20140825李妮—融资融券业务基本问题

融资融券业务常见问题汇总

一、开户方面：

1、问：开户基本条件？

答：客户开户时间满6个月，资产满5万即可。

2、问：客户在其他证券公司有信用账户是否可以开户？

答：不可以。信用账户只能在一家券商开。

3、问：客户普通A股只有深圳账户在我营业部，可以开信用账户吗？

答：可以，前提是客户在别的券商没有开过信用账户。

4、问：客户开立信用账户基本步骤？

答：客户开立信用账户需要两次临柜办理。

1.开立信用资金账户——信用总部回访（回访电话：95523）

2.开立信用证券账户——上海、深圳信用账户——信用三方关联

5、问：请问开双融账户的时候，客户只有固定电话可以吗？

答：不可以，要有手机。信用总部回访的时候只认可移动电话！联系电话及固话都不作为回访时的电话。请大家一定要提醒客户开户时务必核对好移动电话！

6、问：信用总部回访需要注意的问题？（营业部差错率较高）

答：1.客户基本开户信息是否准确

2.客户是否知晓融资融券业务交易规则、流程、风险等

3.客户经理是否向客户讲解合同条款的各项内容

4.客户是否领取融资融券相关的业务资料

5.客户是否参加过营业部举办的融资融券投资者培训

该部分差错率会计入营业部考核扣分项，请大家务必提醒客户！如果回访不成功，客户将无法正常开立信用证券账户！

7、问：融资融券业务三方存管支持的银行有哪些？

答：目前营业部信用三方银行仅支持：工商银行、交通银行、招商银行和兴业银行。

二、交易方面：

1、问：融资融券费率、标的券品种及保证金比例、担保品及折算率如何查询？

答：查询路径：官网首页——信用业务专栏

点击右上角“更多”——输入证券代码——可查看对应股票的是否是标的券及保证金比例、是否是担保券及折算率。

2、问：客户如何划转担保品？

答：电脑网上交易使用神网e通经典版客户端

登录39000开头的信用资金账号——融资融券——担保品划转

上海市场的证券只须输入证券代码、股票数量——划转

深圳市场须输入客户深圳股东代码、营业部席位号（213400）、证券代码、股票数量——划转

手机网上交易使用申银万国赢家理财客户端（操作同上）

担保品T日划转，客户T+1日才能做融资或者融券！

3、问：当日普通账户买入的股票可不可以进行担保物划转？

答：普通转信用可以。如果在信用账户当天买入的股票不能当天转回普通账户。

4、问：客户的授信额度和融资比例有什么区别？

答：客户的授信额度是总部根据客户的征信级别审批下放的。即为该客户融资和融券的最高上限。如果客户追加担保品或者信用账户的净资产增加也可通过网上或者临柜上调。

A类客户授信额度为资产的2倍

B类客户授信额度为资产的1.8倍

C类客户授信额度为资产的1.4倍

客户的融资比例是系统根据客户信用账户的担保品市值自动测算的。即为客户实际能融到资金的比例。基本都在担保市值的1倍-1.4倍之间。

5、问：客户实际能融到的资金有多少？

答：客户实际融资额= 担保品市值*折算率

保证金比例

折算率：信用账户担保品所对应的折算率（每只担保证券折算率不同）

保证金比例：客户融资买入的股票的保证金比例

6、问：客户进行融资买入或者融券卖出后如何偿还负债？

答：融资买入偿还负债：

1.普通卖出开仓券还款。即客户卖出其融资买入的股票，系统当天清算时会自动去还该笔融资负债。

2.卖券还款。即客户选择“卖券还款”菜单卖出股票时，系统当天清算时会按照客户融资的时间顺序逐笔去还。

3.直接还款。即客户账户里有足额现金时，可进行该项操作。

融券卖出偿还负债：

1.买券还券。即客户融券卖出的冻结资金可用来买券还券。

2.直接还券。即客户持有与所融券相同的担保证券时，可直接还券清偿融券负债。

7、问：客户无法划走担保品或者转出资金是什么原因？

答：客户维持担保比例只有高于300%时才可以划走担保品或者转出资金。即，客户提取保证金后维持担保比例不得低于300%。

维持担保比例= 信用账户总资产/总负债

8、问：担保证券发生分红派息，所得红利是划入信用账户还是普通账户？

答：信用账户。客户持有的股票在哪个账户里，所得红利就会划入哪个账户里。

9、问：客户融资买入的股票到期了，是否可以延期？

答：不行。客户最长融资的期限是6个月，到期必须还清融资负债。如果客户不想卖出到期的证券，则可以选择“卖券还款”其他股票进行偿还。

10、问：客户卖券还款后能不能马上再融资买入？

答：可以，前提是客户的保证金余额足够。

11、问：客户账户额度足够却无法进行买入是什么原因？

答：客户集中度过高。

集中度是指客户单一证券持有市值占客户总市值的比例。客户集中度指标超过58%，限制信用账户买入、融资买入。集中度指标超过65%，则收回客户的授信额度。

12.集中度指标超过58%以后，如果客户转钱过来，当时能再买股票吗？

答：不能，维持担保比例降至50%以后，经过清算，才能取消限

制买入和限制融资买入。

三、风控方面：

1、问：客户的维持担保比例是如何计算的？

答：维持担保比例=信用账户总资产/总负债

客户维持担保比例低于150%时处于预警关注状态，低于130%时为触发状态。下一交易日（即，T+1日）如果客户须补充担保物使维持担保比例达到150%，如果未操作，T+2日则进入违约处置流程，强行平仓。

2、问：客户融资买入的股票停牌了有什么影响？

答：停牌时间在一个月之内基本没有什么影响。如果停牌的股票恰好是客户到期的股票，则要提前通知客户准备现金还款或者卖出其他股票进行“卖券还款”。

如果停牌时间超过一个月，信用总部将会对该股票的公允价值进行调整，会对客户的维持担保比例造成影响。需要客户追加担保物或者偿还负债以提高维持担保比例至正常状态。

四、新股申购方面：

1、问：信用账户是否可以申购新股？

答：信用账户目前只可以申购深圳的新股。

2、问：融资的资金可以用来申购新股吗？

答：不可以。新股申购必须使用自有资金。

3、问：融券卖出的计算市值吗？

答：融券卖出是指借入证券公司的证券进行了卖出，没有持仓股份，不计算市值。但是融资买入的股票可以合并计算市值。

4、问：申购新股时，信用账户股票市值可以和普通账户股票市值合并计算吗？

答：可以。特别提示：客户如果要在信用账户进行深圳新股申购，须至少提前两日从普通账户划转担保品至信用账户，而且普通账户须至少留1000股深圳的股票。因为信用账户和普通账户市值合并是以T-2日前20个交易日的日均市值来计算的，而且不论是普通账户还是信用账户，用于打新股的账户中必须持有市值。这点需要特别注意一下。

若信用账户和普通账户都有市值，其新股申购可比照同一投资者多个证券账户处理，投资者可选择使用有市值的信用账户或有市值的普通账户申购新股。若投资者同时使用有市值的信用账户和有市值普通账户参与新股申购，将以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申报作无效处理。

比如1：客户信用账户有深市股票市值，普通账户深市股票市值是0，那客户仅能通过信用账户申报打新，普通账户不可以。

比如2：客户信用账户和普通账户都持有股票市值，则信用账户和普通账户都可以打新股，提醒客户委托申报不要超过实际可申购额度，超过可申购额度的资金日终清算后返还。

2014年沪深交易所最新新股申购规则

1、问：新股申购可以撤单吗？

答：新股申购一经申报，不得撤单。而且每只新股只计算第一笔新股申购有效，同只新股多次申购，除第一次申购其他无效。

2、问：市值如何计算？

答：（1）按照非限售A股股票的市值计算，包括主板、中小板和创业板、信用证券账户的股份市值;

（2）非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制（高管限售股）的，不影响证券账户内持有市值的计算。

（3）不包括B股、债券、基金、其他限售A股的市值、三板股票市值、优先股、交易型开放式指数基金。

3、问：市值计算是按什么时候的持仓市值计算？如何能查询？

答：若T日为申购日，市值计算是按照T-2日前20个交易日的日均持有市值来计算的。T日客户申购新股时，系统会提示可申购额度。客户在登陆公司交易系统后，系统里会自动根据客户持仓进行测算。客户账户上会自动显示“沪新股额”、“深新股额”，即客户可以申购沪深新股的股数。

4、问：按照持仓的市值如何计算可申购额？

答：（1）沪市：每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元不计入，每一个申购单位为1000股，申购数量应当为1000股及其整数倍;但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一。

（2）深市：每5千元市值可申购一个申购单位，不足5千元不计入，每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股及其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一。

5、问：如果同一天有多只股票申购，额度如何使用？

答：多只股票发行的，网上申购的可申购额度均按照其T-2日前20个交易日日均持有市值计算，即多只新股是可以重复使用的。比如客户T日可使用的额度是1000股，当日申购了A新股1000股后，还可以再申购B新股1000股。

6、问：新股申购，未中签资金什么时候解冻？

答：若申购日是T日，则资金解冻日是T+3日。