存货跌价准备的盈余管理案例
案例：ST公司利用“存货跌价准备”盈余管理
?2010年亏损5000万，计提“存货跌价准备” 3000万；?2011年转回“存货跌价准备” 2200万，当年实现盈利1900万元；
?2012年再次依靠“存货跌价准备”转回800万，从而实现盈利150万；
?2013年，公司意识到扭亏无望，再次计提“存货跌价准备” 2000万，全年业绩亏损3000万。
盈余管理运用的利弊分析
本文主要探讨了盈余管理运用的利弊分析。近几年来,我国企业存在着大量的盈余管理行为,并呈现出多样化、复杂化表现形式。日益普遍的盈余管理行为虽然在一定程度上提高了企业形象,激励着企业经营者,有利于提高企业价值,但从另一视角看,不规范的盈余管理行为降低了上市公司会计信息的质量,误导了信息使用者的投资决策,影响了投资者的投资信心和证券市场的长期、稳定发展,而且损害了国家的整体利益、中小股东的利益和债权人的利益。如此而言,进一步了解盈余管理的利与弊,把握盈余管理运用的度,是本文的研究目的。 关键词 盈余管理(Eamings Management)是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。 一、盈余管理的特征 盈余管理在国内外的企业中被广泛运用,其特征主要表现在以下几个方面: 1、盈余管理的主体是企业管理当局。企业盈余管理信息的披露都是由董事会及管理层合力决定的,在盈余管理中有决定权的一般都是公司的经理、部门经理和董事会。也就是说,会计政策与会计方法的选择、会计方法的不正确运用、会计估计的变动、会计方法运用选择的时点和交易事项发生时点的控制等,最终的决定权都在他们手中,他们扮演着运用盈余管理的主要角色。当然,会计人员也会参与其中,但充当配角。 2、盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息。盈余管理的客体主要是根据公认会计准则、会计方法和会计估计对外报告的盈余信息。在运用盈余管理时,必须同时具有空间和时间的观念。一般会计准则、会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素;会计方法运用和交易事项发生时点的选择则可看作是盈余管理的时间因素,但盈余管理最终的对象还是会计数据本身,也就是说,盈余管理的最终结果体现在会计收益的数据上。 3、盈余管理不会增减社会的实际盈余。会计方法的选择,会计方法的运用和会计估计的变动,会计方法运用的时点和交易事项发生时点的控制,都是典型的盈余管理手段。从一个足够长的时段来看,盈余管理并不增加或减少社会的实际盈余,但会改变实际盈余在企业的不同会计期间或不同企业的分布。换句话说,盈余管理只会影响到企业某期或不同企业的会计报告盈余,而不会增加或减少全社会中的实际盈余。 4、盈余管理的目的既明确又复杂。盈余管理明确的目的,是为了获得私人利益或局部利益,但与公众利益、中立性原则则是相矛盾的。盈余管理的目的非常复杂,特别是在谁是盈余管理的受益者这一点上。盈余管理考虑的主要是企业管理层的利益,如经理的分红、认购股权、局部利益以及晋升机会等。有时,盈余管理的受益者又包括了部分关联股东,甚至政府官员。 二、盈余管理形成的原因 盈余管理不是一个单纯的会计问题,它与公司内部治理结构和外部监管中存在的制度性缺陷紧密相关。当然,究其根源还是公司内部不合理的权力安排的结果。通过对盈余管理研究,可以识别公司治理结构中存在的制度性缺陷,找到盈余管理行为产生的根源。这样,既可以为相关的法律法规建设提供理论依据,也可以为投资者或其他利益相关者评价公司治理水平提供理论指导。下面,我们分析盈余管理形成的具体原因。 原因一:委托——代理关系下的道德背离。现代企业理论认为,企业是一系列不完全契约的有机组合,是人们之间交易产权的一种方式。在一系列契约组合中,股东与经营管理者通常采用“委托——代理”的关系,而委托人和代理人之间的利益取向往往不一致,存在责、权、利等诸方面的矛盾。首先,委托人的目标取向是投资收益或利润最大化,而代理人一般追求自身效用最大化,并非致力于增加企业的价值。经理人为了避免企业在高速发展后出现停滞不前而危及自身地位和利益的情况下,对企业往往采取持续缓慢的发展策略以稳定自己的地位和业绩。也就是说,只有当利润最大化的目标与经营者利益不相抵触时,他们才会追求投资收
(完整word版)《管理学》经典案例、实例资料分析
《管理学》经典案例、实例资料分析 焦强 四川大学工商管理
目录 1、管理前智：企业管理新思考 (1) 是什么在决定创新能力 (5) 中国企业如何进入欧美市场 (9) 2、人本管理：世界顶级企业是怎样“打造”员工的 (10) 通用电气如何挑选接班人 (15) 诺基亚“人才管理”文化的启示 (19) 3、管理论谈：管理的圆融大智：中国式管理 (24) 管理的善恶 (27) 量化未必能管理好 (31) 4、管理实务：化繁为简 (35) 企业有效管理者的十大策略 (37) 简单管理是一种智慧 (40) 5、管理艺术：如何做成功的领导者 (43) 6、管理专题：华尔街缺的是道德 (45) 7、人才管理：销售经理与鱼缸 (49) 8、管理新智：将制度贯彻到底 (53)
企业管理新思考 ——取长补短式管理方法 随着我国市场经济体系的建立和知识经济时代的到来，一种符合我国国情的新管理方法——取长补短式管理方法应运而生。建立这种新的管理方法考虑的主要因素：（一）企业管理的内容和范畴。（二）文化基础。（三）国情基础。（四）先进性和前瞻性。（五）广泛推广性。新管理的特点：1、一头看政府、一头看市场。2、一头看国内管理文化、一头看国外先进管理方式。新的管理方法是综合中西管理思想的优点和长处。一头吸取西方先进管理思想及手段，一头完善中国式管理思想、文化传统。在这个发展年代，变是永恒的，任何已有的管理模式都将被创新的管理模式所取代、管理的主旋律必然是创新。 一、建立取长补短式管理方式应考虑的因素 （一）企业管理的内容和范畴。管理涉及到生产力、生产关系、上层建筑三个层面的内容。具体讲，生产力包括自然界与人类之间的相互关系、技术与技术之间的相互关系、人与人之间的劳动协作关系，产品的终了分配关系；上层建筑方面包括企业的价值取向、企业文化层面和企业制度层面的具体内容。从以上可以看出企业管理包含内容十分丰富和广泛。 （二）文化基础。管理是一门科学、一门艺术，更是一种社会文化体现。一个国家的管理是与该国传统文化紧密相联的。管理的文化基础具体主要体现在两个方面：一方面是任何管理都植根于一种文化之上，社会文化背景是管理赖以生存的土壤、环境，有什么样的社会文化环境，就要求有什么样的管理行为和方式与之相适应、因为社会文化环境是客观的、相对稳定的、是不以人的意志为转移的客观存在。管理植根于文化之上如果能与之相适应，符合它的特征及要求，则管理效果就好，管理效率就会提高，劳动生产效率就会提高；如果管理不适应文化、则管理效果差、甚至导致管理失败。另一方面，我们可以利用文化发展，把文化背景、文化特点、文化内容借用来作为具体的管理手段，利用文化本身的系列内涵建立相应的管理方式。现代管理学的研究兴趣越来越趋向于管理文化研究，借用文化作为管理不失为最有效的管理办法之一。 （三）国情基础。由于管理的主要内容是生产力、生产关系和上层建筑，
盈余管理案例近3年_非经常性项目盈余管理综述 3篇精选(最新)
摘要：基于发行新股、避免报告亏损等目的，管理层操纵公司报告利润、进行盈余管理。现有大量的研究更多地是关于两种常用的盈余管理方式：应计利润操纵与真实交易盈余管理。然而少有文献研究分类转移的盈余管理行为。分类转移是指故意将经常性项目与非经常性项目进行错误分类的行为。将通过用非经常性项目进行分类转移的盈余管理行为从其他方式中分离出来，有利于看清上市公司在不同盈余管理动机下的行为选择，为监管者和投资者提供识别盈余管理的方法。 关键词：非经常性项目;盈余;综述 一、盈余管理方式简述 根据盈余管理的相关文献，可将盈余管理的方式基本归为三类，即通过对应计项目的操纵进行盈余管理(Accrual Management)、通过操纵真实交易进行盈余管理(Manipulation of Real Activities)和通过运用非经常性项目① 分类转移(Classification Shifting)进行盈余管理。 1. 通过应计项目进行盈余管理。作为最常见的一种盈余管理的方式，应计项目操纵是通过改变收入、成本、费用的确认时间达到盈余管理目的，但无论是将收入、成本费用提前确认还是延迟确认，都只是将利润在时间上进行了转移，理论上并不会影响利润的总额，即当期增加或减少的利润必然会在以后会计期间出现相同金额的“反转”。这是通过应计项目进行盈利管理的方法的最主要缺陷，而且这种方法也较容易被审计师所识别。 2. 通过构造真实交易进行盈余管理。作为进行盈余管理的另一种方法，通过构造真实性交易进行盈余管理，与应计项目盈余管理相比，该方法具有更强的隐蔽性，因为其并不直接违背企业会计准则。真实交易盈余管理具体包括以下几种方式：①利用对研发活动的管理来调节利润;②利用对销售活动的管理来调节利润;③利用对资产的购置、处置活动来调节利润;④关联交系调节公司利润。 通过构造真实交易进行盈余管理的方法虽然比较隐蔽，不易被财务报表信息使用者所发现，但却有其自身特有的缺陷，即这种方法有可能会给公司的运营带来风险或直接损害公司未来的盈利能力。 3. 运用非经常性项目进行分类转移盈余管理。盈余管理的第三种方法，即分类转移(Classification Shifting)的盈余管理方式。分类转移首次由 McVay(2006)提出，是指故意将经常性项目与非经常性项目进行错误分类的行为。上市公司通过分类转移的方式进行盈余管理主要是将某些经常性的费用转移至线下项目或非经常性损益项目列示，而将某些非经常性收入或利得转移至线上项目或经常性项目列示(McVay，2006)。 与前两种方法相比，分类转移的盈余管理方法比前两种方法承担较低的成本：既没有会在未来期间转回的应计项目，也不存在如同真实交易盈余管理一样
营运资金管理案例
案例一： 一教学目的 通过本案例的学习,掌握用现金成本分析模式确定企业最佳现金持有量。 二案例资料 富达自行车有限公司财务经理为了尽量减少企业闲置的现金数量,提高资金收益率,考虑确定最佳现金持有量,财务科对四种不同现金持有量的成本做了测算,具体数据见表: 现金持有方案 财务经理根据上述数据,结合企业的资本收益率12%, 利用成本分析模式,确定出企业最佳现金持有余额. 三、思考与讨论的问题: 1.不同现金持有量的机会成本 2.财务经理为什么确定75 000元为企业最佳现金持有余额? 四、必要提示： 最佳现金持有量测算表单位:元 案例二思美时装公司应收账款的管理 一、教学目的 通过本案例掌握企业信用条件的选择。 二、案例资料 思美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销售量有所增加，但坏账损失也随之上升。近3年损益状况见表。公司变动成本率为65％，资金成本率（有价证券利息率）为20％。公司收账政策不变，固定成本总额不变。
三、思考与讨论的问题 （1）公司采用宽松的信用政策是否成功？ （2）如果第3年，为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2／10，l／20，n／60”，估计约有60％的客户（按赊销额计算）会利用2％的折扣；15％的客户利用1％的折扣。坏账损失降为2％，收账费用降为30万元。信用条件变化后收益情况会如何？ 四、必要提示 （一）应收账款信用成本由机会成本、坏账损失和收账费用组成 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金X资金成本率（有价证券利息率） 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额X变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额十360天X应收账款信用期 ＝年赊销额十应收账款周转率
高新兴公司实施员工持股计划中盈余管理案例分析
高新兴公司实施员工持股计划中盈余管理案例分析2014年6月,中国证监会颁布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》,就员工持股计划的具体实施问题,如资金来源、股票来源等方面做出了明确规定,为我国上市公司实施员工持股计划提供了正式规范和制度保障,向上市公司打开了实施员工持股计划的政策大门,促使越来越多国内上市公司相继推出员工持股计划。员工持股计划是一种长期绩效激励计划,是继股票期权激励后我国激励约束机制的又一大创新,它填补了我国公司员工激励缺乏的漏洞。然而,员工持股计划在我国的发展历经坎坷,经历19世纪八九十年代发展的失败到近年来再度重启,相较于西方发达国家,我国的员工持股计划起步较晚,发展时间较短,研究不够深刻。目前,学术界对员工持股计划的理论分析主要集中在动因、制度等方面,实证分析也多为宣告效应等方面,对具体的员工持股计划案例研究少之又少。 因此,本文基于高新兴公司实施员工持股计划的实例,通过分析员工持股计划实施过程中盈余管理程度的变化情况,来研究上市公司实施员工持股计划过程中是否存在管理层操纵盈余管理以获取超额收益的问题,同时为有关部门和上市公司实施员工持股计划及抑制盈余管理提供指导和借鉴。本文采用规范性研究与案例分析相结合的研究方法。在规范性研究部分,回顾并总结了国内外相关文献,对员工持股计划的动机、效果以及盈余管理的动机和方法展开理论概述。在案例分析部分,在考察高新兴公司实施员工持股计划的特点和动因的基础上,结合财务数据和图表分析,并通过测算高新兴公司实施员工持股计划公告前及解禁前两个关键时点的盈余管理程度,分析推断高新兴公司实施盈余管理的手段,进而总结实施盈余管理对高新兴公司员工持股计划的影响。 最后,本文通过前文一系列的分析得出研究结论,挖掘此案例分析意义的普遍性,为有关部门和上市公司对实施员工持股计划及抑制盈余管理提出一些建设性建议。本文的主要贡献在于:(1)结合我国证券市场上的真实案例分析了上市公司实施员工持股计划的主要动因、特点及效果;(2)运用修正的Jones模型揭示了案例公司实施员工持股计划过程中是否存在操纵盈余管理的问题,并揭示了员工持股计划中管理层的自利行为;(3)对高新兴公司实施员工持股计划后的长期市场绩效(BHAR)进行了测算,进而分析归纳出高新兴公司实施盈余管理对员工持股
跨文化管理案例
摘要：跨国公司中的各类人员由于不同的文化背景，形成了不同的价值观，进而产生文化冲突，使得跨国公司内部无法有针对性地沟通管理，这时唯一的办法就是进行有效的跨文化管理。韩国三星电子在中国成功发展主要归功于它卓有成效的跨文化管理。本文分析了韩国三星电子在中国的发展及其成功的跨文化管理，以期为更多的跨国公司提供借鉴。 关键词：跨文化管理中韩文化差异跨国公司三星 0 引言 自中韩两国建交以来，许多韩国企业都在中国投资成立合资和独资企业。这既包括像三星、LG、SK、现代这样的大企业集团，也包括许多韩国的中小企业。从而极大地促进了两国贸易的发展，为两国经济发展贡献了力量。但是，中韩两国在几千年的发展中形成了各自不同的文化，而文化差异势必会引起价值观、经营理念、管理方式等方面的矛盾和冲突，令在文化、习俗、社会体系不同的外国经营的跨国企业面临许多意想不到的困难和障碍。因此，跨国公司必须要解决好促使不同文化在企业中融合这一新课题，进行有效的跨文化管理。下面对三星电子的案例进行分析。主要从它的品牌战略、营销战略及其在中国的发展看它是如何进行跨文化管理进而获得成功的。 1 三星电子的跨文化管理分析 三星(SAMSUNG)连续多年跻身于世界500强之列。三星创立于1938年，20世纪80年代后逐渐强大起来，成为了世界级大企业。三星在韩语中具有“天长地久，强大兴旺”之意。美国《时代》周刊评论：“三星凭借…简约、新奇、亲和力?的产品理念，已经在消费者心中牢固地树立起了…科技、时尚、数字先锋?的品牌形象。” 1.1 品牌战略在品牌形象塑造过程中，三星坚持走时尚路线。首先，三星在外观设计上体现出了时尚感。1998年，三星确定了新潮设计的产品策略，以此来打造其时尚品牌。三星请来了IBM的首席设计师汤姆·哈迪为三星的设计师们抛砖引玉、开拓思路，使得三星以一种全新的时尚、前卫的形象亮相于消费者面前。其次，三星的产品定位是高价位的高端产品。三星进军海外市场的初期也是从低端产品开始的。但随着不断发展，低端策略显示出了它的弊端，于是三星转型为推出高品位高价位的时尚产品，并获得了年轻的具有一定经济基础的消费者的青睐。再次，三星选择了高级专业商店（如Best Buy、Sears、Circuit City 等）销售产品，并且注重与高雅艺术相结合。三星另一个品牌策略是增加亲和力。具有良好亲和力的企业更容易得到消费者的认可。三星的口号是“三星数码世界欢迎您（Samsung Digital Everyone?s invited）”，在产品性能上为消费者考虑的很周到，满足消费者多方面的需要，在外观设计上注重品位与时尚，给消费者一种体贴亲切的感觉。在中国，三星成立了“三星中国社会公益团”，组织开展各项公益活动。这些都给三星的亲和力增加了砝码，从而提升了三星在消费者心目中的形象。 1.2 营销战略—体育营销三星精心设计了在国内外的营销策略及营销渠道。除了常规的媒体广告宣传外，三星将重点放在了体育营销上，并专门设置了体育营销部门。这是因为体育竞技的激情、动感、追求、挑战、协作意识和公平竞争精神也正是三星所追求的企业精神。三星赞助了1988年汉城奥运会、1996年亚特兰大奥运会期间的亚特兰大展示会、1998年长野冬季奥运会，并在1999年加入奥林匹克TOP计划（The Olympic Plan，全球赞助商计划），之后又赞助了2000年及以后的各届夏季和冬季奥运会。除此之外，三星还积极赞助地区性体育活动。从1986年汉城亚运会开始，三星一直赞助各届亚运会。在中国，三星积极赞助了1990年北京亚运会、北京国际马拉松比赛，并请著名乒乓球运动员刘国梁做其体育形象代表。在08年北京奥运会，三星继续其奥运赞助商的角色。“三星通过自己最先进的无线通信技术，让此届奥运会成为不同以往的心旷神怡的奥运会。”赞助TOP计划的同时，三星还投入大约3倍于赞助费的资金用于宣传三星自身的奥林匹克形象。拥有顶级赞助商头衔的三星，品牌认可度及品牌价值得到进一步的提升，销售额也将有大幅度的增长。
我国上市公司盈余管理动机分析【开题报告】
毕业论文（设计）开题报告 题目：我国上市公司盈余管理动机分析 专业：会计学 一、选题的背景、意义 （一）背景 盈余(Earnings)是从西方会计理论中引进的会计术语。对于这一概念。经济学与传统会计学存在不同的理解。经济学上的盈余概念一般称为经济收益概念，和会计收益的差别主要是缘于其计量原则和计量属性的不同。会计学上的盈余概念称为会计收益。即现行会计实务中的净收益，又称为净利润或者盈利，通常是指来自期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额，会计盈余是关于企业价值信息的重要来源。盈余管理是从早期寻机性会计演变而来，是源于所有权与经营权分离的股份公司组织形式的发展。它最初表现为利润平滑(IncomeSmoothing)，后来则是秘密准备(SecretReserves)。随着会计准则和会计法规的完善。在西方国家逐步形成了盈余管理(EarningsManagement)理论和实务。在现行公认会计准则下，公司管理层通过盈余管理调整公司财务报表是合乎准则的。但从2001年以来，安然公司(Enron)、世通公司(WorldCom)等美国著名大公司接连爆出财务丑闻，使得人们开始关注公司盈余管理所带来的诸多问题。 （二）意义 由于上市公司的大股东和其他投资者之间存在严重的信息不对称，大股东掌握了公司真实盈余、未来现金流、成长能力以及运营效率等方面的信息，而投资者只能根据公开披露信息来对公司的发展潜力和盈利能力进行判断。因此，许多学者认为盈余管理是违背财务报表公正、中立原则的，是可能损害股东利益的。我国盈余管理研究起步较晚。国内很多学者也从不同角度对盈余管理给出过定义。比较有代表性的有孙铮、王跃堂。他们认为盈余管理是“企业利用会计管制的弹性操纵会计数据的合法行为”。刘峰认为盈余管理是“在符合相关会计法律、法规、制度的大前提下．对现行制度所存在的漏洞最大限度地利用。彭数学将盈余管理划分为效率性盈余管理和非效率性盈余管理，并认为效率性盈余管理会促
《跨文化管理》
《跨文化管理》 进入全球市场的企业员工必读，因为他像小说一样通俗易懂； 研究全球化的专家必读，因为他是目前唯一一本全面介绍最前沿的的全球化理论的中文图书。 作者简介： 陈晓萍，1995年获美国伊利诺大学工业和组织心理学博士学位，现为美国华盛顿大学商学院终身教授，同时担任北京大学光华管理学院和上海交通大学安泰管理学院的客座教授。在此之前，她曾是香港科技大学和美国印第安那大学商学院教授。 陈晓萍教授的学术研究涉及很多组织行为和人力资源管理领域，主要的研究课题包括跨文化管理、个体和群体决策、领导学、商业谈判、企业公民行为，等等。她的学术论文曾发表于全球顶尖的管理学杂志，如《美国管理学》、《美国管理学评论》、《应用心理学》、《社会和个性心理学》、《跨文化心理学》、《国际商学》及《组织行为和决策过程》等。 陈晓萍教授的教学包括跨文化管理，组织行为学，人力资源管理，商业谈判，团队建设等MBA、EMBA和博士生课程。她曾数次获得美国科研教学大奖，还荣获2004年度华盛顿大学商学院的“杰出博导奖”。 陈晓萍教授还非常关心中国国内企业管理的发展，致力于发展中国的管理科学研究。她现任中国管理研究国际学会副会长，并担任中文管理杂志《管理@人》的总编。她被中国《财经时报》评为2004年最具影响力的八名管理大师之一。
内容简介： 1. 生动翔实的案例，恬淡幽默的语言 2．引人入胜的练习和角色模拟 3．典型的外国影片来讲述跨文化管理 4．跨文化沟通和谈判中可能出现的陷阱5．跨文化团队建设的艰辛 6．跨文化人力资源管理的挑战 7．全球化职业旅程的酸甜苦辣 目录： 第1部分文化与管理 第1章什么是文化？文化如何影响管理？ 3 1.1 什么是文化 4 1.2 文化的两个常用比喻 5 1.2.1 洋葱的比喻：文化层次论 6 1.2.2 民族社会文化与公司文化 14 1.2.3 文化的冰山比喻 15 1.3 文化的正态分布 16 1.4 文化与管理的关系 17 1.4.1 文化与企业经营战略的关系 17 1.4.2 文化对组织架构设置的影响 20 1.4.3 文化对企业制度建立和执行的影响 20 1.4.4 文化对领导和员工行为的影响 21
企业盈余管理研究——以某某公司为例
企业盈余管理研究 ——以某某公司为例 摘要 随着我国经济市场的不断发展，盈余管理在经济学和会计学中引起广泛研究。上市公司面临亏损时，往往会采取盈余管理方式在短期内实现企业扭亏为盈，但这种方式只是人为操控财务报表，粉饰财务数据，对公司的长期发展具有不利影响。因此，本文以某某公司为例，在契约理论、委托代理理论和信息不对称理论等理论基础上，运用理论分析法、案例分析法和对比论证法对某某公司盈余管理行为进行研究，识别盈余管理动机和手段，并根据公司实际情况提供相关规范盈余管理的建议和措施，一方面通过公司内部提升企业业绩来破除财务困境，而不是利用盈余管理扭亏为盈；另一方面通过完善相关会计制度，提高市场监管部门监管力度来最大限度地减少盈余管理行为。 关键词：盈余管理；扭亏为盈；资产减值；关联交易
一、绪论 (一) 研究背景及研究意义 1.企业盈余管理研究的背景 随着我国资本市场的发展完善，上市公司所披露的信息发挥越来越大的作用，不 论是公司内部管理层还是外部信息使用者，都需要上市公司的财务信息作为媒介从而实现各自的财务目的。对于公司外部信息使用者而言，上市公司的财务信息是进行投资决策的重要财务指标；而对于公司内部管理层而言，出于企业发展的角度，上市公司也重视披露展现企业良好发展态势的信息，维护企业良好形象，并从中实现企业利益最大化。与此同时，随着经济业务的复杂程度逐渐提高，我国的会计准则具有一定的灵活性，这就给了企业对财务报告的信息进行调整的空间，实现上市公司的最终财务目标，盈余管理应运而生。那盈余管理到底是什么样的行为？会产生什么影响呢？这就需要我们对企业盈余管理进行研究。 为此，本文以某某公司为例，在搜查资料了解公司基本概况的基础上，初步判断公司是否存在盈余管理行为，然后结合盈余管理的理论基础进一步分析盈余管理的动机，并结合相关数据对其进行盈余管理的手段进行深入研究，最后为防止类似过度盈 余管理行为的出现提出相关建议和措施。 2.企业盈余管理研究的意义 盈余管理具有重要的意义。第一，对于债权人和投资者而言，盈余管理分析可以帮助他们判断相关公司是否存在盈余管理，并提供深入分析盈余管理的理论基础，为其经济决策提供更为准确的会计信息，提醒债权人和投资者谨慎投资，维护自身利益。第二，对于企业自身而言，研究上市公司的盈余管理在一定程度上可以深入剖析企业的财务状况和经营状况，找到企业自身的问题，实现真正的扭亏为盈，增强企业的可持续发展能力，对上市公司的长期发展有重要意义。最后，对政府监管机构而言，盈余管理分析有利于看到相关制度的漏洞，从而促进制度的不断完善。 (二) 国内外文献综述 1.国外文献综述 盈余管理的概念最早是美国在1980年提出来并进行研究。 凯瑟琳·席珀（1989）认为盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露”过程。威廉·R·斯科特(1997)在其《会计财务理论》中认为盈余管理是在GAAP允许的范围内通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值最大化的行为。 威廉·R·斯科特(2006)总结出盈余管理手段的两种情形：第一，与政治相关的公司在高利润年份为了避免受到监管，一般采取盈余管理来实现利润最大化。第二，当公司需要良好的业绩展现在公众面前时，管理层就有可能以巨额冲销的方式进行盈余
跨国公司的跨文化管理浅析
跨国公司的跨文化管理浅析 一．具体案例分析 麦当劳是全球最大的跨国快餐连锁企业，它在全球拥有30,000多家连锁店，分布在六大洲121个国家，因此，在收获各地区的利润时，麦当劳也承担着很多风险，比如民族、宗教等跨文化对抗。2001年5月，约500名示威者分别在印度首都新德里、最大的商业城市孟买的几家麦当劳餐厅前举行抗议活动。示威者包围了麦当劳设在新德里的总部，向麦当劳餐厅投掷牛粪块，并洗劫了孟买一家麦当劳连锁店。他们还要求瓦杰帕伊总理下令关闭印度国内所有的麦当劳连锁店。 这件事的起因是麦当劳制作炸薯条的食用油中含有牛肉调味成分，而大多数印度教徒都把牛看成圣物。一个月后，美国麦当劳公司宣布将向印度教徒、素食主义者和其他一些相关组织赔偿1000万美元。这次事件不仅造成麦当劳经济上的损失，更严重影响了公司的声誉。 可见，如何尊重其他国家和民族的文化，真正实现“当地化”发展，这对麦当劳来说已经是一个重要问题了。 二．跨文化管理的重要性 不仅仅是麦当劳，对于跨国公司来说，一个普遍性的问题就是在不同地区的跨文化管理问题，随着经济全球化进程的不断加快,企业国际化经营已成为不可逆转的趋势。企业进行国际化经营,在全球范围内利用资源,从事跨国生产经营活动,在跨越国界的同时,也跨越了文化。因此,企业国际化经营活动既是一个经济活动,又是一个社会文化活动,必然会面对来自不同文化体系碰撞而造成的文化差异。文化差异的存在对跨国公司有积极、有益的一面,但处理不当会给跨国公司正常的经营造成负面的影响。跨文化管理正是适应这一发展趋势的需要应运而生。中国加入WTO后,越来越多的中国企业在积极地实施国际化战略。我国跨国公司在跨国经营中必然处于一个异质的文化环境,特别是在与西方国家进行经济交往时,中西方文化差异必然会在跨国经营中反映出来。加之我国跨国公司自身的特殊性,使得我国跨国公司面临的跨文化问题更为复杂。为此,对我国跨国公司的
【MBA教学案例】青山纸业盈余管理案例分析(下)
【MBA教学案例】青山纸业盈余管理案例分析（下） 2020年06月17日 （二）盈余管理的动机与手段 盈余管理研究领域的一个重要问题就是动机，国外学者从20世纪80年代就开始了关于盈余管理动机的研究。总的来看，盈余管理动机可以分为三方面。 第一，资本市场的动机。《公司法》对企业上市有着严格的规定，如必须在近三年内连续盈利才能申请上市，为摆脱政策性限制达到上市的目的，许多企业采用盈余管理进行财务包装，从而合法地获得上市资格。Lewis与Chanery（1998）实证分析了489家首次公开募股的公司，研究发现公司确实利用操纵性应计利润来平滑收入，业绩较好的公司的经营性现金流量变化幅度明显小于其他公司，意味着公司的收入平滑性与业绩呈正相关。我国学者陈共荣和李琳研究了中国证券市场2000年?2004年内首次公开募股的公司，实证检验了盈余管理对股票发行价和首日价格变化的影响，得出结论是我国A股市场存在高抑价的现象，首次公开发行过程中普遍存在盈余管理行为。 第二，契约动机。契约动机认为，企业是一系列契约的联结，契约的双方是企业的经营者和投资者、债权人以及政府监管部门等，前者提供会计信息，后者使用会计信息。Sweeney（1994）对盈余管理的债务契约动机进行了研究，对于22家违反债务契约且具有强烈盈余管理动机的企业进行分析，结果表明企业管理当局会实施盈余管理，从而避免产生违约行为；企业的财务状况越接近于违反债务契约，经营者就越有可能调高报告利润。关于公司经营者与投资者之间的契约关系，Watts等（1986）提出公司股东通常会对管理层采用管理激励机制——根据公司业绩决定管理层报酬的方式，但是这种管理激励机制会产生负面效应：使经营者积极谋求任期内公司业绩的最大化从而使自身报酬最大化。 第三，政治成本动机。政治成本是指某些企业面临着与会计行为相关联的严格管制和监控，一旦财务数据高于或低于一定界限，企业就会招致政府管制和惩罚，因此经营者通常会设法降低报告利润，以一个更加温和稳定的形象出现在社会公众面前。Zimmerman（1983）提出企业面临的政治成本越大，经营者应越有可能调整当期的报告利润，尤其是战略性产业、特大型企业、垄断型公司，大型企业更有可能会通过递延报告期收益的方式实施盈余管理行为。张晓东（2008）以高油价时期中国石化行业公司作为研究对象，探讨了在中国资本市场上政治成本与盈余管理的关系，在油价飙升阶段石化行业公司会进行盈余管理以调减利润。 关于盈余管理的手段，盈余管理主要是通过会计手段和交易手段。会计手段是指在会计准则允许的范围内进行选择和估计，利润最大化、利润最小化以及利润平滑都是采用会计政策调节利润的结果，由于会计政策存在选择的空间，所以许多企业会借助于会计政策调节盈利水平。交易手段是指为了达到理想的会计结果而刻意安排某些交易事项，通过真实发生的生产和投资决策干预销售和管理费用。交易手段是一种非会计的盈余管理方法，例如为了提高报告期收益推迟购入固定资产和推迟消费支出，甚至创造交易等，这些做法对企业收益的真实性会产生一定影响。 （三）盈余管理程度的计量 根据均值回复应计利润模型，可以计算出三家公司盈余管理程度，数据如表4所示。 操纵性应计利润是公司管理者违规构造交易事项或者利用会计政策的选择所产生的利润部分，从表4可以明显看出青山纸业2012年的操控性应计利润/净利润的指标明显高于其他两家公司，因此可以说明青山纸业在此期间的确存在盈余管理行为。从固定资产减值准备/操控性应计利润这一指标可以看出，2011和2013这两年，三家公司这一指标无太大差异，而青山纸业在2012年该指标远远大于另两家对比公司，因此可以确定青山纸业通过计提固定资产减值准备这一手段进行盈余管理操作。（四）盈余管理对市场的影响 本文运用事件研究法，对青山纸业的盈余管理行为对市场的影响进行衡量，为了充分分析和说明青山纸业公司盈余管理对股价收益率的影响，本部分继续选取景兴纸业和山鹰纸业这两家公司作为同行业对比公司，三家公司事件分析法的具体计算过程一致。 1.计算公司股票在（-10，10）每日的实际收益率 实际收益率定义为，其中t代表时间，代表t时间的股票收盘价，代表t-1时间的股票收盘价。 2.计算如果事件不发生的正常收益率 先用公告日前360天至10天，即窗口期为（-360，-10）的个股实际收益率和市场收益率的数据进行回归分析，以最小二乘法估算出相应参数，然后将他们代入公告日前10天和后10天，即窗口期（-10，10），并用公式计算出各股窗口期内正常收益率。其中，为股票在t时间的正常收益率，为市场的收益率。 3.计算股票在事件窗口期（-10，10）内的超额收益率 用时间t的实际收益率减去时间t的正常收益率可以得到事件窗口期（-10，10）的超额收益率。 4.计算股票在时间窗口期的累计超额收益 由于事件分析法的目的就是研究某一个事件发生对股票收益的影响，仅仅观察超额收益率并不科学，因为在一个案例在估计过程中还存在许多非研究事件的干扰因素，无法仅仅从AR中得到确切的结论。并且事件分析法不仅仅只是观察事件发生日收益率的变化，还要观察事件发生后一段时间的效应，因此需要对超额收益率的观察值进行加总，得到累计超额收益率。通过对事件窗口期内各公司超额收益AR和累计超额收益CAR的统计结果得出表5，根据表5，在图3中展示了三家公司累计超额收益的对比情况，青山纸业的CAR显著为负。 过上述分析，青山纸业公司在窗口期内累计超额收益显著为负，而同行业其他两家公司的累计超额收益均在0附近波动，没有显著的正向或负向超额收益，说明青山纸业公司盈余管理行为确实对证券市场股价变动产生了重要影响。2012年青山纸业高管变动导致的盈余管理行为在降低公司2012年整体业绩表现的同时，确实造成了股价和收益率的下跌。 青山纸业公司年度财报公布之后的短期内，投资者并未发现青山纸业的负向盈余管理行为，导致公司股票收益率持续下跌。那么投资者究竟需要多长时间对盈余管理能做出反应？中长期内证券市场收益率能否对盈余管理做出反应？长期内股票市场价格能否回归正常水平？ 我们将事件的跨度调整为100天，即时间窗口变为（-10，100），测算从青山纸业年报发布日之后四个月内市场的反应。结果显示，投资者可以对公司的盈余管理行为做出反应，在经历了短期内累积超额收益的持续下降之后，随着时间窗口继续拉
上市公司盈余管理问题探讨
· 盈余管理是现代会计理论研究中的一个重要领域，同时也是一个世界性的问题。二十世纪八十年代开始，国外会计理论界就针对盈余管理问题进行了多方位研究，客观揭示了关于盈余管理过程中某些具有规律性的现象，而我国对于盈余管理的研究自二十世纪末才开始，起步较晚。但近年来，随着我国资本市场的发展和上市公司的大量涌现，上市公司进行盈余管理的情况愈来愈普遍，盈余管理带来的诸多问题日益受到各方关注，因而对我国上市公司盈余管理的相关问题进行研究治理是非常必要的。 一、上市公司盈余管理动因分析 第一，盈余管理产生的根本原因是契约动因。从契约角度，可以将盈余管理视为管理人员在面临薪酬和债务契约时，为最大化其效用而采取的机会主义行为。 现代企业制度下，公司的所有权和经营权相互分离，公司的管理层拥有经营权，投资者拥有所有权，但两者之间往往存在信息不对称的现象。期末业绩考核较好时，管理层将得到较高的薪酬奖励，而考核不达标时，管理层就会面临丧失奖励或被解雇的威胁，因此，管理层会为了维护自身利益而进行盈余管理。希利（Healy ，1985）对盈余管理的契约动机进行了研究。希利观察到，在进行盈余管理前，管理人员拥有关于公司净利润的内部信息，外部的利益集团包括董事会本身可能都无法准确了解公司利润，所以管理人员就会乘机操纵净利润，以使他们在公司薪酬合同中规定的奖金最大化。 实证会计理论中债务契约假设，就预测盈余管理会因契约而产生。如果违反合同的代价是高昂的，公司管理层就会想方设法避免违约，甚至尽量避免出现违约的可能性，因为一旦出现这种状况，管理者的经营自由就会受到限制。因而，管理层就存在着强烈 的盈余管理动机。斯威尼（Sweeney ，1994）对由于债务合同导致盈余管理的情况进行了研究后发现，面临违约风险的企业更愿意尽早地采用那些可增加报告净利润的新会计准则，因此，盈余管理就作为降低违反借款合同可能性的一种手段而出现。 第二，上市公司治理结构不完善为盈余管理创造了条件。很多上市公司都存在着“一股独大”和内部人控股的现象，在股权高度集中的情况下，大股东可以有效地控制公司，股东大会形同虚设，中小股东无力对公司施加影响。此外，监事会的监督能力不强，独立董事难以真正发挥其职能的现象也依然存在。这些现象的存在都不利于公司的长期发展，并对其进行盈余管理提供了条件。第三，会计准则体系的不完善为盈余管理提供了空间。目前，许多会计准则和相关会计制度都给管理当局提供了较多的判断空间和选择空间，同时这也为其进行盈余管理提供了空间，因此，利用会计准则中会计政策的可选择性和可变更性是公司管理当局进行盈余管理的主要方法。 第四，IPO 业务也会诱使公司进行盈余管理。由于申请公开发行股票的公司必须符合我国《公司法》和相关法律制度的规定条件，于是，一些经营业绩不佳、不够资格上市的公司，其管理当局会为了获 得上市资格而进行盈余管理。 另外，IPO 企业并没有一个已确定的市场价格，那么在招股说明书中披露的财务会计信息是确定股票价格的重要信息源，为了使公司股票有一个理想价位，获得较多融资，其管理人员很可能会对招股说明书中披露的盈余信息进行管理。 二、上市公司盈余管理的影响 盈余管理具有两面性，一方面盈余管理会对企业的经营活动产 生一定的积极影响，如有利于降低企业契约成本，有利于树立良好 上市公司盈余管理问题探讨 河南大学 潘宗英 况，进行控股比率的调低，这样可以减少很多老制度带了的不便。 其三，及时准确地披露会计信息。首先，我国上市公司信息披露存在一个很大缺陷就是信息披露不及时，信息披露的时间过于宽松。根据我国证券监管部门的规定，年报可以在会计年度完了的第二年的四月份披露，中期的报告在每个会计年度前半年结束后的两个月内对外报出，而上市公司对外披露的最快的也就是季报。财务报告的不及时给了管理当局很多时间对报表盈利进行操纵，最后导致报表上的会计信息不对称，披露出来的信息也是在管理当局的掌控之中，这样的信息对于信息使用者来说无任何实质意义。另外会计信息的披露也存在披露模糊的问题，有关监管部门应该制定相关政策督促上市公司有关信息披露的详细性，注意一些事件明细化的披露，只有这样才能使财务报表发挥其作用。 其四，德治才能治本。国际上的安然事件，国内的银广厦、ST 黎明等会计舞弊造假的恶性案件由多方面的原因引起，在前文中我们也探讨过盈余管理的终极动因是管理当局谋求私人利益最大化。所以在这个问题的治理上德治才能治标治本。当然传统的一些治理的方案，如加大监管力度和惩处力度也失为好的方法，但是存 在一定的缺陷。惩罚永远只能在事后进行弥补无法在事前进行控 制，惩罚只能是针对个别典型暴露出来的公司，无法对所有进行不法行为的上市公司实施，所以会有存在“漏网之鱼”。管理者谋求私利、会计人员造假归根结底都是其职业道德素质的问题，从长远的发展来看还是要依靠德治辅以法制，从实施盈余管理的主体着手，提高其法律意识、社会责任感、纠正其错误的价值观，使其树立强烈的职业道德观念，这样才能逐渐减少舞弊现象。最终到达自我约束不合法的行为。 参考文献： ［1］William ·k ·Scott .Financial Accounting Theory ，2003.01［2］Kathehne ·Schipper .Commentary on Earnings Management.Accounting Horizons ，1989，3（4）:91~91 ［3］郭泽光：《上市公司财务报告的分析》，高等教育出版社2007年版。 ［4］袁晓初：《我国上市公司盈余管理的动机与影响辨析》，《商业经济》2008年第5期。（编辑刘姗） 35
跨文化管理案例
跨文化管理案例 跨国公司中的各类人员由于不同的文化背景，形成了不同的价值观，进而产生文化冲突，使得跨国公司内部无法有针对性地沟通管理，这时唯一的办法就是进行有效的跨文化管理。韩国三星电子在中国成功发展主要归功于它卓有成效的跨文化管理。本文分析了韩国三星电子在中国的发展及其成功的跨文化管理，以期为更多的跨国公司提供借鉴。 自中韩两国建交以来，许多韩国企业都在中国投资成立合资和独资企业。这既包括像三星、LG、SK、现代这样的大企业集团，也包括许多韩国的中小企业。从而极大地促进了两国贸易的发展，为两国经济发展贡献了力量。但是，中韩两国在几千年的发展中形成了各自不同的文化，而文化差异势必会引起价值观、经营理念、管理方式等方面的矛盾和冲突，令在文化、习俗、社会体系不同的外国经营的跨国企业面临许多意想不到的困难和障碍。因此，跨国公司必须要解决好促使不同文化在企业中融合这一新课题，进行有效的跨文化管理。下面对三星电子的案例进行分析。主要从它的品牌战略、营销战略及其在中国的发展看它是如何进行跨文化管理进而获得成功的。 1 三星电子的跨文化管理分析 三星(SAMSUNG)连续多年跻身于世界500强之列。三星创立于1938年，20世纪80年代后逐渐强大起来，成为了世界级大企业。三星在韩语中具有“天长地久，强大兴旺”之意。美国《时代》周刊评论:“三星凭借…简约、新奇、亲和力?的产品理念，已经在消费者心中牢固地树立起了…科技、时尚、数字先锋?的品牌形象。” 1.1 品牌战略在品牌形象塑造过程中，三星坚持走时尚路线。首先，三星在外观设计上体现出了时尚感。1998年，三星确定了新潮设计的产品策略，以此来
《跨文化管理》案例分析
《跨文化管理》课程启示篇 宏碁公司阶段性发展的启示和思考 改革开放30年，在中国大陆，“文化”和“走出去”、“跨国经营”的概念由远及近，正成为治国官员、知识国民、有志走出国门企业家的热门词汇。 五千年闭关锁国，封建强权、三纲五常、农耕经济、儒家思想，深深影响了包括台湾在内的华裔子孙的思想、行为。与大陆相比，接受日本文化、美国文化稍早，而又深得中华文化精髓的台湾人，先浴现代工业文明的曙光，对跨国经营进行了有益的尝试，部分台湾企业家的经典案例，值得研读和深思，以资借鉴。 本文作者初涉《跨文化管理》课程，反复阅读《台湾宏碁有限公司：台湾暴龙》教学案例，试图作一些解读。 一、宏碁公司掌门人施正荣先生 *企业的核心人物和核心团队，决定企业战略成败和企业文化的优劣。 作为宏碁公司创始人及灵魂人物，施正荣先生幼年有在母亲的小店成长的经历，对台湾普遍盛行的“以父权为主导、家庭经营”的公司经营模式，抱有成见，养成其传承和叛逆兼具的企业经营理念：“一个穷人的哲学”、节俭管理；雇员所有权、分权、合资企业。也就是
施正荣先生所称的“母亲文化”---施爱子女、节俭持家，兼具对强势夫权的怨言。 施正荣先生应该是谙熟“王道文化”的精要，具备“驭衡全局，动态整合”、权力收放、成果分享的能力。所以，虽然不为宏碁公司绝对控股股东，却始终掌控着公司，无论企业初期的成功，突破期的困顿，短暂混局后的重振，以及后续的跨越式发展，都包含施正荣先生深厚的中华智慧和权谋的典型特征。 二、企业不同发展阶段，经营成败与企业战略和文化的关联性 *企业不同阶段的发展战略，必然要有相映衬的企业文化，作为战略实施的支撑。 1、初创期—企业文化与战略的耦合期（与员工分权、共享成果，调动了员工参与、投入的积极性；合作企业，调动了社会资源，建立了广泛的利益联盟。）---企业文化（母亲文化：雇员所有权、分权、节俭管理、合资企业等）----与台湾社会文化看似部分冲突，其实一脉相承---与盛行的父权主导、家庭经营模式相比，实则是一种创新或突围---企业获得早期成功； 2、扩张期—企业文化相对于企业战略处于疲惫、松散、滞后期---企业文化（“母亲文化”的包容过度导致溺爱；企业早期发展积累的财富，导致员工“穷人哲学”的基础缺失）----与台湾社会文化的暗面（即没有盈亏责任—责任心不强、小富即安---不思进取、过
乐视网的盈余管理案例研究
乐视网的盈余管理案例研究 自从盈余管理的概念被提出以来,一直被学术界和实务界重点研究和讨论。而随着我国资本市场的竞争越来越激烈,盈余管理问题也开始广泛存在于我国上市公司之间。 由于盈余管理会导致被操纵后的信息不能公允的反映企业真实的经营业绩,投资者无法准确衡量企业的价值可能导致其利益受损。同时一些盈余管理的手段会给企业在未来的运营过程中,带来巨大的风险,因此识别并防范盈余管理非常重要。 乐视网作为互联网视频行业首家在国内上市的公司。上市伊始,利润飞涨,因为发展势头迅猛甚至被称为业界“奇迹”,而如今因为受到资金链短缺、流动性风波等影响,公司声誉和信用度也出现了问题,收入出现大幅度下滑,能否持续经营都存在问题,需要管理层进行大幅度战略调整,充分具有可研究性和代表性。 因此本文采用案例研究法并选取乐视网为研究对象,研究其基本财务情况,并基于财务分析结果研究乐视网盈余管理的动机。从而进一步探讨出乐视网近几年运营过程中所采取的盈余管理手段,总结如下:1.乐视网通过无形资产摊销方式的选择和坏账准备的计提进行无形资产价值的虚增;2.以很高的资本化比例处理研发支出;3.少计提应收账款的坏账准备;4.其以巨额的递延所得税资产使企业的所得税费用连年为负,从而提高净利润;5.依靠少数股东损益分摊亏损从而使归母净利润为正;6.建立乐视电商分摊终端业务亏损;7.利用集团的关系网进行了非常复杂的关联方交易。 虽然这些盈余管理行为使乐视网前期的业绩良好,但这并不是企业真实公允的经营情况,其真实盈利质量逐渐在变差且质量并不高的应收账款数量巨大,这
样的盈余管理行为使其未来经营存在很大的风险。本文最后根据乐视网案例带来的启示,提出相应的防范盈余管理的建议。