第1章 证券基础知识入门

第1章证券基础知识入门

作为股市投资的新手，必须先花一点时间了解与证券交易的相关知识，然后才能顺利地入市进行操作。本章将简要介绍这些知识，使读者对证券投资的相关内容有一个初步的了解。

1.1 股票基础知识简介

本节简单介绍股票的概念和种类、证券交易市场、交易费用、股票指数定义、股票交易编码规则等基本知识。使读者对股票交易有一个概念性的认识，由于本书是以介绍软件操作为主，因此，这些概念介绍不是很详细，建议读者在此基础上再阅读一些专门介绍证券知识的书籍。

1.1.1 股票的基本概念和特征

1．什么是股票

首先了解什么是股票？股票是一种有价证券，是由股份有限公司签发的，证明股东所持股份的凭证。

对于某一个股份有限公司，将其资本划分为若干个股份，每一股金额相等。公司的股份采用股票的形式进行流通。拥有股票的个人或法人单位称为一个股东，每一股股票都代表股东对该股份有限公司拥有一个基本单位的所有权。

2．股票的特征

股票具有以下五个方面的特征：

（1）收益性

收益性是股票的最基本特征。持有股票的主要目的就在于获取收益。股票的收益可分为两部分：一是从股份公司获取股息和分红收益；二是从股票流通市场获取收益，股票持人者可以在证券交易市场进行交易，赚取差价。

（2）风险性

股票作为一种投资工具是有风险的。股票投资者能否获得预期的回报，首先取决于企业的经营情况，若公司能连续盈利，将为投资者带来稳定的回报；但是，若公司经营出现问题，到破产时则可能血本无归。

另外，从交易层次来说，股票与普通商品类似，有着自己的价格。股票价格首先受企业的经营状况影响，由于社会、经济、政治、以及其他不可预测因素的影响，股票价格会处于不断变化的状态中，大起大落的现象时有发生。若投资者在股票价格很高时买入，后期可能一直很难达到这么高的价格，则会给投资者带来损失。

（3）流动性

股票持有人不能直接将股票退还给股份公司，但可以自由地在依法设立的证券交易市场进行交易。当卖出股票时，回收了投资，同时也将股票所代表的股东身份及各项权益转让给了购买者。当买入股票时，进行了投资，同时将取得股票所代表的股东身份及相应权益。正是由于股票具有很强的流动性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。

（4）永久性

股票是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。只要股份公司存在，股票也就是存在的。股票代表着股东的永久性投资，股票持有者不能退股，因此，发行股票所募集的资金在公司存续期间是一笔稳定的自有资金。

（5）参与性

股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，参与公司重大决策。股东参与重大决策权利的大小与所持股份数量相关。

1.1.2 股票的种类

根据分类方法的不同，股票可分为多种类别。常见的股票类型如下：

1．普通股票和优先股票

按股东享有权利的不同，股票可分为普通股票和优先股票。

（1）普通股票：持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利随公司盈利高低进行变化，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，普通股票列在债权人和优先股票股东之后，因此，其承担的风险也较高。

（2）优先股票：这种股票的股息是固定的，持有者的股东权利受到一定的限制，在公司盈利和剩余财产分配上比普通股票股东享有优先权。一般优先股票的股东是没有表决权的。当股份公司想扩大公司股本，又不想新增加的股东影响公司经营决策时，可考虑发行优先股票。

2．记名股票和无记名股票

按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票。

（1）记名股票：是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。若股票是个人所有，则记录持有人姓名，若股票是法人机构所有，是应记载法人机构的名称。对于记名股票，股东权利归属于记名股东，只有记名股东或其委托人才能行使用股东权利，其他持有人不具有股东资格。在转让时需到股份公司重新登记受让人姓名，比较麻烦。

（2）无记名股票：是指股票票面和股份公司股东名册上都不记载股东姓名的股票。对于无记名股票，股东权利归属于股票持有人。当然，股票转让也相对比较简单，只需要将股票交付给受让人即可。

3．国有股、法人股和社会公众股

在我国股票市场，根据投资主体的不同，又可以分为国有股、法人股和社会公众股三种。

（1）国有股，是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算而成的股份。

（2）法人股，是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。如果是国有企业投资形成的也叫国有法人股，另外法人股还可分为境内发起人法人股、外资法人股和募集法人股。

（3）社会公众股，是指我国境内的个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。

在股票市场初期，能在交易所进行交易流通的只有社会公众股，这部分称为流通股票。而国有股和法人股都不能上市流通，称为非流通股票。

非流通股与流通股这二类股份，除了持股的成本的巨大差异和流通权不同之外，赋于每份股份其他的权利均相同。由于持股的成本有巨大差异，造成了二类股东之间的严重不公。不仅使上市公司或大股东不关心股价的涨跌，不利于维护中小投资者的利益，也越来越影响到上市公司通过股权交易进行兼并达到资产市场化配置的目的，妨碍了中国经济改革的深化。

近年来，我国对这种股权分置进行了改革（简称为股改）。2005年5月10日，三一重工（600031）推出了第一份股权分置改革的方案，非流通股东向流通股东支付一定数量的股份作为补偿，从而使非流通股东持有的股份具有上市流通的权利。从而解决了股票全流通的问题。

1.3.2 网上炒股的基本条件

投资者若准备使用网上炒股，必须从硬件和软件两方面进行配置。

1．硬件

个人电脑一台，炒股操作对电脑配置要求不高，一般价格在三四千元的电脑足够了。

互联网接入，可使用ADSL、小区宽带、3G等多种接入形式，只要能接入互联网即可。2．软件

操作系统：绝大部分炒股软件都运行在微软的Windows系列操作系统中，投资者可根据自己的使用习惯安装相应的操作系统，一般都是安装Windows XP操作系统。

浏览器：在Windows XP操作系统中，自带有IE浏览器，不需要单独安装。使用浏览器的目的主要是从网络中获取股市中的资讯。

股市行情软件：用来查看股市即时行情。

网上交易软件：用来在网上进行股票买卖交易的软件。一般情况下，开户券商将提供一个软件，包括行情和交易两种功能。

1.3.3 开户

投资者要想在股市进行交易，首先必须办理开户手续。由于我国有两个证券交易所，所以投资者也需要分别开设深圳证券账户卡和上海证券账户卡。

开设深、沪证券账户卡后，还需要在证券营业部开设资金账户，然后才可以买卖证券。

这些开户操作都可以在券商营业部集中一次完成。

个人投资者开户时，需提供身份证原件及复印件。若是法人机构开户，应提供法人营业执照及复印件；法定代表人证明书；证券账户卡原件及复印件；法人授权委托书和被授权人身份证原件及复印件；单位预留印鉴。B股开户还需提供境外商业登记证书及董事证明文件下面列出个人投资者开户，同时开通网上交易功能的流程。

（1）持本人有效身份证件，到选择好的证券营业部柜台办理开户手续，开通沪深两市股东卡，并在券商处开办资金账户。

（2）到券商指定的银行办理第三方存管手续。

（3）与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。

（4）选择交易方式，在开户的同时，需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式

进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议。例如：电话委托、网上交易、手机炒股、银证转账等。

（5）若开通了网上交易，还需要签署《因特网交易的开户申请表》和《网上证券交易委托协议书》等文件。

（5）设置密码：表格经过校验无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联。即可进行查询和委托交易。

第10章大智慧股票中长线投资实例

中长线投资是指投资人买入并持有某支股票的时间较长，通常认为持有股票时间在一个季度以上时为中线，半年以上可认为是长线投资。本章介绍中长线投资的理念和中长线投资的一些实战案例。

10.1 中长线投资选股原则

由于社会财富的增加、通货膨胀等因素，将股票投资放在一很长的时期来考虑，应该是一直上涨的。例如，我国股市中的上证综指（000001）从1992年的300多点，到最高时的6000多点，在经历过2007和2008年的大跌最低点也还有1664点，股指最高涨幅达到20多倍。这是综合指数的涨幅，如果优选个股，其涨幅肯定超过指数的涨幅。如果投资者在1992年买入股票后中长线持有，到现在也有几十倍的收益了。

作为中长线投资者，首先必须选择有投资价值的股票买入，本节简单介绍一下中长线投资选股的原则。

许多投资者在从事股票交易时，并无投资偏好之分，更无自身的风格特长，认为无论什么方法，只要能赚钱就行，这就说明此类投资者缺乏股市中的方向。一般是赚了钱就赶快卖出（做成短线），而被套了就一直持有（做成中长线），通过这种方式操作，赚钱时一般都赚得很少（通常5%~10%就卖出了）或被套时可能就是被套20%~50%以上，这样，赚的钱永远弥补不了被套时的亏损。要知道，如果被套50%，要想解套，该股必须要反弹100%才够解套，而这种机会总是太少。

要怎样才能改变这种状况呢？首先应为每次买入股票进行计划，是作为中长线投资还是短线投资来操作该支股票，将采用不同的选股和操作方法。

作为中长线投资，通常不太关注技术面中的信息，而更加注重基本面的信息，从基本面出发找出值得中长线投资的股票，然后再关注技术面，找一个相对的低点买入。下面介绍中长线投资的选股原则：

●跟随大机构：目前中国的股市已经变成了机构互相博弈的股票市场，当机构准备买

入某些股票时，都有专门的研究团队对上市公司的基本面进行过研究。因此作为中

长线股资，可以首先选择基金、QFII、社保基金等机构的重仓股。

●绩优分红股：股市的资金要良性循环，上市公司必须赢利和分红，对投资者回报，

上市公司对股市回报的资金要大于公司从股市圈走的钱，这才是真正好的上市公

司。

●未来业绩增长：股票是绩优分红股，将来的业绩也要预增，这样可保股票价格处在

一个上升趋势中，有些公司今年的业绩很好，但未来的基本面变坏了，这些股票就

不能长期持有，要尽快卖出。

●大型国有上市公司：我国是一个以公有制为主体的国家，大型国有上市公司的发展

直接影响GDP，经济政策和税收政策都会向这些企业倾斜的，这是这些公司的长

期利好。另外，这些公司是审计部门审计的重点，公司搞欺骗和造假的可能性较小，投资者长期持有这些股票是安全的，可作为中长线投资。

上市公司领导班子：上市公司领导班子的诚信非常重要，在中国的股票市场上，上市公司领导班子的不诚信和造假案例太多了，他们的不诚信和造假给股市投资者代来的风险和损失是巨大的。

第一篇初入股市 (1)

第1章证券基础知识入门 (2)

1.1 股票基础知识简介 (2)

1.1.1 股票的基本概念和特征 (2)

1.1.2 股票的种类 (3)

1.1.3 证券交易市场 (4)

1.1.4 股票交易的费用组成 (4)

1.1.5 股票指数的定义和编制方法 (5)

1.1.6 股票交易编码分类方式 (7)

1.2 股票常用术语简介 (8)

1.2.1 市盈率 (8)

1.2.2 配股和转配股 (10)

1.2.3 分红 (10)

1.2.4 除权除息 (11)

1.2.5 A股、B股和H股 (13)

1.2.6 股票名称前的字母含义 (13)

1.2.7 部分交易限制 (14)

1.3 网上炒股指南 (15)

1.3.1 网上炒股的优势 (15)

1.3.2 网上炒股的基本条件 (15)

1.3.3 开户 (16)

1.3.4 使用网上交易下单程序 (16)

1.4 常用网上炒股软件简介 (18)

1.4.1 大智慧 (18)

1.4.2 通达信 (20)

1.4.3 同花顺 (21)

1.4.4 通过网站看实时行情 (22)

第2章认识交易图表 (24)

2.1 了解K线 (24)

2.1.1 认识K线 (24)

2.1.2 单根K线形态 (25)

2.1.3 双K线组合形态 (26)

2.1.4 三根K线组合形态 (29)

2.1.5 多根K线组合形态 (32)

2.1.6 不同周期的K线 (34)

2.2 了解均线系统 (36)

2.2.1 均线的概念 (36)

2.2.2 均线系统实战 (37)

2.3 认识交易盘口 (40)

2.3.1 盘口界面 (40)

2.3.2 委比和量比 (41)

2.3.3 外盘和内盘 (42)

2.3.4 换手率 (42)

2.3.5 成交明细表 (43)

2.4 分时图表分析 (43)

2.4.1 认识分识图界面 (44)

2.4.2 常用分时图的操作 (44)

第3章基本面分析 (48)

3.1 宏观经济分析 (48)

3.1.1 国民经济总体指标 (48)

3.1.2 金融指标 (49)

3.2 行业分析 (50)

3.2.1 行业市场结构 (50)

3.2.2 经济周期对行业的影响 (51)

3.2.3 行业的生命周期 (51)

3.3 公司分析 (52)

3.3.1 公司基本分析 (52)

3.3.2 公司财务分析 (52)

3.3.3 公司重大事项分析 (54)

第4章技术分析 (55)

4.1 了解成交量 (55)

4.1.1 成交量的概念 (55)

4.1.2 成交量的分析 (56)

4.2 常用技术指标简介 (57)

4.2.1 常用趋向指标 (57)

4.2.2 常用反趋向指标 (60)

4.2.3 其他常用指标 (63)

4.2.4 技术指标的局限性 (65)

第二篇大智慧操作指南 (67)

第5章大智慧功能认识 (68)

5.1 大智慧软件的配置 (68)

5.1.1 大智慧软件的配置与安装 (68)

5.1.2 大智慧软件的启动 (70)

5.1.3 交易下单系统的配置 (72)

5.2 大智慧软件的使用 (73)

5.2.1 大智慧菜单栏、工具栏的使用方法 (73)

5.2.2 大智慧工作区的使用 (76)

5.2.3 大智慧的版面设计 (80)

5.3 大智慧手机版使用简介 (87)

5.3.1 手机炒股的基本知识 (88)

5.3.2 下载安装大智慧手机炒股软件 (88)

5.3.3 使用大智慧手机炒股软件 (89)

第6章使用大智慧看盘 (92)

6.1 大盘分析 (92)

6.1.1 大盘分时图分析 (92)

6.1.2 大盘K线图分析 (96)

6.1.3 大盘基本信息 (102)

6.2 行情报价 (103)

6.2.1 行情报价分析 (103)

6.2.2 用动态显示牌选择强势股 (108)

6.3 个股行情分析 (110)

6.3.1 个股分时图分析 (110)

6.3.2 个股K线图分析 (112)

6.3.3 个股基本面浏览 (115)

6.3.4 信息地雷 (115)

6.4 多股票显示 (117)

6.4.1 多图组合类型 (117)

6.4.2 多股票组合 (117)

6.4.3 多周期组合 (119)

6.4.4 多日分时组合 (119)

6.5 综合排名 (120)

6.5.1 进入综合排名 (120)

6.5.2 综合排名中的主要操作 (121)

6.6 自选股设置 (122)

6.6.1 添加自选股 (122)

6.6.2 自选股管理 (124)

6.7 市场消息浏览 (125)

6.7.1 短线精灵 (125)

6.7.2 实时解盘 (127)

6.8 公告新闻浏览 (128)

6.8.1 公告新闻 (128)

6.8.2 滚动资讯 (129)

6.8.3 新闻页面 (130)

6.9 大智慧股民交互平台 (131)

6.9.1 大智慧论坛 (131)

6.9.2 路演平台 (131)

6.9.3 模拟炒股大赛 (133)

第7章大智慧技术分析功能详解 (134)

7.1 使用技术指标 (134)

7.1.1 概述 (134)

7.1.2 显示技术指标 (134)

7.1.3 切换技术指标 (136)

7.1.4 叠加指标 (139)

7.1.5 调整技术指标参数 (141)

7.2 移动成本分布 (142)

7.2.1 移动成本分布图 (142)

7.2.2 火焰山移动成本分布 (144)

7.2.3 活跃度移动成本分布 (145)

7.2.4 成本分布设置: (145)

7.2.5 移动成本分布图的常见形态特征及其意义 (146)

7.3 辅助分析工具 (149)

7.3.1 复权处理 (149)

7.3.2 时段统计功能 (151)

7.3.3 复制数据 (154)

7.4 画线工具 (156)

7.4.1 画线工具的使用 (156)

7.4.2 画线类型介绍 (158)

第8章大智慧选股功能详解 (163)

8.1 大智慧的K线指示功能 (163)

8.1.1 使用系统指示 (163)

8.1.2 显示五彩K线 (164)

8.1.3 技术指标指示 (165)

8.1.4 交易系统指示 (167)

8.1.5 删除系统指示 (167)

8.2 大智慧选股功能 (168)

8.2.1 五彩K线选股 (169)

8.2.2 技术指标选股 (170)

8.2.3 条件选股 (171)

8.2.4 交易系统选股 (172)

8.3 系统测试平台 (172)

8.3.1 认识测试平台 (173)

8.3.2 使用系统测试平台 (173)

8.3.3 系统测试结果分析 (177)

8.4 自编大智慧公式基础知识 (179)

8.4.1 公式简介 (179)

8.4.2 公式管理器 (180)

8.4.3 公式编辑器 (180)

8.4.4 公式基本语法规则 (182)

8.4.5 常用函数 (184)

8.5 自编公式实例 (187)

8.5.1 编写技术指标公式 (187)

8.5.2 编写条件选股公式 (190)

8.5.3 编写交易系统公式 (192)

8.5.4 编写五彩K线公式 (195)

第9章大智慧辅助功能 (197)

9.1 大智慧专业版新增分析工具 (197)

9.1.1 时空隧道 (197)

9.1.2 模拟K线 (198)

9.1.3 模式匹配设计 (200)

9.1.4 相关性分析 (203)

9.1.5 定位分析 (206)

9.1.6 预测分析设计 (209)

9.1.7 预测分析 (211)

9.2 预警系统 (213)

9.2.1 预警系统简介 (213)

9.2.2 使用预警系统 (213)

9.3 数据表 (216)

9.3.1 认识数据表 (216)

9.3.2 创建数据表 (217)

9.4 投资管理 (220)

9.4.1 新建投资者 (220)

9.4.2 使用投资管理器具 (220)

9.4.3 个人组合投资指数 (223)

9.5 数据管理 (224)

9.5.1 数据管理中心 (225)

9.5.2 扩展数据库 (227)

9.5.3 自定义数据管理 (228)

9.5.4 数据浏览器 (231)

第三篇个股操作实战 (233)

第10章大智慧股票中长线投资实例 (234)

10.1 中长线投资选股原则 (234)

10.2 中国石化（600028） (235)

10.2.1 大盘走势分析 (235)

10.2.2 中国石化基本面分析 (235)

10.2.3 寻找买入点 (237)

10.2.4 寻找卖出点 (239)

10.3 交通银行（601328） (240)

10.3.1 大盘走势分析 (240)

10.3.2 交通银行基本面分析 (240)

10.3.3 寻找买入点 (242)

10.3.4 寻找卖出点 (243)

10.4 上证50ETF（510050） (245)

10.4.1 大盘走势分析 (245)

10.4.2 上证50ETF基本面分析 (245)

10.4.3 寻找买入点 (246)

10.4.4 寻找卖出点 (248)

10.5 西山煤电（000983） (249)

10.5.1 大盘走势分析 (249)

10.5.2 西山煤电基本面分析 (249)

10.5.3 寻找买入点 (251)

10.5.4 寻找卖出点 (253)

10.6 鞍钢股份（000898） (255)

10.6.1 大盘走势分析 (255)

10.6.2 鞍钢股份基本面分析 (255)

10.6.3 寻找买入点 (257)

10.6.4 寻找卖出点 (258)

第11章大智慧软件股票短线操作实例 (261)

11.1 短线操作原则和技巧 (261)

11.1.1 短线操作选股原则 (261)

11.1.2 短线操作技巧 (262)

11.2 金健米业（600127） (263)

11.3 黑化股份（600179） (265)

11.4 老白干酒（600559） (269)

11.5 双钱股份（600623） (273)

11.6 金岭矿业（000655） (277)

附录A 大智慧软件快捷键 (284)

附录B 大智慧软件常见问题解答 (287)