(完整版)邯郸钢铁公司年度财务分析报告毕业论文

泰山学院经济管理系本科毕业论文

邯郸钢铁公司年度财务分析报告

姓名：

学号：

专业名称财务管理

申请学士学位所属学科经济管理

指导教师姓名、职称讲师

2015年4月30 日

摘要

中国是钢铁生产的大国。从1996年钢产量首次突破1亿吨开始，一直稳居世界钢产量排名第一的位置。2009产量达到了5亿吨，超过位居第二位到第八位的国家的粗钢产量的总和。然而，成绩的背后却难掩中国钢铁企业普遍面临的经营困难。企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标，能够为企业发展战略的制定、企业资本运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用！也是企业是否能够快速发展的重要保障！特别是在钢铁行业复苏之际，进行钢铁企业的财务分析的研究意义显得就更为深远。

本文主要通过企业战略分析、会计分析、效率分析、综合分析及趋势分析以邯郸钢铁股份有限公司2009年度财务报告为主进行相关财务分析并提出财务诊断。

关键词：企业战略分析；会计分析；效率分析；综合分析及趋势分析；财务诊断

Abstract

China's steel production of the country. In steel output from the first time, 100 million tons of steel output has been a world ranking first place. In 2009 the output up to 500 million tons to more than in the number of countries of the total output of steel. However, it is difficult to hide behind china's steel companies face difficulties in general.Enterprise business strategy through the analysis of financial analysis, accounting analysis and efficiency analysis to obtain the enterprise's financial position and operating results of the indicators can be for enterprise development strategies, enterprise capital operation risk control, internal control and business efficiency and Evaluation provides important reference data. Thus, corporate financial analysis ability of the business will be steady through the period of financial risks and has a vital role! Is whether the enterprise can be an important guarantee for the rapid development! Especially in the steel industry is recovering, in the steel business of the financial analysis study look is more far-reaching significance.

This article primarily through the business strategy analysis, accounting analysis, efficiency analysis, synthesis, analysis and trend analysis to Handan Iron & Steel Co., Ltd. 2009Annual Financial Report-based financial analysis and put forward the related financial diagnosis.

Keywords: enterprise strategy analyses；analysis of financial statement；efficiency analyzing；comprehensive analysis and the trend are analyzed；the financial affairs

diagnose

目录

1引言 (1)

2企业战略分析 (2)

2.1钢铁行业现状 (2)

2.2邯郸钢铁股份有限公司现状简介 (2)

2.3公司发展战略分析 (2)

2.3.1公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争局势 (2)

2.3.2公司未来发展机遇及自身优势 (3)

3会计分析 (3)

3.1资产负债表分析 (3)

3.1.1资产负债表水平分析 (3)

3.1.2资产负债表垂直分析 (4)

3.1.3经营资产与非经营资产结构分析 (5)

3.1.4负债期限结构分析 (5)

3.1.5股东权益变动分析 (6)

3.1.6项目分析 (6)

3.1.6.1货币资金 (6)

3.1.6.2应收款项 (7)

3.1.6.3存货 (8)

3.1.6.4短期借款 (8)

3.2利润表分析 (9)

3.2.1利润表水平分析 (9)

3.2.2利润表垂直分析 (9)

3.2.3地区分布分析 (10)

3.3现金流量表分析 (10)

3.3.1现金流量表水平分析 (10)

3.3.2现金流量表垂直分析 (10)

3.3.3经营活动现金流量与净利润趋势分析....................................1 1 3.4所有者权益变动表分析 (11)

3.4.1所有者权益变动表水平分析…………………………………………1 1

3.4.2所有者权益变动表垂直分析................................................1 2 4效率分析 (13)

4.1偿债能力指标分析 (13)

4.1.1短期偿债能力分析 (13)

4.1.2长期偿债能力分析 (13)

4.1.3偿债能力趋势分析 (14)

4.2营运能力指标分析 (16)

4.2.1总资产营运能力分析…………………………………………………1 6

4.2.2流动资产营运能力分析 (17)

4.2.3营运能力趋势分析 (17)

4.3盈利能力指标分析 (18)

4.3.1资本经营盈利能力分析 (18)

4.3.2商品经营盈利能力分析 (19)

4.3.3邯郸钢铁与宝钢对比分析 (20)

4.4企业发展能力指标分析 (20)

4.4.1股东权益增长率计算与分析 (20)

4.4.2销售增长率计算与分析......................................................2 1 5.综合分析及趋势分析 (21)

6.财务诊断结论 (22)

附录................................................................................................2 4 参考文献 (3)

致谢 (31)

1引言

财务分析是以会计核算和报告资料及其他有关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经营组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力等进行分析和评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他组织和个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价提供准确的信息或依据的经济应用学科。[1]

从财务分析的产生、发展及与其他学科的关系到财务分析的目的，都说明财务分析是十分必要的，尤其在我国建立社会主义市场经济体制和现代企业制度的今天，财务分析的意义更加深远，作用更加重大。财务分析通过对实际会计报表等资料的分析能够准确地说明企业过去的业绩状况，指出企业存在的问题产生的原因，有益于企业过去的经营业绩的正确评价；根据企业的效率分析，可以得出企业在资产结构、偿债能力、营运能力的方面的指标信息，对于全面反映和评价企业的现状有重要作用；通过分析可以预测企业未来发展状况和趋势，为企业决策提供有用的信息。[2] 企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标,能够为企业发展战略的制定、企业资本运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用！也是企业是否能够快速发展的重要保障！在金融危机的

大背景下，特别是在2008年8月起，钢铁价格一路下跌，行业内部危机重重，因此，进行钢铁企业财务分析的研究意义深远。

2 企业战略分析

2.1钢铁行业现状

2008年以来用钢行业继续保持较快发展，从而拉动了钢材消费不断增加。机械、汽车、家电、造船等主要用钢行业生产继续保持了较高增长速度，主要用钢行业的快速发展，使钢材市场需求一直保持旺盛态势。2008年下半年由于经济环境恶化，钢材需求有所减弱，呈现价格“高台跳水”的“硬着陆”局面，主要钢材价位已经低于年初水平。由于利好政策频频出台，09年钢材消费将处于政策强力拉动的局面下，相关的拉动内需政策将部分抵消出口衰减所造成的钢材消费减量的局面，钢材消费强度在总体上还将处于一个稳定消费增长的区间。 [3]

2.2 邯郸钢铁股份有限公司现状简介

河北钢铁集团有限责任公司（简称邯钢）位于我国历史文化名城、晋冀鲁豫四省交界区域中心城市、河北省重要工业基地——邯郸。邯钢于1958年建厂投产，历经半个多世纪的艰苦奋斗，已发展成为我国重要的优质板材生产基地，是河北钢铁集团的核心企业。邯郸钢铁主要经营黑色金属冶炼、钢坯、钢材轧制；烧结矿冶炼；焦炭及副产品制造、销售；冶金机械配件的加工、维修。邯钢1998年1月22日于上海上市，证券代码为

600001，现有总资产618亿元，职工2.4万人，具备了年产千万吨钢的综合生产能力。[4]

2.3 公司发展战略分析

2.3.1 公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争局势

受金融危机的影响，我国经济增速明显放缓，钢材市场需求大幅回落，国内钢铁企业产量、销量、效益下降，企业生存和发展的压力巨大。从长远看，国际金融危机的影响还在继续扩散和蔓延，对实体经济的影响正在逐步加深，其严重后果还会进一步显现。对此，我们必须要有清醒的认识，要把困难估计得更充分一些，把应对措施考虑得更周密一些，提前做好应对更大困难和挑战的各项准备。

2.3.2 公司未来发展机遇及自身优势

近期，国家陆续采取了一系列刺激经济增长、拉动内需的政策措施，钢铁产业调整振兴规划已经出台，这对于钢铁产业尽快走出低谷、实现健康发展具有重要促进作用。河北钢铁企业集团整合不断深入，集团整合优势和协同效用也将逐步显现，市场话语权、资源掌控力和创新能力不断增强。

3会计分析

3.1 资产负债表分析

3.1.1 资产负债表水平分析

水平分析评价(见附表1)：

本年资产规模有所增加。

资产总额的增加主要是非流动资产的增加，非流动资产增加了程增加了目的增加虽然对本年度的经营成果没有太大影响，但随着在建工程在今后的陆续完工，公司生产规模将会进一步扩大，有助于扩大公司的生产能力。固定资产净值减少元，固定资产减少主要是固定资产计提折旧引起的，是固定资产价值的减少，这种变化对公司生产能力不会有太大影响，并且公司2009年末固定资产原值较2008下降幅度为35.34%。使总资产下降了7.51%，是主要的影响项目。存货增加了增加可能是由于金融危机的影响使销售量下降引起的，应当给予重视。由财务报表附注知，货币资金减少主要原因是本期在建工程的大幅增加，应收票据的减少是受市场的影响引起，下半年价格下降合同量减少，公司应尽快采取措施应对是市场变化。应收账款的减少原因主要是收回了前期出口贷款。

4.42%，说明公司本年权益总额有所增加。

长幅度为16.145,使权益总额增长了 6.55%，主要是由短期借款和应付账款增加引起的，公司应重视自身的偿债能力。非流动负债下降了22.67%,主要原因是由于长期借款的偿还。

盈余公积增加的影响所致。

3.1.2 资产负债表垂直分析

垂直分析评价(见附表2)：

1.从静态方面分析。公司本期流动资产比重为51.99%，非流动资产比重为48.01%，根据公司的资产结构并结合行业特点，可以认为公司资产结

构较合理。负债比重为54.35%，股东权益比重为45.65%，资产负债率为

1.05，说明公司资产风险应当引起重视。

2.从动态方面分析。公司流动资产比重增加了2.38%，公司资产结构相对稳定。负债比重上升了1.33%,公司资本结构相对稳定，负债比重上升主要原因是流动负债中其他应付款的上升，上升了8.32%.

3.1.3 经营资产与非经营资产结构分析

表1 经营资产与非经营资产结构分析表单位：元

注：来源于邯郸钢铁公司资产负债表[1]，[7]

36.64%。在建工程占经营资产的比重较08年上升了6.45%，为14.39%，说明度为5.50%。从整体来看，公司的实际经营能力有所增长。

3.1.4 负债期限结构分析

表2 负债期限结构分析表

注：来源于邯郸钢铁公司资产负债表

由表2可以看出，公司本年流动负债的比重上升，为负债总额的83.06%，较07年上升了6.53%，表明公司在使用负债资金时以短期资金为主。公司的负债政策增加了公司的偿债压力，承担了较大的财务风险，但同时也降低了公司的负债成本。

3.1.5 股东权益变动分析

表3 股东权益变动分析表

注：来源于邯郸钢铁公司股东权益表和报表附注[1]，[8]

表3可知，从静态方面分析，投入资本仍然是公司股东权益的最主要来源。从动态方面分析，虽然投入资本几乎没有变化，但由于本年留存收益的增加，使投入资本的比重下降了0.89%，内部形成权益资金的比重上升了0.89%，说明公司股东权益结构的变化是生产经营上的原因引起的。

3.1.6 项目分析：

3.1.6.1货币资金

根据资产负债表可知：

存货和在建工程的增加所致。

从比重及变动情况看，公司期末货币资金比重为 5.87%，期初比重为7.23%，下降了1.36%，货币资金的减少应当引起管理层的重视，应当采取措施保持适当的货币资金水平。

3.1.6.2 应收款项

1.应收账款

降低了90.33%。另根据账龄分析可知，公司一年以内的应收账款占25.86%，但三年以上的应收账款占71.15%，而08年一年以内的应收账款占73.25%，三年以上的应收账款占26.38%，表明公司应收账款的坏账风险很大，收账能力下降，管理层应当给予重视。公司坏账准备在计提比例上没有变化，并与公司应收账款相适应，转销的坏账损失符合会计法规相关规定。应收账款中无持有公司5%以上的股份股东及关联公司的款项。

2.其他应收款

117.35%，增长幅度过大，但其占总资产的比重并不大，并且一年以上的应收账款占85.56%，相比08年的82.37%的比重上升了3.19%，且无持公司5%以上股份股东及关联公司的款项，表明公司其他应收款的管理水平整体上还是较好的。

3.应收票据

了35.34%，使总资产下降了7.51%，应收票据只有银行承兑汇票，并且应收票据减少的主要原因是受市场因素的影响，下半年价格下降，合同

量减少。

3.1.6.3 存货

表4 存货变动情况分析表单位：元

注：来源于邯郸钢铁公司报表附表[9]

元，增长的比率为70.15%，表明存货资产实物量的决定增加。如果按其净值和产成品库存增加是存货增加的主要方面。

公司本年度营业收入增长了42.69%，原材料存货增长了70.23%，相