黄达《金融学》(第2版)(金融中介概述)笔记和课后习题详解【圣才出品】

第8章金融中介概述

8.1复习笔记

一、金融中介及其范围

1．金融中介的定义与范围

（1）金融中介定义

金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机构”。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。

（2）金融中介范围

金融中介包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券经纪人、基金及证券交易所、保险公司、信托、金融租赁。

2．金融中介的国际分类

（1）按照联合国统计署（ISIC）将金融中介分为3类

①不包含保险和养老基金的金融中介机构；②保险和养老基金；③辅助性金融机构。

（2）按照中心产业分类将金融中介分为6类

①金融中介服务；②投资银行服务；③保险和养老基金服务；④再保险服务；⑤金融中介辅助服务；⑥保险与养老基金辅助服务。

（3）按照国民核算体系SNA对金融业的分类可分为5类

①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构,如投资银行；④金融辅助机构；

⑤保险公司与养老基金。

3．金融服务业的特点

（1）金融资产比率极高

在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比例。

（2）高负债率

金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。一般企业的该比例要高许多。

（3）高风险产业

高负债率决定了金融业务的高风险。

（4）政府的严格监管

高风险产业和高负债率的特征决定了政府对其的严格监管。

（5）追求利润

作为企业这是与一般产业的共同特征。

二、西方国家的金融中介体系

金融体系是一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系。它包括金融组织体系、金融市场体系、金融业务体系、金融监管体系等方面。

1．西方国家金融中介体系的构成

（1）银行类金融机构

大体分为中央银行与存款货币银行。

（2）非银行类金融机构

其构成庞杂主要有：保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁

公司、证券交易所。

美、英、日三国金融中介体系见图8-1、图8-2和图8-3。

图8-1美国的金融中介体系

图8-2英国的金融中介体系

图8-3日本的金融中介体系

2．发展中国家金融中介体系的特点

（1）有现代型又有传统非现代型的金融中介机构；

（2）普遍沿袭了中央银行模式；

（3）多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和干预。

3．跨国金融机构

西方跨国银行在国外分支机构的构成形式主要有：代表处、经理处、分行、子银行、联营银行、国际财团银行等。

三、我国金融中介体系

我国目前的金融中介体系以中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存，各银行实行分业经营、互相协调。我国金融中介体系框架可用图8-4来表示。