综合实验二 3.2
综合实验二企业长期投资决策
操作步骤
打开“综合实验二企业长期投资决策”工作薄
1．根据“Sheet2 车流量表”计算填制“财表一车流量表”。具体操作如下：（1）计算2001年加权平均车流量。
年加权平均车流量=∑当量系数*各种车流量
（2）从2001年填充至2025年。
表3.2.6 财表一加权车流量表计算演示表（部分）
2．计算并填制“财表二收入表”
（1）“年均加权当量车流量”。链接“财表一车流量表”，填充至2025年。
（2）计算年车辆收费。年车辆收费=年均加权当量车流量*全路段长度*每公里收费。
（3）计算营业税。营业税=年车辆收费*营业税税率
（4）计算城建税。城建税=年车辆收费*城建税税率。
（5）计算教育费附加。教育费附加=年车辆收费*教育费附加费率。
（6）计算营业税及附加。营业税及附加=营业税+城建税+教育费附加。
表3.2.7 营运收入估算演示表（部分）
3．计算并填制“财表三折旧表”
（1）“原值及折旧年限”见“实验资料”
（2）分类计算各年折旧费。采用直线法计算折旧。可直接在相应单元格输入计算公式，也可通过粘贴“SLN”函数计算（参见实验三“SLN”函数具体操作）。
（3）计算各年折旧费合计。
（4）计算各年固定资产净值净值=原值-累计折旧
也可用以下公式计算：净值=上年净值-本年折旧
①建筑安装工程净值：
②设备及其它净值。
③计算各年净值合计。
表3.2.8 固定资产折旧估算演示表（部分）
4．计算并填制“财表四成本表”
（1）折旧费。链接“财表三折旧表”
（2）财务费用。链接“财表五还本付息表”（因为尚未计算财务费用，此项暂且为零，当计算出2000年财务费用后，计算机会自动填充）
（3）总成本。总成本等于该表中的1—8项合计。
（4）经营成本。经营成本=总成本-折旧费-摊销费。
表3.2.9 成本计算演示表（部分）
5．计算并填制“财表五还本付息表”
（1）根据“Sheet1 资金筹措表”资料填充1998——2001年本年借款
（2）计算“年初借款余额”年初借款余额=上年借款余额+本年借款
（3）计算“建设期加权平均利率”。加权平均利率=∑各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率
（4）计算“建设期利息”。建设期利息=年初借款余额*建设期加权平均利率。
（5）计算“投产期加权平均利率”加权平均利率=∑各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率。
（6）计算“投产期利息”投产期利息=年初借款余额*投产期加权平均利率。
（7）计算“本年还本”。本年还本=本年还本资金来源
（8）“本年付息”。本年付息=营运期利息，填充至还本期末。
（9）“本年还本付息”。本年还本付息=本年还本+本年付息。
（10）偿还借款本金的资金来源。偿还借款本金的资金来源=利润+折旧
（11）“利润”链接“财表七损益表”
（12）“折旧”链接“财表四成本表”
（13）“营运期年初借款余额”2001年初借款余额=2000年初借款余额+2001年借款；
2002年初借款=2001年初借款-2001年还本，填充至还本期末。
（14） 2010年年初借款余额10608万元，该年可用于偿还借款的资金来源12812. 6万元,因此，该年的还本数应为10608万元。
表3.2.10 还本付息计算演示表
6．计算填制“财表七损益表”
（1）年加权当量车流量。链接“财表二收入表”
（2）营运收入。链接“财表二收入表”
（3）销售税金及附加。链接“财表二收入表”
（4）总成本费用。链接“财表四成本表”
（5）利润总额。利润总额=营运收入-销售税金及附加-总成本费用，填充至2025年。
（6）所得税。所得税=利润总额*所得税税率，在此，需用条件函数（IF），即在C10单元格输入“=（IF，C9>0,*33%,0）”填充至2025年。
（7）税后净利。税后净利=利润总额-所得税
（8）盈余公积金、公益金。偿还完本金后，开始计提公积金，公益金。分别按税后利润的10%，5%计提。
表3.2.11 损益表演示表
7．计算填制“财表八现金流量表”
（1）现金流入
①营运收入链接“财表七损益表”
②收回固定资产余值链接“财表三折旧表”
③输入收回流动资金
（2）现金流出
①固定资产投资链接“Sheet1 资金筹措表”
②输入流动资金
③营运成本链接“财表四成本表”
④营业税金及附加链接“财表七损益表”
⑤所得税链接“财表七损益表”
（3）净现金流量。净现金流量=现金流入-现金流出
（4）净现值。粘贴函数“NPV”具体方法见“实验三”
（5）内部收益率。粘贴函数“IRR”具体方法见“实验三
表3.2.12 现金流量计算演示表（部分）
8．计算填制“国民经济效益流量表”
（1）效益流量效益流量=车辆营运收入+收回固定资产余值+收回流动资金+项目间接效益
（2）费用流量费用流量=固定资产投资+流动资金+经营费用+项目间接费用
（3）净效益流量净效益流量=效益流量-费用流量
（4）净现值。粘贴函数“NPV”具体方法见“实验十”（5）内部收益率。粘贴函数“IRR”具体方法见“实验十
表3.2.13 国民经济效益流量计算演示表（部分）