工程经济学报告书()

重庆大学城市科技学院课程设计报告书

课程名称：工程经济学课程设计

题目：重庆土豪集团项目财务评价

学院：建筑管理学院

专业班级： 2013级工程管理（理）本科01班

学生姓名：牟文龙学号

指导教师：王佳佳

总评成绩：

完成时间： 2015年12月24日

摘要

工程经济学课程设计是在工程经济学理论课程学习之后，通过为期1周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学所涉及的调研技能，掌握工程经济学的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力，熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。

本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。根据本项目的计算，项目的各项财务指标表明项目具有显著的盈利能力，同时项目的偿债能力强，并具有良好的项目生存能力，因此项目在财务上可行。

关键词：新建项目，财务报表，财务指标，财务评价

目录

摘要.........................................................................................................................

一、项目概况 0

1.说明 0

2.工程规模 0

3.工程设计施工进度 0

二、基础数据及财务报表的编制 0

1.数据资料 0

三、财务评价说明............................................................. 错误！未定义书签。

1.数据分析 (8)

四．财务评价结论............................................................. 错误！未定义书签。致谢..................................................................................... 错误！未定义书签。参考文献. (19)

一、项目概况

1.项目说明

土豪新建项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为12%，基准投资回收期为8年。

2.工程规模

该项目年产A产品10万吨。

3.工程设计施工进度

项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到100%。生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。

二、基础数据及财务报表的编制

1.数据资料

（1）、固定资产投资估算（含涨价预备费）为5600万元，其中：外币200万美元，折合人民币1300万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为1000、300万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，偿还期4年，等额偿还本金。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。人民币部分（4300万元）包括项目自有资金2300万元，向中国建设银行借款2000万元（第一年、第二年金额分别为1000、1000万元），年利率5.66%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。

（2）2.1国内银行贷款和2.2自有资金（资本金）按各年流动资金投资额占总流动资金投资额的比例进行配比

（2）建设期贷款利息计算

1.国内贷款建设期利息

=5.66%*1000=56.60万元

I

内1

I

= （1056.6+1000）*5.66%=116.40万元

内2

=173万元

I

内

2.国外贷款建设期利息

I

= 9%*1000=90万元

外1

= 9%*（1090+300）

I

外2

=125.10万元

I

外

（3）无形资产及其他资产摊销

1、固定资产原值

固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。

固定资产原值 = 5600+I外+I内=5600+173+125.10+90+56.60=5988.10万元

表2 固定资产折旧估算表

2、固定资产折旧

根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。

各年折旧率=（1-5%）/ 8=0.11875

各年固定资产折旧额=原值*（1-5%）/8=711.09

根据设计任务书的资料有有：无形资产为100万元，按8年平均摊销。其他资产60万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。

（4）营业收入、营业税金和增值税计算

经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税），每吨为900元，投产第一年的销售收入为5400万元，第二年为7200万元，其后年份均为9000万元。产品增值税率为一般企业纳税税率（17%），城市维护建设税率按增值税的7%计算，教育费附加按增值税率的3%计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的50%。

（五）借款还本付息表

1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为5600万元，其中：外币200万美元，折合人民币1300万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为1000、300万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，偿还期4年，等额偿还本金。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。人民币部分（4300万元）包括项目自有资金2300万元，向中国建设银行借款2000万元（第一年、第二年金额分别为1000、1000万元），年利率5.66%息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。

2、流动资金估算为1200万元，其中：项目自有资金为360万元；向中国工商银行借款840万元，年利率为4.66%（铺底流动资金均为年初投入）。

3、全部借款均为年初借入，年末还本付息。

故而可得借款还本付息计算表

表5 借款还本付息计算表

单位：万元

注：国外借款每年还款本金=1515.10/4=378.78

国外借款每年还款利息=起初借款*0.9%

国内借款每年借款24

i

P

P

(=

A

=n

.

345

)

,,

/

（六）成本估算表

1、原材料、燃料：外购原材料占销售收入的35%，及动力费约占销售收入的6.5%。

2、全厂定员为200人，工资及福利费按每人每年4800元，全年工资及福利费为109.44，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。

3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。修理费按年折旧额的50%提取。

4、无形资产为100万元，按8年平均摊销。其他资产60万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。

5、其它费用（包括土地使用费）为每年266万元。

6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。

表6 总成本估算表

单位：万元

三、财务评价说明

1.数据分析

1.根据基础资料分析得《项目总投资使用计划与资金筹措表》如下

表7 项目总投资使用计划与资金筹措表

单位：万元

2. 利润及利润分配表

1、项目所得税率为17%。

2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。

3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10%提取应付利润。

4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。

表8 利润及利润分配表

单位：万元

3.项目总投资现金流量表

表9 项目总投资现金流量表

单位：万元

由表9的项目3的所得税前现金流量数据计算税前指标：

财务内部收益率 31.64%'= FIRR

财务净现值 8271.9012%'=FNPV 投资回收期 T ’=4.32年

由表9的项目6的现金流量数据计算所得税后指标： 财务内部收益率 %15.26= FIRR

财务净现值 5472.6612%=FNPV 投资回收期 T=4.71年

4. 项目资本金现金流量表

表10 项目资本金现金流量表

单位：万元

由表10的项目3的净现金流量数据计算项目资本金投资的经济效果指标：

财务内部收益率 %41= FIRR

财务净现值 10.648712%

=FNPV ,

从净现值来看，项目在10年后累计能够盈利18879万元。所以该项目盈利能力良好，有利可图，能够满足行业的要求，可以满足投资者的需求。 5. 利息备付率计算表

表11 利息备付率计算表

单

位：万元

6. 偿债备付率计算表

表12 偿债备付率计算表

单

位：万元