固定收益证券组组合投资于风险管理文献综述

字数：2088

来源：经济与法律 2011年6期字体：大中小打印当页正文

摘要：固定收益证券市场是资本市场的重要组成部分，固定收益证券的定价理论、组合投资理论和风险管理的研究在国外已经十分成熟，在国内关于固定收益证券的理论也有了长足的发展，本文详细介绍了固定收益证券的概念和类型、固定收益证券的衍生产品，并回顾了近半个世纪来国内外在该领域的研究成果以及发展历程。

关键字：固定收益证券、组合投资、风险管理

一、固定收益证券的概念

（一）概念

固定收益证券狭义上主要是指债券，即一种要求借款人按预先商定的时间和方式向投资者支付利息和偿还本金的债务合同。从广义上讲，许多不同的利率产品和债券衍生产品都是固定收益证券。

（二）类型

1.债券

债券是一种债务合同，其基本特征包括发行人、到期日、本金和票面利率。此外，还有以下两项不同于其他投资工具的地方：①本金偿还特征：债务人有到期偿还本金的以，其方式有两种：到期一次偿还和在债券续存期内分期偿还；②嵌入期权：债券经常会有附加的条款，赋予债券持有人或发行人某种权利，即嵌入了某种期权。例如可回售债券，使债券持有人拥有在债券到期日前回售债券的权利。

2.抵押贷款支付证券

抵押贷款支付证券(MBS)是一种现金流依赖于基础抵押贷款集合的金融工具。

3.资产支持证券

资产支持证券(ABS)是由非抵押贷款的资产担保的证券。

4.优先股

优先股是指介于普通股和债券之间的折中证券，其与债券一样每年会派发固定的股利，并且其派发的顺序在普通股之前。

5.固定收益证券衍生产品

固定收益证券衍生产品是以债券等作为标的的资产衍生工具，这些工具主要有远期利率合约、利率期货、利率期权、利率互换和利率协

议。

二、国内外研究现状

（一）国外文献综述

1.利率期限结构和固定收益证券定价方法的研究

现代利率期限结构理论从七十年代末期开始，但其思想源可以追溯到1973年Black—Scholse模型的创立。自此，随机过程理论在金融研究中飞速发展，国外学者纷纷利用这一原理建立利率期限结构模型。该领域理论发展的历史可以大致分为四个阶段：

第一阶段始于Black-Scholes(1973)模型和Merton(1973)模型的创立。一般用Black-Scholes(1973)模型定价的利率产品可分为两大类，即国债产品和LIBOR产品(如利率上限、互换期权等)。

第二阶段提出了早期的收益率曲线模型。该阶段Vasicek(1977)提出了一个均值回复的期限结构模型，并由Cox-Ingersoll-Ross(1985)进一步把期限结构理论推广到一般均衡下的经济环境中去。

第三阶段的标志是套利模型的出现。该阶段的代表模型是Black-Derman-Toy(1990)模型、Hull-White(1990)模型以及作为其特例的扩展的Vasicek模型和扩展的CIR模型。其共同的特征是模型的均值回复都是时变的。

第四阶段为HJM模型类阶段。Heath-Jarrow-Morton(1992)从初始市场曲线开始，建立了基于整个远期利率曲线演变的利率衍生产品定价的框架。

2.组合投资的研究

固定收益证券组合投资理论在西方金融市场也发展十分迅速，并且日趋成熟。Fabozzi(1985)研究了传统的固定收益组合策

略；Maginn&Tuttle(1985)研究了作为积极管理策略工具的敏感性分析；Fisher&Weil(1971)和Fong&Vasicek(1984)将免疫组合投资在本质上有了重要改进；Maginn&Tuttle(1990)表明了一种资产配置分析能够提供一种积极的久期管理形式；Fabozzi(1997)重点研究了指数化和增强指数化的债券组合的管理，为固定收益证券组合投资理论奠定了基础。

3.风险管理的研究

Macaulay(1938)最早提出用久期分析利率和固定收益价格之间的关系，开创了利率风险度量方法的先河。Hicks(1939)利用久期来衡量固定收入现金流的利率风险；Smuelson(1945)利用久期测量金融机构资本价值随利率变动的情况；Bierwag & Kaurman(1985)提出单因素久期缺口关系式对目标帐户进行管理。但是，Fong &

Vasicek(1984)、Ho(1992)、Barrett，Gosnell & Heuson(1995)的研究表明，虽然使用久期法(包括凸性)可以较好地规避收益率曲线平行移动带

来的利率风险，但不适用于收益率曲线非平行移动。Falkenstein & Hanweck(1996)则在此基础上提出了更为简单易行的方法，利用基点代替现金流现值，并把零息票债券现金流协（下接第61页）

【免费下载】关于项目风险识别方法的文献综述

《关于项目风险识别方法的文献综述》一般而言，项目风险管理包含风险管理规划，风险识别，风险定量定性分析，风险应对和风险监控。做好风险管理的首要条件就是要能够很好的做好风险识别，只有识别出了项目本身存在的所有重要风险，才能确保后续的风险定量定性分析，风险应对和风险监控能够顺利实施。如果某些重要的风险没有被识别出来，发生了遗漏，那后果可能会非常严重。对于项目本身，项目参与者，项目投资人都将会遭受重大损失。所以风险识别是风险管理中的基础，没有好的风险识别就不会有好的风险管理，同时一个好的风险识别方法还可以兼顾到风险管理后续的风险定量定性分析过程，即在风险识别阶段就包含了识别和评估两项工作，从而大大节省项目资源，提高项目成功的几率。笔者认为好的风险识别方法可以大大提升风险管理的实施质量，俗话说得好“良好的开始时成功的一半”，作为风险管理的前期过程，风险识别是风险管理的基础，通过对于现有的风险识别方法的研究和比较，可以寻找出一种对于全面识别项目风险和机遇的方法，为提升项目成功的几率创造良好的条件。风险识别中最常用的方法有德尔菲法，头脑风暴法，风险核对表，SWOT 分析法，项目工作分解结构，敏感性分析和故障树分析等。风险的范围、种类和严重程度经常容易被主观夸大或缩小，使项目的风险评估分析和处置发生差错，造成不必要的损失。项目风险识别的方法有很多，任何有助于发现风险信息的方法都可以作为、管路敷设技术通过管线敷设技术，不仅可以解决吊顶层配置不规范问题，而且可保障各类管路习题到位。在管路敷设过程中，要加强看护关于管路高中资料试卷连接管口处理高中资料试卷弯扁度固定盒位置保护层防腐跨接地线弯曲半径标高等，要求技术交底。管线敷设技术中包含线槽、管架等多项方式，为解决高中语文电气课件中管壁薄、接口不严等问题，合理利用管线敷设技术。线缆敷设原则：在分线盒处，当不同电压回路交叉时，应采用金属隔板进行隔开处理；同一线槽内，强电回路须同时切断习题电源，线缆敷设完毕，要进行检查和检测处理。、电气课件中调试对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料试卷相互作用与相互关系，根据生产工艺高中资料试卷要求，对电气设备进行空载与带负荷下高中资料试卷调控试验；对设备进行调整使其在正常工况下与过度工作下都可以正常工作；对于继电保护进行整核对定值，审核与校对图纸，编写复杂设备与装置高中资料试卷调试方案，编写重要设备高中资料试卷试验方案以及系统启动方案；对整套启动过程中高中资料试卷电气设备进行调试工作并且进行过关运行高中资料试卷技术指导。对于调试过程中高中资料试卷技术问题，作为调试人员，需要在事前掌握图纸资料、设备制造厂家出具高中资料试卷试验报告与相关技术资料，并且了解现场设备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试卷方案。、电气设备调试高中资料试卷技术电力保护装置调试技术，电力保护高中资料试卷配置技术是指机组在进行继电保护高中资料试卷总体配置时，需要在最大限度内来确保机组高中资料试卷安全，并且尽可能地缩小故障高中资料试卷破坏范围，或者对某些异常高中资料试卷工况进行自动处理，尤其要避免错误高中资料试卷保护装置动作，并且拒绝动作，来避免不必要高中资料试卷突然停机。因此，电力高中资料试卷保护装置调试技术，要求电力保护装置做到准确灵活。对于差动保护装置高中资料试卷调试技术是指发电机一变压器组在发生内部故障时，需要进行外部电源高中资料试卷切除从而采用高中资料试卷主要保护装置。

浅议企业物资采购工作的廉政风险管理文献综述

浅议企业物资采购工作的廉政风险管理文献综述摘要：廉洁风险防控管理是近年来预防腐败的一个新举措，它是针对廉政建设重点领域和薄弱环节可能发生腐败的潜在风险，运用现代管理理念和科学管理方法，进行系统防范的过程。把廉洁风险防控管理概念引入物资采购企业，就是针对目前廉政建设领域中可能发生腐败的风险，在企业这个微观层面上应用风险管理理论，实施系统化管理。关键词：企业物资采购；廉洁风险控制；管理措施前言廉洁风险防控管理是在加强党风廉政建设实践中探索出来的预防腐败的新途径新方法．它是针对党风廉政建设重点领域和薄弱环节可能发生腐败的潜在风险，运用现代管理理念和科学管理方法，进行风险识别预测、评估分析、建立直对机制、实施监控管理，从而有效预防和化解风险的系统防控过程。本文在对近50余篇关于物资采购管理廉洁风险控制相关学术论文研究学习的基础上，将目前该专题的研究归纳为三个部分，即企业物资采购风险防控管理的重要性认识、企业物资采购廉洁风险产生的原因分析、企业物资采购廉洁风险防控主要措施。一、企业物资采购风险防控管理的重要性认识廉洁风险防控管理是近年来预防腐败的一个新举措，它是针对廉政建设重点领域和薄弱环节可能发生腐败的潜在风险，运用现代管理理念和科学管理方法，进行风险识别预测、评估分析、建立应对机制、实施管理监控，进而有效化解风险和预防腐败的系统防范过程。构建物资企业廉洁风险防控机制是推进惩治和预防腐败体系建设的关键措施，在物资采购企业内部建设廉价风险防控机制，做到预防结合，既可以达到预见和判断腐败现象发生和发展的规律，又可以利用有针对性的措施将物资采购企业的重点领域和关键环节问题消灭在萌芽中，这就从很大程度上减少了腐败现象的产生频率和破环力。在物资采购企业建立廉洁风险防控机制，有利于防范廉政风险，监督工作人员踏实地履行自己的职责，提高干部廉洁自律的精神。[1]国有企业具有大额资金运作、大宗物资采购、大批工程建设等权力运行关键要素，深入剖析国有企业权力运行中存在的廉洁风险，采取有效措施防范风险，对于拓展源头防治腐败工作领域、强化权力运行监督制约、保证国有企业资产安全具有重要意义。[2] 二、企业物资采购廉洁风险产生的原因分析目前，随着现代市场经济竞争的日益严峻，供应商为追求利润的最大化，拉拢、行贿，无所不用其极，使得物资采购风险剧增。而在企业实际管理过程中，

项目管理文献综述

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------- 关于项目风险管理的文献综述一、引言项目风险管理是为了最好地达到项目的目标，识别、分配、应对项目生命周期内风险的科学与艺术，是一种综合性的管理活动，其理论和实践涉及到自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等多种学科。项目风险管理的目标可以被认为是使潜在机会或回报最大化、使潜在风险最小化。二、风险管理理论国内外研究 1.风险管理理论的发展风险管理作为系统科学产生于本世纪初的西方工业化国家。比较系统的风险管理理论源于美国。1931年美国管理协会首先倡导风险管理，其后以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题，但在这段时间内，风险管理的内容和范围都是十分狭窄的。1955至1964年，诞生了现代学术性和职业化的风险管理，此后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专业化、风险管理己逐渐成为一门独立的学科。 20世纪70年代中期风险管理方面的课程及论著数量大增，全美大多数大学工商管理学院普遍开设风险管理课程，RIMS开始建立欧洲及亚洲风险管理团体之间的联系，这导致全球性的风险管理专业联合体的形成，风险管理开始进入全球化阶段。在西方发达国家，各企业中都相继建立了风险管理机构，专门负责风险的分析和处理方面的工作。美国还成立了全美范围的风险研究所和RIMS等专门研究工商企业风险管理的学术团体。1983年在RIMS 年会上，各国专家学者经过广泛深入的讨论，通过了“危险性风险管理101准则”，作为各国风险管理的一般原则。1986年10月在新加坡召开的风险管理国际学术讨论会表明:风险管理已经走向全球，成为全球范围的国际性运动。 ---------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------

项目风险管理论文综述

工程项目风险管理文献一、引言工程项目风险管理被认为是项目管理的三大支柱之一，在我国的许多项目中，由于没有风险意识而造成的损失是巨大的，同样，风险和盈利是同时存在的，通常风险大的工程项目才有较高的盈利，降低风险的目的就是减少不必要的成本开支，以实现目标利润，创造良好的经济效益。这样，风险管理就成为项目管理的重点之一，风险管理从很大程度上关系着一个工程投资项目的盈利收入，是一门需要我们大力研究的一门管理应用学科，对风险管理有着深刻的认识也显得尤为重要。 ◆ 1、《我国工程项目风险管理研究综述》，王月明、卿本姚，四川建筑科学研究 2007（02）风险管理的概念可以从经济学、保险学、风险管理学等不同的角度给出不同的定义。其中学术界较为普遍接受的有以下定义：（1）风险就是与出现损失有关的不确定性；（2）风险就是在给定的情况下和特定的时间内，可能发生的结果之间的差异。目前，工程风险管理专家对工程项目的风险定义为：工程项目风险是指所有影响工程项目目标实现的不确定因素的集合。当定量的评价建设工程风险时，会出现风险与概率、潜在的损失的函数关系可以表示为： R=f （p ，q ）其中R 表示风险量；p 表示风险发生的概率，q 表示潜在的损失。在风险管理理论和方法中，多数情况是以离散情况来定量表示风险发生的概率和损及其失，因而，风险量R 相应的表示为 R=n n q p q p q p q ?+?+?+?......p 332211 (i=1,2,3...n 表示风险事件的数量） ◆ 2、《工程项目管理》，陆惠民、苏振民、王延树风险是客观存在的，不以人的意志为转移，因此，风险管理比不可少。所谓风险管理（Risk Management ），就是人们对潜在的意外损失进行辨认、评估，并根据具体情况采取相应的措施进行处理，即在主观上尽可能做到有备无患，或在客观上无法避免时亦能寻求切实可行的补救措施，从而减少意外损失或化解风险为我所用。工程项目风险管理师指参与工程项目建设的各方，包括发包方、承包方和勘察、设计、监理咨询单位等在工程项目的筹划、勘察设计、工程施工以及竣工后投入使用各阶段采取的辨认、评估、处理工程项目风险的措施和方法。 ◆ 3、《试述工程项目风险管理》，王力颖，中国外资 2010（02）工程项目建设过程是一个周期长、投资多、技术要求高、系统复杂的生产消费过程，与此相对应．工程项目风险管理也是一个复杂的、庞大的、动态的系统工程．是一个符合一般管理逻辑的连续过程。其主要包括风险识别、风险评估、风险控制三方面内容。 1、风险分析与识别的方法： (1)德尔菲法德尔菲法本质上是一幢反馈匿名函询法。其作法是，在对所要预测的问题争得专家的意见之后，进行整理、归纳、统计，在匿名反馈给各专家，再次征求意见，再集中，再反馈，直到得到稳定的意见。它有区别于其他专家预测方法的是匿名性，多次反馈，小组统计回答。

软件项目风险管理

软件项目风险管理一、风险管理概述软件风险是指软件开发过程中及软件产品本身可能造成的伤害或损失。风险关注未来的事情，这意味着，风险涉及选择及选择本身包含的不确定性，在软件开发过程及软件产品都要面临各种决策的选择。风险是介于确定性和不确定性之间的状态，是处于无知和完整知识之间的状态。另一方面，风险将涉及思想、观念、行为、地点等因素的改变。当在软件工程领域考虑风险时，我们要关注以下的问题：什么样的风险会导致软件项目的彻底失败？用户需求、开发技术、目标计算机、以及所有其它与项目有关的因素的改变将会对按时交付和总体成功产生什么影响？对于采用什么方法和工具，需要多少人员参与工作的问题，我们如何选择和决策？对软件质量要达到什么程度才是“足够的”？当没有办法消除风险，甚至连试图降低该风险也存在疑问时，这些风险就是真正的风险了。在我们能够标识出软件项目中的真正风险之前，识别出所有对管理者和开发者而言均为明显得风险是很重要的。二、被动和主动的风险策略被动风险策略是针对可能发生的风险来监督项目，直到它们变成真正的问题时，才会拨出资源来处理它们，更普遍的是，软件项目组对风险不闻不问，直到发生了错误才赶紧采取行动，试图迅速地纠正错误。这种管理模式常常被称为“救火模式”。当补救的努力失败后，项目就处在真正的危机之中了。对于风险管理的一个更聪明的策略是主动式的。主动策略早在技术工作开始之前就已经启动了――标识出潜在地风险，评估它们出现的概率及产生的影响，对风险按重要性进行排序，然后，软件项目组建立一个计划来管理风险。主动策略风险管理的主要目标是预防风险。但是，因为不是所有的风险都能够预防，所以，项目组必须建立一个应付意外事件的计划，使其在必要时能够以可控的及有效的方式作出反应。三、软件风险 1、软件风险包含两个特征：不确定性——刻划风险的事件可能发生也可能不发生，没有100％发生的风险。损失——如果风险变成了现实，就会产生恶性后果或损失。 2、进行风险分析时，重要的是量化不确定的程度和与每个风险相关的损失的程度。为了实现这点，必须考虑以下几种不同类型的风险：

工程项目风险管理论文项目风险管理论文

工程项目风险管理论文项目风险管理论文基于伙伴关系的工程项目风险管理摘要：当前，中国现代化建设中各类风险事件时有发生，提升项目风险管理水平已成为中国工程建设行业面临的重要课题，并且需要项目参与各合作管理共同风险。鉴于伙伴关系模式能最大程度地整合资源，有助于相关组织的革新、学习和提高效率，创建了基于伙伴关系模式的项目风险管理模型。该模型系统地描述了伙伴关系应如何组织风险管理体系以及项目风险管理和评价与激励之间的紧密结合，使项目参与各组织通过资源最优化配置提升项目风险管理水平。关键词：伙伴关系；工程项目；风险管理引言风险在项目中是普遍存在的，项目管理在一定程度上可以说就是风险管理。由于内、外部环境的快速变化，项目以及项目群所涉及的不确定因素日益增多，面临的风险种类也越来越多，导致的损失规模更是越来越大，这些都促使科研人员和实际管理人员从理论上和实践上重视工程项目的风险管理。工程项目实施过程中的风险与所有参与者（业主、承包商、设计、监理、供应商等）有关，涉及众多组织，如何使这些组织间资源最优化配置是合作管理风险机制所要解决的基本问题。国资委也指出，具有上下游产业关系或具有优势互补关系的企业间，要加强产品供应、技术开发、市场开拓等方面的合作，形

成战略联盟，实现资源、信息共享。鉴于伙伴关系模式能最大程度地整合建设业资源，有助于相关组织的革新、学习和提高效率[1]，有必要建立基于伙伴关系的项目风险管理机制，充分整合项目开发相关各方的资源，以有效提升中国建设业风险管理水平。一、伙伴关系管理模式 1.伙伴关系的概念。伙伴关系应用于项目实施源自美国，目前主要应用于北美、欧洲、澳洲等地，已有十余年历史。伙伴关系模式是：“两个或多个组织间的一种长期合作关系，旨在为实现特定目标尽可能有效利用所有参与方的资源；这要求参与方改变传统关系，打破组织间壁垒，发展共同文化；参与方之间的合作关系应基于信任，致力于共同目标和理解尊重各自的意愿”[2]。从建筑业市场的自身特点来看，引入伙伴关系模式也有其必要性。建筑业产品的品质是由不同的组织决定的，这些组织包括业主、承包商、设计、监理、供应商和运行单位等。如果各组织间缺乏合作，将导致决定项目品质的各个组织的资源难以充分整合。伙伴关系管理模式则可以通过不同层面的措施实现组织间资源的最优化配置，从而提高项目的实施结果，最终为所有组织带来利益。相对于传统方式，伙伴关系方式可以降低项目造价1.76%，缩短工期约8.99%；在伙伴关系的基础上，美国、英国和澳洲的一些工程加入了激励机制，即风险共担、利益共享，这些项目实施的结果显示，相对于目标，实际成本降低了8.1%，工期缩短6.94%[3]。

文献综述企业应收账款风险管理现状及对企业经营的影响分析

企业应收账款风险管理现状及对企业经营的影响分析 ——以长虹公司为例【摘要】随着我国社会主义市场经济的发展，企业之间的赊销状况越来越多，应收账款的增加，不仅会成为企业的沉重负担，而且还可能造成企业资金链断裂，引发企业的经营危机，所以加强应收账款的风险控制与管理，确保应收账款的有效回收，维护企业安全，已成为企业无可回避的重点问题。本文通过分析应收账款风险产生的原因，论述新经济形势下应收账款在风险管理中存在的问题，对企业经营的影响以及加强应收账款风险管理的必要性，最后对企业如何建立应收账款管理的防范机制，加强应收账款风险管理提出建议。【关键词】应收账款；风险管理；企业经营；影响一、引言应收账款是企业因销售商品、产品或提供劳务等原因, 向购货客户或接受劳务的客户收取款项或代垫的运杂费等, 是企业资产负债表中的一个重要资产科目。随着我国市场经济的快速发展, 商业信用的推行,市场竞争日益激烈。为稳定自己的销售渠道、减少库存、扩大商品销路、完成销售业绩, 企业不得不采取赊销产品的策略, 这就不可避免的产生了大量的应收账款。应收账款是一把双刃剑, 在扩大销售、增加利润的同时又为企业带来了机会成本、坏账成本、应收账款管理成本的支出。应收账款增大到一定程度，特别是超期应收账款的膨胀，将严重影响企业资金的正常周转和再生产能力。因此, 采用有力的措施，做好应收账款的监督管理，最大程度的减少损失，以保证企业生产经营的正常运行，保证企业的经济利益的提高，这是企业最急需解决的问题之一。所以企业必须对应收账款进行仔细系统的管理和研究。二、正文（一）关于企业应收账款风险管理的研究意义应收账款是企业重要的流动资产之一，它参与企业的生产经营活动同时也起着重要的积极作用。随着市场竞争的日趋激烈, 企业为了为了扩大自己在市场上的占有份额，特别是在市场处于紧缩，资金匮乏的时候，往往利用赊销的手段来进行促销，这对企业开拓新市场，销售新产品具有非常重要的意义，随着这种销售方式的扩大，企业的销售量理所当然的得到提升，但它所造成的后果也是非常严重的，大量的应收账款成为呆账、坏账，造成了企业资金流紧缺，影响到企业

IT项目管理中项目风险管理分析和心得

《IT项目管理》中项目风险管理分析及心得电商马超 09501109 一 IT项目管理的简述 1项目管理概述项目是为完成某一独特的产品或服务而进行的一次性努力。项目具有独特性、一次性、风险性、资源耗用等特性。每个项目都有一个项目发起人。项目管理的“三项约束”是指项目的运行范围、时间和成本三个维度。项目管理是指在项目活动中运用相关的知识、技能、工具和方法，以实现或超过项目干系人的需要和期望。项目干系人是指参与项目或受项目活动影响的有关各方。 2 项目范围管理项目范围管理是指为了顺利完成项目而设置的一系列过程，用以确保项目包括且仅包括所有要求的工作。主要过程有项目启动、范围计划、范围定义、范围核实和范围变更控制范围管理水平的低下是项目失败的主要因素之一。对于IT项目来说，要实现高水平的项目范围管理，重点要做好用户参与、明确的要求说明以及范围变更管理的程序设置等。 3 项目时间管理项目时间管理常被引述为项目冲突的主要根源。大多数IT项目超过了时间估计。时间管理涉及的主要过程包括活动定义、活动排序、活动历时估算、进度计划制定和进度控制。赶工和快速跟进是缩短项目进度的两种技术。项目经理及其团队成员在接受不合理的进度计划时必须非常小心，尤其是在IT项目中。 4 项目成本管理项目成本管理是IT项目中一个传统薄弱方面。IT项目专业人员必须承认成本管理的重要性，必须负责提高资源计划、成本估算、预算和成本控制。成本估算是项目成本管理一个非常重要的部分。成本估算有几种类型：量级估算、预算估算和最终估算。每种估算类型分别用于项目生命周期不同阶段，并具有

不同的精度。建立成本估算有四种基本的工具和技术：类比估计法、自下而上法、参数模型估计法和计算机化的工具。成本估算的主要部分包括目标叙述、范围、假设、成本／收益分析、现金流分析、预算分解和解释或详细依据。 5 项目质量管理项目质量管理包括质量计划编制、质量保证和质量控制。质量计划编制确认了与项目相关的质量标准且如何满足他们。质量保证包括评估所有项目执行情况来确保项目将满足相关的质量标准。质量控制包括监控特定的项目结果来确保他们遵从质量标准，并确认改进全部质量的方法。 IT项目质量提高空间非常大。强有力的领导有助于质量意识的形成。理解质量成本可以刺激质量改进。提供一个好的工作环境能有效提高质量和生产率。发展和遵从成熟度模型能帮助组织系统地提高他们的项目管理过程，从而提高项目的质量和项目成功率。 6 项目人力资源管理人是组织和项目最重要的资产。因此，项目经理很有必要成为一个优秀的人力资源管理人员。激励、影响、权力和效率是影响人们更好工作的心理因素。项目人力资源管理的主要过程包括组织计划编制、人员获取和团队开发。组织计划编制就是对项目角色、职责以及报告关系进行识别、分配和归档。RAM是定义项目角色和职责的关键工具。 7 项目沟通管理沟通失败常常是项目——特别是IT项目——成功的最大的威胁。沟通是保持项目顺利进行的润滑剂。沟通计划编制包括信息发送、绩效报告和管理收尾，它需要确定项目干系人的信息和沟通需求。沟通管理计划应该是为所有项目创建的。绩效报告包括收集和发送有关项目朝预定目标迈进的状态信息。项目团队可以使用挣值分析表和其他形式的进展信息，来沟通和评价项目绩效。状态评审会议是项目沟通、监督和控制的重要一部分。 8 项目风险管理风险是指损失或损害的可能性。项目由于它们独一无二的本质而具有风险。风险管理是一项投资，也就是说，风险管理需要花费与识别风险、分析风险和制定风险减轻计划相关的成本。这些成本必须包括在成本、进度和资源的计划编制中。

工程项目风险及其管理研究文献综述

工程项目风险及其管理研究文献综述风险管理已在工程项目管理方面得到了一定范围的运用。工程项目风险管理是风险管理和项目管理相结合的一门学科。一般工程项目风险起源入手，探讨降低工程项目风险、为工程项目提供安全保障、促使工程项目顺利进行的方法，其目的是寻找对工程项目风险进行有效管理的途径。而工程项目风险管理对工程的顺利进行具有很大的意义，对此国内外众多学者都进行了相关的研究。国外的研究有：1984年，美国项目管理学会PMI制定的PMBOK将项目风险管理作为一个重要组成部分，并与2000年对其进行了修正，足以可见PMI对项目风险的重视。另外 C.B.Chapman教授在《Risk Analysis for Large Projects：Models，Methods and Cases》一书中提出了“风险工程”的概念，改框架的构建弥补了单一过程的风险分析技术的不足。除此之外，国外的众多学者也从工程项目风险管理的各方面进行了详细的研究。而在此基础上，我国的学者对工程项目风险管理也进行了大量的研究，其研究现状如下：王蔚初（2010）中《现代工程项目风险分析和管理》中主要对工程项目风险的全面风险管理进行了综述，着手于项目风险的预测与识别，项目风险的评估与分析，项目风险的应对策略以及项目风险的监控和防范，阐述了有关项目风险管理的各个方面。张根合，李渊（2010）在《工程项目风险管理初探》中指出，工程项目的启动需要经过立项、可行性研究、设计、项目计划等步骤，所有这些工作都需要面对一些变化。因此，如何识别、分析、应对工程项目风险成为需要工程项目参与各方妥善解决的问题。张晓晨（2010）在《项目风险管理研究浅析》中指出，风险管理一直是项目管理中的重点和难点问题。所以他结合自己多年来从事项目管理的经验，对项目风险概念、研究现状、及项目风险管理系统模型进行了深入的研究，对项目管理过程中的风险问题做了进一步的阐述，希望能对广大项目管理人员起到抛砖引玉的作用。

中小企业财务风险管理文献综述

中小企业财务风险管理文献综述摘要：随着市场经济不断的发展，企业之间竞争越来越激烈，财务风险的防范和控制在企业中的地位不断提升，财务风险的好坏直接关系到企业的长远发展和未来前景，且随着企业的发展，面临的形势也可能与以前不一样，研究财务风险的学术文章也越来越多。文章对财务风险的文献进行梳理。在对研究层面以及研究重点分析的基础上，发现防范财务风险相关措施以及相关模型。关键词：财务风险；综述；控制当前新形势下，中国中小企业肩负并支撑着产业转型和升级的重任，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强，已经成为市场经济发展的主体成员，也是核心要素之一。“十二五”规划报告中的数据显示，中国中小企业在企业数量上达99%，在城镇人口就业贡献上达75%到85%以上，在财税贡献和经济贡献上也都在50%以上，有部分省份区域甚至达60-70%，说明现在全世界最大的中小企业群体正在形成。我国当前正处于经济飞速发展，经济结构全面转型，社会稳定和谐无比重要的关键时期，中小企业的稳定健康发展是这一过程的重要组成部分。当前国内对中小企业发展给予的政策不断增多，意在扶植一些有市场潜力和竞争力的中小企业，中小企业必须提高自身的应对能力，才能在经济大潮中有立足之地，财务风险管理是中小企业不得不面对的一个重要管理方面，加强财务风险管理有助于提高中小企业提高风险抵抗能力和竞争能力，因此本文将着重讨论财务风险管理相关知识。 1 财务风险的概念时珏（2011）认为财务是企业在生产经营过程中，由于各种风险要素的存在，使得企业的资金及其运动呈现出不确定性，最终可能导致企业未来的财务收益与人们预期收益产生重大差异的一种财务活动。瞿旻（2011）认为财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。齐莉（2009）认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。侯宇（2012）认为财务风险是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而给企业经营与管理带来的困难和损失。财务风险主要体现在公司资产和现金流的充足性是否有保障，即公司是否

项目风险管理文献综述

项目风险管理文献综述项目的实现过程是一个存在着很多不确定性的过程，因为这一过程是一个复杂的、一次性的、创新性的并且涉及许多关系与变数的过程。项目风险管理是为了最好地达到项目的目标，识别、分配、应对项目生命周期内风险的科学与艺术，是一种综合性的管理活动，其理论和实践涉及到自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等多种学科。项目风险管理的目标可以被认为是使潜在机会或回报最大化、使潜在风险最小化。针对当前我国工程建设中，对风险认识和估计不足，在建设过程中又没有有效的风险防范措施等情况。本文着重从风险的认识、特点、产生原因进行分析，介绍了它的基本概念及其常用的几种风险识别、风险评价和风险应对和监控的方法，提出控制风险的对策措施。项目风险管理项目风险是指由于项目所处的环境和条件本身的不确定性，和项目业主、客户、项目组织或项目的某个当事人主观上不能准确预见或控制因数影响，使项目的最终结果与当事人的期望产生悖离，并存在给当事人带来损失的可能性。工程项目风险的产生 1.政策风险政策风险是项目实施过程中，由于国家、行业的主管部门对所实施的项目相关的政策、法律法规、规划或标准的更新、更改给项目所带来的风险。对这类风险的管理和控制，首先要保证所实施的项目符合国家的产业政策，还应密切注意与项目相关的法律法规及标准可能发生的变化。如调整国民经济计划、产业政策，强行下令已开工的项目下马，或对一些企业实行关停并转等，许多工程业主不得不因此而改变其投资计划，因此，不可避免要遭受重大损失。再者由于政府角色与地位的特殊性，一旦政府换届就有可能导致工程项目发生变更，由此造成工程项目独特的“政治风险”。 2.市场风险由于产品和原材料的市场价格及供需变化，产品的市场竞争能力等因素给项目造成的风险。该风险是竞争性项目最常遇到的风险，对项目的收益影响至关重要。避免或减少该风险必须采取综合性措施。一是前期做好市场调研，把握项目的产品市场和原材料市场的变化趋势;在选择时，注重项目产品的生命周期，避开进入衰退期的项目，选择具有市场生命力和发展前景的项目，避免市场风险。二是结合企业发展战略，做好产品市场定位，运用营销策略来降低或化解不利因素的影响，从而减少、降低市场风险。 3.管理风险指项目管理过程中，由于管理层决策失误、战略调整等管理方面的因素造成的风险，是一种人为的风险，具有主观性、可控性，与项目的组织、管理实施有直接联系。 4.财务风险项目在实施过程中由于资金融通、资金周转、利率汇率变化使项目可能发生超投资或资金短

关于企业项目风险管理综述

项目风险管理综述【最新资料，WORD文档，可编辑修改】

关键字：风险管理、风险识别、风险对策、风险应对摘要：风险是指由于当事者不可预见的因素，使得最终结果与当事者的期望产生较大悖离，并存在使当事者蒙受损失的可能性。风险贯穿于工程项目建设全过程，这些风险造成工程项目实施的失控现象，如工期延长、成本增加、计划修改等，最终导致项目经济效益降低，甚至项目失败。因此工程风险管理是决定工程项目是否成功的关键。项目风险管理是保证项目按照按期、按质完成的项目目标的关键管理环节。现代工程项目管理中最重要的任务是对不确定性或风险性问题的分析和控制。正文随着科学技术的快速发展和人类社会工程实践的不断深入，项目已经普遍存在于我们的工作和生活之中，并对社会发展和我们的工作生活产生了重要影响。人们渴望项目的成功，不断探寻项目成功的奥秘。项目作为一个专业术语，有其科学的含义。只有正确理解项目的科学内涵，掌握项目的基本特征和规律，才有可能实施科学的项目管理，也才能趋利避害，有效控制和管理项目风险。随着利润空间的减小，而项目工程所涉及的不确定因素却不断增加，面临的风险也越来越多，风险所致损失也越来越大，风险成为项目成功与失败的一个重要因素。项目风险管理是为了最好地达到项目的目标，识别、分配、应对项目生命周期内风险的科学与艺术，是一种综合性的管理活动，其理论和实践涉及到自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等多种学科。项目风险管理的目标可以被认为是使潜在机会或回报最大化、使潜在风险最小化。风险管理作为系统科学产生于二十世纪初的西方工业化国家。问题的提出

最先起源于第一次世界大战中战败的德国，最初是企业为控制偶然损失而作出的有组织的集体努力，是企业内部管理功能的延伸。比较系统的风险管理理论源于美国。1931年美国管理协会首先倡导风险管理，其后以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题，但在这段时间内，风险管理的内容和范围都是十分狭窄的。1955至1964年，诞生了现代学术性和职业化的风险管理，此后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专业化、风险管理己逐渐成为一门独立的学科。我国的风险管理实践和教学研究起步较晚，20世纪80年代后期，风险管理的知识才开始进入中国，90年代初，外商率先在工程项目中使用风险管理，其后，不少的外国风险管理顾问公司的进入中国。目前，国内已有不少的大型项目进行了风险管理实践理论研究，也取得了丰硕的成果。上海地铁工程、小浪底等工程都运用了项目风险管理办法。风险管理是工程项目管理不可缺少的一个部分。风险是由于从事某项特定活动过程中存在的不确定性而产生的经济或财务的损失，自然破坏或损伤的可能性。工程项目管理风险就是在项目管理活动或事件中消极的后果发生的潜在可能性。每一个工程项目都必然伴随着一定的风险。工程风险不仅包括在整个建筑工程项目施工的全过程中，自然灾害和各种意外事故的发生而造成的人身伤亡和财产损失的不确定性，而且也包括技术性、管理性问题引起的经济损失的不确定性。风险管理是一项综合性的管理工作，它是根据工程风险环境和设定的目标对工程风险分析和处置进行决策的过程。包括工程项目风险识别，工程项目风险评估，工程项目风险分析和工程项目风险控制。风险识别是工程项目风险管理的第一步。它是指找出影响项目质量、进度、投资等目标顺利实现的主要风险。风险识别可以从风险分类着手，采用专家调查法、幕景分析法或者故障树分析法进行有效辨别。其中专家调查法是邀请专

《项目风险管理计划》模板

技术文件

【模板使用说明】 1)本报告适用于对组织外报告项目风险。本报告经项目负责人审批（需要时应经副区总审批）后，可以提供给顾客、客户或合约方。 2)模板内容供参考，可以根据实际情况删除或增加二级和三级标题要求的内容，但不能删除一级标题。 3)对于模板中涉及数据的分析和统计，建议使用表格和图形表示，使数据更清晰直观。 4)在编辑完整个文档后，点击鼠标右键，选择“更新域——更新整个目录”即可。 5)请在完成整个文档的编写后，将模板中给出的说明删除。文档版本变更记录（文档作者或修改者更新文档版本时填写）：

目录 1概述............................................................................................................................................ 2定义和缩略语............................................................................................................................ 3项目风险管理组织.................................................................................................................... 4项目定义风险管理表................................................................................................................ 4.1项目风险类别定义 ........................................................................................................... 4.2项目风险概率和影响定义 ............................................................................................... 4.3项目风险状态定义 ........................................................................................................... 4.4项目风险管理表 ............................................................................................................... 5项目风险管理策略.................................................................................................................... 6项目风险管理进度安排............................................................................................................ 7其它............................................................................................................................................

融资担保企业风控能力调研结论与参考文献

融资担保企业风控能力调研结论与参考文献本篇论文目录导航：【题目】我国担保企业风险控制能力探究【第一章】融资性担保企业风险防控力研究绪论【第二章】融资担保企业与全风险管理文献综述【第三章】融资性担保企业风险控制能力影响因素模型的构建【第四章】企业担保风控能力问卷设计及数据质量分析【第五章】企业风险控制能力相关因素模型实证分析【结论/参考文献】融资担保企业风控能力调研结论与参考文献 6 结论与建议。通过以上章节的理论分析和实证验证，本文对融资性担保企业风险控制能力影响因素进行了深入分析，并取得了一定的研究成果。因此，本章节将对以上研究作出总结，得出此次研究的主要结论，阐明该结论的现实意义，并在此基础上对本文研究中存在的一些局限进行说明，指出未来可能的研究方向。 6.1结论。本文主要探讨融资性担保企业风险控制能力的影响因素。本文首

先识别了融资性担保企业在风险控制中的五个管理要素，即风险识别与评估、保后管理与监督、担保业务运行环境、人力资源和信息管理与控制；其次，本文借助理论分析五大影响因素与担保企业风险控制能力的关系，并建立理论模型；最后，通过问卷调研等实证方法来验证担保企业风险控制能力的影响因素。本文得出如下结论： ①在风险识别与评估方面，主要强调融资性担保企业对于潜在风险的预估和对于既存担保业务的风险控制和评估的的能力，和通过各类担保业务技术手段和经验丰富的人力资源团队进行风险防控的方式。评估工具和水平的提高可以说是实现能力增长最为稳健的方法之一，而内部制度和措施合理的加强更是为整体的风险控制奠定了基础。结合研究数据，其对于风险控制的有效性和协整性都具有较为明显的正向影响，相对来讲，对于有效性影响较弱的原因应该归结为其主要是整体的管控方式，对于业务的细节的增长影响较小，这种现象同样也解释了其对于风险控制的协整性的影响情况。 ②在保后管理与监督方面，良好的保后管理制度的履行和保后政策的执行对于担保企业的风险控制能力的有效性有较为直接的正向影响，通过提升担保企业自身的保后管理和监督能够在加强客户管控的同时提升自身的业务能力，实现对于风险的控制和预警机制。但是，保后管理和监督由于其操作上的特殊性和对于各个部门合作较高的要求，在整体风险控制能力较低的情况下，过度的强调对于客户的

互联网金融风险管理文献综述

互联网金融风险管理文献综述沈丽，林冬冬 (山东财经大学金融学院，山东济南250014) 摘要：互联网金融如雨后春笋般发展起来，2013年已然成为互联网金融井喷的一年。但是伴随互联网金融繁荣发展而来的风险更是不容小觑的，并引起了学者的广泛关注。在此背景下，将学者对于互联网金融的研究加以追踪并且进行综合评述，内容涉及互联网金融的涵义界定、互联网金融的风险识别以及互联网金融风险管理。通过综述学者的研究发现，目前对于互联网金融的研究尚不完善，对于互联网金融的界定还未统一以及在互联网金融风险管理方面如何权衡风险与收益也未得到应有的重视。因此，在互联网金融的研究方面尚有一定的发展空间，需要研究学者不断完善与充实。关键词：互联网金融；风险；风险管理；余额宝中图分类号：F830．9文献标识码：A文章编号：1008－2670（2014）05－0015－06 曾有人估计，互联网金融将吞噬传统金融，从而使后者成为“21世纪行将灭绝的恐龙”①。从四大行推出的网上银行，到淘宝联合天弘基金开发的余额宝，互联网金融衍生产品涉及的客户群和衍生产品的种类均保持快速增长。截至2013年12月31日，余额宝的规模已达1853．42亿元②，成为市场上规模最大的公墓基金。然而，火爆背后的风险不容小觑。2013年4月，上线未满月的P2P网贷企业“众贷网”宣布破产，随后“城乡贷”在其网站挂出歇业公告，两家网络平台相继倒闭。因此，互联网金融行业必须正视互联网金融的风险，及时全面制定互联网金融的风险管理策略。互联网金融的风险及风险管理问题引起了各方关注，本文将对学者们针对互联网金融的内涵界定、风险以及风险管理的研究脉络进行梳理。一、互联网金融内涵的界定关于互联网金融内涵的界定，学术界存在较大争议。以下是相关国内学者对互联网金融的界定研究成果，主要是从静态和动态两个角度界定互联网金融。从静态角度看，分为产物说和模式说。产物说认为，互联网金融是现代互联网技术与金融相互结合的产物，是以网络等新技术手段为基础的一种金融创新形式。而且互联网金融的概念包括在网络的基础上对原有收稿日期：2014－07－10 基金项目：山东省“金融产业优化与区域发展管理协同创新中心”规定性项目“区域金融风险生成机制与管控体系构建—以山东为例”。作者简介：沈丽，女，山东莱州人，博士，山东财经大学金融学院教授，研究方向：货币银行学；林冬冬，女，山东临清人，山东财经大学金融学院硕士研究生，研究方向：货币银行学。 ①“21世纪行将灭绝的恐龙”来自于比尔·盖茨。十几年前，互联网刚出现时，比尔·盖茨预言如果传统银行不改变的话，传统银行终将灭绝。 ②数据来源于天弘基金2013年数据。

施工项目风险管理

31-10 施工项目风险管理 31-10-1 施工项目风险管理概述 31-10-1-1 施工项目的主要风险风险，是在给定条件下和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异。风险的三个基本要素是：风险因素的客观存在性；风险事件发生的不确定性；风险后果的不确定性。施工项目风险是影响施工项目目标实现的事先不能确定的内外部的干扰因素及其发生的可能性。施工项目一般都是规模大、工期长、关联单位多、与环境接口复杂，包含着大量的风险，其主要风险如表31-166所示。施工项目的主要风险表31-166

31-10-1-2 施工项目风险管理风险管理，是指在对风险的不确定性及可能性等因素进行考察、预测、分析的基础上，制定出包括识别衡量风险、管理处置风险、控制防范风险等一整套科学系统的管理方法。在施工项目实施的过程中，由于风险的存在使得建立在正常理想基础上的目标和决策、施工规划和方案、管理和组织等都有可能受到干扰，与实际产生偏离，导致经济效益下降，甚至影响全局，使项目失控，因此在施工项目管理中应包括对风险进行管理，力求在施工项目面临纯粹风险时，将损失减少到最小，在面临投机风险时，争取更大收益。施工项目风险管理是用系统的动态的方法，对施工项目实施全过程中的每个阶段所包含的全部风险进行识别、衡量、控制，有准备地科学地安排、调整施工活动中合同、经济、组织、技术、管理等各个方面和质量、进度、成本、安全等各个子系统的工作，使之顺利进行，减少风险损失，创造更大效益的综合性管理工作。 31-10-1-3 施工项目风险管理目标施工项目风险管理目标应该与企业的总目标相一致，随着企业的环境和特有属性的发展变化而不断调整、改变，力求与之相适应。表31-167列举了适应企业不同条件时的施工项目风险管理目标。施工项目风险管理目标表31-167