3.3.1 光大永明-营口港债权投资计划合规性分析报告

高级管理人员简历、职责、履职情况张辉

高级管理人员简历、职责、履职情况：张辉男，硕士研究生，现任光大永明资产管理股份有限公司党委副书记、总经理。曾任职于中国轻工业品进出口总公司，中国光大国际信托投资公司，光大证券股份有限公司，东方基金管理有限责任公司和信达证券股份有限公司。张辉先生全面负责公司日常工作，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行公司管理职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。程锐男，博士研究生，现任光大永明资产管理股份有限公司党委委员、副总经理。曾任职于中国光大银行，中国光大（集团）总公司办公厅，光大永明人寿保险有限公司。程锐先生负责公司权益投资、固定收益投资、另类投资、资产配置等工作，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行公司管理职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。朱健男，硕士研究生，现任光大永明资产管理股份有限公司党委委员、副总经理。曾任职于光大证券、安信证券。

朱健先生负责公司金融市场、金融产品以及信息技术工作，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行公司管理职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。陈岩女，硕士研究生，现任光大永明资产管理股份有限公司党委委员、副总经理、首席风险管理执行官、合规负责人。曾任职于中国光大银行总行、中国光大银行北京分行。陈岩女士负责公司法务合规、风险管理以及信用管理工作，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行公司管理职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。徐晓阳女，博士研究生，现任光大永明资产管理股份有限公司董事会秘书、财务负责人。曾任职于深圳发展银行、中泰信用担保有限公司、北京万通地产股份有限公司。徐晓阳女士负责公司治理、财务管理及运营管理等工作，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行公司管理职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。

债权性投资损失是否可以全额税前扣除

蒂债权性投资损失是否可以全额税前扣除？肁日期：2014-06-03 罿问：债权性投资损失是否可以全额在企业所得税税前扣除？单位之间的借款损失算债权性投资损失吗？薇答：1、《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》（国家税务总局公告2011年第25号）第四十条规定，企业债权投资损失应依据投资的原始凭证、合同或协议、会计核算资料等相关证据材料确认。下列情况债权投资损失的，还应出具相关证据材料：蒃 …… 膀根据上述规定，债权投资损失凭相关证明材料全额申报税前扣除。莈 2、《企业资产损失所得税税前扣除管理

办法》（国家税务总局公告2011年第25号）第四十五条规定，企业按独立交易原则向关联企业转让资产而发生的损失，或向关联企业提供借款、担保而形成的债权损失，准予扣除，但企业应作专项说明，同时出具中介机构出具的专项报告及其相关的证明材料。肃第四十六条规定，下列股权和债权不得作为损失在税前扣除：（五）企业发生非经营活动的债权；薄根据上述规定，企业之间借款可以税前扣除，但应与经营活动相关，与非关联企业之间的无息借款，属于企业发生的非经营活动债权，损失不能在税前扣除。薂

以下无正文仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。 For personal use only in study and research; not for commercial use. 仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。 Nur für den pers?nlichen für Studien, Forschung, zu kommerzi ellen Zwecken verwendet werden. Pour l 'étude et la recherche uniquement à des fins personnelles; pas à des fins commerciales. 仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途。 толькодля людей, которые используются для обучения, исследований и не должны использоваться в коммерческих целях. For personal use only in study and research; not for commercial use

保险资产管理公司简介和股东背景汇总数据更新月

2018年度保险资产管理公司简介和股东背景汇总（截止日期2018年10月）本篇保险资产管理公司根据中国保险监督管理委员会最新公布的数据整理，部分背景信息可能未及时更新。中国人保资产管理股份有限公司中国人保资产管理股份有限公司，成立于2003年7月16 日，注册资本为人民币8亿元，股东为中国人民保险集团股份有限公司和慕尼黑再保险资产管理公司，持股比例分别为81%和19%，管理资产超过8200亿元人民币。中国人民保险集团股份有限公司，1996年08月22日于北京成立，注册资本为306亿元人民币；慕尼黑再保险资产管理公司创立于1880年，总部设在德国慕尼黑，1997年慕尼黑再保险公司在北京和上海分别成立了代表处，2003年，慕尼黑再保险公司成为第一家获中国保监会核发全国性综合业务执照的国际再保险公司。生命保险资产管理有限公司生命保险资产管理有限公司成立于2011年7月15日，股东为富德保险控股股份有限公司/富德生命人寿保险股份有限公司/深圳市富德金融投资控股有限公司。富德保险控股股份有限公司成立于2015年7月1日，注册资本28亿元，股东为深圳市富德金融投资控股有限公司、深圳市过敏投资发展有限公司、深圳市盈德置地有限公司、深圳市厚德金融控股有限公司、深圳市诚德投资有限公司、深圳市国晟能源投资发展有限公司；富德生命人寿保险股份有限公司是一家全国性的专业寿险公司，成立于2002年3月4日，总部位于深圳。股东由富德控股（集团）有限公司、深圳市华信投资控股有限公司等企业构成。公司现注册资本117.52亿元，总资产已超2700亿元；深圳市富德金融投资控股有限公司成立于2004年4月，总部位于深圳，是富德控股（集团）有限公司成员企业。中国人寿资产管理有限公司中国人寿资产管理有限公司于2013年11月6日揭牌营业，注册资本金5.88亿人民币，目前管理资产规模已超过200亿元人民币。中国人寿资产管理有限公司由中国人寿保险（集团）公司和中国人寿保险股份有限公司共同出资设立。中国人寿保险（集团）公司是我国最大的国有控股保险集团，。中国人寿保险股份有限公司是我国最大的人寿保险公司，于2003年12月在纽约、香港两地成功上市，是第一家在境外两地同步上市的中国内地金融企业和第一家在海外上市的中国内地寿险公司，为当年全球最大IPO。光大永明资产管理股份有限公司

纳税人应如何计算关联方债权性投资与权益性投资比例

纳税人应如何计算关联方债权性投资与权益性投资比例《》（主席令第63号，以下简称《》）第四十六条首先对关联企业间的借款利息支出扣除进行了原则性规定，即：企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。由于《》第四十六条中使用了一些需要进一步解释和界定的概念，并且对于债权性投资与权益性投资的比例也未作出规定，因而作为补充，《实施条例》（国务院令第512号，以下简称《实施条例》）第一百一十九条对债权性投资与权益性投资的概念、范围等进行了解释和界定。即：债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。企业间接从关联方获得的债权性投资，包括：（一）关联方通过无关联第三方提供的债权性投资；（二）无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资；（三）其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。权益性投资则是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。但是《实施条例》）第一百一十九条对于债权性投资与权益性投资的比例仍然未予明确，而是授权国务院财政、税务主管部门确定。正是基于该授权，财政部、国家税务总局才于2008年9月23日下发了《》（）。通知除了重申《》及其实施条例的一些规定之外，最为主要的就是明确了债权性投资与权益性投资的比例。按照其规定，关联方债权性投资与其权益性投资比例为：（一）金融企业，为5：1；（二）其他企业，为2：1。凡企业实际支付给关联方的利息支出，不超过上述规定比例和及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除；超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。

债权投资协议

债权投资协议甲方： ________________________ 乙方：________________________ 为了明确双方在债权投资过程中的核心内容，形成合作框架，促进项目顺利进行，有利于投资回报的目的实现，双方经协商一致，达成如下意向协议。甲方清楚明确乙方的投资内容及相关投资回报。 1、合作模式乙方通过B2C业务模式，通过互联网平台（掌中豫商）销售服装、鞋帽、家电、酒水、汽车、房产等，甲方使用债权进行囤货，由平台统一管理仓储、销售、物流、售后等经营，使甲方权益得以实现。 2、返利模式乙方通过运营获得利润，以甲方债权总额的80%比例发放红利，为期24期。单期返还总金额3.3%，每月5号发放红利。

3、权利及义务甲方有义务提供真实、准确及全面的债权信息及文本。所处置债权转移至甲方名下后，双方应明确对应债权转让后所享有的权利。 4、风险控制及保底机制因项目属性为投资，具有一定的投资风险及不可抗力。风控设立保底机制：客户领取红利期间，如出现间断发放，客户即可申请保底，公司将在30个工作日后一次性发放债权总额的35%红利（保底机制返还金额含已得到红利金额），获得红利超出35%将不可申请保底机制。 5、违约责任本协议签订后，未经乙方同意，甲方不得与第三方以任何方式再行出让或出售目标债权，否则甲方向乙方支付违约金人民币10万元。甲方应向乙方提供的相关信息和资料，须保证其真实性、准确性及全面性，利于乙方开展债权处置工。若因甲方自身原因终止协议、隐瞒真实情况，导致乙方遭受损失的，甲方应当承担全部赔偿责任。

双方应对本意向书的内容保密，对合作过程中所涉及的书面资料、有关的商业机密负有保密责任，不得以任何形式、任何理由透露给协议外的其他方。本协议经双方盖章生效。一式两份，双方各执一份。甲方签章：乙方签章：签订时间：年月日。签订时间：年月日。

光大永明人寿光大永明人寿个人寿险职业分类表

光大永明光大永明人寿人寿人寿个人寿险职业分类表个人寿险职业分类表大分类中分类职业编码小分类类别 00一般职业 0001机关团体公司 0001001 党政机关、企事业单位负责人和行政管理人员 1 0001002 一般科学研究人员（非有毒、危险接触） 1 0001003 企事业单位外勤业务员 2 01农、林、牧、渔业 0101农业 0101001 农场经营者（不亲自作业） 1 010100 2 农业技师 2 010100 3 农作物种植（谷豆棉麻蔬果药花卉） 2 010100 4 农业机械之配备、操作、修理人员 3 010100 5 农副产品加工生产工人 3 0101006 沼气工程施工人员 5 0102林业 0102001 林业育种育苗 2 0102002 造林人员 4 0102003 林业养护管理人员 4 0102004 林木采伐工人 5 0102005 林木运输工人 5 010200 6 林木病虫害防治人员 4 0102007 森林防火人员拒保 0103畜牧业 0103001 畜牧场经营者(不亲自作业) 1 010300 2 畜牧科研人员 1 010300 3 兽医 2 0103004 牲畜、家禽养殖人员 3 0103005 猛兽饲养工 6 0103006 有毒动物饲养工（蛇、蝎子、蜈蚣等） 6 0104渔业 0104001 渔场经营者（不亲自作业） 1 010400 2 水产实验员（室内） 2 010400 3 水产养殖人员（内陆） 3 010400 4 水产养殖人员（沿海） 5 0104005 水产加工工人 3 010400 6 内陆渔船船员 3 010400 7 近海渔船船员 6 0104008 远洋渔船船员拒保 02采矿业 0201煤炭、金属、矿石开采业 0201001 经营者(不到现场者) 1 020100 2 经营者(现场监督者) 3 0201003 坑外作业工程师、技师、领班 3 020100 4 坑外作业工人 5 0201005 工矿安全人员 4 020100 6 井下作业工人拒保 020100 7 采石业工人拒保 0201008 采砂业工人拒保 0202石油天然气开采业 0202001 内勤管理人员 2 0202002 工程师 2 0202003 技术员 3

债权投资业务中风险与收益认知的几个关键问题的讨论

债权投资业务中风险与收益认知的几个关键问题的讨论摘要：债权投资收益主要由无风险投资收益、系统性风险溢价、非系统性风险溢价和便利性收益共同决定。无风险投资收益和系统性风险溢价对单一投资而言具有确定性。影响债权投资收益的变量只有非系统性风险溢价和便利性收益。所以获得超额投资收益的唯一途径是通过承担较高的非系统风险或为融资方提供更高的便利性从而获得非系统性风险溢价或融资方愿意支付的便利性收益。因为投资活动面临的外部经济环境的不确定性、经济主体的个体差异和经济主体的利益最大化博弈决定了投资活动风险存在的必然性和发生的不确定性。按照马克思剩余价值理论，长期而言，产业资本、商业资本和金融资本平均分享剩余价值。由于经济主体之间信息不对称程度逐渐降低、各类经济资源在不同行业和经济主体之间低成本流动，任何不符合价值规律的超额收益均不具有可持续性。关键词：债权投资非流动性风险溢价便利性收益超额收益风险处置

一、债权投资收益来源（一）债权投资和被投资经济主体范围界定债权投资，是指为取得债权所作的投资，如购买国库券、公司债券、发放贷款和债务重组等。债权投资多以契约的形式明确规定投资机构与被投资经济主体的权利与义务，无论被投资经济主体有无利润，投资机构享有定期收回本金，获取利息的权利。本文所指的 “投资机构”是指以自有资金或对外融资对其他经济主体以债权投资方式提供融资并以获取利息为目的的金融资产经营单位。“投资机构”不仅包括以吸收存款和发放贷款为主要职能的商业银行，还包括信托公司和基金公司等受托资产管理机构，以及小额贷款公司等，当然也包括资产管理公司等具有类信贷债权投资职能的金融机构。本文所指“被投资经济主体”只包括具有现代法人治理结构的非金融类股份有限公司或有限责任公司。（二）收益来源资本资产定价模型（CAPM）主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，该模型在与探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得的高于无风险收益率的额外收益。 E（r i）=r f+βim（E rm-r f）其中： E（r i）是资产i的预期收益率；

光大银行2018年财务分析详细报告-智泽华

光大银行2018年财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况资产构成表 2.流动资产构成特点

流动资产构成表 3.资产的增减变化 2018年总资产为435,733,200万元，与2017年的408,824,300万元相比有所增长，增长6.58%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加22,273,700万元，固定资产增加331,200万元，递延所得税资产增加319,800万元，无形资产增加17,300万元，共计增加22,942,000万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少2,857,600万元，长期投资减少75,916,400万元，共计减少78,774,000万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长 55,832,000万元。 5.资产结构的合理性评价

6.资产结构的变动情况主要资产项目变动情况表二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况光大银行2018年负债总额为403,485,900万元，资本金为5,248,900万元，所有者权益为32,247,300万元，资产负债率为92.6%。在负债总额中，流动负债为0万元，占负债和权益总额的0%；金融性负债占资金来源总额的0%。负债及权益构成表

2.流动负债构成情况 3.负债的增减变化情况 2018年负债总额为403,485,900万元，与2017年的378,280,700万元相比有所增长，增长6.66%。2018年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。负债变动情况表 4.负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：预计负债增加194,100万元，应交税费增加73,400万元，共计增加267,500万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付职工薪酬减少38,400万元，应付债券减少494,700万元，应付利息

银行信贷产品调研报告(完整版)

报告编号：YT-FS-1150-66 银行信贷产品调研报告 (完整版) After Completing The T ask According To The Original Plan, A Report Will Be Formed T o Reflect The Basic Situation Encountered, Reveal The Existing Problems And Put Forward Future Ideas. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity

银行信贷产品调研报告(完整版) 备注：该报告书文本主要按照原定计划完成任务后形成报告，并反映遇到的基本情况、实际取得的成功和过程中取得的经验教训、揭露存在的问题以及提出今后设想。文档可根据实际情况进行修改和使用。为了更好的设计我们公司的产品，我们对北京市的银行信贷产品做了初步的调研。现将调研情况报告如下：一、调研时间二、调研对象北京市银行信贷产品三、调研方式以个人贷款和企业贷款为主 4、调研内容 10月8日我们将北京市的中资银行做了收集：中国民生银行、中国邮政储蓄银行、华夏银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、光大银行国家性在京银行，以及**发展银行、浦东发展银行、广发

银行、渤海银行、浙商银行、**银行、**银行、上海银行、北京银行、北京农商银行地方性在京银行，10月9日-12日我们分为两组分别以个人房贷、车贷、个体工商户、中小企业的身份对所收集的18家银行的信贷产品做了调研，经过两次晨会的总结与探索调研，将调研结果进行总结分析如下： (1)银行信贷产品的共同点：所调研银行的信贷业务绝大多数以个人(公司)名下的房产做抵押，以基准年利率的20-30%上浮为标准，按息月付到期一次性付本的还款方式，为银行提供个人的身份证、户口本、结婚证(有配偶);公司的基础资料、财务资料，向银行提出房产评估值的50-70%的XX 年以下的贷款申请，银行根据申请条件以及贷款方的信用条件对其进行1-5周的审核后为贷款方为个人(公司)提供贷款业务，并提供后期跟踪服务;除个别银行外基本不做股权融资。 (2)银行信贷产品的不同点： 1.贷款额度：

集团投资部项目投资业务管理办法(债权类)

集团投资部项目投资业务管理办法（债权类）第一章总则第一条为规范集团投资部的投资行为，防范和控制项目投资风险，保障资产安全与增值，根据国家有关法律法规，结合集团《投资部业务管理基本制度》，特制定本办法。第二条本办法是集团投资部项目投资业务管理必须遵循的基本制度，是制定项目投资业务各阶段工作操作流程的基本依据。第三条项目投资业务必须遵循合法合规、规模适度和安全效益相统一的原则。第四条本制度所指项目投资仅限债权类投资，项目投资领域主要是指符合公司投资方向的房地产开发项目，同时也包括优良的政府平台项目和国家新兴产业优质项目等。第五条项目投资业务的基本流程为：项目融资申请与受理→项目初审立项→项目尽职调查→投资决策→项目签约与实施→投后管理→投资退出。第二章项目融资申请与受理第六条项目投资业务部门包括集团旗下的项目投资部和合星金融信息分公司项目部，目前主要由项目投资部承揽业务。第七条项目投资部业务人员负责项目开拓工作，接受融资方融资申请，按规定要求融资方提供融资申请表（附件1），申请表应包

括融资主体简介、项目情况、融资金额、期限、利率、担保方式、用途、还款来源等内容，并要求借款人对所提供材料的真实性、完整性进行承诺，并承担相应的法律责任。第八条项目投资部业务人员接受融资方提交的融资申请表的同时，应要求融资方提供相关融资申请材料（清单见附件2）。第三章项目初审立项第九条项目投资部业务人员应针对符合公司投资要求，采取定性与定量相结合的分析方式获取真实、全面、客观的项目基础资料，包括项目可行分析、市场调研分析、融资可行性分析等，并形成调查报告（附件3）提交风控合规部初审，项目达到进件要求（即表件合法、合规）后提交项目投资部部门主管（目前由投资总经理直管），经部门主管研究决定下一步工作的可行性问题、后续的工作计划（主要是现场尽调安排）和重点关注问题等。第十条提交项目立项申请的必备条件： 1、项目调查报告； 2、融资方借款申请书； 3、项目投资运作流程表（附件16）； 4、融资方基础资料（参照附件2清单要求）； 5、融资项目基础资料（参照附件2清单要求）； 6、担保材料（参照附件2清单要求），包括抵（质）物权证；担保人基础资料等； 7、其他材料。

企业混合性投资业务应具备五个条件

企业混合性投资业务应具备五个条件金融是现代经济的核心，金融市场的健康、可持续发展离不开金融工具的广泛运用和金融业务的不断创新。近年来，随着我国金融工具交易和金融产品创新快速发展，出现了许多既具有传统业务特征，同时有别于传统业务的创新业务。现行企业所得税法就这些问题，没有清晰规定，各方存在理解和认识角度不同，出现各地政策执行口径不一。鉴于混合性投资业务作为企业一项创新投资业务，已被许多企业大量运用。尤其是信托公司，开展此类投资业务甚多。因此，迫切需要研究、制定相关税收政策为之配套。根据当前税收实际征管需要，最近，国家税务总局发布了《关于企业混合性投资业务企业所得税处理问题的公告》。混合性投资业务是指兼具权益性投资和债权性投资双重特征的投资业务。现行企业所得税制对此类投资业务取得回报的税务处理是不同的。权益性投资取得回报，一般体现为股息收入，按照规定可以免征企业所得税；同时，被投资企业支付的股息不能作为费用在税前扣除；债权性投资取得回报为利息收入，按照规定应当缴纳企业所得税；同时，被投资企业支付的利息也准予在税前扣除。由于混合性投资业务兼具权益性投资和债权性投资双重特征，需要统一此类投

资业务政策执行口径。因此，鉴于混合性投资业务的特点，公告将此类投资业务，归属于债权投资业务，并要求按照债权投资业务进行企业所得税处理。 41号公告明确，符合条件的混合性投资业务，按下列规定进行企业所得税处理：对于被投资企业支付的利息，投资企业应于被投资企业应付利息的日期，确认收入的实现并计入当期应纳税所得额；被投资企业应于应付利息的日期，确认利息支出，并按税法和《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》第一条的规定，进行税前扣除。对于被投资企业赎回的投资，投资双方应于赎回时将赎价与投资成本之间的差额确认为债务重组损益，分别计入当期应纳税所得额。并非所有的房地产企业信托融资模式都能够适用公告，只有公告规定的5个条件的混合性投资业务，才能适用该公告进行税务处理。这5个条件是：被投资企业接受投资后，需要按投资合同或协议约定的利率定期支付利息；有明确的投资期限或特定的投资条件，并在投资期满或者满足特定投资条件后，被投资企业需要赎回投资或偿还本金；投资企业对被投资企业净资产不拥有所有权；

中国保险资产管理行业现状-陈宇

中国保险资产管理行业基本情况报告

一、中国保险资产管理业的发展回顾 2003年，经国务院同意，保监会做出重大战略部署，组建了首批保险资产管理公司，通过资产管理公司集中化、专业化管理，逐步形成了承保业务与资产管理业务双轮驱动的格局，将行业从单纯的保险业务发展领入了资产负债协调发展的新历史阶段。此后保险资金投资范围不断扩大，保险资金运用相关的工具、渠道、机构、队伍、制度、风险防范及投资收益都获得了重大突破。保险资产管理的不断优化资产组合、提升投资收益，在促进保险业转型发展、服务实体经济等方面起到了十分积极的作用。图1：2004~2013年保险业资产总额资料来源：中国保监会从2006年至2013年，我国每年GDP高速增长，显示了中国强劲的经济发展动力，而经济的繁荣给保险业的发展提供了强力的支持。

2004年，我国保险业资产总额为1.20万亿元，而2013年底已经突破8.3万亿元，年均复合增长率达25.01%。随着保险业资产规模不断增长，保险资金运用余额也不断增加。截至2014年10月末，保险业资产总额已突破9.6万亿元，资金运用余额突破8.8亿元，占保险业总资产91.67%。保险资产规模的扩大，增加了资产管理业务的市场需求，为保险资产管理行业的发展奠定了基础。 2003年以来，保险资金运用平均收益率保持整体稳定，从2003的2.68%提高到2007年的12.17%，即使在百年一遇的金融危机冲击下的2008 年，我国保险资金投资也取得了正收益，这在A股市场调整幅度高达65%的背景下实属不易。从投资收益上来说，2013年，资金运用平均收益率5.04%，资金运用收益共计3658亿元，是近四年来最好水平。十年来，保险资金运用已累计实现投资收益17967亿元。截至2013年底，保险资产管理公司受托管理资产规模为6.49万亿元，占全部保险业总资产的78%，占保险资金运用余额的84%。保监会公布的最新统计数据显示，2014年，我国保险业实现保费收入约2.02万亿元，同比增长17.49%，其中，产险公司原保险保费收入7544.40亿元，同比增长16.41%；寿险公司原保险保费收入1.27万亿元，同比增长18.15%。保险业总资产达10.16万亿元，突破十万亿大关，较年初增长22.57%。此外，数据显示，截止去年底，资金运用余额9.33万亿元，较年初增长21.39%。其中，银行存款25310.73亿元，占比27.12%；

2019年全国性商业银行财务分析报告

全国性商业银行财务分析报告全国性商业银行财务分析报告本报告从财务指标角度分析讨论20**年全国性商业银行的竞争力。本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为“工行”、“农行”、“中行”、“建行”和“交行”，统称为“大型银行”)，以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、平安银行(20**年1月20日，深圳发展银行与其控股子公司平安银行两行整合吸收合并，深发展作为存续公司并更名为“平安银行”)、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的全国性股份制商业银行(以下分别简称为“招商”、“中信”、“浦发”、“民生”、“光大”、“兴业”、“华夏”、“广发”、“平安”、“恒丰”、“浙商”、“渤海”，统称为“股份制银行”)。前言全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至20**年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的61.14%，负债合计占到银行业总负债的61.27%，分别较上年下降了1.40和1.39个百分点;税后利润合计占到银行业总税后利润的64.94%，较上年下降1.7个百分点;从业人员占到银行业全部从业人员的58.72%，较上年降低0.22个百分点。

分别按总资产、总负债和税后利润显示了20XX年至20**年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言，五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势，而股份制银行的市场份额呈上升趋势。20**年，大型银行的总资产、总负债和税后利润的市场份额与20**年相比较，分别下降了1.56、1.57和1.87个百分点;与20XX年相比较，分别累计下降了12.72、12.66和13.57个百分点;股份制银行与20**年相比，分别增加了0.20、0.77和0.17个百分点;与20XX年相比较，分别累计增加了5.88、5.58和5.47个百分点。 20**年，全球经济尚未摆脱20**年经济危机的影响，全球经济延续缓慢复苏态势，主要发达经济出现复苏迹象，但基础未稳固，新兴经济体的经济增长态势减弱，经济金融风险上升。美联储在20**年12月份宣布，正式开始削减QE扩张步伐，后续逐步淡出资产购买政策，重心转移至低利率政策上。国内方面，首先，20**年中国经济增速有所回落，但呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，决策层发展理念有了转折性变化，不再推出大规模刺激计划，而是更加依靠市场自身的潜力实现增长，同时对金融部门的杠杆水平加强监管，避免以高杠杆、高风险换取高增长，金融市场总体保持稳健发展。其次，央行基本维持了偏松的货币投放力度，但资金供需矛盾仍然突出。中国经济连续三年调整减少了企业的利润额和现金流，加之人民币国际化推进迅速，致使人民币资金需求日益增加，利率趋于上升，供需矛盾更加突出。此外，20**年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。

中国光大银行授信调查审查报告(模版)

中国光大银行流动资金贷款（一般行业）授信调查报告客户名称：注册地：呈报行：呈报日期: _____ /_/— 主办人：联系: 协办人：联系：

借款人组织架构关系

贷款用途：授信用途应具体明确，且授信品种应与授信用途和付款方式相对应。如果本次申请一类隼团客户总额度，并且能够细分，则在此列出各成员公司的额度分配表。如果是成员公司领用一类隼团客户总额度，则在此说明一类隼团客户总额度的批复以及已用和可用颉度。贸易融资业务方案: 提款及还款方式：提款与还款方式应该与客户的资金需求匹配，明确一次或多次提款，一次或多次还款，以及提款与还款的大致时间。

［企合作关系

第一还款来源分析借款人经营情况分析借款人经营情况总体描述通过以下5个方面对借款申请人经营情况进行描述: 1、行业的背皋、企业规模、历史沿革、主营业勞及在债券市场和股崇市场的融资能力； 2、所处发展阶段和行业地位，产品的特性以及主要产品在总销售收入和毛利的占比情况； 3、以前年度主要业绩； 4、生产设备、技术水平的先进性分析； 5、企业竞争能力分析 A. 主要竞争对手的市场份额、竞争优勢等； B. 本企业的核心竞争优势，并与主要竞争对手相比较； C. 对于一般规模企业，可能无法提供具体竞争对手、市场排名等信息，则应着重分析该借款申谙人的经营特色和在该行业中的核心竞争力。重大事项描述借款申请人已经或将要发生的重大事项，及其对企业资金、效益以及竞争力等方面的影响。重大事项包括重大重组改制、重大建设项目、重大或有项目或对外担保责任风险、重大法律诉讼、重大事故与赔偿等。

资管新规下的私募基金债权性投资探讨

资管新规下的私募基金债权性投资探讨 ? 新丝路金控诚邀有识之士加入，岗位详情，请戳?招聘信息一、投资于应收账款?票据等非借贷性质资产形成的债权《备案须知》禁止投资的是底层标的为民间借贷?小额贷款?保理资产等《问答七》所提及的属于借贷性质的资产或其收(受)益权?此处, 就债权性质而言强调的是“借贷性质”, 《问答七》中明确提及的属于借贷性质的业务包括: 民间借贷? 民间融资?配资业务?小额理财?小额借贷?P2P/P2B?众筹?保理?担保?房地产开发?交易平台等业务?因此我们理解, 除了《问答七》中明确禁止的借贷性质的债权外, 对于其他非借贷性质资产形成的债权, 如上下游企业间的经营性应收账款?因货物贸易而形成的应收账款?受让融资租赁债权?票据等非借贷性质资产形成的债权及前述资产形成的受(收)益权, 在现有法律法规的框架内并不禁止私募基金进行投资? 根据基金业协会网站的公示信息, 在2018年2月12日后(即《备案须知》正式发布后), 也有投资于应收账款?票据(或其收益权)等非借贷性质资产形成的其他类私募投资基金获得备案, 列举如下: 二、投资债权类不良资产不良资产包括债权类不良资产?股权类不良资产和实物类不良资产?其中, 债权类的不良资产可进一步区分为“借贷性质的债权类不良资产”和“非借贷性

质的债权类不良资产”?如前文所述, 私募基金不得直接投资民间借贷等借贷性质的债权类不良资产, 但对于非借贷性质的债权类不良资产?股权类不良资产和实物类不良资产, 因其资产不属于借贷性质, 私募基金对该等资产的投资并不受限? 对于“借贷性质的债权类不良资产”, 正式发布的资管新规中已明确禁止“直接”投资商业银行信贷资产, 但并未禁止“间接”投资商业银行信贷资产?我们认为, 资管新规下不应当禁止私募基金从金融资产管理公司或地方资产管理公司处直接或间接受让借贷性质的不良资产或其收益权? 我们理解, 基金业协会限制私募基金投资“借贷性质资产”的本意为“私募基金的投资不应是借贷活动”, 而私募基金从金融资产管理公司或地方资产管理公司处直接或间接受让借贷性质的不良资产或其收益权这种方式与私募基金从事借贷活动也存在本质区别?该等区别主要体现在以下几个方面: (1)在借贷活动中, 贷款人与借款人直接形成借贷关系, 而在私募基金受让不良资产时, 与转让人形成的是债权债务转让关系; (2)私募基金受让不良资产后, 其主要承担催收?财产保全?起诉?与债务人达成和解?债务重组等职责, 并非直接在借贷活动中担任贷款人角色; (3)由于不良资产的收回存在风险, 私募基金受让不良资产通常会重新定价, 且往往会进行债务重组及执行担保物等安排, 并以此获得投资收益?

光大银行实习报告

光大银行实习报告光大银行实习报告一实习单位简介中国光大银行成立于1992年8月,是由中国光大（集团）总公司控股,亚洲开发银行等228家中外股东参资入股的国内第一家国有控股有国际金融组织参股的银行。中国光大银行成立13年来,伴随着中国金融业的发展进程,不断开拓创新,锐意进取,各项业务不断拓展,规模不断扩大,截至末,全行资产总额达5301亿元,一般存款余额4500亿元,其中储蓄存款余额792亿元,实现经营利润55.17亿元,整体规模实力处于国内股份制商业银行前列。 7月,在英国《银行家》杂志最新评出全球1000家大银行中,中国光大银行排名第295位,成为一家对中国经济,社会有影响力的全国性股份制商业银行。 13年来,中国光大银行始终坚持“以客户为中心,以市场为导向”的经营理念,不断创新产品优化服务,较好地适应了市场和客户不断变化的需求,在综合经营,公司银行业务,国际业务,理财业务等方面培育了较强的比较竞争优势,成为唯一一家拥有全面代理财政国库业务资格的商业银行;唯一一家连续五年获得摩根——大通银行清算质量认证奖的商业银行;首批获得短期融资券主承销业务资格,承销业绩遥遥领先;首批同时获得了企业年金基金托管人和账户管理人两项资格;首家推出人民币理财业务,其理财品牌在同业处于领跑地位;首家推出固定利率房贷业务,引起社会客户广泛关注。。。。。。特别是首家推出的“阳光理财”本外币系列产品深受客户青睐,逐步成为国内金融知名品牌,树立了精品银行,理财银行良好的社会形象。截止12月末,我行“总对总”项下工程机械贷款余额达到117.8亿元,较年初增长58.9亿元,增长率100%。截止12月31日,总行为35家合作企业（含3家总对分合作企业）累计授信162.65亿,目前已使用额度117.8亿元,占比72%。截止12月31日,“总对总”项下

关于关联债权投资、统借统还有关利息规定等税收政策-V1

关于关联债权投资有关、统借统还等利息规定税收政策及释疑汇总 (仅供参考) 目录一、企业所得税法(中华人民共和国主席令第63号) (1) 二、企业所得税法实施条例(中华人民共和国国务院令第512号) (1) 三、财政部国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知(财税〔2008〕121号) (1) 四、特别纳税调整实施办法（试行）》(国税发〔2009〕2号) (2) 五、国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告(国家税务总局公告2011年第34号) (3) 六、国家税务总局关于企业混合性投资业务企业所得税处理问题的公告(国家税务总局公告2013年第41号) (4) 七、房地产开发经营业务企业所得税处理办法(国税发[2009]31号) (4) 八、国家税务总局关于印发《营业税问题解答（之一）》的通知(国税函发〔1995〕156号) (5) 九、财政部国家税务总局关于非金融机构统借统还业务征收营业税问题的通知(财税字〔2000〕7号) (5) 十、国家税务总局关于贷款业务征收营业税问题的通知(国税发〔2002〕13号) (6) 问题1：统借统还是否需要发票 (6) 问题2：关联企业借款利息扣除问题 (9) 问题3：关联企业间借款，不能扣除的利息支出如何计算？ (10)

一、二、三、企业所得税法(中华人民共和国主席令第63号) 第四十六条企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。企业所得税法实施条例(中华人民共和国国务院令第512号) 第一百一十九条企业所得税法第四十六条所称债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。企业间接从关联方获得的债权性投资，包括： (一)关联方通过无关联第三方提供的债权性投资； (二)无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资； (三)其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。企业所得税法第四十六条所称权益性投资，是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。企业所得税法第四十六条所称标准，由国务院财政、税务主管部门另行规定。财政部国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知(财税〔2008〕121号) 各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：为规范企业利息支出税前扣除，加强企业所得税管理，根据《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称税法）第四十六条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512号，以下简称实施条例）第一百一十九条的规定，现将企业接受关联方债权性投资利息支出税前扣除的政策问题通知如下：一、在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。企业实际支付给关联方的利息支出，除符合本通知第二条规定外，其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：（一）金融企业，为5：1；（二）其他企业，为2：1。

协议存款方案

保险通道协议存款操作方案一、协议存款签约主体协议存款合同由“资金需求银行”和“**资产管理公司”签署二、业务流程如下： 1、资金需求行内部法审确认《协议存款合同》； 2、资金需求行内部确定交易要素：吸收协议存款的额度、价格、期限、付息方式、拟走款日、具体接款行及账号、过渡户、业务牵头人（或业务经办人）等。 3、出资方内部上报审批：出资方需要多次与需求行业务经办人电话确认交易要素及其相关事宜，内部上报后一般一个工作日内回复是否可按拟定走款日开展此次协存业务。 4、出资方从合作的十几家资产管理公司中随机指定一家，正式通知其派人携带开户资料原件到资金需求银行开立账户。期间为节约时间，建议需求行具体接款行的经办人携带印鉴卡到资产管理公司盖章。 5、走款当日或前一日，出资方和保险资产管理公司各派人到资金需求银行，保险资产管理公司与资金需求银行两方签署《协议存款合同》并盖章，出资方代表在场当面见证签署合同即可。 6、出资方将签过的合同扫描发送至总部，总部审核无误后划款（可以划到需求行指定的内部过渡户或资管公司账户）。一般时限为上午签合同，下午或次日划款。 7、资金需求银行收到资金后，开具《单位定期存款开户证实书》，存款证实书必须机打并盖章，利率必须与协议存款合同利率一致。三、需求方要内部沟通好： 1.该业务是否必须经上级行审批才能做，如需上级审批，请提供上级行业务批复，如果不需要上级审批，请出具相关的情况说明。

2.接款行（资金落地支行或营业部）能否出具年利率为5.9%的机打的单位定期存款开户证实书。四、资产管理公司名录（出资行从中指定一家）：平安资产管理有限责任公司中再资产管理股份有限公司泰康资产管理有限责任公司新华资产管理股份有限公司中国人寿资产管理有限公司华泰资产管理有限公司阳光资产管理股份有限公司太平洋资产管理有限责任公司生命保险资产管理有限公司民生通惠资产管理有限公司光大永明资产管理有限公司中国人保资产管理股份有限公司五、成功案例节选（可放大）六、单个样本（见附件2）附件：1.协议存款合同