2020年(金融保险)金融市场学真题简答

（金融保险）金融市场学真

题简答

1、间接融资：间接融资是指资金供给者和资金需求者通过银行等信用中介机构间接实现资金融通的金融行为

2、远期外汇交易：外汇买卖双方成交后且不立即交割，而是约定在未来的某壹时间，按约定的币种，汇价，数量和金额进行交割的壹种外汇买卖活动。

3、货币的时间价值：就是在壹定时间内由于投资而带来的货币增值

4、亚洲美元；是指存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其它可兑换货币的总称

5、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付壹定金额且可流通转让的有价证券

6、契约型基金是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织作为基金发起人所发行

的证券投资基金

7、回购协议：证券持有人（卖方）在出售证券时和买方约定，双方在将来的某壹日期由卖方以约定的价格，从买方手中回购相等数量的同品种证券

8、金融期货：交易双方在期货交易所内以公开竞价的方式成交后，承诺在未来某壹固定日期或某壹时期之内，以事先约好的价格交付某种特定数量的金融工具的标注合约9、第四市场：股票买卖双方不通过证券经纪商，彼此间利用电讯手段直接进行大宗股票交易的市场

10、私募基金：以非公开方式向特定投资者募集资金且以证券为投资对象的证券投资基金

11、可转让大额定期存单：由商业银行发行的，能够在市场上转让的存款证明

12、金融资产：单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是壹种索取实物资产的权利

简答题

1、制定债券票面利率的依据有：

1)债券期限的长短

2)债券的信用级别

3)支付利息次数

4)银行同期利率水平和现行市场利率水平

5)投资者接受程度

6)债券主管当局对债券票面利率的现行规定2、金融期货交易特征

1)期货合约均在有严密组织的交易所中进

行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所得清算所获专设的清算X公司结算2)期货交易的交易双方都能够在交割日之前采取对冲交易以关闭期货头寸（即平仓），而无须进行最后的实物交割

3)期货合约是由交易所制定的标准化的合同文本

4)期货市场和现货市场具有密切的价格关联3、封闭式基金是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。开放式基金是指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金俩者的区别：

1)变现能力、风险程度及获利程度不同

2)交易方式不同

3)交易价格的决定方式不同

4、衍生金融工具是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品，它根据某种金融相关资产的预期价格变化而定值

其功能主要有：

1)保值。衍生金融工具最重要的用途是保值，其目的是消除或减少价格变化对运营者所造成的不利影响

2)价格发现。衍生金融工具交易能够在相当程度上反映出交易者对金融现货市场价格走势的预期，从而大大节省了投资者的预测成本

5、债券交易所的交易原则：时间优先；价格优先；委托优先；成交优先

6、金融市场的功能和作用表当下

1)便利投资和筹资

2)合理引导资金流向和流量，促进资本集中且向高效益单位转移

3)方便资金的灵活转移

4)实现风险分散，降低交易成本

5)有利于增强宏观调控的灵活性

6)有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系

7、证券投资的基本原则

1)风险收益的均衡原理

2)交易的俩面性原理

3)搭便车原理

4)信息传递原理

8、直接融资优点

1)资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高

2)筹资者的筹资成本低，而投资者投资收益大

缺点：

1)在数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制多

2)直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性弱

3)对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大

9、股票交易中的场外交易特点：

1)交易对象比较广泛，包括非上市债券和上市债券

2)交易价格双方议定，因此同壹股票在不同

的交易时点成交价格也会不同

3)交易方式比较灵活：买卖双方能够越过中介人直接商谈，手续简单，且交易成本低4)交易场所分散

10、证券市场监管的目标

运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保证投资者的收益，保障合法的证券交易活动；监督证券中介机构依法运营；防止人为操作，欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场和证券交易的规模，引导投资方向，使之和经济发展相适应

11、外汇市场的作用：实现购买力的国际转移；为国际经济贸易融通资金；提供外汇保

值和投机场所

12、基金证券同股票、债券区别

1)投资地位不同

2)风险程度不同

3)收益情况不同

4)投资方式不同

5)投资的收回方式不同

13、互换和掉期的区别

1)互换和掉期的英文都是swap，可是有区别

2)表现形式不同。掉期不是衍生工具，互换是衍生工具

3)交易场所不同。掉期在外汇市场进行，互换在专门的互换市场进行

4)期限不同。互换市场的互换交易指壹年之

上的中长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易时壹年以内的货币交易

5)业务操作不同。互换市场的货币交换前后交割的汇率壹致，壹般采用即期汇率。外汇市场的掉期交易前后俩个方向相反的交易汇率不壹致

6)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易壹般用于管理资金头寸

14、证券投资基金的涵义及其特点

投资基金是金融信托的壹种，它是指壹种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由

基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，且将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的壹种投资方式。

特点：

1)分散投资，分散风险

2)专家运营，科学化管理

3)流动性高，变现力强

4)规模运营，降低成本

15、股票发行市场和流通市场的区别

1)发行市场是流通市场的基础，有了发行市场的股票供应，才会有流通市场的股票流通

2)流通市场是发行市场发展的必要条件，没有流通市场的转让交易活动，股票就失去

了流通性

3)股票的发行市场和流通市场是互为条件，相辅相成的，俩级市场密不可分

16、回购协议是指证券持有人在出售证券时和买方约定：双方在将来的某壹时期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券

分为正回购和逆回够

实质是壹种双方以特定的证券为权利质押的壹种短期资金融通业务