工程管理专业课程设计 实习报告

某油田开发建设工程项目经济评价

一、背景

1．世界石油行业背景

众所周知，石油是工业的“血液”，是黑色的“金子”，因此，对于任何一个国家来说，石油都是重要的战略资源，国民经济的加速剂。石油具有明显的金融属性和国际属性，石油企业对汇率的依存度也特别高，货币价格变动将对石油企业产生较大的冲击。石油行业是资金密集型的行业，无论是生产性投入或是大宗商品贸易，都需要大量的资金支持。

近年来，随着石油储量开采速度的逐步减少，地质构造的复杂程度的增大，对于勘探及开采的科学技术的要求也随之提高，工程投入的强度也在大大提高。在常规稀油储量日益减少的大背景下,对天然气水合物钻采方法的研究工作将是一项十分艰巨的任务,向石油行业提出了新的技术挑战。在这种趋势下，石油需求的增大及油价的高涨大大提升了石油化工行业的景气程度，也繁荣了石油化工相关的运输、仓储和工程建设行业的发展。

而随着越来越多的国家加入WTO，全球经济化进程的不断向前推进，同时，迫于近几次金融危机的的压力，石油企业间竞争更加激烈，在中东、里海——中亚、非洲和远东等地区，为掌握全球石油资源的控制权，保障本国经济发展和能源安全展开了激烈争夺。同样作为能源消耗大国的中国，在合理开采石油资源的同时进行石油进口以满足国内成品油需求，中国石油企业应该在努力提高自身石油勘探﹑采油﹑炼化技术的同时加强与世界几大石油跨国公司交流合作以适应石油全球化进程。

2．中国石油行业背景

我国石油资源比较丰富，但人均占有资源量严重不足。我国共建成了陆上、海上油气田25个，形成了十大油气生产基地，包括四大油区，即：松辽油区、渤海湾油区、西部油区和海上油区；六大气区，即：四川气区、陕甘宁气区、新疆气区、南部气区、东部气区和青海气区。我国油气资源丰富，全国石油资源量达到940亿吨，天然气资源量达到38亿立方米，但石油资源探明率仅为24%，天然气探明率还不到4%。

从世界主要产油国140年来的石油发展历史表明，当资源探明率达到40%－60%这个中等成熟阶段的时候，储量增长是处在一个相对较长的稳

定时期。从全球和我国历次油气评价结果来看，随着科技进步、勘探投入的增加、勘探认识的深化，我国石油可采资源量还会不断增长。我国石油产量在2010年和2020年间将进入高峰期，高峰年产量预计为 1.8亿到两亿吨左右。如果新区和新领域有较大发现，产量达到2亿吨也是有可能的。但是从可持续发展的角度考虑，将国内原油高峰年产控制在1.8亿吨，并尽可能在这个水平上延续更长一段时间，对我国石油发展、国民生产比较有利。

3．项目背景

近年来，某盆地油气勘探开发取得了很大进展，一个具有一定规模的油气田已经探明，为了对该盆地进行大规模开发，拟对该油田开发的经济性做出评价。

此油田位于某盆地北部，自然环境较差，地处沙漠地带，气候干旱、交通不便。这对该油田的开发产生了很大阻碍作用，但随着中国石油勘探和采油技术的日益成熟，由油田开发早期的自喷井开采方式到注水采油技术再到现在的加注聚合物采油方式，能使油井采油更彻底，更透彻。加上丰富的人力资源，和本身油气田的确定规模，本项目具有很强的可行性。

4．发起人

经济管理学院

二、市场预测

1．市场供应预测

新中国成立以来，我国石油工业从无到有、从弱到强，原油产量从解放之初的12万吨猛增至2009年的1.89亿吨，成为世界第四大原油生产国。石油战略也经历了从建国初期的全力勘探开发国内资源，甩掉“贫油国”帽子；到实现自给自足之后，部分出口为国家换取宝贵的外汇资金；再到成为净进口国后，利用两个资源和两个市场满足国内供应的巨大变迁。

金融危机爆发后，石油市场的供需形势发生了转变，从危机前的需求旺盛导致供应相对紧张，变成了供应增长加上累积的高石油库存已经可以完全满足石油需求增长的需要的宽松景象，相对宽松的供应环境也为保证油价平稳运行提供了条件。

中国石油经济技术研究院发布的《2011年国内外油气行业发展报告》预计，2012年世界石油供需将趋于宽松，国际油价总体低于2011年水平。而2012年中国石油需求将继续增长，有望接近5亿吨，但增速低于近十年的平均水平。但从石油的生产角度来看，目前中国东部油田在减产，西部发展比预期慢，海洋油田产量仍较低，因此中国石油产量不

可能大幅增长。中国原油产量将呈现缓慢上升趋势，未来国内石油供应主要依靠西部油田和海上油田的增产以及老油田的稳产。我国石油工业将向油气并重的方向发展，而保障国家石油安全的战略也将从单纯

的“开源”向“开源”与“节流”并重的方向转变。此外，相关专家表示，原油期货的推出条件仍待完善。

2．市场需求预测

石油是推动工业现代化和经济发展的主要动力，世界上任何一个国家要确保国民经济持续、稳定、健康地发展，必须保证石油的充足供应。中国正处于推进工业化进程，加快经济发展的时期，石油需求旺盛，而国内石油生产处于临界状态，无法提供充足的供应，因此我国经济发展要依赖石油进口。

国际能源署的报告预计，受工业产值增加以及政府刺激经济的措施推动，今年下半年中国的石油需求将有回暖可能。

国际能源署指出，中国石油需求的增速明显已经放慢；2009年第四季度至2010年第四季度期间，中国的日均石油需求增速达100万桶，但自那时之后这种增长势头已经大幅放缓。国际能源署还称，去年9月到今年4月期间，中国的石油需求增速下滑至每日125000桶，仅为巅峰时期的八分之一左右。该机构表示，随著中国的经济动能大幅减弱，中国石油需求也将相应减少。

三、供应计划

随着国际金融危机的蔓延，钢材、化工原辅料以及其他基础原材料价格大幅回落。为预防物资市场价格变动带来的风险，应对国际经济环境、国家产业政策、物资供求关系和原材料市场价格的深入了解，着力深化“三个研究”，推进物资价格管理由操作型向控制型转变。通过对物资市场形势的研究，及物资市场供求关系变动趋势，我们制订完成油田主要原材料的价格预测，在降低成本费用的基础上，合理制定原材料的供应计划。

四、工程设计

1.勘探投资

该项目共有三项勘探投资，其中，探井投资为4140万元，二维、三维地震投资3486万元，勘探装备及其它投资为1584万元。石油勘探，就是为了寻找和查明油气资源，而利用各种勘探手段了解地下的地质状况，认识生油、储油、油气运移、聚集、保存等条件，综合评价含油气远景，确定油气聚集的有利地区，找到储油气的圈闭，并探明油气田面积，搞清油气层情况和产出能力的过程，为国家增加原油储备及相关油气产品。因此，石油勘探是整个工程项目的前提，在建设前投入投资，

计入递延资产。

2.开发工程投资

油气田开发，就是依据详探成果和必要的生产性开发试验，在综合研究的基础上对具有工业价值的油气田，从油气田的实际情况和生产规律出发，制订出合理的开发方案并对油气田进行建设和投产，使油气田按预定的生产能力和经济效果长期生产，直至开发结束。该项目开发工程投资主要为钻井投资，新钻开发井440口，开发井平均井深832米，总进尺36.61×104m，钻井成本为1000元／m。

3.地面建设工程

油田地面建设具有工程项目多，工程量大，施工工艺复杂、材料种类繁多、交叉施工工种多, 以及野外、露天、高空作业多, 流动性大,不安全因素多, 建设周期长等特点，因此为加强油田基本建设管理，适应油田可持续发展的需要，科学组织施工, 加强施工管理, 尤为重要和复杂。

该项目地面建设工程总投资包括：油气集输工程，18567万元；注水注气工程，650万元；供排水及消防工程，2924万元；供电工程，8836万元；机修工程，601万元；交通运输工程，3227万元；矿区建设工程，2629万元。

五、企业组织与管理

我国的石油工业已经走过了60年，经历了计划经济、有计划的商品经济、社会主义市场经济的各个阶段，也使石油企业管理经受了各种经济形态的实践锻炼和提高，推动了各个时期石油生产的发展，满足了各个时期国民经济对石油工业的需求，同时也积累了一些宝贵的管理经验。目前，我国石油企业的管理创新活动主要是在具有相对独立的经济核算单位中开展。参与管理创新的人员主要是专职的管理人员，其他技术人员和基层操作人员很少，这反映了石油企业管理创新的主体狭窄，不利于管理创新的广泛开展。当前石油企业创新的形式，主要集中在一些局部领域内，而企业的管理制度创新较少，这是石油企业管理创新的特点；而从创新方法上看，主要是借鉴其他相邻领域的知识和技能，独创则较少。同西方大的石油公司相比，我国石油企业的管理创新活动主要局限于少数专职管理人员，缺乏群众性；同时创新领域狭窄，创新手段有限，创新能力与水平较低，这在很大程度上影响了中国石油企业的国际竞争力。

企业生存和发展的基础在于创新，持续不断地创新是其生存发展的根本保障，特别是在当今经济全球化、信息网络化的大背景下，创新能力的强弱是衡量企业的核心竞争力的最重要的标志，也是决定企业市场

地位和成长潜力的基本因素。因此，研究企业管理创新的理论与方法，对增强企业的创新意识，提高企业管理创新能力具有十分重要的现实意义。

石油企业是国民经济重要的支柱产业，长期以来受到计划经济的影响，很多企业经营观念陈旧，企业的管理不能适应社会主义市场经济发展的要求，存在的主要问题有：①国家对企业的监督和如何发挥经营者的积极性不能有效结合；②已经进行公司化和股份制改造的企业，企业法人治理结构还不规范；③没有建立健全与市场经济相适应的劳动人事制度；④没有完全建立有效的激励机制；⑤企业管理组织机构没有完善；⑥成立股份公司后企业管理模式转变不彻底；⑦重组后各公司的关系如何处理。

企业管理创新活动虽受到外部环境影响，但石油企业内部环境是制约石油企业管理创新的主要因素。主要表现在：①石油企业属于矿藏采掘业，油气资源深埋地下，勘探开发难度大、成功率低，具有高投入、高消耗、高成本和高风险的特征；②原油的生产会受到自然规律和世界经济的严重制约；③油气企业工作场地大都在野外，企业受社会制约因素较多；④石油企业管理创新极易受到企业内部创新导向的影响；⑤应具备良好的创新氛围，这是决定创新成败的关键。

实现石油企业的全面管理创新，必须同时从经营理念创新、组织结构创新、技术创新、管理制度创新等多方面创新，这样才能提升石油企业整体效率和效益，实现快速发展和增加其市场竞争力的目的。

六、经济评价

1．数据估算及计算

1）投资估算

①非流动资金投资估算：

该项目非流动资金投资主要包括：工程投资、预备费用、其他费用三项，其中，工程投资包括：勘探投资共9210万元，开发工程投资共74044万元，其他费用共499万元，预备费用共15473.28万元。

②固定资产方向调节税

石油行业为我国大力支持的行业，根据国家规定，石油部门勘探开发取零税率。

③流动资金估算

流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，在投产当年根据生产负荷投入进行估算，主要涉及公式如下：

应收账款=年经营成本∕周转次数；

应付账款=（年外购原材料及燃料动力费）∕周转次数；

原材料=年外购原材料费∕周转次数；

产成品=年经营成本/周转次数；

现金=（年工资及福利费+年其他费用）∕ 周转次数；

④资金筹措与建设期利息

根据财务制度规定，企业在设立时必须有法定资本金，并不得低于国家规定限额，该项目资本金按非流动资产的30%考虑，其余70%申请银行贷款，年利率为10%；流动资金的30%为自筹资金，70%向银行贷款，年利率为11%。

由于该油田为滚动开发油田，即边投入边生产，因此，利息直接进财务费用，不计入总投资中。

⑤固定资产投资

固定资产=非流动资产-递延资产-无形资产-其他资产

⑥项目总投资

项目总投资=非流动资产投资+固定资产投资方向调节税+流动资金+建设期利息

2）成本估算

根据《建设项目经济评价方法与参数》及中国石油天然气总公司财务局《关于执行财务部新财务制度若干问题的规定》，结合该油田以前年份实际发生值以及相近油田的参考值，对该项目成本及费用进行估算。

3）销售收入、销售税金及附加估算

①销售收入的估算

该项目油田边建设边生产，预计在第三年开始达产82.8万吨/年，根据对原油市场的调查预测，原油价格预测为712元/吨，该油田商品率为

96.4%。

②销售税金及附加的估算

本项目中，应缴纳的销售税金及附加包括：增值税、城市建设维护税、教育费附加及资源税。

4）利润的估算及分配

在利润的分配中，每年按可供分配利润的10%提取盈余公积金，其余为未分配利润（包括用于还款的利润），还清借款后，以折旧费还以前年份偿还借款垫支的利润，并将这部分未分配利润转入分配。

根据以上内容，我们可以完成辅助财务报表（附表1—附表6）的编制。

2.基本财务报表的编制

设该项目基准收益率为12%，标准静态和动态投资回收期分别为5年和7年，企业所得税税率为25%，根据国家计委、建设部发布的《建设项

目经济评价方法与参数》及《项目可行性研究报告编制指南》，以及辅助财务报表数据，完成进本财务报表（附表7—附表12）的编制。

3.财务评价

（1）财务盈利能力分析

根据项目（附表—8）财务现金流量表（全部投资），可得以下评价指标：

①所得税前项目投资财务净现值：NPV（税前）=82290.73万元﹥0

②所得税后项目投资财务净现值：NPV（税后）=65082.22万元﹥0

③所得税前项目投资内部收益率：IRR（税前）=45%﹥12%

④所得税后项目投资内部收益率：IRR（税后）=38%﹥12%

⑤所得税后投资回收期：t（税后）=4.90年﹤5年

根据以上数据可以看出，该项目所得税前后财务净现值均大于0，内部收益率均大于基准收益率，这可以看出本项目的投资盈利能力都满足了行业的基准要求，能够实现预期的预期的收益，在财务上是可行的。另外，该项目投资回收期小于标准静态投资回收期，说明该项目回收资金能力较强，项目可行。

（2）清偿能力分析

根据资产负债表、资金来源与运用表、借款还本付息估算表，结合以下公式：

投资利润率=年利润总额或年平均利润总额/总投资额×100%；

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资额×100%；

资本金利润率=利润总额/资本金总额×100%；

资产负债率=负债总额/全部资产总额×100%；

流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债；

借款偿还期=借款偿还后开始出现正值的年份数-1+当年应偿还借款额/当年的偿还能力；

计算可知：

①该项目生产期13年内的资产负债率分别为26.13%、38.49%、

44.79%、33.87%、20.47%、7.92%、7.19%、6.58%、6.02%，根据以上数据可得出，项目前期偿还的长期借款比较多，项目资本金占的比例也比较大，因此，项目的长期偿债能力比较强，资金结构还算合理，操众者的能力高，但是利用外界资金的程度比较低。资产负债率低于一般行业标准，所以表明企业经营安全稳健，筹资能力足，企业和债权人的风险比较小，项目是可行的。

②该项目生产期内流动比率均大于2，速动比率均大于1，资金流动性好，项目可行。

表2 盈亏平衡分析表

产量

0102030405060销

售收

入

05727.7211455.4317183.1522910.8628638.5834366.29固

定成

本

14126.2014126.2014126.2014126.2014126.2014126.2014126.20总

成14126.2016705.5219284.8421864.1524443.4727022.7929602.11③该项目借款偿还期为5.78年，介于要求还款年限5~7年之间，且还

款能力较强，项目可行。

根据以上内容，将财务评价分析指标进行汇总，得到表1如下：

表1 财务指标汇总表序

号

项 目单位结果备注1

财务内部收益率%45%所得税后

　%38%所得税前2

投资回收期年 4.90　3

财务净现值万元82290.73所得税前

　万元65082.22所得税后4

投资利润率%11.90%　5

投资利税率%18.53%　6

资本金利润率%24.58%　7

借款偿还期年 5.78　

4．不确定分析

（1）盈亏平衡分析

本

根据上表，绘制盈亏平衡分析图如下：

图1盈亏平衡分析图

根据以上图表内容可知，当产量0﹤Q﹤42.1万吨范围内，总成本曲线位于销售收入曲线之上，此时企业处于亏损状态；而当产量Q﹥42.1

万吨时，销售收入曲线位于总成本曲线之上，此时企业处于盈利状态。

因此，该项目不发生亏损的条件是年产油42.1万吨，也就是盈亏平衡

点。

（2）敏感性分析

表3 敏感性分析表

-15%-10%-5%0%5%10%15% 36595.7043717.3350838.9657960.5965082.2272203.8579325.4886447.11 24200.4634420.9044641.3454861.7865082.2275302.6685523.1095743.54

64973.7565000.8765027.9865055.1065082.2265109.3465136.4565163.57 76881.5673931.7370981.8968032.0565082.2262132.3859182.5556232.71

根据上表，建立敏感性分析图如下：

图2 敏感性分析图

根据以上数据我们可以看出，价格对财务净现值的影响最大，其次是产量和成本，固定资产投资最不敏感。也就是说，提高原油的售价对项目有利，降低项目成本或增加原油产量也对项目有利。但从企业管理的角度和市场供应及消费需求的角度看，提高价格不利于占领市场，而从可持续发展的角度看，石油的开采需要有所节制，不能肆意开采，只有依靠提高企业内部的管理水平，降低产品的成本，才能够从根本上提高项目的经济效益。

5．评价结论

1）该项目的所得税前项目投资财务净现值为82290.73万元，税后财务净现值为65082.22万元，均大于零；所得税前项目投资内部收益率为45%，税后内部收益率为38%，均大于基准收益率12%；投资回收期为4.90年，小于标准投资回收期，回收资金能力较强。由此可以看出，本项目的投资盈利能力都满足了行业的基准要求，能够实现预期的预期的收益。

2）当该项目的生产能力利用率为50.74%，即产量为42.01万吨时，项目达到盈亏平衡状态，而项目第二年产量已经达到58.8万吨，由此可以看出，该项目较易达到盈亏平衡，收益能力较强。

3）该项目借款偿还期为5.78年，介于要求还款年限5~7年之间，清偿能力较高。

此外，该项目资金结构还算合理，经营安全稳健，筹资能力足，资金流动性好，企业和债权人的风险也比较小，所以，该项目具有较高可行性。