中国消费金融市场发展分析报告

第一节消费金融：一个值得重视的金融子行业 (4)

一、首批四家试点公司利润丰厚，ROA为4%~5% (4)

1、捷信消费金融公司 (4)

2、锦程消费金融公司 (6)

3、北银消费金融公司 (7)

4、中银消费金融公司 (8)

二、个人征信产业逐步成熟，下游应用大为受益 (9)

三、可以突破的应用场景，不能改变的股东基因 (11)

四、反观美国，金融公司所占市场份额可达20% (13)

第二节银行系：看好资金实力和风险定价能力 (18)

一、招联消费金融公司 (18)

二、湖北消费金融公司 (19)

三、中邮消费金融公司 (20)

第三节产业系：心思在扶持产业还是金融外延？ (21)

一、马上消费金融公司 (21)

二、海尔消费金融公司 (22)

三、华融消费金融公司 (24)

第四节电商系：主业与金融结合得恰到好处 (26)

一、电商自营分期业务：产融无缝结合 (26)

1、京东：618促销白条订单比例达8% (26)

2、阿里：花呗逾期率2.62% (26)

3、苏宁：背后有苏宁消费金融公司 (27)

4、趣分期：依托第三方电商平台 (28)

二、电商自营在线直接消费贷款：日息0.04%-0.05% (29)

第五节银行系消费金融公司的非银行股东 (30)

图表目录

图表1：捷信从2012年开始盈利，保持高速增长 (4)

图表2：捷信杠杆升至4左右 (4)

图表3：2015年捷信ROA5%，ROE20% (5)

图表4：同业借贷是主要的融资渠道 (6)

图表5：锦程利润增速有所放缓 (6)

图表6：锦程逐年增加杠杆率至3.2 (6)

图表7：消费金融行业不良率升至2.85% (8)

图表8：芝麻信用目前既为自己也对外服务 (10)

图表9：居民负债消费逐步形成趋势 (10)

图表10：金融与居民消费支出相互促进 (11)

图表11：中美消费金融市场规模占GDP比例对比 (14)

图表12：中美住房贷款市场规模占GDP比例对比 (14)

图表13：剔除房贷后中美消费金融市场规模占GDP比例对比 (14)

图表14：美国消费信贷市场上各类机构持有资产和被证券化资产的比重 (16)

图表15：美国做消费信贷主要是存款性机构和金融公司 (16)

图表16：湖北消费金融公司股权结构 (19)

图表17：TCL全面开展金融服务 (19)

图表18：中邮消费金融公司股权结构 (20)

图表19：海印集团全面开展金融服务 (20)

图表20：重庆百货占马上消费金融公司30%股权 (21)

图表21：重庆百货全方位涉足金融行业（投资金额万元） (21)

图表22：海尔消费金融公司股权结构 (22)

图表23：海尔全面开展金融服务 (23)

图表24：合肥百货主营业务盈利下滑 (24)

图表25：华融消费金融公司股权结构 (25)

表格目录

表格1：八种消费融资方式对比 (9)

表格2：13家银行系消费金融公司名单 (11)

表格3：海尔提供全面金融服务 (23)

表格4：电商自营业务比较 (28)

表格5：电商自营在线直接消费贷款业务比较 (29)

表格6：银行系消费金融公司对非金融股东的盈利贡献 (30)

第一节消费金融：一个值得重视的金融子行业

一、首批四家试点公司利润丰厚，ROA为4%~5%

中银、北银、锦程和捷信是国内最早的四家消费金融公司，成立于2010年。根据2014年银行业运行报告，这4家消费金融公司总资产达到224亿，全年累计放贷197亿，贷款余额209亿，累计客户135万。而截至2015年9月末，消费金融行业市场总额达到510多亿元，贷款余额460亿元，服务客户560余万。

1、捷信消费金融公司

天津市在2009年被银监会选为首批消费金融4个试点城市之一，但是当地并没有国内的银行愿意出资成立消费金融公司。PPF集团是捷克一家大型投资公司，子公司捷信集团的消费金融业务覆盖中欧和东欧，在消费金融领域具有丰富市场经验。因此，2010年捷信集团在天津全资成立了捷信消费金融公司，成为中国唯一一家外资独资的消费金融公司。捷信的特色是业务覆盖范围最大，超过260个城市，主攻二三线城市外来务工人员对耐用品消费的需求。另一方面是首创“15天犹豫期”，可以在贷款后15天之内提前还清借款，不产生任何利息和费用。

图表1：捷信从2012年开始盈利，保持高速增长

资料来源：捷信集团年报,北京欧立信咨询中心

图表2：捷信杠杆升至4左右

消费金融市场调查报告

消费金融市场调查报告 Li haotian\2014.11.18 消费金融是指由金融机构向各阶层消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务;当前四川市场上常见的办理消费金融业务的公司不仅仅是金融机构，有三分之二是小额贷款等。在消费金融比较发达的国家,由消费金融支持的消费在全部消费中占有较大的比重。近年来,我国的消费金融也有了较大的发展,汽车贷款、耐用消费品贷款、信用卡等消费金融产品越来越多。消费金融的观念被越来越多的消费者,尤其是对未来经济状况有良好预期的年轻人所接受。以下就在省内开展耐用消费品分期付款业务的公司和消费金融市场做出调查报告：第一项：消费金融公司这里消费金融公司是指开展耐用消费品分期付款业务的公司，这些公司开展业务的方式是先寻找优质合作商家，于商家达成互利的协议（帮助商家通过客户办理分期业务增加产品销量），再指定销售代表驻店销售公司分期产品，现场为客户办理申请的分期业务，申请时间在一小时左右，申请通过后于客户签订合同，客户与商家相互交付确认首付和商品后公司于第二个工作日给商家打款。（1）合作商家所经营的产品和市场占比： ①、手机、电脑、相机等时尚电子产品，占75％； ②、大件家用电器。占比8％； ③、电动自行车、自行车，占16％；

④、摩托车占1％。（2）申请消费金融公司分期产品的要求： ①龄在18—55岁有身份证的中国人（不包括华侨、军人、港澳台同胞、外籍人士）； ②申请人现居住地址与工作地址均在成都市； ③申请人月收入不低于800元，贷款额度不高于月收入五倍； ④行业要求： A、学生客户（成教、非成教）：学生申请金额500- 5000元，成教学生超过3000元需告知父母并最高不超过4000； B、一般客户：连续工作满三个月； ⑤证明文件要求： A、第一证明文件：身份证 B、第二证明文件：社保卡/医保卡、银行卡+交易回单（七天内）、驾驶证、户口本、工卡 ⑥产品贷款金额：手机分期500-5000，电脑分期500-10000，家具1000- 20000；一次可购买两件同类产品，但金额不超过上述金额；通过后正常还款三个月可再次办理； ⑦自付金额比例与期数

2020中国汽车金融报告

洞见罗兰贝格 09.2020 上海 / 中国罗兰贝格2020中国汽车金融报告

2019年，中国乘用车新车销量延续了下滑势头，较上年继续下降近10%。随着中国汽车行业进入发展成熟的“新常态”时期，汽车金融市场的整体增速也开始减缓。与此同时，各种背景的公司继续涌入汽车金融市场，现有行业玩家也不断投入，加剧的竞争压缩了行业整体利润空间。日益严格的监管引领行业走上规范化的道路，但也给部分玩家带来经营压力，提出转型要求。进入2020年，疫情成为各行各业讨论的关键词。汽车金融行业也受到巨大冲击，行业亟待反弹。在这样的背景下，汽车金融企业需要对自我进行审视，重整旗鼓，摆脱粗放的经营模式，塑造可持续的发展竞争力。尽管困难重重，前市并不悲观，许多积极的市场变化驱动着行业前进。细分场景逐步明确，待拓空间逐渐明朗。拨云见日，我们看到汽车金融市场孕育着许多新的机遇。汽车本身的变革将在未来很长一段时间内推动汽车金融的发展和变化。在汽车新四化的浪潮下，新能源和移动出行都催生出了区别于传统的金融需求，对乘用车金融的模式和渠道都将带来深远的影响。在这过程中，汽车金融企业迎来梳理业务、自我塑造的窗口。与此同时，我们也发现，二手车销量及其对应的金融市场仍在快速成长，行业基础和规范的建立是大势所趋。从事二手车金融的企业迎难而上，继续努力创造市场秩序，随着数据体系的完善，突破业务瓶颈指日可待。在本报告中，我们首次覆盖了商用车金融市场，对市场趋势、竞争格局和模式演变进行了总结。商用车新车金融是一个规模近3,000亿元的大市场，具备较高专业性，尤其在渠道开拓和风险管理等方面具有其独特鲜明的发展特点。此外，商用车在用车环节占据了更大的全生命周期价值，为相关金融服务提供了巨大的想象空间，正待不断进取的企业进行开拓。面对各细分市场的机会，树立独特优势对于汽车金融企业来前言面图片： S e r g e y N i v e n s - F o t o l i a 力创造条件。用车环节金融和出行金融服务也将成为汽车金融企业商业模式拓展的必争之地。在这样的背景之下，我们倡导开放合作、共同创新的发展主旋律。本报告是罗兰贝格自2014年发布《中国汽车金融报告》以来的第六期。罗兰贝格持续观察汽车金融市场的变化趋势，并基于行业洞察提供相应的分析及预测，谨以此报告抛砖引玉，在这机遇和挑战碰撞的市场环境中，为行业相关人士提供思考，共同推进中国汽车金融行业的蓬勃发展。

消费金融调研报告

消费金融调研报告目录一消费金融行业概述 1定义 2行业发展背景/驱动力 1）传统金融机构覆盖人群有限，信贷人口渗透率不足 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望3）科技的发展带来风控手段的革新 4）国家政策的支持与业务模式的创新 3行业发展阶段与规模 4产业形态 1）客群形态 2）资产分类 3）作业流程与合作模式 4）成本收入杠杆 5行业监管政策与影响 1）监管政策 2)影响二消费金融市场竞争格局

1参与主体划分 2各参与主体业务与盈利模式 3各参与主体优劣势分析三消费金融成功案例剖析 1爱财集团-以大学生群体为目标打造陪伴式场景金融生态圈1）发展进程 2）业务布局 3）案例启示 2京东数科-以电商生态为基石的消费金融进阶之路 1）发展进程 2）业务布局 3）京东转向背后原因分析四行业面临的风险与挑战 1强监管持续进行，业务创新难度大 2行业共债风险加大，客户质量下降 3可渗透客群空间有限，行业增速减缓 4社会信用体系不够完善，风控道阻且长 5成本不断走高，盈利空间变窄五行业发展趋势 1消费金融市场仍是蓝海,风控与场景是核心 2产业链协同，线上线下融合 3小额货币化，大额场景化 4行业集中度提高，寡占型市场格局初步形成

5优化客户体验，提升用户品牌忠诚度正文消费金融是指以消费为目的的信用贷款，根据业务类型可分为消费贷与现金贷，包含传统消费金融与互联网消费金融两种形态。 2015年，我国信贷人口渗透率仅27.6%，而同期美国信贷人口渗透率为82%，相较于美国，我国信贷人口渗透率明显不足，究其原因，除了在历史很长时间里“量入为出，储蓄为主”的社会消费观念，更主要的是传统金融机构的市场定位与业务开展长期以来处于严格监管中，导致其业务模式固化定价单一，风险容忍度低，准入门槛高，在授信人群与产品定价方面缺乏灵活性，导致其业务覆盖人群有限，用户无法下沉，信贷渗透率不足。 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望互联网与移动互联网时代，消费场景的丰富化与消费途径的便捷化极大地激发了人们的消费欲望，加之电子支付便捷化弱化了人们的货币观念，超前消费，及时享乐主义盛行，在收入水平受限的情况下，分期消费与先支取后偿还的方式备受青睐。 3）科技的发展带来风控手段的革新 I用户行为的线上化与数据化随着智能手机的普及与移动互联网的发展，用户的日常生活、社交、支付、投资等活动均能通过手机解决，而由此产生的位置、社交、支付、浏览、通讯等数据的可实时记录、更新、存储性为线上自动风控模式的搭建与运行提供了支撑。 II大数据、机器学习等技术的运用实现多渠道数据获取、结构化画像与自动化决策

2018年消费金融行业专题研究报告

２０１８年消费金融行业专题研究报告

?消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。信用卡资产质量总体稳定。逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。 ?前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策。日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。 ?我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处于监管周期，而非创新周期。金融机构的风险偏好处于下降通道。2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。 ?目前存在的问题：共债率。无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业务层面面临的主要难题。改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。（2）建立合理有效的消费金融业务监管框架，对于贷款利率、贷款额度进行适度指导，对于催收行为进行明确的要求，对失信人建立惩罚机制。在大框架下为消费金融行业创造市场化的发展环境。 ?风险提示：宏观经济下行，征信数据整合不及预期，居民杠杆率持续上升

中国资本市场发展报告(摘要)

中国资本市场发展报告（摘要） 20世纪70年代末期以来的中国经济改革大潮，推动了资本市场在中国境内的萌生和发展。在过去的十多年间，中国资本市场从无到有，从小到大，从区域到全国，得到了迅速的发展，在很多方面走过了一些成熟市场几十年甚至是上百年的道路。尽管经历了各种坎坷，但是，中国资本市场的规模不断壮大，制度不断完善，证券期货经营机构和投资者不断成熟，逐步成长为一个在法律制度、交易规则、监管体系等各方面与国际普遍公认原则基本相符的资本市场。中国资本市场从开始出现的第一天起，就站在中国经济改革和发展的前沿，推动了中国经济体制和社会资源配置方式的变革。而随着市场经济体制的逐步建立，对市场化资源配置的需求日益增加，资本市场在国民经济中发挥作用的范围和程度也日益提高。资本市场的出现和发展，是中国经济逐渐从计划体制向市场体制转型过程中最为重要的成就之一，而资本市场改革和发展的经验，也是中国经济改革宝贵经验的重要组成部分。未来，中国资本市场的发展面临新的机遇和挑战。首先，伴随着中国经济的发展，巨大的融资需求将有很大一部分依靠资本市场来满足；其次，中国经济迫切需要调整

产业结构、转变经济发展方式，资本市场的资源配置功能将在这一过程中起到重要作用；第三，长期以来，中国的金融体系高度依赖以银行为主的间接融资，迫切需要提高直接融资比重，防范金融风险，而这种转变必须通过做强做大中国资本市场来实现；第四，在全面建设和谐社会的过程中，建立和完善多层次养老体系、改革医疗保险体制和建设新农村等重要领域，也要求资本市场提供全面有效的金融支持和金融服务；第五，随着金融市场全球化、一体化的趋势不断增强，各国资本市场和金融中心的竞争日益加剧，资本市场的发展和监管模式日新月异，资本市场的竞争力和发达程度已经成为国家竞争力的重要组成部分。未来，中国资本市场的发展面临新的机遇和挑战。党的十七大描绘了在新的时代条件下继续全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化建设的宏伟蓝图，对资本市场的发展提出了新的要求。人均国内生产总值到2020年比2000年翻两番，需要资本市场满足经济持续高速增长带来的融资需求；提高自主创新能力，建设创新型国家，需要资本市场对创新型企业发展的大力支持，以资本为纽带引导和支持生产要素向创新型企业集聚，促进科技成果向生产力的转化；转变经济发展方式，需要通过资本市场发挥资源配置的作用，实现资源跨地区和跨产业的整合，通过

消费金融行业深度研究报告

消费金融行业深度研究报告 1 消费金融：价值与成长属性兼具的优质赛道 1.1 消费金融的概念 1.1.1 消费金融的基本定义为消费者购物提供资金融通，称作消费金融。狭义的消费金融主要是指包括旅游、医疗、家电、餐饮等消费品短期贷款，广义的消费金融则包括住房按揭贷款、车贷以及经营性贷款等。消费信贷一般无需抵押担保，具有单笔授信额度低，期限相对短小灵活，审批速度快的特点。本文所述消费金融是狭义的消费金融，即消费信贷，消费贷是指银行或非银金融机构以及其他资方采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。按接受贷款对象的不同，消费信贷又分为买方信贷和卖方信贷。买方信贷是对购买消费品的消费者发放的贷款，卖方信贷是以分期付款单证作抵押，对销售消费品的企业发放的贷款。消费金融的本质上是借贷关系的延伸，随着互联网的使用场景不断拓展，消费信贷也不断向着更为广泛的群体覆盖。短期的消费信贷是将用户的财富积累和消费支出在时空上进行调配。为当期无法覆盖的居民消费提供资金支持。目前主流的消费金融参与机构有商业银行、持牌消费金融公司、互联网消费金融平台等，其中互联网消费金融包括网络小贷、P2P、电商分期等，而以这些机构为主的国内消费

金融模式大致分为三类：1）现金贷模式；2）消费贷模式；3）助贷模式。其中，现金贷在严格意义上不属于消费信贷的范围，但在实际业务中，消费场景也是现金贷的重要流向，所以本文暂时将其纳入研究范围之内。 1.1.2 消费金融的业务流程消费信贷的业务流程可归纳为贷前、贷中和贷后三大环节。从贷前风险准入、贷中授信审批、贷中放款、贷后状态跟踪到贷后催收。1）贷前：消费金融企业通过自有渠道获客或借助第三方平台导流等方式拉新，并审核客户的身份信息和贷款资质，经由征信中心或平台数据建立风控模型和定价模型，划分客户风险等级。2）贷中：消费金融企业将资金端和资产端进行合理匹配，利用自有资金直接放款或撮合客户信贷需求与其他资金方，收取贷款利息或手续费等。3）贷后：消费金融平台根据消费者使用的信贷产品，分别对客户进行还款提醒，定期收取本金或利息，对逾期客户进行催收并收取逾期费用。此外，消费金融平台还需要对客户进行回访，不断对风控模型进行调整和完善，优化审核和风险定价模型，以提高平台综合运营能力。在贷前阶段，首要步骤是身份核实，即通常以用户证照信息为基础，并借助到生物识别以及OCR技术实现身份证识别和银行卡绑定以判断借款人身份。同时，身份核实也是反欺诈的核心，通常情况下，恶意欺诈是用户借用、伪造他人

2020年消费金融行业发展分析报告

２０２０年消费金融行业发展分析报告

目录 Part 1 消费金融成绩回顾Part 4 2019年热点回顾第3页第33页第44页 Part 2 消费金融新特点第19页Part 3 拐点与盘整 Part 5 前景展望，空间依旧第50页

第一部分消费金融成绩回顾 ?1、放贷总额持续增长 ?2、授信人数持续攀升 ?3、信贷产业持续深化 ?4、金融科技持续渗透 ?5、业务模式日趋成熟 ?6、监管环境日趋完善

1、放贷总额持续增长 ?消费贷款规模保持高速增长，截止2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%。 ? 消费金融渗透率快速提升，由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。我国消费贷款规模保持快速增长态势 2.34 3.18 3.86 4.78 5.92 9.63 12.05 13.34 34.7% 35.8% 21.2% 24.0% 23.8% 62.7% 25.1% 17.4% 0% 10%20%30%40%50% 60% 70%0 24681012 1416消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速我国消费贷款渗透率逐年显著提升 11.8% 14.5% 15.9% 18.0% 20.2% 30.3% 34.6% 4.4% 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 11.7% 13.1% 10.9%13.1% 14.2% 15.9% 17.8% 26.3% 31.6% 0% 5%10%15%20% 25%30%35%40%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 消费贷款/消费支出消费贷款/GDP 消费贷款/社会消费品零售总额数据来源：Wind 资讯

中国金融行业发展环境分析(报告精选)

北京先略投资咨询有限公司

2012-2015年中国金融行业发展环境分析 (最新版报告请登陆我司官方网站联系) 公司网址: https://www.360docs.net/doc/5313480412.html, 1

目录 2012-2015年中国金融行业发展环境分析 (4) 第一节经济与金融环境 (4) 一、全球经济金融环境及对中国的影响 (4) 二、中国宏观经济环境分析 (4) 1、农业生产再获丰收 (5) 2、销售平稳增长 (5) 3、居民消费价格基本稳定 (6) 4、货币信贷平稳增长 (7) 5、人口就业总体平稳 (7) 2、固定资产投资历史变动轨迹 (8) 3、进出口贸易历史变动轨迹 (11) 三、中国宏观经济发展趋势 (12) 第二节监管环境 (15) 一、全球金融监管改革综述 (15) 二、中国金融市场的监督管理 (18) 三、中国金融市场监督管理的机构 (19) 四、中国金融市场监督管理的手段 (19) 第三节细分行业税收优惠政策 (21) 一、银行业、非银行金融机构 (21) 二、保险业 (29) 三、证券业和期货业 (36) 第四节农村金融业财税支持政策 (36) 一、农村金融财税支持政策现状 (36) 二、农村金融财税支持政策的制度缺陷 (38) 三、完善农村财税支持政策的建议 (41) 2

2012-2015年中国金融行业发展环境分析第一节经济与金融环境一、全球经济金融环境及对中国的影响 1、由于中国国际收支的资本项目还未完全开放、资产证券化的规模还处于初级阶段、中国有大量外汇储备，这些因素是中国免于受到此次金融危机的严重冲击； 2、但是，中国金融资产在美国的实际损失预计也是巨大的，具体数字有待今后的时间来检验和消化；（如中投对大摩、黑石、货币基金的投资损失惨重，各大银行持有的次贷及雷曼债券损失也将是巨大的，这从平安90%的巨大投资损失可以看到） 3、中国虽然没有在金融上遭受严重危机的冲击，但全球金融危机及经济衰退的影响对中国的冲击和考验也是严峻的。在全球经济一体化和国际分工高度化、中国长期以来用外需来支持经济的发展模式等，都决定了中国不可能再一枝独秀。正所谓“覆巢之下，焉有完卵！ 4、世界巨头的危机靠他们自己是无法消化的，例如美国7000亿美金的救市资金肯定不会自己全部买单，中国势必会成为最终的买单一族，只是买单多少的问题而已； 5、中国虽然采取了一系列的举措，试图用启动强大的内需来化解此次外需不足造成的经济影响，但为时太晚，长期的外需拉动型经济岂是短期内可以改变的。而且中国面临着通胀、通缩、滞胀的三重威胁，势必使中国的政策制定较为艰难，只能两权相害取其轻。但是，现在消费者的心理预期已经改变，即使连续降息也难以在短期拉动内需，经济发展速度的放缓甚至短期衰退都是可能的。二、中国宏观经济环境分析 1、GDP历史变动轨迹 2013年全年国内生产总值568845亿元，按可比价格计算，比上年增长7.7%。分季度看，一季度同比增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%，四季度 4

2018年消费金融行业风险分析报告

2018年消费金融行业风险分析报告 2018年11月

目录一、消费金融发展现状分析 (7) 1、银行个人贷款业务：短期消费类贷款规模有限 (7) （）金融机构个人贷款余额较快增长，增速有所回落 (7) （2）个人短期贷款增长提速 (7) 2、信用卡：发卡量猛增，贷款余额增速平稳，质量稳定 (8) （1）2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落 (8) （2）信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳 (9) （3）信用卡资产质量总体稳定 (9) 3、各类银行的消费金融业务分布 (10) （1）信用卡业务主要集中在股份行和国有行 (10) （2）农商行、城商行的个人消费及经营贷占比高 (11) （3）资产质量较稳定，业务增速灵活调整 (11) （4）资产质量稳定 (12) 4、持牌的消费金融公司：业绩分化明显，稳健经营致胜 (13) （1）业绩分化明显 (13) （2）行业经历阵痛期 (14) （3）场景优势凸显 (14) 5、互联网消费金融：行业洗牌，剩者为王 (15) （1）受监管政策和市场环境变化影响最大 (15) （2）行业变化趋势 (15) ①资金来源机构化 (15) ②回归场景 (15) （3）发展方向 (16) 二、前车之鉴 (16) 1、台湾：2005年卡债危机 (16)

（1）发展历程 (16) （2）风险爆发 (17) （3）原因分析 (18) （4）解决措施 (18) 2、韩国：2002-2004年信用卡危机 (19) （1）信用卡危机爆发的原因 (19) ①政策过度放松导致信用卡借贷过度 (19) ②征信体系不完善 (19) （2）改善措施 (20) （3）发展进入成熟期 (21) 3、日本：消费金融的兴衰史 (21) （1）发展历程 (21) （2）会员制的征信体系 (22) （3）强监管带来行业洗牌，大量消费金融公司停业破产 (22) 三、短期内发生系统性风险的概率不大 (23) 1、过往消费金融行业风险爆发的原因分析 (23) （1）消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策23 （2）宽松的货币环境 (24) （3）激进的刺激政策 (24) （4）行业的恶性竞争 (24) 2、不具备不良贷款大面积爆发的条件 (25) （1）金融监管环境 (25) （2）信贷业务数据 (25) （3）消费金融的渗透率 (25) 3、目前存在的问题及改善措施 (26) （1）目前存在的问题：共债率 (26) （2）改善措施 (26)

人民银行发布《2018年中国金融市场发展报告》

人民银行发布《2018年中国金融市场发展报告》吉林银行招聘网为您提供吉林省银行招聘包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、政策性银行、大型股份制银行、地方性银行、外资银行等考试报名时间、报名入口、职位表、备考指导、时事政治、模拟试题、笔试面试/递补/体检等考试信息。更多吉林省银行招聘考试信息，请关注吉林中公金融人。 2018年,全球经济增长势头放缓,国际金融市场走势分化,整体金融环境有所收紧。面对国内外经济金融影响因素增多的复杂环境,中国经济发展总体平稳,经济运行保持较强韧性。金融市场运行稳中有进,市场改革与创新持续深入,服务民营企业、小微企业等实体经济功能更趋优化,对外开放举措有序推进,市场化、法治化防范化解金融市场风险取得积极进展。为全面反映2018年中国金融市场运行的情况及特点,中国人民银行上海总部组织相关机构共同撰写了《2018年中国金融市场发展报告》(中、英文版)。报告包括总论、货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、衍生品市场共8章、11个专题。总论部分着重描述了2018年中国金融市场发展的宏观环境、金融市场运行的主要特点和2019年我国金融市场发展展望。报告主体部分从市场运行情况及特

点、市场创新、制度建设及基础设施建设、对外开放、市场展望等方面对各金融子市场进行了全面深入的分析。此外,报告在附录部分编制了2018年中国金融市场发展大事记和金融市场统计数据。《中国金融市场发展报告》是人民银行正式对外发布的全面介绍中国金融市场创新和发展情况的年度报告,自2006年起已连续出版并公开发行14期,对国内外公众全面了解中国金融市场的发展背景、现状和前景具有重要的参考价值。

消费金融c端风险防控工作总结

消费金融c端风险防控工作总结 “逝者如斯夫，不舍昼夜”，今年悄然已经快要结束。今年是公司快速发展壮大，业务积极有效拓展，全面高质量发展的一年。精心沉思，回首过去一年的工作，有取得硕果累累的喜悦，有攻克难关的艰辛，也有遇到挫折时的惆怅。在领导的指导下，在同事的帮助下，现就本年度我所做的主要工作汇报如下：（一）对岗位职责的理解和描述入职以来，我深感消费金融c端风险防控工作的艰巨和任重而道远。在激烈的竞争环境和千变万化的市场条件下，如果信贷风险管理制度不完善，执行不到位，工作力度不够，将会带来巨大的风险隐患，甚至造成巨大的损失。数据源是建设风控系统的重要基础，包括内部以及外部的数据，我主要负责外部数据源的引入、消费金融c端风控建模工作。（二）年度工作完成情况，亮点、突破 1、引入外部数据源，加快推进合作今年以来，我对整个行业市场积极开展调研，进行广泛合作研讨，一共与xxx、xxx、xxx等累计二十多家外部的数据供应商进行接洽，往返飞赴哈尔滨、青岛、成都、武汉等地累计出差三十余次，进行xx次的商务谈判，撰写调查报告25个。最终我通过深入的调研研究，以及对于数据来源

合法性，数据内容可靠性，数据内容的丰富性以及数据合作商质量等多个维度进行综合评估，成功引入xxx、xxx、xxx 等数据源供应商9家并进行签约，引入总的数据量达xxPB，有效扩大了数据的来源，持续丰富数据维度。 2、建立风控模型，不断完善优化数据模型是建设风控系统的重要依据。我基于行业内部的数据和外部引入的数据，通过利用大数据挖掘、以及机器学习等算法建立风控模型。具体的工作内容包括：（1）首先对于用户基本信息、贷款记录和交易记录等原始数据进行分析，研究原始数据各字段的含义并分析数据质量；（2）其次，基于分析结果确定刻画个人信用的统计指标, 包括历史还款信息、帐户类型和数量、信用时长、新开帐户信息等等，并对部分连续型指标进行分栏处理；（3）然后，利用大数据算法构建消费金融C风控模型，基于之前引入的总量达xxxPB 的数据源，不断进行训练；（4）最后，从准确性，稳定性，可解释性、xxx等x个方面对基于数据源的风控模型进行评价，并利用反馈的数据不断进行修正。今年以来，我共计建立模型xxx个，完成测试xxx个，目前基于大数据的风控模型已经上线应用在真实的场景中，检测出的风险漏洞达xxx 个，有效支撑了公司业务的展开。 3、完善制度建设，强化风控手段

消费金融行业发展报告和案例

消费金融行业背景：消金行业红利期显现近期，知名咨询公司发布2016—2020中国消费金融投资前景预测报告称，与消费金融产业发展成熟国家相比，我国短期消费信贷占比具备了提升空间。虽然我国消费贷款占GDP比重超过了20%，但剔除以住房贷款为王的中长期消费信贷，我国短期消费信贷占GDP比重仅5%左右，远远低于美国。与欧美发达国家相比，我国的个人消费杠杆率一直偏低，随着消费升级需求愈发旺盛，消费金融市场迎来了红利期。 2013年—2016年，我国互联网消费金融的交易规模从60亿猛增到4367.1亿。从2013年到2016年，互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长，年复合增长率达317%。从概念上来说，国内的消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。行业呈多样生态

对于大的消费金融机构来说，主要是选择与各大领域巨头合作，并推出金融服务。如海尔消费金融已经与红星美凯龙、网筑集团、中国电信、有住网、环球雅思、民生旅游达成战略合作协议，推出了家居分期、手机分期、游学分期等金融产品，全面覆盖家庭生活、娱乐、学习场景等。支付工具是消费场景与消费金融连接的桥梁，广泛应用于线上线下、购物出行等各个场景，以支付工具为推广渠道能够实现快速的场景迁移和较高的用户转化率。消费金融各种细分领域为第三方支付行业带来了新的业务增长领域，也带来了新的技术难题。除了旅游金融、医美分期、租房家居、消费分期、教育金融、汽车市场等已经在市场上出现的商业场景，消费金融的细分市场将延展到更多未知领域，给第三方支付行业提出了问题与挑战。稳定的支付渠道、实时清算、企业需要定制的解决方案等是第三方支付公司在解决消费金融行业问题时无可避免的问题点，甚至可以说，是消费金融领域支付清算的核心问题所在。解决方案案例：漫道金服旗下子公司宝付提供定制化解决方案作为国内领先的第三方支付平台，漫道金服旗下子公司宝付为众多金融细分领域量身打造支付解决方案，包括消费金融、电商、保险等行业。其中，消费金融是宝付大力拓展的重点行业。

国内外消费金融发展现状及产业链分析

一、消费金融相关概述（一）消费金融的界定目前，消费金融尚未形成独立的理论体系，对于消费金融还没有统一的定义。不同学者分别从服务和产品等不同角度给出了相应的描述：廖理（2010）认为，消费金融是指由金融机构向消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务。锡士（2010）认为，所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。杨胜刚（1999）认为，消费金融（consumer banking）就是为消费者个人提供服务的金融业务，不同于企业金融（corporate finance），消费金融服务的对象是自然人，不是企业法人。冯金辉（2010）认为，消费金融是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。为了实现效用最大化，居民消费者可能在当前储蓄留作未来消费，也可能在当前借贷预支未来储蓄。消费金融正是在这种需求下孕育而生。对于消费金融的业态形式，不同国家及金融机构也界定了不同的范畴。日本的消费者金融是指在营业所所在地财政局或都道府县政府取得营业执照的，提供个人消费性融资的小额贷款，或者指贷款业界中以对个人无担保融资为主的贷款业界的业态。美国联邦存款保险公司界定的消费金融，是指消费信贷，其中包括住宅抵押贷款、住房净值贷款、信用卡以及其他个人信贷。美联储界定的消费金融是家庭金融的一部分，指家庭收入成长模式、家庭资产分布和负债来源状况。房地产抵押贷款作为家庭金融的一部分与消费信贷分开统计。但在其消费金融调研报告中则把房地产抵押信贷纳入消费金融范畴，报告研究的家庭负债就是消费信用，主要包括住宅信贷、信用卡、分期付款三项，信用卡包括一般信用卡，以及商店卡、赊购账户、汽油公司卡、旅行娱乐卡等。可见，美联储关于家庭负债的解释，亦即消费金融的界定实际上包括银行消费信贷和工商企业提供的销售信用。美国银行家协会界定的消费金融是银行消费贷款，包括8个项目：直接性汽车贷款、非直接性汽车贷款、房屋净值贷款、房屋改建修缮贷款、游船贷款、休闲车贷款、移动住宅贷款和个人贷款。广义的英国消费金融公司，指英国专业提供消费者信贷的消费者信贷商。根据信贷标的的差异，消费者信贷商进一步细分为汽车金融公司、房屋信贷公司、消费者金融公司等。严格意义上的英国消费金融公司指的是近年来兴起的专门经营“工资日贷款”的消费者信贷公司，如成立于2006年的Breadmarket、成立于2007年的MrLender等，专门针对那些信用等级较低、且亟需小额个人信贷的客户，向其提供利率较高、数额较小、出款较快的微型贷款。中国银监会在《关于设立消费金融公司》的请示文件中指出：“消费金融是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。消费金融业务有两大提供商

消费金融公司的SWOT分析

杭州希垦解读金融SWOT 银监会向国务院上报了试点设立消费金融公司的请示及《试点办法》，并征求了发展改革委、财政部、商务部、人民银行和国务院法制办的意见。日前，国务院已批准同意进行消费金融公司试点工作。在此，笔者以SWOT方法对消费金融公司加以分析。一、消费金融公司的SWOT分析 SWOT是企业一种重要的战略分析方法，S(Strengths)表示企业的内部优势，W(Weakness)表示企业的内部劣势，O(Opportunities)表示企业的外部机会，T(Threats)表示企业的外部威胁。（一）消费金融公司的内部优势 ⑴审批速度快。在我国消费者个人获得贷款的方式有住房按揭贷款、汽车按揭贷款、信用卡以及银行抵押、担保贷款等。消费者用信用卡消费之前需要一个信用卡审批过程，抵押、担保贷款需要一个繁琐的程序，而消费金融公司的审批很便捷（通常1小时内决策），这就提高了消费贷款的效率。 ⑵无需抵押担保。针对小额消费贷款，若是抵押担保贷款的话有些小题大做，也面临着较大的“交易成本”。消费贷款仅依据个人的信用，很大程度上节约了贷款程序。 ⑶服务方式灵活。按揭贷款、抵押担保贷款有着固定的工作时间，针对消费者的消费时间的灵活性，消费贷款的服务时间常常延长到下班后或周末，提高了消费贷款的弹性。 ⑷贷款期限短。尽管贷款消费可以提高整体效用，但国人的传统观念很难在短时间内打破，消费者可以在贷款之后短期内还款解决了债务的心理压力。（二）消费金融公司的内部劣势 ⑴单笔授信额度小。相对于信用卡、抵押担保贷款来说，《试点办法》规定，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入水平的5倍。我国人均收入水平还不高，尤其是对低收入水平的客户群体来说，可以获得的贷款额度更少。 ⑵丧失免息吸引力。消费贷款主要用于短期消费，使用信用卡消费有一个还款免息期，尤其信用度高的客户免息期更长（达2个月）。而消费金融公司的消费贷款没有免息期，若是可以短期还款，则丧失了对借款者的吸引力。 ⑶降低贷款效力。消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。《试点办法》规定了只有已取得过个人耐用消费品贷款的信誉良好的老客户才可得到一般用途个人消费贷款。言外之意，消费者不能直接获得一般用途个人消费贷款，这就使得消费贷款的本意及效用大打折扣。 ⑷提高融资成本。为解决消费金融公司的资金来源问题，《试点办法》规定了消费金融公司不能吸收公众存款，可以从事同业拆借、向金融机构借款、办理信贷资产转让，以及经批准发行金融债券等业务，这显然提高了其融资成本，使得资金来源有制度瓶颈，降低了消费金融公司的可持续发展能力。（三）消费金融公司的外部优势

国内消费金融公司调研报告

国内消费金融公司调研报告一、背景 2009年7月，为加大金融对扩内需、促消费的支持力度，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（附件），允许成立消费金融公司。至2010年6月底，全国共成立消费金融公司3家，分别位于上海、北京及成都，具体情况如下：二、开办消费金融公司条件及监管指标（一）除对一般公司设立要求条件外，监管机构对成立消费金融公司主要股东有特别要求，具体如下： ●具有5年以上消费金融领域的从业经验； ●最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币 (合并会计报表口径)； ●财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)； ●信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录； ●入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ●承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(中国银行业监督管理委员会依法责令转让的除外)，并在拟设公司章程中载明； ●具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； ●符合有关监管部门的监管要求； ●境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，对中国的市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与中国银行业监督管理委员会建立良好的监督管理合作机制； ●中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件

（二）监管对消费金融公司有以下监管指标要求 ●注册资本不低于3亿 ●资本充足率不低于10%； ●同业拆入资金比例不高于资本总额的100%； ●资产损失准备充足率不低于100%。三、业务模型以中银消费金融公司为例，介绍其业务模型 1、业务范围按银监会《消费金融公司试点管理办法》（附件）规定，消费金融公司贷款业务只能办理办理个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，不能办理按揭贷款及汽车贷款。故该类公司现时业务主要与大型百货商场合作，对购买大额消费品（例如家电）提供贷款。 2、目标客户 ●目标客户主要为刚工作不久年青人，该类客户消费需求可能超过其收入，且易于接受提前消费观念，故可能申请消费贷款。 3、贷款条件

2017年中国金融支付行业市场分析报告

目录第一节行业分类及相关政策 (4) 一、行业分类 (4) 二、行业主管部门和主要法律法规政策 (4) 1、行业主管部门及监管体制 (4) 2、行业主要法律法规和政策 (4) 第二节行业发展概况 (7) 一、软件和信息技术服务业发展现状 (7) 二、我国电子支付IT系统服务行业发展现状 (8) 三、行业发展趋势 (11) 1、银行卡产业监管政策将以鼓励创新和安全规范并重 (11) 2、金融IC卡的加速普及将带来传统银行卡市场的升级换代 (11) 3、行业参与主体或将分化式发展 (12) 四、行业发展的有利因素 (12) 1、国家政策支持与鼓励 (12) 2、市场需求的持续增长 (12) 五、行业发展的不利因素 (13) 1、市场竞争加剧 (13) 2、人才资源短缺 (13) 第三节行业产业链分析 (14) 一、与上游行业的关系 (14) 二、与下游行业的关系 (15) 三、行业进入壁垒 (15) 1、行业应用经验壁垒 (15) 2、客户关系壁垒 (16) 3、技术实力和研发壁垒 (16) 四、行业竞争特点 (16) 1、市场上竞争对手较为集中 (16) 2、对上下游企业有着较强的依赖 (16) 五、行业风险特征 (17) 1、重大客户依赖风险 (17) 2、移动支付迅猛发展对传统银行卡收单业务带来的经营风险 (17) 3、技术开发及产品升级风险 (17) 4、核心技术人员流失风险 (18) 第四节行业重点企业分析 (19) 一、北京汇银融通科技有限公司 (19) 二、福建创识科技股份有限公司 (19) 三、北京亚大通讯网络有限责任公司 (19)

金融蓝皮书：中国金融发展报告(2015)

《金融蓝皮书：中国金融发展报告(2015)》发布发布时间：2014-12-23 11:16:21 来源：中国网财经作者：佚名责任编辑：孙毅中国网财经12月23日讯由中国社会科学院金融研究所及社会科学文献出版社共同举办的《金融蓝皮书：中国金融发展报告(2015)》今日在京发布。金融蓝皮书是中国社会科学院金融研究所组织编写的年度性研究报告，旨在对2013年第四季度到2014年第三季度中国金融发展和运行中的各方面主要情况进行概括和分析，对所发生的一些主要金融事件进行研讨和评论。报告由三大部分构成，分别对2014年的中国货币政策与金融走势、金融业发展与金融市场运行进行了回顾和梳理，并对2015年金融发展各方面的前景进行了展望。本报告内容可供相关研究领域的学者、金融业内人士和政策部门参考，也有助于国际学界了解中国金融改革与发展的最新动态。 1.《中国金融发展报告(2015)》指出—— 央行不应当过多、过广地对局部流动性风险进行直接干预 2015年是“十二五”规划的最后一年，又是承接“十三五”规划的关键一年。从国际角度看，全球经济仍将在进一步分化中发展。美国经济还将进一步复苏，与此对应，美元走强将影响各国和地区的经济走势；欧元区和日本要走出衰退仍然需要时日。特别是，地缘政策因素将对全球经济造成一定的不利影响。但近期国际大宗商品价格的持续下跌，将有助于抑制2015年的全球通胀，这为我国货币政策的调整创造了积极的条件。就国内而言，随着固定资产投资增长率的下行、房地产市场的调整以及与之相关产业的二次调整，中国经济运行有着较强的下行压力，但GDP增长率仍将保持在7%，CPI增长率也将持续保持在低位。这表明，在“新常态”运行中，我国经济增长率将在中高速区间展开，以利于经济结构调整和经济效益提高，从而提高经济运行的质量。在此背景下，不宜采取过于激进的扩张措施，应继续实施稳健的货币政策，但同时需要高度关注以下几个方面的情况：首先，宏观经济政策取向应当更多地关注就业市场的变化，继续实施维持M2增长率相对稳定的货币政策，在此基础上，提高货币政策调控的前瞻性、针对性和灵活性。其次，中国人民银行在运用货币政策展开宏观调控过程中，关注的重心应从短期金融稳定转向长期金融稳定，不应当过多、过广地对出现的局部流动性风险进行直接干预，以免金融风险救助产生道德风险，导致金融稳定对中国人民银行过度依赖，损害央行的信用独立性。最后，进一步落实金融改革的各项措施，积极推进我国金融体系的市场化改革进程，其中包括积极推进货币政策调控机制从直接的行政调控向间接的市场调控转变、存贷款利率的市场化改革、人民币汇率市场化形成机制的完善、商业银行等金融机构的业务转型和金融交易可兑换进程等。

消费金融公司设立分析报告

消费金融公司设立分析报告一，设立条件（一）相关条款。依据中国银监会《消费金融公司试点管理办法》2013年第2号令第六条，申请设立消费金融公司应当具备下列条件： 1有符合《中华人民共和国公司法》和银监会规定的公司章程； 2有符合规定条件的出资人； 3 有符合本办法规定的最低限额的注册资本； 4 有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉消费金融业务的合格从业人员； 5 建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理制度，具备与业务管理相适应的管理信息系统； 6 有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施； 7 银监会规定的其他审慎性条件。（二）设立条件详细解读 1，关于出资人的相关规定解读（1）出资人要求。消费金融公司的出资人应当为中国境内外依法设立的企业法人，并分为主要出资人和一般出资人。主要出资人是指出资数额最多并且出资额不低于拟设消费金融公司全部股本３０％的出资人，一般出资人是指除主

要出资人以外的其他出资人。

（2）关于设立消费金融公司出资人的其他条款。依据依据中国银监会《消费金融公司试点管理办法》2013年第2号令第十一条：消费金融公司至少应当有１名具备５年以上消费金融业务管理和风险控制经验，并且出资比例不低于拟设消费金融公司全部股本15％的出资人。国内符合“5年以上消费金融业务管理和风险控制经验”的机构不多，不过银行一般符合此项规定。（3）出资人条件分析。依据根据中国银监会《消费金融公司试点管理办法》2013年第2号令第八条、第九条分析可知，成立消费金融公司对出资人总资产、营业收入要求颇高。以作为金融机构的青海农商银行为例，其2016年年末总资产为227.34亿，与金融机构设立消费金融公司所需年末总资产额不低于600亿元相差颇大，不符合设立条件。不过，青海农商银行注册资本金为12.7亿，依据管理办法第8条，可以作为消费金融公司的一般出资人。以作为非金融机构的西部矿业股份有限公司为例，其2016年营业收入超过2700亿元人民币，并且其年末净资产占总资产的比例为35.68%，超过30%，符合非金融机构消费金融公司的设立条件，满足消费金融公司的主要出资人资格。以作为非金融机构的青海华鼎实业股份有限公司为例，其2016年营业收入约为9.56亿人民币，远低于300亿人民币营业收入；另外青海华鼎2015年亏损，不符合“连续两