工程机械项目可行性研究报告

工程机械投资建设项目可行性研究报告

二〇一八年

目录

第一章项目概要 (1)

一、项目名称及建设性质 (1)

二、报告说明 (1)

三、主要建设内容及规模 (2)

四、环境保护 (2)

五、建设期限及进度安排 (4)

六、项目投资规模及资金筹措方案 (4)

七、预期经济效益和社会效益 (5)

八、简要评价结论 (6)

第二章工程机械项目建设背景及可行性分析 (10)

一、工程机械项目建设背景 (10)

二、工程机械项目建设可行性分析 (12)

第三章工程机械项目市场分析 (14)

第四章项目建设选址及用地规划 (25)

一、项目选址方案 (25)

二、项目建设地概况 (25)

三、项目用地规划 (26)

第五章总图布置方案 (30)

第六章项目建设规划方案 (31)

一、建设内容及规模 (31)

二、土建工程建设内容及规模 (31)

三、建设公用工程 (31)

四、组建生产管理机构 (32)

第七章环境保护 (33)

一、编制依据 (33)

二、建设期环境保护对策 (34)

三、项目运营期环境保护对策 (35)

四、噪声污染治理措施 (36)

五、地质灾害危险性现状 (36)

六、地质灾害的防治措施 (37)

七、生态影响缓解措施 (37)

八、特殊环境影响 (37)

九、环境和生态影响综合评价及建议 (38)

第八章能源消费及节能分析 (40)

一、能源消费种类及数量分析 (40)

二、能源单耗指标分析 (41)

三、项目预期节能综合评价 (41)

第九章项目建设期及实施进度计划 (43)

一、项目建设期限 (43)

二、项目实施进度计划 (43)

第十章投资估算与资金筹措及资金运用 (44)

一、投资估算 (44)

二、资金筹措方案 (47)

三、资金运用计划 (48)

第十一章项目融资方案 (49)

一、项目融资方式 (49)

二、项目融资计划 (49)

三、资金来源及风险分析 (50)

四、固定资产借款偿还计划 (50)

第十二章经济效益和社会效益评价 (53)

一、经济效益评价 (53)

二、社会效益评价 (60)

第十三章综合评价及投资建议 (62)

一、综合评价 (62)

二、投资建议 (63)

第十四章附表及附图 (65)

一、固定资产投资估算表 (65)

二、流动资金估算表 (65)

三、总投资及其构成一览表 (66)

四、营业收入税金及附加和增值税估算表 (66)

五、成本费用估算表 (67)

六、利润与利润分配表 (67)

七、全部投资财务现金流量表 (68)

八、项目借款还本付息计划表 (68)

九、项目主要经济评价指标一览表 (69)

第一章项目概要

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

工程机械投资建设项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建工业项目，主要从事工程机械投资建设业务。

工程机械是国家的支柱型行业，其上游是原材料、能源和零部件等，受到宏观政策的影响较大；而下游行业范围广泛，包括建筑、汽车、农业、冶金等，涉及国家生产运作的各个方面，总体可以概括为基础建设、房地产和其他类。

（三）项目占地及用地指标

该项目规划总用地面积101333.84平方米（折合约152.00亩），该项目建筑物基底占地面积72835.72平方米；项目规划总建筑面积168628.23平方米，绿化面积6657.84平方米，场区停车场和道路及场地硬化占地面积20624.27平方米；土地综合利用面积100117.83平方米，土地综合利用率100.00%。

（四）项目建设地点

该“工程机械投资建设项目”计划选址位于揭阳。

二、报告说明

泓域企划机构编写的《项目投资可行性研究报告》从系统总体出发，

对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面进行分析和论证，通过对的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。

三、主要建设内容及规模

1、该项目主要从事工程机械项目，预计达刚年产值为122486.96万元。/年；预计项目总投资42870.44万元；规划总用地面积101333.84平方米（折合约152.00亩），净用地面积100117.83平方米（红线范围折合约150.18亩）。

2、该项目总建筑面积168628.23平方米，其中：规划建设主体工程144169.66平方米，辅助设施面积12514.73平方米，办公用房7508.85平方米，职工宿舍2302.71平方米，其他建筑面积（含部分公用工程和辅助工程）2132.28平方米，项目计容建筑面积167330.70平方米，预计建筑工程投资23175.56万元；建筑物基底占地面积72835.72平方米，绿化面积6657.84平方米，场区停车场和道路及场地硬化占地面积20624.27平方米，土地综合利用面积100117.83平方米；建筑容积率1.67，建筑系数72.75%，建设区域绿化覆盖率6.65%，办公及生活服务设施用地所占比重5.26%，场区土地综合利用率100.00%。

四、环境保护

该项目生产过程中无有毒物质排出，并且生产用水为循环水，故无废水排放；环境污染因子主要为生活废水、生活垃圾及设备运行产生的噪声。

1、废水环境影响分析：该项目建成后新增1225人，根据测算该项目达纲年办公及生活废水排放量约8825.89立方米/年，主要为生活废水，主要污染物是COD、SS、氨氮，经场区化粪池处理后排入污水处理设施进行再处理，排放浓度满足《污水综合排放标准》（GB8980）中的二级排放标准，同冲洗废水一同排入市政管网，最终进入污水处理厂，对周围水环境影响较小。

2、固体废物影响分析：项目建设单位场区职工办公及生活每年约产生垃圾量约153.13吨/年，经集中收集后由环卫工人及时清运，对周围环境影响较小；在工程机械生产过程中产生的固体废弃物（含废弃包装物），设专人收集后定置存放集中处理，或交回收公司综合利用。

3、噪声环境影响分析：该项目噪声主要是工程机械生产时所产生的机械噪音；因此，在设备选型上首先选用先进的符合国家噪声标准要求的设备（设施），同时加装防护设施，从而降低噪声对环境产生的污染；对噪声较大的设备可在安装时增加减振消声装置，同时，对于设备运行过程产生的噪声，首先选用降噪装置，降低噪声对环境产生的污染。

4、清洁生产：该项目工程设计中采用了清洁生产工艺，并采取完善和有效的“三废治理”措施，能够切实起到消除和减少污染的作用；因此，该项目建成投产后，各项环境指标均符合国家和地方环境保护标准及清洁

生产的要求。

五、建设期限及进度安排

1、该项目建设周期确定为12个月。

2、“工程机械投资建设项目”目前已经完成前期的各项准备工作，包括：市场调查研究、项目建设选址、建设规模的确定、用地审批手续、建设资金筹措等项事宜，目前正在着手进行办理项目备案工作。

3、该项目计划从可行性研究报告编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。

六、项目投资规模及资金筹措方案

（一）项目投资规模

1、根据谨慎财务测算，该项目预计总投资42870.44万元，其中：固定资产投资30621.74万元，占项目总投资的71.43%；流动资金12248.70万元，占项目总投资的28.57%。

2、在固定资产投资中，建设投资29946.13万元，占项目总投资的69.85%；建设期固定资产借款利息675.61万元，占项目总投资的1.58%。

3、该项目建设投资29946.13万元，包括：建筑工程投资23175.56万元，占项目总投资的54.06%；设备购置费4163.21万元，占项目总投资的9.71%；安装工程费124.89万元，占项目总投资的0.29%；工程建设其他费用2039.92万元，占项目总投资的4.76%（其中：土地使用权费1278.32万元，占项目总投资的2.98%）；预备费442.55万元，占项目总投资的

1.03%。

（二）资金筹措方案

1、该项目总投资42870.44万元，根据资金筹措方案，项目建设单位计划自筹资金（资本金）23014.25万元，占项目总投资的53.68%。

2、项目建设期申请银行固定资产借款13731.83万元，占项目总投资的32.03%；项目经营期申请流动资金借款6124.35万元，占项目总投资的14.29%；根据谨慎财务测算，该项目全部借款总额19856.19万元，占项目总投资的46.32%。

七、预期经济效益和社会效益

（一）预期经济效益

1、根据预测，该项目建成投产后达纲年营业收入122486.96万元，总成本费用110059.99万元，营业税金及附加1173.34万元，年利税总额72072.68万元，其中：年利润总额59766.67万元，年净利润44825.00万元，纳税总额27247.68万元，其中：增值税11132.67万元，营业税金及附加1173.34万元，年缴纳企业所得税14941.67万元。

2、根据谨慎财务测算，该项目达纲年投资利润率139.41%，投资利税率168.12%，全部投资回报率104.56%，全部投资所得税后财务内部收益率26.18%，财务净现值198822.94万元，总投资收益率141.66%，资本金净利润率259.69%。

3、根据谨慎财务估算，全部投资回收期2.60年（含建设期12个月），

固定资产投资回收期1.86年（含建设期）；用生产能力利用率表现的盈亏平衡点20.78%，因此，该项目经营非常安全，财务盈利能力指标表明该项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

（二）社会效益分析

1、项目达纲年预计营业收入122486.96万元，占地产出收益率12234.02万元/公顷；达纲年纳税总额27247.68万元，占地税收产出率2721.50万元/公顷；项目建成后，达纲年全员劳动生产率139.59万元/人。

2、该项目建设符合国家和揭阳揭阳发展规划，有利于促进揭阳区域工程机械产业集群发展；此外，项目达纲年为社会提供1225个就业职位，每年可为揭阳增加财政税收27247.68万元，对区域经济和社会发展具有积极的推动作用。

八、简要评价结论

1、该项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合揭阳工程机械行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进揭阳工程机械产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、“工程机械投资建设项目”属于《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）鼓励类发展项目，符合国家产业发展政策导向；项目的实施有利于加速我国工程机械的国产化进程，推动工程机械制造产业调整和行业振兴；有助于提高项目建设单位自主创新能力，增强企业的核心竞争力；因此，该项目的实施是必要的。

3、项目建设单位为适应国内外市场需求，拟建“工程机械投资建设项目”，该项目的建设能够有力促进揭阳揭阳经济发展，为社会提供就业职位1225个，达纲年纳税总额27247.68万元，可以促进揭阳区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献，由此可见，该项目的实施具有显著的社会效益。

4、项目拟建设在揭阳内，工程选址符合揭阳揭阳土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

5、项目场址周围大气、土壤、植物等自然环境状况良好，无水源地、自然保护区、文物景观等环境敏感点；项目建设单位对建设期和生产经营过程中产生的“三废”进行综合治理达标排放，对环境影响程度较小，职工劳动安全卫生措施有保障。

6、该项目采用国内先进的生产、环境、检测控制装备，对节约能源、环境保护、生产优质工程机械均可得到有力支撑，成熟的工艺技术及先进的生产设备为项目的实施提供了强力的技术保障，同时，生产过程符合环境保护、清洁生产、节能减排等标准要求。

7、根据谨慎财务测算，该项目达纲年投资利润率139.41%，投资利税率168.12%，全部投资回报率104.56%，项目全部投资所得税后财务内部收益率26.18%，达纲年财务净现值198822.94万元，总投资收益率141.66%，资本金净利润率259.69%，全部投资回收期2.60年（含建设期

12个月），固定资产投资回收期1.86年（含建设期12个月），项目盈亏平衡点20.78%，因此，该项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

8、该项目利用现有土地，计划总建筑面积168628.23平方米（其中：不计容建筑面积1297.53平方米，计容建筑面积167330.70平方米）；购置先进的技术装备共计268台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

9、该项目通过对主要生产工艺和设备从投资经济性和先进性两方面进行综合比较、分析，选用的设备均具有当今国内外先进水平，具有生产效率高、性能稳定可靠等优点。

10、该项目总投资42870.44万元，其中：建设投资29946.13万元，建设期固定资产借款利息675.61万元，流动资金12248.70万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入122486.96万元，总成本费用110059.99万元，年利税总额72072.68万元，其中：净利润44825.00万元；纳税总额27247.68万元，其中：增值税11132.67万元，营业税金及附加1173.34万元，年缴纳企业所得税14941.67万元；年利润总额59766.67万元，该项目可以取得较好的经济效益。

综上所述，通过本章上述所做的技术、经济、环保、安全等方面分析结果表明，“工程机械投资建设项目”技术上可行、经济上合理；本报告认为：该项目所提供的工程机械产品市场前景良好，投资方向正确，技术

方案设计先进合理，经济效益突出，因此，该项目的投资建设并实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的，因此，该项目建设是必要的也是完全可行的。

第二章工程机械项目建设背景及可行性分析

一、工程机械项目建设背景

（一）项目建设地概况

揭阳，别称“榕城”，广东省省辖市，潮汕三市之一地级市，地处广东省东部，榕江从市区穿梭而过，东邻汕头市、潮州市，西接汕尾市，南濒南海，北靠梅州市。享有地方立法权。揭阳是海西经济区重要组成部分。2014年全市生产总值实现1785亿元，总量居粤东五市之首。揭阳素有“海滨邹鲁”、“国画之乡”、“小戏之乡”、“龙舟之乡”、“华侨之乡”之美称，是潮汕文化的发祥地，粤东古邑，广东省历史文化名城，全国著名侨乡，有华侨320多万人，遍居世界各地，还有归侨、侨眷180万人。揭阳音乐喷泉是目前中国国内最高、最长的江上音乐喷泉。揭阳阳美玉都是中国最大最集中的翡翠玉器加工基地，有“亚洲玉都”和“中国五金基地市”之称。

“十二五”时期，市政府在省委省政府和市委的正确领导下，在市人大及其常委会、市政协的监督支持下，全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会及系列重要讲话精神，主动适应经济发展新常态，深刻把握五大发展理念，积极探索供给侧结构性改革，认真落实振兴发展和创新驱动两大发展战略，按照“抓落实、促发展，抓基层、强基础”的部署，践行“强化效率、彰显公平、惠民执政、绿色发展”施政理念，着力产业强市，强化对德合作，实施“互联网＋”，推进绿色发展，积极应对困难

和挑战，推动全市经济社会持续健康发展。经济发展稳中提质。2015年生产总值1890亿元，五年（下同）年均增长11.8%；规模以上工业增加值1123亿元，年均增长19.5%；固定资产投资1362亿元，年均增长28.6%；社会消费品零售总额857亿元，年均增长17.4%；外贸进出口70.44亿美元，年均增长14.2%；地方公共财政预算收入77.4亿元，年均增长14.9%；城乡居民人均可支配收入16308元，年均增长12.3%；金融各项存款余额1837.87亿元，贷款余额931.72亿元，分别比2010年增长90.8%和132.5%，贷存比达到50.7%，比2010年提高9.1个百分点；单位生产总值能耗五年累计下降19.1%.

（二）战略新兴产业“十三五”发展规划

坚持人才兴业。人才是发展壮大战略性新兴产业的首要资源。要针对束缚人才创新活力的关键问题，加快推进人才发展政策和体制创新，保障人才以知识、技能、管理等创新要素参与利益分配，以市场价值回报人才价值，全面激发人才创业创新动力和活力。加大力度培养和吸引各类人才，弘扬工匠精神和企业家精神。

（三）工业绿色发展规划

资源利用水平明显提高。单位工业增加值用水量进一步下降，大宗工业固体废物综合利用率进一步提高，主要再生资源回收利用率稳步上升。

（三）经济新常态下产业结构调整

传统产业，是指以往的经济发展过程中的钢铁、煤炭等原材料型、高

能耗型的行业，这些行业为我国经济发展作出过突出贡献，但是发展到今天，也造成了一些问题，比如产能剩余的问题、市场竞争恶化的问题等等。另外，我们的产业集中相对来说还不够，产业结构也不尽合理，特别是存在着比较严重的产业重构现象。除此以外，企业在自主创新能力上，还有待于进一步提升。第三产业领域新兴产业比重比较低，服务业发展也相对缓慢。这些都表明传统产业在收缩，而新兴产业正在发展和形成。特别是以创新型为主导的产业，形成生产力和产业规模，要有一个过程。这就使得经济增长压力比较大。

二、工程机械项目建设可行性分析

（一）顺应产业政策的发展方向

工程机械是国家的支柱型行业，其上游是原材料、能源和零部件等，受到宏观政策的影响较大；而下游行业范围广泛，包括建筑、汽车、农业、冶金等，涉及国家生产运作的各个方面，总体可以概括为基础建设、房地产和其他类。

供给和需求往往决定了一个行业的兴衰，而工程机械作为一个周期性很强的行业，其繁荣与衰退就主要取决于供需平衡。各大厂商的产能和库存直接决定了行业的供给，而需求方面主要分为新增工程量的需求以及过去二手机的更新需求。

基建与房地产是工程机械的需求基础。工程机械应用下游包括房地产、基础设施、能源矿产、制造业等投资。具体到每个产品而言，下游的

侧重各有区别。以挖掘机为例，约有40-50%需求来自于房地产投资，20-30%需求来自于基础设施建设，10-20%需求来自于矿产开采，其余为制造业投资等。

（二）符合市场需求的发展趋势

工程机械高度依赖于上游固定资产投资。从经验来看，工程机械需求的同步指标是新增人民币中长期贷款。2016年12月新增中长期贷款11171亿元，同比增长74.87%。2016年全年新增中长期贷款9.86万亿元，同比增长49.6%，有力的支撑着各项固定资产投资项目的实施。从2015年10月以来，M2一直保持着较快的增长2016年上半年M2增速超过12%，相对宽松的货币政策体现在工程机械行业需求上，一方面可以拉动下游地产投资需求，这一点在2016年体现得比较明显，房地产新开工面积全年增长8%；另一方面将缓解下游各环节的信用风险，提升制造企业经营资产质量。

（三）满足企业发展的客观需要

工程机械项目的投资建设，可以大幅度提高企业的经济效益，为公司进一步发展创造条件；更为重要的是企业在多年的生产服务承包中，积累了大量的生产经验和管理经验，提升了在工程机械行业的核心竞争力，有利于促进当地工程机械行业的可持续发展。

第三章工程机械项目市场分析

回顾过去工程机械的10年发展历程，经历了相对完整的行业发展周期，以挖掘机和泵车为例，从2006-2015年的10年之间，从销量的绝对水平来看，2006年挖掘机销量约为50000台左右，到2015年全年销售5.76万台，泵车2006年销量为2000台，2015年底仅为3000台，销量经历了高潮与低谷，最终逐渐回归原点，走完一轮相对完整的周期。2011年工程机械销量见顶后，到2015年大部分工程机械品类的销量仅为高峰时期的30-40%左右，行业需求迅速回落，一方面与需求回落有关、另一方面与行业自身积极扩张有关。

从过程来看，工程机械过去10年的发展激荡起伏，其发展轨迹大致可以描绘成三个阶段：（1）2006-2009年之间快速发展的4年，伴随着城镇化的进程，地产和基建进入投资周期，这个阶段，房地产固定资产投资增速和基建投资增速基本保持在20-30%的增速；（2）2010-2011年，这两年的工程机械实际上是产能和信用扩张期，一方面各大主机厂顺应趋势投放大量的产能，2011年全行业从业人数见顶，固定资产和在建工程逐步见顶。伴随产能扩张的是信用扩张，大量主机厂以信用销售为竞争手段，首付比例降至10%左右；（3）2012-2016年，行业经历了长达5年的去库存周期，新机销量迅速回落，大量的存量设备，设备利用率和销量均逐步下滑，漫长的去库存周期，还伴随着坏账处理和资产整合。

虽然过去十年，工程机械的发展经历了高潮迭起，同时也经历了低谷

暗流。总体而言，过去工程机械行业经历了长达5年的向下调整，进入2016年，工程机械行业面临了新的变化和挑战。变化来自于供给端和需求端边际变化带来的再平衡过程，挑战来自于总量增幅与结构的差异。同时，众多历史遗留问题在此轮下坠的过程中不断的消化，比如存量设备与渠道库存设备、应收账款带来的坏账风险在不断的释放、富余产能也在不断的缩减。

站在当前时点，我们认为，工程机械正在进入新时期，核心驱动力来自“需求的市场化回归，产能的市场化出清”。国内未来市场需求增长主要来自两方面：过去十多年来巨大的保有量的旧机更新需求；每年仍在增长的固定资产投资带动的新机需求。“四万亿”政策提前透支了行业稳定增长的轨迹。当市场矫枉过正过后，中国市场需求仍旧会回到原来的成长轨迹，长期保持小幅稳定增长。

另一方面，行业的产能情况。工程机械行业经历了四万亿投资驱动时代的高速增长，同时也新增加了不少产能，从目前这个时点来看，产能过程虽然仍然是行业主题，但是经过了2013-2016年的调整，产能扩张放缓的速度逐步明朗。

产能扩张放慢具体表现为几个方面：第一，不少公司开始缩减资本开支。我们统计了目前工程机械行业的9家具有代表性的上市公司，其固定资产总量（包括在建工程）增速在2012年后，开始逐渐呈现下滑的趋势；第二，通过裁员的方式缩减部分产能。工程机械制造主要以加工组装为主，

员工人数与产能数量具有极强的粘性，因此，通过主动型裁员和减少临时性工人的招聘，使整个行业产能扩张速度放缓。

工程机械行业作为市场化程度较高的领域，通过少量的主动性的裁员和大量的离职自动减员，几家代表性企业（安徽合力、常林股份、恒立油缸、柳工、三一重工、厦工股份、山推股份、徐工机械、中联重科等）的员工总人数从2011年末的接近14万人，减到2015年末不足9万人。其中，三一重工从2011年末的51,827人，减为2015年末的16,119人，减员幅度达到70%。

工程机械行业过去10年历经了完整的发展周期，在此轮调整的过程中，一方面行业累计存量已经逐步达到了高点，信用风险得到了控制，产能扩张也显著放缓。所以行业基本面角度来看，供给端产能逐步收缩，主要主机厂通过裁员等方式缩减产能；需求端从宏观和微观两个层面来看，均有明显变化，微观方面，行业保有量已经逐步进入零增长阶段，存量设备逐步进入更换期，更新需求逐步占据主导；宏观方面，房地产边际拉动作用在减弱，基建项目的持续拉动、轨交项目、PPP项目等提供了新的需求动力。

工程机械高度依赖于上游固定资产投资。从经验来看，工程机械需求的同步指标是新增人民币中长期贷款。2016年12月新增中长期贷款11171亿元，同比增长74.87%。2016年全年新增中长期贷款9.86万亿元，同比增长49.6%，有力的支撑着各项固定资产投资项目的实施。从2015年10