中医药产业投资引导基金设立方案复习进程

中医药产业投资引导基金设立方案

中国中医药产业发展引导基金

设立方案

前言:

中医药（民族医药）是我国各族人民在几千年生产生活实践和与疾病作斗争中逐步形成并不断丰富发展的医学科学，是中华民族的瑰宝，对世界文明进步产生了积极影响。中医药和西医药互相补充、协调发展，共同担负着维护和增进人民健康的任务，已成为我国医药卫生事业的重要特征和显著优势。新中国成立特别是改革开放以来，中医药事业取得了显著成就。

扶持和促进中医药事业发展，反映了党和国家高度重视和支持中医药事业发展的鲜明态度和坚强决心，是贯彻落实中国十八大的必然要求，是全面建设中国梦的重大任务，也是深化医药卫生体制改革的战略性举措。

《国务院关于扶持和促进中医药事业发展的若干意见》是新中国成立以来党和国家发展中医药事业方针政策的高度概括和系统总结，充分借鉴和吸纳了近年来各地在扶持和促进中医药事业发展方面探索创新的有益经验，是深化医药卫生体制改革的重要配套文件之一，对在医改中充分发挥中医药作用，推进中医药事业发展具有重要指导意义。

中医药要实现产业化、现代化和国际化的快速发展，必须借助产业引导基金这一投资制度，实现产业资本和金融资本的结合，利用中医药产业投资基金，为中医药行业提供投资和融资服务，促进中医药产业经济的跨越式发展。

一、基金基本情况

1.1 基金的名称

中国中医药产业发展引导基金（暂定名）。

1.2 基金性质

公司型基金，注册名称为：中国北京市中医药产业投资有限公司（暂定名）。

1.3 基金设立的规模

基金为公司型基金，总体募集规模暂定为20亿元人民币，不设上限。

基金分期募集，预计在3年内募集人民币20亿元，3年达到或超过募集目标。

一期基金募集资本4亿人民币。计划募集规模下限为人民币3亿元，不设上限。

1.4 基金募资意向（一期基金募集）

●北京市政府以产业引导基金的名义出资25%，不低于1亿元人

民币；

●机构资金出资50%，不低于2亿元人民币；

●北京××投资管理公司出资25%，不低于1亿元人民币。

二、基金组织结构

本基金为公司型基金，将设立基金管理公司负责基金的全部投资运作。

基金管理公司根据决策权、执行权和监督权相互分离和相互制衡的原则，建立现代公司治理结构，确保管理的科学性和规范化。

为保证投资原则、投资策略的执行和投资目标的实现，公司采用较为科学合理的分层决策体制。

公司设立投资决策委员会，投资决策委员会为投资决策机构。投资决策委员会以会议形式讨论和决定公司投资的重大事宜。

公司设立风险控制部门，专职负责风险控制。通过完善的公司治理结构、内部风险控制制度和投资管理制度，确保管理规范、投资基金安全。

公司具体的投资决策流程分为投资研究和考察、投资决策建议、投资执行、投资后管理跟踪与调整、风险控制五个环节。

为加强和完善项目投资流程管理，确保拟投项目符合公司制定的投资原则，更合理的筛选项目，公司制定项目投资流程管理规范。

公司内部执行严格的《投资管理制度》、《风险控制制度》和《财务管理制度》

公司通过定制开发企业管理IT信息系统，逐步实现决策流程的自动化，使得投资决策更加高效、严格。

三、基金的运营模式

本基金主要运营模式为产业引导基金。本基金主要以参股或控股的形式投资于国内的以中医药建设为投资方向的优质企业、医院、中医药产业园或种植基地等，包括但不限于技术研发、材料生产、设备制造、推广应用及相关产业，并参与其具体管理。

本基金同时也将作为主要发起人，发起设立中医药国际化基金、中医药产业园建设基金、医院并购基金以及相关方面产业投资基金，并申请国家资金予以扶持；争取国家开发银行、社保基金等机构参与投资；募集社会资金参与投资。通过以上途径有效扩大可控投资资金规模。

本基金将偕同各地子基金作为投资主体，对国内各地优质的中医药领域相关项目进行投资；对相关产业上下游优质企业、项目、技术研发等方面进行投资。

严格管理、科学经营，以强有力的投资管理手段保证投资项目的正常投产和经营盈利。

退出：充分利用资本市场进行运作，以兼并重组、上市等方式完成投资退出，获取投资收益。

事后跟踪退出筛选尽职调查

基金投资架构示意图：

四、近期发展目标

1、发展目标

采取多种投资经营手段，有效扩大可控投资资金2～5倍；

在1～2年内完成项目筛选和募集资金的投资；

在3～4年内充分利用资本市场手段，完成投资企业的上市或出让，创造令投资人满意的经济效益和社会效益；

开展后继基金的募集工作。

2、发展战略

紧紧抓住混合所有制历史机遇，以资本为纽带，以先进的技术、严格规范的管理、规模化经营为手段，整合包括各级政府、国家支持、金融资本和民间资本等各方有利条件，同舟共济，合力共赢。

3、发展计划纲要：

1)第一部分：2014年4月~2014年5月基金建立阶段

以社会募资、和市级地方政府合作建立基金等方式，采取引导基金、平行基金等多种形式，在扩大投资资金规模的同时获取地方支持，便于开展下一步项目投资。

争取地方优惠政策，建立长效联系机制。如税收优惠政策、土地优惠政策等，获得明确可执行的政府文件支持。

考虑与地方政府以1：1的投资比例合作，同时可协助募集部分其他民间资金进入，使资金扩大比例达到3倍左右。

2)第二部分：2014年6月~2014年12月投资项目

基金建立的同时即开展项目投资前期工作，严格实施规范管理，力争成为产业投资示范项目和投资样板工程。

秉承“脚踏实地、先慢后快”的投资方针，对于每一个投资项的各个环节都必须形成科学的规范性文件；对于项目投资建设运营的各个方面，设定并形成标准化、可复制的工作流程和组织体系，成为后续开发项目投资运作的指导。

建立“记录、总结、运用、反馈、修正”的知识库建设体系，建设企业知识库，培养企业核心竞争力。

建立企业人才库，注重员工培训与成长，为企业进一步快速发展提供人才保障。

3)第三部分：2014年~2015年产业延伸

在投资的同时对项目进行深度挖掘和有效扩展，提高整体投资盈利水平。对所投资项目的相关领域开展投资研究，挖掘投资机会。将所投资项目纳入整体投资战略考虑，形成有效产业链和相关产业集群，最大限度地发挥投资边际效益。

以投资行业分析和技术研发为起点，建立企业发展所需知识库体系和情报研究体系，为企业战略发展献计献策。

4)第四部分：2015~2016年资本运营

运用分立、并购、上市等多种资本运营手段，在具备一定基础后实现企业的跳跃性发展。

与银行、保险、金融租赁公司等各类金融机构紧密合作，运用资产证券化等多种杠杆工具，保障企业发展的资金需求。

积极利用资本市场的融资功能，充分发挥集团化运营优势，着力培养上市资源。

五、投资效益分析

1、直接投资收益分析：

a)与中医药建设相关的盈利高、可持续的优质投资项目；

b)作为北京市政府参与的、符合国家政策方向的、对于地

方经济带动效应明显的产业投资基金，我们将得到地方

政府的大力支持与扶助；

c)依照科学规范的项目分析和评估手段，基金管理公司将

认真对投资项目进行筛选，保证投资质量。

2、资本运营收益分析

资本收益包括以下几部分：

a)项目运营收益；

b)国家财政扶持和补贴；

c)资本市场收益；

d)衍生项目收益等。

3、收益分配

a)年投资收益率低于6%的部分作为基础投资收益，由投资人

依照投资比例分配；

b)年投资收益率超于6%的部分作为超值投资收益。其中的8

0%由投资人依照投资比例分配，其余的20%将作为投资奖

励由基金管理公司取得，对投资管理团队进行奖励；

c)政府投资部分在保证其基础收益要求的基础上，将把其他

收益部分奖励给其他投资人；

d)基金管理公司每年的管理费为1～2%。