高财复习资料
1.财务管理假设的构成(选择,判断,填空):理财主体假设,持续经营假设,有效市场假设,资金
增值假设,理性理财假设.主（主体）持（持续）是（市）真（增）理（理性）
2.财务管理目标的主要观点:利润最大化,股东财富最大化,企业价值最大化,岂止（企值）鼓
（股东）励（利润）
3.影响财务管理目标的各种利益集团:企业所有者,企业债权人,企业职工,政府.
4.高级财务管理的内容:病（并购）急（集团）国（国际）中（中小企业）非（非营利）
破（破产、清算、重整）
(1). 企业并购的财务管理:突破理财主体假设.
(2). 企业集团财务管理:突破理财主体假设.
(3). 国际财务管理:突破理财主体假设.
(4). 中小企业财务管理:突破有效市场假设和理性理财假设.
(5). 非营利组织财务管理:突破资金增值假设.
(6). 企业破产,重整与清算的财务管理:突破理财主体假设和有效市场假设.
5.并购的形式:控股合并,吸收合并,新设合并.
6.并购的类型(选择,判断,填空):
(1).按双方所处的行业分类:纵向并购,横向并购,混合并购.
(2).按并购程序分类:善意并购和敌意并购.
(3).按并购的支付方式分类.
7.并购的动因:(1)获得规模经济优势(横向并购).(2).降低交易费用(纵向并购)
(3)多元化经营战略,降低风险(混合并购.) 硅（规模）胶（交易费）多（多元化）
8.企业并购的三个阶段:准备,谈判和整合.
9.并购目标公司的选择:发现目标公司.审查目标公司.评价目标公司.发（发现）神（审查）
经（评价）
10.审查目标公司的重点:(1).对目标公司出售动机的审查;(2).对目标公司法律文件方面的审
查;(3).对目标公司业务方面的审查;(4).对目标公司财务方面的审查;
(5).对并购风险的审查,包括市场风险,投资风险和经营风险.文（文件）才（财务）动（动
机）风（风险）叶（业务）
11.目标公司价值评估的方法:
(1).贴现现金流量法:持续经营是贴现流量法的基本假设前提.该方法的局限性在于其结果准确性依赖于各种假设的准确性,对业绩不稳定,周期性行业和成长型公司或新生公司的预测将产生困难.
(2).成本法:使用成本法是基于”企业的价值等于所有有形资产和无形资产的成本之和减去负债这样的假设”.
常用的计价标准有清算价值,净资产价值,重置价值
(3).换股估价法:换股比例是指为换取一股目标公司的股份而需付出的并购方公司的股份数量.(填空)
(4).期权法:期权是一种赋予持有人在某给定日期或该日期之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利的合约.(判断)
12.贴现现金流量法的两种类型(填空):股权资本估价和公司整体估价.
13.公司自由现金流量=经营性现金净流量－资本性支出－营运资本净增加额(判断)
14.资本成本的估算:
(1).股本资本成本(即权益资本成本):a.股利增长模型;
b.资本资产定价模型CAPM,公式:R=Rf+β(Rm－Rf).
其中,R为投资者所要求的收益率,Rf为无风险收益率,Rm为市场预期收益率,β为企业(资产组合)对整个市场风险的贡献.
c.套利定价模型APM
(2).债务资本成本,是企业在为投资项目融资时所借债务的成本.
(3).加权平均资本成本.
15.在稳定增长模型中,公司股权的价值取决于预期下一期的FCF(即自由现金流量),稳定增
长率和对应的资本成本这三个变量.固定增长模型最适用于增长速度小于折现率的公司,即g 16.自由现金流量估值的二阶段模型(选择,判断,填空):初始阶段增长率很高,后续阶段增长率 相对稳定. 17.自由现金流量估值的三阶段模型:高增长的初始阶段,增长率下滑的转换阶段和一直持续 稳定增长阶段. 三阶段模型的最佳使用对象是当前超常增长并会维持一段时间,然后随着产业优势的减少,增长率逐渐降低,直到达到稳定增长阶段的公司.(判断) 18.并购资金需要量的因素: (1).并购支付的对价:并购支付对价是指并购方企业为完成收购目标企业所付出的代价, 即支付的现金或现金等价物的金额或者并购日并购方企业为取得对其他企业净资产的控制权而放弃的其他有关资料项目或有价证券的公允价值.(填空) (2).承担目标企业表外负债和或有负债的付出;(3)并购交易费用; (4).整合与运营成本. 19.并购支付方式:(1)现金支付;(2)股票支付; (3)混合证券支付:指主并企业的支付方式为现金,股票,认股权证,可转换债券等多种形式组合. 20.并购筹资方式: (1).现金支付时的筹资方式:a.增资扩股(股东更愿意增加借款而不愿扩股筹资); b.金融机构贷款; c.发行企业债券; d.发行认股权证; (2).股票和混合证券支付的筹资渠道. 21.杠杆并购是指并购方以目标公司的资产作为抵押,向银行或投资者融资借债来对目标公 司进行收购,收购成功后再以目标公司的收益或是出售资产来偿本付息. 22.管理层收购MBO:指目标公司的管理层利用外部融资购买本公司的股份,从而改变本公 司所有者结构,控制权结构和资产结构,进而达到重组本公司的目的并获得预期收益的一种收购行为. 23.管理层收购的方式与程序:(1)收购上市公司;(2)收购集团的子公司或分支结构;(3)公营部 门的私有化. 上（上市）子（子公司）公司（公营私有化） 24.并购防御的战略,一是经济手段,二是法律措施. 25.白衣骑士:目标企业为免遭敌意收购而自己寻找的善意收购者. 26.降落伞计划:金色降落伞,灰色降落伞,锡降落伞. 金色降落伞是指，由目标公司股东大会和董事会作出决议或目标公司与管理层签订协议，当目标公司被购并接管，其董事及高层管理者被解职时，可一次性领到巨额的补偿金(解职费)。该项收益就像一把降落伞让高层管理者从高高的职位上安全下来，故名降落伞计划。灰色降落伞和锡降落伞，适用于一般管理者和普通员工。从反收购效果的角度来说，降落伞计划，能够加大收购成本或增加目标公司现金支出从而阻碍购并。 27.降低并购收益:(1)出售”皇冠上的珍珠”; (2)”毒丸”计划:主要有”负债毒丸计划”和”人员毒丸计划”.前者是目标公司在收购威胁下大量增加自身负债,降低企业被收购的吸引力.”人员毒丸计划”则是公司的绝大部分高级管理 人员共同签署协议,在公司被以不公平价格收购,并且这些人中有一人在收购后被降职或革职时,全部管理人员将集体辞职. (3)”焦土战术”:当公司在遇到敌意收购而无力反击时,迫不得已可能会采取两败俱伤的做法. 28.收购并购者又称为帕克曼防御策略,目标公司通过反向收购,以达到保护自己的目的. 29.并购整合的类型:完全整合,共存型整合,保护型整合和控制型整合. 存（共存）保（保护） 济（控制）丸（完全） 30.并购整合的内容:战略整合,产业整合,存量资产整合,管理整合. 31.企业集团的组建的三种方式(填空):(1)纵向并购形成企业集团;(2)横向并购形成企业集 团,(3)多元化战略形成企业集团. 32.企业集团的基本特征(判断):(1)企业集团由多个企业法人组成;(2)企业集团的组织结构具 有多样性与开放性;(3)企业集团的规模巨大;(4)企业集团的生产经营具有连锁性和多元性. 33.集团财务管理的基础是控制(单选) 34.子公司的四种类型(选择):全资子公司,控股子公司,参股子公司,关联子公司.全（全资）参 （参股）观（关联）控（控制） 35.企业集团的组织结构:直线制,直线职能制(U型结构),事业部制(M型结构),控股制(H型结 构),矩阵型 36.事业部制的优点是既共享资源(研发,制造,营销,分配,采购),又独立经营,对最终成果负责; 缺点是事业部制母公司与事业部职能部门的重叠可能会造成管理费用的浪费,同时事业部的职能部门容易不断膨胀而过于庞大. 37.矩阵型的优点是组织没有多余的人,在最大程度上避免了人员重复或浪费;缺点是矩阵组 合存在的两条权力线形成了双重指挥,违反了统一指挥原则,再有,项目经理承担着项目责任,但却不完全控制相应的资源,结果就会导致责权的不对称,使运作效率受到影响. 38.企业集团财权划分体制: (1)财务权利:财务决策权,财务资源调配权,财务资源使用权和财务监控权(填空) (2)集权管理:优点:a.有利于在重大事项上迅速果断地作出决策;b.企业的信息在纵向能 够得到较充分的沟通;c.管理者具有权威性,易于指挥. 缺点:a.压抑了下级的积极主动性;b.企业信息在横向不利于沟通;c.管理权限集中在 最高层,管理者距离生产和经营的最前沿较远,不熟悉情况,容易作出武断的决策.(问 答) (3)分权管理:优点:a.分权单位在授权范围内可以直接作出决策,节约纵向信息传递的时 间;b.分权单位直接面对生产经营,决策针对性强;c.有利于信息的横向沟通,并激励了 下级的积极性. 缺点:a.虽然一般事项的决策较快,但重大事项的决策速度被减缓了;b.上下级沟通慢, 信息分散化和不对称的现象较常见;c.分权单位容易各自为攻,缺乏整体考虑,忽视整 体利益.(问答) 39.企业集团的财务结构:一般财务机构;财务中心;财务公司(填空) 40.企业集团筹资管理的重点:(1)关注集团整体与集团成员资本结构之间的关系;(2)实行筹 资权的集中化管理;(3)利用与集团模式改造相结合的方式筹资资金;(4)发挥企业集团筹资的各种优势. 41.资产剥离,通常是母公司把一部分资产出售给其他企业,并丧失对这部分资产的所有权和 控制权,资产剥离并不能形成有股权联系的两家公司. 42.公司分立是指一家母公司通过将其在子公司中所拥有的股份,按比例分配给现有母公司 的股东,从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出来,这时便有两家独立的(最初的),股份比例相同的公司存在,而在此之前只有以及公司. 43.分拆上市是指一家公司(母公司)以所控制权益的一部分注册成一个独立的子公司,再将 该子公司在本地或境外资本市场上市.广义的分拆上市包括已经上市公司或者尚未上市的企业集团将部分业务从母公司独立上市;狭义的分拆指的是已上市公司将其部分业务或者是某个子公司独立出来,另行招股上市. 44.企业集团投资管理的重点(问答):(1)以投资带动企业集团发展;(2)从母子公司角度分别评 价投资项目;(3)结合具体情况选择投资评价标准;(4)从集团全局的角度为投资项目进行功能定位 45.企业集团多元化经营的外部因素(问答):(1)市场需求饱和;(2)成本提高或销售价格降低到 难以承受的程度;(3)政府的反垄断措施,遏制了大企业在某一领域的的大规模发展,使得其不得不进行多元化的经营;(4)社会需求的多样化,是现代生活水准提高的标志,优秀的企业善于迎合这一趋势,主动开发相关的市场,引导需求的形成. 46.企业集团多元化经营的内在因素(问答):(1)企业潜在的剩余资源需要发挥;(2)管理者力图 分散企业的经营风险;(3)在某些情况下,企业业绩与原先的战略目标有较大的差距,也是迫使企业进行多元化经营的原因之一;(4)企业集团在技术,资金,科研方面的联合作用和集团成员的独立法人地位,以及疏密有致的多层次组织结构,也使多元化易于实现. 47.企业集团全面预算管理程序(填空):预算的编制,执行,分析,调控和考评等多个方面. 48.企业集团全面预算管理模式:(1)以利润为核心的全面预算管理模式;(2)以成本为核心的 全面预算管理模式;(3)以现金流量为核心的全面预算管理模式;(4)以销售为核心的全面预算管理模式. 49.编制预算的程序(问答):第一步,母公司确定各子公司的利润预算数并下达给子公司; 第二步,子公司与母公司初拟的利润目标进行协商; 第三步,子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算; 第四步,母公司汇总子公司的预算编制集团公司预算. 50.责任中心是指企业内部的成本,利润,投资发生单位,这些内部单位被要求完成特定的职责, 其责任人被赋予一定的权力对该责任区域进行有效的控制.分为成本中心,利润中心和投资中心. 51.利润中心的评价有四种选择:贡献毛益,可控贡献毛益,部门贡献毛益和税前部门利润. 52.评价投资中心业绩的指标:(1)投资报酬率=净利润÷投资额; (2)剩余收益=部门利润－部门资产应计报酬=部门利润－部门资产×资金成本率; (3)现金回收率=营业现金流量÷总资产; (4)剩余现金流量=营业现金流量－部门资产×资金成本率 53.平衡计分卡:(1)财务角度;典型的指标有营业收入增产率,资本报酬率,现金流量和经济附 加值等. (2)顾客角度:典型的指标包括顾客满意程度,顾客保持程度,新顾客的获得,顾客盈利能力, 市场份额,重要顾客的购买份额等. (3)内部业务角度:典型的指标包括影像新产品引入,周转期,质量,雇员技能和生产率的各 种因素. (4)学习和创新角度:典型的指标有开发新产品所需时间,产品成熟过程所需时间,销售比 重较大的产品的百分比,新产品上市时间等. 54.外汇风险的种类:交易风险,折算风险,经济风险. 55.中小企业从组织形式来划分,可分为独资企业,合伙企业,股份合作制企业和有限责任公司 56.中小企业融资管理:(1)中小企业的内源融资;(2)中小企业的间接融资;(3)中小企业的直接 融资;(4)风险投资. 57.风险投资的特征:(1)投资的方式主要是股权性投资;(2)投资的周期较长;(3)高风险,高回 报;(4)不只是一种投融资体系,还是一种集资金融通,企业管理,科技和市场开发等诸多因素于一体的综合性经济活动. 问答题: 1. 集权管理: (1)优点:a.有利于在重大事项上迅速果断地作出决策;b.企业的信息在纵向能够得到较充分的沟通;c.管理者具有权威性,易于指挥. (2)缺点:a.压抑了下级的积极主动性;b.企业信息在横向不利于沟通;c.管理权限集中在最高层,管理者距离生产和经营的最前沿较远,不熟悉情况,容易作出武断的决策. 2. 分权管理: (1)优点:a.分权单位在授权范围内可以直接作出决策,节约纵向信息传递的时间;b.分权单位直接面对生产经营,决策针对性强;c.有利于信息的横向沟通,并激励了下级的积极性. (2)缺点:a.虽然一般事项的决策较快,但重大事项的决策速度被减缓了;b.上下级沟通慢,信息分散化和不对称的现象较常见;c.分权单位容易各自为攻,缺乏整体考虑,忽视整体利益. 3.企业集团投资管理的重点:(1)以投资带动企业集团发展;(2)从母子公司角度分别评价投 资项目;(3)结合具体情况选择投资评价标准;(4)从集团全局的角度为投资项目进行功能定位 4.企业集团多元化经营的外部因素:(1)市场需求饱和;(2)成本提高或销售价格降低到难以 承受的程度;(3)政府的反垄断措施,遏制了大企业在某一领域的的大规模发展,使得其不得不进行多元化的经营;(4)社会需求的多样化,是现代生活水准提高的标志,优秀的企业善于迎合这一趋势,主动开发相关的市场,引导需求的形成. 5.企业集团多元化经营的内在因素:(1)企业潜在的剩余资源需要发挥;(2)管理者力图分散 企业的经营风险;(3)在某些情况下,企业业绩与原先的战略目标有较大的差距,也是迫使企业进行多元化经营的原因之一;(4)企业集团在技术,资金,科研方面的联合作用和集团成员的独立法人地位,以及疏密有致的多层次组织结构,也使多元化易于实现. 6.编制预算的程序(问答):第一步,母公司确定各子公司的利润预算数并下达给子公司; 第二步,子公司与母公司初拟的利润目标进行协商; 第三步,子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算; 第四步,母公司汇总子公司的预算编制集团公司预算. 投资报酬率 其计算公式为：投资报酬率=营业利润÷营业资产（或投资额），其中：营业利润是指“息税前盈利”，营业资产则包括企业经营业务的全部资产，计算时应以期初和期末的平均余额为准。投资报酬率的计算公式还可以进一步表述为：投资酬率=（营业利润÷销售收入）X（销售收入÷营业资产）：销售利润率×资产周转率。 有一临街商铺，面积约50平方米，售价约200万元，目前在这个物业的周边，同等物业的月租金约是400元/平方米，即：这个商铺要是买下并成功出租，新业主将有可能获得2万元的月租金。那么，它的投资报酬率将是多少呢？现在让我们计算一下：套用上述计算公式：这个物业的投资报酬率＝2万元×12/200万元，通过计算，我 们得出这套物业的投资报酬率将是：12％ 要是这个投资者转手放出，并以215万元成交，那么它的投资报酬率＝(215-200)/200，通过计算，我们得出这套物业的投资报酬率将是：7.5％ 剩余收益率 现金回收率 资产现金回收率=经营现金净流量／平均资产总额X100% 是衡量某一经济行为发生损失大小的一个指标.回收率越高,说明收回的资金占付出资金的比例高,损失小.回收率低则损失较大。 把指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。 通常用短期国库券利率表示无风险收益率，无风险收益率（国库券利率）=纯粹利率+通货膨胀补偿率，根据公式：利率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率，可以知道：风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率）=利率-短期国库券利率例如：市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀率为2%，实际市场利率为10%，则风险收益率为：10%- 2%-(5%-2%)=5% 高级财务会计复习要点导论：从高财核算的内容来区分高财和传统财务会计与成本会计的区别P9-14 第一章外币会计 （一）记几本位币的选择P23，特别提醒的是人民币既可能是记帐本位币也可能是外币 （二）即期汇率的概念P28 （三）我国外币交易会计的科目设置P34 （四）外币报表的折算方法有哪些，我国采用的是什么方法P46、P49 第二章所得税会计 一、所得税会计的核算程序P69 二、可抵扣的暂时性差异有哪些P75 三、不属于暂进性差异的情况有哪些P114 第三章上市公司会计信息的披露 一、上市公司与有限责任公司的区别P124 二、哪些属于上市公司信息披露的内容P123 三、定期报告有哪些内容P131 四、分部的75%的标准P145 五、分部会计信息的披露P148（哪些披露哪些不披露） 六、中期财务报告的概念、基本构成及编制意义P156 七、中期财务报告披露的时间段P168 八、关联方交易的内容有哪些P181-182 第四章租赁会计 一、经营租赁与融资租赁的概念及判断标准（收入和风险是否转移来判断）P189 二、租赁资产按投资来源来分有哪些，掌握什么是杠杆租赁和转租赁的概念P189 三、或有租金、履约成本与担保余值（关键是看有没有第三方担保）P194 五、经营租赁中由谁提取折旧和谁管理资产 六、融资租赁的条件（入账价值的标准）P204倒数第二行 七、摊销履约成本计入什么科目P211 八、售后回租应计入什么科目P227 第五章衍生金融工具会计 一、金融工具包括哪些P229 二、衍生工具的特征P231 三、衍生工具的核算内容P239 四、什么是权宜工具及核算内容 第六章企业合并的财务处理 一、同一控制下企业合并的特点及方法 二、掌握合并差额的处理 第七章并购日的合并账务报表 一.简答题： 1. 简述企业在确定记账本位币时什么是应该考虑的因素？ 1). 该货币主要影响商品或劳务的销售价格 2).该货币主要影响商品或劳务的人工、材料和其他费用 3). 融资活动获得的资金以及保存从经营活动中收取款项时所使用的货币 2. 简述企业合并按合并双方合并前，后最终控制方是否发生变化划分为哪两类?会计核算有何区别？ 1).可划分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并 2).会计核算的区别 a.同一控制下：按事项的账面价值计量 b.非同一控制下：按交易的公允价值计量 3. 简述恶性通货膨胀的判定？ 1).最近三年累计通货膨胀率接近或超过100% 2).利率、工资和物价与物价指数挂钩 3).公众不是以当地货币、而是以相对稳定的外币为单位，作为衡量货币金额的基础 4). 公众倾向于以非货币性资产或相对稳定的外币来保存自己的财富， 持有的当地货币立即用于投资以保持购买力 5).即使信用期限很短，赊销、赊购交易仍按补偿信用期预计购买力损失的价格成交。 4. 简述什么是货币性项目和非货币性项目？及其在时态法下的运用？ 1). 货币性项目，是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或偿付的负债， 包括货币性资产和货币性负债。 2).非货币性项目，是指货币性项目以外的其他所有项目，包括非货币性资产和非货币性负债等。 b.其在时态法下的运用: 1).外币货币性项目按期末汇率折算 2).按历史成本计量的外币非货币性项目，按交易发生日的历史汇率折算。 3).按公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日的汇率折算。 二.计算题： 1. 同一控制下： 20×7年6月30日，P公司向S公司的股东定向增发1 000万股普通股（每股面值为1元，市价为10.85元）对S公司进行吸收合并/控股合并，并于当日取得S公司净资产。当日，P公司、S公司资产、负债情况如表所示。 表资产负债表（简表） 本例中假定P公司和S公司为同一集团内两家全资子公司，合并前其共同的母公司为A公司。该项合并中参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。自6月30日开始，P公司能 够对S公司净资产实施控制，该日即为合并日。 因合并后S公司失去其法人资格，P公司应确认合并中取得的S公司的各项资产和负债，假定P公司与S公 司在合并前采用的会计政策相同。 1.P公司对该项吸收合并应进行的会计处理为： 借：货币资金 4 500 000 库存商品（存货） 2 550 000 应收账款 20 000 000 高级财务会计学习心得体会 研经管0910班张艳 1092206055 高级财务会计是会计学中的一门较难的课程，学习它需要有一定的专业基础才行，这门课程的业务性很强，而且很深入，主要内容是会计处理的各种业务方法，包括企业合并，期货会计，集团内部交易的会计处理，外币报表折算，所得税会计和破产清算会计等几部分。 对有一定会计基础的学生来说，初学高财时可能感到好奇，但更多的感觉是难学和有点枯燥，以前学的如基础会计，财务会计都是会计的基本内容，较好理解和把握，但高级财务会计中很多知识打破了原来的会计基本假设，需要以一种新的思维去理解，而且不同的章节之间关联性很强，如所得税会计中对账面价值和计税基础的理解和区分在很多章节中都有用到，而长期股权投资和企业合并这两部分内容在学的过程中需要对比着理解，不然很容易混淆。 在学习这门课的过程中需要结合参考以前的教材，同时在导师指导下选学一些参考资料，如《财务与会计》、《会计研究》等刊物上的文章以及相关的会计准则和会计制度以加深对教材基本内容的理解。对于一些与实践联系较强的知识点尽量与老师进行有关方面探讨。会计是一门技术性很强的学科，一般的学生即使以前有过实习经验，但大多数人在实习时也几乎接触不到有关高级会计的东西，因为很多企业的会计还做不到这点，只是停留在一般会计的层面，而我们的老师很多都曾经在大公司做过财务，有着丰富的实践经验，因而对高财中的理论知识也有着更好的理解，并且熟悉这些知识在实际中的应用，所以和老师经常探讨是非常必要的，作为一个会计专业的研究生，我想我们不能仅停留在被动的接受老师所教知识的层面上，而应该对一些有争议的问题进行思考和研究，对财务在实践中存在的问题以及会计准则中的相关制度有自己的看法和理解，善于并乐于与老师和同学探讨，形成自己的想法和观点，并在必要时通过写论文等表达出来。 最近在上王志成老师的预算管理课，非常喜欢他说的一句话：研究生教育主要是教会你们怎样去思考，形成自己的想法，而不是人云亦云，被动接受知识。我想学习高财也是这样，它之所以叫“高财”，必定有它高的地方，无论在知识层面上还是在深度难度上，而且越是有深度，越是与时俱进的知识（如长期股权投资，外币折算等）往往越有需要探讨和争论的东西，作为会计学的研究生我们有必要对这些理论进行研究，并结合实践中的应用形成自己独立的看法。对于准则中规定的知识点不仅要知道它是什么，而且要去思考为什么这样规定，财政部这样规定对哪些群体有利，对哪些相关者不利等等，这些都是我们应该去思考和探讨的地方，当然作为一个学生，我们更多掌握的是理论上的知识，而会计在很 第一章 一、财务管理假设的构成 1.理财主体假设：这一假设将一个主体的理财活动同另外一个主体的理财活动区分开 来，因而能判断企业的经营业绩和财务状况。 2.持续经营假设：这是指企业能够持续存在并且执行其预计的经济活动。它明确了财 务管理工作的时间范围。 3.有效市场假设：分为弱式有效市场，次强式有效市场和强式有效市场。这个假设是 指财务管理所依据的资金市场是健全有效的。 4.资金增值假设：是指通过财务管理人员的合理营运，资金的价值是不断增加的。 5.理性理财假设：是指从事财务管理工作的人员都是理性的，因为他们的理财行为也 是理性的。 第二章 一、1. 并购：是指在市场机制的作用下，企业为了获得其他企业的控制权而进行的产权重 组活动。 2.并购的形式：控股合并、吸收合并、新设合并 控股合并：收购企业在并购中获得被收购企业的控制权，被收购企业在并购后仍保持其独立法人的资格并继续经营。 吸收合并：收购企业通过并购取得被收购企业的全部资产，并购后注销被收购企业的法人资格。 新设合并：参与并购的各方在并购之后法人资格均被注销，重新注册成为一家新的企业。 二、并购的类型 1、按照双方所处的行业划分： 横向并购：指从事同一行业的企业所进行的并购。能有效的节约成本。 纵向并购：从事同类产品不同产销阶段生产经营的企业所进行的并购，如对原材料厂家的并购，能够带来生产经营过程中的节约。 混合并购：指的是与企业的原材料、产品销售没有直接关系的企业间的并购，有助于扩大企业的生产经营规模，更好的进入另一个行业市场。 2、按照并购的程序划分： 善意并购：是指并购企业与被并购企业通过友好协议确定并购诸项事宜的并购。 非善意并购：是指当友好协议遭到拒绝时，并购方不顾被并购方的意愿强制实施并购的并购。 3、按照支付方式划分：现金支付、股票换取资产、承担债务换取资产 三、并购的动因 1.获得规模经济优势：通过横向并购能够将生产资源和要素快速的集中起来，从而减少生产过程中的成本，从而获得规模经济。 2.降低交易费用：通过纵向并购，企业可以将原来的市场交易关系转变成为内部调拨关系，从而大大降低交易费用。 3.多元化经营战略：能使企业快速的进入到另一个行业，实现企业多元化经营。 四、并购效应 1.并购正效应：（1）效率效应理论（2）经营协同理论（3）多元化优势效应理论（4）财务协同效应理论（5）战略调整理论（6）价值低估理论（7）信息理论 2.并购零效应：向目标企业出价过高，或者投资本身没有意义仍坚持投资 3.并购的负效应：（1）管理主义（2）自由现金流量假说 高财期末复习（文博1） 一、卷型 1、单选题(每小题2分，共计20分) 2、是非题(每小题1分，共计10分) 3、名词解释(每小题2分，共计6分) 4、简答题(每小题7分，共计14分) 5、业务核算题（共4题，50分） 二、关于客观性试题 客观性试题（单选题、是非题）主要测试学生对课程内容的理解和对教材的熟悉程度，试题大多在每章后的练习中，复习时不作重点提示。 三名词解释重点 权益结合法、合并商誉、同一控制合并、非同一控制合并、吸收合并、汇兑损益 四、简答题重点 1、企业合并的方式与类型有哪些？ 2、简述融资租赁的判断条件。 3、简述合并报表编制的步骤。 4、简述经营租赁和融资租赁的区别。 五、业务分析题重点 1、控股合并会计处理（同一控制合并、非同一控制合并） 2、购并日合并报表编制（同一控制、非同一控制） 3、企业集团内部交易会计处理和合并抵销（内部存货交易、内部固定资产交易） 4、外币交易会计处理（编制会计分录、进行期末汇兑损益调整、计算期末汇兑损益） 5、融资租赁承租人会计处理 业务分析题复习 1、购并日合并报表编制 A公司与B公司是两家无关的公司。2010年6月30日，合并前两家公司的资产负债表及B公司资产、负债的公允价值如下表： 2010年6月30日，A公司发行15万股面值为1元，市价为2元的股票，换取B公司90%的股权。 要求：（1）编制合并的会计分录。 （2）计算购并日少数股东权益和商誉，编制购并日合并抵销分录。 1、借：长期股权投资300000 贷：股本150000 资本公积150000 2、借：股本150000 资本公积60000 盈余公积60000 未分配利润30000 固定资产20000 商誉12000 贷：长期股权投资300000 少数股东权益32000 少数股东权益＝B公司可辨认净资产公允价值×少数股东持股比率＝320000×10%＝32000 商誉＝企业合并成本－合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额＝300000－320000×90%＝12000 2、控股合并会计处理 假设甲企业与乙企业是同一企业集团中的两家子公司甲企业通过增发面值为1元的普通股700万股，换取乙企业90%的股权，乙企业继续经营。甲企业支付股票发行费10万元。 要求：编制甲企业有关企业合并的会计分录。 3、企业集团内部交易：存货交易 A公司（母公司）拥有B公司（子公司）70％股份。2008年，A公司以3000万元从外部购入一批商品，当年又以3600万元销售给B公司。B公司当年以价格3300万元对外销售了75％，其余成为B公司的期末存货。2009年，B公司将上年从母公司处购入存货全部出售。另外，2009年A公司又从集团外购入存货3200万元，以3800万元销售给B公司，B公司采用永续盘存制，当年以3600万元对外出售80％。假设内部存货交易是赊账的，与集团外的存货交易是现购现销的，母、子公司均按应收账款期末余额的1％计提坏帐准备。要求：（1）编制2008年A公司、B公司有关存货内部交易的个别核算会计分录。 （2）编制2008年、2009年有关上述存货内部交易的合并抵销分录。 4、企业集团内部交易：固定资产内部交易 1、 桂电2011年5月 《高级财务管理》复习题 （东北财大…■张先治版） D 闲置资本处理 A 企业合并 B 企业合资 C 企业剥离 D 收购 3、资本经营屮的扩张经营不包括（C ) A 合并 B 兼并 C 代管 D 收购 4、资本经营中的收缩经营不包括（ ) A 重组 B 剥离 C 售卖 D 破产 5.下列不属于企业管理控制内部环境要素的是（A ） A 生产设施设备 B 企业文化 C 组织结构 D 人力资源 6、以下不属于企业重组模式的有（ ) A 原续型 B 合并型 C 分立型 D 混合型 2、 7、 单项选择 资木存最经营的基础是（A ） A 资本存量预算 B 资本存量决算 C 资本存量控制 下列（ ）不属于资本增量经营的主耍形式 8、 9, 自然人认购股份时，公司内部职工认购的股份不得超过股份总额的（B ） A 25% B20% C 10% D 30% 某国冇企业的国冇资产为3500万元，股份公司注册资本为5000万，如果国冇股权结构为50%, 则国有净资产的折股比率为（ A 0.79 B 1.27 兼并与收购最主耍的区别是（A A 并购的动因不同 ） C 1.41 ） D 1.71 B 发生的时间不同 C 交易的内容不同 D 控制的程度不同 10, 11, 12, 处于成熟型的企业应该采用的财务战略是（ ） A 调整型 B 激进型 C 稳健性 以下环节在财务战略过程中处于核心地位的是（B ） C 财务战略调整 ） C 资本预算 A 财务战略规划 B 财务战略控制 在预算体系屮，销售预算属于（A A 经营预算 B 财务预算 13, D 随机型 D 财务战略执行 D 特种决策预算 可以保持预算的连续性和完整性，并克服传统定期预算缺点的预算方法是（B ） D 增量预算 A 弹性预算 B 滚动预算 C 零基预算 从管理控制系统的诸多要索看最基本的要索是（C A 激励机制 B 控制标准 C 业绩评价 从控制的角度看，对高层管理者的报酬关键在于（D A 基本工资 B 福利待遇 C 业绩评价 D 激励机制 二、多项选择 1、 资本经营内容包括（ ） A 资本存量经营 B 资本增量经营 C 资本配置经营 2、 资本经营方式冇多种，通常将资本经营方式划分为（AC C 收缩经营 14, 15, A 扩张经营 B 动态经营 3、 一般情况下企业重组的方式有（ A 资产重组 B 负债重组 4、 以下属于负债重组方式的有（ABCD A 债转股 B 债务减免 5、 在企业并购时的支付方法一?般有（ C 产权重组 ） C 债务展期 ） D 控制计量变量 D ） 常态经营 资木收益经营 混合重组 D 债务主体转移 简答题 第一章外币会计 1.什么是记账本位币？汇兑差额是如何产生的？ 2.简述外币业务核算的两种观点（单项交易观、两项交易观）并评价。 单项交易观点也称为一笔交易观点。是将以外币计价的商品或劳务的购销业务，与其后发生的外币债券债务的结算作为同一笔会计业务。 会计处理的原则：外币业务发生日与外币债券债务结算日，是同一外币业务的两个阶段，汇率变化所产生的汇兑损益不计入当期损益，而直接调整购货成本或收入。 两项交易观点也称两笔交易观点。它是将以外币计价的商品或劳务的购销业务，与其后发生的外币债权债务的结算作为两笔会计业务。 会计处理原则：外币业务发生日与外币债券债务结算日，是外币业务的两个阶段，汇率变化所产生的汇兑损益直接计入当期损益，而不调整购货成本或销货收入。 评价：两项交易观符合会计准则中关于交易发生确认的标准；同时，汇兑损益的单独处理也能明确的看出外币业务中因汇率变动而产生的风险影响，有利于对此进行风险分析与防范。 第二章所得税会计 1.什么是资产负债表债务法？ 我国企业所得税会计采用资产负债表债务法。是从资产负债表出发，通过比较资产负债表中所列示的资产和负债按照企业会计准则确定的账面价值与按照税法规定确定的计税基础之间的差异，分别确认应纳税暂时性差异与可抵扣暂时性差异，并在符合条件的情况下，将两种差异分别确认为相关的递延所得税负债和递延所得税资产，并在此基础上确认每一会计期间利润表中的所得税费用。 2.所得税会计核算的一般程序 3.简述暂时性差异是如何产生的？ 第三章分部报告（自学） 第四章租赁会计 1.经营租赁和融资租赁的分类原则是什么？ 2.经营租赁和融资租赁分类的具体标准有哪些？ 1.会计政策 定义：指在企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。 特点：选择性、强制性、层次性。 2.会计差错 定义：是指由于没有运用或错误运用下列两种信息，而对前期财务报表造成省略或错报：编制前期财务报表时预期能够取得并加以考虑的可靠信息；前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息。 特点： 3.会计估计 定义：是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。 特点：会计估计的存在是由于经济活动中内在的不确定性因素的影响 进行会计估计时，往往以最近可利用的信息或资料为基础 进行会计估计并不会削弱会计确认和计量的可靠性 4.会计估计变更和会计政策变更的划分/区别： ①划分基础：以会计确认是否发生变更作为判断基础 以计量基础是否发生变更作为判断基础 以列报项目是否发生变更作为判断基础 根据会计确认、计量基础和列报项目所选择的、为取得与该项目有关的金额或数值所采用的处理方法，不是会计政策，而是会计估计，其相应的变更是会计估计变更 ②划分方法：分析并判断该事项是否涉及会计确认、计量基础选择或列报项目的变更 当至少涉及上述一项划分基础变更的，该事项是会计政策变更 不涉及上述划分基础变更时，该事项可以判断为会计估计变更 5.调整事项、非调整事项的主要类型 调整事项：（1）资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现实义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债或确认一项新负债； （2）资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额； （3）资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入； （4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错。 非调整事项：（1）资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁、承诺； （2）资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化； （3）资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失； （4）资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债； （5）资产负债表日后资本公积转增资本； （6）资产负债表日后发生巨额亏损； （7）资产负债表日后发生企业合并或处置子公司。 （8）资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。 6.融资租赁的确认标准 ①租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人； ②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值。 ③租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（75%）； XX有限公司 MS-CARE-01 社会责任及EHS手册 （1.0版） 制订： 审批： 2020-1-1发布 2020-1-1实施 《高级财务管理》复习题 单项选择 1、资本存量经营的基础是（A ） A资本存量预算 B 资本存量决算 C 资本存量控制 D 闲置资本处理 2、下列（）不属于资本增量经营的主要形式 A企业合并 B 企业合资 C 企业剥离 D 收购 3、资本经营中的扩张经营不包括（ C ） A合并 B 兼并 C 代管 D 收购 4、资本经营中的收缩经营不包括（） A 重组 B 剥离 C售卖 D 破产 5、下列不属于企业管理控制内部环境要素的是（A ） A生产设施设备 B 企业文化 C组织结构 D人力资源 6、以下不属于企业重组模式的有（） A原续型 B 合并型 C 分立型 D 混合型 7、自然人认购股份时，公司内部职工认购的股份不得超过股份总额的（ B） A 25% B 20% C 10% D 30% 8、某国有企业的国有资产为3500万元，股份公司注册资本为5000万，如果国有股权结构为50%， 则国有净资产的折股比率为（） A 0.79 B 1.27 C 1.41 D 1.71 9, 兼并与收购最主要的区别是（ A ） A 并购的动因不同 B发生的时间不同 C 交易的内容不同 D 控制的程度不同 10，处于成熟型的企业应该采用的财务战略是（） A 调整型 B 激进型 C 稳健性 D 随机型 11，以下环节在财务战略过程中处于核心地位的是（ B ） A财务战略规划 B 财务战略控制 C 财务战略调整 D 财务战略执行 12，在预算体系中，销售预算属于（ A ） A 经营预算 B 财务预算 C 资本预算 D 特种决策预算 13，可以保持预算的连续性和完整性，并克服传统定期预算缺点的预算方法是(B ) A 弹性预算 B 滚动预算 C 零基预算 D 增量预算 14，从管理控制系统的诸多要素看最基本的要素是（ C ） A 激励机制 B 控制标准 C业绩评价 D 控制计量变量 15，从控制的角度看，对高层管理者的报酬关键在于（ D ） A基本工资 B 福利待遇 C业绩评价 D 激励机制 二、多项选择 1、资本经营内容包括（） A 资本存量经营 B 资本增量经营 C资本配置经营 D 资本收益经营 2、资本经营方式有多种，通常将资本经营方式划分为（AC ） A 扩张经营 B动态经营 C 收缩经营 D 常态经营 3、一般情况下企业重组的方式有（） A资产重组 B 负债重组 C 产权重组 D 混合重组 4、以下属于负债重组方式的有（ ABCD ） A债转股 B债务减免 C 债务展期 D债务主体转移 5、在企业并购时的支付方法一般有（） A现金支付 B 债券支付 C 股票支付 D 综合证券支付 6、我国企业内部管理控制体系模式框架有以下（ ABCD ）组成 第二章企业估值与价值管理 1、计算题：价值评估FCF分段 ?现金流量折现法 企业自由现金流量（FCF）＝息税前利润（EBIT）（1－所得税税率）＋折旧－资本性支出－营运资本净增加额可以通过计算企业自由现金流量的现值来估计当前的企业价值 ?折现率为企业的加权平均资本成本，用rwacc表示；它是反映企总体业务的风险，即企业股权和债务的组合风险的资本成本。 VN是企业的预测期期末价值，或称持续价值。通常持续价值的预测是通过对超过N年的自由现金流量，假定一个固定的长期增长率gFCF实现的： 长期增长率gFCF通常是以企业收入的期望长期增长 例题：W公司2011年的销售收入为51,800万元。假设你预期公司在2012年的销售收入增长9％，但是以后每年的销售收入增长率将逐年递减1％，直到2017年及以后，达到所在行业4％的长期增长率。基于公司过去的盈利能力和投资需求，预计EBIT为销售收入的9％，净营运资本需求的增加为销售收入增加额的10％，资本支出等于折旧费。公司所得税税率是25％，加权平均资本成本是12％，你估计2012年初的公司价 值为多少？ 预期公司的自由现金流量在2017年后，以不变的比率增长，计算预测期期末的企业价值为： 2简答什么是FCF：是指扣除税收、必要的资本支出和营运资本增加后，能够支付给所有的清偿权（债权人和股东）的现金流量 3、论述举例说明如果你是CFO怎样运用高财知识帮企业做市值管理？ 做利润与做市值的盈利模式不同——卖产品到卖股权 1. 产品经营： –核心命题是产品利润（产品成本－收益对比） –主要经营内容是产品的供研产销 2. 资本经营： –核心命题是资本增值 –主要经营内容是资源获取和资源配置，以及在此条件下的产品经营 在EMH下，公司市场价值是对公司真实价值的准确反映和估计，市场对未来的预测 和对公司价值的评估更为准确。 ?值得注意的是：股票价格并不单纯是公司内在价值的被动反映。?市场预期对于企业市场价值有重大的影响 高财简答题重点 1、试述合伙企业会计特征？ 答：分别从科目设置和财务报表两方面来看。 （1）科目设置：应设置合伙人资本、合伙人提款、应收合伙人贷款、应付合伙人贷款、本年利润等科目。设置“合伙人资本”用于核算合伙人投入的资本以及分享的经营积累财产。设置“合伙人提款”作为“合伙人资本”备抵账户来核算合伙人当期从合伙企业中提出用于个人的支出。设置“应收合伙人借款”是站在合伙企业的角度，合伙人从合伙企业中提出一笔有意偿还的款项。若合伙人贷款给合伙企业，则应设置“应付合伙人贷款”科目。会计年度终了，“本年利润”的损益和“合伙人提款”的余额需转入“合伙人资本”。 （2）财务报告：合伙企业的财务报告主要是为满足合伙人、合伙企业债权人和税务机构这三类使用者的需要，所以只需编制合伙人资本变动表，而不需要编制供公众使用的财务报告。 2、试述分支机构会计特征？ 答：（1）设置相对应的往来账户：总公司应设置“分公司往来”、“运交分公司商品”、“存货加价”等账户。分公司应设置“总公司往来”、“总公司运来商品”等账户。“总公司运来商品”和“分公司运来商品”账户是用来核算总分公司之间存货的转移；“存货加价”是用来来核算企业集团未实现利润。期末需核销总公司与分公司之间的往来账项否则会虚增利润。 （2）分公司损益由总公司汇总一并在报表中列示。 （3）抵销分录不登账。 3、何谓联合会计报表？以高于成本为例，在联合工作底稿中要编制哪些抵销分录？ 答：（1）联合会计报表是总公司以本部和各分公司的会计报表及其他有关资料为基础，编制的能反映企业整体财务状况和经营成果的联合报表，并将其作为对外提供的会计报表，以满足投资者、债权人及其他有关方面的需要。 （2）用于抵消总分公司往来账项，应编制： 借：总公司往来 贷：分公司往来 对存货计价高于成本的部分加以抵消，应编制： 借：存货加价 贷：存货 一、名词解释： 1、目标逆向选择：也被称为目标换位，或目标次优化选择，是指成员企业局部利益目标与整体利益目标的非完全一致性，以及由此产生的成员企业经营理财活动的过分独立和缺乏协作精神的现象。 2、公司治理结构：是指一组联结并规范公司财务资本所有者、董事会、经营者、亚层次经营者、员工以及其他利益相关者彼此间权、责、利关系的制度安排，包括产权制度、决策督导机制、激励制度、组织结构、董事/监事问责制度等基本内容。 3、财务总监委派制：是指母公司为维护集团整体利益，强化对子公司经营管理活动的财务控制与监督，由母公司直接对子公司委派财务总监，并纳入母公司财务部门的人员编制实行统一管理与考核奖罚的财务控制方式。 4、财务中心：是在集团财务总部下设置的、专司母公司（及其分公司）、子公司及其他成员企业现金收付、头寸调剂及往来业务款项结算的财务职能机构 5、财务管理体制：简称财务体制，是指管理总部（母公司）为界定企业集团各方面财务管理的权责利关系，规范子公司等成员企业理财行为所确立的基本制度，包括财务组织制度、财务决策制度、财务控制制度三个主要方面。 6、财务监理委派制：就是同时赋予财务总监代表母公司对子公司实施财务监督与财务决策的双重职能的一种委派方式。 7、财务战略：是为适应公司总体的竞争战略而筹集必要的资本、并在组织内有效地管理与运用这些资本的方略，是公司整体战略的重要组成部分。 8、财务政策：是管理总部或母公司基于战略发展结构与整体利益最大化目标，而对集团整体及各成员企业的财务管理活动所确立的基本行为规范与价值判断标准。 9、预算管理：或称预算控制，就是将企业集团的决策管理目标及其资源配置规划加以量化并使之得以实现的内部管理活动或过程。 10、预算控制循环：是指从预算目标拟定与预算编制、责任落实与推动实施、业绩报告与偏差诊治、业绩评价与责任辨析、奖罚兑现到总结改进的系统化过程。 11、投资政策：是总部基于集团战略发展结构规划，而对集团整体及各成员企业的投资及其管理行为所确立的基本规范与判断取向标准，是企业集团财务政策的重要组成部分，主要包括投资领域、投资方式、投资质量标准、投资财务标准等基本内容。 12、投资财务标准：是总部基于谋求市场竞争优势，实现企业价值最大化与资本保值增值目标而对投资回报所确立的必要水准，是从价值角度决定投资项目可行与否的基本依据。13、经营力置换模式：也称为“托管”式置换模式，即企业集团将自身拥有的存量资产以有偿的方式委托给具有较强经营力的法人或自然人，通过受托经营方对原来的休眠或病态存量资产注入强大的经营管理能力，从而实现存量资产优化组装和激活的目的。 14、卖方融资：是指作为主并方的企业集团暂不向目标公司支付全额价款，而是作为对目标公司所有者的负债，承诺在未来一定期限内分期、分批支付并购价款的方式。 15、股票对价方式：是指企业集团通过增发新股换取目标公司股权的收购方式。 16、杠杆收购：是指企业集团（主并方）通过借款的方式购买目标公司的股权，取得控制权后，再以目标公司未来创造的现金流量偿付借款的收购方式。 17、标准式公司分立：是指母公司将其在某子公司中所拥有的股份，按母公司股东在母公司中的持股比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上将子公司的经营从母公司的经营中分离出去的行为。 18、解散式公司分立：是指母公司将子公司的控制权移交给它的股东的一种行为。 19、融资政策：是总部基于集团战略发展结构的总体规划，并确保投资政策及其目标的贯彻与实现，而确定的集团融资活动的基本规范与判断标准，是企业集团财务政策的重要组成部分，主要包括融资规划、融资质量标准与融资决策制度安排等。 20、融资帮助：是指管理总部利用集团的资源聚合优势与融通调剂便利而对总部或成员企业的融资活动提供支持的财务安排。 高财机考整理题 1. 在连续编制合并财务报表的情况下，由于上年坏账准备抵销而应调整未分配利润年初的金额为C上年度抵销的内部应收账款计提的坏账准备的数额 2. 在日常会计核算中，母公司对子公司的长期股权投资一般采用A成本法进行核算 3. 消除由货币本身价值发生变化引起物价水平变动对财务信息的影响，应选择否认物价变动会计模式是C历史成本/实际货币 4. 与物价变动其他会计模式相比，一般物价水平会计特征之一是B会计基准是按一般物价水平换算的历史成本 5. M公司发行普通股10万股吸收合并N公司，每股面值2元，公允市价10元，N公司所权益账面价值80万元，公允价值90万元，M公司采用购买法进行核算则M公司合并商誉为：B10万 6.在编制合并资产负债表中，将“少数股东权益”视为普通负债处理的合并方法的理论基础是B母公司理论 7. 远期合同属于未来交易，这一交易日为B合同规定的到期日 8. 交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金额资产而签订的合约为A远期合同 9. 下列体现财务资本保全的会计计量模式是B历史成本/实际货币 10. 同一控制下的企业合并应采用权益结合法核算，反映在合并资产负债表中，合并中取得的被购买方各项可辨认资产、负债应以其A账面价值计量 11.高级财务会计所依据的理论和采用的方法是C是对原有财务会计理论和方法的修正 12. 破产企业的清算费用通过（）支出 13. 母公司将自己生产的产品销售给子公司作为固定资产使用，对此项内部交易应编制的抵消分录为D借：营业收入贷：营业成本；固定资产－原价 14. 采用销售租赁的销售收入，存在未担保余值的情况下，应该是出租方的B最低租赁收款额现值 15. 外汇统账制下采用逐笔结转法适合于D外向业务较少的工商业企业 16. 下列各项中，符合融资租赁中规定的时间标准的是A某项租赁设备可使用年限为10年，已使用4年，从第5年起租出，租赁期为6年 17. 在企业发生外向业务时，在记账汇率条件下，需要将有关外币金额折合为记账本位币金额记账，企业的记账汇率通常采用中国人民银行公布的C中间汇率 18. 承租人采用融资租赁方式租入一台设备，该设备尚可使用年限为10年，租赁期为8年，承租人租赁期满时以1万元的购买价优惠购买该设备，该设备在租赁期满时的公允价值为30万元。则该设备计提折旧的期限为A10年 19. 关于非同一控制下的企业合并，下列说法中不正确的是C购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应按照账面价值计量，不确认损益 20. 一般物价水平会计核算方法下，下列项目的数据不需要进行调整的是D.未分配利润 21. A公司从B公司融资租入一条生产线，其公允价值500万元，最低租赁付款额600万元，假定按出租人的内含利率折成现值520万元，则在租赁开始日，租赁资产的入账价值、未确认融资费用分别是A 500、100万元 22. 下列关于融资租赁会计核算表述正确的是B融资租入固定资产需要计提折旧 23. 编制合并财务报表的依据是纳入合并财务报表合并范围内的子公司的D个别财务报表 24. 母公司期初、期末对子公司应收款项余额分别是250万元和200万元，母公司始终按应收项余额5‰提坏账准备，则母公司期末编制合并财务报表抵消内部应收款项计提的坏账准备分录是D 借：应收账款－坏账准备12500 贷：未分配利润－年初12500借：资产减值 答:1)如果此差异是一种长期趋势，则会影响企业战略，因此应该作为下一期预算编制的考虑因素;反之若为短期因素不影响下一期预算目标的确定。 2〉在确定外部差异引起的预算差异归属时，由差异发生的责任主体和上一级责任主体或由企业经营者共同分担。 答:切实了解影响企业的核心问题，根据企业财务特点，确定核心因素，注意考察几个关键系统的运行状况。 2）为各部门设定相关的财务指标。 3〉对财务预警资料应进行及时有效的处理。 答1）与企业战略一致。 2〉与内部的组织结构,管理模式和各单位的功能差异一致 3〉评价单位责权利与评价指标一致。 4 量化的财务指标与非费化指标的结合运用。 5〕目标一致原则。 6〉充分考虑会计政策和内部转移价格的差异原则。 答：1〉制定收购计划，包括主要参与者、融资计划等。 2〕资金筹措:银行、风险基金投资、卖方贷款等。 3〉接管改组公司、完成收购。 答：1）市场原则，即包括产品或劳务市场,也包括资本市场。 对于产业型企业而言，利润主要通过产品市场价值来实现，对于资本型的企业集团,利润大都建立在子公司基础上，因此很大程度上决定于资本市场所确定的资本价格。 2）母公司股东期望原则，整个集团公司营运的目标是实现母公司股东财富最大化。 相对稳健型的筹资战略、适度分权的投资战略、采用灵活的项目资本供应方式 企业领导班子建设、企业管理观念更新、基础管理工作建设、制度体制建设^ 1）在部门经理可以控制和影响投资基数时,使用现金流量指标可以避免类似因使用投资报酬率或剩余收益指标可能带来的机能失调行为。 2）使用现金流量指标有利于统一亊前预算与事后评价的口径,在一定程度上缓解投资决策的评估方法和投资决策结果的评价方法之间的矛盾。 3）采用现金流蛩指标有利于促进部门经理注意提高其经营活动的经 1.常见的并购形式有哪几种？它们之间的区别是什么？ 并购包括控股合并、吸收合并、新设合并三种形式。 （1）控股合并。收购企业在并购中取得对被收购企业的控制权，被收购企业在并购后仍保持其独立的法人资格并继续经营，收购企业确认并购形成的对被收购企 业的投资。 （2）吸收合并。收购企业通过并购取得被收购企业的全部净资产，并购后注销被收购企业的法人资格，被收购企业原持有的资产、负债在并购后成为收购企业的 资产、负债。 （3）新设合并。参与并购的各方在并购后法人资格均被注销，重新注册成立一家新的企业。 2.试举例说明不同价值评估方法的适用条件。 （1）贴现现金流量法。持续经营是贴现现金流量法的基本假设前提。在持续经营的前提下，企业有获利能力并不断扩大经营。贴现现金流量法（DCF）认为企业的 价值是与其未来能产生的现金流量密切相关的。 （2）成本法。使用成本法是基于这样的假设，即企业的价值等于所有有形资产和无形资产的成本之和减去负债。 （3）换股估价法。股票的市场价格反映了企业目前和未来的盈利能力、时间价值和风险报酬等方面的因素及其变化，因此，股票市场价格最大化在一定条件下成 为企业追求的目标。股票并购也要服从这个目标，只有并购后的股票价格高于 并购前并购方和目标公司的股票价格，并购方和目标公司的股东才能接受。3.现金支付的主要特点是什么？有哪些优缺点？ 现金支付是由主并企业向目标企业支付一定数量的现金，从而取得目标企业的所有权，一旦目标企业的股东收到了对其所拥有的股权的现金支付，就失去了任何选举权或所有权。现金支付对目标企业的股东来说，其不足之处是即时形成的纳税义务。现金支付最大的好处是现有的股权结构不会受到影响，现有股东控制权不会被稀释，现金支付可以使主并企业迅速完成并购，但是，现金支付会给主并企业造成一项沉重的现金负担。 4.什么是杠杆并购？成功的杠杆并购需具备哪些条件？ 杠杆并购是指并购方以目标公司的资产作为抵押，向银行或投资者融资借款来对目标公司进行收购，收购成功后再以目标公司的收益或是出售其资产来偿本付息。 杠杆并购成功的条件：（1）具有稳定连续的现金流量；（2）有用人员稳定、责任感强的管理者；（3）被收购前的资产负债率较低；（4）拥有易于出售的非核心资产。 5.什么是管理层收购？主要有哪些方式？ 管理层收购是指目标公司的管理层利用外部融资购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司的目的并获得预期收益的一种收购行为。 管理层收购的方式：（1）收购上市公司；（2）收购集团的子公司或分支机构；（3）公营部门的私有化。 6.并购整合的4种类型及其适应对象 （1）完全整合。并购双方在战略上互相依赖，但目标企业的组织独立性需求较低。 （2）共存型整合。并购双方战略依赖性较强，组织独立性需求也较强。 （3）保护型整合。并购双方的战略依赖性不强，目标企业组织独立性需求较高。 （4）控制型整合。并购双方的战略依赖性不强，目标企业的组织独立性需求较低。 7.集权与分权控制孰优孰劣？在企业集团中如何掌握好集权与分权的关系？ 集权管理就是把经营权限（包括财务权）特别是决策权集中在集团最高领导层，下 第四章合并财务报表 ——集团内部交易的会计处理 一、学习目的与要求 通过本章学习，理解和掌握集团内部存货交易、固定资产交易以及集团内部债权债务在合并财务报表中的相互抵消和调整处理。集团内部交易类型纷繁复杂，通过理解和掌握存货、固定资产等常见内部交易的合并财务报表抵消与调整处理原理，同样适用于对其他发生在集团内部交易的合并财务报表处理。 二、学习重点与难点 本章的重点和难点主要在以下五个方面： （一）集团内部交易在合并财务报表中的处理要点 对集团内部交易进行抵消调整的目的在于把因内部交易引起的、从集团主体角度看来含有的“水分”有关项目“挤干”，让合并财务报表反映企业集团真实的财务状况、经营成果和现金流量。对于内部交易事项的抵消的基本思路是：首先，要搞清楚这些内部交易事项所影响的个别报表项目和金额；其次，从集团角度重新审视这些内部交易在合并财务报表中应该反映的项目及金额；最后，通过编制抵消和调整分录在底稿中对个别报表的项目和金额进行抵消或调整。 （二）内部交易销售方向对少数股权和少数股东收益的影响 我国目前准则CAS33要求对逆销和平销产生的未实现内部损益在确定少数股东权益与少数股东损益时予以扣除，即内部未实现损益需要在多数股权与少数股权之间进行分摊，这是学习中的一个难点问题。这里所说的逆销和平销，不能仅仅从字面意思去狭义理解为销售业务。例如，子公司对母公司或集团内其他子公司的应收账款计提了资产减值损失，也需要视为逆销或平销的未实现损益。 如果底稿中的权益法调整采用完全权益法，也即权益法调整时对内部交易的未实现损益采用完全权益法调整。那么，调整过程中长期股权投资和投资收益本身的确认可以考虑逆销和平销对母公司权益和收益的影响，那么，根据调整后的长期股权投资和投资收益在“分段法”抵消调整分录中轧差数正好就是准则要求的少数股东权益和少数股东损益。但是，分段抵消分录中必须将内部交易本身的抵消一并考虑进来，否则分录也取法平衡。这样处理有两个弊端，其一是完全权益法底稿调整本身异常复杂；其二，分段抵消分录需要考虑内部交易的抵消，会使得分段抵消分录过于冗长。因此，教材中采取了底稿中的权益法调整用非完全权益法调整，即不对内部交易的未实现损益进行调整，这样处理的好处是内部交易本身的抵消可以单独进行，但内部交易中逆销和平销对少数股东权益和损益的影响需要单独编制一笔分录来调整逆销和平销对少数股东权益和少数股东损益的影响。关于这一问题的详细理解可以参考“关于内部交易损益合并抵消的探讨”一文（黄平，会计之友，2012年第1期）。 （三）集团内部存货交易的合并抵消 （1）理解从集团视角如何看待内部存货交易所引起的个别报表中有关项目的高估或低估是理解抵消调整分录的关键。 （2）在连续编制合并财务报表的情况下，要学会理解和分析上期内部存货交易对本期 广东财经大学华商学院试题（A卷） 2015-2016 学年第_一_学期考试时间共 120分钟课程名称高级财务会计学课程代码 0404423 课程班号 13本会共4页考生姓名班级 ---------------------------------------------------------------------- 一、单项选择题（共15小题，每小题1分，共15分） 1.同一控制下的企业合并，合并方取得的净资产，应（）。 A.按合并日被合并方的账面价值计量 B.按照公允价值计量入账 C.资产按照合并日被合并方的账面价值计量，负债按照公允价值计量入账 D.资产按照公允价值计量入账，负债按照合并日被合并方的账面价值计量 2.为编制合并财务报表所编制的抵消分录（）。 A.不登记账簿，直接在工作底稿中编制 B.应在母公司总账中登记 C.应在母公司明细账中反映 D.应在母子公司相关账簿中登记 3.甲股份有限公司是一家需要编制季度财务会计报告的上市公司。下列财务报表中，不需要甲公司在其2014年第3季度财务会计报告中披露的是（）。 A: 2014年第3季度末的资产负债表B: 2014年年初至2007年第3季度末的现金流量表C: 2014年第3季度的现金流量表D: 2014年第3季度的利润表 4.对于以权益结算换取职工服务的股份支付，企业应当在等待期内每个资产负债表日，按授予日权益工具的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入（）。A: 资本公积——股本溢价B: 应付职工薪酬 C: 盈余公积D: 资本公积——其他资本公积 5.根据我国企业会计准则规定，确定报告分部应遵循的基本原则是( ) A.可比性 B.重要性 C.谨慎性 D.可理解性 6.根据我国企业会计准则规定，衍生金融工具的基本计量属性是( ) A.现值 B.历史成本 C.公允价值 D.可变净现值 7.采用现行汇率法，对资产负债表项目采用历史汇率折算的项目是（）。 A.存货 B.固定资产 C.股本 D.未分配利润 8.在采用实际利率法分摊未确认融资费用时，如果租赁资产是以租赁日的公允价值作为入账价值的，则未确认融资费用分摊率应采用的是（）。 A.出租人的租赁内含利率 B.租赁合同规定的利率 C.银行同期贷款利率 D.重新计算分摊率 9.甲公司拥有乙公司和丙公司两家子公司，2013年6月15日乙公司将其产品以市场价格销售给丙公司，售价为100万元（不考虑相关税费），销售成本为76万元。丙公司购入后作为固定资产使用，按4年的期限采用直线法计提折旧，预计净残值为0 。甲公司在编制2014年年末合并资产负债表时，应调减了累计折旧项目金额为（）万元。 A: 9 B: 24 C: 3 D: 6 10.下列项目中属于基础金融工具的是（）。 A.商品期货 B.普通股 C.远期外汇合约 D.货币互换 11、对于会计年度中不均匀发生的费用，下列说法中错误的是（）。 A．在会计年度末可以预提或待摊 B．在中期财务报表中预提或待摊 C．在费用发生时予以确认 D．在费用发生时予以计量 12.对于以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定高级财务会计复习要点
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