期货交易系统的建立及思路大全.
序
本文意在建立系统、安全、高效的期货投资机制,以简单,程序化的原则来规范,指导我们的交易行为。记得哲学家康德曾说:自由不是想做什么就做什么, 而是不想做什么就能不做什么。风险控制意味着约束,它应成为我们投资生活的一个核心部分、一个自然的习惯。在有效控制风险的前提下, 追求暴利是我们的唯一目标。虽然财富之路是一条隐匿的道路, 正如《圣经》中的一段话:“通向灭亡的门是宽敞的, 路是宽阔的, 所以走上这条路的人最多。但你们要从窄门进去。因为通往永生的门是窄小的,路是狭隘的,找到他的人很少。” 第一章:期货交易的灵魂
1. 兵者,国之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。金融乃百业之首,期货又是金融业之皇冠。要想在此获得成功,其难度可想而知。实际上,期货市场是一个没有硝烟、没有血肉横飞、而其残酷性决不亚于战争的人生搏击场, 而期货交易更是一场充满着巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑,甚至莫名恐惧的艰苦的心路历程。期货投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练, 才能形成高强的操作技能。成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。一将功成万骨枯, 古来征战几人还?
2. 知彼知己者, 百战不殆。正确认识自己, 它是梦想之石, 去击出理想之火; 它是理想之火, 去点亮创造的灯; 它是创造之灯, 去照亮成功的路; 它是成功之路, 通向四面八方而不迷途!
3. 不战而屈人之兵,善之善者也。交易之道由心开始,次正理念,再次策略,最后技术。
4. 夫未战而庙算胜者,得算多也;未战而庙算不胜者,得算少也,即计划我们的交易,交易我们的计划。事前的充分准备绝对可以让你得到回报。
5. 防患于未然,防微杜渐。即冒险不是忽略风险,豪赌不是倾囊下注。正如二十世纪西方文化中最杰出的一大发现“墨菲法则” :假定你把一片干面包掉在地毯上, 这片面包的两面均可能着地。但假定你把一片一面涂有一层果酱的面包掉在地毯
上, 常常是带有果酱的一面落在地毯上(麻烦。换一种说法:如果某件事有可能变坏的话,这种可能就会成为现实。所以我们无论何时都要为所有的头寸建立保护性的停损单。“警悚者生存”
6. 夫钝兵挫锐、屈力殚货……虽有智者,不能善其后矣。如果判断错误,不是原先所想像的那样, 立刻平仓!跑得要快!世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则” 。该法则源于鳄鱼的吞噬方式:猎物越试图挣扎,鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手臂试图挣脱脚,则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎, 便陷得越深。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,务必记住:你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。
7. 强身而不为其所困,养心而不为其所扰,处世而不为其所侵,谋事而歹为其所患,即一个伟大的操盘手,一定也是一个懂得如何赌博的人。第一条规则是:把你的自尊心和赌戏 (操作行为分开。绝不让情绪因素介入操作;第二条规则是:管控你的资金;第三条规则是:在连续获利后, 换张赌桌。有些时候最好的交易就是不交易。学会休息,减少失误就是增加了赢利的能力。交易的目的是为了赚钱, 当所持头寸盈利的潜力不大时, 减小自己的投入规模乃至清仓出场。
8. 兵之债主速,乘人之不及。象猎豹那样潜伏,等待大的机会,迅速全力出击。象麻雀那
样短击 , 只叨小利 , 绝对不要包含风险的利润。 " 善战者不在于久战, 只在于蓄之久谋之必胜的犀利一击 "
9. 兵无常势, 水无常形, 能因敌变化而取胜者, 谓之神。故善用兵者, 避其锐气、击其惰归, 此治气者也。以治待乱,以静待哗,此治心者也。即顺势而为是我们的最大追求,能够判断准确并且坚持自己的判断的投资者是不同凡响的。交易的最高境界是无我, 无欲、无喜、无忧、无恐惧。切忌领先市场。
10. 善战者,无智名,无勇功。交易的程序越是不费力气,越是自然,成功的机会就越大。墨菲说:‘完美的交易是不需要努力的。’ “世界上没有最好的,只有适合你的才是最好的。” 正确比天才重要。
11. 工欲善其事,必先利其器。林肯曾说过, “我如果要花八小时砍倒一棵树,那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。” 为了使自己走向成功, 获取知识是最好的途径也是唯一的途径。“初当求入书法,终当求出书法” 。
12. 学而不思则罔, 当每日三省吾身。控制力来自自省, 自省产生忍耐思考, 忍者是无敌的。我们要有勇于认错的自省精神。承担责任的勇气是优秀投机客的共同品质, 任何投机客的亏损和盈利都是自己的事, 与别人无关, 任何一笔交易都是由投机客自己下单完成的, 各种推卸责任的理由都是懦夫的盾牌, 懦夫不配拥有投机客这个头衔。“天行健、君子以自强不息”
13. 遵守纪律重于一切。只有市场确认了你的判断你才能行动,这就是遵守纪律的精髓。利沃莫说:利润总是能够自己照顾自己,而亏损永远不会自动了结。
14. 成功就是将简单的事情重复做。在成功的道路上, 你没有耐心去等待成功的到来, 那么, 你只好用一生的耐心去面对失败。穷人做事情,富人做事业。
15. 重要的是培养成功的习惯。播种行为可以收获习惯,播种习惯可以收获性格,播种性格可以收获命运。
16. 居高声自远。修为高远,视野自然开阔。不受小得小失之患,方能任凭惊涛骇浪,自心如止水;方能处乱不惊,从容应对。“居斗室,心有天下焉。故运筹帷幄,决胜千里。”
17. 淡泊以明志,宁静以致远。泰然面对挫折,挫折是河流曲折的堤岸,盘旋的山路。淡然看待得失, 得到如阳光, 失去如下雨, 阳光和雨露都能使万物生机盎然。“滚滚长江东逝水, 浪花淘尽英雄,是非成败转头空,青山依旧在,几度夕阳红”
第二章:期货交易策略
第一篇价格趋势的分析和研判
1. 趋势分为大,中,小三种。大趋势主要有基本面决定(供求关系 `通涨趋势 `宏观经济状况等 , 应以月 k 线为主判断, 时间周期一般为半年以上或更长, 最重要。在判断中期趋势时, 应以周 K 线为主,这是我们中长线持仓的主要交易方向。
2. 趋势的判断工具主要以波浪理论、形态分析(包括 K 线组合为主,周期理论(调整浪周期很重要,周期的右偏或左偏很有用为次,均线、 kd 、 macd ,持仓量等为验证工具。 A. 波浪分析的前提:市场是绝对的、波浪是相对的;不是市场遵循波浪而变化、而是波浪因市场变化而存在和发展。
B. 波浪分析的规则:
(1第三浪永远不会是最短的一浪;
(2五浪中只可能有一浪延长,要么三,要么五,若是三浪延长,则五浪很可能会时间周期较短或以失败形式出现;
(3调整浪的周期有一定的比例(即时间和空间之关系 ,要么幅度够,要么时间够。
(4交替原则警示我们,不要指望同一类形态连续地出现。
C. 指标的验证原则:
(1中线主要趋势方向大部分时间要与周 KD 、日 KD 、日 MACD 三者中的两者同向,尤以周 KD 方向为主。特例,当周 KD 和日 MACD (处于 0位以上或下,或者出现背离信号同向,而日 KD 反向,且已金叉或死叉,则视日 KD 方向为有效信号(或调整或原趋势 ; (2 当周 KD 与日 KD 和日 MACD 两者信号不一致时, 应该从日线的波动结构形态或周期及日持仓变化来判别是否转势。
(3对于中线行情的转势或调整,首先是击穿前周的 K 线高低点,其次是周 KD 金叉或死叉;对于短期行情的转势(除了特别行情外,如下 12 ,第一条件是突破昨日的高
低点,同时突破日的 60MACD 必须金叉或死叉。且大部分时间日 KD 也同时金叉或死叉。
(4反弹行情一定要增仓才有力度,包括上升行情持仓也一定要增加(在第五浪末端的极度增仓,预示后市会暴跌 ;减仓上行,很可能是弱反弹行情或行情末段(持仓极度减少, 逼仓行情除外 ; 减仓下行,则可能行情会继续下降或行情末段 (持仓极度减少。若增仓下行, 则往往可能是行情面临转折 (或将要大幅上升或大幅下降。 (以各商品指数的连续图为准
3.CRB 指数走势是分析所有商品价格走势的核心。
4. 不同商品的走势有可比性,有些领先,有的滞后,是帮助我们验证趋势的有效方法(在分析内外盘时,应同时分析,尤其当两者的信号不一致时, 要格外小心。同时不同商品各有特点,存在许多套利机会。我们在选择交易品种的时侯,应尽量找交易活跃,持仓量大,人为控制少的商品合约。
5. 在以波浪理论和形态分析判别未来趋势(先月,后周、日、 60分钟时,一定要从多个角度分析判断, 在多种可能性中, 找出中线和短线的最大可能方向及波动结构 (切记不要去预测顶底 ,其他工具起验证作用(周期分析,指标分析等。我们的目标是抓波段行情,且尽量选择主趋势行情操作。
第二篇操作时机(上
6. 日内交易的原则和条件:
(1即原则‘行情的走势(波动结构是第一位的,信号是第二位的’ 。
(2条件是‘大部分顺势行情交易应与日 KD 、 60KD 和 60MACD 三者中的两者同向或与 60均线组合(10+30方向同向’ 。一般情况下,止损以进场后的日内高低点为准。
(3当有顺势(日 KD 与调整行情(60KD 或 60MACD 、 15KD 、 15MACD 三者同向或 60KD 与 60MACD 同向的信号发生矛盾时,若先调整,则止损价以进场后的日内高低点为准,
止损后可反向顺势操作; 若先顺势, 则止损价大部分以进场后的日内高低点 (除了出现背离信号,按顶底操作法操作,或破 60分钟 K 线高低点,出现调整信号为准,止损后可按短线调整行情操作法操作
(4除了特别行情 (无信号支持的行情,以 60(15高低点跟踪止损交易, 风险率为1% 外,大部分交易开盘 15分钟后开始,且应在收盘前考虑是否平仓或过夜。不明朗的走势以观望为主。 (KD 以 1点, MACD 以 3%穿越有效, MACD 穿越 0位线,以两根线都穿越才有效
7. 寻找进场点及止损点的方法:
A. 突破关键位进场(切记以 3点有效,尤其是日线的高低点或形态的颈线位,若日线收盘价又收回关键位以上,则假突破的可能性很大,要当心, ,以日线的高低点或60(15分钟 k 线的高低点,或者以形态的颈线为准,止损价以突破进场后日内的高低点为准。 (若开盘突破关键位立刻进场,则止损价以突破进场后的 5分钟 K 线高低点为准。条件是顺者日 KD 方向或与 60均线组合 (10+30 方向或与 60KD 或
60MACD 、 15KD 、 15MACD 三者同向或与 60KD 与 60MACD 两者同向或形态+15KD和 15MACD 两者同向或顺着周 KD 方向破昨日高低点 B.5点原则 , 即开盘5分钟内,若以较大跳空(一定要在昨日的高低点外开盘出现,则进场价以开盘价或加或减 5点,止损价以进场后的高低点或加或减 5点为准, 5分钟后止损价以日内的 k 线高低点为准(条件 1,顺势跳空且波动结构为第三(3浪时或调整结束顺势行情时,顺势 5点进场,要求日 KD 与 60KD 或 60MACD 同向,风险率为 1~3%;条件 2,日或 60分钟出现背离信号且波动结构为第五 (5 浪末端时, 反向 5点进场 (一定要做好止损, 且风险率为 3% ;条件 3,调整结构以大幅跳空出现且日 KD 并未死叉或金叉,顺着日KD 方向 5点进场,风险率为 1%~3%;
C. 均线突破进场法,有时,行情在 30均线外开盘,此时均线组合并未金叉或死叉,虽然日 KD 已金叉或死叉,但随后行情在 5分钟后又回到 30均线之内(3点有效 ,则视为有效信号,顺均线组合方向进场,止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为1%~3%;或者日 KD 未金叉或死叉,均线组合也未金叉或死叉,处于调整行情中,价格回到 10均线之内(3点有效 ,则视为有效信号,顺均线组合方向进场,止损价以进场后的日内高低点为准。风险率为 1%~3%。
D.5点止损法,即过夜单遇到反向跳空行情,过了原定的止损价位,则以开盘价或加或减 5点止损。
8,短线顺势交易法,适合在开盘 60分钟内,以突破 5分钟(适合第 3小浪或 15分钟的 K 线高低点进场:条件是
(1 ,开盘后顺势突破昨日最后 60K 线高低点或是昨日的日 K 线高低点。
(2 ,应与日 KD 同向或顺着 60均线组合(10+30方向交易或顺着 60KD 、
60MACD 、周 KD 三者同向的方向, 止损价以进场后的日内高低点或以出现调整信号为准, 若止损后再次进场, 应以破日内 k 线高低点为准,风险率为 1%~3%。
(3若开盘后逆势突破昨日最后 60K 线高低点,则 15分钟后行动,根据不同情况采用短线调整行情操作法或顺势回调进场操作法。
9. 短线调整行情操作法:一般以突破开盘后的 15(或 60分钟 K 线高低点,或者是盘中的 60分钟 K 线高低点,或是昨日的日 K 线高低点或是昨日的最后 60K 线高低点交易,止损价以进场后的日内高低点为准,风险率为 1%~3%。条件是与日 KD 反向,同时
(1走势与 60KD 或 60MACD 、 15KD 、 15MACD 三者同向 .
(2或与 60KD 与 60MACD 同向 .
(3形态 +15KD和 15MACD 两者同向 .
(4有成交量和持仓量配合,无短线信号支持,但与周 KD 同向,以 60分钟 K 线高
低点跟踪。
(5均线突破进场法。 (日 KD 与均线组合不一致 ;
(6 (调整行情操作法 ,日 KD 回调超过 50,日 MACD 还处于 0位以上或下。其一,日 KD 的金叉或死叉为有效;其二,出现 60分钟 KD 和 MACD 同向(有时在行情末端出现跳空缺口,则可用 15分钟 KD 和 MACD 同向信号 ,虽然逆着周 KD 方向,但视
为有效信号。可过夜,风险率为 1%~3%;
10. 顺势回调进场操作法:大部分情况下以突破开盘后的 15(或 60分钟 K 线高
低点交易, 或者是盘中的 60分钟 K 线高低点,或是 5点原则,或是均线突破进场法。走势与日 KD 同向或与 60均线组合(10+30同向,止损点以进场后日内的 k 线高低点为准。另外:A ,顺着周 KD 方向,经过多日调整后,虽日 KD (小与 70或大于 30和日MACD 已金叉或死叉, 但出现 60KD 和 60MACD 同向,视为有效信号,可过夜,风险率为 1%~3%; B ,顺着周 KD 方向, 经过 3~5天调整, 且当日行情破昨日高低点或有明
显的 K 线组合 (乌云盖顶或怀抱线 , 虽然持仓和日线 kd , 60MACD 及 60KD 中的两者不一致(尤其是和日 KD 方向不一致 ,但视为有效信号。可过夜,风险率为 1%~3%;
C ,顺着周 K
D 方向,经过 3~5天调整,当日行情收在日高或日低附近,日 KD 虽已金
叉或死叉,但 60MACD 还未穿越 0位,且 60KD 已金叉或死叉,视为有效信号。可过夜,风险率为 1%~3% ;或者,虽 60MACD 穿越 0位, 但日 MACD 未金叉或死叉,且
60KD+15KD+15MACD已金叉或死叉,则视为有效信号。可过夜, 风险率为 1%~3% D ,顺着周 KD (K 大于 D3%方向,日线形态结构出现顺势双底或双顶, 或同时顺着日MACD 方向, 60分钟形态结构出现顺势双底或双顶, 此时 60KD 已超买或超卖 (日线kd , 60MACD 及 60KD 三者同向 ,可在收盘前进场,风险率为 1%~3%; E ,顺着周 KD 方向,日 KD 方向(K 大于 D3%不变(60KD 和 60MACD 同向且 60MACD 处于 0位以上或下 , 10+30均线没有金叉或死叉,当日行情为调整结构(处于结束阶段 ,可在收盘时顺日 KD 方向进场。风险率为 1%~3%; F ,顺着周 KD 方向,日 KD 方向不变或与
周 KD 方向反向, 但日 KD 和日 MACD 方向不变 (60KD 和 60MACD 同向 , 行情为调整结构 (一般为 A-B-C 三浪结构 , 可在开始调整后算起第 3~~5天时顺着日 KD
方向卖出或买入, 风险率为 1%~3%。 G 顺着周 KD 方向,日 KD 已金叉或死叉,
60KD 处于超买超卖(小于 20~30或大于 70~80 , 60MACD 还处于 0位以上或下。出现 15分钟 KD 和 MACD 同向,视为有效信号。可过夜, 风险率为 1%~3%。
11,短线顶底操作法:一般以突破 15(一定要破当日最高或最低或 60分钟 K 线高低点交易, 此时应该有顶底特征与信号, 主要是 60(15 MACD 或 60(15 KD 有背离((当 15(60 分钟出现背离时,一定要 15KD 和 15MACD 同向或 60KD (60MACD 和15KD (15MACD 同向或才能确认操作; 。止损价以进场后的日内高低点为准,风险率为 1%~3%。预计有较大行情(日线或 60分钟出现背离时,可用 5分钟 K 线高低点交易或 5点原则交易(若止损后,再次进场,应以破日内 K 线高低点为准。切记,日线MACD 的背离信号确认,一定要以日 KD 的金叉或死叉为准,否则很可能是假信号。
12,摸顶摸低法:要求有顶和低的特征与信号的组合(尤其是跳空缺口 ,进场点以收盘前价位进场,止损价以当日最高最低点为准; A ,双顶或双底(第二点的收盘价应小与前面顶或低的最高最低价 +前期有跳空 +日或 60MACD 验证有效(虽然日 KD 并未金叉或死叉 ,
收盘前进场，风险率为 3%~5%；或者无跳空缺口，但必须破前日高低点，同时日或 60MACD 验证有效，且大部分时间日 KD 金叉或死叉。收盘前进场，风险率为 3%~5%。B，前期有跳空+60MACD 和 60KD 同向，而日 KD 反向（低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高），风险率为 1%~3%；C，前期有跳空+行情以 5 浪结构（15）收盘，60KD 严重超买超卖，其一，60MACD 和60KD 及日 KD 同向且与持仓方向反向，采用赢利锁仓操作，风险率为 1%~3% ；其二，60 分钟的 macd 出现背离信号，60MACD 和 60KD 及日 KD 同向且与持仓方向反向，风险率为 1%~3%。E，V 形反转的特征：60 分钟的 macd 出现背离信号(出现在第五浪之中或 60 分钟的 kd 出现背离信号（出现在暴涨暴跌行情之中），进场点大都在最后一小时或开盘一小时，以突破前面 60 分钟的高低点确认，收盘时 60KD 和 60MACD 一定要同向金叉或死叉，此时一般持仓量都会有较大变化，止损点以当日的 k 线高低点，风险率为 3%~5%；F，跳空（前期有缺口）+60 分钟的 macd 出现背离信号（且 60MACD 一定要金叉或死叉），这种信号组合的进
场点可用突破前期的 60 分钟的 k 线高低点为准，或可在收盘前进场，止损点以当日的 k 线高低点，风险率为 1%~5%；G，跳空+形态+60MACD 金叉或死叉，这种信号组合的进场点可在收盘前进场，止损点以当日的 k 线高低点。风险率为3%~5%。以上后三种顶低特征与信号的组合往往会出现较大规模的调整或以大幅跳空作为调整开始。第三篇操作时机（下） 13，第一浪特点：刚开始时日 KD 不一定会跟上，而 60MACD 和 60KD 一定会同向（金叉或死叉）。其中 1 浪中的第3 小浪，其 60 分钟 MACD 应该穿破 0 位线。否则只能算做调整浪结构，第一浪可能并未真正开始。此时，60 均线组合（10+30）开始金叉或死叉，持仓量开始增加（上升行情必须）。止损点以前日高低点或用日 KD，60MACD 和 60KD 的综合信号跟踪，且每日只应寻找进场点交易一次，要求持仓方向要和日 kd 同向，有时前日高低点第一次被击穿，并不一定说明第一浪结束，这一点要当心。大多数情况下，第一浪结束的信号以 60MACD 出现背离，前日高低点被击穿，且 60 均线组合和日 KD 金叉或死叉而确认。 14，第二浪（B 大浪）特点：刚开始时日KD 不一定会跟上，而 60MACD 和 60KD 一定会同向（金叉或死叉）。止损点以前日高低点跟踪，此时，持仓量若大幅增加（上升行情必须），则预示后市将要大幅上升或大幅下降。行情的结束以突破昨日的高低点，同时突破日的 60 分钟的macd 应金叉或死叉，转势的确认则以日 KD 同向金叉或死叉为准。 15，第三浪（C 大浪）特点：行情的开始往往有顶底信号和特征，最主要的一点是以突破前日的高低点确认，同时日 KD 和日 MACD 和 60macd 一定要金叉或死叉，风险率为 3%~5%。另外日均线组合（5+20 或 10+30）开始金叉或死叉，其中，中期均线开始转向。持仓量大幅增加（上升行情必须）。可以用日 KD（当日 KD 信号钝化时，可用 60 均线组合），60MACD 和 60KD 的综合信号跟踪止损，或以周 k 线的高低点（中级波段行情）为准，宜追涨杀跌，行情的结束以日 KD 出现背离或60macd 出现背离而结束。或是周 k 线的高低点被击穿而确认。若在第三浪中反向操作，只能用赢利锁仓操作。另 C 浪一般的长度应大于 A 浪的长度，但有时失败的 C 浪会出现明显的反转 K 线组合信号。 16，第四浪特点：其一，第四浪的MACD 一定会金叉或死叉；其二，大三浪之第 4 小浪，其调整时间应小于第 3 小浪的运行时间；其三，在一波行情中的第四小浪（日 KD 方向不变），其调整
时间一般为 3~5 天。其四，大四浪的日 KD 一般都会回到 50 以上或下 17，第五浪特点：行情的开始类同与第一浪的开始情况，止损点以前日高低点或用日 KD，
60MACD 和 60KD 的综合信号跟踪，对于上升 5 浪行情，其跳空缺口不会连续两天出现。行情的结束大多以日或是周 k 线的高低点被击穿而确认，往往此时许多指标将会出现背离信号，持仓量大幅减少或大幅增加。有时行情转折时日 KD 不一定会跟上，而 60MACD 大部分时间会跟上（金叉或死叉），或有 60MACD 背离信号以及 60KD 或 60K 线组合的确认，止损点尽量以进场后的前日高日低为准。 18，A 大浪特点：大部分时间和第一浪类同，另外就是 A 浪的时间周期大部分都小与或等于第五浪的时间周期。 19，持仓过夜的理由及判断的顺序：（1）中线与短线的波浪结构，形态（K 线组合）（2）周线和日线的 kd 方向及日MACD 方向（3）均线（60）组合的方向（10+30）（4）60KD 和 60MACD 的方向（5）有无顶和低的特征与信号，特别注意有无跳空缺口或背离信号（6）有无循环周期的低点（注意右偏或左偏很有用）（7），持仓量的变化（8）过夜单应以日高或日低作为止损 20.持仓过夜的条件：首先应顺中线主要趋势方向，其次（1）持仓头寸的方向应与日 KD、60KD 及 60MACD 三者中的两者同向，或与均线 60 组合的方向（10+30）同向，且大部分时间与日 KD 同向。若与 60KD 及
60MACD 两者同向，与日 KD 反向，则根据周 KD 方向，顺者为势（日 KD 应小与 70 或大于 30），逆者调整（低部的反弹或上升行情其收盘价一定要收在日次高或最高）；（2）若和日 KD 方向不一致，则(a顺着周 KD 的方向，同 10；（b）逆着周 KD 的方向，同 12；（3）中线持仓过夜单，一定要和周 KD 同向。止损以明确信号为准（大部分情况以出现背离信号为准）。（4）对于两个品种的同时过夜，必须是要么相关性不大，要么一个有较大赢利。第四篇资金管理 21.资金管理：A,安全战略：第 1，3，5 和 a,c 浪或 B,2,4 浪之 c 浪，日内趋势交易为风险率为 3%~5%（注意：日内交易转为过夜，必须有较大赢利，否则过夜则最多30%资金），要求持仓方向一定要与日 KD 或与 60KD 和 60MACD 同向；日内短线 1% （或 10%左右资金）； B，大输赢战略：顺势（要求同前）日内交易风险率为 5%~10%（过夜则最多 50%资金），日内短线 1%~3%（或 10%左右资金）；C，加码的问题（止损以进场后的日高或日低为准）：（1）做多一定要
在 60MACD 在 0 位以上加码，反之，同理。（2）回档之处（3）关键价位突破。第三章期货交易战术 22.重要的交易战术：（1）A：只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，并已发出信号，才进场。 B：找出每个市场中的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势操作，要不然多观察，不动手。
（2）A：前一个趋势显著反转之处。 B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。 C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；或开始反弹后算起第 3 或 5 天时卖出。主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；或开始回跌的第 3 或 5 天时买入。（3）做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。（4）．当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。（5）．保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快！！！较之目标和支持／阻力区，永远更多留意市场运动和发展的形态。要尽量使用跟踪止损指令并以市场运动的发展不断补充，而不是用目标。使用目标常常不能充分认识到主要趋势的潜力。 A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号，一路设定停损点。B：反趋势操作，苗头不对，立刻平仓。（6）。如果一个市场不能跟随重要的利多或利空消息发展，这常常是马上出现趋势反转的先兆。如果我们正持有一个仓位，对这个发展要特别留意。（7）。当交易进行得不顺时：（a）减少交易规模；（b）收紧止损点；（c）暂缓进入新交易。 23.交易计划的制定：我们力求的是严谨，科学，以达到细节完美。 a,中线计划；主要通过月，周，日的波浪结构和形态分析（可以通过内外盘的比较或同一类品种不同月份之间的比较）来判别未来一段时间内的各个活跃品种的最大可能方向及波动结构，经指标验证，找出我们的主要交易方向。判断在各个活跃品种中有无存在风险度有限而获利空间巨大的战略机遇，确认重大的进出场关键价位，制定好风险得失比，耐心等待时机的来临，迅速出击并严密跟踪。 b,短线（日内）计划；主要是用波浪分析，判别出当日可能的几种波动结构，并制定出相应的交易策略（可用指标辅助验证判断概率最大的波动结构）。我们的重要工作就是在多个活跃的商品中，找有无日内可能单边行情的品种，并加以重点关注。如果判断为调整行情，则要看是大调整还是小调整，处于何种调整阶段（开始，中继还是结束）。具体为：低开高走，平开
高走，高开高走，高开低走，低开低走，平开低走如何做。信号~进场价位~止损价位。风险得失比 24.交易日记：日记中包括我们做的每一个交易的图表，并做如下记录：交易理由；计划的止损点和目标(如果有的话；后面的显示交易如何变化的点；观察结论和教训(错误，做对了的事，或值得注意的模式，净获利／损失。进入交易时要填写交易记录单，这很重要，因为记录交易理由准确地反映了我们当时实际的想法，而不是根据事后发展调整后的想法。另外，常备一个形态图表簿，当我们注意到了一个有趣的市场形态，要记下我们认为它会如何发展，或者记下我们认为这个形态最后怎样被破坏(在你对正确的解释不会有偏见的情况下。要保证一直追踪每一个图表，看一看它实际的演变结果。