《个人理财实务》课后习题及答案

《个人理财实务》课后习题及答案西华师范大学商学院编

目录

第一章个人理财需求与规划 (1)

第二章个人理财基础知识 (3)

※认识家庭的财务状况 (6)

第三章现金、储蓄和消费信贷理财 (8)

第四章银行理财产品理财 (10)

第五章证券投资理财 (12)

第六章保险理财 (17)

第七章房地产理财 (20)

第八章外汇与黄金理财 (23)

第九章个人税收规划 (27)

第十章人生事件规划 (29)

参考书目 (29)

第一章个人理财需求与规划

一、单选题

1.投资组合决策的基本原则是（D）

A.收益率最大化

B.风险最小化

C.期望收益最大化

D.给定期望收益条件下最小化投资风险

2.下列理财目标中属于短期目标的是（D）。

A.子女教育储蓄

B.按揭买房

C.退休

D.休假

3.以下哪一选项（B）不属于个人理财规划的内容。

A.教育投资规划

B.健康规划

C.退休规划

D.居住规划

4.制订个人理财目标需要将（C）作为必须实现的理财目标。

A.个人风险管理

B.长期投资目标

C.预留现金储备

D.购房目标

二、多项选择题

1.个人理财的基本原则是（BC）。

A.收益率最大化

B.保障第一

C.分散投资

D.风险最小化

2.个人理财的具体目标按照人生过程可以分为（ABCD）。

A.个人单身期目标

B.家庭组成期目标

C.家庭成长期目标

D.子女教育期目标

3.人们常常会犯哪些个人理财规划错误有（ABCD）。

A.节俭生财

B.理财是富人、高收入家庭的专利

C.理财是投机活动

D.只有把钱放在银行才是理财

4.在投资理财活动中，面对风险表现出来的态度通常类型有（ABCD）。

A.激进型

B.稳健型

C.保守型

D.极端保守型

5.个人理财的基本步骤主要包括有（ABCD）。

A.设定理财目标

B.审视财务状况

C.明确理财阶段

D.优化资产配置

三、判断题

1.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。（×）

2.理财工具中的储蓄类产品，其收益主要来源于存款利息，收益比较稳定，收益水平不高。（√）

3.个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务安全。（×）

4.个人风险管理主要是通过合理地利用保险进行可保风险的管理，所以保险理财是完备理财计划不可缺少的一部分。（√）

5.理财是有钱人的事，对于普通的工薪阶层是没有用的。（×）

四、简答题

1.简要描述个人理财的目标是什么？

答：个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。我们将个人理财的目标分为基本目标、最终目标和具体目标。

（1）个人理财的基本目标是实现个人或家庭财务安全。

（2）个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务自由，享受高品质的优质人生。

（3）在实现个人理财最终目标的过程中，我们可以设定不同阶段的具体理财目标。具体理财目标不是一成不变的，在不同的阶段，理财目标也是不一样的。

2.个人理财的主要步骤有哪些？

答：个人理财的基本步骤有：

（1）第一步：设定理财目标。（2）第二步：审视财务状况。

（3）第三步：明确理财阶段。（4）第四步：优化资产配置。

（5）第五步：跟踪账户信息。（6）第六步：总结效果，策略调整。

3.主要理财工具有哪些？其基本特性是什么？

答：主要理财工具及基本特性如下：

（1）国债。公认的最安全的投资工具，但流动性不佳。

（2）储蓄类产品。其收益主要来源于存款利息，安全性比较高，收益比较稳定，收益水平不高。

（3）银行理财产品。该类理财工具分两类：一类是保本理财，另一类是非保本理财。两种收益率均为预期的，如果出现了风险，收益均可能为零，非保本理财风险有可能严重亏损。这类产品往往和特定的投资工具挂钩，类似于特定投资用途的定期存款，流动性很差，而安全性要高于股票。

（4）股票。典型的高风险、高收益、高流动性投资工具。

（5）基金。介于证券与储蓄之间的一种投资工具，具有中高收益、中低风险、流动性一般的特征。

（6）保险产品。这类产品特别强调现金价值保险的保障功能和强制储蓄功能。

（7）外汇。

（8）房地产。包括商铺、住宅、写字楼等的投资。它的流动性较差，变现能力弱、变现周期长，受宏观经济政策影响大，收益不确定性较大。

（9）金银等贵金属。它们的安全性高、收益性中等，但是流动性低，变现能力较差。

（10）衍生金融产品。是所有投资工具与产品中风险最高的，但是收益率也是最高的，这与其交易制度所决定的杠杆倍数密切相关。

4.很多年轻人认为理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟，这种观点正确吗？请说明理由。

答：这种观点不正确。投资理财是与生活息息相关的事，普通老百姓也需要理财，毫不夸张地说，个人理财已成为我们每个人生活中不可缺少的部分。投资增值是一种长期行为，目的是使生活质量更高，不要因为投资而降低目前的生活质量。

货币是有时间价值的，理财与有钱与否没有直接的联系，而且要强调的是理财越早开始越好，因为复利的力量是非常大的。在年通货膨胀率为4%时，100万元钱如果你不理财，使其保值、增值，那么经过18年的时间原来的100万就仅仅只值不到现在的50万元了。所以这就是趁早投资理财的理由。

第二章个人理财基础知识

一、单选题

1.资金时间价值与利率之间的关系是（A）。

A.交叉关系

B.包含关系

C.主次关系

D.无任何关系

2.假定某投资者购买了一种理财产品。该产品的当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（A）。

A.10%

B.8.68%

C.17.36%

D.21%

3.生命周期理论比较推崇的消费观念是（D）。

A.及时行乐、“月光族”

B.大部分选择性支出用于当前消费

C.大部分选择性支出存起来用于以后消费

D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平

4.整个家庭的收入在（A）达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。

A.家庭成熟期

B.家庭成长期

C.家庭形成期

D.家庭衰老期

5.风险报酬是指投资者因冒风险进行投资而获得的（B）。

A.利润

B.额外报酬

C.利息

D.利益

二、多项选择题

1.影响资金时间价值大小的因素主要包括（ABD）。

A.计息方式

B.利率

C.资金额

D.期限

2.递延年金的特点有哪些（ABC）。

A.最初若干期没有收付款项

B.后面若干期等额收付款项

C.其终值计算与普通年金相同

D.其现值计算与普通年金相同

3.处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（ACD）。

A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主

B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主

C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主

D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主

4.下列属于系统性风险的是（ACD）。

A.市场风险

B.财务风险

C.利率风险

D.购买力风险

5.下列说法不正确的是（ABC）。

A.风险越大，获得的风险报酬应该越高

B.有风险就会有损失，二是相伴相生的

C.风险是无法预计和控制的，其概率也不可预测

D.由于筹集过多的负债资金而给企业带来的风险不属于经营风险

三、判断题

1.在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为例数。（√）

2.永续年金既无现值，也无终值。（×）

3.根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。（×）

4.一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。（√）

5.如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险追求者。（×）

四、简答题

1.什么是货币时间价值？其表现形式如何？

答：货币的时间价值（又称为资金的时间价值）是指资金被占用即放弃使用机会，而根据其时间的长短所获得的价值补偿。

货币的时间价值通常用利息和利息率来表示。利息是货币时间价值的绝对数表示形式，在现实个人理财实务中，时间价值更偏向于利率这种相对数的表示形式，因为它便于人们将不同规模的理财决策方案进行直接比较。

2.单利与复利的区别是什么？

答：单利是按照本金在计息周期内获得利息，不管计息周期多长，只有本金生利，而本金所生利息均不再加入本金生利的计息方式。

复利是不但本金在计息周期内生利，而且本金所生利息也再加入本金生利的计息方式。复利计息方式下每经过一个计息期后，均应将所生利息重新加入本金，从而使下一期的利息计算在上一次的本利和的基础上进行，即以利生利，也就是通常所说的“利滚利”。

3.什么是年金？年金有哪几种类型？

答：年金是指在一定时期内，时间间隔相等的时点上，连续发生收付金额相同的系列款项。年金的时间间隔一般以年为单位，也可以为半年、季度等，所发生的金额相等的款项通常用A表示。

年金按照收付款项发生的时点和期数不同，可以分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金。

4.简述家庭生命周期各阶段的主要特征。

答：家庭生命周期分为形成期、成长期、成熟期、衰老期四个阶段。

（1）形成期的主要特征是个人脱离原家庭，组成新的家庭，形成夫妻角色，子女尚未出生。夫妻年龄25至35岁居多。

（2）成长期的主要特征是子女出生到其完成学业，建立父母角色，养育子女。夫妻年龄35至55岁居多。

（3）成熟期的主要特征是子女完成学业至夫妻均退休，夫妻事业发展达到高峰，子女参加工作并独立。夫妻年龄55至65岁居多。

（4）衰老期的主要特征是夫妻均退休至两人中一人过世，夫妻二人居住，子女组建新的家庭。夫妻年龄65至85岁居多。

5.简述风险与收益的均衡关系。

答：风险与收益的基本关系是风险越大则要求的报酬率越高。风险与收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，即风险收益均衡。个人理财的原则是在一定的风险下必须使收益达到较高的水平，在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。

理财投资项目的风险大小不一，在投资报酬率相同的情况下，投资者会都去选择风险较小的项目，结果会因投资者过多、项目竞争激烈而导致风险增加与报酬下降。最终，高风险

理财项目有高回报，低风险理财项目回报也低。风险与收益的均衡关系是市场竞争的结果。

项目实训

训练目的：通过理财分析，掌握资金时间价值的计算和决策分析

训练内容：从训练素材中选择2—3个案例，对案例内容进行计算分析，提交分析决策结果，并在实训最后环节分享各自的分析思路。

训练素材：

案例1：某人拟于年初借款42000元，从年末开始，每年年末还本付息额均为6000元，连续10年还清。假设预期最低借款利率为8%，问此人是否能按其计划借到款项？

答案：6000×（P/A,8%,10）=40260＜42000，故不能取得借款

案例2：假定你想自退休后（开始于20年后），每月取得2000元。假设这是一个第一次收款开始于21年后的永续年金，年报酬率为4%，则为达到此目标，在下20年中，你每年应存入多少钱？

答案：A×（F/A,4%,20）=2000÷（4%/12），故A=20151元

案例3：有一对父母为两个孩子的大学教育攒钱。他们相差两岁，大的将在15年后上大学，小的则在17年后。估计届时每个孩子每年学费将达到21000元。年利率为15%，那么这对父母每年应存多少钱才够两个孩子的学费？现在起一年后开始存款，直到大孩子上大学为止。

答案：A（F/A,15%,15）=21000×（P/A,15%,4）+21000×（P/A,15%,4）（P/F,15%,2）故，A=2544.87元

案例4：小王出租了一套房屋，每年租金收入2万元，年初收取。如果从第1年年初开始出租，共出租10年，利率为6%。那么，这10年的租金的现在价值与未来价值分别如何？

答案：现值为156033.85 元，终值为279432.85元。

训练场所：校内实训室

训练步骤：

1.学员分组（按每组5人左右）

2.每个小组从训练素材中选取2—3个案例

3.对选取的案例进行分工，指派分析人员

4.集中讨论，形成分析决策结果

5.由组长发言阐述各自小组的分析思路与结果

※认识家庭的财务状况

一、单选题

1.（A）清晰地反映家庭拥有资产的情况，以及这些资产从何而来，其间的比例关系又是如何等。

A.家庭资产负债表

B.家庭利润表

C.家庭现金流量表

D.家庭收支平衡表

2.（B）是家庭理财中最重要的资产，因为它们是实现家庭财务目标的来源。

A.流动资产

B.投资资产

C.个人资产

D.自用资产

3.家庭投资资产通常根据（D）确定它们的价值。

A.历史成本

B.重置价值

C.评估价值

D.市场情况

4.支出形成费用或成本，而延期收入形成的是（A）。

A.资产

B.负债

C.收入

D.费用

5.（C）是反映家庭现金流量及财务状况的重要报表。

A.家庭资产负债表

B.家庭利润表

C.家庭现金流量表

D.家庭收支平衡表

6.在家庭财务报表中，收入和支出的确认基础是（B）。

A.实收实付制

B.收付实现制

C.权责发生制

D.权益实现制

7.家庭负债比率等于（C）除以总资产。

A.自用负债

B.投资负债

C.总负债

D.消费负债

8.对于一个家庭来说，自由储蓄率可以以（D）为目标。

A.15%

B.20%

C.12%

D.10%

9.储蓄比率是家庭现金流量表中当期储蓄存款和当期（A）的比率，它反映了家庭控制开支和增加净资产的能力。

A.收入

B.支出

C.工作收入

D.消费

10.（B）中的内容是家庭预算执行、控制和分析的直接依据

A.收入预算

B.支出预算

C.资产预算

D.负债预算

二、多选题

1.家庭资产可以分为（ACD）。

A.流动资产

B.固定资产

C.投资资产

D.自用资产

E.个人资产

2.编制家庭收支储蓄表需要遵循的原则有（ABCDE）。

A.真实可靠原则

B.反映充分原则

C.明晰性原则

D.及时性原则

E.充分揭示原则

3.家庭经济活动通常表现为（BCD）三大内容，都可能发生某种现金流入或流出的情况。

A.融资

B.生活

C.投资

D.借贷

E.消费

4.家庭现金流量增加净额等于（A）和（D）。

A.储蓄

B.资产

C.负债

D.资产负债调整现金流量

E.收入支出调整现金流量

5.理财支出包括（ABCE）。

A.利息支出

B.保费支出

C.交易成本

D.投资亏损

E.顾问费用

三、判断题

1.消费负债是扩张信用借钱来投入投资性资产的借款余额。（×）

2.净资产是家庭所拥有的对资产的净权益，是资产减去负债以后的净值。（√）

3.支出可以分为日常消费支出和理财支出。（×）

4.期房预付款应记入收入项目，而不是支出项目。（×）

5.家庭保费支付项目应该分为保障型保费和储蓄型保费分别记入日常生活现金流出和投资活动现金流出。（√）

6.家庭资产负债表结构分析是通过不同类型的收入和支出比例分析，分析家庭的收支结构和生命周期是否一致。（×）

7.家庭负债比率越高，财务负担越小。（×）

8.净资产中自用净资产比重较大的，总净资产多随负债的减少缓慢成长。（√）

9.流动比率反映了家庭拥有货币流动资产的数额与每月各项支出的比率。（√）

10.编制预算表首先明确资产和负债的来源与特征，对其进行分类，并在预算表上填写收支项目的具体名称。（×）

四、简答题

1.家庭资产负债表中资产、负债如何分类？

2.家庭资产负债表中资产、负债的计价标准是什么？

3.编制收支储蓄表应注意哪些事项？

4.家庭现金流量和收入支出有什么区别？

5.家庭资产负债表、收支储蓄表和现金流量表之间有什么关系？

6.常见的家庭财务比率有哪些？它们能够反映家庭什么情况？

7.提高家庭储蓄的方式有哪些？

第三章现金、储蓄和消费信贷理财

一、单项选择题

1.以下不属于信用卡的发卡行内还款方式的有（D）。

A.发卡行柜台还款

B.网银还款

C.ATM还款

D.便利店还款

2.李敏女士于2014年1月7日存入定活两便储蓄存款10 000元，2014年3月6日支取，在年利率为3%时，得到的利息是（C）元。（假设整存整取3个月定期存款年利率为3%，活期利率为0.5%）

A.55

B.65

C.8

D.15

3.张先生的一张信用卡的银行记账日是每月的20号，到期还款日是每月的15号。如果他在本月20号刷卡消费，到下月15号还款，其享有的免息期是（B）。

A.20天

B.25天

C.55天

D.15天

4.以下不属于消费信贷的特点的是（B）。

A.贷款对象为个人或家庭

B.贷款用途以营利为目的

C.贷款额度的小额性

D.贷款期限的灵活性

二、多项选择题

1.进行现金管理的目的在于（ABCD）。

A.满足未来消费的需求

B.满足日常的周期性的支出需求

C.满足财富积累与投资获利的需求

D.满足应急资金的需求

2.储蓄理财的基本策略有（ABCD）。

A.阶梯储蓄法

B.月月储蓄法

C.利滚利储蓄法

D.四分储蓄法

3.个人在准备使用消费信贷时，应该遵循的原则有（ABD）。

A.审视个人消费的合理性

B.贷款金额要在个人偿债能力之内

C.获得利息收入

D.保持良好的个人信用

4.信用卡的还款方式主要有（ABCD）。

A.发卡行内还款

B.转账/汇款还款

C.网络还款

D.便利店还款

5.消费信贷的种类主要有（ABCD）。

A.个人综合消费贷款

B.个人住房贷款

C.个人汽车贷款

D.信用卡

三、判断题

1.应急资金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。（√）

2.信用卡就是储蓄卡，所以存钱也有利息。（×）

3.个人到银行存款要注意不同的储种有不同的特点，在选择储蓄理财时不注意合理选择储种，也会蒙受利息损失。（√）

4.消费信贷是当期得到现金、商品和服务，在将来支付有关费用的一种安排，旨在通过信贷方式预支远期消费能力，以满足个人当期消费需求。（√）

5.循环利息是在使用循环信用方式还款或是使用预借现金时收取的。（√）

四、简答题

1.如何测定应急资金的需要量？

答：应急资金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，以及紧急医疗或意外所导致的超支费用。以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力，具体公式表达如下：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出

意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金-现有负债） /基本费用

其中，可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产；固定支出，主要包括生活费开销、房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出。

2.消费信贷的操作流程是怎样的？

答：消费信贷的操作流程是：（1）提出申请。客户向银行提出申请，书面填写申请表，同时提交相关资料。（2）银行审批。银行对借款人的贷款申请、购房合同、协议及有关材料进行审查。（3）签订合同。银行对借款人提交的申请资料调查、审批通过后，双方签订借款合同、担保合同，视情况办理相关公证、抵押登记手续等。（4）发放贷款。经银行审批同意发放的贷款，办妥所有手续后，银行按各类消费信贷合同约定，以转账方式直接划入个人、汽车经销商或者购房合同或协议指定的售房单位的账户。（5）按期还款。借款人按借款合同约定的还款计划、还款方式偿还贷款本息。（6）贷款结清。贷款结清包括正常结清和提前结清两种。

3.如何计算信用卡的免息期？

免息期，又称为免息还款期，是银行记账日至发卡银行规定的到期还款日之间的时间。使用信用卡一般都可以享受50~60天的免息期。

银行卡管理办法《银行卡业务管理办法》规定的免息期上限为60天，各个银行的信用卡具体规定有所不同，目前国内银行最长的免息期为56天。另外，由于持卡人刷卡消费的时间有先后顺序，因此，享受的免息期也是有长有短的。

4.储蓄理财的基本策略有哪些？

答：储蓄理财的基本策略有：（1）阶梯储蓄法；（2）月月储蓄法；（3）利滚利储蓄法；（4）四分储蓄法；（5）合理做好转存；（6）尽量避免提前支取。

5.如何做好消费信贷的偿债计划？

消费贷款偿债计划主要包括以下内容：（1）明确偿债资金来源。根据收入情况，合理计算月份（年度）正常生活消费支出，估算偿债资金的数额，明确资金来源。

（2）设定合理的还贷比例。偿债需要将贷款控制在合理的比例范围内，一般用贷款安全比率来衡量。其计算公式为：贷款安全比率=每月还债支出/月净收入消费贷款安全比率的上限是35%，如果没有住房贷款，则此比例可以降低一些。超过此比例，将有可能引起个人或家庭生活质量的下降，得不偿失。

（3）控制好还贷年限和还贷方式。在收入预期上涨时，可以采取等额本息还款法，降低前期的还款压力；如个人收入较高，随着年龄的增长有下降的趋势，则可以采取等额本金还款法。

第四章银行理财产品理财

一、单项选择题

1.下列理财产品中，对投资者而言，投资风险最低的是（A）。

A.保本浮动收益类理财产品

B.保证最低收益类理财产品

C.非保本浮动收益类理财产品

D.保证固定收益类理财产品

2.以下不属于银行理财产品的是（A）。

A.定期存款

B.货币型理财产品

C.债券型理财产品

D.贷款类银行信托理财产品

3.某投资者购买10万元甲银行期限为3个月（90天）的人民币债券理财计划，到期一次性还本付息，预期本产品的年化收益率为2.75%，则投资者到期可获得的理财收益为（A）。（一年按360天计算）

A.687.5元

B.275元

C.2 750元

D.68.75元

［解析］债券型理财产品的理财收益=理财金额×年化收益率×实际理财天数/360=10万元×2.75%×90÷360=687.5元。

4.某利率区间挂钩型外汇理财产品的名义收益率为3%，协议规定的利率区间为0～3%；一年中有300天挂钩利率为0～3%，其他时间则高于3%，则该外汇理财产品的实际收益率为（D）。

A.3%

B.2.45%

C.3.2%

D.2.5%

［解析］若挂钩外汇走势方向最终符合投资者看好的预期，投资者将在投资期末获得既定潜在回报，否则投资者将获得最低回报（有时可能为零）。本题中该理财产品一年中有300天中挂钩利率在0-3%之间，则它一年中有300天获得了3%的收益率，其他时间的收益为零，因此其实际收益率=3%×300/360=2.5%。

5.我国QDII基金在我国（B ）设立，从事（B）投资。

A.境内，境内

B.境内，境外

C.境外，境内

D.境外，境外

［解析］QDII是Qualified domestic institutional investor（合格的境内机构投资者）的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

二、多项选择题

1.银行理财产品可能面临的风险类型有（ABCDE）。

A.政策风险

B.信用风险

C.汇率风险

D.提前终止风险

E.通货膨胀风险

[解析]银行理财产品风险可以分为以下几类：政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险、提前终止风险、销售风险、操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件风险。

2.保本浮动收益产品有（ABD）。

A.保本信托产品

B.保本挂钩股票

C.结构性存款

D.商品指数

［解析］保本浮动收益类理财产品又被称为“结构性存款”，具体的保本浮动收益分很

多种，比如保本信托产品，保本挂钩股票、商品指数等。

3.银行理财产品说明书中产品目标客户信息项目应该包括的基本信息有（ABCD）。

A.客户风险承受能力

B.客户资产规模和客户等级

C.产品发行地区

D.资金门槛和最小递增金额

4.银行理财产品的主要特点有（ABD）。

A.流动性较低

B.收益具有不确定性

C.收益有保障

D.投资风险与该产品的投资方式直接相关

5.理财客户购买信托产品时，需要考虑的风险因素包括（BCDE）。

A.通货膨胀风险

B.投资项目风险

C.项目主体风险

D.信托公司风险

E.流动性风险

[解析]通货膨胀风险属于系统类风险，是金融市场所有的理财产品都会面临的风险，是不可分散和转移的风险，因此A项是不需要考虑的。

三、判断题

1.保证收益类理财产品就是存款。（×）

2.国内理财产品一般没有购买起点金额的限制，大多数投资者可以放心购买。（×）

3.银行理财产品都是由银行自己开发的。（√）

4.在通货膨胀期间，储蓄类理财产品的实际收益率可能是负的。（√）

5.保本浮动收益类理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。（×）

四、简答题

1.银行理财产品与储蓄存款有什么区别？

答：与储蓄存款相比，银行理财产品在流动性、收益、风险、交易方式、产品类型等方面都有很大差别，更加侧重于“投资”的功能。

（1）流动性较低。银行理财产品的流动性相对较差，在销售合同中，通常银行会事先约定能否提前终止、终止的日期和条件，以及如果投资者提前终止可能需要支付的费用或承担的损失。相比而言，储蓄存款的流动性很强，个人可以随时支取，而且本金有保障，利息也是按照约定利率计算的。（2）收益具有不确定性。在收益方面，银行理财产品的收益率是不确定的，每个银行的理财产品都由其自行定价，在个人购买这些产品时看到的收益率只是“预期收益率”，最终实现的收益率要根据理财期间得到的结果而定。而储蓄存款的利息率是确定的，储蓄存款到期时，银行会按照约定利率计息，因此，储蓄存款的收益是确定的。（3）投资风险与该产品的投资方式直接相关。在投资风险上，理财产品的风险要视其投资方式和投资实际达到的结果而定。例如，利率挂钩型产品包含利率风险、汇率挂钩型产品包含汇率风险、信用挂钩型产品包含信用风险等，这些风险是需要由选择了相关理财产品的投资者自己承担的。而储蓄存款相对是非常安全的。

2.如何正确评价银行理财产品的潜在风险? [答案]结合实际作答

3.如何有效选择适合自己的银行理财产品？[答案]结合实际作答

第五章证券投资理财

一、单选题

1.从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（B ）。

A.真实资本

B.虚拟资本

C.真实商品

D.实业资本

2.股份公司资本中最普通、最基本的股份是（B ）。

A.优先股

B.普通股

C.混合股

D.股份

3.尽管与经济周期的波动呈现相同方向，但相对稳定的行业属于（B ）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防御型行业

D.成长型行业

4.相对于金融债券、政府债券，公司债券具有如下特征（C ）。

A.收益较低

B.收益较同

C.风险较大

D.风险较小

5.如果企业盈利下降，对（ B ）持有人造成的风险最大.

A.企业债券

B.普通股票

C.优先股票

D.企业商业票据

6.当市场利率波动时，下列哪种证券的市场价格波动最大（A）。

A.普通股

B.银行承兑汇票

C.短期债券

D.长期债券

7.一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（C）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

8.安全性最高的有价证券是（A）。

A.国债

B.股票

C.长期国债

D.企业债务

9.证券投资基金的资金主要投向（C）。

A.实业

B.邮票

C.有价证券

D.珠宝

10.一般情况下，市场利率上升，股票价格将（B）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.盘整

二、多项选择题

1.下列项目属于股票特点的是（ABCD）。

A.参与性

B.收益性

C.风险性

D.流通性

2.证券价格判断和预测的方法是（ABCD）。

A.定性分析

B.定量分析

C.基本分析

D.技术分析。

3.行业的生命周期主要有（ABCD）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

4.技术分析的基本假设前提是（ACD）。

A.价格沿趋势移动

B.经济政策决定证券市场的变化趋势

C.市场价格说明一切

D.历史预知未来

5.以下关于政府债券，说法正确的是（BC）。

A.政府债券几乎没有信用风险

B.政府债券具有流动性强的特点

C.政府债券不受公司经营风险的影响

D.政府债券不受利率风险的影响

6.关于市场利率与债券价格的关系，以下说法正确的是（AD）。

A.负相关

B.正相关

C.没有关系

D.重要影响

7.以下属于决定债券价格因素的是（ABCD）。

A.投资预期的现金收入流量

B.必要的到期收益率

C.债券面值

D.债券期限

8.下列属于影响股票价格变动的因素的是（ABD）

A.利率

B.汇率

C.失业率

D.通货膨胀

9.下列项目属于投资基金特点的是（ACDE）。

A.集合理财

B.风险

C.流通性

D.收益性

E.风险性

10.投资基金按基金投资对象的不同，可分为（ABCDE）。

A.股票型基金

B.债券型基金

C.货币市场基金

D.混合型基金

E.保本型基金

三、判断题

1.股票本身有价值，所以有价格。（×）

2.市场利率上升，股价水平随之上升。（×）

3.投资者应避免投资于处于生命周期初创期的行业。（×）

4.公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。（√）

5.债券的发行价格与票面价格比较接近，但股票的发行价格通常与票面价格相差较大。（×）

6.债券投资的风险相对于股票投资的风险要低。（√）

7.一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。（√）

8.资产组合的收益率应该高于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。（×）

9.买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。（×）

10.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（√）

四、简答题

1.什么是股票？股票具有怎样的特点？

股票就是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证，其实质是公司的产权证明书。股票具有的特点：

（1）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。

（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少。

（3）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。股票的收益性，

还表现在股票投资者可以通过低价买入和高价卖出股票，赚取价差收入。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资产贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。

（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。

（5）风险性。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其价格波动有很大的不确定性，可能使股票投资者遭受损失，或者预期收益无法实现。因此，股票是一种较高风险的金融产品。

2.股票按风险程度的不同，分成哪些类？各自的含义是什么？

按风险程度的不同，股票分为蓝筹股、成长股、投机股、防守型、周期性股票。

蓝筹股是指具有稳定的盈利记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优良的公司的普通股票，其最大特征是优良的业绩、收益稳定、股本规模大、红利优厚、股价走势稳健、市场形象良好。

成长股是指公司规模并不大，公司管理良好、产品在市场上有较强竞争力，销售额和利润额持续增长，其速度快于整个国家和本行业的增长的上市公司。这些公司通常有宏图伟略，注重科研，留有大量利润作为再投资以促进其扩张。

投机性股是指那些价格很不稳定或公司前景很不确定的普通股。这主要是那些雄心很大，开发性或冒险性的公司的股票。

防守型股票指不论在怎样的市场环境下，都能提供稳定回报的股票，是一种低风险通常也低回报的股票。理论上的防守类股票是公用事业如水、电、煤气供应板块、交通运输、食品、医药、零售等。

周期性股票是指支付股息比较高，并随着经济周期的盛衰而涨落的股票。当经济从衰退中开始复苏时，股份有限公司利润增加周期股的价格涨得比一般成长股快；反之，当经济走向衰退时，公司利润减少周期股的价格跌幅可能会较大。

3.什么是基本分析？基本分析的主要内容有哪些？

基本分析是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，对企业所发行的股票做出接近显示现实的客观的评价，并据此预测其未来的变化，以此作为投资者选购的依据。基本分析的内容主要包括宏观分析、行业分析和公司分析三个方面。

4.什么是技术分析？技术分析的优缺点是怎样的？

技术分析，是指利用市场交易资料及相关信息，应用数学或逻辑的方法，通过绘制和分析股票价格变化的动态趋势图表，或计算、分析有关交易指标，来从技术上对整个市场或个别股票价格的未来变动方向与程度做出预测和判断股票市场未来变化趋势的分析方法。技术分析只关心股票市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。

（1）技术分析优点：技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。与基本分析相比，通过技术分析指导证券买卖见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反

应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。

（2）技术分析的缺点：技术分析的缺点是眼光太短，考虑问题的范围相对较窄。对市场长远的趋势不能进行有益的判断。正是由于这个原因，技术分析在给出结论的时候，只能给出相对较短的结论，因此要得到长时间的预测，仅仅依靠技术分析是不够的。

5.相反理论的主要要点有哪些？

相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于大众的行为。它指出不论股市及期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶；当人人看淡时，熊市已经见底。只要你和大众意见相反的话，致富机会永远存在。

6.什么是移动平均线？如何利用移动平均线买卖证券？

移动平均线（MA）是以“平均成本概念”为基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。MA上升表示股价（指数）呈上升的趋势；MA下降表示股价（指数）呈下降的趋势。它本质上是以一种算术平均数的概念来表示趋势值的方法，它最大优点在于通过某一期间平均股价（指数）的移动走势，可以大致反映真实的趋势。

买入法则：法则1：MA在下降后逐渐走平或上扬，而股价由下往上突破MA的时候是买进信号。此为空头转换成多头的现象，为买点。

法则2：股价线开始仍在MA之上，但呈急剧下跌趋势，在跌破MA后，忽而转头向上，并自下方突破了MA，这是第二个买进讯号。

法则3：与买2类似，但股价线尚未跌破MA，只要MA依然呈上升趋势，前者也转跌为升，这是第三个买进讯号。

法则4：股价线与MA都在下降，股价线狠狠下挫，远离了MA，表明反弹指日可待，这第4个买进讯号，但切忌不可恋战，因为大势依然不妙，久战势必套牢。

卖出法则：法则1：MA从上升转为平缓，并有转下趋势，而股价线也从其上方下落，跌破了MA，这是第一个卖出讯号。

法则2：股价线和MA均很令人失望地下滑，这时股价线自下方上升，并突破了仍在下落的MA后，又掉头下落，这是第二个卖出讯号。

法则3：与卖2类似，问题是稍现反弹的股价线更加软弱，刚想突破MA却无力突破，这是第三个卖出讯号。

法则4：则股价一路暴涨，远远超过了虽也在上升的MA，暴涨之后必有暴跌，所以此处是第四个卖出讯号，以防止暴跌带来的不必要的损失。

7.什么是债券？债券的基本要素有哪些？

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。

债券的基本要素主要由以下五个方面构成：（1）债券的票面价值；（2）债务人与债权人；（3）债券的价格；（4）还本期限；（5）债券利率。此外，债券还有提前赎回规定、税收待遇、流通性等方面的规定。

8.投资者如何对基金产品进行评估？

（1）评估基金的管理人；（2）评估基金经理；（3）评估基金管理人的创新能力；（4）评估基金的分红能力；（5）评估基金的交易成本；（6）评估基金的持续服务能力。

9.投资者如何对基金公司进行评估？

投资者对基金公司的评估内容：（1）基金管理公司所管理基金的过往业绩，是基金公司投资能力的最佳证明。（2）诚信。（3）基金的规模及基金公司的规模。（4）基金经理的资历以及投资策略的稳定性。（5）关注基金公司的团队能力。

10.证券投资组合的主要方式有哪些？分别应该注意什么？

（1）投资工具组合。投资工具组合指不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具，一方面应考虑投资者的资金规模、管理能力以及投资者的偏好；另一方面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的相关性。

（2）投资期限组合。投资期限组合指证券投资资产的长短期限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的，同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合主要应考虑：一是投资者预期的现金支付的需求，包括支付的时间和数量；二是要考虑不同资产的约定期限及流动性；三是经济周期变化。

（3）投资的区域组合。投资的区域组合是指基金通过向不同地区、不同国家的金融资产进行投资，来达到分散投资风险，获得稳定收益的目的。证券投资的区域组合主要应考虑如下因素：一是各国资本市场的相关性，二是各国经济周期的同步性。三是汇率变动对投资的影响。

第六章保险理财

一、单选题

1.投保人或被保险人对（C）应当具有法律上承认的经济利益。

A.保险事故

B.保险责任

C.保险标的

D.保险风险

2.某人投保了人身意外伤害保险，在回家的路上被汽车撞伤送往医院，在其住院治疗期间因心肌梗塞而死亡。那么，这一死亡事故的近因是（B）。

A.被汽车撞倒

B.心肌梗塞

C.被汽车撞倒和心肌梗塞

D.被汽车撞倒导致的心肌梗塞

3.以下有关两全保险的说法错误的是（B）。

A.两全保险是死亡保险和生存保险的综合，其保险金额分为危险保障保额和储蓄保额。

B.两全保险的危险保额和储蓄保额都随保险年度的增加而增加，因此，其现金价值也逐渐累积。

C.两全保险的保单持有人可在保险期间向保险公司申请保单质押贷款。

D.两全保险的保险责任较全面，适应性较广，其年均保费要高于终身寿险

4.保险人在确定人身意外伤害保险费率时考虑的最主要因素是（C）。

A.年龄

B.性别

C.职业

D.体格

5.下列关于保险产品在个人理财中的应用，说法错误的是（D）。

A.在日常生活中，个人或家庭可以通过购买保险产品，将风险转嫁给保险公司

B.保险赔款可以免征个人所得税

C.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的功能是保障功能

D.客户面临现金流短缺时，可以将保险产品退保来解决临时现金不足

二、多项选择题

1.按照承保方式划分，保险可以分为（AD）。

A.直接保险

B.人身保险

C.财产保险

D.再保险

2.投资型保险产品与普通的保障型保险产品相比，具有的特点包括（ABC）。

A.保费中含有投资保费

B.同时具有保障功能和投资功能

C.给付的保险金由风险保障金和投资收益组成

D.费用较低

3.投资型保险产品包括（BCD）。

A.意外伤害保险

B.分红保险

C.万能寿险

D.投资连结保险

4.个人保险规划的原则包括（ABCD）。

A.先大人，后小孩

B.家庭互保原则

C.先保障，后投资

D.量力而行原则

5.在进行保险规划时，会面临很多风险，哪些行为会引发风险？（ABCD）

A.王先生对自己价值100万元的商品房投保了50万元

B.刚工作的小李给自己买了一份10年期的定期人寿保险

C.张先生在一家保险公司为自己购买了10份人身意外伤害保险

D.王女士为自己价值80万元的房屋在三家保险公司都投保了80万元

三、判断题

1.最大诚信原则只是对投保方的要求，对保险人无约束力。（×）

2.终身死亡保险的给付必须以被保险人死亡为条件，被保险人不死亡，则不能领取保险金。但被保险人生存到100周岁，也可以领取终身保险金。（×）

3.投资连结险的风险完全由保户自己承担，而分红险的风险是由保户和保险人共同承担的。（√）

4.从保险责任看，终身寿险除了保障期限较长外，与定期寿险类似。（√）

5.意外伤害保险具有损害赔偿性和储蓄性的双重性质。（×）

四、简答题

1.请分析保险的职能。

保险的基本职能就是保险的原始职能与固有职能，它不因时间的推移和社会形态的不同而改变。保险的基本职能包括以下两个：（1）补偿损失职能。保险是在特定风险损害发生时，在保险的有效期和保险合同约定的责任范围以及保险金额内，按其实际损失数额给予赔付。这种赔付原则使得已经存在的社会财富因灾害事故所致的实际损失在价值下得到补偿，在使用价值上得以恢复，从而使社会再生产过程得以连续进行。保险的补偿职能，只是对社会已有的财富进行再分配，而不能增加社会财富。因为从社会角度而言，个别遭受风险损害的被保险人所得，正是没有遭受损害的多数被保险人所失，它是由全体投保人给予的补偿。这种补偿既包括财产损失的补偿，又包括了责仟损害的赔偿。

（2）经济给付职能。财产保险与人身保险是两种性质完全不同的保险。由于人的价值是很难用货币来计价的，所以，人身保险是经过保险人和投保人双方约定进行给付的保险。因此，人身保险的职能不是损失补偿，而是经济给付。

保险的派生职能：随着保险内容的丰富和保险种类的增多，保险的职能也有新的发展，在保险基本职能的基础下产生出派生职能。保险的派生职能主要有以下两项。

（1）防灾防损职能。防灾防损是风险管理的重要内容，由于保险的经营对象就是风险，因此，保险本身也是风险管理的一项重要措施。保险企业为了稳定经营，要对风险进行分析、预测和评估，看哪些风险可作为承保风险，哪些风险可以进行时空上的分散等。而人为的因素与风险转化为实现损失的发生概率具有相关性，因此，通过人为的事前预防，可以减少损失。由此，保险又派生了防灾防损的职能。而且，防灾防损作为保险业务操作的环节之一，始终贯穿在整个保险工作之中。

（2）融资职能。保险的融资职能，就是保险融通资金的职能或保险资金运用的职能。保险的补偿与给付的发尘具有一定的时差性，这就为保险人进行资金运用提供了可能。同时，保险人为了使保险经营稳定，必须壮大保险基金，这也要求保险人对保险资金进行运用。因此，保险又派生了融资的职能。而且，资金运用业务与承保业务并称为保险企业的两大支柱。保险融资的来源主要包括：资本金、总准备金或公积金、各项保险准备金以及未分配的盈余。保险融资的内容主要包括：银行存款、购买有价证券、购买不动产、各种贷款、委托信托公