财务管理公式大全最新版
财务管理公式
、资金时间价值 假设F （或S ）表示终值（本利和），P 表示现值（本金），i 表示利率，n 表示期数或年 A 表示年金。
其中，1 i n 即（
F
p,i, n ）称为复利终值系数。
若一年复利计息 m 次，则公式F = P （1 ?丄）mn
= P （F ，丄，mn ） m z P
m
复利现值：P = F x （1 +i ）』=F “% i,n ）
其中，（1+i ）』即复利现值系数。由此可见，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。
其中，
（1
7 一1即（F A,i,n ）为普通年金终值系数。
1 廿出 1
i
出
二F -------------- 其中，
= n
为
（%丄n ）
（%上门）叶）-1
偿债基金系数。由此可见，普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
1 _（1 + i ） —
/
普通年金现值：
P=A
A （P A ，i ，n ）
=A (
F
A ，i ，n) (1 i)= A (F
A,i,n) (F
p ,i,1)
故n 期预付终值年金系数等于 n+1普通年金终值系数与 1的差。或者n 期预付终值年
金系数也等于n 期普通年金终值系数与（1+i ）的乘积。
数,
1、 单利终值:
2、
单利现值: 3、 复利终值:
二P （1 i ）^P （F P ，i,n ）――此公式是一年复利一次
4、 5、
普通年金（也称后付年金）终值：
F =A （1
° 一1
二
A (F A,i, n)
由该公式可以推导出 A 二
（F A,i,n ）
6、
7、 P
1
由该公式可以推导出 A .
= P ? —— 其中，
（P
A,i, n ）
（P
A,i,n ）
投资回收系数。由此可见，普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数。 预付年金
（也称先付年金或即付年金）终值：
—：（1+i ）n +—1 J
〔i 一
(F A,i,n 1) -1
-
为
P
A,i, n) -O T
8、预付年金（也称先付年金或即付年金）现值:
—1 =A (P
A,i, n — 1) 1
=A (
P
A,i, n) (1 i)= A (P
A,i, n) (F
p ,i,1)
故n 期预付现值年金系数等于
n-1普通年金现值系数与 1的和。或者n 期预付现值年金
系数也等于n 期普通年金现值系数与（1+i ）的乘积。 P 二A (P A ，i, n) (P F ，i,m) = A [(P A ，i,m n)-(P A ，i ，m)]
=A (F A ，i ，n) (
P F
，i ，m n)
K c
D
g 其中，D s 为普通股基年（或基期或上年）股利、 （它等
9、递延年金现值:
10、永续年金现值: P ，
i
二、资金成本：
所谓资金成本是指筹集资金和使用资金付出的代价。 筹集资
金的手续费、 发行费、 负债筹资的利息称为占资费用。
般而言，筹集资金付出的代价指 佣金
等称为筹资费用；使用资金的代价是指股票筹资的股利及 资金成本率是指占资
费用与筹资金额的比值。
故：K =一-
— 其中，D 为占资费用，P 为筹资总额，F 为筹资费用。f 为
P （1_f ） P_F
筹资费用率，它等于筹资费用与筹资总额的比值即
个别资金成本率:
1、 长期借款：其中，*为借款利息（它等于借款总额乘以借款利率即
P B i ）i 为借款利率，t 为企业所得税税率， P B 为借款总额。
2、
I B （1 _T ） 债券：
K B
=BF 石其中，
I D
为债券利息（它等于债券面值乘以债券票面利率即
B i ）i 为债券利率，t 为企业所得税税率，P D 为债券筹资总额或债券发行价格，
f D 为
筹资费用率。
3、 优先股:
D P
K p
其中，D p 为优先股股利（它等于优先股面值乘以固定票面
利率），
P P 为优先股筹资总额， f
P
为筹资费用率。
4、 普通股: