财务管理综合模拟报告模板

2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学

成绩评定表

2013-2014第（1）学期经济管理学院实践教学

任务书

模拟一：财务比率综合分析模拟报告

一、模拟目的

理解和掌握报表分析方法，通过使用财务报表中的数据，运用和解释财务分析比率，使分析人员能够根据会计财务报表数据进行偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析及发展能力分析，评估企业过去及现在的财务状况、经营成果及现金流量和公司风险，为报表使用者做出投资决策提供有用的信息。

二、模拟步骤

1、根据模拟资料，学生对公司资料进行分析。

2、学生对公司资料分析后，提出改进意见。

3、在指导老师的指导下，学生完成模拟要求。

4、模拟完成后，学生将完成的模拟资料提交给指导老师。

5、指导老师综合评价总结。

三、模拟成果

（一）企业偿债能力分析

1、短期偿债能力分析

短期偿债能力是指相对于企业流动负债的偿还能力。通常，企业的流动负债都用流动资产来偿还，流动资产与流动负债的关系以及流动资产的变现能力是影响企业短期偿债能力的主要因素。所以，一般使用流动资产与流动负债进行对比来分析短期偿债能力。分析企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、和现金比率。

（1）流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，它反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。

流动比率=流动资产÷流动负债

一般来说，流动比率越高，企业偿还流动负债的能力就越强。但如果流动比率过高，表明流动资产的利用率过低，反而会影响企业的获利能力。通常，流动比率在2:1左右是比较合理的。这是一个经验标准，在对企业流动比率分析时，还要考虑企业所处的行业以及不同的发展阶段等因素的影响，结合不同行业的特点，企业流动资产结构及各项流动资产的实际变现能力等因素。

康佳集团的流动比率：

2012年=.55÷9381965390.86 =1.24

2011年=8929350777.85÷6473670880.25=1.38

2010年=7673041113.63÷5458376269.05=1.41

通过对流动比率的分析，我们可以很清楚的看到2012年的流动比率较2011年有所下降，2011年较2010年有所下降。在此基础之上，康佳集团的流动比率仍然没有达到2:1的理想比重。这说明康佳集团偿还流动负债的能力较低，需要进一步的加强。（2）速动比率

速动比率也成酸性测试比率，是速动资产与流动负债的比率。速动资产是指剔除流动资产中存货和待摊费用这些变现能力差的项目后，剩余的流动资产。速动比率是流动比率的辅助指标，它反映了企业以速动资产偿还流动负债的能力。

速动比率=速动资产÷流动负债

通常认为速动比率为1:1比较合适。同流动比率一样，在分析速动比率时要考虑行业等的影响，而且，速动比率过高过低都有其不利的方面。速动比率过低，说明企业的

短期偿债能力有问题；速动比率过高，说明企业持有过多的速动资产，可能会失去一些有利的投资与获利机会等。

康佳集团的速动比率：

2012年=（.55-3580780457.01）÷9381965390.86= 0.86

2011年=（8929350777.85-2573776867.13）÷6473670880.25=0.98

2010年=（7673041113.63-2934629182.87）÷5458376269.05=0.87 康佳集团2010年的速动比率为0.87，2011年的速动比率为0.98，2012年的速动比率为0.86，,三年的速动比率都小于1，表明速动资产偿还债务的能力不足，而2012年较2011年有所下降，说明企业的速动偿债能力在下降，企业应该着重采取措施应对这一变化所带来的对企业不利的影响。

（3）现金比率

现金比率是现金类资产与流动负债的比率。它反映了企业用流动性最强、可直接用于偿债的现金类资产偿还流动负债的能力。

现金比率=现金类资产÷流动负债

现金类资产包括货币资金、交易性金融资产，即货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随时出售的短期有价证券、可贴现和转让票据等。因为在企业的速动资产中，应收账款周转较慢，且存在坏账的可能，所以现金比率比速动比率更能反映出企业的直接偿债能力。

康佳集团的现金比率：

2012年=（3624480380.25+3673164+2807539700.27）÷9381965390.86=0.69

2011年=（2066252494.08+2602862135.40）÷6473670880.25=0.72

2010年=（752558414.47+9516194.24+265439759.85）÷5458376269.05=0.63 康佳集团现金比率2012年较2011年相比，有所降低，这表明企业的现金偿债能力在降低，而2011年与2010年相比，现金比率是有所上升的。但是，企业的现金比率都超过0.1，说明企业的现金偿债能力虽然较往年有所下降和变动，但仍然有较强的用现金偿还债务的能力。

2、长期偿债能力分析

长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务状况稳定和安全程度的重要指标。

（1）资产负债率

资产负债率又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率。它反映了企业的总资产中负债所占的比重、企业资产对债权人权益的保障程度。

资产负债率=负债总额÷资产总额×100%

在一般情况下，资产负债率越小，表明负债占企业全部资产的比重就越小，债权人的债权资产保障程度就越高，偿还风险就越小；反之，资产负债率高，说明企业全部资产中负债比重较大，企业债务负担就重，导致债权人的债权保障程度低。但从企业所有者来说，如果此项比率较大，说明所有者投入较少而形成的企业资产较大，在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆作用赢得较多的资产收益。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，但通常企业所处的经济环境和行业等因素在很大程度上能够影响企业的资产负债率。

康佳集团的资产负债率：

2012年=9461815154.93÷.38×100%=69.74%

2011年=6517812317.08÷.63×100%=61.97%

2010年=5491986299.94÷9277974998.92×100%=59.19%

从上述计算结果可知，康佳集团2012年度资产负债率较2011年有所上升，且2011年较2010年资产负债比率也有所上升。这表明该企业负债占资产的比重有所上升，对企业的发展有不利的影响，说明企业的资产负债结构正在逐步劣性转换。企业应该采取相应的措施抑制这种不利的资产结构转换。

（2）产权比率

产权比率又称负债与股东权益比率，是企业负债总额与股东权益总额的比例关系。产权比率是资产负债率的另一种表现形式，是衡量企业财务结构稳健与否的重要指标。

产权比率=负债总额÷股东权益总额×100%

该比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，风险越小；反之，比率越高，则表明企业长期偿债能力越弱，债权人的风险就会加大。当然，这一比率过低，尽管偿还长期债务的能力很强，但其财务杠杆的作用就会减弱。所以，企业在评价产权比率是否合理时，应从提高获利能力与增强偿债能力两个方面综合进行分析。即在保障债务偿还安全的前提下，应尽可能提高产权比率。

康佳集团的产权比率：

2012年= 9461815154.93÷4106267973.45×100%=230.42%