个人理财复习笔记

说明：

1. 本笔记内容摘录自相关书本，带有个人偏好，仅供参考；

2. 本笔记类似复习提要，内容较为简陋，不保证覆盖所有考试要点

个人理财（中级）笔记

第一章家庭收支和债务管理

【考点】分类

1. 家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产

2. 收入-支出=结余

3. 家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入

4. 家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资

产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款）

5. 家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）；

6. 按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷

本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高

资产-负债=净资产

（1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。

自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。

自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。

（2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。

投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、

投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）

和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金）

投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务

（3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金）流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6 个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。

消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问

题，比如超前消费、家庭入不敷出

【考点】收入支出表和资产负债表分析

（一）家庭收支状况分析

1. 收支盈余分析：因为“其他收入” 不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡或盈余

2. 财务自由度分析=理财收入/ 生活支出，越接近1 或者大于1，则财务自由度越高。理财收入应排除资本利得、

财产转让所得等无法持续获得的收入。

3. 收入支出结构分析：收入结构分析（开源）、生活支出结构分析（节流）、结余能力分析（自由结余占比越

大，结余使用效率越低；如果总储蓄为正、自由结余为负，说明家庭出现流动性问题，应调整已支配结余额度或调整生活支出来达到收支平衡）

4. 应急能力分析：家庭紧急预备金月数=根据资产负债表中流动性资产/家庭月支出，通常为家庭月支出的3-6 倍，以抵御家庭收入突然中断或突发大笔支出风险

（二）家庭债务管理分析

1. 资产负债率：资产负债率超过50%，偏高

2. 融资比率：=投资性负债/ 投资性资产，体现理财积极程度，普通家庭常见的杠杆投资行为就是投资房产

3. 负债结构：消费负债比率（消费性负债/总负债）、投资性负债比率（投资性负债/总负债）、自用性负债比率

（自用性负债/ 总负债）

4. 偿债能力：

（1）平均负债利率，=统计年度利息支出/ 总负债，如果该利率高于基准贷款利率20%以上，则提醒客户关注财

务负担、进行债务重组

（2）债务负担率分析，=统计年度本息支出/ 税后工作收入。根据经验法则，超过40%，对

生活品质可能会产生影响。

【考点】综合运用

（一）家庭收支管理的综合运用

1. 保持充足的流动性

2. 制定家庭各项收支预算<尽量对比较确定的收入（工作收入、租金收入、利息收入）进行预测、对收入增长率抱谨慎态度、、收入现金流入时间点、家庭收支的过程管理>

（二）家庭债务管理的综合运用

1. 借贷活动的决策

2. 债务的量化管理

第二章财富保障与规划

【考点】风险

1. 风险定义：损失发生的不确定性，包括损失发生与否、发生时间、损失程度的不确定

2. 风险组成因素：风险因素、风险事故、损失。

风险因素是原因或条件，是风险事故发生的潜在原因，是损失的间接原因，可以分为有形风险因素和无形风险因素。风险事故是偶发事件，是造成损失的直接或外在原因，风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。

损失是非故意的、非预期的、非计划的经济价值减少。分为直接损失和间接损失。

3. 风险管理：20 世纪30 年代后产生现代风险管理活动，1952 年、美国学者格拉尔《费用控制的新时期-风险

管理》首次使用“风险管理” 。

（1 ）风险管理的定义：是用以降低风险的消极结果的决策过程，目标：以最小的成本获得最大的安全保障、对象：是风险。

（2 ）风险管理的方法：即风险管理的技术，分为控制型和财务型。

A、控制型风险管理技术：采取控制技术，如事故发生前降低事故发生频率，事故发生时将损失减少到最低限度。

B、财务型风险管理技术：自留风险（主动自留、被动自留）、转移风险<非保险转移风

险（如保证互助、基金制度、免责规定、赔偿条款）、保险转移风险（订立保险合同）>

（3）风险管理的基本程序：风险识别、风险估测（为风险决策、选择风险管理技术提供科学依据）、风险评价、选择风险管理技术（风险管理最为重要的环节）、评估风险管理效果（可行性、可操作性、有效性、成本

效益性）。

【考点】保险概述

1. 商业保险与社会保险的区别：自愿性、盈利性、业务范围及赔偿保险金和支付保障金（商业保险包括财产保

险、人身保险，体现多投多保；社会保险仅限人身保险，体现社会基本保障）

2. 保险合同：投保单、暂保单、保险单、保险凭证、批单、保险协议书，要有保险利率

3. 受益人：具有以下法律地位和特征：第一，受益人应当由被保险人或者投保人在投保时指定，并在保险合同中载明。第二，受益人是享有保险金请求权的人，如果发生给付纠纷，受益人可以独立行使诉讼权利，请求得到给付。第三，受益人如未指定，被保险人的继承人即为受益人。第四，受益人无偿享受保险利益，受益人不负交付保险费的义务，保险人也无权向受益人追索保险费。第五，受益人权利的行使时间必须在被保险人死亡之后，如果受益人

先于被保险人死亡，受益权随之消灭；如果受益人为谋取保险金而杀害被保险人，其受益权即被剥夺。第六，受益人领取的保险金归受益人独立享有，不能作为被保险人的遗产处理。

4?保险金额：财产保险的保险金额W保险价值，人身保险的保险金额则由投保人和保险人双

方约定、受投保人支付保险费能力制约

5. 保险种类：A. 按照实施方式：强制保险、自愿保险 B. 按照保险标的：财产保险、人身保

险C. 按照承保：原保险、再保险、共同保险、重复保险

6. 保险基本原则：

（1）最大诚信原则：原因：保险经营中信息不对称性、保险合同的附和性与射幸性。内容：告知（明确列明、明确说明，我国采用两者相结合的告知方式）、保证（明示和默示保证）、弃权与禁止反言（通常指保险人）（2）保险利益原则：可保利益必须是合法利益、有经济价值的利益、可确定和能够实现的利益。

（3）补偿原则及派生原则：派生原则包括代位追偿原则和重复保险分摊原则（分摊方式有比例责任分摊方式、限额责任分摊方式、顺序责任分摊方式）

（4）近因原则：保险中的近因原则起源于海上保险、1906 年英国《海上保险法》

（5）有利于被保险人和受益人的解释原则

7. 保险合同及特征

（1）是有偿合同

（2）是保障合同

（3）是有条件的双务合同

（4）是附和合同：格式合同

（5）是射幸合同：合同的效果在订约时不能确定

（6）是最大诚信合同

8. 保险的基本原理

（1）大数法则

（2）风险分散原则

（3）风险选择原则

9. 保险规划意义（1）保险的保障作用：财产保险的补偿功能和人身保险的给付功能

（2）保险的资金融通作用

（3）保险的社会管理作用：通过经济补偿、减少社会摩擦、减轻政府压力、促进社会正常运转和有序发展，具体体现在①缓解政府压力，完善社会保障制度②减少社会摩擦，协调社会关系，维护社会安定团结③调节资金配置，

降低金融机构的运营风险④加强信用管理，保证经济活动顺利进行

【考点】保险的主要品种

一、人身保险

（一）人寿保险

分为：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。

1. 普通型人寿保险：最常见和最普遍的人寿保险，分为死亡保险＜分为定期寿险和终身寿

险（根据缴费方式不同分为普通终身寿险、限期交费终身寿险、趸交终身寿险）＞、生存保险、两全保险

2. 年金保险：以生存为给付保险金条件、年金指的是支付间隔相等的定期支付

3. 新型人寿保险：分红寿险（红利来源于利差益、死差益、费差益）、投资连结保险（特点：投资账户独立、保险

责任多样、缴费灵活、费用收取透明）、万能保险

（二）人身意外伤害保险

普通意外伤害保险、特定意外伤害保险

（三）健康保险

1. 疾病保险：最主要的重大疾病保险

2. 医疗保险：按给付方式分为费用补偿型和定期支付型

3. 收入保障保险

4?长期护理保险

二、财产保险

1. 财产损失保险

2. 责任保险

3. 信用保险：包括商业信用保险、出口信用保险、投资保险，商业信用保险主要承保的是国

内经济活动的风险，如贷款信用保险、赊销信用保险、预付信用保险。出口信用保险和投资

保险主要承保的是出口信贷和海外投资等国际经济活动风险

4. 家庭财产保险：分为可保财产、特保财产、不保财产

5. 机动车辆保险

三、团体保险

团体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

分类：团体寿险、团体意外伤害保险、团体健康保险

特点：1.用对集体的选择来代替对个别被保险人的选择

2. 手续简化

3?保险费率优惠

4?可以免除体检

【考点】财富保障规划的功能和目的

1. 风险保障的目的

2. 储蓄投资的目的

3. 财产安排的目的

4. 遗产规划的目的。人寿保险是遗产规划的有效工具，原因：免税

【考点】家庭寿险保障规划

家庭风险主要有人身风险、财产风险、投资风险等。人身风险主要包括生命风险和健康风险。

（一）客户所属生命周期：人的一生划分为四个时期：形成期、成长期、成熟期、衰老期。

（二）客户持有保险产品状况

（三）客户保费支出预算

1. 倍数法则，最常用的是“双十法则”（保额为净收入10倍，保费为净收入十分一）。

2. 生命价值法（净收入弥补法）

3. 遗嘱需求法

【考点】家庭财险保障规划

（一）机动车辆商业保险规划（机动车辆保险包括机动车交通事故责任强制保险（交强险）和机动车辆商业保险（商业险）），影响因素有：

1. 折扣系数

2. 平均行驶里程系数

3. 客户忠诚度系数

4. 多险种投保优惠系数

（二）家庭财产保险规划

1. 合理确定保险金额

2. 避免为财产重复投保

3. 根据不同角色选购保险产品

【考点】选择保险其他注意事项

1. 保险与储蓄、银行理财产品的区别

2. 长期保险与短期保险相结合

3. 灵活利用附加险

4. 尽量避免保险功能重复

第三章教育投资规划

【考点】教育投资规划的重要性（一）教育程度对职业生涯和人生发展的影响

1. 职场对学历与知识水平的要求越来越高

2. 受教育程度会直接影响收入水平

3. 成年人对继续教育的需求不断增加

（二）教育成本不断升高

（三）中国家庭对子女教育的重视【考点】教育投资规划的特点

1. 教育投资周期长、金额大

2. 教育支出时间及费用相对刚性

3. 教育费用逐年增长

4. 不确定因素多【考点】教育投资规划的原则

1. 提前规划、从宽预计（提前规划是教育金筹备过程中的首要原则）

2. 专项积累、专款专用

3. 计划周详、稳健投资【考点】教育投资规划的工具一、短期教育投资规划工具

1. 学校学生贷款（无息贷款）

2. 国家助学贷款（政府主导、财政贴息、财政和高校共同给予银行风险补偿金）

3. 商业助学贷款

4. 出国留学贷款（最高不超过50 万元人民币）二、长期教育投资规划工具

1. 教育储蓄

2. 银行储蓄

3. 教育保险（储蓄性险种，既有强制储蓄的作用又有一定的保障功能、保费豁免）

4. 基金产品

5. 教育金信托

6. 其他投资理财产品【考点】教育投资规划的流程及原则

一、流程

1. 确定教育目标

2. 计算资金需求

3. 计算教育资金缺口

4. 制作教育投资规划方案、选择合适投资工具、产品组合

5. 教育投资规划的跟踪与执行【考点】出国留学面临的问题及建议

1. 家庭经济条件

2. 子女对国外社会生活和学习的适应能力

3. 子女语言能力

4. 出国留学时间安排

5. 其他隐性风险

第四章退休养老规划

退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是人一生中最重要的财务目标【考点】退休养老规划重要性

1. 社会老龄化趋势

2. 医疗和健康费用持续增加

3. 通货膨胀率居高不下

4. 生活品质提高和额外支出增加

5. 养老保障制度缺位【考点】影响退休规划的因素

1. 退休年龄（男60、女55）

2. 寿命延长（人均预期寿命69 增加到75）

3. 性别差异（女性退休养老金需求高于男性，原因：女性平均寿命高于男性、女性工作期间平均收入低于男性、女

性风险偏好程度较低）

4. 通货膨胀率

5. 预期生活方式

6. 现有资产状况

7. 预期投资回报率

【考点】退休规划的流程

1. 确定退休目标

2. 计算资金需求和退休收入

3. 计算资金缺口

4. 制定退休规划、确定投资工具、投资方式

5. 投资规划的执行和跟踪

【考点】退休规划步骤分析

1. 养老金替代率=平均养老金/ 在职平均工资收入

2. 退休养老金的“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定养老金收入

3. 退休养老金的“小缺口” （又称“养老金赤字” ）=大缺口-已累积准备退休用养老基金在退休时刻的终

值

【考点】退休规划原则

1. 尽早性原则

2. 谨慎性原则

3. 平衡原则

【考点】薪酬与员工福利

1. 当期支付薪酬

2. 延期支付薪酬（社保、住房公积金等社会福利，企业年金、补充医疗保险等属于单位福利）

第五章投资规划

【考点】概述

1. 投资规划：资产配置和投资组合方案，实现投资目标的过程，有双重意义：一是一种理财规划，二是实现其他理

财规划目标的手段