股权价值数据分析及项目未来收益综合报告

股权价值数据分析及项目未来收益综合报告
股权价值数据分析及项目未来收益综合报告

对投资者而言,股权价值及未来收益报告是一个投资决策辅助工具,它为投资者提供了一个全面、系统、客观的全要素评价体系和综合分析平台。接下来就由项目数据分析师为您进行简单介绍,希望能给您带来一定程度上的帮助。

股权价值指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备,股权投资的账面余额包括投资成本、股权投资差额,但是通常未来的资产收益是不确定的,就需要股权价值及未来收益报告,对股权价值收益进行全方位的评价。

股权价值计量不仅关系股东利益,而且还影响会计信息的相关性,采用不同的方法计量股东权益,必然导致不同的结果,根据资产价值属性选择恰当的方法计量股东权益价值尤为关键。现行的公允价值计量模式下,由于所有者权益的属性与计量模式之间存在逻辑上的缺陷,

建议采用单一现行市价计量模式计量,反映资产、负债、所有者权益的交换价值,客观、准确反映所有者权益的市场价值。对于上市公司而言,股权价值应由股票交易市场决定,而不是取决于会计计量结果,对于非上市公司的股权价值则要通过市场法比较确定。

在投资行业当中,为了能够减少管理投资人的失误和资金的损失,每一次投资理财活动都需要建立在科学适用自己的研究分析当中,股权价值及未来收益报告吸收了国际上的股权价值分析评价的方式和理论,采用非常丰富的资料以及数据,对于股权价值及未来收益进行全面的分析评价。

股权价值及未来收益报告在项目可行性研究的基础上,吸收国内外投资项目分析评价的理论和法,利用丰富的资料和数据,定性和定量相结合,对投资项目的价值进行全面的分析评估。通过分析计算投资项目在项目计算期产生的预期现金流确定其有无投资价值以及相

关的风险有多大,并进而做出投资决策。

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项目投资价值分析报告模版

项目投资价值分析报告 第一部分概述 项目名称: 项目单位: 一、企业简介 1、目标企业的历史沿革,隶属关系,企业性质及制度;目前职工人数。 2、地理位置,占地面积;各交通运输条件(铁、公路、码头和航空港口等),运输方式。 3、年设计及实际生产能力,运营状况。 4、产品种类,主导产品名称及产量。 5、能源供应条件(水、电、汽、气、冷冻等)配套情况。 6、主要原、辅、燃料的供应量及距离,费用情况。 7、产品质量状况及产品在国内、外市场的定位与知名度。 8、产品出口量、主要国家和国外市场份额。 二、项目概要 三、简要分析结论 第二部分团队和管理 一、董事长、法人代表 二、原有股东情况 三、主要管理人员 四、主要技术负责人员

五、员工和管理 管理及人力资源评价指标 1、内部调控是否合理 2、管理组织体系是否健全 3、管理层是否稳定团结 4、管理层对市场拓展、技术开发的重视程度 5、有否科学的人才培训计划 6、各层面的执行情况 第三部分产品和技术 一、产品介绍 二、产品应用领域及性能特点 三、主要技术内容 四、技术先进性 五、产品技术指标 六、国内外技术发展状况 产品评价指标 1)产品是否具有独特性,难以替代 2)产品的开发周期 3)产品的市场潜力 4)产品的产业化情况 5)产品结构是否合理 6)产品的生产途径

技术评价指标 1)技术的专有性(技术来源) 2)技术的保密性(专利保护) 3)技术的领先性 技术开发 1)技术开发投入占总收入的比重 2)技术开发体系与机构 3)技术储备情况 第四部分市场及竞争分析 一、市场需求 二、目前的市场状况 产品市场分布 三、产品应用市场前景分析 四、产品市场需求预测 五、产品市场竞争力分析 (1)产品质量竞争力分析 (2)生产成本竞争力分析 (3)产品技术竞争力分析 六、主要竞争对手分析 (1)国内主要竞争对手分析,列出前20名。做出竞争对手一览表。 (2)国外竞争对手分析

股权投资项目分析报告

吉林星光投资有限公司股权投资 项目上报管理办法 第一条为了加强对项目信息资源的管理,特制定本管理办法。 第二条投资人员既要广泛开拓项目信息源,为公司寻找具有投资潜力的优质项目;同时,也要注重把控项目的投资风险。股权投资是高风险、高收益行业,对项目投资风险的充分揭示和把握既是对投资人员的基本职责要求,也是体现投资人员业务素质的关键点。 第三条投资人员在获悉项目信息后,要通过各种途径对该项目展开初步尽职调查,对项目情况有一个全面的了解,并在全面了解的基础上对项目投资价值和投资风险做出初步判断。通过初步判断,决定是否向上一级进行汇报作为备选项目。 第四条凡是向上一级汇报的项目,项目责任人都应当在其尽职调查的基础上撰写《XX项目初步调查报告》,报告的内容要求见附件。 第五条上报的项目必须符合公司现阶段对投资项目的基本要求,如细分行业的要求、基本财务状况的要求等。 吉林星光投资有限公司 2010年06月08日

附件:《XX项目初步调查报告》格式 该报告的内容至少要包括下列信息: 一、公司基本情况 1、公司发展的历史沿革简介 2、最近一个完整会计年度公司的总资产、净资产、销售收入、毛利润、净利润、扣除非经常性收益之后的净利润等总括性财务指标 3、公司产权控制人和管理控制人概况 4、公司最近的股权结构,以及公司控制权的演变概况 5、公司主要下属分子公司经营概况,以及主要子公司的股权结构 6、公司现任管理层的构成、背景及素质 7、公司的工艺设备与技术在同业公司中的比较优势 二、公司经营情况 1、公司的主要产品介绍 2、公司所在细分行业的国内、国外行业基本情况,如产业竞争结构、市场容量、行业发展趋势和前景等 3、我国政府对本行业发展的基本产业政策与态度 4、公司的业务模式和盈利能力,以及公司主营业务的成长性分析 5、公司产品、研发/技术、营销等要素在同业公司中的竞争优势与劣势 6、公司主要的原料供应商和产品销售客户,是否存在供应商和客户过分集中的情况? 7、公司拥有的很有经济价值的技术专利或技术秘密概况 三、公司财务情况 1、公司最近三年的财务数据。争取取得最近三年的资产负债表、损益表、现金流量表,如果不能取得上述三表,则要提供三表中的总括性数据 2、公司的净利润受到税收优惠、财政补贴影响的程度,以及税收优惠、财政补贴政策的可持续性判断

上市公司投资价值分析报告

上市公司投资价值分析报告 上市公司投资价值分析报告 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2、所有权结构、公司结构、主管单位; 3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构: ①该行业中厂商的大致数目及分布; ②产业集中度:该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度); ③进入壁垒和退出成本:具体需要何种条件才能进入,如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等,以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势: ①年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据; ②依据上述历史数据,及科技与市场发展的可能性,预测该行业未来的增长趋势;

③分析影响增长的原因:探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的,并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。 3、产业竞争分析: ①行业内的竞争概况和竞争方式; ②对替代品和互补品的分析:替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势; ③影响该行业上升或者衰落的因素分析; ④分析加入WTO对整个行业的影响,及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析: ①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景,如可能,应作产业相关度分析; ②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析: ①该行业对人才的主要要求,目前劳动力市场上的供需情况; ②劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析: ①分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等); ②其它相关政策的影响:如环保政策、人才政策、对

股权投资项目调查报告

有限公司 股权投资项目调查报告

目录 一、行业背景介绍 (4) 1.1. 行业基本情况 (4) 1.2. 主要产业政策 (6) 1.3. 行业发展现状 (7) 1.4. 市场结构及容量 (10) 1.5. 分析及小结 (13) 二、企业基本情况 (14) 2.1. 基本信息 (14) 2.2. 历史沿革 (14) 2.3. 法人治理结构 (18) 2.4. 人力资源情况 (19) 2.5. 分析及小结 (21) 三、业务与技术介绍 (23) 3.1. 主要业务介绍 (23) 3.2. 主要生产技术和工艺 (23) 3.3. 生产模式及产能 (27) 3.4. 质量控制 (28) 3.5. 技术研发 (29) 3.6. 分析及小结 (31) 四、销售与采购介绍 (33) 4.1. 销售情况 (33)

4.2. 采购情况 (37) 4.3. 分析及小结 (39) 五、行业竞争情况 (41) 5.1. 主要竞争对手 (41) 5.2. 优劣势比较 (43) 5.3. 分析及小结 (45) 六、财务情况及预测 (46) 6.1. 基本财务状况 (46) 6.2. 未来三年财务预测 (48) 七、投资及退出方案 (50) 7.1. 投资方案 (50) 7.2. 退出机制 (51) 八、结论 (52)

本项目组对某电子科技有限公司(简称:某电子或公司)进行了细致的尽职调查,向某电子提交了全面的尽职调查清单,根据公司提供的相关文件资料,并通过对其进行实地调查、相关人员访谈、客户拜访等核查方式,对某电子的基本情况、历史沿革、行业情况、业务和技术、财务状况等各方面进行了深入了解,现根据尽职调查情况出具本报告。 一、行业背景介绍 某电子主要为石油天然气公司下属的地球物理勘探公司提供地震数据采集的设备及服务,属于石油勘探行业中的地震数据采集子行业。 1.1. 行业基本情况 1. 石油勘探行业 所谓石油勘探,就是为了寻找和查明油气资源,而利用各种勘探手段了解地下的地质状况,认识生油、储油、油气运移、聚集、保存等条件,综合评价含油气远景,确定油气聚集的有利地区,找到储油气的圈闭,并探明油气田面积,搞清油气层情况和产出能力的过程。 石油勘探作为石油行业的上游业务,包括地震数据采集、地震数据处理解释、地震地质分析、井位部署和钻井开采等流程,是石油行业的起始,其在石油行业上游业务中的地位如图1.1所示:

项目股权价值分析及债务履约能力评级

债务履约能力评级的内容: 综合评级。是对评级客户的各种债务信用状况进行评级,提出一个综合性的资信等级,它代表了对企业客户各种债务的综合判断。 单项评级。即对某一具体债务进行的有针对性的评估,例如对长期债券、短期债券、长期存款、特定建设项目等信用评级。债券评估属于单项评估的典型例子,通常采用“一债一评”的方式。 债务履约能力评级程序 (一)接受委托 1、客户提出申请,应对委托方进行初步调查,判断是否能够独立、客观、公正地对受评主体进行评级,且具备相应的评级能力; 2、合理确定评级收费,以保证投入充足的人力、物力等资源,保证评级质量;并与受评主体签订《委托协议》。 (二)评级准备 1、数据根据受评主体特点、评级人员行业分工和专业背景组建评级项目组评级项目组向受评主体发出《资料清单》; 2、评级项目组审查受评主体提供的相关资料,项目组对受评主体提交的资料及已有的相关信息做初步审核。 (三)调查 1、主要包括现场访谈和调查:并与有关人员进行交流;

2、依据调查情况,评级项目组向企业提出进一步需提供的补充资料清单,立完备的调查工作底稿。 (四)初评阶段 1、调查完成后,评级项目组应视受评主体的实际情况安排初评工作进度。对企业提供的资料进行整理、核查、验证并进行数据处理与分析; 2、评级项目组讨论、编写工作底稿;对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证; 3、项目组对受评主体的经营环境、经营能力及状况、财务、受评主体风险因素及抗风险能力等方面进行评价,成《债务履约能力评级报告书》初稿并给出初始债务履约能力级别; 4、《债务履约能力评级报告书》初稿和评级工作底稿须经项目组负责人初审、部门负责人再审和评级总监三审的三级审核,各级审核人员必须在评级报告初稿及评级工作底稿上签署审核意见、时间并署名确认; 5、《债务履约能力评级报告书》必须经过内部审核程序后才能提交评级委员会。 (五)等级评定 项目组负责人根据债务履约能力评级委员会提出的意见及最终确定的债务履约能力等级,修改《债务履约能力评级报告书》。

中信建投股权投资价值分析报告

中信建投股权投资价值 分析报告 集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#

阅读声明: 本报告仅供阅读者参考使用,并非本转让项目信息的组成部分,提供者不对投资者阅读后任何决策行为承担法律责任;敬请谨慎参考使用。 中信建投股权投资价值分析报告 2010年7月

报告摘要 投资要点 ?经纪业务处于行业领先地位。2007-2009年公司的代理买卖证券业务净收入分别居行业第八名、第八名、第七名,处于行业领先地位。凭借强大的销售网络和良好的服务,公司经纪业务呈现蓬勃发展的态势。 ?证券承销业务发展迅速。中信建投证券的证券承销业务发展迅速,投行业务市场占有率近三年来稳步上升。2007-2009年中信建投证券股票及债券承销金额分别居行业第十位、第六位、第四位。目前,中信建投证券已成为证券承销市场的重要力量,上升势头强劲,未来发展前景看好。 ?自营业务盈利稳定,风险控制良好。中信建投证券自营业务风险控制较好,在波动的市场周期中保持自营业务的相对稳定盈利。 ?资产管理及创新业务发展潜力巨大。中信建投证券已在资产管理、股指期货、直接投资、融资融券等创新业务上进行了专业布局。凭借庞大的营业网络、传统业务的优异表现以及净资本规模的稳健增长,公司创新业务发展潜力看好。 ?管理优势:战略清晰,执行得力。公司核心管理团队年富力强,员工队伍长期稳定,保证公司战略被有效执行。 ?行业发展更加健康。证券行业经过近年的快速发展,基本上已经形成了较稳定的格局。行业集中度进一步提升,业务分化显着,证券公司资本实力不断提高,经营管理能力日趋完善,整体呈现出较强的抗风险能力。 ?公司07/08/09年元,综合PE相对估值,我们认为公司股权的合理价值区间为元/股。

股权投资项目可行性研究报告

集团公司股权投资项目 可行性研究报告编制规定 目次 一、新设股权投资项目可行性研究报告编制规定 (1) 第一部分总则 (2) 第二部分可行性研究报告编制规定 (4) 1 可研报告编制概述 (4) 1.1可研报告编制背景 (4) 1.2可研报告编制依据 (4) 1.3其他相关事项说明 (4) 2 投资必要性 (4) 2.1项目所在地基本情况 (4) 2.2项目所需资源条件 (4) 2.3目标市场分析 (4) 2.4新设合资公司的必要性 (4) 3 合资方情况 (5) 4 合资方案及公司治理 (6) 4.1合资方案 (6) 4.2合资公司经营规划 (6) 4.3法律、法规及优惠政策 (6) 4.4工程建设项目 (6) 5 合资方案实施计划 (7) 5.1实施计划进度 (7) 5.2投资计划 (7)

6.1财务分析依据及有关说明 (7) 6.2财务分析有关规定 (7) 6.3财务分析步骤 (8) 6.4财务分析主要参数 (8) 6.5财务分析指标 (9) 6.6财务运营指标 (10) 6.7利润分配 (12) 6.8不确定性分析 (12) 7 投资风险及应对措施 (12) 7.1影响投资的风险因素 (12) 7.2应对风险措施 (13) 8 结论及建议 (13) 8.1综合评价 (13) 8.2研究报告的结论 (13) 8.3存在的问题 (13) 8.4建议及实施条件 (13) 9 附表 (14) 10 附件 (15) 二、股权收购项目可行性研究报告编制规定 (28) 第一部分总则 (29) 第二部分可行性研究报告编制规定 (31) 1 可研报告编制概述 (31) 1.1可研报告编制背景 (31) 1.2可研报告编制依据 (31) 1.3其他相关事项说明 (31) 2 目标公司情况 (31) 2.1基本情况 (31) 2.2资产现状 (31) 2.3经营现状 (31)

投资价值分析报告格式及作用

投资价值分析报告格式及作用 投资价值分析报告是国际投、融资领域投资商确定项目投资与否的重要依据,那么,今天,人才给大家介绍的是投资价值分析报告格式及作用,希望对大家有帮助。 第一章:摘要; 第二章:项目背景分析规划; 第三章:外部环境分析; 第四章:市场需求预测; 第五章:竞争分析; 第六章:财务评价; 第七章:融资策略; 第八章:价值分析判断; 第九章:风险分析; 第十章:投资价值分析结论; 第十一章:附件 主要包括:项目名称,承办单位,项目投资方案,投资分析,项目建设目标及意义,项目组织机构。 项目背景分析规划 主要包括:1、项目背景。2、项目建设规划。3、主要产品和产量。4、工艺技术方案 外部环境分析 主要包括:1、外部一般环境(PEST)分析。2、产业分析。

市场需求预测 主要包括:1、国外市场需求预测。2、国内市场需求状况分析。 内部分析 主要包括:1、项目地理位置分析。2、资源和技术。3、项目之SWOT分析。4、项目竞争战略的选择。 财务评价 主要包括:1、评价方法的选择及依据。2、项目投资估算。3、产品成本及费用估算。4、产品销售收入及税金估算。5、利润及分配。 6、财务盈利能力分析。 7、项目盈亏平衡分析。 8、财务评价分析结论。 融资策略 主要包括:资金筹措、资金来源、资金运筹计划等。 价值分析判断 主要包括:价值判断方法的选择,价值评估。 在各个投资领域中,为降低投资者的投资失误和风险,每一项投资活动都必须建立一套系统科学的,适合自己的投资活动特点的理论和方法。 投资价值分析报告正是吸纳了国际上投资项目分析评价的理论和方法,利用丰富的资料和数据,定性与定量相结合,对投资项目的价值进行全方位的分析评价。投资价值分析报告在项目可行性研究的基础上,吸收国内外投资项目分析评价的理论和方法,利用丰富的资

项目投资价值与偿债能力分析报告

项目投资价值与偿债能力分析报告主要反映投资该项目在未来市场的价值分析。不仅仅为融投资双方充分认识投资项目的投资价值与风险,更重要的是通过充分评估项目优势、资源,加速企业或项目法人拥有的人才技术、市场、项目经营权等无形资源与有形资本的有机融合,对企业和投资机构提供重要的融投资决策参考依据。在国际投资领域中,为减少投资人的投资失误和风险,每一次投资活动都必须建立一套科学的,适应自己的投资活动特征的理论和方法。 项目投资价值与偿债能力分析报告主要对项目背景、宏观环境、微观环境、相关产业、地理位置、资源和能力、 SWOT 、市场详细情况、销售策略、财务详细评价、项目价值估算等进行分析研究,反映项目各项经济指标,得出科学、客观的结论 项目投资价值与偿债能力分析报告正是吸收了国际上投资项目分析评价的理论和方法,利用丰富的资料和数据,定性和定量相结合,对投资项目的价值进行全面的分析评价。项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告是投资前期一个重要的关键步骤,项目的规模大小、区域分析、项目的经营管理、市场

分析、经济性分析、利润预测、财务评价等重大问题,都要在项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告中体现。项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告在项目可行性研究的基础上,吸收国内外投资项目分析评价的理论和方法,利用丰富的资料和数据,定性和定量相结合,对投资项目的价值进行全面的分析评估。进行投资价值分析评估的目的是通过对投资项目的技术、产品、市场、财务、管理团队和环境等方面的分析和评价,并通过分析计算投资项目在项目计算期产生的预期现金流确定其有无投资价值以及相关的风险有多大,并进而做出投资决策,对投资者而言,项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告是一个投资决策辅助工具,它为投资者提供了一个全面、系统、客观的全要素评价体系和综合分析平台。利用项目投资价值分析评估报告,投资者能全方位、多视角地剖析和挖掘风险企业的投资价值,最大限度地降低投资风险。 对企业或项目法人而言,利用项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告可以对项目的投融资方案以及未来收益等进行自我诊断和预知,以适应资本市场的投资要求,进而达到在资本市场上融资的目的。一份好的项目项目投资价值及项目股权价值数据分析综合报告将会使投资者更快、更好地了解投资项目,使投资者对项目有信心,有热情,动员促成投资者参与该项目,达到为项目筹集资金的作用。 雷势万廷数据分析有限公司,您身边的数据分析专家,擅长项目数据分析,项目价值分析,企业战略设计,企业重组并购等。公司的服务网络遍布全国,并且与多家国内外金融机构、大型财团、银行、上市公司、中小型企业等建立了业务合作意向及业务往来。

股权投资集合项目尽调报告

川信-嘉丰股权投资集合资金信托计划尽职调查报告 报告完成日期:2013年10月

集合信托项目尽职调查声明页1 第一部分:遵守信托职业道德规 信托开展信托业务均致力于奉行严谨的公司治理与职业道德,遵守政府和监管部门的法律法规。现在此重申,本人在本次川信-嘉丰股权投资集合资金信托计划的尽职调查中,不涉及下述情况: ·冒充第三方签名; ·造假文本; ·盲目在文本上签名/见证; ·向第三方披露客户信息; ·超权利围与第三方签署协议; ·超权利围允许更优惠利率; ·参与不当利率返还; ·纵容或包庇非法行为; ·在任何情况下收受客户钱财; ·交易对手及相关方与本人及团队相关人员不存在表面或实质的亲属关系或利益关联关系。 第二部分:尽职调查执行的标准 1.业务来源(单选,请在选择项下标注“√”,并在下文填写) □向潜在客户拨打 □客户自己上门 □推荐,请标注“√”,并在下文填写: □由现有信托客户所推荐 □由信托部员工所推荐

□由外部代理/中介机构推荐 □由银行/金融机构所推荐 □其它,请指出: 就来源于推荐渠道的业务,请提供以下信息: 推荐公司/银行的名称 推荐公司/银行的联系 2.尽职调查方式(可多选,请在选择项下标注“√”) □约谈 ·约谈日期: ·约谈时间: ·调查人员: ·接受调查人员、服务单位、职务和联系方式 □见面约谈 本人确定已经多次面见过客户。 以下是详细信息: ·面见日期、时间(若有多次的,依次列明): ·面见地点: ·调查人员: ·有无片区分管领导参与约谈:□有,请予以说明 □无 ·接受调查人员、服务单位、职务和联系方式 □现场尽调 本人确定已前往项目相关企业进行现场尽调。以下是详细信息:·现场尽调日期:

投资价值分析报告--以漫步者为例

投资价值分析报告 课程:证券投资学 学院:经济管理 专业:财务管理一班 姓名:朱苏祺 学号:20131339012 指导老师:于波 二零一六年六月十六日 投资价值分析报告 ------漫步者投资价值分析一.引言 本学期我们有幸学习了《证券投资学》这门课程,并从中学习到了很多关于证券投资的理论和方法,在课程学习中,老师通过上课教学以及上机实验的教学方式,生动形象的给我们讲述了如何进行正确的证券投资,并通过一定的分析,判断股价的走势,做出正确的投资建议。为了进一步的加强证券投资分析的能力,我进行了对漫步者(股票代码002351)这只股票的投资价值分析,并从基本面和技术面这两大方面进行分析,并最终做出投资的建议。 二.基本面分析----选择怎样的股票 证券投资的基本面分析包括了宏观经济分析,产业分析,公司财务分析等等,这里我从宏观经济分析,产业分析,公司财务分析,公司概况与价值分析这四个方面进行基本面的分析。 (一).宏观经济分析

由于专业化和分工的日益深化,现代经济中的各个环节,各个组成部分之间更是相互依赖,紧密联系,“一荣俱荣,一损俱损”已成为现代经济生活的基本特征。因此从本质上讲,证券市场价格是由宏观经济所影响和决定的。 宏观经济因素对证券市场价格的影响是基础性的,也是全局性的和长期性的。因此要成功的进行证券投资,首先必须认真研究宏观经济状况及其走向。市场上常有“顺势者生”,“选股不如选时,选时不如选势”等格言,其中的“势”就是宏观经济形式。只有充分把握了宏观经济形式,投资者才能有效把握证券市场中的投资机会。 这里,我将从GDP增长与经济周期以及货币政策与财政政策两大方面进行分析: 1.GDP增长与经济周期 自2008年经济危机以来,我国的GDP总量虽然在逐年上升,但是,增长率在逐年下降,2015年GDP总量为676708亿元,增长率为6.9%,2016年预计的GDP增长目标为6.5%-7%之间,经济周期处于萧条时期,因而总的来说,就经济增长而言,我国仍处于经济危机的影响之中,经济增长缓慢,实体经济增长放缓与金融脱节,内需不足,外需持续萎缩,使人担忧经济的可持续性,经济下行可能持续。 2.货币政策与财政政策 就2015年而言,中国经济保持了积极的财政政策和稳健的货币政策。 积极的财政政策。2015年,中国进入经济发展新常态,经济韧性好、潜力足、回旋空间大,主动适应经济发展新常态,保持经济运行在合理区间。在经济处于“三期叠加”和新常态阶段,政府稳健的宏观政策、灵活的微观政策、社会政策托底的总体思路,实施了积极的财政政策,实现了经济稳定增长与推进结构调整的平衡,保持了宏观政策连续性和稳定性。中央政府稳步推进经济体系市场化改革和政府职能转型,打破了政府部门和国有企业在产业发展中的管制和垄断,促进了要素市场化,支持了私有经济发展,推动了教育与研究改革、鼓励人力资本投资,提升了要素生产率水平。 稳健的货币政策。2015年,央行审视“新常态”的阶段性含义与特征,长 远且动态的看待金融稳定和系统性风险问题,在加快结构转型和缓解增长过快下

股东全部权益价值评估项目资产评估报告

股东全部权益价值评估项目资产评估报告 资产评估它是按照一定格式和内容来反映评估目的、假设、程序、标准、依据、方法、结果及适用条件等基本情况的报告书。以下是小编整理的关于股东全部权益价值评估项目范文。欢迎大家参考! 浙江富春江环保热电股份有限公司拟收购股权 涉及的常州市新港热电有限公司 股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 坤元评报〔 201 6 〕 456 号 坤元资产评估有限公司 二〇一六年十月十九日 目录 注册资产评估 师 .................................................................. .. (1) 资产评估报告· 摘 要 .................................................................. .. (2) 资产评估报告· 正 文 .................................................................. .. (5) 一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用 者 ................................ .. 5 二、评估目 的 ................................ .. (9) 三、评估对象和评估范 围 ................................ . (9) 四、价值类型及其定 义 ................................ .. (11)

五、评估基准 日 ................................ .. (11) 六、评估假 设 ................................ ............................... 12 七、评估依 据 ................................ ............................... 13 八、评估方 法 ................................ ............................... 15 九、评估过 程 ................................ ............................... 25 十、评估结 论 ................................ ............................... 27 十一、特别事项说 明 ................................ . (28) 十二、评估报告使用限制说 明 ................................ .. (30) 资产评估报告· 附 件 .................................................................. (32) 评估结果汇总表及明细 表 .................................................................. .. (82) 注册资产评估师声明 1 .就注册资产评估师所知,评估报告中陈述的事项是客观的。 2.注册资产评估师在评估对象中没有现存的或预期的利益,同时与委托方和相关当事方没有个人利益关系,对委托方和相关当事方不存在偏见。 3.评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观、公正原则基础上形成的,仅在评估报告设定的评估假设和限制条件下成立。

上市公司投资价值分析报告

上市公司投资价值分析报告 导读:本文上市公司投资价值分析报告,仅供参考,如果觉得很不错,欢迎点评和分享。 上市公司投资价值分析报告 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2、所有权结构、公司结构、主管单位; 3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构: ① 该行业中厂商的大致数目及分布; ② 产业集中度:该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度); ③ 进入壁垒和退出成本:具体需要何种条件才能进入,如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等,以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势: ① 年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据; ② 依据上述历史数据,及科技与市场发展的可能性,预测该行业未来的增长趋势; ③ 分析影响增长的原因:探讨技术、资金、人力成本、技术进

步等因素是如何影响行业增长的,并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。 3、产业竞争分析: ① 行业内的竞争概况和竞争方式; ② 对替代品和互补品的分析:替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势; ③ 影响该行业上升或者衰落的因素分析; ④ 分析加入WTO对整个行业的影响,及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析: ① 列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景,如可能,应作产业相关度分析; ② 列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析: ① 该行业对人才的主要要求,目前劳动力市场上的供需情况; ② 劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析: ① 分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等); ② 其它相关政策的影响:如环保政策、人才政策、对外开放政策等。 三、公司治理结构分析

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集团公司股权投资项目可行性研究报告编制规定

目次 一、新设股权投资项目可行性研究报告编制规定 (1) 第一部分总则 (2) 第二部分可行性研究报告编制规定 (4) 1 可研报告编制概述 (4) 1.1可研报告编制背景 (4) 1.2可研报告编制依据 (4) 1.3其他相关事项说明 (4) 2 投资必要性 (4) 2.1项目所在地基本情况 (4) 2.2项目所需资源条件 (4) 2.3目标市场分析 (4) 2.4新设合资公司的必要性 (4) 3 合资方情况 (5) 4 合资方案及公司治理 (6) 4.1合资方案 (6) 4.2合资公司经营规划 (6) 4.3法律、法规及优惠政策 (6) 4.4工程建设项目 (6) 5 合资方案实施计划 (7) 5.1实施计划进度 (7) 5.2投资计划 (7) 6 财务分析 (7) 6.1财务分析依据及有关说明 (7) 6.2财务分析有关规定 (7) 6.3财务分析步骤 (8) 6.4财务分析主要参数 (8) 6.5财务分析指标 (9) 6.6财务运营指标 (10)

6.7利润分配 (12) 6.8不确定性分析 (12) 7 投资风险及应对措施 (12) 7.1影响投资的风险因素 (12) 7.2应对风险措施 (13) 8 结论及建议 (13) 8.1综合评价 (13) 8.2研究报告的结论 (13) 8.3存在的问题 (13) 8.4建议及实施条件 (13) 9 附表 (14) 10 附件 (15) 二、股权收购项目可行性研究报告编制规定 (26) 第一部分总则 (27) 第二部分可行性研究报告编制规定 (29) 1 可研报告编制概述 (29) 1.1可研报告编制背景 (29) 1.2可研报告编制依据 (29) 1.3其他相关事项说明 (29) 2 目标公司情况 (29) 2.1基本情况 (29) 2.2资产现状 (29) 2.3经营现状 (29) 2.4财务状况 (30) 3 收购的必要性 (30) 4 股权收购方案 (30) 4.1价值评估区间 (30) 4.2目标公司价值评估方法 (31) 4.3股权收购方案 (33) 4.4股权收购方案的法律意见 (33)

证券投资价值分析报告

证券投资价值分析报告 爱使股份( 600652) 刘汉娇 08 国贸4 班0028 宏观分析 2010年,中国经济延续了2009 年以来的回升向好态势,工业生产强力反弹,国内需求强劲,出口恢复性较快增长,三大动力协调性明显增强。由于发达经济体复苏进程艰难曲折、新兴经济体增长动力减弱,2011 年世界经济形态谨慎乐观。作为“十二五” 的开局之年,在外需乏力、货币政策收紧和经济结构调整等因素的影响下,预计2011 年我国GDP增长眩右,比2010年回落约个百分点;CPI上涨4%左右,高于2010年个百分点左右。在经济减速、通胀增压的大背景下,宏观经济政策转向积极稳健:货币政策转向稳健,更加强调审慎灵活,把稳定物价放在更加突出都位置,保持信贷规模适度增长,加强利率和汇率调节。 行业分析 中国煤炭资源丰富,除上海以外其它各省区均有分布,但分布极不均衡。在中国北方的大兴安岭-太行山、贺兰山之间的地区,地理范围包括煤炭资源量大于1000亿吨以上的内蒙古、山西、陕西、宁夏、甘肃、河南6 省区的全部或大部,是中国煤炭资源集中分布的地区,其资源量占全国煤炭资源量的50%左右。在中国南方,煤炭资源量主要集 中于贵州、云南、四川三省,这三省煤炭资源量之和占中国南方煤炭资源量的90%以上; 探明保有资源量也占中国南方探明保有资源量的90%以上。 2009 年,我国煤炭经济运行从全年来看基本保持了平稳运行态势。煤炭产销量保 持稳定增长,煤炭需求则经历了缓慢回升到加速增长的巨大变化。2009年1-12 月份, 全国原煤产量累计完成万吨,同比增加万吨,增长%;全国铁路煤炭发送量累计完成万 吨,同比减少万吨,下降了%。 2010 年以来,我国煤炭产销量持续增加,市场供需总体平衡,固定资产投资稳步增长,企业经济效益提高,经济运行质量稳步提升。2010 年1-8 月,全国原煤累计产 量为万吨,比2009 年同期增长了%。 政府扩内需、保增长措施对煤炭行业的影响是积极的。从宏观经济角度看,4万亿 的政府投资以及带动的全社会12万亿的总投资,大大减缓宏观经济下行的趋势。从产业链角度来看,大规模的基础设施建设,启动内需的措施,及时扭转电力、钢铁、建材和化工行业增速快速下滑的趋势,使煤炭产业链下游行业保持平稳的增长,促进煤炭行业保持平稳增长,从而维持较高的景气度。 在国资委等有关部门鼓励煤电联营和行业重组的大环境下,煤炭企业将逐渐形成较为集中的市场态势,煤炭市场竞争格局也将得到根本改变。 2010 年国内经济的迅速恢复和发展带动煤炭需求和价格双增长,反映在公司业绩上 则是净利润的普增。从所有已经公布业绩情况的煤炭业上市公司来看,只有少数公司因非主业拖累出现了业绩下滑。对于2011 年行业环境,业内龙头企业认为,在资源整合的大背景下,行业景气将持续。同时,煤炭企业纷纷加码布局煤化工,延伸产业链。截至2011 年3月30日,已经披露年报的20家煤炭上市公司共实现净利润亿元,同比增长%。煤炭企业在年报中对2011 年的行业环境表示乐观。 中国神华(601088) 认为,国内电力、钢铁、建材等主要用煤行业将稳定增长,预计2011 年全国煤炭需求增幅较201 0年保持相对稳定。多个省区的煤炭资源持续整合将抑制煤炭产量的增长幅度。由于煤炭主产区逐渐西移,预计2011 年用煤高峰时段铁路运力偏紧的现象仍会出现。此外,亚太动力煤现货价格将高位运行,将削弱进口煤对中国自产煤的比价优势,动力煤进口量同比将减少。国内现货煤价将高位波动。 中煤能源(601898) 表示,2011 年现货价格与重点电煤仍存在较大差距,在消费旺季用煤量增加、局部运力偏紧的情况下,部分区域、部分时段现货价格预计稳中有升。兖州煤业(600188) 则预计

项目股权价值分析及债务履约能力评级报告

随着市场经济的逐步建立和完善,企业之间的投资、融资、并购等资本运作行为已越来越普遍,而资本运作顺利进行的基础是对商业市场、资本市场和企业经营的多方位周密考察。项目股权价值数据分析及项目偿债能力就是投资商进行投资的参考依据,接下来为您进行简单介绍,希望能给您带来一定程度上的帮助。 债务履约能力评级的流程: 一、前期准备阶段 1、接受评级申请或委托 被评对象(企业)向评价机构提出评级申请,双方签订服务协议。或接受其他单位的委托,签订委托评级协议书,协议书中,明确规定委托内容、委托方和受托方的权利义务等,在委托协议签定生效后,评级工作才能正式进行。 2资料搜集

评价机构研究与企业相关的行业、政策、法规等方面的资料,初步把握企业的发展概况。 3、制定评级方案 评级方案是评级组进行某项评级活动的安排,主要内容包括:评级对象、评级目的、评级依据、评级项目负责人、评级工作人员、工作时间安排、拟用评级方法、选用评级标准、准备评级资料和有关工作要求等。 二、调查阶段 调研包括与有关人员的访谈及现场勘察,旨在了解企业经营状况,直接感受企业的管理氛围。其中与管理层的会谈非常重要,会谈内容涉及企业业务开展状况、竞争状况、财务政策、以往业绩、以及长短期经营展望等,此外,企业的营运风险、经营策略和内控机制都是重要的访谈议题。

与企业有债权债务关系的单位,主要包括向企业贷款的商业银行、大额应付账款的债权人、企业应收款的主要欠款单位等,与这些单位的访谈是为了了解受评企业历史资信记录、目前债务压力以及企业款项回收情况。 安徽创迈项目数据分析师事务所有限公司经合肥市工商行政管理局登记注册,是一家专业从事项目数据分析的服务性机构。致力为中小型企业、国内外银行、投融资公司、政府组织等机构提供项目可行性报告、投资项目风险评估、项目价值分析、项目稳定回报论证等系统的服务,并为项目投资方以及融资方提供一份具有经济性、权威性、客观性、公正性、实用性的项目数据分析报告。公司的服务网络遍布全国,并且与多家国内外金融机构、大型财团、银行、上市公司、中小型企业等建立了业务合作意向及业务往来。我们以专业的方法、严谨的态度、公正的原则、热情的服务为广大客户提供有价值的数据分析,携手广大客户,共同发展进步。

股权投资项目投后管理报告.doc

XX有限公司定向增发项目 2017年第【1】季度管理报告 项目编号: 申报部门: 项目负责人: 项目组成员:

[1]本项目类型包含以上市公司非公开发行股票或新三板挂牌企业股权为投资对象的资产管理计划/信托计划; [2]项目运行“异常”主要指发生上市公司重大事项、股票价格跌破初始交易价格等。 报告人: 报告日期:XXXX年XX月XX日 赠送资料 青花鱼(北京)健康产业科技有限公司 2018年财务分析报告 1 .主要会计数据摘要 2 . 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至2011年3月31日,公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为:流动资产10.63亿元,长期投资3.57亿元,固定资产净值5.16亿元,无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下: (1)流动资产:货币资金7.01亿元,其他货币资金6140万元,短期投资净值1.64亿元,应收票据2220万元,应收账款3425万元,工程施工6617万元,其他应收款1135万元。

(2)长期投资:XXXXX2亿元,XXXXX1.08亿元,XXXX3496万元。 (3)固定资产净值:XXXX净值4.8亿元,XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产:XXXXXX摊余净值8134万元,XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用:XXXXX摊余净值635万元,XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 (1) 货币性资产:由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成,共计9.48亿元,具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2) 长期性经营资产:由XXXXX构成,共计5.61亿元,能提供长期的稳定的现金流。 (3) 短期性经营资产:由工程施工构成,共计6617万元,能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4) 保值增值性好的长期投资:由XXXX与XXXX的股权投资构成,共计3.08亿元,不仅有较好的投资回报,而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元,占总资产的90%,说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2011年3月31日,公司负债总额10.36亿元,主要构成为:短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元,长期借款5500万元,应付账款707万元,应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元,短期借款占负债总额的93%,说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看,财务风险不大。 目前公司资产负债率为49.8%,自有资金与举债资金基本平衡。 2-3 经营状况及变动原因 扣除XXXX影响后,2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元,与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元,下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下:

XX投资价值分析报告

AAA投资价值分析报告 对象:资本市场各基金、券商、投资公司分析员及操盘员 目的:配合增发与战略的实施 1.旅游产业价值与机会 1.1旅游产业概述 1.1.1旅游产业价值链构成(景点、酒店、旅行社、交通服务体系、INTERNET) 1.1.2旅行社业务构成(观光旅游、商务旅游、会展旅游、休闲旅游、出入境等) 1.2产业价值点 1.2.1直线上升的朝阳产业 总量增长:(1)与GDP同步增长(2)消费者习惯逐渐倾向旅游(3)世界性旅游的重心向亚州倾斜; 结构性增长:(1)商务活动日益频繁,在商务出行与会展上面临大的发展机遇(2)出境旅游由于市场的开发,将成为热点 1.2.2旅游产业扩张性 网络类型产业,在此基础上可嫁接多项业务,如交通、房地产、金融等; 强调旅游产业商业化价值在于潜在的未来网络的增值意义,而非仅是盈利率; 1.2.3旅游产业的资源发育日益成熟 酒店、民航等资源处于过剩状况,铁路服务意识增强与旅游资源开发项目增多,以旅行社为基础发育的大旅游产业将成为发展稳定、风险度较低的行业,同时意味着大众化旅游时代的到来。(可能出现增长的拐点) 1.3国内旅游产业整合的机会 1.3.1国内旅游业价值链分割与过度竞争(朝阳产业但存在大量亏损与微利的公司,同时小旅行社林立,需要大型公司进行旅游业的整合,形成行业的结构分层,否则整个旅游产业无法规模化运作); 1.3.2政策限制阻碍价值链的形成,产业化运作困难(如旅行社政策管制、民航价格管制等,但政策管制的放松,对形成产业化运作存在政策机会);

1.3.3大旅游产业整合者未出现(未有稳定利润基础的大公司、也没有投资能力的大公司对旅游产业进行整合); 1.3.4国内旅游业组织形式价值流失现象严重(存在组织创新机会)。 2.公司产业位势 在众多旅行社林立、资源分割、行业利润率偏低与过度竞争的格局下,在考虑AAA与相它竞争对手相比的竞争的位势,不仅要看公司所拥有的存量资源,更重要的要看所公司培育的核心能力。 2.1竞争位势(国内旅行社竞争格局,论证AAA的行业竞争优势,如综合排名)(在不同的目标市场对AAA的竞争优势)。 2.2AAA一直在”筑底”(公民市场整合、青旅在线与公民的合并、主业投资与政策型投资的时点平衡、连锁店、银行卡的联盟等) 2.3公司的品牌与网络资源(青旅游品牌、连锁店、银行卡等与对手的比较) 2.4强的CEO及管理团队(强的管控能力、旅游组织有较强的能力、管理较为透明) 2.5资本市场支撑与政策性投资业绩支持(资本运作的经验) 2.6在线旅游与实体相结合的经营模式 3.公司战略与成长前景 3.1公司发展战略 AAA面临行业发展与产业整合的双重机会,为形成大旅游概念,公司的旅游主业的发展战略如下: 3.2.1公民市场的重组(在线旅游与公民市场的重组) 3.2.2前后台一体化发展,打造大旅游价值链(营销网络与后台支持平台的构建) 3.2.3行业内外的资源整合(收购、兼并与联盟) 3.2增发项目的盈利能力分析(基于战略的投资活动与资源均衡,业务发展的阶梯、对每个项目进行财务盈利能力的预测) 3.2.1内部核心能力培育项目(ERP、国内公民市场的整合、营销网点的铺设) 3.2.3资源整合项目(旅行社收购与重组、) 3.2.4基于旅游价值链增值项目(旅游房地产)

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