2019年基金定投行业市场投资策略调研分析报告

货币基金常见问题

货币基金常见问题 Q1：货币基金的投资风险如何？货币基金主要投资短期债券和央行票据等流动性较好、安全性较高的投资品种，风险较低，适合对资金安全要求较高的投资者。 Q2：交银货币A和交银货币B有什么区别？交银货币B（代码：519589）针对在单个基金账户内保留的基金份额达到或超过500万份的客户，如果您在单个基金账户内保留的基金份额未达到500万份，会被自动确认为交银货币A（代码：519588）。 Q3：赎回货币式基金多久可以到账？通过交银施罗德e网行购买的交银货币基金，如果在当天下午3:00前提交赎回申请，一般T+1个工作日账户即可收到赎回款项。 Q4：购买货币基金有手续费吗？购买或赎回交银货币基金均无需任何手续费（按日收取销售服务费），收益也免征利息税。Q5：网上直销申购交银货币的最低限额是多少？单笔申购交银货币，每笔金额不低于1000元；如通过定投方式购买交银货币，每次扣款不低于200元。同时本公司旗下基金对单个交易账户内最低保留余额规定为50份，开办定期定额投资计划业务亦受本规则限制。当每次定期定额投资计划的申购申请确认后单个交易账户内本基金的基金份额低于50份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认，则本公司有权将投资人在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。因此，提请投资人特别留意在每月通过定期定额投资计划申购本基金时若当日交易账户有份额减少类业务被确认，保证账户内留有超过50份的基金份额。 Q6：为什么货币基金净值始终是1元？货币基金的净值是固定不变的，通常保持在每个基金单位1元，这是它与股票、债券等类型的基金最主要的不同之一。投资货币基金后，基金收益的不断累积会增加投资者所拥有的基金份额。例如，投资者用1000元钱投资某一货币基金，获得1000份基金份额，假设该货币基金年化收益率为3%，一年后投资者将拥有1030份基金份额。

基金定投策略

定期定额投资，简称“定投”，基金理财方式之一。功能： 1.强制投资，抑制消费 2. 规律投资，省时省力3. 平抑成本，分散风险 4. 门槛较低，聚沙成塔5.长期投资，享受复利用法：投资者每隔一段固定的时间（例如每月的10 号或每周一）——此即定期，投入固定的金额（最低只需100 － 300 元，当然多多益善，但是要留够日常生活所需的弹药哦）——此即定额，申购某一只或某几只基金的投资模式：是遵循一定的规律进行分散的基金投资。特色：定投解决了投资当中最突出的择时难题。通过定期定额投资基金的行为，使得投资者在市场点位较低时申购到较多基金份额（点位低时基金净值通常也随之降低，从而同样的投资额度可以买到的基金份额较多），而在市场点位较高时申购到较少基金份额（点位高时基金净值通常也随之增长，从而同样的投资额度可以买到的基金份额将减少）。相当于使投资者自动做到了低位加仓申购、高位减仓申购。由于定投能够实现高处减筹、低位加码，对投资者来说，持续定投起到了熨平投资成本、平抑投资风险的作用。禁忌：忌毫无规划或无原则半途而废，否则难以达到预期成效如果您是定投的最佳人选，也不要盲目开始定投欲速则不达。按部就班地做好定投准备，拥有一个好的开端，您的定投才可能做到胜券在握！选择定投产品从长期来看，偏股型基金是定投的好品种，要问最适合定投的基金产品是什么，那么公司和基金本身“基本面”不错的偏股型基金当仁不让，整体投研实力较强的公司以及历史投资业绩突出的基金产品是首选。然而，不同投资者的风险承受能力和资金需求状况有别，不能盲目“教条”地选择偏股型基金，这类基金品种的净值波动较大，长期来看虽然可获得较高收益，但是短期净值的起伏可能会令过分关注基金短期表现的投资者无法接受，甚至做出暂停定投的决定。为了避免因风险程度不匹配而造成“无法吸纳”的后果，投资者在基金定投前应进行自我或家庭的风险承受能力测评，将其列入定投规划之前的必备步骤。银行、基金公司和代销机构通常都提供这类免费的测评服务，推荐下笔者认为不错的机构例如华夏基金，博时基金，天相投顾基金猫等网站（https://www.360docs.net/doc/7916212959.html,/）,在了解了自身真实的风险承受能力后，投资者应根据自己的需求和心理特点选择适合的基金。偏股型基金长期收益相对高，是最适合定投的基金产品且长期看来风险有限。但同时应该认识到，偏股型基金短期波动较大，适合投资风格偏向积极、期望获得较高收益并且着眼于长期投资的投资者。对于几乎不能承受本金风险，追求较低的短期稳定收益的投资者，债券基金也许是您更好的选择。在选择具体产品之前，建议您多花点力气，研究一下不同基金的投资风格和基金经理的操作理念。同样是偏股型基金，有追求指数收益率的“被动管理式”，也有力图战胜市场的“积极主动式”，不同的公司和基金经理在投资风格和操作策略上也可能存在较大差异。认同基金的投资策略将更有利于平和投资心态，获得相对满意的收益。定投的优势，是在市场的波动中降低投资风险、博取长期市场上涨而带来的收益。一般来说，定投波动较大

货币市场基金的概念及投资原理

第二讲货币市场基金的概念及投资原理一、货币市场基金及其发展货币市场基金是投资于货币市场工具的一种共同基金，主要投资标的为现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。相对于股票型基金和债券型基金而言，货币市场基金是一种流动性强，本金安全的投资产品。在欧美等发达国家，货币市场基金被投资者当作储蓄的替代产品和现金管理的有效工具， 20世纪90 年代下半期货币市场基金的收益率持续高于储蓄存款利率，使货币市场基金得到迅速发展。1994 年后，货币市场基金每年的平均收益率比储蓄存款高出2％左右，这个较高的利差刺激了投资者将其短期资产转换为货币市场基金，从而使得货币市场基金成为资本市场和货币市场共同推动的一个金融服务产品。从2002年美国共同基金管理资产的分布比例来看，货币市场基金占了35％；另据统计，美国家庭资产的24%、企业流动性资产的29%投向了货币市场基金。近几年来，中国货币市场不断发展，各种货币市场工具不断出现，仅以央行票据为例，目前规模已超过8000亿元，一年期品种参考收益率达到3.3%左右。可以说随着中国货币市场的不断发展，摆在投资者面前的机会也越来越多。然而，由于货币市场进入门槛较高，一般的机构投资者和普通投资者对货币市场不熟悉，因此，委托专业机构进行操作，是进入货币市场投资的良好渠道。二、货币市场基金的功能货币市场基金是指专门以货币市场工具为投资对象的一种共同基金产品，与其他类型基金相比，货币市场基金具有明显的流动性、安全性优势。海外投资人通常将货币市场基金作为银行存款的良好替代物和现金管理的有效工具。以下将对该基金的两个市场定位进行分析，该基金的市场定位为“储蓄替代品种”、“现金管理工具”。

基金定投定期定额投资基金是基金申购业务的一种方式

基金定投定期定额投资基金是业务的一种方式，投资者可通过基金的销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。的特点 1、平均成本、分散风险普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。 2、适合长期投资由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。摩根富林明投顾公司对台湾投资者的调研结果显示，约有30%的投资者选择定期定额投资基金的方式。尤其是31-40岁的壮年族群，有高达36%的比例从事这项投资。投资者对投资工具的满意度调查显示，买卖台湾股票投资者的满意度为%，单笔购买台湾基金者满意度达55%，单笔投资海外基金者满意度达%，而定期定额投资基金者的满意度则高达%，进一步说明投资者对波动性较低、追求中长线稳定增值投资标的较为青睐。 3、更适合投资新兴市场和小型股票基金中长期定期定额投资绩效波动性较大的新兴市场或者小型股票型海外基金，由于股市回调时间一般较长而速度较慢，但上涨时间的股市上涨速度较快，投资者往往可以在股市下跌时累积较多的基金份额，因而能够在股市回升时获取较佳的投资报酬率。根据Lipper基金资料显示，截至2005年6月底，最近三年持续扣款投资在任一新兴市场或小型公司股票类型基金的投资者至少有23%的平均报酬率。 4、自动扣款，手续简单定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。买卖指南准备过程投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。个人投资者要携带代理行，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投

基金定投基础知识

一、基金定投的基础知识所谓基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的基金产品中，类似于银行的零存整取方式。定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家免除自己选股的烦恼。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者ETF。定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低的。基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时间要达到基金公司所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。定期定额的优点第一，定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申购均自动进行。第三，平均投资，分散风险。定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。类似银行的零存整取，不论市场行情如何波动，定期买入定额基金；基金净值上扬时，买到较少的单位数，反之，在基金净值下跌时，买到较多的单位数。长期下来，成本及风险自然摊低。二、基金定投的前提

货币市场基金的概念及投资原理

场共同推动的一个金融服务产品。从2002年美国共同基金管理资产的分布比例来看，货币市场基金占了35％；另据统计，美国家庭资产的24%、企业流动性资产的29%投向了货币市场基金。近几年来，中国货币市场不断发展，各种货币市场工具不断出现，仅以央行票据为例，目前规模已超过8000亿元，一年期品种参考收益率达到3.3%左右。可以说随着中国货币市场的不断发展，摆在投资者面前的机会也越来越多。然而，由于货币市场进入门槛较高，一般的机构投资者和普通投资者对货币市场不熟悉，因此，委托专业机构进行操作，是进入货币市场投资的良好渠道。二、货币市场基金的功能货币市场基金是指专门以货币市场工具为投资对象的一种共同基金产品，与其他类型基金相比，货币市场基金具有明显的流动性、安全性优势。海外投资人通常将货币市场基金作为银行存款的良好替代物和现金管理的有效工具。

基金定投研究(五)散户几乎会100%做出的5种错误投资方式

基金定投研究（五）散户几乎会100%做出的5种错误投资方式基金定投的精义投资这件事很神奇。投资者有时候会在低点买入，有时候会在高点买入，但是不要紧，坚持定期投资（定投）下来，总会买到一个平均价格，所以一般不会出现“高位接盘”的情形。坚持投资下来，“定投宝”大概率能在股市中盈利；坚持投资下来，“定投宝”大概率能远远跑赢宝宝类的货币基金。不必刻意在乎短期的涨跌过程。自动定投助力上班族财富自由。散户为什么老亏钱？据统计，虽然在国内A股开过账户的散户股民有2亿左右，但是绝大部分股民都是亏损的，真正能做到落袋为安赚到钱的散户凤毛麟角。主要原因是投资姿势不对。比如投了股市5千元，短期内赚了两三千，于是再追加5万元，几天之内又赚了好几千，然后索性在股市高位的时候投入了大量资金，最终无法解套。散户通常把赚到钱归功于自己的技术和这么多年的炒股心法，而不是市场行情。每次市场震荡或者下跌，总会引发投资者尤其是散户投资的躁动不安，还几乎毫无悬念地出现以下五种错误的投资决定： 1.相信大妈理论：“身边的人买了都赚了”，高位接盘。

2.每次加仓都自以为“抄底”了，结果都加仓加错。 3.市场大跌的时候，恐慌性赎回，不能再亏了。 4.牛市行情刚刚启动就解套，错失后续大幅上涨的机遇。 5.炒股亏损后，本金一直没拿出来，万一哪天回本了呢。散户能驾驭二级市场的寥寥无几，就像2017年10月17日某大型券商首席研究员调侃的那样：我要是能看得准，早就财富自由了！虽是戏谑之言，却能道出几分真相。 1925年获得诺贝尔文学奖的爱尔兰剧作家萧伯纳曾说过：历史的经验教训告诉我们，人们不会从历史的经验中吸取教训。翻译成大实话就是：“韭菜”只能被消灭，不能被教育。其实，这种现象在金融领域叫做“索罗斯——市场测不准定律”，我们已经有专题深度剖析“索罗斯——市场测不准定律”以及应对的策略。其实，觉醒的“韭菜”也有适合自己基金理财的方式方法，那就是“定投宝”。好了，今天就说到这里，下面是我们的联系方式，想要学习更多定投知识，欢迎和我们取得联系。

基金定投

定投营销话术第一节业务简介 “基金定投”即定期定额投资，它是基金投资的一种方式，投资者通过基金销售机构提交申请，约定扣款时间（一般以月为周期）、扣款金额（高于基金公司最低限额即可），销售机构于约定的扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购。与“基金定投”相对的是“单笔买入”的基金投资方式，我国投资者在刚刚接触基金投资时，大多采用的就是“单笔买入”的方式。基金定期定额投资能为退休养老、子女教育、青年置业等提供合理的理财规划。第二节业务优势一、平摊成本，降低风险采用“基金定投”，无需投资者短期内筹措大笔资金，而只需将每个月的闲置资金进行投资，只要投资者坚持长期投资就能摊低成本，至少能以中间平均价买入基金。这一方面降低了投资成本，一方面又降低了投资者的投资风险。二、不必密切关注市场动向当市场波动加剧时，一般的投资者很难把握进出市场的时机，不免陷入“追涨杀跌”的怪圈。而采用“基金定投”，由于每月投资的金额固定，则自动形成了“逢高减筹、逢低加码”的投资方式。因此投资者不必再担心市场的涨跌，也无需为股市的短期波动而调整长期的投资策略。三、办理手续便捷快速手续便捷也是“基金定投”的主要特点之一。投资者只需在基金代销机构办理一次

性手续，以后每次的扣款就可以自动进行。而“基金定投”的撤销也非常方便——如果系统连续3期对某“基金定投”账户扣款时该账户都余额不足，则系统将自动撤销此账户的“基金定投”约定。四、复利效应收益可观 “基金定投”借助连续复利的优势，随着时间的推移，不断累积收益基数。“基金定投”的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长期前景乐观，市场短期下跌反而是累计更多基金份额的时机，一旦市场反弹，长期累积的基金份额就会体现出丰厚的回报。第三节目标客户由于复利效应的优势，“基金定投”开始的时间早晚对投资者受益的影响显而易见。但这并不是说，只有在年轻时做“基金定投”才划算。事实上，任何时刻开始“基金定投”，都是投资者迈向财富的正确选择。对于充满梦想的年轻人，他们需要学习进修、需要买房成家，却往往没有充足的积蓄，可以说是消费需求强烈而积蓄较少。此时如果他们选择“基金定投”的理财方式，将每月持续不断地用于投资，那么积少成多，投资者将会为自己的“自觉自律”而受益匪浅。 “人到中年万事忙”，上有老人需要赡养，下有孩童有待哺育，虽然收入渐增但仍需量入为出，进行“基金定投”无疑是此时家庭理财的妥善方法之一——既能为老人预备医疗保健，又能为孩子确保教育无忧。同时，因每月只需支出一小部分资金，对日常生活也不会产生影响。老年人虽有子女孝顺身旁，却不愿成为家人的负担。选择基金定投，即可为家人分担压力，又能为茁壮成长的孙儿留份未来的礼物。

货币基金A和B

货币基金A和B其实是同一支基金，只是在最低申购份额上和销售服务费上有所差异。货币基金A的最低申购份额一般都是1000份（1000元），货币基金B的最低申购份额一般都是1000万份（1000万元）。货币基金A的销售服务费要略高于货币基金B，所有货币基金B的分红要略高于货币基金A。一般的基金公司货币基金A的销售服务费是0.25%，货币基金B的销售服务费是0.01%。很多人认货币基金B的分红比货币基金A高是因为基金管理费收得不一样，其实这是一个误区。货币基金A/B的管理费和托管费都是一样的，只是销售服务费有所不同。华夏现金，广发货币A，博时现金收益货币，这3支货币基金从成立至今表现都不错。基金A与B的区别主要是对资金多少有不同要求，A是针对我们小投资者的，A 一般1000-5000份起。B是针对机构等大投资者的。一般为100W以上的。相对B 来说，基金公司收取的各种费率低，因而其七日年化收益率要高于A。债券型基金，顾名思义则是80%以上的基金资产投资于债券,投资于股票的比例不超过20%的，其风险性高于货币市场基金但是低于股票型基金和混合型基金.。经常关注债券型基金的投资者可能会发现，为什么同一只债券型基金会出现A、B、C三类，比如华夏债券和大成债券分A、B、C三类，而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B两类，同属一只基金不同的两类或者三类又有什么区别呢？对于投资债券型基金的投资者来说，这里也有一个窍门。无论是分为三类还是两类的基金投资策略和持仓情况基本没有区别，只是区别在费用上。一般而言，如果是ABC三类的基金，A类一般是代表前端收费，B类代表后端收费，而C类是没有申购费，只有销售费用。如果是A、B两类的债券基金，一般A类为有申购费，包括前端和后端，相当于三类中的A和B的合并，而B类债券没有任何申购费，只有销售费用，相当于三类中的C类。然而有的债券型基金也不遵循这一惯例，比如有的B类是收申购费，A类是收销售服务费，有的销售服务费也不尽相同。所以说，投资者在投资债券型基金时一定要根据自己的风险偏好和投资期限慎重选择符合自己需求的债券型基金，才能达到您投资的预期目标。债券基金A和B，仅仅是收费方式的不同，在投资者申购时收取前端申购费用或赎回时收取后端申购费用的，称为A类；不收取前端或后端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B；有C类债券基金的A/B/C类债劵基金，其中A/B相当于A/B类中的A，C相当于A/B类中的Ｂ类基金。

基金定投必备的八大技巧

基金定投必备的八大技巧基金投资者们都知道现在比较接近震荡市，基金定投的方式已经被越来越多的投资者所采用，为了提升投资收益，在投资过程中，基民还需掌握一定的投资技巧，这些技巧可以帮助你在震荡的市场中获利，下面是小编为大家收集的关于基金定投必备的八大技巧_基金有什么特征。希望可以帮助大家。基金定投必备的八大技巧 1. 分红务必再投资巴菲特说的复利效应，是建立在再投资的基础上的，进行红利再投资收益更大。很多投资者在办理定投时，会忽略选择红利再投资。实践证明，从长远眼光看来，与现金分红相比，红利再投资的收益更大。这并不难理解。首先，红利再投资是将分到的现金红利折算成份额再投资该基金，这样便能享受到复利的增长效果了。其次，基金管理人为鼓励投资者追加投资，一般规定红利再投资不收取费用，这样便有利于降低投资者的成本。 2. 时间的选择要得当无论基金定投的频率如何，基金定投开始的时间也是需要投资者选择的。一般来说，基金定投比较适合趋势向上的市场，这样投入越多收益越多。

若大盘涨得很高，基金价格也很高，并且对后市也不看好，此时便有如下两种选择：其一，可以停投一到两个月，不影响以后定投，但不要连续停投三个月，如果连续停投三个月，定投就会自动停止; 其二，适当减少投资。反之，若股市在熊市，可以适当增加投资，以增加基金份额，比较流行的观点认为3000点左右是合适的定投起点。 3. 设定止盈线很必要说到底，我们买基金的目的是为了获利，而不是放着不动，定投基金的道理也是一样的，当获得丰厚的收益后一定要把所有的基金赎回来，然后从下个月开始继续定投。简单来说，不管是高点买入还是低点进入，只要盈利超过20%，就获利了结;跌幅超过20%，则将定投金额增加1倍，待获利20%，就获利了结;如此周而复始。只要选择的市场不是一直往下，从不反弹，均有获利机会。毕竟，赚钱是目的，定投只是手段。 4. 学股票三分法建仓不要把鸡蛋放在同一个篮子里，要学会充分利用基金市场的资源，达到资源的优化配置。尤其是在市场走势不明朗、反复震荡拉锯时进行基金定投。

基金定投全攻略!

基金定投全攻略！什么是定投定期定额投资于同一只开放式基金的方式就叫做基金定投。我们选中一只基金，并事先约定好扣款日、扣款频率、投资金额、扣款方式，在约定日期，系统自动完成扣款及申购。类似银行“零存整取”，投资者可以通过这种中长期的投资方式完成资本积累。定投有哪些优势门槛低，积少成多相比理财产品动辄五位数的投资门槛，每期几百元即可实现的基金定投似乎更加适用和亲民。客观来说，这笔资金不会高于大多数人的月收入结余，那么我们利用这笔不大的资金定期投资基金，聚沙成丘，中长期来看也是一笔不小的财富。平衡投资，分散风险这是基金投资最大的优势所在，基金定投亦是。可以在两种维度上分散投资风险：横截面维度简单来说比如你投资于股票型基金，那么就等于你投资了一批具有特定指标或概念的股票组合，基金本身就分散了主板、中小板、创业板股票的风险和波动，那么定投基金在一定程度上起到风险的二次分散作用时间周期维度定投采用的是平均价格法原理，不论点位高低，我都定期买入，相当于投资了一个市场平均价格。既避免了高位一次性投入后套牢，也避免了因恐惧错失底部买入机会强制储蓄，树立投资观跟“储蓄罐原理”一样，在爸妈的要求下每天放进一枚硬币，装满后才能打碎它取出所有的钱。刚入社会的工薪族

把定投扣款日设置在发工资的第二天，更能起到强制储蓄的效果。基金定投的周期一般是3-5年，5年后就能有一笔不小的资金到账。操作简便，懒人理财说定投是“懒人投资”也不是没有道理的，尤其是现在网上操作便利，每期的扣款申购均自动进行，不需要时时惦记，更不需要经常变更。哪些人适合定投？大忙人：白天上班，晚上加班，周末还经常出公差，一年365天忙到天昏地暗，连休闲娱乐、访亲会友的时间都没有，更没有时间研究基金了懒人：有固定收入，也有充足时间，更有投资需求，但就是不想费脑研究宏观经济、大盘趋势、经济新闻等等，坐享其成是心之所向月光族：刚参加工作，月收入不高，还未树立强理财观。爱聚会、爱逛街、爱淘宝、爱败家，基本月月光，偶尔还需要家里补贴稳健投资者：沉溺于研究一切跟资本市场相关的新闻、数据、报告等，但本身风险承受能力有限，投资回报期望是资产稳中略有增值定投是不是稳赚不赔的？定投是不是就不会赔钱？当然不是！遇上去年6月过后的几次股灾和今年开年的熔断，定投也无法幸免，想不赔钱是不可能的。但定投的优势在于策略既定并严格执行，相同金额在低位能拿到更多份额，只要时间周期够长，坚持投入，市场一旦出现企稳或反弹，回本甚至赚钱就指日可待了。每月该拿多少钱来定投呢？有些小伙伴会觉得定投500元太少了，也有人觉得500元有点多，其实，这是个老生常谈的问题，基金定投比

货币基金知识点

管理短期资金，货币基金“很有料”！申赎免费、分红免税、进出灵活！.
1. 什么是货币基金？马喜德: 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，如现金、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一年以内(含一年)的中央银行票据，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。货币基金具有以下优势：1.零手续费：进出自由，没有申购、赎回费。2.低风险：主要投资于短期货币市场工具。3.高流动性：变现灵活。 2. 请问资金面吃紧，对货币基金来说是利好的吗？为什么？马喜德: 资金面收紧对货币基金是利好。因为货币基金的投资久期一般比较短，因此短端收益率上行之后，货币基金的再投资收益率也会随着升高。 3. 请问月初央行下调了存款准备金率，这是否意味着货币政策已经开始放松？年前还存在再次下调存款准备金率的空间吗？明年中国的货币政策会受到什么因素的影响？会有怎样的走向？马喜德: 降低存款准备金率意味着货币政策开始出现转向宽松的信号。现在普遍预期年内继续下调存款准备金率的可能性应该不大，但是明年还是有继续下调的空间和可能性。货币政策受到国内外经济走势等多种因素的影响。从目前情况看，未来应该还会保持适度宽松，但是全面放松的可能性应该不大。 4. 如果货币政策放松，是否利好股票市场，那么货币市场基金收益会否降低？易方达货币基金还能保持现在这么好的收益吗？马喜德: 这个问题很好。在宽松的货币政策下，货币市场基金由于再投资收益率下降，收益率也会适当降低。但是货币基金此次收益率走高跟以往几次有很大不同，证监会放开存款投资限制对货币基金是个长期利好，在利率市场化的大背景下，同业存款利率有望持续保持在较高的水平，因此我们的货币基金业有望维持较高的收益率。 5. 货币基金的债券投资策略一般是采取持有到期还是卖出获取差价收益呢？从过往货币基金投资债券的比例远高于定存，那么影响货币基金万份收益高低的关键因素是债券价格还是定存的收益呢？马喜德: 我们的债券投资策略一般是会根据收益率曲线的变化卖出获取差价收益。过去几年，由于存款投资比例受限，因此货币基金的收益受债券投资收益的影响较大。随着证监会放开存款投资比例的限制，未来影响货币基金收益的主要因素应该是协议存款的利率。 6. 证监会新规前后对协议存款比例规定的差异？马喜德: 2011 年 10 月 31 日，证监会基金部发布【2011】41 号通知，通知中明确“货币市场基金投资于有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款，不属于《货币市场基金投资银行存款有关问题的通知》（证监基金字【2005】190 号）第三条规定的“定期存款”。此前，证监基金字【2005】190 号第三条规定“货币市场基金投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的 30%”。此通知正式放开了货币市场基金投资可提前支取且没有利息损失的银行存款的比例限制。这意味着，只要货币基金所投资的协议存款可提前支取而且没有利息损失，最高可以投资到基金净资产的 100%。 7. 请问目前您所管理的货币基金主要都是投资哪些品种？比例较大的是什么呢？货币基金能做回购吗？回购对基金收益的贡献如何？马喜德: 目前我司货币市场基金主要投资于有约定期限但是提前支取又不会发生利率损失的协议存款。另外，我们会配置一些高等级的短期融资券。我们也会根据市场利率情况，做一些短期回购。目前由于回购利率相对于存款利率较低，所以不是我们的主要投资标的。 8. 短端收益率是指什么呢？一般会体现在什么投资品种上呢，譬如定存、协议存款还是其他？短端收益率与货币基金投资的债券价格是否存在影响的关系呢？

基金定投的方法策略之均线定投法

基金定投的方法策略之均线定投法基金定投的方法策略有定期定额法，价值平均法,均线定投法,估值定投法等等。其中定期定额法是操作起来最简单的一种方法，也是现实中,投资者尤其是新手使用最多的一种方法,属于懒人定投法。定期定额在一定程度上实现了“上涨少买,下跌多买”,但井没有将这种机制充分地发挥。今天学习的“均线定投法”,可以在便宜时积累更多的筹码,在上涨途中慢慢减仓,更好地发挥了这种机制,提高收益率。基本原理均线:我们经常会听到5日均线、10日均线或年线等等说法,那它们代表着什么呢?所谓均线,就是往前推N个交易日的收盘价的平均值。年线就从今天起向前推250天的收盘价，每天的收盘价加起来,计算出一个平均值，每天的平均值形成了一条曲线,就是250日均线,这种曲线叫做移动平均线。乖离率:BIAS:又称偏离率,简称Y值,是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比,以反映一定时期内价格在剧烈波动时因偏离移动平均线而造成下跌或上涨的可能性。均线定投策略(也被称为均线偏离法):它是负偏离越厉害,我们认为将来上涨的可能性越大，所以要加大投资金额;反之正偏离越厉害,我们认为将来下跌的可能性越大,则减少投资金额或分批卖出。当然这种方法是基于指数均有均线回归的可能,所以尽量选择宽基指数。操作步骤第一步:选择要定投那个指数。对于小白來讲,选择沪深300、中证500或创业板这样的宽基指数就好。第二步:确定定投基准金额。在定投扣款日前一交易日,比较基准指数和长期均线(例如250日均线,也可以是其他均线),如果BIAS=0,则定投基准金额。第三步:制定资金策路。B|AS每负增长5%，投资金数增加20%，如果BIAS在0至20%之间停止定投，如果BIAS在20%(含)以上,每正增长10%则卖出33%。当然这个标准不是固定的,你可以根据你所跟投的指数來自己制定。以上就是均线定投法的基本情况,它属于一种智能定投,是定期定额定投法的补充。其优点是： 1,较好低体现了上涨少买,下跌多买如。果是高位,我就少买不买,甚至是卖出相应的指数基金；如果是低位,那我就多多买入相应的指数基金。 2，均线更适合波动较大的震荡行情,这样可以在低位震荡时积累更多的便宜筹码。当然均线定投法也有一些不足： 1，白己制订策略太麻烦,实施起来有困难。 2，如果股市一直低迷，对资金的需求很大，必须在准备定投前作好资金安排。总之,各种定投方法策略都有其优缺点,适合自己的才是最好的。以上观点,仅为个人学习的心得体会,不作投资参考。

货币市场基金投资基础知识

相对于股票型基金和债券型基金货币市场基金风险更小、投资门槛低、流动性好，是风险承受能力小的投资人的一个比较好的选择，可以在证券市场波动的时候选择货币市场基金抵御风险，那么什么是什么是货币市场基金？货币市场基金如何投资呢？什么是货币市场基金？货币市场基金是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式——红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。货币市场基金如何投资今天小编将从投资市场，投资品种和投资策略几个方面，对货币市场基金进行简要分析，以使投资者进一步了解其投资的取向。 1．投资市场的选择我国的货币市场基金，目前可以投资于证券交易所和银行间两个市场。据数据统计分析，现阶段，货币市场基金将会更多地投向银行间市场。从规模看，银行间市场容量远高于交易所容量。一两年以内的短期债券(以下简称短期债券)，交易所市场的存量只有银行间市场的0.7%，交易所市场的成交量只有银行间市场的1.2%，而且银行间市场还有1500亿的短期债券在一级市场发行。所以，从目前的情况看，银行间市场将是货币市场基金的主要债券投资场所。从交易费用看，银行间市场费用远低于交易所费用。货币市场基金的风险很小，它的收益率相比其他类型基金也比较有限，因此交易费用就成了一个不得不考虑的因素。比如，一笔2亿的债券交易，银行间的交易费用为150元，交易所的费用(按成交金额的0.05%)为100000元。一笔2亿的回购，银行间的交易费用为200元，交易所的费用(按成交金额的0.0025%)为5000元。从市场的效率看，交易所和银行间市场各有优劣。银行间市场，投资主体主要为银行等大型金融机构，在双方接受的价格范围内，单笔债券交易的金额基本都在亿元以上。在交易所市场，投资主体规模相对较小，在货币基金认可的价格，对于一只债券的投资，很难保证有上亿的成交量。所以，货币市场基金的大规模的债券投资，会主要选择在银行间市场完成。对于回购交易，交易所市场的规模虽然只有银行间市场50%，但因为交易所市场的清算系统效率较高，没有交易对手违规的风险存在，所以在同样的利率水平下，货币市场基金会主要选择交易所市场。 2．交易品种的选择

基金定投方法

基金定投方法: 1、用多少钱做定投？用固定收入减支出，剩下的钱中的50%可以用来做定投。如果已经有一笔闲钱，用这笔钱除以36，就是每个月做定投的金额，即如果有36万元闲钱每个月拿出1万元做定投比较合适。建议做定投的绝对金额不要太少。 2、买什么样的基金好？指数型、积极的股票型基金是最适合做定投的基金，债券基金做定投效率很差。如果投资一只很平稳的基金，过程很舒服，也许其间不会出现负收益，但结果也会比较一般。如果追求结果就要忍受过程。3、投资策略：定投有多种策略，普通的做法很简单，先算出自己一个月有多少钱，再确定买几只基金，一直买，不要理会过程中的涨跌。定期不定额：基金净值高涨的过程，逐步减少定投的金额，净值下降过程，逐步增加定投的金额，涨则减码，跌就加码。用定投解套：很多人在6000点或者高点采用了一次性投资基金的方法，一直被套牢，定投可以帮助解套，用当时投资的绝对金额除以24，就是现在开始每个月定投相应基金的金额，即如果过去用24万投资某只基金被套牢，从现在开始每个月定投1万元投资该基金。单笔投资：每次金融海啸都是创造财富的最好机会，只要人生中碰到两次这样的大事件，你的财富、退休金一次到位，当然前提是先保住本金。如果定投出现亏损30%以上，就可以加码了，即一次性买进，但要有技巧，不要完全一次性买进，应在一定阶段逐渐加码，可以先买五万，再买十万，再买五十万等。萧碧燕的定投格言

1、停利不停损。 2、不要在乎过程，只在乎结果。 3、傻傻地买，聪明地卖，卖掉不等于结束，要回头加码。 4、金额变大时请记住一点，涨也开心，跌要更开心，否则你会很痛苦。 5、纪律投资绝对胜过追逐市场趋势。 A股每一次暴跌都是在储备能量，基金定投不仅不能停损，还要逢低不断加码。如果投资定投的基金报酬忽然暴跌了50%，股市也呈现量缩价跌，这投资者进场的绝佳时机，应该果断加码，甚至可以一次性大手笔投资；相反，如果定投的账面收益一下从10％涨到50％时，代表这时候的股票市场已经处在相对高点，不宜再进场，甚至要考虑卖出。这就是台湾“定投教母”投信投顾秘书长萧碧的“停利不停损”理论。为什么需要停利？假设目前A股是3000点，恐怕无法期待10年之后，A股指数就会随着时间而上涨，攀升到3万点；相反，10年后，A股有可能还在3000点。因为经济循环是周而复始的，要走完一个经济循环，大约需要2至3年，这时候就应该适时出场了。什么是适合的停利时点？萧碧燕建议，可以把定存当作一个指标，对于一个刚进市场的投资新人来说，定投基金，一年获利至少要是定存的五倍，以目前中国一年期定存利率来看，一年的目标报酬大约是12.5％。如果定期定额投资两年，设定的目标收益就是25％，如果没有达到这个目标收益，就要耐心等待。萧碧燕认为，定投赚得很少、很慢并不是定投的问题，而是投入的金额太少。定投有两大作用：一是存小孩子的教育基金，二是存自己的退休基金。萧碧燕道出了定投的目标。

基金定投总结要点

《基金定投》 ?开始有信心，中途要耐心，最后会开心 ?把鸡蛋放在几个篮子里，并且在每个篮子里放不同的鸡蛋 ?宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利 ?傻傻地买，聪明地卖，稳稳地赚 1．筛选定投需要了解的6个基金指标: ①基金类型: 股票型、混合型、债券型、指数型、QDII 、FOF 、保本型、分级A 类、货币型、理财型及新发基金等;②基金评级;③基金业绩;④基金公司及经理;⑤基金规模;⑥基金费用。 2、制作自己的定投计划表 3、周定投PK 月定投孰更优：收益率的差别并不大，但是周定投能够更分散地将资金注入市场，在瞬息万变的行情中更及时地抓住市场下跌的机会。 4、定投绩优主动基金好不好：选择一只指数基金进行定投。 5、定投时间：一个牛熊周期时长：指数走势中相邻两个高点之间的区间， “微笑曲线”，在市场下跌时不断投入，积攒份额，平摊成本；在市场上升时，获取收益，及时止盈。 6、如何选择定投指数基金品种：①高波动：②高成长性；③高景气度。波动率越高、市值越小的指数，等到牛市卖出，获得的定投收益率越高。波动率越高，指数价格的波动越剧烈，指数的弹性越强；而市值越小且行业景气度高的公司，我们可以预见到其发展空间越大，市值越小证明了指数的成长性越被看好。根据海内外情况，长期来看，小市值高成长的股票会比大市值蓝筹的股票具有更高的超额收益。市盈率定投法： 7、什么样的市场最适合定投：①先涨后跌：不适合。②单边上涨：不如一次性的投资。③单边下跌：损失小于一次性投入。④先跌后涨：最佳选择。 8、定投需要坚守的六大戒律：①盲目跟风，当下流行什么就不加考虑地买什么，应选“三高”。②三分钟热度，亏损就跑路。③迷恋净值，热衷新基金。④设置了开始却忘了结束。⑤赎回之后就让资金闲置。⑥迷信明星基金经理。 ?定投亏钱的原因：①过程中停止定投；②未理智选择退出时机。 9、市场下跌时，应如何加仓：①补充加仓：基金下跌30%，单笔加仓资金的1/3；继续下跌了10%，再补1/3；再继续下跌10%，补充剩余的1/3。之后就可以继续坚持基金定投，等待市场的反转。②金字塔投资法：定比例加仓，设定未来可能发生的总跌幅，然后确定准备加仓的次数，就能得到每次加仓的平均比例。当基金净值较上一次加仓时下跌达到这个比例，就进行下一次加仓。技术指标加仓，利用反映超买、超卖的技术指标，决定如何在定投中运用金字塔法。例如RSI 指标，数值为20时被视为超卖，而很多股票在跌到30或40时就已反弹。这时可以利用金字塔加仓法，在RSI 为40时进行少量加仓，为30时进行较多加仓，最后为20时进行最多加仓。③分批买入法：在市场下跌时，定投投资者可以根据每次下跌的具体幅度，确定每次需要补仓的比例。假定按照分批的第一次买入时点，在每年的第一天，买入30%；下跌15%时，加仓30%；再下跌15%时，加仓40%（这里下跌设置的15%只是其中的一种，并不一定是最优值，可根据市场环境设置不同的值）。④网格交易法：更适合震荡市场中的短期投资，网格法是在捕捉市场行情后，隔一定点数设置买点与平仓点的机械式操作，在下跌时，进行分档买入；在上涨时，进行分档卖出。该方法主要适合于震荡市场，因为单边上涨容易网格卖光，单边下跌容易网格击穿。此外，我们可以酌情设定最低持有仓位，避免在突破最高价后，仓位空仓，开始牛市行情导致收益不高。 ?虽说基金定投是“越跌越要买”，可也不能盲目加仓。加仓前一定要确认：①基金本身没有问题；②有充足的资金用来加仓。 10、熊市底部判断：①跌幅与周期：2005年、2008年、2013年熊市底部上证综指跌幅都在40%以上，周期在1年到5年间不等。

货币型基金

货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，人们将开放式基金分为四种基本类型:即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后两类为货币市场。货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为"准储蓄产品"，其主要特征是"本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利"。货币型基金只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益，一般一个月把收益结转成基金份额，收益较一年定期存款略高，利息免税。货币型基金本金比较安全，预期年收益率为3.9%。适合于流动性投资工具，是储蓄的替代品种。由于数字货币的出现，货币基金领域又出现了新型的货币基金，虚拟货币基金。也称之为数字货币基金。例如:贝莱德数字货币基金。一般情况下，投资者盈利的概率为99.84%;预计收益率在3.8-5%之间，高于一年期定期存款3.5%的利息，而且没有利息税;随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到帐，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。基本介绍货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，人们将开放式基金分为四种基本类型：即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后两类为货币市场。货币型基金只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益，一般一个月把收益结转成基金份额，收益较一年定期存款略高，利息免税。折叠编辑本段主要特点货币型基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。衡量货币型基金表现好坏的标准是收益率，这与其它基金以净资产价值增值获利不同。货币型基金流动性好、资本安全性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时，投资者可以不受到日期限制，随时可根据需要转让基金单位。货币型基金风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币型基金投资组合的平均期限一般为4～6个月，因此风险较低，其价格通常只受市场利率的影响，投资成本低。货币型基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低，货币型基金的年管理费用大约为基金资产净值的0．25%～1%，低于传统的基金年管理费率1%～2．5%。货币型基金均为开放式基金。货币型基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资