流动资产质量分析
流动资产质量分析
率所致。由资产负债表和现金流量表可以发现，母公司本年度长期股权投资增加数额均大致等于其对外投资产生的现金流量数额，说明减少的货币资金主要用于企业对外投资，而投资对象主要是子公司，此时需要在确定货币资金满足日常经营需要的基础上考虑子公司的盈利状况。
损益”及“投资收益”项目可知，企业交易性金融资产盈利能力较差，企业当期出售了一些质量较差的交易性金融资产，以此来补充货币资金。
合并报表中，应收账款和营收票据之和占到总资产的27%左右，相比于格力电器2012年33%的数据稍低些，说明企业的信用政策较为严格。
（2）应收票据与应收账款内部结构
总体来看，长虹电器应收票据数额大于应收账款，而应收票据收回更有保障，说明企业在下游销售过程中处于竞争优势地位，回款能力较好。然而，从期初期末数据来看，应收账款期末数据与期初相比均有所增加，而应收票据却有所下降，这可能是因为欧洲债务危机持续恶化，国内家电市场趋于饱和状态，企业为尽量达到预期的经营目标，放宽信用政策所致。
（3）应收票据内部结构
从报表附注所获取的数据来看，长虹电器应收票据中占主要地位的是银行承兑汇票，但期末银行承兑汇票比例有所下降，原因也大致与上文提到的类似。
器本年预付账款和存货数额增加，而固定资产数额变化不大，说明企业预付账款主要是用来购买存货而非固定资产。一般情况下，购买固定资产预付给对方款项属于正常现象，而购买原材料的预付款项则证明企业在上游关系中属于劣势地位。
母公司其他应收款数额巨大，合并后数额变小，说明母公司其他应收款主要是向子公司提供资金，此时则需要分析子公司的盈利能力。由利润表可以看出，子公司盈利能力并不太好，主要依靠营业外收入将利润“扭亏为盈”，而通过报表附注可以发现，营业外收入的来源主要是处置非流动性资产利得和政府补助，说明企业收回其他应收款的能力不高。
6．存货
业当年销售量有所下降，并没有达到预期的销售额，造成部分存货挤压的现象。这也与欧债危机恶化，国内家电市场趋于饱和有关。
（2）盈利性
有所下降。
（3）周转性
公司2012年度存货周转次数约为4.7，比同时期格力电器的5.7稍小。因此，结合企业存货数量和毛利率等指标，总体看来，企业存货的的盈利性和周转性均不太强，该项目质量一般。
流动资产质量分析
流动资产质量分析 流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。 关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。 一．对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额， 第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。 20156年货币资金比2015年增长了707981388.11 元，增长率为27.88%，但由于流动负债增长更快，使得流动比率下降了16.17%。 第二方面，相对数及其变化。（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。 2016货币资金年比2015年增长了707981388.11 元，使得总资产增长了7094898147.06元，营业收入增长了575968282.51 元，占总资产比率增长0.82 ，占营业收入比率下降0.37 。 第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析） 最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。就2015年和2016 年相比2016 年的现金持有量明显高于2015 年，但是2015 年货币资金占营业收入的比重却高于2016 年，所以2015 年的货币资金持有量未最佳现金持有量。
对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。影响企业商业债权 大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策， 1、变现性和真实性 （1）水平分析，垂直分析判断； （2）商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化 （3）连续几年是否不断增长，判断合理性 商业债权水平分析 从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账款期末比期初上升了12.48%，对总资产的影响为1.92%。应收票据期末比期初上升了7.72%，对总资产的影响为0.00%。可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多，对总资产的影响也比较大。 商业债权垂直分析 从上表可以看出，无论是年初还是年末，应收账款的可收回性和变现性都要高于应收票据，应收票据始终在商业债权中占主导地位，说明从质量上看，公司商业债权的可收回性是比较强的。 2、债务人构成分析（集中度，区域构成，所有制） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 应收账款债务人欠款期限大部分都是在1 年及1 年以内，期限较短；但是金额较大，
万科流动资产分析报告
万科集团2010年流动资产分析报告 一、万科集团2010年分析报告 前言 万科集团（股票代码：000002），成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业，也是股市里的代表性地产蓝筹股。总部设在深圳，至2009年，已在20多个城市设立分公司。万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%。万科如今已稳坐房地产企业龙头老大的位置。 如今万科已是一个非常具有价值的品牌，万科品牌在世界品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2010年度《中国品牌500强》排行榜中排名第19位，品牌价值已达635.65亿元。 2010年公司完成新开工面积1248万平方米，实现销售面积897.7万平方米，销售金额1081.6亿元。营业收入507.1亿元，净利润72.8亿元，万科率先成为全国第一个年销售额超千亿的房地产公司。2010年，万科总体业绩优秀，下面，我们就要对万科的流动资产进行分析。 1. 货币资金 货币资金是指公司生产经过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特征。资产负债表中反映的货币资金包括公司的库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款和在途资金。 货币资金质量主要是指企业对货币资金的规模以及企业货币资金的构成质量。以下我们就对万科的货币资金从这两方面进行分析。 1.1 货币资金规模分析 表1-1 2008-2010年公司货币资金结构变化情况 2010年2009年2008年 金额占比金额占比金额占比流动资产205,520,732,201 130,323,279,449 113,456,373,204 货币资金37,816,932,912 18.40% 23,001,923,831 17.65% 19,978,285,930 17.61% 表1-2 2010年公司货币资金所占流动资产比率对比 2010年货币资金2010年流动资产所占比例
流动资产质量分析
流动资产质量分析 率所致。由资产负债表和现金流量表可以发现，母公司本年度长期股权投资增加数额均大致等于其对外投资产生的现金流量数额，说明减少的货币资金主要用于企业对外投资，而投资对象主要是子公司，此时需要在确定货币资金满足日常经营需要的基础上考虑子公司的盈利状况。 损益”及“投资收益”项目可知，企业交易性金融资产盈利能力较差，企业当期出售了一些质量较差的交易性金融资产，以此来补充货币资金。 合并报表中，应收账款和营收票据之和占到总资产的27%左右，相比于格力电器2012年33%的数据稍低些，说明企业的信用政策较为严格。 （2）应收票据与应收账款内部结构 总体来看，长虹电器应收票据数额大于应收账款，而应收票据收回更有保障，说明企业在下游销售过程中处于竞争优势地位，回款能力较好。然而，从期初期末数据来看，应收账款期末数据与期初相比均有所增加，而应收票据却有所下降，这可能是因为欧洲债务危机持续恶化，国内家电市场趋于饱和状态，企业为尽量达到预期的经营目标，放宽信用政策所致。 （3）应收票据内部结构 从报表附注所获取的数据来看，长虹电器应收票据中占主要地位的是银行承兑汇票，但期末银行承兑汇票比例有所下降，原因也大致与上文提到的类似。
器本年预付账款和存货数额增加，而固定资产数额变化不大，说明企业预付账款主要是用来购买存货而非固定资产。一般情况下，购买固定资产预付给对方款项属于正常现象，而购买原材料的预付款项则证明企业在上游关系中属于劣势地位。 母公司其他应收款数额巨大，合并后数额变小，说明母公司其他应收款主要是向子公司提供资金，此时则需要分析子公司的盈利能力。由利润表可以看出，子公司盈利能力并不太好，主要依靠营业外收入将利润“扭亏为盈”，而通过报表附注可以发现，营业外收入的来源主要是处置非流动性资产利得和政府补助，说明企业收回其他应收款的能力不高。 6．存货 业当年销售量有所下降，并没有达到预期的销售额，造成部分存货挤压的现象。这也与欧债危机恶化，国内家电市场趋于饱和有关。 （2）盈利性 有所下降。 （3）周转性
流动资产评估
流动资产评估 一、单项选择题 1．流动资产根据形态的不同，可分为货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资。根据其变现快慢的排序是（）。 A．可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、货币形态的流动资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资 B．货币形态的流动资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产 C．货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资 D．生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资、货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产 2．企业的应收账款评估值的一般计算公式为（）。 A．应收账款账面值-已确定坏账损失-预计坏账损失 B．应收账款账面值 C．应收账款账面值-已确定坏账损失 D．应收账款账面值-预计坏账损失 3．在采用市场法评估产成品及库存商品时，其中工业企业的产成品评估一般以（）为依据。A．卖出价 B．买入价 C．中间价 D．成本价 4．企业持有一张期限为一年的票据，本金为40万元，月息率为1%，截止评估基准日，离到期日还有两个半月，则该应收票据的评估值为（）。 A．43.8万元 B．40万元 C．48万元 D．以上答案都不对 5．与其他长期资产不同的是，评估流动资产时无需考虑资产的（）因素。
A．功能性贬值 B．经济性贬值 C．实体性贬值 D．功能性贬值和实体性贬值 6．对某企业的应收账款进行评估，评估基准日应收账款余额为36万元，根据前五年的有关数据可知，前五年应收账款总额为50万元，坏账发生总额为2.5万元，并预计企业应收账款的催讨成本为0.3万元，则企业应收账款评估值为（）。 A．180 000元 B．352 800元 C．342 000元 D．339 000元 7．某企业有一期限为10个月的票据，本金为50万元，月利息率为10‰，截止评估基准日离付款期尚差三个半月的时间，则该票据的评估值为（）。 A．532500元 B．500000元 C．517500元 D．以上答案都不对 8．某被评估企业截止评估基准日止，经核实后的应收账款余额为146万元，该企业前五年的有关资料如下表： 某企业前五年应收项目坏账情况单位：元 年份处理坏账额应收项目余额备注 第一年180,000 1,200,000 第二年50,000 1,480,000 第三年100,000 1,400,000 处理坏账额中不包括体制 变动形成的坏账额 第四年80,000 1,600,000 第五年200,000 1,520,000 合计610,000 7,200,000 根据上述资料，确定该企业应收账款的评估值为（）。 A．1 336 620元 B．7 200 000元
第九章 流动资产评估
第九章流动资产评估 一、单项选择题 二、多项选择题 三、判断题 四、简答题 l．什么是流动资产?流动资产的特点主要表现在哪些方面? 流动资产是指企业在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及流动资产等。 流动资产的特点主要表现在：（1）周转速度快。流动资产在使用中经过一个生产经营周期，就改变其实物形态，并将其全部价值转移到形成商品中去，构成成本费用的组合部分，然后从营业收入中得到补偿。可见，判断一项资产是否是流动资产，不仅仅是看资产的表面形态，而应视其周转状态而定。（2）变现能力强。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。变现能力强是企业中流动资产区别于其他资产的重要标志，但各种形态的流动资产，其变现速度是有区别的。按其变现速度的快慢排序：首先是货币资产；其次是短期投资；再次是较为容易变现的应收账项；最后是可在短期内出售的存货。（3）形态多样化。流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，经过供应、生产、销售等环节，最后变成为货币形态，各种形态的流动资产在企业中同时并存，分布于企业的各个环节，这些流动资产按其形态可分为四种类型：货币类流动资产，包括现金、各种存款以及短期投资等；实物类流动资产，包括各种材料，在产品、产成品（库存商品）等；债权类流动资产，包括应收账款、预付款以及其他应收款等；其他流动资产。 2．流动资产评估的特点表现在哪些方面? （1）流动资产评估是单项资产评估。它是以单项资产为对象进行的资产评估。因此，它不需要以其综合能力进行综合性价值评估。（2）流动资产评估的基准时间。流动资产
上市公司流动资产质量分析
上市公司流动资产质量分析 摘要：本文分析了流动资产质量评价指标，对汽车行业上市公司的这些指标进行了分析。结果显示，安全性、有效性、结构性、收益性因子效果较好，并对汽车行业上市公司计算了因子得分，进行了排名。 关键词：汽车行业流动资产质量因子分析 一、引言 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，与固定资产相区别，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产包括主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收款项、存货等。流动资产是在企业周转中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态，各种形态的资产与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。分析流动资产质量有利于企业加强对流动资产的管理，提高流动资产的使用效益。很多文献从资产质量角度分析了其对企业的影响。资产质量，是指特定资产在企业管理的系统中对企业的发展贡献力量的能力，具体表现为资产的变现偿债能力、被利用循环的能力、与其他资产组合增值的能力等。从财务管理的角度，资产质量关注的不仅是特定资产的绝对数量，而且是特定资产在企业的资产结构中发挥作用的贡献率。很少有文献专门从流动资产质量的角度分析其对企业的影响，本文利用因子分析评价了汽车行业上市公司的流动资产质量，
利用软件客观地对相关指标权重进行赋值，避免了主观的评判，取得了很好的效果。 二、研究设计 （一）流动资产质量评价指标体系设计 通过阅读大量文献，本文整理、筛选出评价流动资产质量的11 个指标，见（表1）。内容如下：（1）流动资产率。流动资产代表企业短期可运用资金，流动资产率比例越高，说明企业营运资金在企业全部资产中所占比重越大，企业资产的流动性和变现能力越强。流动资产率高并不一定好，要根据具体情况来判断。流动资产率的恰当范围，应考虑企业性质、企业经营状况、企业的管理水平、企业经营的季节性波动、市场周期等因素。（2）流动资产周转率。流动资产周转率是销售收入与流动资产的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。该指标越高，说明企业流动资产的利用效率越好，是正指标。（3）存货周转率。存货周转率是指企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数。存货属于流动资产中变现能力最弱和风险最大的资产，但存货又是流动资产中收益率最大的资产。存货周转率既反映企业的经营管理效率水平的高低，也反映企业资金利用效率状
流动资产质量分析定稿版
流动资产质量分析 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】
流动资产质量分析 流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。 一．对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额， 第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。 20156年货币资金比2015年增长了707981388.11元，增长率为27.88%，但由于流动负债增长更快，使得流动比率下降了16.17%。 第二方面，相对数及其变化。（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。 2016货币资金年比2015年增长了707981388.11元，使得总资产增长了7094898147.06元，营业收入增长了575968282.51元，占总资产比率增长0.82，占营业收入比率下降0.37。 第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析） 最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。就2015年和2016年相比2016年的现金持有量明显高于2015年，但是2015年货币资金占营业收入的比重却高于2016年，所以2015年的货币资金持有量未最佳现金持有量。
二．对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。影响企业商业债权大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策， 1、变现性和真实性 （1）水平分析，垂直分析判断； （2）商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化 （3）连续几年是否不断增长，判断合理性 商业债权水平分析 从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账款期末比期初上升了12.48%，对总资产的影响为1.92%。应收票据期末比期初上升了7.72%，对总资产的影响为0.00%。可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多，对总资产的影响也比较大。 商业债权垂直分析 从上表可以看出，无论是年初还是年末，应收账款的可收回性和变现性都要高于应收票据，应收票据始终在商业债权中占主导地位，说明从质量上看，公司商业债权的可收回性是比较强的。 2、债务人构成分析（集中度，区域构成，所有制） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
流动资产评估案例
流动资产评估案例 ——秦岭工程机械有限公司一、流动资产概况 秦岭工程机械有限公司是国家在“一五”时期建设的大型工程机械企业，主要生产推土机、挖掘机、铲运机、装载机等大型工程机械，是我国四大工程机械制造企业之一，年销售收入5458万元，年净利润653万元。 在评估基准日2000年9月30日，该企业流动资产共计68367328.16元，具体构成如下:货币资金1232275.65元:短期投资307000.00元;预付账款923157.46元;应收账款45059915.28元;其他应收款3253758.59元;存货16915925.93元;待摊费用675295.25元。二、评估目的 该企业为实行股份制改造进行资产评估。 三、评估基准日 评估基准日为2000年9月30日。 四、流动资产评估程序和方法 (一)货币资金的评估程序和方法 企业提供的货币资金账面金额为1232275.65元。其中现金182666.03元，银 行存款1049609.62元。 1(现金的评估程序和方法。评估人员于2000年10月15日对现金进行了现场 盘点。具体过程见表1—1、1—2。 表1-1库存现金盘点表 现金清点情况帐目核对 面额张数金额(元) 项目金额(元) 100元 231 23100.00 盘点日帐户余额 59184.54 50元 15 加:收入凭证未入帐 55000.00
20元 42 减:付出凭证未入帐 84529.90 10元 178 调整后现金余额 29654.64 5元 151 实点现金 2元 499 长款 1元 2 2.00 短款 5角 2717 1358.50 评估基准日 2000年9月30 2角 50 10.00 现金盘点日 2000年10月15日 1角 512 51.20 分币 9.94 合计 29654.64 财务负责人:邹明东出纳员:张力评估人员:孙浩 1 表1-2 货币资金——现金清查评估工作底稿 被评估单位名称:秦岭工程机械有限公司 评估基准日:2000年9月30日评估人员:孙浩清查日期:2000年10月15日评估方法:实地盘点审核人员:赵力审核日期:2000年10月20日项目金额备注清查日调整后现金余额 29654.64 评估基准日外汇汇率: 加:评估基准日至清查日支出 632438.73 减:评估基准日至清查日收入 479427.34 评估基准日账面余额 182666.03 调整事项:无 评估基准日至清查日调整数 评估基准日评估值 2(银行存款的评估程序和方法。 银行存款账面余额1049609.62元，包括在工行、中行、建行等银行开设的20个账户的余额。银行存款的评估值为1049609.62元。
资产质量分析
资产质量分析 一、流动资产质量分析 1、主要资产数据
对资产负债表的总体状况进行初步分析。从资产总体来看，企业的资产总额从年初的79亿降低到年末的83亿，比例有所上升，从结构来看，企业年末资产总额中，有40亿的流动资产，其中货币资金15亿，应收账款余额为6万，应收票据为亿，预付账款约为亿，而其他应收款为亿，存货为13亿。 在非流动资产方面，企业有约有亿的长期股权投资，固定资产账面净额约为亿，在建工程约为亿，递延所得税资产约为亿。非流动资产的比重却在下降，这应该是公司举债运营的结果。公司的流动资产总额略高于非流动资产。 2、资产负债表水平分析 资产负债表 项目年份20112012增减额增长率货币资金 1 440 547 1 515 008 74,460,%应收票据295 776 224 065 -71,710,%应收账款544 504 614 383 69,878,%预付款项555 526 229 731 -325,794,%其他应收款 142 497 125 625 -16,872,%存货 1 414 429 1 305 100 -109,328,%流动资产合计 4 393 281 4 014 185 -379,095,%可供出售金融64 313 63 550 -763,%
3、资产负债表垂直分析 同行业的昆明制药主要财务数据
1）货币资金质量分析
从柱形图的结构来看，企业的货币资金正在逐年递增，由2010的亿增长到2011的亿.，再增长到2012的亿。但增长的幅度并不大。它在总资产中所占的比重大概是18%，而且最近两年基本持平。结合现金流量表以及报表附注的分析可以得知企业现金存量的增加不是靠贷款获得的，主要原因是经营活动现金净流量的积累。而同行业的昆明制药的货币资金只有亿，远远低于太极集团所拥有货币资金数额，从中可以看出太极集团还是具有一定竞争优势的。总体来讲，该企业的货币资金质量还是比较高的。 2）应收账款质量分析 关于应收账款及坏账准备，从规模上来看，与年初相比，企业的应收账款有了较大幅度的增加，并且通过查看附注可以知道，企业计提的坏账准备较少，这说明企业年末应收账款的变现质量较高。 3）存货质量分析
资产负债表水平分析表_参考
中国石油天然气股份公司
总资产的变动状况： 可以看到，流动资产增加了1444.01亿元人民币，增长的幅度为49.81%，而非流动资产增加了84.87 亿元，增长幅度仅为0.62%，本期中石油的资产流动性显著提高。 一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为30.01%，使总资产规模增长了5.07%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为19.14%，使总资产规模增长了15.50%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为21.20%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为29.38%，对总资产的影响为6.29%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度32.55%，对总资产的影响为4.36%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为9.80%，对总资产的影响为3.87%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为91.57%，对总资产的影响为3.53%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为26.57%，对总资产的影响为 2.01%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为71.24%，对总资产的影响为1.00%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。 二、权益总额的变动情况
流动资产开题报告
毕业设计开题报告 题目：新华家电流动资产管理问题分析院系：经济管理学院 专业：财务管理 班级：T1353-13 学生姓名：王浩 学号：20110130805 指导教师：李亮
新华家电流动资产管理问题分析 ——以新华家电美的旗舰店为例 湖北汽车工业学院机械工程学院 T1353-13班-20110130805-王浩 一、选题背景与意义 资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。尤其是流动资产，它是企业的经济命脉，企业流动资产不足就会影响企业正常的经济运行。企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。如何在动态中提高流动资产管理水平和质量是每个企业应当予以重视的内容，同时也是理论界重点关注的焦点问题。流动资产主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等的管理。它的配置和管理是企业财务管理的重要组成部分, 如果流动资产过多, 会增加企业的财务负担, 从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足, 则其资金周转不灵, 会影响企业经营。企业的流动资产在生产经营过程中, 通过供、产、销活动, 在不断地发生着变化，从而改变其占用形态。流动资产占用形态通过周期性的不断变化, 实际表现为企业再生产过程的不断进行。经过这种不断的变化过程, 来认识流动资产这一特点, 有助于企业利用物质运动与价值运动的关系来加强流动资产的管理。 二、国内外研究现状 截止目前，从收集到的关于企业流动资产管理的研究资料中可以看出，关注的焦点多集中对企业流动资产管理中出现的问题以及管理策略的研究上。比较有代表性的观点如下： 王涛，曹丽萍（2009）认为加强企业流动资产管理，首先应充分认识到企业流动资产管理的重要意义，企业的生存和发展在很大程度上是维系于流动资产的管理和运转情况的，只有流动资产不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存，才有发展的基础，因此只有加强流动资产的管理，才能不断提高企业的经济效益。 刘言召（2010）通过分析企业流动资产管理中存在的问题，对完善企业流动资产管理提出了改进措施。文章中指出了流动资产管理中一般存在如下问题：第一、企业的重复建设造成流动资产资源浪费。第二、企业财务造假造成流动资产流失。
关于经营性流动资产的分析
财务知识 2006年新会计准则的发布，在事实上确立了资产负债表的最高地位，新准则也力图引导投资者从关注企业短期利润和绩效转为关注企业财务状况及长期经营能力，从关注企业利润表转为资产负债表。 资产负债表也的确是企业最核心、最综合的报表，利润表仅反映单期的业绩数据，它只不过解释资产负债表上的“未分配利润”的来龙去脉和明细，单看利润表只能看出绝对绩效是多少，看不出企业是用多少资本取得了这样的绩效;同样，现金流量表是解释资产负债表第一项“货币资金”变动的来龙去脉。总之，利润表和现金流量表均是资产负债表的补充。 企业的长期经营能力和盈利只能靠企业的各种资产来实现，这些资产既包括各种短期的流动资产，也包括如固定资产、无形资产这样的长期经营资产;既包括资产负债表上反映出来的表内资产，也包括企业在多年经营中自创的、但没有交易基础的表外资产，典型的表外资产就是商誉。现行会计准则将企业资产总体上分为了“经营性资产”和“金融资产”，尽管新准则将委托贷款和应收款项也划为金融资产，但应收款项只是一种商业债权，是销售政策的一种体现。 企业全部流动资产中，交易性金融资产算是金融资产，扣除掉交易性金融资产后的流动资产就是企业的经营性流动资产，这是企业全部资产中最有活力的部分，经营性流动资产中的货币资金部分是企业的血液，存货管理水平及周转能力直接关乎企业的销售和财务绩效，应收款项也直接与企业销售相关，并与企业的货币资金密集相关。认真分析企业的经营性流动资产，对于深刻理解企业的财务状况和真实的经营水平是大有帮助的。事实上，格老在其名著《证券分析》中也用了极大的篇
幅来分析流动资产。 分析经营性流动资产可以从以下角度入手： 1、要注意企业所处行业的特征及企业本身的商业特性 不同的行业有不同的资产结构、技术特征、资本结构和独特的经营规律。任何企业都是在一定的商业环境中经营的，因此分析企业的经营性流动资产，一定要有大局观及足够的灵活性，要思考不同行业的独特特征，不能一概而论。同时，即使是同一行业的公司，也完全有不同的竞争定位和竞争策略，反映在财务上完全可能是不同的特征。 成功的投资者应该至少和公司管理人员一样谙熟行业经济规律，并对公司的竞争策略了如指掌。 2、要关注具体的资产项目 经营性流动资产涉及的会计科目有10多个，像“应收股利”、“应收利息”、“一年内到期的流动资产”这几个则不是很重要，相信一般金额不会很大。其他的项目可以分为：货币资金、商业债权(包括应收账款、应收票据)、存货、预付账款、两项劣质资产(指待摊费用和其他应收款)。对这些项目要结合历史数据、同行数据，认真翻阅报表附注进行分析： 1)货币资金分析 其实“货币资金”这一项目甚至完全可以是一条选股的“诀窍”(know-how)，好公司由于较强的实力和经济商誉，一般货币资金项目占资产比例较高。分析货币资金项目，主要是要结合现金流量表，看货币资金在过于一期中发生了怎样的变动，这些货币资金变动主要是3项活动中的哪一项活动带来的，如茅台的货币资金项目很多，主要是账面上有大量的预收款，这是一种很强的商业势力和经济商誉的表现;而对于地产公司的万科则逊色多了，其较大的货币资金主要是“筹资活动现金流
流动资产评估习题
一、单项选择题（每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意） 1、评估外币存款，应按照（）汇率将外币存款折算成等值人民币。 A.评估基准日 B.评估现场工作日 C.当年平均 D.当月平均 【正确答案】：A 【答案解析】： 2、一般来说，应收账款评估后，“坏账准备”科目的金额为（）。 A.评估确定的坏账准备的金额 B.无法确定 C.零 D.原计提的金额 【正确答案】：C 【答案解析】： 3、材料盘盈盘亏的评估应以（）为原则进行评估，并选用适当的评估方法。 A.有无账面存款
B.有无使用 C.有无实物存在 D.有无原始凭证 【正确答案】：C 【答案解析】： 4、评估人员对某企业的库存甲材料进行评估，被评估甲材料共分三批购入。第一批购入100吨，材料价款共计320 000元，运输费用1 500元；第二批购入100吨，材料价款共计350 000元，运输费用2 000元；第三批于评估基准日当天购入，数量为150吨，材料价款500 000元，运输费用2 000元。经清查，评估基准日企业库存甲材料200吨且保存完好，则该企业甲材料的评估值最接近于（）元。 A.677 219 B.684 400 C.669 300 D.691 340 【正确答案】：C 【答案解析】：[（500 000＋2 000）/150]×200＝669 333（元），原材料评估值与计价方法没有关系。
5、某企业拥有一张6个月的商业汇票，本金200万元，月息10‰，截至评估基准日离付款期尚差3个月，由此确定的应收票据的评估值为（）万元。 A.206 B.230 C.1030 D.306 【正确答案】：A 【答案解析】：应收票据的评估值＝2 000 000×（1＋10‰×3）＝2 06（万元）。 6、某低值易耗品，原价800元，预计使用1年，现在已经使用了6个月，该低值易耗品的现行市价为1 200元，则确定的低值易耗品的评估值为（）。 A.500元 B.600元 C.700元 D.800元 【正确答案】：B 【答案解析】：低值易耗品的评估值＝1 200×（1－6/12）＝600（元）。
天翔环境2020年上半年财务分析详细报告
天翔环境2020年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 天翔环境2020年上半年资产总额为418,393.72万元，其中流动资产为340,810.83万元，主要以其他应收款、其他流动资产、存货为主，分别占流动资产的69.8%、14.8%和8.64%。非流动资产为77,582.9万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的58.36%、15.51%和10.02%。 资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产 597,045.51 100.00 482,804.44 100.00 418,393.72 100.00 流动资产 365,199.59 61.17 324,430.42 67.20 340,810.83 81.46 其他应收款147,501.1 24.71 235,488.71 48.78 237,879.7 56.86 其他流动资产8,333.62 1.40 7,490.99 1.55 50,445.41 12.06 存货55,998.34 9.38 40,051.74 8.30 29,457.28 7.04 非流动资产38.83 32.80 77,582.9 18.54
231,845.92 158,374.02 固定资产54,807.52 9.18 58,840.34 12.19 45,276.92 10.82 无形资产65,187.47 10.92 37,814.03 7.83 12,029.98 2.88 长期股权投资9,815.19 1.64 7,427.11 1.54 7,774.65 1.86 2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的75.31%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产 365,199.59 100.00 324,430.42 100.00 340,810.83 100.00 其他应收款147,501.1 40.39 235,488.71 72.59 237,879.7 69.80 其他流动资产8,333.62 2.28 7,490.99 2.31 50,445.41 14.80 存货55,998.34 15.33 40,051.74 12.35 29,457.28 8.64 应收账款52,784.95 14.45 32,056.77 9.88 18,772.5 5.51 预付款项12,799.74 3.50 4,494.02 1.39 2,430.58 0.71 货币资金84,296.78 23.08 4,628.39 1.43 1,265.87 0.37 应收票据58 0.02 219.8 0.07 49 0.01 应收利息3,427.06 0.94 0 - 11.32 0.00
第六章流动资产评估
第六章流动资产评估 一、单项选择题 1．流动资产根据形态的不同，可分为货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资。根据其变现快慢的排序是（）。 A．可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、货币形态的流动资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资 B．货币形态的流动资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产 C．货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产、生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资 D．生产加工过程中的在制品及准备耗用的物资、货币形态的流动资产、可在短期内出售的存货和近期可变现的债权性资产 2．企业的应收账款评估值的一般计算公式为（）。 A．应收账款账面值-已确定坏账损失-预计坏账损失 B．应收账款账面值 C．应收账款账面值-已确定坏账损失 D．应收账款账面值-预计坏账损失 3．在采用市场法评估产成品及库存商品时，其中工业企业的产成品评估一般以（）为依据。 A．卖出价 B．买入价 C．中间价 D．成本价
4．企业持有一张期限为一年的票据，本金为40万元，月息率为1%，截止评估基准日，离到期日还有两个半月，则该应收票据的评估值为（）。 A．43.8万元 B．40万元 C．48万元 D．以上答案都不对 5．与其他长期资产不同的是，评估流动资产时无需考虑资产的（）因素。 A．功能性贬值 B．经济性贬值 C．实体性贬值 D．功能性贬值和实体性贬值 6．对某企业的应收账款进行评估，评估基准日应收账款余额为36万元，根据前五年的有关数据可知，前五年应收账款总额为50万元，坏账发生总额为2.5万元，并预计企业应收账款的催讨成本为0.3万元，则企业应收账款评估值为（）。 A．180 000元 B．352 800元 C．342 000元 D．339 000元 7．某企业有一期限为10个月的票据，本金为50万元，月利息率为10‰，截止评估基准日离付款期尚差三个半月的时间，则该票据的评估值为（）。 A．532500元 B．500000元 C．517500元 D．以上答案都不对
盘龙药业2018年财务分析详细报告-智泽华
盘龙药业2018年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 盘龙药业2018年资产总额为81,783.58万元，其中流动资产为 59,838.02万元，主要分布在其他流动资产、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的38.48%、27.67%和14.23%。非流动资产为 21,945.56万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的64.6%、27.79%。 资产构成表 2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的28.68%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表 3.资产的增减变化 2018年总资产为81,783.58万元，与2017年的75,292.67万元相比有所 增长，增长8.62%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加23,026.67万元，应收账款增加1,818.93万元，应收票据增加1,297.8万元，存货增加793.89万元，其他非流动资产增加623.28万元，固定资产增加606.34万元，应收利息增加358.4万元，其他应收款增加323.88万元，递延所得税资产增加188.74万元，共计增加29,037.92万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少161.22万元，预付款项减少288.57万元，在建工程减少462.37万元，货币资金减少21,634.85万元，共计减少22,547.01万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长6,490.91万元。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 6.资产结构的变动情况 与2017年相比，2018年应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2017年相比，资产结构趋于改善。 主要资产项目变动情况表 二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况 盘龙药业2018年负债总额为20,623.82万元，资本金为8,667万元，所有者权益为61,159.76万元，资产负债率为25.22%。在负债总额中，流动负债为18,704.3万元，占负债和权益总额的22.87%；非流动负债为1,919.52万元，金融性负债占资金来源总额的2.35%。
会计科目明细表及借贷方向使用说明
最新会计科目明细表及借贷方向使用说明 说明： 借贷仅是记账符号，借是左边，贷是右边，接下来很重要： 一、借方是资金的流出，贷方是资金的流入（借表示资金得去向，贷表示资金得来源） 二、资产=负债+所有者权益（等式一） 由：所有者权益=利润+资本 得：资产=负债+利润+资本（等式二） 由：利润=收入-费用 得：资产+费用=负债+收入+资本（等式三） 三、对于等式一、二、三，左边性质的科目（资产、费用类账户）增加记在借方，右边性质的科目（负债、所有者权益、利润、资本、收入）增加记在贷方；反之，左边性质的科目减少记在贷方，右边性质的科目减少记在借方； 综合：资产\成本\费用类增加为借方，减少为贷方 负债\收入\所有者权益、利润、资本类增加为贷方，减少为借方 四、借贷记账记的是一件事情的两个方面，因此有借必有贷，借贷必相等，也即平衡，这是会计最奇妙的地方！ 一、资产类 +借方–贷方 1001 库存现金 1002 银行存款 1012 其他货币资金 1101 交易性金融资产 1121 应收票据 1122 应收账款（余额可借可贷，在借方性质为资产，如为贷则由资产变为负债） 1123 预付账款（余额可借可贷，在借方性质为资产，如为贷则由资产变为负债） 1131 应收股利 1132 应收利息 1231 其他应收款 1241 坏账准备 坏账准备借方表示：1实际发生坏账准备损失数 2冲减的坏账准备数； 坏账准备贷方表示：1提取的坏账准备数 2收回已确认并转销的坏账。期末余额在贷方：以提取尚未转销数1401 材料采购 1402 在途物资 1403 原材料 1404 材料成本差异 1406 库存商品 1407 发出商品 1410 商品进销差价 1411 委托加工物资 1412 包装物及低值易耗品 1461 存货跌价准备 1521 持有至到期投资 1522 持有至到期投资减值准备
流动资产质量分析
流动资产质量分析 Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】
流动资产质量分析 流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。 关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。 一．对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额， 第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。 第二方面，相对数及其变化。（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。 第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析） 最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。就2015年和2016年相比2016年的现金持有量明显高于2015年，但是2015年货币资金占营业收入的比重却高于2016年，所以2015年的货币资金持有量未最佳现金持有量。 二．对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。影响企业商业债权大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策， 1、变现性和真实性 （1）水平分析，垂直分析判断； （2）商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化 （3）连续几年是否不断增长，判断合理性 商业债权水平分析
从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账款期末比期初上升了%，对总资产的影响为%。应收票据期末比期初上升了%，对总资产的影响为%。可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多，对总资产的影响也比较大。 商业债权垂直分析 从上表可以看出，无论是年初还是年末，应收账款的可收回性和变现性都要高于应收票据，应收票据始终在商业债权中占主导地位，说明从质量上看，公司商业债权的可收回性是比较强的。 2、债务人构成分析（集中度，区域构成，所有制） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 应收账款债务人欠款期限大部分都是在1年及1年以内，期限较短；但是金额较大，本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款汇总金额1,852,407,元，占应收账款年末余额合计数的比例为%，比重极大。 3、账龄结构分析 商业债权周转性分析 从上表可知，企业的应收账款周转率2016年年末为次，2015年年末为次,2014年年末为次，整体上看还是都比较低，说明企业应收账款的收回速度是很慢的，很可能会造成资金周转不顺畅。该公司可能存在一些特殊的公司规定，导致应收票据余额十分少，几乎可以忽略不计。所以企业整体的商业债权周转率与应收账款周转率几乎没有差别。 4、坏账计提准备政策变动性 · 由上表可知，启迪桑德公司应收账款坏账准备计提比率客观合理公正。 三．对其他应收款的分析