融资平台类企业客户投行金融产品案例

融资平台类企业客户投行金融产品案例

前言：

自2010年初国家加强宏观调控以来，政府融资平台类企业的金融服务受到了很大限制，传统金融产品难以满足平台类客户持续筹措资金、健康稳步发展的迫切需求。为维护客户关系，进一步加强与政府及融资平台类客户的全面合作，需创新思路、运用多种服务手段，以满足客户不断变化的融资需求。本次案例列举了六种XX银行在业务过程中不断创新和实现的融资平台类企业（包括整改为公司类客户和平台类客户）服务产品，分别是债务融资工具（中票）、资产支持票据、融资租赁、结构化融资、应收账款项下财产收益权、县级未来土地出让收益权，希望能对具体营销和服务工作起到启发和指导作用。

案例一：

融资平台类企业债务融资工具

（中票）发行业务案例

一、业务背景

近期，中国银行间市场交易商协会接连调整若干发行政策，明确了积极发挥债券市场作用支持实体经济发展的态度，促进了以短期融资券、中期票据、定向票据等为主的债务融资工具市场的扩容，直接债务融资工具的需求得到较大程度的释放。对满足“六真”原则的政府融资平台类企业，协会放宽了政策，企业如在银监会政府融资平台名单内，产业类的企业可以直接报送协会，非产业类的企业预先与协会沟通。对外部主体评级达到AA（含）以上的企业，在计算注册额度时，可分别按照净资产40％计算CP（短融）和MTN（中票）注册额度，即CP可以发行净资产的40%，MTN、企业债、公司债等长期债券可以发行净资产的40%。协会的一系列新政，引发了较广泛的市场需求。

二、案例介绍

1、企业简介

XX建投公司注册资本300亿元，公司股东为XX市人民政府国有资产监督管理委员会，持股比例100%。公司主要业务为：以自有资金对基础设施建设、非金属矿物制品业、电力、燃气及水的生产和供应业、道路运输业、城市公共交通业、水利管理业、公共设施管理业、商业服务业、体育和娱乐业进行投资；房地产开发经营；高新技术开发、转让、咨询、服务；投资咨询服务；企业资产经营管理。

公司作为XX新区的开发建设主体，拥有区域开发、市政基础设施建设和环保产业经营等业务。公司正处于项目建设相对集中时期，随着公司投资项目建设不断推进，公司将面临持续性的资金需求，这将对公司的对外融资能力以及内部资金运用管理能力提出更高要求，需要进一步拓宽公司融资渠道，缓解资本支出压力较大的风险。

2009-2011年，公司营业收入分别为72434万元，1098888万元，830682万元，主要构成为运营管理费、高速公路收费、钢材贸易收入、政府采购收入等，其中政府采购业务发展较为稳定，毛利率一直维持在10%以上，由于公司每半年一次确认政府采购收入，因此该板块形成的业务收入是公司长期稳定的主营业务收入。

联合资信评估有限公司评定本期中期票据信用级别为AAA，发行主体信用级别为AAA。

2、交易结构

3、发行方案

（1）拟注册额度：本期中期票据拟注册额度80亿元，其中5年期30亿元、7年期50亿元。

（2）初步发行计划：公司计划获得交易所商协会注册通过后，首期发行30亿元5年期中期票据，之后在注册有效期内另分两期分别发行25亿元7年期中期票据。

（3）募集资金用途：本期中期票据拟分三次募集发行，首期募集的5年期30亿元资金，其中25亿元用于置换银行融资；5亿元用于补充下属公司营运资金。之后分两期募集的7年期50亿元资金，全部用于置换银行融资。

4、偿债分析

公司统筹各项经营性收入、投资收入等作为本笔债务融资工具利息及本金偿还来源；根据公司未来投融资规划、项目建设情况及经营情况测算各项现金流出。其中现金流入情况测算纳入四个部分：经营性业务收入（分板块详细测算，包括未来将纳入业务范围的板块）、投资收入、对外融资收入和政府现金注资。同时从经营性成本支出（分板块详细测算，包括未来将纳入业务范围的板块）、销售费用及管理费用支出以及偿付融资本息支出三个方面预测本期中期票据存续期内公司将发出的现金流出。得出结论XX公司未来八年现金流充裕、收入支出平衡，至2020年末现金结余84.2亿元，偿债能力有保障。

5、项目收益

（1）承销费率。本期中期票据期限较长，为提前实现承销业务收入，经与客户协商，在发行后三年内每年支付1/3承销费，将原本分摊在未来5年或7年收取的承销收入提前在三年内实现，从而提高我行综合收益。

承销费=我行承销分额*承销费率*存续期限年

（2）投资收益。参考近期AAA企业5年、7年期中期票据发行指导价格，我行投资份额不超过16亿元计算，本笔中期票据带来的债权投资收益7年共计48440万元。

预计本期中期票据发行后可为我行带来约10亿元日均存款。

三、营销建议

1、客户选择。可选择整改为公司类客户，也可为平台类客户，但应选择基本面较好，质量较高的平台类企业开展营销。

2、符合“六真”原则。选择的融资平台类企业应完全符合协会提出的“六真”原则。

3、业务过程中随时沟通。在营销过程中，需随时注意协会以及总行对于融资平台类企业的政策态度，并在业务推进过程中保持与总省行的沟通，争取业务支持。

4、慎用费率减免。在营销过程中，要关注承销费率的问题，承销费率减免需根据减免程度报总行相关领导审批，报价前需与省行进行沟通，确需减免费率的，理由要充分。

案例二：

融资平台类企业资产支持票据业务案例

一、业务背景

为推动金融市场发展，拓宽非金融企业融资渠道，2012年8月3日，中国银行间市场交易商协会公布实施《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引》。

资产支持票据是指非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款支持的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

基础资产是指符合法律法规规定，权属明确，能够产生可预测现金流的财产、财产权利或财产和财产权利的组合。不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制。基础资产既可以涵盖应收账款类资产，如承兑汇票、货物应收款、建设转移合同债权，也可以涵盖收益类资产，例如租金收入、高速公路收费权、地铁票款收入等。

二、案例介绍

1、企业简介

XX控股（集团）公司（简称“发行人”）成立于1998年6月18日，系经XX市人民政府批准，授权对市政公用系统的国有资产依法行使资产收益、重大决策及经营者选择等出资者权利，并对国有资产承担保值增值责任的国有独资公司，注册资本124181万元人民币。

该公司主要负责对授权范围内的国有资产经营运作，承担保值增值的责任，主营业务涵盖水务（包括城市供水、污水处理、水环境综合整治）、燃气、公共交通等市政公用事业，是有偿提供市政公用设施服务的具备自然垄断性的特殊行业，由政府授权特许经营。

2011年末该公司资产总额为287.85亿元，负债总额211.45亿元，净资产76.4亿元。2011年实现主营业务收入34.12亿元，利润总额1.5亿元。

该公司2011年在我行信用等级为A1(A+)级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的“XX集团公司2011年度跟踪评级报告”，该公司的主体长期信用等级为AA+级，评级展望为稳定。

2、交易结构

3、发行方案

(1)注册总额度：10亿元。

(2)本期发行期限：5年期。

(3)承销方式：XX银行和XX证券以余额包销的方式承销本期资产支持票据。

(4)发行对象及流通范围：本期资产支持票据向本协议定向投资人定向发行，其流通转让只能在定向投资人范围内进行。资产支持票据的持有人不得向本协议定向投资人之外的其他任何机构和个人转让资产支持票据。

(5)还本付息方式：本期资产支持票据每年付息一次，分次还本，在本期资产支持票据存续期的第1、2、3、4、5年末分别按照发行总额15%、20%、20%、20%、25%的比例偿还本期资产支持票据的本金。

(6)担保情况：本期资产支持票据采用无担保方式发行。

(7)募集资金用途:本期资产支持票据募集资金10亿元人民币，其中8亿元用于偿还银行贷款，2亿元用于补充营运资金。

4、偿债分析

本笔资产支持票据业务以基础资产（发行人全资子公司XX市自来水总公司拥有的特定期间（5年）的自来水销售收入的收益权）产生的现金流作为第一偿债来源，发行人的其他收入作为偿债的补充。

(1)基础资产偿债能力分析

重点分析自来水总公司的运营状况，销售情况、盈利情况，要求本资产支持票据业务的基础资产所产生的现金流可以覆盖本期资产支持票据到期本息的偿还。

(2)发行人综合偿债能力分析

根据公司未来投融资规划、项目建设情况及经营情况测算各项现金流。其中现金流入情况测算纳入四个部分：经营性业务收入（分板块详细测算，包括未来将纳入业务范围的板块）、投资收入、对外融资收入和政府现金注资。同时从经营性成本支出（分板块详细测算，包括未来将纳入业务范围的板块）、销售费用及管理费用支出以及偿付融资本息支出三个方面预测本期资产支持票据存续期内公司将发出的现金流出，以测算发行人的综合偿债能力。

5、项目收益

(1)承销费率。本笔资产支持票据，我行作为联席主承销商承销占比50%（5亿元），承销费率比照中票，按年利率4‰与客户协商，则承销费收益为1000万元。

承销费=我行承销份额*承销费率*存续期限年

(2)投资收益。资产支持票据为新试点业务，采取私募方式，发行利率要高于同信用等级、期限的公募产品1%左右，我行投资份额占比不超过20%,即1亿元计算，5年可带来投资收益总额=

我行承销份额*20%*（交易商协会价格+1%）*期限。

同时，本资产支持票据发行后为我行带来10亿元公司存款。

三、营销建议

1、客户选择。资产支持票据可选择整改为公司类客户，也可为平台类客户。针对目前需求较多的是融资平台类客户，需重点选择市级融资平台公司或国家级开发区融资平台，要求地方财政实力相对较好（最好能纳入市级财政预算），且具备质量较高的基础资产。

2、发行方式。可选择公开发行或非公开定向发行，但大部分企业选择采用非公开定向发行方式（可不受净资产40%的限制）。

3、外部评级。若选择公开发行方式发行，应当聘请两家具有评级资质的资信评级机构进行信用评级，建议评级AA以上。

4、担保方式。一般信用风险审查时要求有较风险防范措施或担保措施。

案例三：

融资平台类企业融资租赁业务案例

一、业务背景

自2010年6月份以来，我行按照国家宏观调控的要求，调整了融资平台的信贷准入条件，一些优质融资平台类客户合理需求难以得到满足，对我行与各级政府及优质客户的全面合作产生了较大的影响。为维护客户关系，开辟新的业务增长点，需采用创新思维，多方寻找途径，满足客户融资需求。

融资租赁业务作为一项创新业务，可进一步盘活企业设备类等固定资产，具有较广泛的适用范围。将之应用到融资平台类、开发区类企业，在为企业提供新融资渠道的同时，也一定程度缓解了我行与融资平台类企业合作的瓶颈问题。

二、案例介绍

1、企业简介

XX开发总公司成立于1992年6月，注册资本150,000万元，由XX区人民政府及XX经济技术开发区管委会共同出资设立，由政府授权进行国有资产经营管理，负责XX经济技术开发区的总体规划，组织实施开发区土地开发、转让、基础建设、配套功能开发及招商引资。

截止2011年末，XX开发总公司总资产2,309,446万元，总负债1,561,339万元，资产负债率67.61%。2011年主营业务收入221965万元，利润总额23439万元。

2、交易结构

本笔融资租赁，由XX开发总公司担任承租人，XX科学园发展有限公司担任共同承租人，租赁物为其拥有的已投入使用的电力设备及泵站设备，交易金额不超过人民币20亿元，租赁期限为6年，租金按季期末支付，租赁期满承租人以1元回购租赁设备。结构如下图：

3、融资方案

（1）出租人：工银金融租赁有限公司

（2）承租人：XX开发总公司

（3）共同承租人：XX科学园发展有限公司

（4）租赁标的物：电力及泵站设备

（5）设备买入价：不超过人民币20亿元

（6）租赁期限：6年

（7）租金率：人民银行五年期以上贷款基准利率上浮5%

（8）租金收取方式：按季后付

（9）资产余值：人民币1元

（10）用途：置换贷款和项目建设

4、偿债分析

承租人以未来几年的土地收入，及未来财政分成和自有其他收入作为租金的还款来源。

由于承租人融资余额较大，且后续发展需要持续投入，总的偿债规模及进度都需要加以考虑。同时承租人的收入来源主要包括通过代建工程及其他服务获得的XX经济开发区管理委员会全额拨付的土地转让收入、回收以前年度土地款和园区税收财政分成，以及自有其他业务收入，收入来源比较多元化。

因此，偿债分析将着重根据承租人未来通过土地出让和财政分成可以实现的总体收入，以及其后续投融资计划和债务偿还进度预测，对承租人2012年-2018年（本项目期内）的综合偿债能力进行谨慎预测。

5、项目收益

1、利息收入。本项目收益为利息收入，按基准利率上浮5%，6年预测50264.84万元。

2、加强全面合作。即可有效为企业提供融资新渠道，可有效盘活固定资产，解决企业无抵押物的瓶颈，并可以此为契机，加大与企业、政府的全面合作。

三、营销建议

1、客户选择。建议选择整改为公司类客户，开发区客户应主要为国家级开发区；如果条件较好的平台类客户，也可适度考虑，但需要先行沟通。

2、可租赁资产。应选择资产年限较长、价值较稳定的固定资产，针对融资平台类企业特点，较长见的有电力设备、供水设备及泵站、管网、公共交通、运输设备、环保设备、安防设备、广播电视设备、建筑施工设备等。

案例四：

融资平台类企业结构化融资业务案例

一、业务背景

自2010年6月份以来，我行按照国家宏观调控的要求，调整了融资平台的信贷准入条件，以XX城投公司为代表的部分优质融资平台客户合理需求难以得到满足，其他金融机构纷纷采取措施，运用投资银行等服务手段介入，对我行中间业务收入、资金归行率均产生不利影响。为维护客户关系，保障我行既得利益及信贷资金安全，我行必须另辟蹊径，进一步创新融资方式，拓展融资渠道，以满足客户不断变化的多元化融资需求。

二、案例介绍

1、企业简介

XX城投公司成立于2008年5月，是XX市人民政府直属的国有大型投融资企业，注册资本金20亿元，为XX市土地储备中心全额出资，2011年在我行信用等级AA-级。为支持XX城投公司业务发展，XX市土地储备中心将大量优质土地注入该公司。

2011年末，XX城投公司拥有资产总额300亿元，净资产231亿元，下属全资子公司11个、控股公司2个、参股公司3个，投资项目涉及城市基础设施、自来水、公交、高铁站区建设、金融担保等多个领域。2011年实现主营业务收入16.94亿元，净利润7.68亿元。

2、交易结构

在本笔结构化融资业务中，由XX信托公司发起设立集合信托计划，XX证券公司负责全额代销，我行担任总协调人、财务顾问和信托计划保管银行。结构如下图：

3、融资方案

（1）信托规模：不超过5亿元，可分期募集，第一期募集到3亿元即可成立

（2）期限：24个月

（3）融资成本：13%/年

（4）资金运用方式：本信托计划募集资金5亿元，受让XX城投公司对XX市财政局的7亿元应收账款债权，资金用于项目建设。

（5）担保方式：XX城投公司名下土地使用权抵押

（6）受托人：XX信托公司

（7）保管人：XX银行安徽省分行

（8）代销商：XX证券公司

4、偿债分析

（1）政府回购能力分析。重点分析XX市地区生产总值情况、财政收支情况、税收及债务情况等

（2）XX城投公司自身经营情况分析。重点分析XX城投公司自身经营情况，经营收入构成、成本及盈利情况，未来两年现金流情况，目前偿务及后续偿债情况等。

（3）抵押物情况分析。抵押物要求足值、有效。

5、项目收益

（1）本笔业务打破了传统融资模式的框架和局限，充分体现了我行的创新意识、渠道优势，赢得了客户的高度认同。

（2）本笔业务的顺利开展，拓展了我行营销人员的思维方式和业务视野，提高了整个营销团队的沟通协调能力、综合业务素质和战斗力。

（3）通过此笔结构化融资业务，既为客户解决了5亿元融资需求，也为我行带来了可观的公司存款。

（4）为我行带来了相对较好的中间业务收入。根据我行与XX证券签订的财务顾问协议，我行将一次性收取200万元财务顾问费。同时，作为信托计划保管银行，还将获得100万元托管业务收入。

三、营销建议

1、客户选择。一般选择优质的融资平台类客户（包括整改为公司类和平台类），重点选择市级融资平台公司或者百强县融资平台客户，地方财政实力相对较好（最好能纳入财政预算）。

2、业务成本。此项业务价格相对较高，因我行完全借助行外渠道、行外资金，一般价格需在12%-13%左右，我行一般收取约1.2%财务顾问费，并担任信托计划保管银行。

3、业务期限。期限一般集中在1-2年，超过2年资金不易募集。

4、担保方式。一般要求有足额的土地或房产抵押。

案例五：

融资平台类企业财产收益权业务案例

一、业务背景

为加快地方经济建设，各地融资平台尤其是整改为公司类客户有较强的投资愿望和较大的融资需求，而受信贷政策影响，普遍存在融资难的情况。我省各级融资平台拥有较多土地，这些土地出让后能够给企业带来稳定现金流。为了帮助开发区及退出平台类企业实现融资，可以其拥有的资产收益权为标的，办理财产收益权信托+理财业务。

二、案例介绍

1、企业简介

XX新城发展集团有限公司成立于2007年3月，注册资本110亿元，其中XX城市发展集团有限公司出资55.00亿元，XX市建设发展投资公司出资34.375亿元，XX市国联发展（集团）有限公司出资13.75亿元，XX市房地产开发集团有限公司出资6.875亿元，占比分别为50%、31.25%、12.5%和6.25%。前三个股东均由XX市国资委全资出资，第四股东为XX城市发展集团有限公司全资公司。新城公司受XX市政府委托和授权，按照市场化运营模式，通过委托代建、BT等方式，负责XX新城中心区基础设施、土地建设开发经营投融资活动和资源开发、委托代建基础设施、环境整治

等项目建设，以及自主开发建设其他经营性项目。

截止2011年末，该企业资产总额为335亿元，负债总额219亿元，所有者权益116亿元，资产负债率为65.37%；2011年实现主营业务收入93733万元，利润总额23719万元。

2、交易结构

XX公司将XX太湖北岸（北区）农村面源污染综合治理项目委托代建合同项下的2012－2018年的应收账款收益权做为基础资产，委托给信托公司，由信托公司设立金额为36亿元，期限为6年的应收账款收益权财产信托，总行理财资金投资该收益权信托计划，融资期内由XX新城指挥部分期向XX公司支付代建资金，用于兑付理财融资本金和收益。XX新城指挥部资金来源为XX新城中心区1500亩土地出让收益。

结构如下图示：

3、融资方案

（1）信托规模：36亿元

（2）投资期限：6年，含宽限期2年

（3）信托收益：执行人民银行同期基准利率上浮30%

（4）信用增级：XX指挥部委托代建合同项下应收款收益权质押；办理1315.88亩土地抵押担保

(5)还款方式：按季付息；宽限期2年，宽限期后每年还款比例为10%、10%、30%和50%，即2015年偿还3.6亿元，2016年偿还3.6亿元，2017年偿还10.8亿元，2018年偿还18亿元。

（6）信托报酬

信托公司由总行指定，信托报酬按0.5%进行计算。

（7）资金用途

本笔融资用于无锡太湖北岸（北区）农村面源污染综合治理项目，包括村庄环境治理工程、水环境治理工程、污水管网工程。

4、偿债分析

本笔财产收益权项目以XX太湖北岸（北区）农村面源污染综合治理项目委托代建合同项下的2012－2018年的应收账款收益权做为基础资产，以委托代建合同项下应收款作为还款来源，发起成立信托计划，并办理1315.88亩土地抵押担保等作为信用增级措施。

(1)基础资产

XX新城指挥部委托代建合同项下的应收款为第一还款来源，XX新城指挥部代建资金来源于XX新城中心区的1500亩出让收入。重点分析XX新城总体经营性用地出让情况，包括但不限于可供出让的经营性用地数量、平均每年可供出让的用地数量、平均每亩出让价格、每年新增用

地指标来源及数量、土地出让成本、预计每年需出让的土地数量，确保国土局已指定相应的挂牌出让计划。要求1500亩土地可以按计划分批出让，所产生的现金流可以覆盖本次融资本息的偿还。

(2)综合偿债能力

根据公司未来投融资规划、项目建设情况及经营情况测算各项现金流。其中包括现金流入和现金流出，测算企业现金流量平衡表。其中现金流入情况包括：如投资收益，租金收益等、银行融资、土地出让收入和政府现金注资等。现金流出包括：项目支出、归还融资、利息等。由于是城投公司，重点分析未来土地出让收入带来的未来收益。以此来测算融资人的综合偿债能力。

5、项目收益

该笔业务在存续期我行中间业务收入年化收益率约2%。具体分析如下：

（1）理财成本及相关费用年化费率7.16%。包括：①理财成本6.66%。（根据总行资产管理部最新报价，五年期以上理财成本6.3%、流动性管理成本0.36%，合计约为6.86%）；②信托报酬：0.5%

（2）中间业务收入（含我行理财产品托管费用、信托计划保管费、项目推荐费）。年化收益率约2%（9.16％－7.16％）。

三、营销建议

1、客户选择。适用于各级融资平台，建议优先选择整改为公司类客户，尚在平台类企业需先行与省行沟通；客户需拥有可产生未来收益的基础资产，同时拥有可供出让、抵押的土地，未来土地出让计划有保障，拥有稳定的现金流。

2、担保方式。要有经营性土地抵押。

案例六：

县域融资平台低丘缓坡综合开发

利用试点项目业务案例

一、业务背景

随着社会经济的持续快速发展，城市规模呈现不断扩大的趋势，不少地市规模的扩张力度近年来显著增强。当前城镇化进程中最紧迫需要解决的是土地资源问题，社会经济发展的土地增量需求和客观状况，必然将城镇建设用地的发展引向山地丘陵区域。

低山丘陵与平原相邻型、低山谷底（盆地）型城镇的发展建设是需要重点解决的问题，尤其是中小城镇的发展建设与山地丘陵资源的科学利用问题。国土资源部办公厅印发的《国土资源部办公厅关于浙江省低丘缓坡未利用土地开发利用试点工作方案的复函》（国土资厅函[2011]1183号）中明确同意浙江省开展低丘缓坡未利用土地开发利用试点，并确定首批试点在几个市辖区范围内进行。

为了帮助试点区低丘缓坡改造利用企业实现融资，可以其拥有的低丘缓坡综合开发利用后产生的建设用地出让收入为标的，办理财产收益权信托+理财业务。

二、案例介绍

1、企业简介

XX县农业发展投资有限责任公司(以下简称“XX县农投公司”)于2003年11月20日成立，注

册资本为5000万元， 主要从事农业项目投资、建设，土地开发与利用等。

2011年该公司资产总额5080万元，负债总额127万元，所有者权益4953万元，无主营业务收入，利润总额86万元，主要为补贴收入。

2、交易结构

XX 县农投公司将其合法拥有的“XX 市低丘缓坡综合开发利用试点区XX 区块”项目收益权委托给信托公司设立信托计划，我行理财资金投资该信托计划。该公司按照约定，以该低丘缓坡综合开发利用后产生的建设用地出让收入以及该公司的自身经营收益支付信托本金和收益。图示如下：

XX

农投公司低丘缓坡项目收益权信托计划工行理财资金工行浙江XX 支行县农司（委托支付信托本金及收益

理财资金投资信托资金投资支付信托本金及收益监管

托管开发利用项目收益托给信托公司管理工行浙江省分行3、融资方案

（1）融资方式：XX 县农投公司与信托公司联合发起“XX XX 区块项目收益权信托计划” （2）融资规模：20000万元 （3）融资期限：5年 （4）融资成本：8.28% （5）担保方式：根据县政府相关会议纪要，拟将XX 县XX 区块土地注入XX 县农投公司，将其作为本次信托融资的抵押物。 （6）资金用途：用于XX 市低丘缓坡综合开发利用试点区XX 区块项目建设

4、偿债分析 （1）偿债资金来源。本次项目收益权信托融资计划以XX 县农投公司为融资主体，偿债资金的还款来源为低丘缓坡综合开发利用后产生的建设用地出让返还款，根据县政府相关会议纪要，该土地出让收益在扣除相关税费后将全额返还农投公司，优先归还信托资金之用。

（2）偿债计划。本次信托融资总额为20000万元，期限5年，从第3年起开始支付偿还本金，每年分别还款5000万元、7000万元和8000万元。信托收益按季支付。

5、项目收益

本次融资计划能够为我行带来良好的效应，主要体现在以下几个方面：

（1）XX 县农投资公司为我行重点支持客户，该公司作为当地低丘缓坡开发经营的垄断者，因当地具有约3平方公里的低丘缓坡资源，发展前景良好，金融资源丰富，未来与我行的合作空间广泛。

（2）在项目建设过程中，信托资金通过我行进行封闭管理，项目建成后产生的建设用地出让款通过我行回笼，并且可通过财政局、农投公司和当地镇政府对接共同和当地农户协商，将征地等补偿款通过我行发放，未来招商引资企业若落户低丘缓坡综合开发利用的产生的建设用地上，可要求企业在我行开户并通过我行账户交纳购置土地款，扩大我行客户面，为对公存

款的持续提升打好基础。该笔融资将极大的带动我行公司、个人业务的快速发展，实现公司联动，拓展乡镇村专户和农户及建筑承包商账户，预计新增日均存款约8000万元，为我行今后的可持续发展提供强有力的保障。

三、营销建议

1、客户选择。客户应为政府赋予低丘缓坡综合开发利用职能的企业，一般选择优质的未纳入平台类企业，重点选择财政实力较好的市、县开展业务。

2、项目要求。项目必须符合国家国土资源部门相关政策规定，项目可行性研究报告、相关批复齐全，基本金需符合我行关于基本金比例的要求。

3、担保方式。应落实合法有效、足值的抵押。