中证指数行情传输接口规范(2.0)
中证指数指数通(IndexPress) 行情传输接口规范
（Ver 2.0）
中证指数有限公司
二○一二年一月
一．概要
中证指数公司为了向市场发布公司所有的指数行情信息，定义了该接口文件，客户可通过中证指数公司指数行情接收程序接收指数行情信息。指数行情信息以文件的形式存放在指数行情接收程序所在的客户端。客户端程序提供对Linux操作系统和Windows操作系统的支持。
二．指数行情信息文件说明
?文件名
每个文件都被上传到或下载于指定给外部系统的文件夹。文件名称遵循规格说明中指定的文件名称。文件名称
参照下面命名格式:
指数行情文件名称：
csiYYYYMMDD.txt(其中YYYYMMDD 分别为年月日，表示指数行情文件的交易日期)。
?统一的文件结构
所有文件都为GB18030编码的文本，并必须遵循本章定义的统一的文件结构。
?行
指数行情文件第一行用来存放表示文件作用的交易日期、自然日期和本文件记录数目的信息。属于特殊的一行，
在任何情况下（包括该文件没有记录的情况）都须存在。
从第二行开始，每行为一个数据单元，由多个字段组成，各字段间以分隔符分隔。每行描述一条指数或其他类型的基本信息。一行以 “New Line”字符, 即以代码“0xA”
结束。
?字段分隔符
各行中的字段由分隔符分隔。所有文件均采用标准的分隔符“|”。各行开始和结尾不包括分隔符“|”。
?字段
各字段均为一个遵循节段格式定义的字符串。如果某一字段为空，则该字段应为一个定长的空字符串。
字段类型为字符串型，左对齐，右补空格。
数字型右对齐，左补空格。数字型的长度包含小数点和符号位。
?文件内容
指数行情文件不允许有空文件存在。作为有内容的文件，必须符合指数行情文件的定义。文件第一行是表示本文件基本信息的内容，从第二行开始表示指数行情文件的内容定义记录。
三．指数行情信息文件格式
指数行情文件名称：csiYYYYMMDD.txt.各文件中字段的顺序按照以下字段定义顺序为准。各文件第一行用来放置一些标识以及文件信息，从第二行开始为信息记录，信息记录有多种类型，头两个字符代表信息类型。
文件头信息具体定义如下：
字段名 类型 长度 数据含义
BBH 字符型 2 每日传递的版本号，目前固定
为“02”。
JYRQ 字符型 8 行情文件所代表交易日期，内
容为被用于计算的那天的交易
日期。日期的格式为
“YYYYMMDD”。其中，YYYY：年，
MM：月，DD：日。
JSRQ 字符型 8 行情文件所代表的自然日期
(北京时间),内容为被用于计
算的那天的自然日期（北京时
间）.日期的格式为
“YYYYMMDD”。如交易日为2012
年1 月19 日的全球指数收盘
时北京时间已经是2012 年 1
月20日。
GXSJ 字符型 6 行情文件的更新时间戳（北京
时间），格式为“HHMMSS”。
HH：小时，MM：分钟，SS：秒
JLS 字符型 10 表示本文件拥有的记录条数，
不包括文件信息。
表 3-1：文件信息数据结构表
信息记录定义如下：
1.指数行情信息定义：
字段名 类型 长度 字段含义 数据说明
JLLX 字符型 2 记录类型01: 指数行情信息
02: 指数权重信息
03: ETF的IOPV（参考净值）
4 备用字段 备用字段始终为空格
ZSDM 字符型 6 指数代码 指数代码。
JC 字符型 20 指数简称 指数简称
SCDM 字符型 1 市场代码 1：上证所；2：深交所；3：
沪深；4：香港；5: 亚太；
0: 全球（附加说明见注） SSZS 数值型 11,4 实时指数 实时指数，当前指数值 DRKP 数值型 11,4 当日开盘值 当日开盘值，当前交易日开
盘指数值。初始值为0.0000。
当值为0.0000时，说明指数
未开盘
DRZD 数值型 11,4 当日最大值 当日最大值，当前交易日最
大指数值
DRZX 数值型 11,4 当日最小值 当日最小值，当前交易日最
小指数值
DRSP 数值型 11,4 当日收盘值 当日收盘值，当前交易日收
盘值。初始值为0.0000。当
值不为0.0000时，说明指数
已收盘。
ZRSP 数值型 11,4 昨日收盘值 昨日收盘值，上一交易日收
盘值
ZD 数值型 11,4 涨跌 涨跌
ZDF 数值型 11,4 涨跌幅 涨跌幅
CJL 数值型 14 成交量（股） 成交量单位为股，如该指数
为债券指数，则成交量的单
位为张。
CJJE 数值型 16，5 成交金额（万元） 成交金额（万元）
HL 数值型 12，8 汇率 汇率，该汇率在盘中时为
0.00000000，收盘后，该汇率
值为该指数收盘时计算指数
所使用的汇率。例：若该指
数为日经225指数以人民币
计价的指数，则汇率为人民
币对日元的汇率。若该指数
为沪深300指数以美元计价
的指数，则汇率为美元对人
民币的汇率。其他若该指数
不涉及汇率的情况下，则始
终为1.00000000。
BZBZ 字符型 1 币种标志 使用货币。0：人民币；1：
港币；2：美元；3：台币；4：
日元
ZSXH 数值型 4 指数展示序号
DRSP2 数值型 11,4 当日收盘值2 当日收盘值2，若该指数为全
球指数，该收盘值为当日亚
太区收盘值。初始值为
0.0000。当值不为0.0000时，
说明指数亚太区已收盘。
DRSP3 数值型 11,4 当日收盘值3 当日收盘值3，若该指数为全
球指数，该收盘值为当日欧
洲区收盘值。初始值为
0.0000。当值不为0.0000时，
说明指数欧洲区已收盘。
注1：
市场代码说明：市场代码表示该指数的样本所在的市场范围，可能是单市场指数，也可能是区域市场指数，甚至全球市场指数，由于各市场交易时间的不同，因此指数也在不同的时段进行计算。各市场的交易时段：
亚太： 8:00-17:00
全球： 7：00-4：00，指数是全球指数时，将有三个收盘值：亚太区收盘值，欧洲区收盘值，全球指数收盘值
其他各具体交易所的交易时段请参考各交易所公开信息。
注2：
在行情软件的中证指数列表中，展示指数的顺序按指数展示序号进行排列。
2.指数权重信息定义：
字段名 类型 长度 字段含义 数据说明
JLLX 字符型 2 记录类型01: 指数行情信息
02: 指数权重信息
03: ETF的IOPV（参考净值）
4 备用字段 备用字段始终为空格 ZSDM 字符型 6 指数代码 指数代码。
ZSMC 字符型 20 指数名称指数名称
ZQDM 字符型 8 证券代码股票代码，例：SH600028 ZQMC 字符型 8 证券名称 证券名称，例：中国石化
例： 2.02075
QZ 数值型 8,5 个股在指数中的权重比
例（%）
DQZS 数值型 11,4 当前指数值
YXDS 数值型 11,4 影响点数值该股票在当前时点对指数
的贡献点数
例1： 2.5862
例2： -3.2568
特别说明：证券代码为交易所代码+原始代码组成，如果原始代码不足6位，则左侧0补足。交易所代码表：
交易所 代码
上海证券交易所 SH
深圳证券交易所 SZ
香港联交所 HK
纽约证券交易所 NY
纳斯达克交易所 NA
德交所 DB
伦敦证券交易所 LS
新加坡交易所 SS
如浦发银行：SH600000;新东方：NY000EDU;中国铝业：HK002600;
3. ETF参考净值（IOPV）信息定义：
字段名 类型 长度 字段含义 数据说明
JLLX 字符型 2 记录类型01: 指数行情信息
02: 指数权重信息
03: ETF的IOPV（参考净值）
4 备用字段 备用字段始终为空格 ZQDM 字符型 6 ETF的证券代码 ETF的证券代码
ZQMC 字符型 20 ETF的证券名称 ETF的证券名称
SCDM 字符型 1 市场代码 1：上证所；2：深交所；3：
沪深；4：香港；5: 亚太；
0: 全球
IOPV 字符型 11，4 基金参考净值基金参考净值（IOPV）
中证指数有限公司指数规则修订实施办法
中证指数有限公司指数规则修订实施办法 V1.0 2018年9月
第一章总则 第一条为规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数规则修订的流程，特制订本实施办法。本办法适用于公司管理的股票指数、债券指数及多资产指数。 第二章规则变更情形 第二条管理维护部每年定期对指数规则进行审阅，并形成审阅报告提交给指数业务监督委员会。当发现指数规则可能需要修订的情形时，管理维护部将规则修订提案转交对应经办部门落实（指数编制方案修订由研究开发部经办，指数计算与维护细则修订由管理维护部经办，下同）。经办部门进一步评估指数规则修订的必要性和时机，适时提出修订提案。 第三条通过审视市场环境、听取指数专家委员会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径，公司各部门当发现指数规则出现可能需要修订的情形时，尽快提交经办部门研究落实规则的修订提案。 第四条指数规则可能需要修订的情形包括但不限于： （1）指数规则无法适应市场环境发展变化的情形； （2）指数专家委员会对指数规则提出修订建议； （3）定制指数的定制方提出规则修改建议； （4）指数定期审阅结果显示指数规则可能需要修订的情形。
第三章提案流程 第五条指数规则的重大变更是指： (一)指数样本空间出现实质性变更，如新旧样本空间交集低于70%； (二)指数选样方法出现实质性变更，如新旧样本交集低于70%； (三)指数加权方式出现实质性变更，如市值加权法改为非市值加权法或反之； (四)指数计算与维护细则出现实质性变更。 指数业务监督委员会负责对相关指数规则变更进行审阅，并决定是否属于重大变更。 第六条经办部门将指数规则的修订提案提交本部门的项目讨论会进行审议，具体流程详见《指数项目讨论会评审办法》。提案内容包括：修订的背景及必要性、修订的内容、修订对市场或产品的影响、重大变更的征求意见内容及时间表（若有）、修订拟实施时间表。 第七条涉及征求意见的修订提案在收集意见反馈后，经办部门根据征求意见形成总结，并对提案进行相应完善，提交各自部门的项目讨论会进行审议。 第四章征求意见流程 第八条重要指数包括上证综指、上证50、上证180、沪深300、中证500等指数以及指数专家委员会认定的其它指数。
中证系列指数编制规则
附件2 全国中小企业股份转让系统做市成份指数编制细则 2017.12
目录 1、引言 (1) 2、样本空间 (1) 3、选样方法 (1) 4、指数计算 (2) 5、指数修正 (4) 6、样本股的定期审核 (5) 7、样本股的临时调整 (7) 8、样本股股本维护 (8) 9、信息披露 (9) 附录A：名词解释 (10) 附录B：指数计算说明 (11)
1、引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司编制了全国中小企业股份转让系统做市成份指数（指数简称：三板做市，指数代码：899002 ），于2015年3月18日正式发布指数行情。三板做市指数聚焦于新三板市场中交投活跃的做市股票，兼顾表征性与投资功能需求。 2、样本空间 三板做市指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统挂牌公司组成： ?在审核截止日以前已采用做市转让方式； ?股票挂牌以来有成交； ?非ST的挂牌公司股票。 3、选样方法 三板做市指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司： ?计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个
转让日以来）的日均成交金额与日均总市值； ? 对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总市值的85%来分别确定指数的样本数量； ? 根据在新三板市场挂牌且转让方式为做市转让的所有公司的投资型二级行业来分配三板做市指数中各行业的样本数量。各行业公司的分配比例如下： 第i 行业分配公司数量=85%总市值覆盖确定的样本数量*第i 行业做市转让公司数量/全部做市转让挂牌公司数量 ? 按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合排名靠前的股票，构成最新一期三板做市的指数样本股。 4、 指数计算 4.1 基日与基点 三板做市指数以2014年12月31日为基日，基点为1000点。 4.2 指数计算公式 三板做市指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下： 1000= ?报告期成份股的调整市值 报告期指数除数
上证50中证500指数深度剖析-11页精选文档
5年前的4月16日，中国期货市场迎来了一个里程碑式的事件：沪深300股指期货上市交易。今年的4月16日，市场将在沪深300股指期货五周岁之际，迎来两个全新的金融期货品种—上证50和中证500股指期货。国泰君安发布报告，深度剖析上证50、中证500指数。全文如下： 1. 上证 50 上证 50 成份股作为沪深 300 中市值最大的那部分股票，虽然股票只数不多，但其交易量却非常大。从投资角度来看，由于上证 50 成份股在行业上过度集中于金融业(非银金融，银行)，因此在操作时可将其看作是一个金融板块基金分级 B。相比金融分级 B 而言，上证 50 期货不仅拥有 T+0 及时性和高流动性，同时杠杆倍数也更高。从套期保值功能来看，上证 50 成份股作为沪深 300 的一部分，可以组合使用上证 50 和沪深 300股指期货，从而更加灵活的控制风格暴露。在套利方面，上证 50 品种的推出在目前跨期套利的基础上，增加了跨品种套利的机会。下面，我们详细介绍一下上证 50 指数各方面的特点。 1.1. 上证 50 指数编制规则 上证 50 指数包含了上海证券交易所[微博]中规模大、流动性好、最具代表性的 50 只股票，以期综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。具体的，上证 50 指数的成分股是由上证 180样
本空间内，根据总市值、成交金额对股票进行综合排名所得的前 50 只股票构成的(市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外). 在权重的设置上，上证 50 指数采用派许加权的方式，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。具体来说，在调整股本数上采用的是分级靠档的方式对成份股股本进行调整。具体的分级靠档方式如下表所示：上证 50 指数每半年调整一次成分股。按照目前的安排，调整时间为每年的 6 月中旬和 12 月中旬。每次调整的比例一般不会超过 10%。样本调整设置缓冲区，排名在 40 名之前的新样本优先进入，排名在 60 名之前的老样本优先保留。 1.2. 上证 50 指数特征介绍 1.2.1. 规模及市值分布 从市值分布的角度，图 1 展示了上证 A 股按股票数目平均分为 10 档后每档的平均总市值。可以看出，上证 A 股的市值分布集中度非常高，主要集中在前两档股票中(也就是前 200 只股票)。而绝大多数上证 50 的成份股(44 只)都集中在市值最大的一组。 考虑到总股本中战略持股及限售股等性质的股份不能上市流通，图 2 测算了上证 A 股按股票数目分 10 档后的自由流通市值。可以看出，上证A 股自由流通市值整体相较总市值大幅降低，但上证 50 指数成分股更加集中于自由流通市值最大的一组。
沪深股市全部指数详解
沪深股市全部指数详解 沪深股市全部指数详解！(2011-11-29 09:54:46) 一、上证指数系列 1、重点指数 上证指数：上证综合指数的样本股是全部上市股票，包括A 股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。 上证50指数：是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企 业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。 上证180：成份指数（简称上证180指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
上证380指数是由380家规模适中、成长性好、盈利能力强公司组成，以综合反映上交所一批新兴蓝筹公司整体表现。为剔除180以外的二级蓝筹公司组成。 上证超大盘：超级大盘指数由在上海证券交易所上市的具备一定规模和流动性的20家超大型上市公司组成，于2009年4月23日正式发布，以综合反映上海证券交易所超级大型上市公司股票的整体表现，并为相关指数化投资产品的开发提供基础工具。 上证中盘指数：由上证180指数成份股中剔除50只上证50指数成份股后剩余的130家成份股构成，以综合反映沪市中盘公司的整体状况。 上证小盘指数：是对样本空间剔除180只上证180指数成份股后的剩余股票，根据总市值、成交金额进行综合排名，选取排名靠前320只股票组成样本，以综合反映沪市小盘公司的整体状况。 上证中小盘指数：是由上证中盘指数和上证小盘指数成份股一起构成，以综合反映沪市中小盘公司的整体状况。共450家 上证全指：是由上证180和上证小盘指数成份股一起构成，以综合反映沪市大中小盘公司的整体状况。
中证指数公司 关于行业分类的说明
关于行业分类的说明 为反映证券市场结构，服务投资管理需求，中证指数有限公司借鉴国际主流行业分类方法，并结合我国上市公司特点，将上市公司分为10个一级行业和25个二级行业。 一级行业（代码）二级行业(代码) 能源（00）能源（0001） 原材料（01）原材料（0101） 工业（02）资本品（0201），商业服务与商业用品（0202），运输（0203） 可选消费（03）汽车与汽车零部件（0301），耐用消费品与服装（0302），消费者服务（0303），媒体（0304），零售业（0305） 主要消费（04）食品与主要用品零售（0401），食品、饮料与烟草（0402），家庭与个人用品（0403）医药卫生（05）医疗保健设备与服务（0501），制药、生物科技和生命科学（0502） 金融地产（06）银行（0601），综合金融（0602），保险（0603），房地产（0604） 信息技术（07）软件与服务（0701），技术硬件与设备（0702），半导体产品与设备（0703） 电信业务（08）电信业务（0801），通信设备（0802） 公用事业（09）公用事业（0901） 中证指数有限公司根据上市公司正式公告中不同业务的营业收入为分类准则，如果仅公司主营业务收入无法确定行业分类，将同时考察主营业务收入与利润状况。上市公司行业划分原则如下： （1）如果公司某项主营业务的收入占公司总收入的50%以上，则该公司归属该项业务对应的行业；（2）如果公司没有一项主营收入占到总收入的50%以上，但某项业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上，则该公司归属该业务对应的行业；（3）如果公司没有一项业务的收入和利润占到30%以上，则由专家组进一步研究和分析确定行业归属。 为及时反映公司行业变动，并保持行业分类的相对稳定性，上市公司行业分类原则上每年5月份重新评估并调整一次。当上市公司有合并、拆分、重组等特殊事件发生，以致影响其行业分类时，中证指数有限公司将根据相应公告对其行业分类进行临时评估与调整。 投资者可通过中证指数公司网站和授权数据商终端获得最新上市公司行业分类表。
沪深股市全部指数详解
沪深股市全部指数详解 一、上证指数系列 1、重点指数 上证指数：上证综合指数的样本股是全部上市股票，包括A股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。 上证50指数：是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。 上证180：成份指数（简称上证180指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。 上证380指数是由380家规模适中、成长性好、盈利能力强公司组成，以综合反映上交所一批新兴蓝筹公司整体表现。为剔除180以外的二级蓝筹公司组成。 上证超大盘：超级大盘指数由在上海证券交易所上市的具备一定规模和流动性的20家超大型上市公司组成，于2009年4月23日正式发布，以综合反映上海证券交易所超级大型上市公司股票的整体表现，并为相关指数化投资产品的开发提供基础工具。 上证中盘指数：由上证180指数成份股中剔除50只上证50指数成份股后剩余的130家成份股构成，以综合反映沪市中盘公司的整体状况。
上证小盘指数：是对样本空间剔除180只上证180指数成份股后的剩余股票，根据总市值、成交金额进行综合排名，选取排名靠前320只股票组成样本，以综合反映沪市小盘公司的整体状况。 上证中小盘指数：是由上证中盘指数和上证小盘指数成份股一起构成，以综合反映沪市中小盘公司的整体状况。共450家 上证全指：是由上证180和上证小盘指数成份股一起构成，以综合反映沪市大中小盘公司的整体状况。 2、策略指数 上证180等权重指数 上证180等权重指数与上证180指数拥有相同的成份股。不同的是，上证180指数采用自由流通调整市值加权，而上证180等权重指数采用了等权重加权。上证180等权重指数的个股与行业权重分布更为均匀，为投资者提供了新的投资性标的。 上证380等权重指数与上证380指数拥有相同的成份股,采用等权重加权。 上证180行业分层等权重指数与上证180指数拥有相同的成份股。不同的是，上证180指数采用自由流通调整市值加权，而上证180行业分层等权重指数采用了行业分层等权重加权，具体做法是：它先将行业等权，然后将行业内的个股再等权。上证180行业分层等权重指数展现出了与上证180等权重指数不同的风险收益特征，以满足投资者日益多元化的投资选择。
中证500指数,不同估值买入收益回测
中证500指数，是全市场的股票剔除沪深300的股票之后，再筛选出最大的500个企业，代表的是中盘股。 中证500指数一直是我很喜欢的指数之一。相信大家在买入之前也都会做一些回测。虽然回测不能代表未来，但至少可以做到心理有底，知道中证500指数在以前的表现。学习好的学生，以后不一定一直保持很好，但至少不会太差。 这是自已做的回测，思考不一定周全，也不一定对，只当讨论，不喜勿喷。 回测数据从2008年开始，正好回避2007年大牛市。 估值采用市盈率PE（TTM）加权平均值或市净率PB（TTM）加权平均值。 时间跨度尽量采用比较长的时间跨度。 一、低PE买入，低PE卖出时收益 这里取的数据是比较理想的情况，很难做到在最低PE的时候买入，也一般不会在最低PE的时候买出，回测只是为了说明在这样的情况下，收益能达到多少。 二、高PE或PB买入，高PE或高PB时卖出收益 这个显示就很有意思了，为什么用高PE高PE卖复合收益率那么低，而用高PB买入高PB卖出时收益还是在10%以上呢？（如果取2017-1-17同一时间，PB只有2.7，只有在2015牛市的时候，PB才达到4.126） 首先市盈率PE（TTM）衡量估值的前提是盈利E较为稳定，当因盈利大幅下降导致PE飙升并不必然代表估值上升。我们通过理杏仁网站，查看一下2009年，中证500发生了什么事情？
2008年年报，同比-18.39%；2009年一季报，-39.02%，于是看到PE直接飙升。
2009年中报，-18.46%，有一点改善，但是不明显，还是继续亏损。 2009年三季报，-11.37%，继续改善，但还是亏损。
中证新能源产业指数编制方案
中证新能源产业指数编制方案 中证新能源产业指数以沪深交易所上市的新能源产业上游原材料，新能源中游生产及设备制造，新能源下游应用、存储及交互设备、新能源汽车等代表性公司为成分股，采用等权重加权计算。 一、指数名称和代码 指数名称：中证新能源产业指数 指数简称：CS新能源 英文名称：CSI New Energy Industry Index 英文简称：CSI New Energy Industry 指数代码：930771 二、指数基日和基点 该指数以2011年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证全指指数 2、选样方法 （1）对样本空间内股票最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票； （2）对样本空间的剩余股票，选取新能源产业的上游原材料，新能源（核能、风能、太阳能、页岩气、生物质能、地热能和潮汐能等）中游生产，新能源下游应用、存储及交互设备（如锂电池、铅酸电池、充电桩、超级电容等）、新
能源汽车等，作为新能源产业主题股票。 （3）将（2）中剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前80名的股票作为指数样本。 四、指数计算 中证新能源产业指数计算公式为： 报告期指数报告期样本股的调整市值 除数 其中，调整市值股价调整股本数等权重调整因子。调整股本数的计算方法、除数修正方法同沪深300指数。权重调整因子介于0和1之间，以使单个股票权重相等。 五、指数样本和权重调整 1、定期调整 中证新能源产业指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。定期调整时，根据样本空间内股票的综合得分设置备选名单，备选名单中股票数量一般为指数样本数量的5%。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重调整因子采用样本股定期调整生效日前第5个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2、临时调整 特殊情况下将对中证新能源产业指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照沪深300指数处理。发生临时调整时，由最近一次指数定
中证内地主题系列指数编制方案
中证内地主题系列指数编制方案 中证内地主题系列指数包括中证内地新能源主题指数、中证内地消费主题指数、中证内地基建主题指数、中证内地资源主题指数、中证内地运输主题指数、 中证内地金融主题指数、中证内地银行主题指数、中证内地地产主题指数和中证 内地农业主题指数等指数，反映沪深A股中各重要主题类公司股票的整体表现。 一、指数名称和代码 指数代码指数名称指数简称英文名称 000941/399941 中证内地新能源主题指数新能源CSI CN Mainland New Energy Index 000942/399942 中证内地消费主题指数内地消费CSI China Mainland Consumer Index 000943/399943 中证内地基建主题指数内地基建CSI China Mainland Infrastructure Index 000944/399944 中证内地资源主题指数内地资源CSI China Mainland Natural Resource Index 000945/399945 中证内地运输主题指数内地运输CSI China Mainland Transportation Index 000946/399946 中证内地金融主题指数内地金融CSI China Mainland Financials Index 000947/399947 中证内地银行主题指数内地银行CSI China Mainland Banks Index 000948/399948 中证内地地产主题指数内地地产CSI China Mainland Real Estate Index 000949/399949 中证内地农业主题指数内地农业CSI China Mainland Agriculture Index 二、指数基日和基点 中证内地新能源主题指数以2008年12月31日为基日，其余中证内地主题指数均以2004年12月31日为基日，中证内地主题系列指数均以1000点为基点。 三、样本选取方法
中证500股指期货合约交易细则
中证 500 股指期货合约交易细则 （2015年3月27日实施 2015年8月3日第一次修订） 第一章总则 第一条为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）中证 500 股指期货 合约（以下简称本合约）交易行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则，制定本细则。 第二条交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者 应当遵守本细则。 第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。 第二章合约 第四条本合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的中证 500 指 数。 第五条本合约的合约乘数为每点人民币 200 元。股指期货合约价值为股指 期货指数点乘以合约乘数。 第六条本合约以指数点报价。 第七条本合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点为 0.2 点的整数倍。 第八条本合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指 3 月、 6 月、9 月、12 月。 第九条本合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即 为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。 到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。 第十条本合约的交易代码为 IC。 第三章交易业务 第十一条本合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。 第十二条本合约交易指令每次最小下单数量为 1 手，市价指令每次最大下 单数量为 50 手，限价指令每次最大下单数量为 100 手。 第十三条本合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。 集合竞价时间为每个交易日 9:10-9:15，其中 9:10-9:14 为指令申报时间，9:14-9:15 为指令撮合时间。 连续竞价时间为每个交易日 9:15-11:30（第一节）和 13:00-15:15（第二节），最后交易日连续竞价时间为 9:15-11:30（第一节）和 13:00-15:00（第二节）。 第四章结算业务 第十四条本合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的 加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。 第十五条本合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如 下： 当日盈亏=｛∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量]+∑[（当日结算价-买入
中证指数成分股名单
中证指数成分股名单 Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#
中证500指数成分股名单（2015年4月16日） 上海主板（246只） 600004白云机场 600006东风汽车 600017日照港 600021上海电力 600026中海发展 600037歌华有线 600039四川路桥 600056中国医药 600059古越龙山 600062华润双鹤 600064南京高科 600067冠城大通 600073上海梅林 600078澄星股份 600086东方金钰 600088中视传媒 600098广州发展 600110中科英华 600112天成控股 600120浙江东方 600122宏图高科 600125铁龙物流 600132重庆啤酒 600138中青旅 600141兴发集团 600151航天机电 600158中体产业 600160巨化股份 600161天坛生物 600162香江控股 600169太原重工 600171上海贝岭 600175美都能源 600176中国巨石
600180瑞茂通600183生益科技600184光电股份600187国中水务600195中牧股份600197伊力特600198大唐电信600199金种子酒600200江苏吴中600201金宇集团600216浙江医药600219南山铝业600220江苏阳光 600239云南城投600240华业地产600251冠农股份600259广晟有色600260凯乐科技600261阳光照明600266北京城建600270外运发展600280中央商场600284浦东建设600289亿阳信通600292中电远达600298安琪酵母600300维维股份600312平高电气600317营口港600320振华重工600325华发股份600329中新药业600333长春燃气600335国机汽车600337美克家居600351亚宝药业600366宁波韵升600376首开股份600380健康元600387海越股份600389江山股份
中证半导体产业指数编制方案
中证半导体产业指数编制方案 中证半导体产业指数选取涉及半导体设计、制造、应用与设备生产的上市公司股票作为成份股，以反映半导体产业的整体表现，并为投资者跟踪半导体产业发展提供投资工具。 一、指数名称和代码 指数名称：中证半导体产业指数 指数简称：中证半导 英文名称：CSI Semiconductor Industry Index 英文简称：CSI Semiconductor 指数代码：931081 二、指数基日和基点 该指数以2009年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证全指指数样本股 2、选样方法 （1）在中证全指样本空间内，按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除流动性排名后20%的股票； （2）将涉及半导体设计、制造、应用与设备生产的上市公司股票纳入半导体主题； （3）按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取不超过100只上市公司
股票作为样本股。 四、 指数计算 中证半导体产业指数计算公式为： 1000?=除数 值报告期样本股的调整市报告期指数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使个股权重不超过10%。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证半导体产业指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。定期调整时，权重因子采用样本股定期调整生效日前第五个交易日的收盘后数据计算。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2、临时调整 特殊情况下将对中证半导体产业指数样本进行临时调整。当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案 一、指数名称与代码 中证中盘200指数（CSI Midcap 200 index），简称中证200（CSI 200），上海行情代码为000904，深圳行情代码为399904。 中证小盘500指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证500（CSI 500）,上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905。 中证中小盘700指数（CSI Small&Midcap 700 index），简称中证700（CSI 700）,上海行情代码为000907，深圳行情代码为399907。 中证800指数（CSI 800 index），简称中证800（CSI 800），上海行情代码为000906，深圳行情代码为399906。 二、指数基日与基点 中证200、中证500、中证700和中证800的基日为2004年12月31日，基点为1000点。 三、样本选取方法 1、样本空间 同沪深300指数。 2、样本数量 中证200指数样本股数量为200只，中证500指数样本股数量为500只，中证700指数样本股数量为700只，中证800指数样本股数量为800只。 3、选样方法 （1）中证200指数 沪深300指数成份股中非中证100指数样本股的200家公司股票构成中证200指数样本股。 （2）中证500指数 按照以下步骤进行中证500指数的样本股选择： 步骤1 样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票； 步骤2 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票； 步骤3 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。 （3）中证700指数 中证500和中证200样本股一起构成中证700指数样本股。
上证50中证500指数深度剖析-2019年精选文档
上证50 中证500指数深度剖析 5年前的4月16日，中国期货市场迎来了一个里程碑式的事件：沪深300股指期货上市交易。今年的4月16日，市场将在沪深300股指期货五周岁之际，迎来两个全新的金融期货品种—上证50和中证500股指期货。国泰君安发布报告，深度剖析上证50、中证500指数。全文如下： 1. 上证50 上证50 成份股作为沪深300 中市值最大的那部分股票，虽然股票只数不多，但其交易量却非常大。从投资角度来看，由于上证50 成份股在行业上过度集中于金融业(非银金融，银行)，因此在操作时可将其看作是一个金融板块基金分级B。相比金融分级B 而言，上证50 期货不仅拥有T+0 及时性和高流动性，同时杠杆倍数也更高。从套期保值功能来看，上证50 成份股作为沪深300 的一部分，可以组合使用上证50 和沪深300股指期货，从而更加灵活的控制风格暴露。在套利方面，上证50 品种的推出在目前跨期套利的基础上，增加了跨品种套利的机会。下面，我们详细介绍一下上证50 指数各方面的特点。 1.1. 上证50 指数编制规则 上证50 指数包含了上海证券交易所[微博]中规模大、流动性好、最具代表性的50 只股票，以期综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。具体的，上证50 指数的成分股是由上证180样本空间内，根据总市值、成交金额对股票进行综合排名所得的前50 只股票构成的(市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外). 在权重的设置上，上证50 指数采用派许加权的方式，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。具体来说，在调整股本数上采用的是分级靠档的方式对成份股股本进行调整。具体的分级靠档方式如下表所示： 上证50 指数每半年调整一次成分股。按照目前的安排，调整时间为每年的 6 月中旬和12 月中旬。每次调整的比例一般不会超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在40 名之前的新样本优先进入，排名在60 名之前的老样本优先保留。 1.2. 上证50 指数特征介绍 1.2.1. 规模及市值分布 从市值分布的角度，图 1 展示了上证A 股按股票数目平均分为10 档后每档的平均总市值。可以看出，上证A 股的市值分布集中度非常高，主要集中在前两档股票中(也就是前200 只股票)。而绝大多数上证50 的成份股(44 只)都集中在市值最大的一组。 考虑到总股本中战略持股及限售股等性质的股份不能上市流通，图2 测算了上证A 股按股票数目分10 档后的自由流通市值。可以看出，上证A 股自由流通市值整体相较总市值大幅降低，但上证50 指数成分股更加集中于自由流通市值最大的一组。
中证1000指数及行业指数系列编制方案
中证1000指数及行业指数系列编制方案 中证1000指数选取中证800指数样本股以外的规模偏小且流动性好的1000只股票组成，与沪深300和中证500等指数形成互补。 中证1000指数行业指数系列从每个行业内选取流动性和市场代表性较好的股票组成样本股，形成10条中证1000行业指数，可作为投资标的以及业绩评价基准。 一、指数名称和代码
二、指数基日和基点 该指数系列以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证1000行业指数系列样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成： （1）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位； （2）不含ST股票、*ST股票、暂停上市股票。 中证1000行业指数样本空间由中证1000指数样本股组成。 2、选样方法 1）中证1000指数 （1）剔除样本空间内中证800指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票； （2）将样本空间股票按照过去一年（新股为上市以来）的过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票； （3）将剩余股票按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前1000名的股票作为中证1000指数样本股。
2）中证1000行业指数 借鉴国际主流行业分类标准，并结合我国上市公司特点进行调整，将上市公司分为能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信业务、公用事业共10个行业，中证1000指数样本股中归属于各自行业的全部股票构成相应行业指数的样本股。 四、 指数计算 中证1000行业指数系列计算公式为： 1000?= 除数 值 报告期样本股的调整市报告期指数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证1000指数及行业指数系列每半年调整一次样本股，样本股调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。对于中证1000指数，每次调整的样本比例一般不超过10%。样本调整设置缓冲区，日均成交金额排名在样本空间前 90%的老样本可参与下一步日均总市值排名；日均总市值排名在800名内的新样本优先进入，排名在1200名之前的老样本优先保留。当中证1000指数调整样本股时，中证1000行业指数系列样本股随之进行相应调整。 2、临时调整 特殊情况下将对中证1000指数及行业指数系列的样本进行临时调整。在成份公司有特殊事件发生，导致其行业归属发生变更时，将对中证1000行业指数样本股进行相应调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
中盘股指数投资价值分析
中盘股指数投资价值分析 桂平李剑光 1、中证500指数 中证 500 指数的样本股选择:在样本空间中剔除沪深300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票;将剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的最近一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20%的股票;将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前 500 名的股票组成中证 500 指数样本股。 中证 500 指数每半年调整一次样本股，样本股调整实施时间分别为每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过 10%，样本调整设置缓冲区，日均成交金额排名在样本空间的剩余股票（剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票后）前 90%的老样本可参与下一步日均总市值排名；日均总市值排名在 400 名内的新样本优先进入，排名在 600 名之前的老样本优先保留。定期调整时，根据样本空间内股票的综合得分设置备选名单，备选名单中股票数量一般为指数样本数量的 5%。 2、中证500指数策略指数 （1）500低波动 中证500行业中性低波动指数在中证500指数二级行业内选取低波动特征的股票为样本，在保持行业中性的同时，行业内股票采用波动率倒数加权。即从中证500指数成分股中挑选150只波动率最低的股票，但同时还要保持成分股的中性，这个从指数行业权重中就可以看出来。指数成分股每半年更新一次。中证500低波动采用波动率加
权方式，波动率越低的股票，权重越高，也就是指数会倾向于投资波动率较低的市场关注度较小的股票。 波动指数是一种策略加权的指数，我们知道股票每天股价会有涨跌，同一段时间里，有的股票涨跌的幅度会大一些，有的则会小一些。我们把这个叫做波动。 由于中证500低波动指数是2016年才开发出来的所以数据量相对较少，但可以看出,就目前表现而言同时间内中证500低波动指数相对中证500指数表现会好一些，在相同时间内中证500低波动指数最高上涨31.54%最低下跌19.77%，中证500指数最高上涨21.64%最低下跌29.61%。在超额收益方面，由于中证500低波动指数本身就是围绕中证500指数衍生的特殊指数，所以长期来看中证500低波动指数相对容易获得超额收益。 （2）500红利 中证500红利指数是以中证500的成分为样本空间，选取过去两年有连续现金分红且平均税后股息率大于1%的个股，按照过去两年的平均税后股息率进行排名，选取前50支股票作为样本，对股价和股息率的乘积进行加权编制。 （3）500价值 500价值指数是一只追踪500指数中那些被低估股票的交易所交易基金。计算其价值因子的变量数值。价值因子包含四个变量：股息收益率（D/P），每股净资产与价格比率（B/P），每股净现金流与价格比率（CF/P）、每股收益与价格比率（E/P）。选取价值评分最高的 100 只股票作为500 价值指数的样本股。
中证申万有色金属指数编制方案-中证指数有限公司
中证申万有色金属指数编制方案 中证申万有色金属指数选取申万有色金属行业内的50只股票作为成份股，以反映有色金属行业上市公司整体表现。 一、指数名称和代码 指数名称：中证申万有色金属指数 指数简称：有色金属 英文名称：CSI SWS Non-ferrous Metal Index 英文简称：Non-ferrous Metal 指数代码：000819 二、指数基日和基点 该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证全指指数样本股。 2、选样方法 （1）对样本空间内的股票按照最近一年（新股上市以来）的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票； （2）对样本空间的剩余股票，按照申万行业分类，选取归属于有色金属行业的股票作为候选； （3）将（2）中剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前50的股票作为指数样本。 四、指数计算
中证申万有色金属指数计算公式为： 报告期指数=报告期样本股的调整市值 除数 ×1000 其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使个股权重不超过10%。 五、指数样本和权重调整 1、定期调整 中证申万有色金属指数每半年调整一次，样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2、临时调整 特殊情况下将对中证申万有色金属指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形，参照计算与维护细则处理。 当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。 3、样本股数量调整 当中证申万有色金属指数样本股自由流通市值之和/申万有色金属行业自由流通市值之和<70%时，可以增加指数样本股数量以提高指数行业代表性。
中证产业链指数系列编制方案
中证产业链指数系列编制方案 中证产业链指数系列由中证上游资源产业指数、中证中游制造产业指数以及 中证下游消费与服务产业指数等三条指数构成，分别从中证800指数样本股中挑 选规模大、具有相关产业链特征的股票组成样本股。 一、指数名称和代码 指数名称指数简称英文名称英文简称指数代码 中证上游资源产业指数中证上游CSI Upstream Resources Industry Index CSI Upstream 000961/ 399961 中证中游制造产业指数中证中游 CSI Midstream Manufacturing Industry Index CSI Midstream 000962/ 399962 中证下游消费与服务产业指数中证下游 CSI Downstream Consumption and Services Industry Index CSI Downstream 000963/ 399963 二、指数基日和基点 该指数系列均以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证800指数样本股。 2、选样方法 （1）产业链的划分：将石油、天然气、煤炭、有色金属、非金属采矿及制品等行业的股票归为上游资源产业股票；将化学制品、钢铁、机械制造、通信设
备等行业的股票归为中游制造产业股票；将汽车、消费者服务、耐用消费品及服装、食品饮料、医疗保健、电信服务等行业的股票归为下游消费与服务产业股票； （2）对样本空间的股票，按照最近一年的A 股日均总市值，并由高到低排序，在各产业内选取排名靠前的股票作为其所属产业指数的样本股，所选样本股对于样本空间内相应产业的总市值覆盖一般不低于90%。 四、 指数计算 中证产业链指数系列计算公式为： 1000 除数值报告期样本股的调整市报告期指数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证产业链指数系列每半年调整一次样本股，样本股调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。 2、临时调整 特殊情况下将对中证产业链指数系列样本进行临时调整。当中证800指数中有样本股被剔除，根据此样本股所属的产业链类别，它将被立即调出所对应的产业链指数，不再增加新的股票来替代被调出的样本股。当新发行股票总市值排名沪深A 股前十位时，而其行业分类具备相应的产业链属性，将在上市后第十一个交易日进入所对应的产业链指数。 当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
中证500质量成长指数编制方案
中证500质量成长指数编制方案 中证500质量成长指数从中证500样本股中选取100只盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性的股票作为指数样本股，以反映中证500指数样本股中盈利能力较高、盈利可持续、现金流量较为充沛且兼具成长性股票的整体表现。 一、指数名称和代码 指数名称：中证500质量成长指数 指数简称：500质量 英文名称：CSI 500 Quality and Growth Index 英文简称：CSI 500 Quality 指数代码：930939 二、指数基日和基点 该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证500指数样本股 2、选样方法 （1）剔除过去三年净利润变化为负的股票； （2）剔除过去一年PE（TTM）为负的股票； （3）对剩余股票，按照盈余波动率进行升序排列，剔除排名靠后20%的股票，其中盈余波动率的计算公式如下：
盈余波动率过去三年每个季度净利润的标准差/最新财报净资产 （4）对（3）中剩余股票计算其质量因子指标，并对其进行降序排列得出百分比排名，各因子指标具体计算公式如下： a) ROE=净利润/最新财报净资产 b) Growth=过去四个财务季度净利润增速/PE（TTM） c) MAccrual为过去三年Accrual的均值，其中每年的Accrual计算公式如下，同时对其进行上下5%分位的Winsorize极值处理； 营业利润经营活动现金净流量最新财报总资产 d) Leverage=过去一年经营活动现金流量/最新财报总负债； （5）根据（4）中的质量因子，根据中证二级行业分类标准，区分金融行业（银行、保险、资本市场以及其他金融）与非金融行业分别计算各个股票的质量因子综合得分，具体如下： 综合得分（金融行业） 综合得分（非金融行业） （6）对（5）中股票，按其综合得分升序排列，选取排名靠前的100只股票作为指数样本股。 四、指数计算 中证500质量成长指数计算公式为： 报告期指数报告期样本股的调整市值 除数 其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)。调整股本数的计算方法、