珀莱雅2020年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

珀莱雅2020年三季度资产总额为323,112.34万元，其中流动资产为210,305.83万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的65.11%、17.45%和11.07%。非流动资产为112,806.52万元，主要以固定资产、无形资产、投资性房地产为主，分别占非流动资产的49.08%、28.18%和6.25%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产

259,444.02 100.00

270,384.58

100.00

323,112.34

100.00

流动资产

159,574.84 61.51

163,312.72

60.40

210,305.83

65.09

货币资金

119,452.79 46.04

101,626.48

37.59

136,939.32

42.38

存货25,595.11 9.87 28,083.18 10.39 36,707.44 11.36 应收账款6,077.87 2.34 12,589.68 4.66 23,270.79 7.20 非流动资产99,869.18 38.49 39.60 34.91

107,071.86 112,806.52 固定资产24,810.78 9.56 58,757.47 21.73 55,363.49 17.13 无形资产33,134.84 12.77 32,104.03 11.87 31,785.43 9.84 投资性房地产0 - 6,000.52 2.22 7,046.82 2.18

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.11%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产

159,574.84 100.00

163,312.72

100.00

210,305.83

100.00

货币资金

119,452.79 74.86

101,626.48

62.23

136,939.32

65.11

存货25,595.11 16.04 28,083.18 17.20 36,707.44 17.45 应收账款6,077.87 3.81 12,589.68 7.71 23,270.79 11.07 预付款项2,875.25 1.80 6,651.94 4.07 5,372.72 2.55 其他流动资产3,679.56 2.31 378.42 0.23 3,801.02 1.81

3.资产的增减变化

2020年三季度总资产为323,112.34万元，与2019年三季度的

270,384.58万元相比有较大增长，增长19.5%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加35,312.84万元，应收账款增加10,681.11万元，存货增加8,624.26万元，长期股权投资增加3,941.21万元，其他流动资产增加3,422.59万元，在建工程增加2,578.57万元，投资性房地产增加1,046.3万元，递延所得税资产增加873.86万元，共计增加66,480.75万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用

减少188.77万元，无形资产减少318.59万元，其他非流动资产减少861.94万元，应收票据减少1,055万元，预付款项减少1,279.22万元，固定资产减少3,393.98万元，交易性金融资产减少12,000万元，共计减少19,097.5万元。各项科目变化引起资产总额增加52,727.77万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。