of REITs… Major risks: CITIC Trust’s lower-than-expected results; uncertain trading resumption date;