光伏电站装备项目行业调研报告

光伏电站装备项目行业调研报告

行业调研及投资分析

光伏电站装备项目行业调研报告目录

第一章宏观环境分析

第二章行业发展概况

第三章区域内行业发展形势分析

第四章重点企业调研分析

第五章重点投资项目分析

第六章总结及展望

第一章宏观环境分析

一、产业发展分析

（一）产业政策分析

1、《关于做好分布式太阳能光伏发电并网服务工作的意见》

电网企业应积极为分布式光伏发电项目接入电网提供便利条件，为接入系统工程建设开辟绿色通道；分布式光伏发电项目并网点的电能质量以及工程设计和施工应符合国家标准；建于用户内部场所的分布式光伏发电项目，发电量可以全部上网、全部自用或自发自用余电上网，由用户自行选择，用户不足电量由电网企业提供；分布式光伏发电项目免收系统备用容量费。

2、《能源发展战略行动计划（2014年-2020年）》

加快发展，有序推进光伏基地建设，同步做好就地消纳利用和集中送出通道建设。加强太阳能发电并网服务。鼓励大型公共建筑及公用设施、工业园区等建设屋顶分布式光伏发电。到2020年光伏装机达1亿千瓦，光伏发电与电网销售电价相当。

3、国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》

明确了“三放开、一独立、三强化”的总体思路。“三放开”是指在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上，按照管住

中间、放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价，

有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发

用电计划。通过售电侧市场的逐步开放，构建多个售电主体，能够逐

步实现用户选择权的放开，形成“多买多卖”的市场格局。

4、《关于改善电力运行调节促进清洁能源多发满发的指导意见》

统筹年度电力电量平衡，积极促进清洁能源消纳：在编制年度发

电计划时，优先预留水电、风电、光伏发电等清洁能源机组发电空间；风电、光伏发电、生物质发电按照本地区资源条件全额安排发电；能

源资源丰富地区、清洁能源装机比重较大地区统筹平衡年度电力电量时，新增用电需求如无法满足清洁能源多发满发，应采取市场化方式，鼓励清洁能源优先与用户直接交易，最大限度消纳清洁能源；政府主

管部门在组织国家电网公司、南方电网公司制定年度跨省区送受电计

划时，应切实贯彻国家能源战略和政策，充分利用现有输电通道，增

加电网调度灵活性，统筹考虑配套电源和清洁能源，优先安排清洁能

源送出并明确送电比例，提高输电的稳定性和安全性。

5、《光伏制造行业规范条件（2015年本）》

加强光伏行业管理，引导产业加快转型升级和结构调整，按照优

化布局、调整结构、控制总量、鼓励创新、支持应用的原则，推动我

国光伏产业持续健康发展。

6、《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》

发挥财政资金和政府采购支持光伏发电技术进步的作用。国家支

持的解决无电人口用电、偏远地区缺电问题和光伏扶贫等公益性项目、国家援外项目、国家和各级能源主管部门组织实施的各类光伏发电应

用示范项目、各级地方政府使用财政资金支持的光伏发电项目以及在

各级政府机构建筑设施上安装的光伏发电项目。

7、《关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》

制定各省（区、市）能源消费总量中的可再生能源比重目标和全

社会用电量中的非水电可再生能源电量比重指标，对电网企业等规定

非水电可再生能源电量最低比重指标，建立绿色证书制度，2020年除

专门非化石能源生产企业外，各发电企业非水电可再生能源发电量应

达到全部发电量的9%以上，可通过证书交易完成占比目标的要求为可

再生能源应用提供持续的增长空间。

8、《工业绿色发展规划（2016-2020年）》

提出要创建绿色工厂和绿色工业园，提高工厂清洁和可再生能源

的使用比例，建设厂区光伏电站、储能系统、智能微电网和能管中心；推行热电联产、分布式能源及光伏储能一体化系统应用，建设园区智

能微电网，提高可再生能源使用比例，实现整个园区能源梯级利用

9、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》

提出加快中东部分布式光伏发展，推动多种形式的太阳能综合开

发利用。加快实施光伏领跑者计划，促进先进太阳能技术产品应用和

发电成本快速下降，引领全球太阳能产业发展。到2020年，太阳能发

电装机规模达到1.1亿千瓦以上，力争实现用户侧平价上网。其中，

分布式光伏发电达到6000万千瓦。

10、《电力发展“十三五”规划》

大力发展新能源，优化调整开发布局。按照分散开发、就近消纳

为主的原则布局光伏电站。2020年，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦

以上，其中分布式光伏6000万千瓦以上、光热发电500万千瓦。

11、《太阳能发展“十三五”规划》

提出大力推进屋顶分布式光伏发电；结合电力体制改革开展分布

式光伏发电市场化交易，鼓励光伏发电项目靠近电力负荷建设，接入

中低压配电网实现电力就近消纳；在分布式可再生能源渗透率较高或具备多能互补条件的地区建设联网型新能源微电网示范工程。

12、《可再生能源发展“十三五”规划》

全面推进分布式光伏和“光伏+”综合利用工程。继续支持在已建成且具备条件的工业园区、经济开发区等用电集中区域规模化推广屋顶光伏发电系统；积极鼓励在电力负荷大、工商业基础好的中东部城市和工业区周边，按照就近利用的原则建设光伏电站项目。

13、《能源生产和消费革命战略（2016—2030）》

实施光伏（热）扶贫工程。提升农村电力普遍服务水平，推进农业生产电气化，大力发展太阳能、地热能、生物质能、农林固废资源化利用，使农村成为新能源发展的“沃土”。

（二）影响行业发展有利因素

1、能源清洁化与碳减排行动使整个光伏行业发展备受重视

实现人类可持续发展，调整当前能源结构，以太阳能、风能为代表的清洁、可再生能源替代传统化石能源已逐渐成为全世界的共识。在各种可再生能源中，太阳能发电具有无污染、可持续、总量大、分布广、利用形式多样等优点，在具备规模开发条件的可再生能源中，

能够实现零排放发电。整个光伏产业日益受到各国关注，行业的发展将明显受益于世界整体能源结构的调整，获得加速发展的机遇。

2、政府产业政策大力扶持分布式太阳能发电

为适应全球节能减排和分布式光伏电站快速发展的大趋势，我国政府对于分布式光伏电站推广给予了高度重视，并通过财政补贴等方式扶持分布式光伏产业发展。

国家发改委、国家能源局以及工信部等相关政府部门密集出台了支持分布式光伏发展的政策。国家在战略新兴产业、电力、太阳能、可再生能源“十三五”规划中，均提出要大力发展分布式光伏电站，尤其是以工商企业屋顶为依托的分布式光伏电站；并提出截至2020年分布式光伏电站装机容量要达到60GW，是“十二五”末装机容量的10倍。同时，在补贴方面，国家对已建成分布式光伏电站进行持续20年的补贴，补贴政策支持力度优于集中式光伏等发电形式。

政府的大力支持有利于包括分布式太阳能发电综合服务业务在内的整个分布式光伏产业的迅速成长，并尽快形成规模效益，增强行业整体竞争力。

3、技术进步与成本下降使行业整体竞争力不断增强

通过多年来的发展，光伏产业通过不断创新和技术开发，实现了全行业整体的技术进步。而随着全球光伏行业竞争的加剧，为了进一步增强企业的核心竞争力，光伏企业更重视技术的积累进步和新产品的开发，太阳能电池光电转换效率等技术参数指标不断提升，产品质量性能均在不断改善。

近年来光伏产业中主要原材料多晶硅的价格持续下跌，而生产技术不断进步也使生产过程中的原材料损耗逐步减少，太阳能发电成本因此不断下降，这将有利于进一步推动光伏行业的发展。

4、分布式光伏电站普及程度逐步提高

分布式太阳能发电产业相对于传统集中式太阳能发电产业在我国发展时间较晚，目前行业内投资者、监管层、电站材料（包括光伏组件、支架、逆变器等）供应商等主体对分布式太阳能发电业务已有相对成熟的认识。相比较而言，部分屋顶资源拥有者和潜在屋顶资源拥有者对分布式光伏电站仍缺乏全面和深入的认识，部分屋顶资源拥有者甚至对分布式光伏电站有相当的误解和不必要的顾虑。

（三）行业周期性、区域性和季节性

1、行业的周期性

整个光伏产业的发展速度主要受到下游电力消费规模和电力能源结构两方面的综合影响，因而行业在整体上与宏观经济整体发展保持一定的同步性。目前，光伏行业规模与产业成熟度正在稳定成长的过程中，未来光伏产业的市场机遇将持续扩大。

目前整个光伏行业的景气度与政府政策紧密关联，会因政策变化而产生周期波动，但政府在光伏行业的政策具有一致性，在可预见的未来，发生根本性骤变或重大转向的可能性很小，行业受此影响的波动周期也会相对较为微弱。

2、行业区域性

分布式太阳能发电行业主要因分布式电站建设区域性特征明显而呈现出一定的区域性特点。分布式光伏电站建设不同于集中式光伏电站，其受到土地资源的制约较小，主要受地区光照条件和区域经济发展状况的双重影响而呈现出一定的区域性特点：分布式光伏电站建设除应满足光照条件外，还受到屋顶资源的约束，在满足光照条件的前提下，因经济发达地区工商业屋顶资源相对较为多，且发电自用比例较高，其更易于发展分布式光伏电站。

经过多年的发展，光伏制造行业已经实现了向全国范围的拓展。特别是在硅片、太阳能电池及光伏组件等光伏产品生产领域，行业具有较为一致的生产标准和产业模式，不存在明显区域性特征。

3、行业季节性

太阳能光伏产业对各产品的生产或对光伏电站的开发建设几乎不受季节的影响。除少数区域在光伏电站开发建设过程中存在雨季停工或在寒冬酷暑等极端气候条件下暂停室外作业之外，行业的运行不存在明显的季节性特征。对于光伏发电业务而言，由于每年二、三季度日照条件较好，发电效率较高，存在一定的季节性。

二、宏观政策分析

（一）中国制造2025

构建推动经济高质量发展的体制机制，必须发挥好政府和市场的作用。既要坚持使市场在资源配置中起决定性作用，又要更好地发挥政府的作用。构建推动经济高质量发展体制机制，目标是构建市场机制有效、微观主体有活力、宏观调控有度的经济体制，为推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革提供有力保障；重点是完善产权制度和要素市场化配置，最终实现产权有效激励、要素自由流动、价格反应灵活、竞争公平有序、企业优胜劣汰。通过体制机制创新，提高

资源配置效率效能，推动资源向优质企业和产品集中，推动产业和企

业更新换代。为推动经济社会高质量发展，紧扣高质量发展要求，聚

焦振兴实体经济、强化创新发展等系列重大决策部署，采取多项举措，用创新的思维、务实的作风、改革的办法，切实把高质量发展的目标

落得更准、抓得更细、压得更实，努力创造更多高质量发展的新成果。

（二）工业绿色发展规划

恢复生态文明，建设美丽中国不仅是环保的问题，也是经济问题。目前，中国经济从高速增长进入到高质量化发展，高速增长阶段的基

本特征是以数量快速扩张为主，高质量发展则强调的是质量和效益。

而绿色发展、人与自然的和谐共生，也是经济发展的质量与效益的提

升体现。以供给侧结构性改革为导向，推进结构节能。把优化工业结

构和能源消费结构作为新时期推进工业节能的重要途径，加强节能评

估审查和后评价，进一步提高能耗、环保等准入门槛，严格控制高耗

能行业产能扩张。以钢铁、石化、建材、有色金属等行业为重点，积

极运用环保、能耗、技术、工艺、质量、安全等标准，依法淘汰落后

和化解过剩产能。加快发展能耗低、污染少的先进制造业和战略性新

兴产业，促进生产型制造向服务型制造转变。大力调整产品结构，积

极开发高附加值、低消耗、低排放产品。大力推进工业能源消费结构

绿色低碳转型，鼓励企业开发利用可再生能源，加快工业企业分布式能源中心建设，在具备条件的工业园区或企业实施煤改气或可再生能源替代化石能源，推广绿色照明。实施煤炭清洁高效利用行动计划，在焦化、煤化工、工业锅炉、窑炉等重点用煤领域，推进煤炭清洁、高效、分质利用。

（三）xxx十三五发展规划

战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，其发展事关全局和长远。必须以更大的决心和勇气谋篇布局，确保战略性新兴产业成为支撑新旧增长动能转换的新动力，引领产业迈向中高端和经济社会高质量、可持续发展。

（四）xx高质量发展规划

优化环境是振兴实体经济的前提保障。把实体经济确定为国民经济之本，就要让政策、资金、技术、人才等要素不断汇聚过来，实现实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展。其一，使科技创新在实体经济发展中的贡献份额不断提高，就要加快构建国家制造业创新体系，包括完善以企业为主体、需求为导向、产学研深度融合的技术创新体系，建成一批高水平制造业创新中心，培育一批创新型领军企业等。其二，使现代金融服务实体经济的能力不断增强，就要

落实好中央出台的金融支持实体经济相关政策，运用大数据、互联网

等新型技术改善融资服务，积极发展多层次资本市场，增强金融服务

实体经济能力。其三，使人力资源支撑实体经济发展的作用不断优化，就要落实好新时期产业工人队伍建设改革方案和制造业人才发展规划

指南，培养一大批具有创新精神和国际视野的企业家人才、专家型人

才和高级经营管理人才，建设知识型、技能型、创新型的劳动者大军。尤需强调的是，对实体经济伤害最大的“脱实向虚”现象，很大程度

上反映了市场的盲目性，通过加强宏观调控发挥“有形之手”的作用

格外重要。这方面，不仅要强化金融监管治理、促其回归本源，还应

抓紧考虑综合采取调控手段和政策措施形成导向机制。过去的一年，

央行明确提出将“脱实向虚”“以钱炒钱”列为监控重点，证监会推

出再融资新政，保监会严厉惩治“野蛮人”等，都值得肯定。面对振

兴实体经济的紧迫任务，“有形之手”该出手时就出手，在制度安排

中有效减少“赚快钱”“一夜暴富”的诱惑和投机取巧的机会，形成

建设制造强国的有效激励体制，激发和保护企业精神，弘扬劳模精神

和工匠精神，引导形成亲实业、重实业的社会风尚和舆论氛围。制造

业是振兴实体经济的主战场。新一轮科技革命和产业变革浪潮之下，

数字经济、共享经济、产业协作正在重塑传统实体经济形态，全球制

造业都处于转换发展理念、调整失衡结构、重构竞争优势的关键节点，我国制造业提质升级的任务十分紧迫。综合来看，我国的高铁、核电、信息通信等领域已经具备了全球竞争力，但其他多数领域在技术创新、质量品牌、环境友好等方面落后于发达国家，离制造强国的建设目标

还有很大差距。我们务必彻底摒弃旧的思维观念和方式方法，着眼解

决深层次矛盾和问题，深化供给侧结构性改革，淘汰落后产能，加快

创新驱动，优化升级传统产业，培育壮大战略性新兴产业，发展更多

适应市场需求的新技术、新业态、新模式，促进“中国制造”上升为“中国高端制造”。

三、鼓励中小企业发展

国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业

的实施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新

兴产业方面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间

资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同

等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具，等等。这一系列的措施，目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域

形成一批具有国际竞争力的优势企业。

四、宏观经济形势分析

中央经济工作会议指出，要看到经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。会议同时强调，我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期。从国际看，世界面临百年未有之大变局，各类风险叠加冲击世界经济稳定增长，国际货币基金组织等机构近日均下调了明年世界经济增长预期。从国内看，我国经济正由高速增长阶段转向高质量发展阶段，长期积累的矛盾与新问题新挑战交织，经济下行压力有所加大。

第二章行业发展概况

一、光伏发电行业补贴政策

政府为了支持分布式光伏发电行业的发展，针对分布式光伏发电出台了一系列的财政补贴政策。目前，已经基本形成了国家、省级以及市级三级财政补贴的格局。

（一）国家补贴

分布式光伏国家补贴源自再生能源基金，非财政资金。国家按当时计划和补贴标准对已建成的电站20年补贴不变。

根据国家发改委2013年8月26日发布的《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，国家对分布式光伏发电实行按照全电量补贴的政策，电价补贴标准为0.42元/度，持续20年；根据《国家发展改革委关于2018年光伏发电项目价格政策的通知》，对于2018年1月1日之前并网的电站，原有补贴并不会受影响，仍维持0.42元/度的补贴收入，20年不变；对于2018年1月1日以后，自发自用、余电上网的分布式光伏按照0.37元/度进行补贴，补贴期限为20年。

（二）省级以及市级补贴

在国家政策补贴出台之后，各省市相继出台了地方性的补贴政策。各地补贴政策不尽相同，各地市补贴0.10-0.45元/度不等，补贴期限

2-3年。各级政府对分布式光伏发电的财政补贴政策极大的促进了分布式光伏发电行业的发展。

二、行业概况

光伏发电技术的开发始于20世纪50年代。随着全球能源形势趋紧，光伏发电作为一种可持续的能源替代方式，于近年迅速发展，并

首先在太阳能资源丰富的发达国家得到大面积的推广和应用。在国际

市场和国内产业政策的拉动下，我国的光伏产业逐渐兴起，并迅速成

为后起之秀，涌现了一大批优秀的光伏企业，带动了上下游企业的发展。光伏发电产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件、光伏电站

等五个主要环节。

（一）光伏产品

1、硅片

硅片分为太阳能级硅片和电子级硅片，分别用于太阳能电池和半

导体电子产品制造。我国硅片企业主要以生产太阳能级硅片为主。

硅片按照材料结构可分为单晶硅片和多晶硅片。硅片企业利用单

晶硅生长炉生产单晶硅棒，利用多晶硅铸锭炉生产多晶硅锭，再将其

切割成单晶硅片或者多晶硅片，最终用于太阳能电池片及光伏组件生产。

多晶硅片由于制造工艺整体较单晶简单，价格低廉，一直是全球太阳能电池市场的主流选择。近两年，单晶硅片和多晶硅片的成本差距逐步缩小，单晶硅片的市场份额也开始呈上升趋势。

价格方面，随着硅片制造技术和工艺不断进步，硅片的价格不断下降，这在较大程度的降低了光伏行业的发电成本，促进了光伏行业的发展。

2、太阳能电池及光伏组件

太阳能电池是通过光电效应或者光化学效应直接把光能转化成电能的装置，硅片是组成晶体硅太阳能电池的主要组成部分。太阳能电池主要分为两类：一类是晶体硅太阳能电池，包括单晶硅（sc-Si）电池和多晶硅（mc-Si）电池两种；另一类是薄膜太阳能电池。单晶硅太阳能电池多晶硅太阳能电池薄膜太阳能电池晶体硅太阳能电池制备工艺最为成熟、转换效率较高、使用寿命较长、设备投资较低、原料资源非常丰富，因此长期占据了太阳能电池主要的市场份额。随着技术的进步，太阳能电池产品质量也在逐年提升，尤其是在转换效率方面

增长较快，根据中国光伏行业协会的数据，单晶和多晶产业化光电转

化效率分别达到19.8%和18.5%。

光伏组件是多个单体太阳能电池互联封装后组成的太阳能发电装置，太阳能电池片是其核心组件和主要的组成部分。光伏组件可直接

安装在光伏电站上，是光伏电站最主要的组成部分。目前，随着晶体

硅材料的成本逐步降低，光伏组件价格也呈下降趋势。

（二）光伏电站

1、光伏电站概况

光伏电站是指通过太阳能电池方阵将太阳能转换为电能的发电站，按照电站设计、开发及施工方式的不同，主要分为地面集中式光伏电

站和分布式光伏电站。

地面集中式光伏电站是指与公共电网相联接并承担供电任务的光

伏电站，电站集中大规模发电，经逆变器、升压变压器在电网的高压

侧并网，利用电网远距离传输到终端用户。分布式光伏是指利用闲置

屋顶等资源，布置在用户附近的发电系统，单体电站装机规模较小。

近些年，我国光伏发电领域发展迅速。根据国家能源局的统计数据，截至2017年底，我国光伏电站累计装机容量13,025万千瓦，为

全球光伏发电装机容量最大的国家。其中，集中式光伏电站10,059万